Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru/

LUCRARE DE BACALAUREAT

pe tema: Analiza eficacității financiare activitate economicăîntreprinderi (pe exemplul ramurii „Managementul transportului tehnologic și al echipamentelor speciale” a SRL „Gazprom dobycha Urengoy”)

Introducere

Dezvoltarea științei economice este indisolubil legată de rezolvarea problemelor de funcționare eficientă și continuă a întreprinderilor. În același timp, întreprinderile se confruntă cu o sarcină dificilă nu numai de a menține nivelul deja atins al activităților lor financiare și economice, ci și de a depune eforturi pentru a obține rezultate suficient de înalte, asigurând eficiența. activitate economică, luarea de decizii informate de management, crearea temeiurilor pentru formarea unui sistem de securitate economică etc.

Evaluarea eficacității activităților financiare și economice, deciziile de management, cheltuielile cu resursele economice, precum și tehnologiile și mijloacele specifice de asigurare a funcționării eficiente a întreprinderilor prezintă un interes deosebit, atât pentru oamenii de știință, cât și pentru economiștii practicieni. Astfel se explică relevanța aspectelor legate de studiul esenței și tipurilor de eficiență a activității economice a entităților comerciale în conformitate cu condițiile prezentului.

Analiza eficacității activității financiare și economice este rezultatul final în toate industriile activitate profesională: în industrie, în agricultură, construcții, comerț etc., în cursul cărora procesele economice sunt studiate în interrelația și interdependența lor. În primul rând, sunt investigați factorii determinanți esențiali, principalii care influențează eficiența activității financiare și economice a întreprinderilor.

O gamă largă de probleme legate de cercetarea privind eficiența funcționării întreprinderilor și modalitățile de îmbunătățire a acesteia, se reflectă în lucrările oamenilor de știință din țară și străinătate - economiști, precum E. Dolan, P. Drucker, F. Kene, V. Kovalev, H. Liebenstein, K McConnell, M. Mescon, V. Pareto, V. Petty, A. Ratz, D. Ricardo, Yu. Surmin, S. Fischer, D. Khan, T. Khachaturov, O. Sheremet, J. Schumpeter și mulți alții. Cu toate acestea, în ciuda cercetărilor existente, problemele unei interpretări unificate a conceptelor care caracterizează eficiența funcționării întreprinderii rămân nedefinite. Conceptele existente de eficiență nu permit caracterizarea legăturilor dintre ele, întrucât nu există o abordare sistematică.

Scopul lucrării este de a studia fundamentele teoretice și practice ale analizei activităților financiare și economice ale întreprinderii. Pentru a atinge acest obiectiv, au fost formulate și sunt în curs de rezolvare următoarele sarcini:

1. Luați în considerare conceptul de eficiență a întreprinderii;

2. Luați în considerare factorii de influență asupra eficienței întreprinderii;

3. Să studieze metodologia de evaluare a eficacității întreprinderii;

4. Luați în considerare caracteristicile întreprinderii;

5. Analizați situația financiară a întreprinderii;

6. Evaluează eficacitatea activităților sale;

7. Luați în considerare modalități de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii;

Obiectul studiului este filiala „Managementul transportului tehnologic și echipamentelor speciale” a SRL „Gazprom dobycha Urengoy”. rentabilitatea lichidităţii economice financiare

Obiectul cercetării îl constituie aspectele teoretice, științifice – metodologice și practice ale creșterii eficienței activității financiar – economice a întreprinderii.

Lucrarea folosește metode științifice generale și speciale pentru studierea fenomenelor economice: analiză și sinteză - pentru definirea conceptelor; analiza structurala - pentru a studia dinamica si structura indicatorilor; grupare şi clasificare – pentru sistematizare. Baza informativă a lucrării este acte juridice, lucrări științifice și metodologice ale autorilor naționali și străini, materiale ale publicațiilor periodice privind eficiența întreprinderii, precum și documente organizatorice și de reglementare la fermă, situațiile financiare ale întreprinderii.

Teza de licență constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie, o listă de referințe și o anexă.

Introducerea dezvăluie relevanța, oportunitatea, obiectul, scopul și obiectivele subiectului desemnat.

Primul capitol examinează aspectele teoretice și metodologice ale analizei eficacității activităților financiare și economice ale întreprinderii, indicatorii și factorii care influențează activitatea economică a întreprinderii.

Al doilea capitol este dedicat efectuării unei analize cuprinzătoare a activităților financiare și economice ale ramurii „Managementul transportului tehnologic și al echipamentelor speciale” SRL „Gazprom dobycha Urengoy”, în urma căreia o evaluare a eficacității financiare și economice. activitatile intreprinderii sunt date.

În al treilea capitol, pe baza calculului eficacității implementării măsurilor, sunt propuse modalități de îmbunătățire a activităților financiare și economice ale filialei „Managementul transportului tehnologic și echipamentelor speciale” a SRL „Gazprom dobycha Urengoy”.

În concluzie, rezumă datele obținute în urma unei analize cuprinzătoare a activităților filialei „Managementul transportului tehnologic și echipamentelor speciale” a SRL „Gazprom dobycha Urengoy”.

Capitolul 1. Aspecte teoretice și metodologice ale analizei eficacității activităților financiare și economice ale întreprinderii

1.1 Conceptul de performanță a întreprinderii

Problema eficienței producției, activității, funcționării și funcționării întreprinderilor a ocupat întotdeauna un loc important printre problemele urgente ale științei economice. Interesul față de acesta apare la diferite niveluri de management economic - de la șefii întreprinderilor sau diviziile lor structurale până la liderii statului.

Faptul incontestabil este că eficiența este o categorie complexă, multifațetă, complexă. Potrivit majorității oamenilor de știință, eficiența este una dintre cele mai dificile categorii ale științei economice moderne. În plus, categoria de eficiență a evoluat în timp și are o istorie lungă și complexă.

După analizarea definițiilor actuale ale categoriei „eficiență”, putem distinge două abordări principale ale definiției acesteia.

Prima abordare:

Caracterizează „eficiența” în sensul eficacității;

Răspunde la întrebarea: ce rezultate au fost obținute și cu ce cost, ce și câte resurse au fost cheltuite pentru a obține rezultatele;

Consideră eficiența ca raport între rezultate și costuri.

A doua abordare:

Caracterizează „eficiența” în ceea ce privește atingerea scopului;

Răspunde la întrebarea: obiectivul atins și cât de aproape suntem de acesta;

Criteriul principal al abordării este „rezultat – scop”.

Un număr mare de studii sunt dedicate determinării esenței conceptului de eficiență. lucrări științifice. În același timp, conceptul de „eficiență economică” necesită o analiză mai detaliată. Subiectul discuțiilor economiștilor sunt aspecte precum natura economică a standardelor de eficiență economică, gradul de diferențiere a acestor standarde pe industrie, stabilirea unei baze pentru compararea opțiunilor.

Cuvântul „eficiență” provine de la cuvântul „efect”, care literalmente din latinescul „effectus” înseamnă performanță, acțiune. Efect - rezultatul, o consecință a oricăror cauze, forțe, acțiuni, activități. Și eficiența este o caracteristică a unui obiect (dispozitiv, proces, eveniment, tip de activitate), care reflectă beneficiul său social, productivitatea și alte calități pozitive.

Sheremet A.D. și Saifulin R.S. consideră că eficiența este una dintre cele mai dificile categorii ale științei economice. Întrucât acționează ca bază pentru construirea criteriilor cantitative pentru valoarea deciziilor luate, este folosit pentru a forma materiale - structurale, funcționale și caracteristicile sistemului activitate economică. Se obișnuiește să se facă distincția între concepte efect economic si eficienta economica. Efectul economic este un rezultat util al activității economice, beneficiul de pe urma acesteia, iar eficiența economică este o categorie care se estimează prin raportul dintre efectul obținut și suma totală a cheltuielilor sau costurilor. Deci, unii oameni de știință consideră că efectul economic este economiile absolute sub formă de reducere a costurilor sau creștere a profiturilor primite din introducerea unui anumit tip de proiectare sau activitate a mașinii pentru o anumită perioadă, iar eficiența economică este raportul dintre efect asupra investițiilor de capital. ÎN conditiile magazinului conceptul de „eficienţă” este strâns legat de utilizarea resurselor financiare şi de producţie. Acest lucru se datorează faptului că scopul fiecărei întreprinderi este obținerea unui rezultat ridicat, a cărui realizare devine posibilă sub rezerva formării optime și utilizării eficiente a tuturor tipurilor de resurse. De aceea, definițiile date în literatura economică se rezumă în principal la momentul în care eficiența se propune a fi considerată ca raportul dintre rezultatul unei activități (proces, exploatare, proiect) și costurile care au dus la primirea acesteia.

Analizând abordările teoretice ale oamenilor de știință atât din țară, cât și din străinătate cu privire la esența economică a „eficienței”, putem enumera următoarele caracteristici:

Rezultatul calitativ al unei anumite activități, care caracterizează performanța acesteia;

Rezultatul utilizării eficiente și raționale a tuturor tipurilor de resurse;

Raportul dintre un anumit rezultat final și costurile care au asigurat primirea acestuia.

Mulți oameni de știință susțin că eficiența este categorie economică, reflectând raportul dintre rezultatele obținute și resursele cheltuite pentru realizarea acestora. Categoria „eficiență” este strâns asociată cu conceptul de „producție profitabilă”, iar la măsurarea eficienței resursele pot fi prezentate fie într-o anumită cantitate la inițial cost (reevaluat) (resurse utilizate) sau, o parte din valoarea lor sub formă costurile productiei(resurse consumate de producție). Și eficiența economică este un astfel de raport între rezultatele producției și resurse, în care se obțin indicatori de cost ai eficienței producției. În acest caz, sunt posibile trei variante ale acestui raport:

1) resursele și rezultatele sunt exprimate sub formă de cost;

2) resurse - în valoare, iar rezultatele - în natură;

3) resurse - în natură, iar rezultatele - sub formă de valoare.

Eficiența este, de asemenea, caracterizată ca un indicator al succesului sistemului de a-și atinge obiectivele. În plus, însuși conceptul de eficiență este unic pentru sisteme. Având în vedere acest lucru, sistemele urmăresc adesea să obțină un efect maxim la costuri minime. Există două contradicții aici, deoarece extremele opuse conform acestor două criterii nu coincid niciodată. Un astfel de obiectiv este pur și simplu nerealist deoarece încalcă principiul eficienței marginale, conform căruia există o limită superioară a eficienței oricărui sistem cu resurse limitate. În practică, este greu de obținut un rezultat util fără un anumit cost.

Cel mai adesea, raportul dintre aceste criterii conflictuale este afișat de o relație funcțională a curbei, care se caracterizează prin coincidențe, de regulă, de efect zero cu nivelul zero al cheltuielilor, precum și o scădere a ratei de creștere a efectului. cu o creştere a cheltuielilor. Majoritatea autorilor înțeleg categoria de eficiență ca raportul dintre efect și costurile sau resursele care au fost cheltuite pentru a-l atinge. Această abordare se numește costisitoare. Esența abordării „costului” este că eficiența economică este raportul dintre performanță și costuri. Adică reprezintă raportul dintre rezultatul sau efectul oricărei activități și costurile asociate implementării.

Eficiența poate fi reprezentată ca raport dintre rezultate și costuri, precum și ca raport dintre costuri și rezultatele activităților. În cadrul abordării „costului”, rezultatul activității este excesul de valoare față de costurile de producție, care sunt exprimate în forma monetara costurile curente de producţie şi comercializare a produselor. Există opinia că unul dintre elementele principale care caracterizează conceptul de eficiență economică este tipul de rezultat al activității utile, în timp ce efectul este excesul absolut al rezultatelor față de costuri. Și nu putem decât să fiți de acord cu acest lucru, deoarece pentru a determina eficiența economică, trebuie mai întâi să se determine efectul economic obținut.

Pe lângă abordarea costurilor, există o abordare a resurselor, conform căreia se caracterizează eficiența utilizării unităților de resurse ale întreprinderii: financiar, material, forță de muncă. În special, conceptul de „eficiență economică” este definit ca obținerea unui anumit rezultat pe unitatea de resurse utilizate.

Mulţi autori susţin că eficienţa economică este obţinerea celor mai mari rezultate la cel mai mic cost al vieţii şi munca materializata. Este o formă specifică în care se manifestă legea economiei timpului.

În condițiile modului de producție capitalist, un indicator generalizator al eficienței economice este rata profitului, precum și productivitatea și intensitatea capitalului muncii, productivitatea capitalului și intensitatea capitalului produselor, productivitatea materială și intensitatea materială a produselor, eficiența economică. a investitiilor de capital, a echipamentelor noi, a intensitatii energetice a produselor etc.Astfel se determina esenta eficientei economice a unei intreprinderi.in economisirea tuturor costurilor unitare pentru producerea produselor, ceea ce determina rentabilitatea acesteia.

În consecință, rezultatul final al activității întreprinderii în cadrul abordării „resurse” este profitul.

De asemenea, eficiența economică este caracterizată ca o combinație de resurse care vă permite să obțineți producția maximă de bunuri la cel mai mic cost. Această concluzie se bazează pe faptul că rivalitatea între întreprinderi, din punct de vedere economic termeni profitabili producție și Vânzări de produse pentru a maximiza profiturile, încurajează producătorii să utilizeze mai rațional mijloacele fixe.

Unii economiști definesc esența categoriei de eficiență economică ca fiind gradul de rentabilitate și nivelul de progres economic al societății. În ceea ce privește abordările de cost și resurse ale conceptului de eficiență economică, se poate fi de acord cu opinia, distingând conceptele de eficiență a costurilor, care este raportul dintre rezultatele producției și fondurile efectiv cheltuite, și conceptul de eficiență a resurselor, care este raportul dintre rezultatele producției și capitalul fix și de lucru avansat. Cu toate acestea, ele sunt, de asemenea, strâns legate, deoarece costurile curente depind de mărimea și structura fondurilor disponibile și de viteza de rotație a acestora.

Dolan E J. și Lindsay D. consideră că eficiența economică este o astfel de stare de fapt în care este imposibil să se efectueze o singură tură care să satisfacă mai pe deplin dorința unei persoane fără a interfera cu satisfacerea dorințelor altei persoane. . Această formulare a conceptului de eficiență economică este uneori numită eficiență Pareto. În același timp, sarcina principală a managementului este coordonarea diferitelor interese și formarea unui complex de scopuri și obiective pe baza raportului optim. McConnell K. consideră că eficiența economică este producerea celei mai bune sau optime combinații de produse pe baza utilizării celei mai eficiente combinații de resurse. Sub combinația optimă de produse, de regulă, se înțelege o astfel de combinație a acestora, care ar fi aleasă de consumatorii individuali pe piata perfecta in functie de pret. Iar combinația optimă de resurse va fi o astfel de combinație care va produce produse cu costuri de oportunitate minime. Nu se poate decât să fie de acord cu opinia oamenilor de știință care notează că, pentru a determina eficiența economică a unei întreprinderi, trebuie comparate rezultatele activităților (efectul economic) cu costurile sau resursele care au asigurat acest rezultat. În prezent, nu există granițe clare între conceptele de „eficiență”, „eficiență a producției”, „eficiență a performanței întreprinderii”. Dând adesea o definiție a unui anumit tip de eficiență, autorii nu dezvăluie pe deplin esența abordării acestuia. Deci, conceptul de eficacitate a funcționării întreprinderii are un caracter polimorf. Prin urmare, este important să se evidențieze tipurile corespunzătoare de eficiență în funcție de diverse criterii, fiecare dintre acestea având o anumită semnificație pentru sistemul de funcționare al întreprinderii. Generalizarea abordărilor (clasificarea tipurilor de eficiență) la eficiența întreprinderii va permite caracterizarea eficienței întreprinderii din diferite unghiuri după diverse criterii. În plus, fiecare dintre tipurile de eficiență va prezenta o caracteristică separată a eficienței întreprinderii. Prin urmare, merită să acordați atenție tuturor tipurilor de eficiență, deoarece în combinație pot crește semnificativ eficiența finală a întreprinderii. În plus, eficacitatea funcționării întreprinderii ar trebui să fie determinată nu de unul, ci de mai multe criterii importante. Astfel, determinarea eficienței activității economice are o mare importanță științifică și practică. Prin determinarea eficacității activității economice, se poate nu numai să evalueze eficiența întreprinderii, să se analizeze efectul total al diferitelor sale diviziuni și activități structurale, ci și să se determine o strategie de dezvoltare, să se elaboreze o prognoză și un plan de acțiune pentru viitor, să se stabilească rezultate ale utilizării resurselor cheltuite: mijloace de producție, muncă, informație etc.

Eficiența funcționării unei întreprinderi este o caracteristică complexă a existenței sociale - sistem economic. Pentru a determina eficacitatea întreprinderii, trebuie aplicată o abordare integrată, care să includă un set de criterii de evaluare a eficienței funcționării întreprinderii: eficacitatea costurilor acesteia, performanța țintă și competitivitatea.

1.2 Factori care afectează performanța întreprinderii

Rezultatele activității economice a întreprinderii și eficiența acesteia sunt influențate de mulți factori care au atât efecte pozitive, cât și negative, de aceea este foarte importantă sistematizarea clasificării acestora pentru abordare integrată evaluări de performanță. Modificări în activitățile întreprinderii, calitatea și gama de produse sub influența normelor și standardelor OMC, reglementare de stat, funcționarea și impozitarea întreprinderilor afectează în mod semnificativ activitățile întreprinderilor și extinde gama de factori efectivi.

Factorii sunt forțele motrice din spatele dezvoltării proceselor și fenomenelor care sunt necesare pentru implementarea proceselor economice.

O analiză a publicațiilor dedicate eficienței întreprinderilor sau resurselor, proceselor, activelor etc. individuale ale acestora a arătat că mulți autori iau în considerare clasificarea factorilor unui anumit obiect studiat. De exemplu:

Clasificarea factorilor care afectează eficiența, lichiditatea și cifra de afaceri a capitalului de lucru;

Clasificarea factorilor care afectează eficiența utilizării capitalului fix;

Clasificarea factorilor care influențează creșterea rentabilității și eficienței producției.

Unii autori iau în considerare factorii din punctul de vedere al influenţei modificării costurilor de producţie, adică a activităţii principale de exploatare. Această abordare nu permite o evaluare cuprinzătoare a indicatorilor de performanță ai întreprinderilor, ci doar un obiect de studiu separat. Deci, de exemplu, factorii sunt împărțiți în următoarele două grupuri:

primul grup – factori externi care reflectă nivelul general de dezvoltare economică și nu depind de activitățile unei entități economice.

Influența acestui grup de factori se manifestă în nivelul prețurilor la materii prime și materiale, echipamente, purtători de energie, în tarifele pentru servicii de transport, apă și alte servicii materiale, în tarifele de închiriere, în ratele de amortizare, contribuțiile de asigurări sociale și altele obligatorii. plăți.

A doua grupă este reprezentată de factori interni legați direct de rezultatele activității unei entități economice, cu activitatea sa antreprenorială. Acest grup de factori include: volumul încasărilor din vânzarea produselor, formele și sistemele de remunerare utilizate, nivelul de eficiență în utilizarea și reproducerea elementelor de producție etc.

Analiza economică a activității economice în condițiile pieței se bazează pe o abordare sistematică, care se caracterizează printr-o evaluare cuprinzătoare a diverșilor factori, o abordare țintită a studiului acestora în vederea îmbunătățirii eficienței întreprinderii (tabelul 1).

Tabelul 1. Analiza abordărilor clasificării factorilor

	Semne de clasificare a factorilor	Clasificarea factorilor
	Pe măsură ce influențează rezultatele muncii (prin valoare, după grad de sinteză)	Principal
		secundar
	După nivelul de atracție (prin metoda de dezvoltare a întreprinderii)	Intens
		extensiv
	După conținutul intern (după conținutul fenomenelor studiate)	extensiv
		cantitativ
		calitate
		factori de ordinul doi
	După natura acțiunii (după natura reflectării fenomenelor economice, după metoda de origine, după metoda de formare)	obiectiv
		subiectiv
	După gradul de acoperire
		specific
	După nivelul de detaliu	complex (complex)
	După succesiunea acțiunii	factori de ordinul întâi
		factori de ordinul doi
	După locul de origine	intern
	După momentul acțiunii	permanent
		variabile
	Pe baza gradului de agregare	sintetic
		analitic
	După timp (perioada de valabilitate)	termen lung
		Pe termen scurt
	În funcție de natura sarcinilor de rezolvat (în funcție de momentul obținerii rezultatului)	strategic
		tactic
		promițătoare
	Pe cale de acțiune
		indirect
	Prin natura participării la procesul de producție	producție
		neproductiv
	După gradul de control	a reușit
		prost controlat
		negestionate
	În funcție de domeniul de aplicare	global
		local
		economic
	În funcție de nivelul și obiectul de utilizare	economic
		intersectorială
		industrie
		regional
		la fermă
	După conţinutul economic	organizatoric
		economic
		social
		demografic
		natural
		logistică
	După elementele muncii
	În spatele direcției de acțiune	pozitiv
		negativ

Spre deosebire de abordările de mai sus ale clasificării, analizând mulți factori care afectează eficiența economică a unei întreprinderi, se disting și factori interni și externi.

Factori interni - factori care afectează organizarea și conducerea întreprinderii, precum și cei asociați cu caracteristicile tehnologice, manageriale și de personal. Factori externi – factori care afectează societatea și mediul în întreprindere.

Factorii interni care afectează eficiența economică a întreprinderii includ:

Compoziția, nivelul tehnic și gradul de amortizare a mijloacelor fixe ale întreprinderii;

Compoziția, nivelul de pregătire, motivația și calificarea personalului;

Calitatea managementului și organizării muncii serviciilor interne (informații, transport, aprovizionare și marketing, depozit etc.);

Sistemul de remunerare, stimulente materiale și sociale pentru personal.

Factorii externi includ:

Factori socio-politici (stabilitate politică, crize, grad de inegalitate socială, conflicte militare, integrare și separatism);

Factori financiari și valutari (ratele dobânzilor, dinamica cursurilor de schimb, stabilitatea și criza piețelor financiare);

Factori economici și de piață (disponibilitatea materiilor prime, materiale și tehnice și resurselor de muncă, prețuri, nivelul concurenței);

Reglementări de stat (impozite, tarife, cote, preţurile marginale, licențe, interdicții, bariere netarifare);

Factori științifici și tehnici (nivelul de dezvoltare a tehnologiei, disponibilitatea achiziției sau posibilitatea dezvoltării propriilor inovații);

Factori naturali și climatici (disponibilitatea și accesibilitatea mineralelor, condițiile climatice, dezastrele naturale);

Alți factori externi (valori economice și norme de comportament, tradiții, obiceiuri, mentalitate, atitudini religioase);

Factori globali atunci când lucrați pe piețele mondiale, legislație economică, sinergie etc.

Studiul a arătat că autorii evaluează în principal influența factorilor doar din activitățile de exploatare sau dintr-un obiect de studiu separat, ceea ce nu permite o evaluare generală a eficienței economice a întreprinderii în ansamblu și pe tipurile acesteia.

Prin urmare, factorii ar trebui să influențeze nu numai activitățile de exploatare, ci să acopere și alte tipuri de activități obișnuite ale întreprinderii: producție, financiară, investițională etc.

În plus, o astfel de clasificare a factorilor nu este suficientă pentru a gestiona eficiența economică a tuturor tipurilor de activități ale întreprinderii, prin urmare, pentru a sistematiza factorii, este necesar să se evidențieze nu numai factorii externi și interni, ci și generali și specifici, și factorii care afectează eficiența. anumite tipuri activitati intreprinderi. În contextul proceselor de globalizare, factorii globali ar trebui luați în considerare separat de alții factori externi afectând eficienţa economică a întreprinderii. Astfel, această abordare a clasificării factorilor va permite nu numai sistematizarea acestora, ci și formarea unui sistem de indicatori pentru o evaluare cuprinzătoare a activității economice a unei întreprinderi pentru a reduce influența factorilor negativi și a crește influența cele pozitive.

1.3 Metodologia de evaluare a eficacității întreprinderii

Îmbunătățirea eficienței utilizării potențialului întreprinderii este implementată pe baza unor decizii de management de înaltă calitate, implementare metode moderne management procese de inovare, căutare soluții inovative. Criteriile de evaluare a eficacității capitalului intelectual, contribuția cercetării și dezvoltării și inovației sunt fundamental diferite de strategiile întreprinderii, ceea ce necesită îmbunătățirea sistemului de determinare a eficienței.

Determinarea eficacității activității financiare și economice a unei întreprinderi este baza pentru o evaluare generală a proceselor de afaceri, o evaluare a competitivității unei întreprinderi și formarea unui comportament motivat. Eficiența economică este definită ca raportul dintre rezultate și costuri care caracterizează utilizarea resurselor. Evaluarea eficacității activităților financiare și economice poate fi determinată de eficiența întreprinderii în ansamblu, de justificarea economică a activităților inovatoare și de investiții. În plus, procesul implică indicatori ai eficienței utilizării resurselor întreprinderii:

Indicatori generali (rentabilitatea producției, costurile pe 1 rublă de produse comercializabile etc.);

Eficiența utilizării forței de muncă (rata de creștere a productivității muncii, intensitatea muncii unei unități de producție etc.);

Eficiența utilizării mijloacelor fixe (productivitatea capitalului, rentabilitatea mijloacelor fixe etc.);

Eficiență în utilizarea resurselor financiare (cifra de afaceri a capitalului de lucru etc.).

Rentabilitatea este recunoscută ca un indicator generalizator al eficacității întreprinderii. Analiza profitabilității întreprinderii se realizează datorită:

Indicatori de rentabilitate folosind abordarea costurilor (rentabilitatea produselor, profitabilitatea activităților de exploatare);

Indicatori care caracterizează rentabilitatea vânzărilor ( profit net vânzări etc.)

Indicatori ai eficienței în utilizarea resurselor sau abordarea resurselor (profitabilitate capitaluri propriiîntreprinderi, randamentul activelor).

Pentru a evalua eficacitatea activității financiare și economice a întreprinderii, se folosesc indicatori de rentabilitate a activelor, rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea investițiilor strategice, rentabilitatea acțiunilor. Cu toate acestea, acești indicatori caracterizează starea actuală a întreprinderii. Evaluarea eficacității întreprinderii ar trebui să fie efectuată prin indicatori financiari și non-financiari, luând în considerare toate aspectele întreprinderii. Când se analizează eficiența activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, din ce în ce mai des, pe lângă cele economice, eficienta sociala se are în vedere eficienţa instituţională a întreprinderii.

Evaluarea eficacităţii întreprinderii pe baza implementării principiilor de integrare şi abordarea sistemelorîmbunătățit pe baza:

Îmbunătățiri ale contoarelor financiare;

Management bazat pe valoarea întreprinderii;

creații sisteme complexe măsurarea rezultatelor în domenii de activitate;

Utilizarea analizei investiționale a indicatorilor de performanță pe baza definiției fluxului de numerar (valoarea actuală netă, indicele de rentabilitate, rata internă de rentabilitate etc.)

Pentru managementul eficient al întreprinderii, se introduce o evaluare a valorii acesteia, care poate fi flexibilă la schimbări și poate reflecta modificările valorii întreprinderii.

Principalul criteriu pentru managementul eficient al unei întreprinderi este valoarea sa de piață. Abordarea costului este considerată o alternativă la managementul întreprinderii bazată pe indicatori absoluti (profit) și relativi (profitabilitate).

Indicatorul valorii de piață a unei întreprinderi este o evaluare cuprinzătoare a eficacității activităților sale. Indicatorii tradiționali de performanță ai întreprinderii, cum ar fi volumul vânzărilor, profitul, costul, lichiditatea, stabilitatea financiară, rotația activelor sunt caracteristici individuale. aspecte economice activitățile întreprinderii, iar costul este un indicator general.

În mod tradițional, abordările cost, piață și venit sunt utilizate pentru a evalua valoarea activităților unei întreprinderi; metodele de evaluare se pot baza pe fluxuri de numerar, pe valori actualizate, pe valori atasate, pe combinarea veniturilor si activelor folosind valorile actuale. Potrivit acestui management, profitul nu este scopul principal al întreprinderii. Profitul poate fi format în diferite direcții, iar principalul indicator de măsurare ar trebui să fie valoarea maximizată strategic a întreprinderii pe termen lung.

Managementul bazat pe valoare se concentrează nu pe profitabilitatea curentă a întreprinderii, ci pe formarea veniturilor viitoare pentru a crește valoarea de piață a acesteia. Principiile evaluării sunt utilitatea, substituția, așteptarea utilizării celei mai bune și mai eficiente etc. Ele formează baza pentru gestionarea valorii unei întreprinderi prin influențarea factorilor care o determină.

Pe baza indicatorilor care determină modificarea valorii întreprinderii, se iau decizii atât strategice, cât și operaționale.

Fluxurile de numerar reprezintă rezultatul financiar al întreprinderii. Pentru managementul operațional și strategic al întreprinderii se utilizează categoria fluxului de numerar. La nivel operațional, să echilibreze încasările și cheltuielile de fonduri și să le sincronizeze la nivel strategic pentru a determina nivelul de eficiență al întreprinderii.

Conceptul de fluxuri de numerar presupune rezolvarea următoarelor probleme: identificarea compoziției și duratei fluxului de numerar; determinarea factorilor de influență; determinarea factorului de actualizare pentru evaluarea riscului.

Fluxul de numerar poate fi privit simplist ca sumă profit netși amortizarea. Pe baza fluxului de numerar se calculează indicatorii de performanță: valoarea actualizată netă; indicele randamentului; rata interna de returnare; perioada de rambursare redusă. Pentru a evalua intreprinderea, cel mai acceptabil este valoarea actualizata neta si indicele de profitabilitate.

Determinarea oportunităților de îmbunătățire a eficienței întreprinderii, în comparație cu concurenții, și determinarea resurselor critice pentru crearea competitivității întreprinderii sunt determinate de scopul evaluării nivelului de competitivitate al întreprinderilor. Competitivitatea unei întreprinderi este o caracteristică dinamică care se modifică în timp. O evaluare a competitivității unei întreprinderi, ca evaluare a eficacității activităților sale, poate fi realizată pe baza unui coeficient integral pentru indicatorii financiari, tehnici și economici sau prin analiza profiturilor, fluxurilor de numerar și a valorii afacerii.

O problemă semnificativă în determinarea coeficientului integral este alegerea indicatorilor necesari și atribuirea acestora de coeficienți de pondere. Avantajul celei de-a doua abordări este că rezultatul evaluării nu sunt coeficienți, ci indicatori economici specifici întreprinderii. Cu toate acestea, analizând lista ratelor financiare pe baza cărora decizii strategice, este necesar să se țină cont de avantajele și dezavantajele aplicării acestor indicatori în practică.

În teoria americană a contabilității de gestiune, scopul utilizării indicatorilor pentru a evalua performanța unei întreprinderi este stabilit în standardul de contabilitate de gestiune „Measuring Enterprise Performance”. Standardul propune aplicarea unor indicatori pe baza cărora va fi evaluată eficacitatea managementului companiei:

Venitul net și profitul pe acțiune;

flux de fonduri;

Randamentul investițiilor;

venit rezidual;

Valoarea companiei.

Dar o singură abordare, atât a definiției eficienței, cât și a definiției eficacității managementului întreprinderii, nu există în literatura științifică.

Cele mai comune domenii sunt definirea eficienței managementului ca raport dintre rezultatul obținut și costurile (resursele) întreprinderii; raportul dintre rezultatul obținut și obiectivele urmărite. Dar aceste abordări ale definiției eficienței nu permit stabilirea unei relații logice între managementul întreprinderii și eficacitatea managementului întreprinderii.

Eficacitatea conducerii activităților unei întreprinderi este definită ca eficiența gestionării activităților de marketing, producție, financiare, de inovare și de personal.

Eficiența activității financiare și economice a unei întreprinderi poate fi definită ca fiind eficiența sistemului, exprimată în raport cu rezultatele finale utile ale funcționării acestuia la resursele cheltuite.

În funcție de forma de prezentare a rezultatelor și a costurilor, se disting următoarele categorii de eficiență:

1) eficienta tehnica- rezultatele și costurile sunt măsurate sub formă natural-materială;

2) eficienta economica - rezultatele si costurile sunt evaluate din punct de vedere valoric;

3) eficiența socio-economică - nu numai economică, ci și consecințe sociale implementarea evenimentului.

Sistemul de indicatori de performanță ar trebui să aducă o evaluare cuprinzătoare a utilizării tuturor resurselor întreprinderii și să cuprindă toți indicatorii economici generali. Este foarte important ca calculele de eficiență să fie efectuate în mod continuu: la etapele proiectului de plan, aprobarea planului, pe măsură ce acesta este implementat.

Sistemul de indicatori de performanță ar trebui:

Reflecta costurile tuturor tipurilor de resurse consumate de intreprindere;

Crearea condițiilor preliminare pentru identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea eficienței producției;

Stimularea utilizării tuturor rezervelor întreprinderii;

Furnizați informații cu privire la eficacitatea implementării tuturor legăturilor ierarhiei de management;

Efectuați o funcție de criteriu, adică pentru fiecare dintre indicatori ar trebui definite regulile de integrare a valorilor acestora.

Să aruncăm o privire mai atentă la indicatorii eficienței economice, care includ următoarele componente:

1. Rentabilitatea vânzărilor.

Rentabilitatea vânzărilor (marja de profit) este determinată de formula:

Рpr \u003d PROp / Vop * 100%

unde Rpr - profitabilitatea vânzărilor;

Prop - profit pentru perioadă de raportare(an);

Vop - volumul vânzărilor pentru perioada de raportare (an).

O scădere a acestui indicator înseamnă o scădere a cererii pentru produsele companiei și, ca urmare, o scădere a profitabilității vânzărilor.

2. Rentabilitatea activelor.

Rentabilitatea activelor (rentabilitatea totală a activelor) este determinată de formula:

Rakt \u003d PROp / Aop * 100%

unde Rakt - randamentul activelor;

Aop - active (total bilanţ) la sfârşitul perioadei de raportare.

Rentabilitatea activelor reprezintă eficiența utilizării capitalului investit în proprietatea companiei - fixă ​​și circulantă. Un nivel scăzut de rentabilitate a activelor în comparație cu acest indicator al altor firme indică o cerere scăzută pentru produsele firmei sau transferul capitalului în active.

3. Rentabilitatea capitalului fix.

Rentabilitatea capitalului fix (rentabilitatea activelor fixe) se calculează prin formula:

Rosn \u003d PROp / OK * 100%

unde Rosn - randamentul capitalului fix;

PROp - profit (net) pentru perioada de raportare;

OK - capital fix minus amortizarea la sfarsitul perioadei de raportare.

Cu cât valoarea acestui indicator este mai mare, cu atât este mai eficientă utilizarea mijloacelor fixe ale întreprinderii.

4. Rentabilitatea capitalurilor proprii.

Rentabilitatea capitalurilor proprii indică eficiența utilizării acelei părți din capitalul care este investit în companie din surse proprii de finanțare și se calculează prin formula:

Rs.k. = PROp / SK *100%

unde Рс.к. - Rentabilitatea capitalurilor proprii;

PROp - profit (net) pentru perioada de raportare;

SC - capitaluri proprii (valoare contabilă) la sfârșitul perioadei de raportare.

5. Rentabilitatea investiției.

Rentabilitatea investițiilor se calculează folosind formula: profit net / (capital propriu + pasive pe termen lung) * 100%.

Este posibil să se evalueze eficacitatea activității unei întreprinderi pe baza unui indicator de rentabilitate a investiției numai dacă conducerea dispune de date comparabile despre întreprinderi similare.

6. Venitul rezidual.

Venitul rezidual este considerat un analog al profitului net, dar ia în considerare costul capitalului întreprinderii și se calculează folosind următoarea formulă: profit operațional - investiție * rata rentabilității.

Pe baza acestui indicator, deciziile de management pot fi luate cu privire la vânzarea unităților ineficiente fără ajustări suplimentare.

dezavantaj acest indicator este că valoarea sa este determinată în termeni absoluti, deci este dificil de comparat eficiența activităților financiare și economice ale întreprinderilor independente pe baza acesteia.

Astfel, eficiența financiară și economică a unei întreprinderi este o caracteristică complexă, pentru a analiza complet activitățile unei întreprinderi, pentru a trage concluzii corecte despre starea acesteia, este necesar să luăm în considerare toți acești indicatori în ansamblu.

Capitolul 2. Analiza cuprinzătoare a activităților financiare și economice ale filialei „Managementul transportului tehnologic și echipamentelor speciale” a SRL „Gazprom dobycha Urengoy”

2.1 Caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii

Departamentul Transport Tehnologic și Echipamente Speciale (fosta ATP - 1) organizat pe baza garajului Novy Urengoy DE „Nadymgazprom” și aprobat prin Ordinul nr. 69 din 19.02.1976 ani de HPE Tyumengazprom. unsprezece Aprilie 1997 anul de comandă ATP-1 nr. 256 software „Urengoygazprom” redenumit Departamentul Transport Tehnologic și Echipamente Speciale (UTT și ST).

În executarea ordinului SRL „Urengoygazprom” din 01.02.2008 nr. 9 „Cu privire la schimbarea denumirii SRL „Urengoygazprom” din 01 februarie 2008 UTT și ST LLC „Urengoygazprom” a fost redenumită într-o sucursală a SRL „Gazprom dobycha Urengoy” „Managementul transportului tehnologic și al echipamentelor speciale”.

Sucursala „Managementul transportului tehnologic și echipamentelor speciale” SRL „Gazprom dobycha Urengoy” este subdiviziune separată fara drept de persoana juridica si actioneaza in baza Regulamentelor aprobate de Directorul General OOO Gazprom Dobycha Urengoy 29.05.2008 al anului.

Principalele tipuri și obiective ale activităților de management sunt:

? implementarea tuturor tipurilor de lucrări folosind tehnologice şi transport special la instalațiile de producere a gazelor, petrolului, condensului;

Implementarea tuturor tipurilor de transport tehnologic și economic de mărfuri, inclusiv periculoase, rutier;

Transportul angajaților Societății la locul de muncă și înapoi în conformitate cu modul de lucru al acestora.

Tot materialul rulant de echipamente auto și tractoare prin natura lor activitati de productie iar în funcție de tipul de muncă efectuată, acesta este împărțit în 6 coloane, fiecare fiind în frunte cu șeful coloanei auto. Pe lângă șef, personalul convoaielor nr. 1-6 este format din mecanici și mecanici superiori. Distribuția materialului rulant pe coloane de mașini este prezentată după cum urmează:

A / k Nr. 1 - autobuze de capacitate mare și medie, autobuze cu schimbare pe șasiul vehiculelor de teren;

A/k Nr. 2 - autobasculante, autobuze de pasageri și marfă, vehicule speciale și tehnologice (AROK, ANRV, ascensoare auto-hidraulice, unități de sondare a puțurilor, încălzitoare universale cu motor-400);

A/c Nr. 3 - transport de marfa, inclusiv pentru transportul de mari dimensiuni, grele si bunuri periculoase, transport marfă-pasager pe baza UAZ, GAZ;

A/c Nr.4 - autospeciale implicate în procesul tehnologic de producere a gazelor, petrolului și condensului (PPUA, SIN-32, SIN-35, UNB, UNC, AC, ANC), macarale, vehicul de asistență tehnică, compresoare mobile;

A/k Nr. 5 - vehicule de servicii pentru pasageri, microbuze;

A/k nr. 6 - buldozere, încărcătoare frontale, tractor-transportatoare pe șenile, excavatoare pe roți, transport tehnologic AIS-1 pe șasiu pe șenile, tractoare, vehicule rutiere.

Pentru efectuarea la timp și de înaltă calitate a lucrărilor de întreținere și reparare a materialului rulant, departamentul are în structură ateliere de reparații și mecanice (RMM), ai căror specialiști desfășoară inspectii tehnice pe linia controlului instrumental al vehiculelor.

Atelierele de reparații și mecanice sunt un personal al serviciului de reparații, care este situat în clădirile de producție, unde toate tipurile de reparatie curenta, întreținerea, diagnosticarea și controlul instrumental al materialului rulant al UTT și ST.

Pentru a menține clădirile, structurile, comunicațiile, rețelele de inginerie într-o stare tehnică bună, departamentul include serviciul mecanic șef, serviciul inginer șef electric, serviciul de garaj și șantierul pentru deservirea instalațiilor de producție.

Serviciul de garaj include secțiunea „Spălătorie auto”, a cărei sarcină principală este de a asigura spălarea externă a camioanelor, autobuzelor și mașini, saloane de curatenie interioara. Site-ul este dotat cu toate echipamentele necesare, inclusiv trei portaluri moderne de spălat „Kärcher”.

Următoarele unități de producție principale sunt situate pe teritoriul întreprinderii:

Parcari calde pentru autobuze, camioane, speciale, autoturisme si utilaje tractor - 15 blocuri pentru 674 locuri de parcare;

Clădiri de producție pentru întreținerea și repararea autovehiculelor pentru 78 locuri de parcare pe tură;

Depozit logistic pentru depozitarea pieselor de schimb, materialelor si echipamentelor;

Depozitul de ulei și depozitul unităților de turnaround;

Garaje pentru parcare auto;

Clădiri administrative.

Numărul mediu planificat de angajați ai Departamentului în 2016 a fost de 2.118 persoane, efectiv - 2.118,4 persoane. (100,0%), inclusiv 2.118 persoane. - numărul mediu și 0,4 persoane. - colaborator extern.

Numărul de angajați ai departamentului a scăzut de la 2.225 de persoane. de la 01.01.2016 până la 2.215 persoane la 31 decembrie 2016, pentru a se asigura că rata de angajare a sucursalei nu este mai mică de 96%.

Performanța indicatorilor tehnici și economici ai producției și activităților economice ale filialei UTT și ST a Gazprom Dobycha Urengoy LLC este prezentată în Tabelul 2.

Masa 2. Îndeplinirea indicatorilor tehnico-economici

	Index
	Volumul serviciilor (limita orelor de lucru)
	Rata de utilizare a flotei
	Factorul de pregătire tehnică
	VENITURI, total
	venituri din alte activități
	venit operațional
	CHELTUIELI, total pentru OBD
	Costuri generale de funcționare
	Costurile productiei
	Cheltuieli pentru întreținerea instalațiilor neproductive, fără TVA
	Costul 1 oră de mașină
	Numar mediu de angajati
	Fond salariile
	Salariul mediu lunar
	Prelungiri - total
	inclusiv la 1 angajat

Utilizarea limitei de ore de mașină în 2016 a fost la 99,7%. Față de 2015, volumul serviciilor a scăzut pe 0,1%, din 2014 - cu 2,1% din cauza:

Utilizarea rațională a vehiculelor în ceea ce privește atragerea către muncă în weekend și în sărbătorile nelucrătoare;

- scădea servicii de transport rutier din cauza implicării incomplete a camioanelor, ca urmare a scăderii volumului exportului de echipamente și materiale de dimensiuni mari către unitățile Companiei.

Utilizarea flotei și ratele de pregătire tehnică la nivel 2015 ani au fost 100%; comparativ cu 2014, rata de utilizare a flotei a scăzut cu 1,5%, rata de pregătire tehnică - cu 0,6% din cauza lipsei livrărilor de echipamente noi pentru reînnoirea flotei.

Volumul veniturilor din toate tipurile de activități a fost de 124 930,3 mie rub., din care 122 886,6 mie freca. - venituri din alte activități. plan de venituri în 2016 an încheiat pe 100,2%. În 2016 anul s-a înregistrat o creștere a veniturilor față de 2015 pe 3%, comparativ cu 2014, veniturile au scăzut cu 2,5%.

Comparativ cu anul trecut, venitul operațional a scăzut cu 18,7%, din 2014 cu 85,8%, ca urmare a încetării relațiilor contractuale cu contrapărțile. Limita de cheltuieli, conform bugetului ajustat de venituri și cheltuieli, a fost executată 99,5%. La nivel 2015 an, cheltuielile au crescut cu 4%, la nivelul anului 2014 cu 10,5%.

Cheltuielile generale de afaceri (inclusiv cifra de afaceri intra-fabrica) s-au ridicat la 100% la nivelul planificat. Comparat cu 2015 pe parcursul anului, cheltuielile generale au crescut cu 5,1%, din 2014 - cu 15,3%, care s-a datorat creșterii costurilor cu forța de muncă și a contribuțiilor la fondurile extrabugetare de stat ca urmare a indexării salariilor.

Ca urmare a utilizării planului pentru limita de ore de mașină pentru 99,7% la costuri de exploatare 99,5%, cost 1 orele mașinii au scăzut cu 0,2% și s-a ridicat la 2 794,2 rub., care 2,4% peste nivelul din 2015 an și cu 10,5% mai mare decât în ​​2014.

Utilizarea statelor de plată planificate s-a ridicat la 99,7%, La 2015 anul cresterea a fost 7,1%, până în 2014 - 13,8%.

planificat - indicatorul de control „număr mediu de salariaţi” a fost îndeplinit pe 100,0%. La planificare 2 118 oameni efectivul mediu efectiv a fost 2 118 oameni

Depășirea indicatorului „salariu mediu lunar” nu este permisă: cu un plan de 152 696,0 freca. fapt s-a ridicat 152 295,8 freca. (99,7%).

O analiză a numărului de angajați ai întreprinderii este prezentată în Tabelul 3.

Tabelul 3. Numărul de personal al întreprinderii

	Numele indicatorului	unitati mes.
	Numărul de angajați la 31.12
	Numărul mediu de angajați fără a lua în considerare angajații externi cu normă parțială
	Numărul de angajați la 31 decembrie a perioadei de raportare
	Numărul de lucrători angajați
	Numărul de lucrători disponibilizați
	personalul
	Cifra de afaceri prin cesiune
	Rata de recrutare
	cifra de afaceri
	Fluiditate
	Vârsta medie a angajaților
	Numiți în funcții de conducere
	inclusiv dintre angajaţii Societăţii
	inclusiv din rezerva

Principala sursă de recrutare în 2016 a fost recrutarea de angajați din exterior - 185 de persoane. (95,9%), iar transferurile interne 4,1%. Conform datelor de raportare, efectivul mediu efectiv al întreprinderii pentru anul 2016 a fost de 2.118 persoane.

În anul 2016, îndeplinirea indicatorului „Numărul mediu” a fost de 100,04%. În 2016, numărul lucrătorilor disponibilizați cu vârsta sub 35 de ani a fost de 47 de persoane. În 2016, vârsta medie a angajaților era de 43 de ani. Nu s-au înregistrat modificări semnificative în componența calitativă a angajaților, iar aceasta rămâne la nivelul anilor anteriori. Acest lucru se datorează stabilității echipei și fluctuației reduse a personalului.

2.2 Analiză starea financiaraîntreprinderilor

Să analizăm situația financiară a întreprinderii. Analiza lichidității bilanțului este prezentată în Tabelul 4.

Tabel 4. Analiza lichidității bilanțului companiei pe anul 2016

În perioada analizată, compania nu are suficienți numerar pentru a plăti obligațiile cele mai urgente (lipsa de 145.710 mii ruble). Calculul valorilor absolute ale excedentului sau deficitului de plată arată că cele mai lichide active acoperă doar 0% din pasive (25 / 145735 * 100%). În conformitate cu principiile structurii optime a activelor după gradul de lichiditate, creanțele pe termen scurt ar trebui să fie suficiente pentru a acoperi pasivele pe termen mediu (datoria pe termen scurt minus conturile curente de plătit). În acest caz, acest raport este îndeplinit - compania are suficiente creanțe pe termen scurt pentru a-și achita obligațiile pe termen mediu.

Documente similare

Indicatori ai activității financiare și economice a întreprinderii pentru fabricarea de basculante și remorci, precum și de vagoane de metrou și echipamente militare. Analiza eficacității utilizării capitalului de lucru, solvabilitatea și lichiditatea întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 10.12.2011


Scurtă descriere a întreprinderii și criterii de evaluare a eficienței economice a activității sale economice. Analiza bilanțului Alex-Saryagash, evaluarea solvabilității și lichidității, precum și a profitabilității și a performanței financiare.

raport de practică, adăugat la 12.05.2015


Profitul și rentabilitatea ca principali indicatori de performanță ai întreprinderii. Principalii factori care afectează profitul. Efectuarea unei analize a eficienței economice a activităților financiare și economice pe exemplul unei anumite întreprinderi.

lucrare de termen, adăugată 06.09.2013


Factori care afectează eficiența activităților financiare și economice ale întreprinderii. Analiza eficienței activității financiare și economice a întreprinderii pe exemplul OJSC „Nizhnekamskshina”. Particularități experiență străină analiza profitului si profitabilitatii.

teză, adăugată 21.11.2010


Indicatori de performanță ai întreprinderii NGDU LLC "Gazprom dobycha Urengoy". Calculul eficienței economice a investițiilor de capital în construcția stațiilor de comprimare. Măsuri pentru evitarea poluării mediu inconjuratorîn timpul construcţiei staţiilor.

lucrare de termen, adăugată 02.06.2016


Compilare a caracteristicilor financiare și economice ale activităților întreprinderii pe exemplul OJSC "Penztyazhpromarmatura". Studiul statutului și politicilor contabile ale organizației, calculul indicatorilor de performanță financiară. Evaluarea lichidității și solvabilității.

raport de practică, adăugat 25.06.2013


Conceptul de stare financiară a întreprinderii. Modele de evaluare a activității afacerii, profitabilității, lichidității și solvabilității. Analiza și diagnosticarea activității financiare și economice pe exemplul SRL „Petrovsky SPb”. Evaluarea stabilității financiare.

lucrare de termen, adăugată 16.02.2015


Istoricul creării, direcția activității și structura organizatorică a OOO „TK Grand”. Analiza indicatorilor de activitate financiară și economică a organizației. Evaluarea solvabilității, lichidității, stabilității financiare și rentabilității întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 13.10.2014


Metode de analiză a activității financiare și economice. Evaluarea structurii bilanţului, analiza solvabilităţii şi lichidităţii, calculul probabilităţii de faliment a OAO ChMK. Măsuri de stabilizare și îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 17.10.2011


Esența evaluării activității economice a întreprinderii și rolul acesteia în luarea deciziilor manageriale. Sistemul de indicatori ai eficienței economice a întreprinderii. Abordări metodologice de evaluare a eficienţei economice a activităţilor.

Cea mai completă stabilitate financiară a întreprinderii poate fi dezvăluită pe baza studiului relației dintre activele și pasivele din bilanţ.

După cum știți, există o relație strânsă între activele și pasivele bilanțului. Fiecare element din soldul activelor are propriile sale surse de finanțare. O sursă de finanțare pentru activele pe termen lung, de regulă, sunt capitaluri proprii și fonduri împrumutate pe termen lung. Nu sunt excluse cazurile de formare de active pe termen lung și în detrimentul împrumuturilor bancare pe termen scurt.

Active curente (curente). se formează atât în ​​detrimentul capitalului propriu, cât și în detrimentul fondurilor împrumutate pe termen scurt. Este de dorit ca acestea să fie pe jumătate formate pe cheltuiala lor și jumătate - pe cheltuiala capitalului împrumutat. Apoi se asigură garanția rambursării datoriei externe.

În funcție de sursele de formare, valoarea totală a activelor circulante (fondul de lucru) este de obicei împărțită în părți:

• a) o variabilă care este creată în detrimentul datoriilor pe termen scurt ale întreprinderii;
• b) un minim constant de active circulante (stocuri și costuri), care se formează în detrimentul capitalului propriu.

Lipsa fondului de rulment propriu conduce la o creștere a variabilei și la o scădere a părții permanente a activelor circulante, ceea ce indică și o creștere a dependenței financiare a întreprinderii și instabilitatea poziției acesteia.

Valoarea capitalului de rulment propriu poate fi calculată în felul următor: scădeți suma datoriilor financiare pe termen scurt din suma totală a activelor circulante. Diferența va arăta cât de mult activele curente se formează din capitaluri proprii sau ce va rămâne în cifra de afaceri a companiei dacă toate datoriile pe termen scurt către creditori sunt rambursate în același timp.

Se calculează și structura de distribuție a capitalului propriu , și anume cota din capitalul propriu de lucru și cota din capitalul fix propriu în cuantumul său total. Raportul dintre capitalul de lucru și valoarea totală se numește „ raportul de manevrabilitate a capitalului”, care arată ce parte din capitalul social se află în circulație, adică. într-o formă care vă permite să manevrezi liber aceste mijloace. Raportul ar trebui să fie suficient de mare pentru a permite flexibilitate în utilizarea fondurilor proprii ale întreprinderii.

Un indicator important care caracterizează starea financiară a întreprinderii și stabilitatea acesteia este disponibilitatea materialului active circulante surse planificate de finanțare, care includ nu numai capitalul de lucru propriu, ci și împrumuturi bancare pe termen scurt contra obiectelor de inventar, datorii normale (nu restante) către furnizori, a căror scadență nu a venit, avansuri primite de la cumpărători. Se stabilește prin compararea sumei surselor de finanțare planificate cu suma totală a activelor corporale circulante (stocuri).

Excesul sau lipsa surselor de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor (o parte constantă a activelor circulante) este unul dintre criteriile de evaluare a stabilității financiare a unei întreprinderi.

Există patru tipuri de stabilitate financiară.

Stabilitate financiară absolută, dacă stocurile și costurile (Z) sunt mai mici decât suma surselor planificate pentru formarea lor (Ipl):

3 < Ипл, (7)

iar coeficientul de furnizare a rezervelor și costurilor cu sursele planificate de fonduri (Ko.z) este mai mare de unu

Ko.z. = Ipl / Z? 1

• 2. stabilitate normală, care garantează solvabilitatea întreprinderii, dacă
• 3 = Ipl,(8)

Ko.z \u003d Ipl / 3 \u003d 1

• 3. Situație financiară instabilă (înainte de criză),în care balanța de plăți este perturbată, dar rămâne posibilă restabilirea balanței mijloacelor de plată și a obligațiilor de plată prin atragerea de surse de fonduri temporare gratuite (Ivr) în cifra de afaceri a întreprinderii (fond de rezervă, fond de acumulare și consum), împrumuturi bancare pentru reaprovizionarea temporară a capitalului de lucru, depășind conturile normale de plătit peste conturile de încasat etc.:
• 3 = Ipl + Ivre,

Ko.z \u003d (Ipl + Ivr) / Z \u003d 1 (9)

• 4. Situația financiară de criză(firma este în pragul falimentului), în care
• 3 > Ipl + Ivre,(10)

Ko.z \u003d (Ipl + Ivr) / Z? 1.

Echilibrul balantei de plati in aceasta situatie este asigurat de platile restante la salarii, credite bancare, furnizori, buget etc.

Stabilitatea financiară poate fi restabilită prin:

• a) accelerarea cifrei de afaceri a capitalului în active circulante, în urma căreia se va produce o reducere relativă a cifrei de afaceri pe rublă;
• b) o reducere rezonabilă a rezervelor și costurilor (până la standard);
• c) reaprovizionarea capitalului de rulment propriu pe cheltuiala internă şi surse externe.

Unul dintre indicatorii care caracterizează stabilitatea financiară a unei întreprinderi este solvabilitatea acesteia, adică. capacitatea de a-și achita în timp util obligațiile de plată cu resurse de numerar. Solvabilitatea este manifestare exterioară starea financiară a întreprinderii, sustenabilitatea acesteia.

Pentru evaluarea solvabilității întreprinderii se folosesc trei indicatori relativi, care diferă în setul de active lichide considerate ca acoperire pentru pasivele pe termen scurt.

Diverși indicatori de lichiditate nu numai că oferă o descriere versatilă a solvabilității companiei cu diferite grade de contabilizare a activelor lichide, dar răspund și intereselor diferiților utilizatori externi ai informațiilor analitice.

Pentru a prezice schimbările în solvabilitatea unei întreprinderi, coeficient de restabilire (pierdere) solvabilitate, calculat prin formula:

kv.c.p =? (raportul de solvabilitate la sfârșitul perioadei) + (perioada de restabilire (pierderea) solvabilității) / durata anului de raportare) * (modificarea raportului de solvabilitate pentru perioada de raportare)? / valoarea normativă a rata de solvabilitate, (11)

Rata de acoperire acționează ca indicator de solvabilitate, în funcție de care se realizează prognoza. Ca perioadă de restabilire a solvabilității se iau 6 luni, ca perioadă de pierdere a solvabilității - 3 luni.

Rata de recuperare a solvabilității, care are o valoare mai mare de 1, indică prezența unei tendințe de restabilire a solvabilității întreprinderii în termen de 6 luni.

În analiză se utilizează următorii indicatori de profit: profit bilanţier, profit din vânzarea de produse, lucrări şi servicii, profit din alte vânzări, rezultate financiare din operaţiuni nevânzări, profit impozabil, profit net.

profitul bilantului include rezultatele financiare din vânzarea de produse, lucrări și servicii, din alte vânzări, venituri și cheltuieli din operațiuni nevânzări.

Venit impozabil este diferența dintre profitul contabil și valoarea impozitului pe bunuri imobiliare, venitul impozabil pe venit (din titluri de valoare și din participarea la capitaluri proprii în asocieri în participațiune), profitul primit peste nivelul limită rentabilitatea retrasă în totalitate la buget, costurile luate în considerare la calcularea beneficiilor fiscale pe venit.

Profit net - acesta este profitul care rămâne la dispoziția întreprinderii după achitarea tuturor impozitelor, sancțiunilor economice și contribuțiilor la fondurile caritabile.

Pentru a analiza și a evalua nivelul și dinamica indicatorilor de profit, este alcătuit un tabel care utilizează date situațiile financiare organizatii.

În procesul de analiză, este necesar să se țină cont de componența profitului bilanțului, de structura acestuia, de dinamica și de implementarea planului pentru anul de raportare. Când se studiază dinamica profitului, trebuie luate în considerare modificările inflaționiste ale valorii sale. Pentru a face acest lucru, veniturile sunt ajustate pentru indicele mediu ponderat de creștere a prețurilor pentru produsele companiei în medie pentru industrie, iar costurile vânzărilor sunt reduse prin creșterea lor ca urmare a creșterii prețurilor la resursele consumate în perioada analizată. .

Cea mai mare parte a profitului întreprinderii este primită din vânzarea de produse, lucrări și servicii. În procesul de analiză se studiază dinamica, implementarea planului de profit din vânzarea produselor și se determină factorii de modificare a cuantumului acestuia.

Profitul din vânzarea produselor în ansamblu pentru întreprindere depinde de patru factori ai primului nivel de subordonare: volumul vânzărilor de produse; structurile sale; costul prime și nivelul prețurilor medii de vânzare.

Volumul vânzărilor de produse poate avea un impact pozitiv și negativ asupra cantității de profit. O creștere a vânzărilor de produse rentabile duce la o creștere proporțională a profiturilor. Dacă produsul este neprofitabil, atunci odată cu creșterea volumului vânzărilor, are loc o scădere a cantității de profit.

Structura produselor comercializabile poate avea atât un impact pozitiv, cât și un impact negativ asupra valorii profitului. Dacă ponderea tipurilor mai profitabile de produse în volumul total al vânzărilor sale crește, atunci valoarea profitului va crește și, dimpotrivă, cu o creștere a ponderii produselor cu profit scăzut sau neprofitabil valoare totală profiturile vor scădea.

Costul de producție și profitul sunt invers proporționale: o scădere a costului duce la o creștere corespunzătoare a valorii profitului și invers.

Modificarea nivelului prețurilor medii de vânzare și a mărimii profitului sunt direct proporționale: cu o creștere a nivelului prețului, cantitatea profitului crește și invers.

Metoda de calcul formalizat al influențelor factoriale asupra profitului din vânzările de produse poate fi reprezentată astfel:

Tabelul 4

Calculul efectelor factorilor asupra profitului

	Numele factorului	Convenții	Formula de calcul
	Calculul modificării totale a profitului din vânzările de produse		P = P1 - P0
	Calculul impactului asupra profitului al modificărilor prețurilor de vânzare pentru produsele vândute		P1 = N1 - N1,0 P1 q1 - ? p0 q1,
	Calculul impactului asupra profitului al modificărilor volumului producției		P2 = P0K1 - P0 P0 (K1 - 1)
	Calculul impactului asupra profitului al modificărilor în structura vânzărilor de produse		P3 \u003d P0 (K2 - K1), K2 = N1,0 / N 0
	Calcul impactului profitului Economii de costuri		P4 = S1.0 - S1,

P1 - profitul anului de raportare,

P0 este profitul anului de bază,

N0 - implementare în anul de bază,

N1 =?p1q1 - vânzările din anul de raportare la prețurile din anul de raportare (p - prețul produsului; q - numărul de produse),

N1,0 =?p0q1 - vânzările din anul de raportare în prețurile anului de bază,

K1 - coeficientul de creștere a volumului vânzărilor de produse,

S1.0 - costul real al bunurilor vândute pentru anul de raportare în prețuri și tarife ale anului de bază,

S0 - costul anului de bază,

S1 este costul real al bunurilor vândute în anul de raportare,

K2 este coeficientul de creștere a volumului vânzărilor în evaluarea la prețurile de vânzare.

Profitul net al unei întreprinderi este determinat ca diferența dintre profitul anului de raportare și valoarea impozitului, luând în considerare beneficiile. Direcțiile de utilizare a profitului net sunt determinate de întreprindere în mod independent. Principalele domenii de utilizare a profitului sunt următoarele: deduceri la capitalul de rezervă, formarea fondurilor de consum, diversiune în scopuri caritabile și alte scopuri, în societățile pe acțiuni - plata dividendelor.

Indicatorii de rentabilitate caracterizează rezultatele financiare și eficiența întreprinderii. Ele caracterizează rezultatele finale ale managementului mai pe deplin decât profitul, deoarece valoarea lor arată raportul dintre efect și numerarul sau resursele utilizate. Ele sunt utilizate pentru evaluarea activităților întreprinderii și ca instrument în politica de investiții și prețuri.

Indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici importante ale mediului factorial pentru formarea profiturilor întreprinderilor. Prin urmare, acestea sunt obligatorii atunci când se efectuează o analiză comparativă și se evaluează situația financiară a întreprinderii. Atunci când se analizează producția, indicatorii de rentabilitate sunt utilizați ca instrument al politicii investiționale și al prețurilor.

Principalii indicatori de profitabilitate pot fi grupați în următoarele grupe:

indicatori de rentabilitate a capitalului (active);

indicatori de rentabilitate a produsului;

indicatori calculati pe baza fluxurilor de numerar.

Toți acești indicatori pot fi calculați pe baza profitului contabil, a profitului din vânzările de produse și a profitului net.

Rentabilitatea activităților de producție (recuperarea costurilor) se calculează prin raportul dintre profitul brut (Prp) sau profitul net (NP) la valoarea costurilor pentru produsele vândute sau fabricate (I):

Rz = Prp / I sau Rz = ChP / I. (12)

Acesta arată cât de mult profită compania din fiecare rublă cheltuită pentru producția și vânzarea produselor. .

Rentabilitatea vânzărilor se calculează prin împărțirea profitului din vânzarea de produse, lucrări și servicii sau profitul net la suma veniturilor primite (VR). Caracterizează eficiența activitate antreprenorială: cât profit are compania din rubla vânzărilor.

Rrp = Ppr / VR sau Rrp = ChP / VR. (13)

Rentabilitatea (randamentul) capitalului calculată ca raportul dintre soldul (profit brut, net) și costul mediu anual capitalul total investit (?K) sau componentele sale individuale: capital propriu (capital propriu), împrumutat, permanent, fix, de lucru, capital de producție etc.

Rk \u003d BP /? K; Rk \u003d Prp /? K; Rk \u003d PE /? K. (14)

Metodologia analizei factoriale a indicatorilor de rentabilitate prevede extinderea formulelor inițiale de calcul a indicatorului pentru toate caracteristicile calitative și cantitative de intensificare a producției și creșterea eficienței activității economice. De exemplu, pentru a analiza profitabilitatea globală conform A.D. Sherement poate folosi un model cu trei sau cinci factori.

Toate modelele utilizate se bazează pe următoarea relație:

R \u003d P / K \u003d P / (F + E) \u003d (P / N) / (F / N + E / N) \u003d (1 - S / N) / (F / N + E / N) ) \u003d (1 – (U/N + M/N + A/N)) / (F/A x A/N x E/N), (15)

unde, R este rentabilitatea activelor (capitalului);

P este profitul din vânzare;

K este valoarea medie a activelor pentru perioada;

F este costul mediu al activelor imobilizate pentru perioada;

E - soldurile medii ale activelor circulante;

S / N - costul unei ruble de produse la costul total;

U/N - intensitatea salarială a produselor;

M/N - consumul material al produselor;

A/N - capacitatea de amortizare a produselor;

F/N - intensitatea capitalului produselor pentru active imobilizate;

E/N este intensitatea capitalului produselor pentru active circulante (coeficientul de fixare a activelor circulante).

Randamentul activelor este mai mare, cu cât profitabilitatea produselor este mai mare, cu atât este mai mare rentabilitatea activelor imobilizate și rata de rotație a activelor circulante, cu atât este mai mică. costul total pe 1 rublă de producție și costuri unitare pentru elementele economice.

Folosind acești coeficienți pentru ultimul și anul de raportare, se poate analiza eficiența managementului întreprinderii. Identificați modificările rezultatelor financiare care au avut loc în perioada de raportare.

Eficiența întreprinderii depinde de mulți factori care pot fi împărțiți în factori externi care influențează indiferent de interesele întreprinderii și factori interni pe care întreprinderea îi poate și ar trebui să îi influențeze activ. Acești factori pot fi atât pozitivi, cât și negativi. Daunele cauzate de acești factori pot fi reduse prin utilizarea eficientă și adecvată a fondurilor.

Manifestarea externă a stabilității financiare este solvabilitatea. Solvabilitatea este capacitatea unei întreprinderi de a-și îndeplini în timp util și pe deplin obligațiile de plată care decurg din tranzacții comerciale, credit și alte tranzacții de plată. Evaluarea solvabilității întreprinderii este determinată la o anumită dată.

Capacitatea unei întreprinderi de a-și plăti obligațiile pe termen scurt la timp și fără întârziere se numește lichiditate. Lichiditatea unei întreprinderi este capacitatea unei întreprinderi de a-și îndeplini obligațiile pentru toate tipurile de plăți în timp util. Cu alte cuvinte, o întreprindere este considerată lichidă dacă este capabilă să-și onoreze obligațiile pe termen scurt prin realizarea de active circulante. Activele fixe (cu excepția cazului în care sunt achiziționate în scopul revânzării ulterioare), de regulă, nu sunt surse de rambursare a datoriei curente a întreprinderii datorită rolului lor specific în procesul de producție și, de regulă, din cauza greutății condiţii pentru vânzarea lor urgentă.

O întreprindere poate fi lichidă într-o măsură sau alta, deoarece activele curente includ cel mai divers capital de lucru, printre care există atât ușor de vândut, cât și greu de vândut. Lichiditatea activelor este capacitatea activelor de a se transforma în bani gheata, iar gradul de lichiditate este determinat de durata perioadei de timp în care se poate efectua această transformare. Cu cât perioada de transformare este mai scurtă, cu atât lichiditatea activelor este mai mare.

În timpul analizei lichidității, sunt rezolvate următoarele sarcini:

Evaluarea suficienței fondurilor pentru acoperirea obligațiilor care expiră în perioadele relevante;

Determinarea sumei fondurilor lichide și verificarea suficienței acestora pentru îndeplinirea obligațiilor urgente;

Evaluarea lichidității și solvabilității întreprinderii pe baza unui număr de indicatori.

În același timp, obligațiile de diferite grade de urgență sunt de obicei alocate ca parte a pasivelor pe termen scurt. Prin urmare, una dintre modalitățile de a evalua lichiditatea în etapa de analiză preliminară este compararea anumite elemente activ și pasiv unul față de celălalt. În acest scop, obligațiile întreprinderii sunt grupate în funcție de gradul lor de urgență, iar activele acesteia - în funcție de gradul de lichiditate (viteza de implementare posibilă). Astfel, obligațiile cele mai urgente ale întreprinderii (care sunt scadente în luna curentă) sunt comparate cu valoarea activelor cu lichiditate maximă (numerar, titluri de valoare ușor de tranzacționat). În același timp, o parte din pasivele pe termen care rămân negarantate ar trebui să fie echilibrată cu active mai puțin lichide - conturi de creanță de la întreprinderi cu o poziție financiară stabilă, stocuri ușor tranzacționabile. Alte datorii curente se referă la active precum debitorii, produse terminate, inventare etc.

Lichiditatea înseamnă capacitatea unei întreprinderi de a transfera activele companiei în fonduri lichide (fonduri numerar și fără numerar), în timp ce procesul de transfer al activelor în fonduri lichide poate avea loc atât cu, cât și fără pierderea valorii bilanțului activelor, adică , reduceri de la pret.

În funcție de gradul de lichiditate, activele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupe:

A1 - cele mai lichide active. Aceasta include toate numerarul companiei și investițiile financiare pe termen scurt.

A2 - active cu mișcare rapidă, adică active care necesită un anumit timp pentru a se transforma în numerar. Acestea includ conturi de încasat, plăți la care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării, alte active circulante.

A3 - active cu mișcare lentă, adică active care sunt deja mai puțin lichide. Acestea includ stocurile, TVA pentru valorile dobândite, creanțele pentru care sunt așteptate plăți la mai mult de 12 luni de la data bilanţului.

A4 - active greu de vândut, adică active care sunt utilizate la întreprindere pentru o perioadă lungă de timp. Aceasta include toate activele imobilizate.

Astfel, grupele A1, A2, A3 sunt active în continuă schimbare și sunt numite active circulante.

În funcție de scadența obligațiilor, pasivele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupe:

P1 - obligațiile cele mai urgente. Acestea includ conturile de plătit, plățile de dividende, alte datorii pe termen scurt și împrumuturile restante.

P2 - pasive pe termen scurt. Aceasta include împrumuturile pe termen scurt care ajung la scadență în termen de 12 luni de la data raportării.

P3 - pasive pe termen lung. Aceasta include toate datoriile pe termen lung.

P4 - pasive permanente. Aceasta este întreaga secțiune a patra a bilanțului, precum și articolele „Venituri amânate”, „Fonduri de consum”, „Rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare”.

De menționat că grupele P1, P2, P3 sunt obligații externe ale întreprinderii.

Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele grupurilor de mai sus pentru active și pasive. Soldul este considerat a fi absolut lichid dacă sunt îndeplinite următoarele inegalități:

Pentru a determina soldul, ar trebui să comparați rezultatele grupurilor de mai sus pentru active și pasive. Soldul este considerat absolut lichid dacă au loc următoarele rapoarte:

Să analizăm lichiditatea bilanţului. Pentru a face acest lucru, vom face un tabel 4.

Tabelul 4

Analiza lichidității soldului (mii de ruble)

	Pentru începutul anului	La sfarsitul anului		Pentru începutul anului	La sfarsitul anului	Surplus (+), deficit (-)
Pentru începutul anului	La sfarsitul anului
1. Cele mai lichide active A1			1. Obligațiile cele mai urgente P1
2. Vânzarea rapidă a activelor A2			2. Datorii pe termen scurt P2
3. Active cu realizare lent A3			3. Datorii pe termen lung P3
4. Dificil de vânzare a activelor A4			4. Datorii permanente P4

La începutul anului avem următorul sistem de inegalități:

La sfârșitul anului, sistemul de inegalități s-a schimbat:

Analiza de lichiditate a bilanţului a arătat că structura acestuia diferă de cea optimă din punct de vedere al lichidităţii. Dinamica indicatorilor are însă un trend pozitiv, adică lichiditatea bilanţului la sfârşitul perioadei de raportare s-a apropiat de cea optimă.

Datele din Tabelul 4 arată că în perioada de raportare a existat un deficit de plată al celor mai lichide active (A1) de numerar și investiții financiare pe termen scurt în valoare de 254.740 mii ruble. la începutul anului și 44.316 mii de ruble. la sfarsitul anului. Cu alte cuvinte, cele mai lichide active nu sunt suficiente pentru a acoperi cele mai suculente pasive.

Inegalitatea A4 > P4 de la începutul anului indică faptul că o parte a activelor imobilizate s-a format pe cheltuiala surselor de fonduri împrumutate. Excesul de datorii permanente față de activele greu de vândut cu 100.083 la sfârșitul anului este moment pozitiv, indicând faptul că întreprinderea are propriul capital de lucru.

A doua metodă: metoda coeficienților, așa cum sa menționat deja, servește la evaluarea rapidă a capacității unei întreprinderi de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt. Cu această metodă se folosesc următorii coeficienți: lichiditate curentă, lichiditate rapidă și lichiditate absolută.

Lichiditatea este una dintre cele mai importante caracteristici ale stării financiare a companiei, care determină capacitatea companiei de a plăti facturile la timp și este de fapt unul dintre indicatorii falimentului.

Pentru evaluarea solvabilității întreprinderii se folosesc trei indicatori relativi, care diferă în setul de active lichide considerate ca acoperire pentru pasivele pe termen scurt.

Raportul de lichiditate absolut (instantaneu) reflectă capacitatea întreprinderii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt în detrimentul numerarului liber și al investițiilor financiare pe termen scurt, realizate rapid dacă este necesar. Datoriile pe termen scurt sunt ajustate pentru pozițiile „Venituri amânate”, „Rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare”, precum și „Fonduri de consum”.

DS - numerar,

KFV - investiții financiare pe termen scurt,

Principalul factor de creștere a nivelului de lichiditate absolută este rambursarea uniformă și la timp a creanțelor.

Acest raport arată cât de mult din împrumuturile pe termen scurt pot fi rambursate imediat dacă este necesar. Se recomandă analizarea dinamicii acestor indicatori, completând-o cu o analiză comparativă a materialelor pentru întreprinderile care au o orientare similară a activităților lor economice.

Rata de lichiditate rapidă arată ce parte din datoria curentă poate acoperi organizația pe termen scurt, cu condiția rambursării integrale a creanțelor. La calcularea acestui indicator, principala problemă este împărțirea activelor circulante în părți lichide și lichide dure. Această problemă în fiecare caz specific necesită un studiu separat, deoarece. partea lichidă poate include necondiționat doar numerar.

Indicatorul este calculat pe o gamă mai restrânsă de active circulante, atunci când stocurile sunt excluse din calcul. Ideea aici este nu numai în lichiditatea semnificativ mai mică a stocurilor, ci și în faptul că fondurile care pot fi obținute în cazul unei vânzări forțate a stocurilor de producție se pot dovedi a fi semnificativ mai mici decât costurile de achiziție a acestora. In conditii economie de piata o situație tipică este atunci când societatea lichidează 40% sau mai puțin din valoarea contabilă a stocurilor. Analizând dinamica acestui coeficient, ar trebui să se acorde atenție factorilor care au determinat modificarea acestuia. Dacă creșterea ratei de lichiditate rapidă s-a datorat în principal creșterii creanțelor nejustificate, atunci aceasta nu caracterizează activitatea întreprinderii cu Partea pozitivă. Rata de lichiditate rapidă este egală cu suma de numerar, decontări și alte active împărțită la valoarea datoriilor curente.

unde DZ - creanţe de încasat.

Pentru a crește nivelul lichidității curente este necesară promovarea creșterii rezervelor cu proprietăți proprii capital de lucru, pentru care este necesara cresterea capitalului de rulment propriu si reducerea rezonabila a nivelului stocurilor.

Rata de lichiditate actuală arată capacitățile de plată ale organizației sub rezerva rambursării creanțelor pe termen scurt și vânzării stocurilor existente.

unde TA - active circulante,

TP - pasive curente ajustate.

Nivelul ratei curente de lichiditate este determinat direct de prezența surselor de rezerve pe termen lung. Pentru a crește nivelul coeficientului luat în considerare, este necesar să se reînnoiască capitalul propriu real al întreprinderii și să se limiteze în mod rezonabil creșterea activelor imobilizate și a creanțelor pe termen lung.

Dacă rata de lichiditate actuală este mai mică decât cea normativă, dar există o tendință de creștere a acestui indicator, atunci rata de recuperare a solvabilității (Kv.p.) se calculează pentru o perioadă egală cu 6 luni:

Kv.p. \u003d (Kt.l.1 + 6 / T (Kt.l.1 - Kt.l.0)) / Kt.l.norm,

unde Kt.l.1 și respectiv Kt.l.0 - valoarea reală a ratei curente de lichiditate la sfârșitul și la începutul perioadei de raportare;

Kt.l.norm - valoarea normativă a coeficientului curent de lichiditate (luare egală cu 2);

6 - perioada de restabilire a solvabilității;

T - perioada de raportare, luni. (de exemplu, anul).

Dacă Q.p. > 1, atunci întreprinderea are o oportunitate reală de a restabili solvabilitatea, și invers, dacă Q.p.< 1, предприятие не может сделать это за короткое время.

Coeficientul de pierdere a solvabilității (K.p.) se calculează dacă nivelul real al Kt.l. este egală cu valoarea normativă la sfârşitul perioadei sau peste aceasta. Dar a existat o tendință descendentă. Acest coeficient se calculează pentru o perioadă egală cu 3 luni:

K.p. \u003d (Kt.l.1 + 3 / T (Kt.l.1 - Kt.l.0)) / Kt.l.norm.

La Ku.p. > 1 compania are o oportunitate reală de a-și menține solvabilitatea timp de 3 luni, și invers.

Ratele de lichiditate considerate au următoarele dezavantaje:

static - acești indicatori sunt calculați pe baza datelor bilanțului care caracterizează starea de proprietate a întreprinderii la o anumită dată și, prin urmare, sunt instantanei. Aceasta presupune necesitatea analizei dinamicii acestora pe mai multe perioade;

posibilitatea supraevaluării valorilor indicatorului datorită includerii așa-numitelor elemente „moarte” în compoziția activelor circulante, de exemplu, stocuri nelichide de articole de inventar;

conținut scăzut de informații pentru prezicerea viitoarelor încasări de numerar ale plăților, și anume aceasta este sarcina principală de analiză a solvabilității actuale;

posibilitatea supraestimării indicatorilor din cauza creanțelor „nelichide”;

prezența unor datorii potențiale care nu sunt reflectate în bilanț și nu sunt luate în considerare la calcularea ratelor de lichiditate. Acesta este motivul pentru care standarde internaționale situațiile financiare indică necesitatea de a dezvălui valoarea totală a datoriilor financiare în nota explicativă;

ignorând perspectiva plăților care ar putea duce la ieșiri semnificative de numerar în viitor.

Să calculăm ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată. Pentru a face acest lucru, folosim următorul Tabel 2, Anexa 2.

O analiză a solvabilității întreprinderii a arătat că în anul de raportare s-a înregistrat o creștere a ratei lichidității absolute: 0,24 la începutul anului și 0,44 la sfârșitul anului. În consecință, la sfârșitul anului, 44% din pasivele curente ale companiei sunt acoperite de cele mai lichide active. Astfel, valoarea sa la începutul anului corespunde standardului (0,2; 0,3), iar la sfârșitul anului o depășește. Cu toate acestea, depășirea standardului poate indica insuficientă utilizare eficientă fondurile disponibile companiei.

Tendințe pozitive se observă și în dinamica ratei lichidității intermediare. La începutul anului, era 0,44, iar până la sfârșit era 0,86, adică acest coeficient a ajuns la valoarea standard.

Valoarea ratei curente de lichiditate la începutul anului nu corespundea valorii standard (0,92), la sfârşitul anului acesta a crescut cu 0,4 puncte, ridicându-se la 1,32 şi, astfel, valoarea sa s-a apropiat de standard.

În concluzie, putem concluziona că societatea a crescut semnificativ solvabilitatea pentru perioada de raportare.

Indicatorul, în cea mai mare parte vedere generala reflectând eficiența utilizării fondurilor investite în organizație este rentabilitatea investiției (ROI). Și în practica analizării situațiilor financiare, este utilizat în principal pentru a evalua eficacitatea managementului organizației, capacitatea acesteia de a oferi rentabilitatea necesară a capitalului investit și de a determina baza de calcul pentru prognoză.

Rentabilitatea investiției este văzută ca cea mai simplă modalitate de a evalua performanța în managementul investițiilor. Indicatorul este calculat prin formula

ROI = [Profit operațional după impozitare (NOPAT) : Active] x 100%.

În același timp, în unele metode de analiză, se poate folosi o formulă ușor diferită pentru a determina indicatorul ROI, ținând cont de efectul (venitul) din investițiile în activele proprietarilor și creditorilor în numărător, precum și de suma fondurilor investite. de proprietari şi creditori în numitor. În același timp, de regulă, conturile de plătit (către furnizori, personal, buget etc.) sunt excluse de la numitorul formulei, deoarece nu poate fi considerată o componentă de investiție.

Ca urmare, formula de calcul a rentabilității investiției ia forma:

ROI= [Profit operațional NOPAT : : (Active - Conturi de plătit)] x 100%.

Trebuie remarcat faptul că acest indicator devine din ce în ce mai răspândit în practica rusă de analiză.

Instrumentul tradițional de evaluare a profitabilității unui anumit proiect de investitii este calculul unui indicator care caracterizează nivelul intern de rentabilitate a investiției (IRR).

Acesta din urmă poate fi definit ca rata de actualizare la care valoarea actuală a rentabilității investiției se potrivește exact cu costul investiției al capitalului. Formula de calcul a valorii actuale nete a unui proiect (VAN) este următoarea:

unde C, - diferența dintre veniturile și plățile din investiții din perioada -;

Co - valoarea investiției (în cazul costurilor de capital unice. Dacă procesul investițional este prelungit în timp, atunci pentru a calcula VAN, valoarea investiției în perioada t se înmulțește cu factorul de actualizare al perioadei corespunzătoare); - - perioada specifica de implementare a proiectului; r este rata de actualizare.

Prin rezolvarea ecuației pentru rata r se determină un indicator care caracterizează nivelul intern de rentabilitate a investiției (IRR).

Dacă prin y notăm nivelul de rentabilitate cerut de investitori, atunci activitatea investițională poate fi caracterizată ca eficientă dacă este îndeplinită condiția: r>j.

Pe baza rezultatului determinării nivelului intern de rentabilitate a investițiilor, se poate face o evaluare a acceptabilității acestora. Dacă indicatorul analizat corespunde nivelului de rentabilitate J cerut în condiții specifice (adică r > j), atunci investițiile sunt recunoscute ca fiind adecvate. Investiții, a căror rată internă de rentabilitate este sub nivelul cerut (r< j), оцениваются как неприемлемые.

Această prevedere este fundamentală pentru înțelegerea mecanismului de influență a rentabilității activității investiționale asupra indicelui rentabilității capitalului propriu. Ideea este că în estimarea nivelului necesar de rentabilitate capitalul total(proprietari și creditori) rambursarea cheltuielilor financiare asociate cu atragerea de capital împrumutat și nivelul necesar de rentabilitate a capitalurilor proprii, ținând cont de riscul investirii fondurilor, sunt stabilite. Respectarea nivelului intern de rentabilitate a investiției r cu nivelul necesar de rentabilitate j înseamnă că implementarea deciziilor de investiție asigură rentabilitatea necesară a capitalului investit de proprietari.

Performanta financiara

Activitatea financiară a organizației este legată de atragerea de surse externe de fonduri. Caracteristici cheie analiza profitabilității activităților financiare și impactul acesteia asupra rentabilității capitalului propriu sunt structura finanțării și costul componentelor sale individuale.

În sistemul indicatorilor care caracterizează rentabilitatea activităților financiare, este indicat să se includă rentabilitatea investiției (ROI), prețul (costul) capitalului împrumutat, precum și coeficienții care reflectă raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat.

Pentru a determina prețul capitalului împrumutat, se poate folosi un indicator care caracterizează rata de împrumut

Relația dintre rentabilitatea capitalului propriu (ROE), valoarea capitalului împrumutat (D) și rentabilitatea investiției (ROI) este exprimată prin următorul raport utilizat pentru a evalua impactul efectului de levier financiar:

unde E - capital propriu;

Ka - rata de atragere a capitalului împrumutat (ținând cont de factorul economiilor fiscale pe fondurile împrumutate).

Acest raport definește limita de fezabilitate economică a atragerii de fonduri împrumutate. Semnificația sa constă, în special, în faptul că, deși rentabilitatea investiției este mai mare decât rata împrumutului, randamentul capitalului propriu va crește cu atât mai rapid, cu atât este mai mare raportul dintre capitalul împrumutat și capitalul propriu. Dar de îndată ce randamentul investiției scade sub nivelul ratei fondurilor împrumutate, randamentul capitalului propriu va începe să scadă într-o măsură mai mare, cu cât este mai mare ponderea capitalului împrumutat în totalul surselor.

Datele privind dinamica indicatorilor de rentabilitate considerați sunt date în Tabel. 6.7.

Tabelul 6.7. Sistemul de indicatori ai profitabilității OJSC „NLMK”, %

Toți indicatorii de profitabilitate arată o scădere față de perioada anterioară. Astfel, randamentul capitalului propriu a scăzut cu 24,6%. Motivul principal pentru aceasta a fost reducerea profitului net asociată cu o deteriorare bruscă a conditiile magazinuluiîntr-un an de criză.

Scăderea randamentului vânzărilor de la 35,5% la 18,7% s-a datorat unei reduceri a veniturilor pe fondul unei reduceri mai puțin semnificative a costurilor. O reducere semnificativă a randamentului vânzărilor, precum și o încetinire semnificativă a cifrei de afaceri a activelor au condus la o scădere a randamentului activelor cu 18,8%. Încetinirea cifrei de afaceri a activelor a fost afectată în primul rând de încetinirea cifrei de afaceri a activelor circulante (a se vedea punctul 6.3).

La sfârșitul analizei situației financiare, este util să se întocmească un tabel final care să reflecte principalele rapoarte ale indicatorilor economici ai organizației analizate.

MUNCĂ DE LICENȚĂ

Îmbunătățirea eficienței activităților financiare întreprindere comercială

INTRODUCERE

1. Aspecte teoretice conţinutul activităţii financiare a întreprinderii şi esenţa acesteia

1.1 Surse de finanțare a activităților întreprinderii

1.2 Metode evaluare financiară eficienţă

1.3 Baza de informații pentru analiza rezultatelor activităților financiare și economice

2.1 Caracteristicile comerțului și activităților principale ale întreprinderii SRL „grup ADV”

2.3 Analiza stabilității financiare și analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii.

2.4 Analiza activității afacerii și a rentabilității întreprinderii comerciale ADV group LLC

3.1 Strategii de îmbunătățire a performanței financiare a întreprinderii

3.2 Evaluarea eficacității activităților propuse pentru ADV group SRL

Lista literaturii folosite

anexa a

Anexa B

Anexa B

Anexa D

INTRODUCERE

Economia de piață modernă contribuie la apariția dezvoltării întreprinderilor de diferite sfere structurale și forme juridice, bazate pe diferite tipuri de proprietate individuală, apariția de noi proprietari, cum ar fi cetățenii individuali și ca colective de muncăîntreprinderilor.

A apărut cea mai importantă specie economia de piata - antreprenoriatul - este o activitate economica care este asociata cu productia si vanzarea de produse, prestarea de servicii, realizarea muncii si vanzarea de bunuri necesare consumatorilor.

Are un caracter sistematic și diferă:

· Libertatea de a alege direcția și metodele de activitate și de a lua o decizie în mod independent (în cadrul legii);

· Responsabilitatea pentru deciziile luate și utilizarea acestora;

· Această activitate nu garantează că nu vor exista riscuri, pierderi și faliment.

Antreprenoriatul este axat pe obținerea de profit și, în condițiile dezvoltării concurenței, realizează satisfacerea deplină a nevoilor cumpărătorului. Aceasta este principala condiție prealabilă și motivul interesat de activitatea financiară și economică. Acest principiu depinde de independența acordată și de gestionarea cheltuielilor sale financiare fără sprijinul statului, și de cota din profit pe care o are la dispoziție întreprinderea după plata impozitelor.

Este imperativ să se creeze un mediu economic în care să existe condiții favorabile pentru producția de bunuri, profit și reducere a costurilor.

Pentru adoptarea anumitor decizii de management ale întreprinderii, devine esențială efectuarea diferitelor tipuri de analize economice. Analiza este legată de activitatea financiară și economică constantă a întreprinderii, a proprietarilor, managerilor și echipelor acestora.

„Economie” – tradus din greacă înseamnă „legile economiei”. Aceasta este activitatea financiară și economică la nivel micro - financiar - activitate economică a întreprinderii.

Pentru a asigura supraviețuirea întreprinderii în conditii moderne, personalului de conducere trebuie să fie capabil să evalueze starea financiară a întreprinderii, atât a propriilor concurenți, cât și a concurenților existenți.

Principalul instrument de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi este analiza financiară, care are caracteristici speciale ale activității financiare și economice a unei întreprinderi. Pentru a lua o decizie, este necesar să se analizeze suficiența materială a întreprinderii cu resurse financiare, fezabilitatea și productivitatea plasării și utilizării acestora, solvabilitatea întreprinderii și relațiile sale financiare cu partenerii. Evaluarea și analiza indicatorilor financiari sunt necesare pentru managementul eficient al întreprinderii. Cu ajutorul acestuia, liderii de afaceri pot implementa planificarea, controlul și îmbunătățirea activităților lor.

Management financiar axat pe:

· supraviețuirea întreprinderilor într-un mediu competitiv;

· evitarea falimentului și a eșecurilor financiare;

· pentru a câștiga lider în rândul concurenților;

· creștere într-un ritm rezonabil potenţial economic intreprinderi;

· creșterea volumelor și vânzărilor;

· maximizarea profitului și minimizarea costurilor;

· asigurarea functionarii foarte profitabile a intreprinderii.

Acest proiect de absolvire pe tema „Îmbunătățirea eficienței activității financiare a unei întreprinderi comerciale” este relevant, scopul studierii și aplicării în practică a cunoștințelor teoretice, a metodelor moderne de cercetare economică a stării financiare a unei întreprinderi și a analizei financiare și activitati economice. Utilizarea datelor de analiză pentru a recomanda adoptarea de măsuri practice în vederea îmbunătățirii eficienței activităților financiare ale întreprinderii.

Obiectul de studiu: Societate cu răspundere limitată „ADV Group”. Sarcina principală a întreprinderii este vânzarea de echipamente și materiale pentru publicitate în aer liber.

Subiect de studiu: metodologia de analiză a activităților financiare și economice și practica aplicării acesteia în conducerea unei întreprinderi.

Principalele obiective ale proiectului de absolvire:

· Efectuați o analiză a activităților financiare și economice ale întreprinderii SRL „grup ADV”.

· Evaluarea stării financiare a întreprinderii SRL „grup ADV”.

· Estimarea rezultatelor financiare ale activității întreprinderii „ADV group” SRL.

· Dezvoltarea pe baza rezultatelor obținute a activităților întreprinderii pentru a îmbunătăți eficiența muncii sale.

ÎN proiect de absolvire s-au folosit materiale ale bilanţului pe 2009 şi 2010 şi diverse literaturi de specialitate.

Materialul din asta teza dispuse în trei domenii:

.Afirmație fundamente teoretice analiza activităţii financiare şi economice a întreprinderii ca sistem de cunoaştere publică a subiectului.

.Efectuarea unei analize financiare a întreprinderii comerciale „ADV group” SRL.

3.Descrierea măsurii propuse de îmbunătățire a eficienței activității financiare a întreprinderii „grup ADV” și calculul eficienței economice a acesteia.

1. Aspecte teoretice ale conținutului activităților financiare ale întreprinderii și esența acesteia

.1 Surse de finanțare pentru întreprindere

Activitatea financiară a întreprinderii este organizarea relaţiilor financiare care apar într-o întreprindere în procesul de lucru cu o varietate de juridice şi indivizii. Munca întreprinderii este favorabilă prezenței acestor relații financiare. Ele apar în procesul de formare și utilizare a proprietății și a surselor de finanțare ale întreprinderii, precum și în procesul de desfășurare a activităților principale și a altor diverse activități, chiar și în procesul de distribuire a rezultatelor financiare, precum și în direcția acestora. scopuri diferite.

Finanțarea activității economice a unei întreprinderi este suma formelor și metodelor, principiilor și condițiilor pentru furnizarea financiară a reproducerii simple și extinse.

Finanțarea este un proces care generează bani. Finanțarea în sens larg este un proces care formează capitalul unei întreprinderi sub toate formele sale.

Soluția a cinci sarcini principale la alegerea surselor de finanțare pentru întreprindere:

· identifica nevoile de capital pe termen scurt și lung;

· determina modificările probabile în compoziția activelor și a capitalului pentru a determina compoziția și structura optimă a acestora;

· asigurarea solvabilității și stabilității financiare constante a întreprinderii;

· Cu profituri mari, maximizați utilizarea fondurilor proprii și împrumutate;

· Reducerea costului de finanţare a activităţii economice a întreprinderii.

Există mai multe forme de finanțare:

· Autofinanțat- caracterizează posibilitatea și necesitatea de a lua în mod independent decizii cu privire la sursele de aprovizionare a fondurilor pentru reproducerea simplă și extinsă a întreprinderii. Autofinanțarea se referă la finanțarea activităților unei întreprinderi folosind doar fondurile proprii ale întreprinderii (profit reportat, amortizare, capital de rezervă, capital suplimentar etc.).

· Finanțare prin capitaluri proprii- participa la capitalul autorizat, cumpararea de actiuni etc.

· Finanțarea prin datorii- împrumuturi bancare, plasare de obligațiuni, leasing etc.

· Finanțarea bugetară-împrumuturi pe bază de rambursare de la bugetele federale, regionale și locale, credite din bugetele de toate nivelurile cu titlu gratuit, programe de investiții federale țintite, împrumuturi guvernamentale.

· Forme speciale de finanțare- finanţare de proiect, risc şi finanţare prin atragerea de capital străin.

Sursa principală de finanțare pentru orice întreprindere este capital autorizat (social) (fond) - format din contribuţiile fondatorilor. Modalităţile actuale de creare a capitalului autorizat depind de organizatoric şi forme juridiceîntreprinderilor. Cea mai mică valoare a capitalului autorizat în ziua înregistrării societății este:

· 100 de salarii minime (SMIC) - într-o societate cu răspundere limitată (LLC);

· 100 de salarii minime - către o societate pe acțiuni închisă (CJSC);

· minim 1000 de salarii minime - societate pe acţiuni deschisă (OJSC).

Capitalul autorizat trebuie menținut integral pe parcursul primului an de activitate de către fondatorii unei societăți pe acțiuni sau altei societăți.

Decizie de reducere a capitalului autorizat2/3 din voturile deținătorilor de acțiuni cu drept de vot sunt acceptate și implementate în unul din două moduri:

Scăderea valorii nominale a acțiunilor;

Achiziția și răscumpărarea unei părți din acțiuni (dacă este prevăzut de statutul organizației).

Decizie de majorare a capitalului autorizatadoptat de adunarea generala a actionarilor. Acest lucru se întâmplă fie prin creșterea valorii nominale a acțiunilor, fie prin plasarea unei emisiuni suplimentare de acțiuni anunțate. Totuși, pentru dezvoltarea afacerii, nu este suficient să deții capitalul inițial adus de fondatori (acționari). Întreprinderea, în cursul activităților sale, trebuie să acumuleze alte surse disponibile de finanțare (Fig. 1.1)

Surse proprii Finanțarea întreprinderii include:

Venituri reținuteeste o sursă reinvestită de fonduri proprii pentru înlocuirea echipamentelor și noi investiții.

Profitul întreprinderii depinde direct de raportul dintre veniturile primite ca urmare a activităților, cu cheltuielile care au asigurat aceste venituri.

Există mai multe tipuri de profit:

· profit brut este diferența dintre Venitul net din vânzări și costul mărfurilor vândute (servicii);

Profitul din vânzări este profitul brut minus cheltuielile administrative și comerciale;

Profitul (pierderea) înainte de impozitare (conform datelor contabile) este profitul din vânzări, ținând cont de alte venituri și cheltuieli, împărțit în operațiuni și neexploatare;

profitul (net) nedistribuit al perioadei de raportare este valoarea profitului net (pierderii nete) din perioada de raportare, adică profitul (pierderea) după impozitare;

· Profitul reinvestit este rezultatul reportat al companiei, care este direcționat către finanțarea și extinderea activităților și rezervelor întreprinderii.

Profitul care rămâne la dispoziția întreprinderii este o sursă polivalentă de finanțare pentru nevoile acesteia. Dar cel mai important scop al distribuției profitului este acumularea și consumul, proporțiile cărora determină perspectivele de dezvoltare a întreprinderii.

Crearea și dezvoltarea fondurilor de acumulare și consum și a altor fonduri monetare pot fi avute în vedere în acte fondatoareși adoptate de politica contabilă a întreprinderii, atunci crearea lor este obligatorie, sau decizia de direcționare a profiturilor către aceste fonduri se ia de ședință.

Dacă există câștiguri reportate, atunci aceasta indică faptul că compania depinde de profitabilitatea companiei și de rata de plată a dividendelor. Raportul de plată a dividendelor caracterizează politica de dividende adoptată de organizație.

Principala sursă de formare a capitalului de rezervă (fond) este profitul.

Capital de rezervă- aceasta este valoarea proprietății întreprinderii destinată să plaseze profitul reportat în ea, să compenseze pierderile și să răscumpere obligațiuni și să răscumpere acțiuni ale întreprinderii. Sursa formării capitalului de rezervă este profitul net, adică profitul rămas la dispoziția organizației.

Societățile pe acțiuni sunt obligate să creeze un fond de rezervă. 5% din capitalul autorizat trebuie să fie dimensiune minimă fond de rezervă. Mărimea contribuției anuale obligatorii la fondul de rezervă trebuie să fie de cel puțin 5% din profitul net până la atingerea sumei stabilite prin statutul societății.

Sursele de finanțare împrumutate pentru întreprindere includ împrumuturile bancare rusești.

Împrumuturile pot fi acordate sub formă de bani sau mărfuri în condiții de urgență, plată, rambursare și securitate materială.

Valoarea principală a datoriei aferente unui împrumut sau credit primit de întreprinderea împrumutată este contabilizată în conformitate cu termenii contractului de împrumut sau contractului de împrumut în valoarea fondurilor efective primite sau în evaluarea altor lucruri prevăzute în contract.

Atunci când are în vedere opțiunea de a strânge fonduri printr-un împrumut pe termen lung, compania alege o bancă care oferă cea mai mică dobândă în condiții egale. Condițiile de împrumut negociate sunt cele mai bune pentru ambele părți, dacă se bazează tranzacția nivelul pieţei dobândă , permițând compararea valoare de piață capitalul primit în schimbul datoriilor și valoarea actuală a plăților viitoare.

Dobânda la împrumut este determinată prin adăugarea unei prime la rata de bază. Fiecare bancă își stabilește propria rată pe baza datelor privind rata de actualizare ale Băncii Centrale a Rusiei. Prima depinde de termenul împrumutului, de calitatea garanției și de gradul de risc de credit asociat cu furnizarea acestuia.

La fel de garanția de împrumut admis:

· gaj de proprietate;

garanție;

· garantie bancara;

· cesiunea în favoarea garanțiilor de stat și municipale;

creanțele bancare și conturile împrumutatului către un terț.

În ciuda o serie de deficiențe pentru întreprindere: deteriorarea structurală a pasivelor organizației, necesitatea de timp și costuri financiare, pregătirea unui plan de afaceri profesional, studiul unei cereri de împrumut într-o bancă comercială, împrumutul bancar pe termen lung este unul. de moduri eficiente finanţare. Prezența întreprinderii ca parte a surselor proprietății sale de fonduri împrumutate pe termen lung vă permite să aveți fonduri împrumutate pentru o lungă perioadă de timp. Împrumuturile pe termen lung ale întreprinderilor rusești pot fi obținute atât de la băncile rusești, cât și de la cele străine.

întreprinderi rusești chiar au nevoie de finanțare pe termen lung, care vizează refacerea și modernizarea mijloacelor fixe, implicând extinderea creditării pe termen lung în acest sector al economiei și introducerea unor rate mai „favorabile” la astfel de credite. Cu toate acestea, conform statisticilor, cel mai mare volum specific în portofoliile de credite rusești banci comerciale sunt împrumuturi acordate întreprinderilor cu o maturitate de la 6 luni la 1 an. Această situație se datorează reticenței băncilor de a-și asuma riscuri de credit imprevizibile de natură sistemică, care sunt asociate cu impredictibilitatea situației macroeconomice din Rusia.

.2 Metode de evaluare a performanței financiare

Evaluarea eficacității investițiilor reale (investiții de capital) este cea mai importantă etapă în procesul de realizare a investițiilor.

Momentul de returnare a capitalului investit și dezvoltarea prospectivă a întreprinderii depind de o evaluare corectă și obiectivă.

Cele mai importante principii și abordări metodologice dy, care sunt folosite în practica internationala pentru a evalua eficacitatea proiectelor de investiții reale:

· Randament estimat Imbricatcapital- se bazează pe indicatorul fluxului de numerar, care se formează din profit și deduceri din depreciere în procesul de exp luarea proiectului.

Indicatorul fluxului de numerar poate fi utilizat pentru evaluarea proiectelor cu diferențiere pentru anii individuali de funcționare a unității sau ca medie anuală.

· reducerea obligatorie la valoarea actualăcapitalul investit și mărimea fluxurilor de numerar. Din instanță rezultă că procesul investițional nu se desfășoară în timp util, acesta parcurgând o serie de etape în care aceasta reflectată în planul de afaceri al proiectului de investiții.

Valoarea fluxului de numerar (în funcție de etapele individuale ale formării acestuia) ar trebui, de asemenea, adusă la valoarea reală.

· „alegerea este diferenţiatăproiect (reducere)în procesul de actualizare a fluxului de numerar (aducerea acestuia la valoarea actuală) pentru diverse proiecte de investiţii.

Factori care determină valoarea rentabilității investiției (sub formă de flux de numerar)

ü rata medie reală de actualizare;

ü rata inflației (prima inflaționistă);

ü prime pentru lichiditatea scăzută a investițiilor;

ü prime de risc pentru investiții.

Atunci când acești factori sunt luați în considerare, compararea proiectelor cu diferite niveluri riscul trebuie utilizat la actualizarea ratelor dobânzilor inegale.

Cea mai mare rată a dobânzii este de obicei utilizată pentru proiectele cu nivel inalt risc. De asemenea, atunci când comparăm două sau mai multe proiecte cu perioade comune diferite mi investing (lichiditatea investițiilor) devenire mai mare ka procente ar trebui utilizate pentru un proiect cu o perioadă de implementare pe termen lung.

· sunt selectate diferite opțiuni pentru formele ratei dobânzii aplicate pentru dis repartizarea conturilor pe baza scopurilor evaluării. Pentru a determina diferiți indicatori de performanță ai proiectului, următorii pot fi selectați ca rată de actualizare:

rata medie de depozit sau împrumut la rublă sau la bancă împrumuturi dure;

rata personală de rentabilitate (profitabilitate) investi ținând cont de rata inflației, nivelul de risc și lichiditatea investițiilor;

Rata de rentabilitate a titlurilor de stat (obligațiuni ale Băncii Centrale a Rusiei sau obligațiuni municipale pe termen scurt);

-rata alternativă de rentabilitate pentru alte proiecte similare;

rata rentabilității rentabilității curente (operaționale) a întreprinderii.

Principalele metode de evaluare financiară a eficacității proiectelor de investiții reale includ :

· metoda simplă (contabilă) a ratei rentabilității- este raportul dintre profitul net contabil mediu pe durata de viață a proiectului și valoarea medie a investițiilor (costuri cu capitalul fix și de lucru) în proiect;

· metoda de calcul a perioadei de rambursare a proiectului - calculează numărul de ani necesari pentru recuperarea integrală a costurilor inițiale – se determină momentul când fluxul de numerar venitul este egal cu suma fluxurilor de numerar ale costurilor.

· metoda de calcul a valorii actuale nete (VAN) a unui proiect- calculată ca diferență între suma valorilor reale ale tuturor fluxurilor de numerar ale veniturilor și suma valorilor actuale ale tuturor fluxurilor de numerar ale costurilor - fluxul de numerar net din proiect, redus la valoarea actualizată;

· indicele randamentului-arata eficienta proiectului de investitie;

· perioada de rambursare (perioada)- perioada de timp necesară pentru ca veniturile să acopere costul investiției;

· rata internă de rentabilitate (PNB) a proiectului Rata de actualizare la care valoarea actualizată netă a unei investiții este zero. Rata internă de rentabilitate este utilizată pentru evaluarea proiectelor care necesită investiții de capital;

· metoda modificată a ratei interne de rentabilitate este rata internă de rentabilitate ajustată pentru rata de reinvestire.

Analiza financiarăși conținutul și ținta principală: evaluarea stării financiare și identificarea oportunităților de îmbunătățire a eficienței funcționării unei entități economice cu ajutorul unei politici financiare adecvate. Starea financiară a unei entități economice este o evaluare a competitivității financiare (solvabilitatea și bonitatea), utilizarea resurselor financiare și a capitalului, îndeplinirea obligațiilor față de stat și diferite entități economice.

Starea financiară- acesta este rezultatul unui sistem de relații care apar în procesul de circulație a fondurilor unei entități economice, precum și sursele acestor fonduri, arătând la o anumită dată prezența diferitelor active, valoarea pasivelor, capacitatea unei entități economice de a se adapta la un mediu extern în schimbare, capacitatea actuală și viitoare de a satisface cerințele creditorilor și, de asemenea, își arată atractivitatea investițională.

În sensul tradițional, pe baza raportului contabil, analiza financiară este o metodă de evaluare și prognoză a stării financiare a unei întreprinderi.

Există două tipuri de analiză financiară:

· analiză internă- desfasurata de catre angajatii intreprinderii (directori financiari);

· analiză externă - realizat de analiști independenți (auditori).

Situația financiară a întreprinderii stabilește:

· Solvabilitate-rambursează în timp util obligațiile față de furnizori, în conformitate cu contractele;

· competitivitatea întreprinderii;

· potenţial în cooperarea în afaceri, care este garantul implementării efective a intereselor economice ale tuturor participanților la activitatea economică.

Situația financiară poate fi influențată de factori ai mediului intern și extern.

Variabile interne(factori situaționali din cadrul întreprinderii în sine) - rezultatul deciziilor de management, deoarece întreprinderea este un sistem care este creat de oameni.

Variabilele interne includ obiective, structură, sarcini, tehnologii, oameni.

· Obiective - O organizație poate fi descrisă ca un mijloc de atingere a obiectivelor.

· Structura - reflectă alocarea diviziilor individuale în întreprindere, precum și relația dintre aceste divizii.

· Sarcini - formarea sarcinilor este una dintre direcțiile diviziunii muncii în întreprindere. Aceasta include lucrul cu oameni și informații;

· Tehnologia este un mijloc de reorganizare a materiilor prime, adică standardizarea și mecanizarea, are un impact semnificativ asupra eficacitate organizationala;

· Oamenii sunt coloana vertebrală a oricărei afaceri. Dacă nu ar exista oameni, nu ar exista întreprindere. Ceea ce va fi întreprinderea depinde de oameni, ei creează produsul întreprinderii și formează cultura acesteia.

Elemente ale mediului extern-clienti, concurenti, furnizori, agentii guvernamentale, institutii financiareși surse de resurse de muncă. Factorii de impact direct ai mediului extern - mediul de afaceri direct al întreprinderii. Acest grup include furnizori, consumatori, sindicate, legi și organisme guvernamentale, concurenți.

Furnizorii oferă întreprinderilor resurse de bază pentru desfășurarea afacerilor (materii prime, materiale etc.)

Legile și organele guvernamentale determină statut juridic companie și pe baza acesteia se stabilește ce impozite ar trebui să plătească compania, precum și modul în care își desfășoară în mod corespunzător activitățile.

Consumatori- nevoia de satisfacere a nevoilor clientilor afecteaza cooperarea intreprinderii cu furnizorii.

Concurenți- daca firma nu satisface nevoile clientilor, precum si ale concurentilor sai, atunci firma nu va putea exista o perioada indelungata pe piata.

Factori impact indirect - nu prezintă un impact vizibil asupra întreprinderilor, în comparație cu factorii de impact direct. Accentul principal este pus pe prognoze. Acești factori includ: factori tehnologici, socio-culturali, economici și politici, precum și relațiile cu comunitățile locale.

Starea financiară a întreprinderii se evaluează:

· Cât de normal și de constant- asta dacă nu există neplăți și motivele apariției acestora, adică societatea primește venituri și profit regulat, respectă disciplina financiară internă și externă;

· Cât de instabil- atunci există un loc de încălcări ale disciplinei financiare (întârzieri ale salariilor, dacă se utilizează fonduri din fondul de rezervă etc.), întreruperi în fluxul de bani către conturile de decontare, întreruperi în plăți, încasări neregulate de venituri, profituri;

· Ca o criză- atunci la semnele de instabilitate se adaugă neplățile sistematice.

Sarcinile de analiză a stării financiare a întreprinderii:

-Dinamica compoziției și structurii activelor, precum și evaluarea, starea și mișcarea acestora.

Evaluarea stării de proprietate a întreprinderii: cost, structură și surse de formare a proprietății.

Dinamica compoziției și structurii surselor, evaluarea capitalului propriu și împrumutat și starea mișcării acestora.

Analiza indicatorilor absoluti-relativi ai stabilității financiare și evaluarea modificărilor la nivelul întreprinderii.

Analiza solvabilitatii si lichiditatii bilantului.

Scopul principal al analizei- în timp util să detecteze și să elimine neajunsurile din activitatea financiară și să găsească rezerve pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. Procedând astfel, următoarele sarcini:

· la începutul studiului relației dintre diverși indicatori ai activităților de producție, comerciale și financiare, este necesar să se evalueze implementarea planului de primire a resurselor financiare și aplicarea acestora din punctul de vedere al îmbunătățirii stării financiare a întreprinderii. ;

· prezice rezultatele financiare probabile și rentabilitatea economică pe baza condițiilor reale de activitate economică, a disponibilității resurselor personale și împrumutate și a modelelor dezvoltate de situație financiară în cazul diverse opțiuni utilizarea resurselor;

· este necesar să se elaboreze măsuri specifice care să vizeze utilizarea mai eficientă a resurselor financiare, consolidarea și îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii.

Analiza stării financiare a întreprinderii se bazează în principal pe indicatori relativi, întrucât indicatori absoluti echilibrul din punct de vedere al inflației este greu de adus într-o formă comparabilă. Indicatorii relativi ai stării financiare a întreprinderii analizate pot fi comparați:

· cu „norme” stabilite pentru evaluarea gradului de risc și anticiparea posibilității de faliment;

· cu date similare de la alte întreprinderi, ceea ce vă permite să identificați punctele forte și punctele slabe ale întreprinderii și capacitățile acesteia;

· cu date similare pentru anii anteriori pentru a studia tendinta de imbunatatire sau deteriorare a starii financiare a intreprinderii.

Există mai multe etape de evaluare a stării financiare a unei companii, cum ar fi:

· Evaluare cuprinzătoare a activităților companiei în mai multe domenii.

· O gamă largă de indicatori și aplicarea acesteia pentru a studia situația financiară a întreprinderii din toate părțile.

· Metode experteși utilizarea lor pentru identificarea criteriilor cantitative.

Analiza financiară- este studiul principalilor parametri, coeficienți care dau o evaluare obiectivă a stării financiare a întreprinderii, precum și analiza prețului acțiunilor companiei, în vederea luării unei decizii privind alocarea capitalului. Analiza financiară face parte din analiza economică.

În vremea noastră, întreprinderile devin din ce în ce mai independente în luarea și implementarea deciziilor de management, precum și responsabilitatea lor economică și juridică pentru rezultatele activității economice. Importanța stabilității financiare a entităților economice este în creștere. Toate acestea joacă un rol în îmbunătățirea analizei financiare în evaluarea activităților lor comerciale și industriale și, în principal, în disponibilitatea, alocarea și utilizarea capitalului și a veniturilor. Rezultatele analizei sunt necesare în principal de proprietari (acționari), investitori, creditori, furnizori, autorități fiscale, manageri și șefi de întreprinderi.

Analiza financiară folosește metode și tehnici specifice pentru a determina parametrii care fac posibilă evaluarea corectă a stării financiare a întreprinderii. Datorită rezultatelor analizei, persoanele și întreprinderile interesate pot lua decizii de management pe baza unei evaluări a situației financiare actuale, a activităților întreprinderii în anii anteriori și a proiecției situației financiare pentru viitor, de exemplu. parametrii așteptați ai poziției financiare.

Metode frecvent utilizate de analiză financiară:

· citirea prealabilă a situaţiilor contabile (financiare).- vă permite să studiați valorile absolute, concluziile despre principalele surse de fonduri strânse, direcția investiției acestora, principalele surse de profit, metodele contabile utilizate și modificările acestora; structura organizationala afacere. Informațiile preliminare arată o idee generală a stării financiare a întreprinderii, dar nu sunt suficiente pentru luarea deciziilor manageriale;

· analiză temporală (orizontală).- a) indicatorii absoluti îi includ pe cei relativi (în termeni de creștere sau scădere). Datorită analizei orizontale, se face o evaluare a modificărilor în principalii indicatori ai situațiilor contabile (financiare). Dezavantajul metodei este incompatibilitatea datelor în ceea ce privește inflația. Acest dezavantaj poate fi eliminat prin recalcularea datelor. - b) Compararea fiecărei poziții cu perioada anterioară;

· analiza structurală (verticală).- constă în determinarea structurii indicatorilor financiari finali, precum și în identificarea impactului fiecărei poziții de raportare asupra rezultatului în ansamblu. Un punct important al analizei verticale este prezentarea structurii indicatorilor în dinamică, care vă permite să urmăriți și să anticipați schimbările structurale în compoziția activelor și pasivelor bilanțului. Utilizarea indicatorilor relativi netezește procesele inflaționiste;

· analiza tendințelor- acesta este un fel de analiză orizontală, folosită dacă compararea indicatorilor se face pe mai mult de trei ani. Analiza tendințelor constă în compararea fiecărei poziții de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței. Trend - tendința principală a indicatorului;

· metoda raportului financiar- coeficienții fac posibilă determinarea informațiilor care sunt importante pentru utilizatorii informațiilor despre situația financiară a întreprinderii în vederea luării deciziilor. Ratele ajută la identificarea principalelor simptome ale schimbărilor în situația financiară și la determinarea tendințelor de schimbare. Cu coeficienții potriviți, puteți identifica zonele care necesită studii suplimentare. Uriașul avantaj al coeficienților - neted Influență negativă inflația, care denaturează foarte mult cifrele absolute ale situațiilor financiare și, astfel, îngreunează compararea lor în dinamică;

· analiza factorilor- utilizat pentru studiul și măsurarea impactului factorilor asupra valorii indicatorului efectiv. Analiza factorială poate fi:

direct, adică indicatorul de performanță este împărțit în părțile sale componente, iar invers, atunci când elementele individuale sunt combinate într-un indicator de performanță comun.

Cu o singură etapă - pentru analiză, sunt utilizați factori de un singur nivel și cu mai multe etape, atunci când factorii sunt detaliați elemente constitutive pentru a le studia comportamentul.

retrospectiv, când sunt studiate cauzele modificărilor indicatorilor de performanță pentru perioadele trecute, și prospectiv, când se studiază comportamentul factorilor și impactul acestora asupra indicatorilor de performanță în viitor.

Static, pentru a studia influența factorilor asupra indicatorilor de performanță pentru o anumită dată, și dinamic, atunci când relațiile cauzale sunt studiate în dinamică;

· analiza comparativa- exploatație folosită

· comparații la fermă și între fermă pentru separat indicatori financiari. Scop: identificarea asemănărilor și diferențelor obiectelor omogene. Cu ajutorul comparației, se stabilesc modificări ale nivelului indicatorilor economici, se studiază tendințele și evoluțiile, se măsoară influența diverșilor factori, se efectuează calcule cu ajutorul cărora este posibilă luarea deciziilor, sunt rezerve și perspective de dezvoltare. identificat;

· calculul fluxului de numerar - instrument esențial analiza financiară, care este prezentată sub forma unei previziuni financiare anuale, care arată încasările lunare preconizate de numerar și efectuarea plăților lunare pentru rambursarea datoriei. Datorită acestui calcul, este posibil să se determine nevoile de vârf ale întreprinderii de finanțare suplimentară pentru achitarea datoriilor pe termen scurt pe un anumit ciclu de timp. Acest lucru este important pentru afacerile sezoniere;

· analiză specifică:

· analiza investitiilor curente- ajută la determinarea modului în care creșterea vânzărilor afectează nevoile de finanțare și capacitatea întreprinderilor de a crește vânzările;

· analiza creșterii durabile- vă permite să determinați capacitatea întreprinderilor de a crește vânzările fără a modifica ponderea fondurilor de datorie;

· analiza de sensibilitate- folosește aceleași scenarii pentru a găsi locurile cele mai vulnerabile ale întreprinderii;

· factorul industriei- ia în considerare instabilitatea fluxurilor de numerar ale întreprinderii împrumutate în comparație cu mișcarea fondurilor altor întreprinderi din industrie.

Aceste metode au mare importanță să aprofundeze analiza financiară și să evalueze potențialul de creștere al întreprinderii.

Analiza specifică este cea mai utilizată în contabilitatea străină și practica analitică a analizei financiare.

Utilizarea tuturor metodelor de analiză financiară vă permite să evaluați mai precis situația financiară care s-a dezvoltat la întreprindere, să o anticipați pentru viitor și să luați o decizie de management mai informată.

Principalele componente ale analizei financiare a întreprinderii sunt:

analiza generala;

· analiza stabilității financiare;

· analiza lichiditatii bilantului;

· analiza coeficienților situației financiare;

· analiza solvabilității întreprinderii;

· analiza cifrei de afaceri a capitalului;

· analiza profitabilitatii vanzarilor.

Scopul analizei financiare- caracteristicile stării financiare a întreprinderii, afacerii, grupului de firme. Scopul principal al analizei financiare este obținerea unui număr condiționat al celor mai importanți parametri care aduc o descriere imparțială și rezonabilă a stării financiare a întreprinderii. Se referă în primul rând la modificări în structura activelor și pasivelor, în decontări cu debitorii și creditorii, în profit și pierdere.

Varietatea obiectivelor analizei financiare determină specificul sarcinilor rezolvate de principalii utilizatori ai informațiilor.

dezvoltarea strategiei și tacticii întreprinderii;

organizarea rațională a activității financiare a întreprinderii;

îmbunătățirea eficienței managementului resurselor.

Analistul și managerul (managerul financiar) sunt interesați atât de poziția financiară actuală a întreprinderii (pe o lună, trimestru, an), cât și de prognoza acesteia pentru un viitor mai îndepărtat.

Principalele întrebări ale obiectivelor analizei financiare determină nu numai limitele de timp ale acesteia, ci depind și de obiectivele pe care utilizatorii și le stabilesc. informatie financiara.

Obiectivele studiului sunt atinse ca urmare a rezolvării unui număr de sarcini analitice:

· previzualizare situatii financiare - introduce raportul de audit, politica contabila a organizatiei, cu continutul raport anual, evalueaza conditiile in care a functionat organizare comercialăîn perioada de raportare, tendințe ale indicatorilor cheie de performanță, schimbări calitative în proprietatea și poziția financiară a unei organizații comerciale Subestimați importanța acestei etape, deoarece un echilibru plin de erori este o sursă de incorecte solutii analitice ;

Caracteristicile proprietății întreprinderii: active imobilizate și curente - vă permite să determinați evaluarea proprietății care se află la dispoziția întreprinderii și să determinați compoziția proprietății curente (mobile) și imobilizate (imobilizate). ) fonduri. Proprietatea este constituită din active fixe, capital de lucru și alte valori, a căror valoare este reflectată în bilanț;

· evaluarea stabilității financiare;

· caracteristicile surselor de fonduri: proprii și împrumutate;

· analiza profitului si profitabilitatii;

· dezvoltarea măsurilor de îmbunătăţire a activităţilor financiare şi economice ale întreprinderii.

Aceste sarcini formulează scopurile specifice ale analizei, ținând cont de posibilitățile organizatorice, tehnice și metodologice ale implementării acesteia. În cele din urmă, cei mai importanți factori sunt volumul și calitatea informațiilor analitice.

Luând decizii în domeniul producției, marketingului, finanțelor, investițiilor și inovației, personalul de conducere al întreprinderii are nevoie de o conștientizare regulată a afacerilor asupra problemelor care arată rezultatul selecției, analizei și generalizării informațiilor inițiale.

.3 Baza de informatii pentru analiza rezultatelor activitatilor financiare si economice

În conformitate cu articolul nr. 13 III al capitolului Legii federale „Cu privire la contabilitate” din 21 noiembrie 1996 nr. Nr. 129-FZ, versiunea legii federale din 28 septembrie 2010 N 243-FZ: toate organizațiile trebuie să întocmească situații financiare pe baza datelor contabile sintetice și analitice.

„Declarațiile contabile ale organizațiilor (excepție organizatii bugetare) ar trebui să conțină:

· bilanţ (formularul 1);

· declarația de venit (Formular 2);

· aplicații către acestea furnizate reguli;

un raport al auditorului care confirmă fiabilitatea
situațiile financiare, dacă sunt în conformitate cu și lege federala supus auditului obligatoriu; notă explicativă.

Aceeași lege prevede că notă explicativă la anual
situaţiile financiare ar trebui să conţină cele mai importante informaţii despre
organizație, poziția sa financiară, comparabilitatea datelor pentru
perioada de raportare și anul precedent. În Ordinele Ministerului de Finanțe al Rusiei din 6 octombrie 2008 nr. Nr. 106n, cu modificările ulterioare la 8 noiembrie 2010 Nr. 144n și din 06.07.99 Nr. 43n, astfel cum a fost modificat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 08.11.2010 Nr. 142n, descrie aplicarea standardelor naționale de contabilitate: PBU 1/2008 " Politica contabila organizații”; PBU 4/99 „Declarațiile contabile ale organizației”.

Bilanțul contabil (formularul 1) - aceasta este principala formă de contabilitate, grupează activele și pasivele organizației în termeni monetari, caracterizând proprietatea și starea financiară Entitate economica la data raportării.

Active - aceasta este o parte a bilanțului, care reflectă compoziția și valoarea proprietății organizației la o anumită dată (totalitatea proprietății întreprinderii).

Datorii- totalitatea tuturor obligaţiilor (surselor de formare a fondurilor) ale întreprinderii.

Capital- un ansamblu de bunuri, proprietăți, active utilizate pentru profit, avere.

Tipurile de bilanţuri depind de stadiul de dezvoltare a subiectului şi de scop. Există mai multe tipuri de bilanţ:

· introductivă sau inițială- acesta este un bilanț, care se întocmește după inventarierea și evaluarea proprietății întregii întreprinderi;

· actual- acesta este un bilant contabil care se intocmeste periodic pe toata durata activitatilor organizatiei. Sold curent sunt trei tipuri:

initial (intrat)- acesta este un bilanț care se întocmește la începutul perioadei de raportare;

final (de ieșire)- aceasta este o analiză care se realizează la sfârșitul perioadei de raportare;

echilibru intermediar- acesta este soldul întocmit pentru perioada cuprinsă între începutul și sfârșitul perioadei de raportare;

· lichidare- acesta este un bilant care caracterizeaza statutul de proprietate al intreprinderii la data incetarii activitatilor acesteia pentru perioada de raportare;

· împărțind- acesta este un bilanț care se întocmește atunci când o organizație mare este împărțită într-un număr de unități structurale mai mici sau în procesul de transfer a uneia sau mai multor unități structurale ale acestei organizații către o altă organizație;

· unificatoare- acesta este un bilanț care este întocmit în procesul de combinare a mai multor organizații într-una singură organizație mare sau în curs de aderare la una sau mai multe unități structurale la această organizație.

„Declarația de profit și pierdere (formularul nr. 2) - o formă de situații financiare care caracterizează rezultatele financiare ale activităților organizației pentru perioada de raportare și conține date privind veniturile, cheltuielile și rezultatele financiare în cuantumul totalului cumulat de la începutul anului până la data de raportare”.

Forma standard a declarației de profit și pierdere a fost aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 13.01.2000. Nr. 4n, astfel cum a fost modificat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 4 decembrie 2002 N 122n.

La întocmirea Declarației de profit și pierdere (formularul nr. 2), organizația trebuie să fie ghidată de principiile de bază consacrate în PBU 9/99, cu modificările ulterioare. Ordinele Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 27 noiembrie 2006 N 156n și PBU 10/99, astfel cum a fost modificată prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 27 noiembrie 2006 N156n; a intrat în vigoare la 1 ianuarie , 2000, care reglementează normativ formarea a două concepte în scopuri contabile: „venituri ale unei organizații și „cheltuieli ale organizației”.

Aceste principii sunt în primul rând:

-respectarea criteriilor de recunoaștere a veniturilor și cheltuielilor prevăzute la paragraful 12 din PBU 9/99 și paragraful 16 din PBU 10/99;

respectarea clasificării veniturilor și cheltuielilor (obținute prin activități de bază, operaționale, neoperaționale și extraordinare);

principiul unei repartizări egale și justificate a veniturilor și cheltuielilor între perioadele de raportare;

principiul raportului dintre venit și venitul care determină primirea acestora;

principiul recunoașterii unei cheltuieli (steroirea unui activ) dacă există dovezi că nu va fi primit niciun beneficiu economic (venit) din utilizarea acestui activ.

Formularul nr. 2 reflectă valoarea profitului sau pierderii bilanțului și componentele individuale ale acestui indicator:

· profit/pierdere din vânzarea produselor;

· venituri și cheltuieli din exploatare (diferențe de schimb pozitive și negative);

· venituri și cheltuieli din alte activități neoperaționale (amenzi, creanțe neperformante);

· costurile întreprinderii pentru producerea produselor vândute integral sau cost de productie,

· cheltuieli de afaceri, cheltuieli de gestiune,

· venit net din vânzările de produse,

· valoarea impozitului pe venit, a datoriilor privind impozitul amânat (IT), a activelor (IT) și a datoriilor (activelor) fiscale permanente (PNO (A)),

·profit net.

Concluzie generală pentru capitol:

.munca financiara vizează în primul rând crearea de resurse financiare și dezvoltarea, în scopul asigurării creșterii profitabilității, atractivității investițiilor, adică îmbunătățirea stării financiare.

.Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii se realizează în scopul:

control sistematic asupra implementării planurilor de vânzare a produselor și a profitului;

îndeplinirea factorilor care afectează volumul vânzărilor și rezultatele financiare;

identificarea rezervelor pentru creșterea volumului vânzărilor de produse și a valorii profitului.

.Cel mai Puncte importante care afectează îmbunătățirea performanței financiare a întreprinderii:

reducerea costurilor materialelor;

reducerea consumului de materiale și a intensității muncii;

introducerea de noi tehnologii și echipamente;

imbunatatirea calitatii produselor;

optimizarea sortimentului;

creșterea cifrei de afaceri a capitalului de lucru.

informații financiare comerciale imobiliare

2. Analiza activitati financiare societate comercială „ADV group” SRL

.1 Caracteristicile comerțului și activităților principale ale întreprinderii SRL „grup ADV”

Societatea cu răspundere limitată „ADV Group” a fost înființată în conformitate cu Cod Civil Federația Rusăși Legea federală din 08.02.1998 nr. 14 - FZ „Cu privire la societățile cu răspundere limitată”.

OOO „grup ADV” este entitate legalăși își construiește activitățile pe baza statutului actual al companiei și a legislației Federației Ruse. Compania are dreptul de a desfasura orice activitate care nu este interzisa de lege.

Efectuarea lucrărilor și prestarea serviciilor de către ADV Group LLC se realizează la prețurile și tarifele companiei în sine.

ADV Group LLC are dreptul de a deschide conturi bancare în Federația Rusă și în străinătate în modul prescris. Societatea are un sigiliu rotund care conține numele complet în rusă și o indicație a locației sale.

ADV group LLC este proprietarul proprietății și fondurilor sale și este responsabil pentru obligațiile sale cu proprietățile sale.

Societatea este înregistrată pe perioadă nedeterminată.

Scopul principal al SRL „ADV group” este obținerea unui profit maxim în beneficiul societății.

Alte obiective ale societății sunt satisfacerea nevoilor întreprinderilor și ale cetățenilor.

Holdingul publicitar și editorial „Absolut” este cel mai mare furnizor de materiale consumabile de producție pentru publicitatea exterioară, care ocupă o poziție de lider în producția de publicitate exterioară și vânzarea de echipamente și materiale pentru fabricarea acesteia.

Directorul RIH „Absolut” Rastorgin Mikhail Yuryevich a deschis un showroom „ADV group” în Samara tehnologii de publicitate si materiale. Salonul prezinta cele mai noi tehnologii, cea mai larga gama de echipamente moderne si materiale de inalta calitate in domeniul publicitatii. În showroom-ul ADV Group, oricine poate vedea și studia în detaliu și poate cumpăra tot ceea ce este cerut de partenerii noștri obișnuiți, care sunt numeroși producători de publicitate exterioară și firme de constructii.

Pe teritoriul magazinului sunt organizate periodic seminarii la nivel integral rusesc, care vă permit să vă familiarizați cu noile tehnologii în publicitate in aer liber. Angajații magazinului monitorizează toate inovațiile de pe piață și analizează prețurile zilnic. Astfel, se lucrează la cererea consumatorului.

Analiza financiară la întreprinderea ADV group LLC va fi efectuată în departamentul de vânzări.

Tabelul 2.1. - Indicatori importanți ai unei companii comerciale

OOO „grup ADV”

Denumirea indicatorului 2009 2010 Modificări +/- Rata de creștere, % Venituri 3058414211-1637446,47 Preț de cost2784511552-1629341,49 Profit net880820-6093,18 Personal131300

Tabelul 2.2. - Analiza punctelor forte și puncte slabeîntreprindere comercială

OOO „grup ADV”

Puncte forte activitatile intreprinderii Punctele forte ale activitatii intreprinderii1. Competența 1. Abilități slabe de marketing ale personalului 2. Abilități competitive bune 3. Bună reputație în rândul consumatorilor 4. Prezența avantajelor în costul produselor 5. Bună înțelegere a consumatorilor

2.2 Analiza stării de proprietate a întreprinderii comerciale ADV group LLC

O evaluare generală a stării financiare a întreprinderii începe cu un bilanţ analitic comparativ, care dezvăluie caracteristici atât de importante precum:

ü valoarea totală a proprietății organizației;

ü costul mijloacelor imobilizate și mobile;

ü suma fondurilor proprii și împrumutate ale organizației etc.

Evaluarea datelor bilanțului analitic comparativ este, de fapt, o analiză preliminară a stării financiare, care face posibilă aprecierea solvabilității, bonității și stabilității financiare a organizației, a naturii utilizării resurselor financiare.

De fapt, aceasta este o analiză preliminară a stării financiare a întreprinderii. În această etapă, se estimează gravitație specificăși dinamica structurală a elementelor individuale de active și pasive.

„Balanța comparativă include de fapt indicatori de analiză orizontală și verticală”.

Analiza orizontală determină modificările absolute și relative ale valorilor diferitelor elemente din bilanț pentru o anumită perioadă de timp.

Analiza verticală calculează greutatea netă.

Indicatori de echilibru comparativ:

ü indicatori de structură a echilibrului;

ü indicatori ai dinamicii echilibrului;

ü indicatori ai dinamicii structurale a bilantului (vezi tabelul 2.1)

Tabelul 2.3 - Bilanțul analitic comparativ al ADV group LLC

Denumirea indicatorului Codul liniilor 2009 an 2010 an Abatere +/- Rata de creștere, %% la modificarea soldului total mii. frec.% la totaluri. frec.% la totaluri. rub.% la total1234789101112 1. Active imobilizate 1.1.Imobilizari necorporale110 00 0 0 0 0 0 0 1.2.Imobilizari120 3122.082200.63-92-1.4571-0.461.3.Constructii in curs de desfasurare130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.082200.63-92-1.4571-0.461,3. 000 0 0 1,5.Altele145+150 70,5 00 -7-0,50 0,04 TOTAL pentru sectiunea 1190 319 2,13 2200,63-99-1,569-0,5 2.Active circulante 2.1.Stocuri210+220 12658 84.381335338.33695-46.591063.512.2.Conturi de creanță pe termen lung230 0 0 0 0 0 0 0 02.3.Cont de creanță pe termen scurt 201924 02.3. 60.841918047.39105.196.692.4.Investitii financiare pe termen scurt250 0 0 0 0 0 0 0 02.5.Numerar260 60.04670.19610.152.6.Altele270 1 0 1 0 0 0 0 total300 15001 100 34838100198370232100 3.Echitate 3.1.Capital autorizat410+415 100.7 100.2900.41100 03.2.Capital suplimentar420 0 0 0 0 0 0 0 03.3.Capital de rezervă430 0 0 0 0 0 0 0 0

Denumirea indicatorului Codul liniilor 2009 an 2010 an Abatere +/- Rata de creștere, %% la modificarea soldului total mii. frec.% la totaluri. frec.% la totaluri. rub.% la total 3.4.Profit (pierdere)470 7654 51,02 954127,39 188723,631259,51TOTAL pentru sectiunea 3490 7664 51,09 955127,42 1887253,631259,63. 4.Datorii pe termen lung 4.1.Împrumuturi și credite510 0 0 0 0 0 0 0 04.2.Altele515+520 0 0 0 0 0 0 0 5. Datorii pe termen scurt 5.1 Împrumuturi și credite610 2481.65 0 0-248 -1.65 0 -0.015.2.Conturi de plătit620708947.26 2528872.591811991.7435791.345.30 la plata dividendelor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.4. Venituri amânate640 0 0 0 0 0 0 0 05.5. Rezerve pentru cheltuieli viitoare650 0 0 0 0 0 0 0 05.6. Altele660 0 0 0 0 0 0 0 0TOTAL pentru sectiunea 5690 733748.91 2528872.5917951 23.6834590.49 Capital de datorie, total590+690 733748.91 2528872.5917951 23.6834590.49 Sold70015001100 34838100198370 232100 Active circulante proprii490-190734548,96 933126,781986 22,18 12710,01

Din tabelul 2.3. urmează că:

ü Nivelul ratei de creștere a activelor circulante este mai mare decât rata de creștere a activelor imobilizate;

ü Valoarea totală a proprietății a crescut

ü Nivelul capitalului împrumutat depășește capitalul propriu al organizației;

ü Nivelul ratei de creștere a capitalului împrumutat este mai mare decât rata de creștere a capitalului propriu;

ü Ponderea capitalului propriu în activele circulante >10%.

Analiza structurii bilanțului activelor pe anul 2010 și modificarea acesteia în componente semnificative. (A se vedea figura 2.2.)

La analiza perioadei 2009 - 2010. a existat o scădere a nivelului activelor imobilizate și o scădere a activelor imobilizate cu -99 mii ruble.

Activele curente ale întreprinderii sunt formate în principal pe cheltuiala stocurilor și a creanțelor pe termen lung. O sumă mică din componența capitalului de lucru este TVA-ul pentru bunurile de valoare achiziționate și numerarul.

Costul stocurilor a crescut cu 695 mii de ruble. și s-a ridicat la 13353 mii de ruble.

Creantele pe termen scurt au crescut cu 19180 mii. freca. și sa ridicat la 21197 mii de ruble. Rata de creștere 10,5.

Suma de numerar gratuită pentru această perioadă de timp a crescut ușor cu 61 de mii de ruble. și s-a ridicat la 67 de mii de ruble.

Figura 2.4. Structura activelor circulante pentru anul 2009

Figura 2.5. Structura activelor circulante pentru anul 2010

Din figurile 2.4. și 2.5. rezultă că, de la începutul perioadei de studiu, creanțele pe termen scurt au crescut, iar în 2010 s-au ridicat la 21.197 mii ruble, în timp ce stocurile au scăzut cu 695 mii ruble.

Nu există creanțe pe termen lung și investiții financiare pe termen scurt.

Analizând figura 2.6. pasiv bilanț pentru anul 2010 constă din capital și rezerve și datorii pe termen scurt.

Factori de ordinul întâi Factori de ordinul doi

Figura 2.8. Structura capitalului propriu

Structura fondurilor proprii este formată numai din capitalul autorizat și rezultatul reportat (pierderea), capitalul suplimentar și capitalul de rezervă lipsesc din această întreprindere.

Capitalul autorizat al întreprinderii este minim și nu sa schimbat în perioada de studiu, profitul întreprinderii a crescut din 2009 până în 2010 cu 1887 mii de ruble.

Figura 2.9. Structura de împrumut

În perioada studiată, ADV group LLC nu a folosit fonduri împrumutate pe termen lung. Conturi de plătit pentru 2010 a crescut comparativ cu începutul perioadei de studiu la 25288 mii de ruble.

Figura 2.10. Structura conturilor de plătit pentru anul 2009

Figura 2.11. Structura conturilor de plătit pentru anul 2010

Analizând structura conturilor de plătit, putem concluziona că pentru perioada curentă analizată, ponderea maximă este ocupată de furnizori și antreprenori, la 01.01.2011 fiind de 96,62%. Partea rămasă din conturile de plătit este distribuită după cum urmează:

· 0,14% se datorează personalului;

· 0,01% se datorează fonduri extrabugetare;

· 0,59% ocupă datorii la impozite și taxe;

· 2,64% este datorat altor creditori.

Creșterea activelor cu 19837 mii. freca. însoțită de o creștere simultană a pasivelor companiei cu 17 951 mii de ruble. Întrucât solvabilitatea depinde în întregime de acoperirea obligațiilor întreprinderii cu activele sale, se poate spune că, datorită faptului că obligațiile organizației au crescut decât valoarea activelor, raportul dintre pasivele curente și activele curente s-a modificat și a condus la o îmbunătăţire a solvabilităţii.

Figura 2.12. Dinamica fondurilor proprii și împrumutate

2.3 Analiza solvabilității și evaluarea lichidității bilanțului

Solvabilitate- Aceasta este capacitatea organizației de a-și plăti datoriile la timp. Acesta este principalul indicator al stabilității situației sale financiare. Uneori, în locul termenului de „solvabilitate”, se spune, și acest lucru este în general corect, despre lichiditate, adică posibilitatea ca anumite obiecte care compun activul bilanţier să fie vândute. Aceasta este cea mai largă definiție a solvabilității. Într-un sens mai apropiat, mai specific, solvabilitatea este disponibilitatea de fonduri și echivalente de numerar pentru o întreprindere suficiente pentru a plăti pentru conturile de plătit care necesită rambursare în viitorul apropiat.

Când vine vorba de solvabilitatea unei organizații, ar trebui să considerăm activele acesteia drept garanții pentru datoriile sale, adică drept proprietate pe care o putem transforma în bani pentru a plăti obligațiile existente.

În același timp, atunci când se evaluează solvabilitatea unei organizații, trebuie întotdeauna să se țină cont de posibilitatea existenței a două puncte de vedere asupra poziției sale financiare. (A se vedea tabelul 2.4.)

Din tabelul 2.4. urmează că:

Rata de lichiditate absolută- caracterizează capacitatea firmei de a rambursa obligaţiile curente (pe termen scurt) în detrimentul numerarului, fondurilor în conturi curente şi a investiţiilor financiare pe termen scurt. Acesta este unul dintre cele mai importante rapoarte financiare.

Indicatorul este considerat normal dacă Cal > 0,2. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. Pe de altă parte, un indicator ridicat poate indica o structură de capital irațională, o pondere prea mare a activelor neperformante sub formă de numerar și fonduri în conturi. Pentru 2010 capacitatea companiei de a rambursa datoria pe termen scurt a crescut ușor.

Raport rapid de lichiditate-arata acea parte din pasivele pe termen scurt ale companiei care poate fi rambursata imediat pe cheltuiala fondurilor din diverse conturi si incasari din conturi.

Indicatorul este considerat normal dacă Kbl> 0,7-1,0.

Pentru perioada analizată, nivelul de lichiditate a crescut față de începutul studiului și a devenit norma.

Nume indicatorCod linie20092010ModificareI. Date inițiale pentru analiză1. Numerar și investiții financiare pe termen scurt250+260667612. Numerar, investiții financiare pe termen scurt și creanțe pe termen scurt270+260+250+240202421265192413. Valoarea totală a activelor circulante290+140-2161468234608199264. Total active300-2161496634828198625. Circumstanțele pe termen scurt690-640-650733725288179516. Valoarea totală a circumstanțelor590+690-640-65073372528817951II. Evaluarea solvabilitatii curenteValoarea optima1. Rata de lichiditate absolută L2 (raportul rezervelor de numerar) 0,20-0,250,0010-0,0012. Rata de lichiditate rapidă L3 („evaluare critică”) 0.7-1.00.280.840.563. Rata lichidității curente (acoperirea datoriilor)>221,35-0,65III. Indicatori suplimentari de solvabilitate1. Rata generală de lichiditate L12.0-2.521.35-0.652. Coeficientul de manevrabilitate al capitalului functional este L5-0.960.980.023. Ponderea capitalului de lucru în active L6 => 0.51.021.01-0.014. Coeficientul de asigurare cu fond de rulment propriu L7 => 0.10.50.27-0.23 Tabel 2.4. - Evaluarea solvabilității întreprinderii SRL „grup ADV”

Lichiditatea echilibruluieste definită ca măsura în care pasivele organizației sunt acoperite de activele sale, a căror perioadă de conversie în bani corespunde cu scadența datoriilor. Lichiditatea bilanţului trebuie să fie diferenţiată de lichiditatea activelor, care este definită ca fiind reciproca timpului necesar pentru a le converti în numerar. Cu cât durează mai puțin această specie activele transformate în bani, cu atât lichiditatea lor este mai mare.

Lichiditatea curentă:

TL=(A1+A2)-(P1+P2) (2,1)

lichiditate prospectiva:

PL \u003d A3-P3 (2.2)

Raportul real pentru 2009.

(6)A1<П1(7089) Текущая ликвидность = -12403

(2017)A2<П2(7337) Перспективная ликвидность =14628

(14628)A3>P3(0)

(319)A4<П4(7664)

Soldul de lichiditate - insuficient. Și în următoarea perioadă analizată, situația nu se va schimba. Lichiditatea potențială arată un oarecare excedent de plată.

Raportul real pentru 2010.

(67)A1<П1(25288) Текущая ликвидность = -29312

(21197)A2<П2(25288) Перспективная ликвидность =34618

(34618)A3>P3(0)

(220)A4<П4(9551)

La sfârşitul perioadei analizate, situaţia nu s-a schimbat. Soldul de lichiditate - insuficient. Nu există posibilitatea de a îmbunătăți lichiditatea actuală în viitorul apropiat, dar este posibilă în viitor.

Tabelul 2.5. - Comparație între activ și pasiv

ACTIVUL condiții de lichiditate absolută PASIVILE 1 - numerarul și investițiile financiare pe termen scurt ale organizației A1? P1P1 - conturi de plătit, precum și împrumuturi nerambursate la timp A2 - conturi de încasat și alte active A2 ? P2P2- împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt A3- „Stocuri și cheltuieli” (cu excepția „Cheltuieli amânate”) și „Investiții financiare pe termen lung” A3 ? P3P3 - împrumuturi și împrumuturi pe termen lung A4 - articole din secțiunea I din activul bilanțului „Active imobilizate” A4 ? P4P4 - Articole din secțiunea III din pasivul bilanţului „Capital și rezerve”

Tabelul 2.6. - Analiza comparativă a grupurilor de active și pasive pentru evaluarea lichidității

Activ20092010Datorii20092010Excesul (+)sau deficitul(-) de active pentru achitarea obligațiilor200920101245689111.Cele mai multe active lichide6671.Majoritatea datoriilor pe termen708925288-7083-25201722activ 1245689111. -datorii pe termen733725288-5320-40913.Active cu mișcare lentă14628346183.Pe termen lung pasive0014628346184. Active greu de vândut3192204. Datorii fixe76649551-7345-9331Sold1696456102Sold2209060127-5126-4025

Figura 2.13. Structura activelor

Figura 2.14.Structura pasivului

2.4 Analiza stabilității financiare și analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii

Stabilitate Financiară- principala caracteristică a poziţiei stabile a întreprinderii. Poziția financiară a unei întreprinderi este stabilă dacă compensează cu fonduri proprii cel puțin jumătate din resursele financiare necesare desfășurării activităților normale de afaceri, utilizarea eficientă a resurselor financiare, respectarea disciplinei financiare, creditare și de decontare, adică este solvent.

Poziția financiară se calculează folosind analiza lichidității, solvabilitatea și evaluarea stabilității financiare. Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii se realizeaza prin metoda coeficientilor, iar cu ajutorul analizei, activitatea neta. (vezi tabelul 2.7.).

Tabelul 2.7. Calculul raportului de stabilitate financiară

Denumirea indicatorului 2009 2010 Modificare +/-1. Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii este de 0.962.651.692. Coeficient de autonomie 0,510,27-0,243. Rata de flexibilitate a capitalurilor proprii 0.960.980.024. Raportul activelor mobile și imobilizate este de 0,020,01-0,015. Rata capitalului de rulment cu surse proprii de finantare 0,50,27-0,23

. Raportul datorie la capitaluri propriic este un coeficient care arată evaluarea generală acceptabilă a stabilității financiare. Arată ce proporție de unități de fonduri împrumutate reprezintă pentru fiecare unitate proprie:

Kzs = (p. 590 + p. 690 - p. 640 - p. 650) / (p. 490 + p. 640 + p. 650) (f. nr. 1).

O creștere a indicatorului în dinamică indică o creștere a dependenței întreprinderii de investitorii și creditorii externi. Indicatorul este considerat norma Kzs<0,7.

Societatea comercială ADV group LLC cu un coeficient >0,7 depinde de investitori și creditori.

Modificarea acestui coeficient a crescut cu 1,69 de la începutul perioadei analizate.

. Coeficient de autonomie- arată independența întreprinderii față de fondurile împrumutate și arată ponderea fondurilor proprii în valoarea totală a tuturor fondurilor întreprinderii. Cu cât valoarea acestui coeficient este mai mare, cu atât stabilitatea financiară a întreprinderii este mai stabilă și independentă față de creditorii externi:

Ka = (p. 490 + p. 640 + p. 650) / p. 700 (f. nr. 1)

Indicatorul este considerat normal dacă Ka> 0,5.

Stabilitatea financiară a acestei întreprinderi este instabilă și depinde de creditori.

Din 2009 până în 2010 raportul a scăzut ușor.

. Rata de manevrabilitate a capitalului propriu- determină ce parte din capitalul de rulment propriu se află în circulație. Raportul ar trebui să fie suficient de mare pentru a permite utilizarea flexibilă a fondurilor proprii:

Km = (p. 490 - p. 190) / p. 490 (f. nr. 1)

Creșterea rapidă a coeficientului nu poate confirma activitatea normală a întreprinderii, deoarece o creștere a acestui indicator este posibilă fie cu o creștere a capitalului de lucru propriu, fie cu o scădere a surselor proprii de finanțare.

Indicatorul este considerat normal dacă Km este de la 0,2 la 0,5.

Indicatorul acestei companii la finele perioadei de raportare din 2010 este sub norma, dar nu semnificativ.

. Raportul dintre activele mobile și cele imobilizate- arată câte active imobilizate reprezintă pentru fiecare rublă de active curente:

Km / u = (p. 190 + p. 230) / (p. 290 - p. 244 - p. 252) (formular nr. 1)

Nu au fost stabilite valori standard pentru acest indicator.

Modificările acestui indicator s-au modificat foarte puțin de la începutul perioadei analizate.

. Rata capitalului de lucru cu surse proprii de finanțare- arată că întreprinderea are fonduri proprii, care sunt necesare pentru stabilitatea financiară:

Ko = (p. 490 - p. 190) / (p. 290 - p. 230) (f. Nr. 1)

Indicatorul este considerat normal dacă Km? 0,1

Societatea „ADV Group” este asigurată cu surse proprii de finanțare a capitalului de lucru.

Coeficientul pentru această perioadă analizată a scăzut nesemnificativ.

Stabilitatea financiară insuficientă a întreprinderii poate duce la insolvență și lipsa fondurilor pentru dezvoltarea întreprinderii.

Analiza rezultatelor financiare

Scopul principal al analizei rezultatelor financiare este elaborarea și adoptarea unor decizii de management sănătoase care au ca scop îmbunătățirea eficienței întreprinderii.

Pentru a atinge acest obiectiv, trebuie să rezolvați următoarele sarcini:

· evaluează dinamica și structura indicatorilor de profit pentru perioada studiată;

· face o analiză factorială a profitului;

· face o analiză a altor venituri și cheltuieli;

· evaluează dinamica rentabilității vânzărilor și a capitalului;

· face o analiză factorială a rentabilității vânzărilor și a capitalului;

· să facă o analiză a costurilor suportate de întreprindere și o estimare a costurilor pe rublă de producție;

· să dezvăluie rezervele de creștere a profitului și a rentabilității întreprinderii. (A se vedea tabelul 2.8.)

Tabel - 2.8.- Analiza dinamicii rezultatelor financiare ale grupului ADV SRL

Indicator de rezultat financiar20092010ModificareMii. freacă.În % din totalMii. freacă.În % din totalMii. RUB Ca % din total Profit din vânzarea produselor37934.4661860.2323925.77Dobândă de plătit211.960.59-15-1.31Alte venituri81774.2448447.17-333-27.11Alte cheltuieli înainte de impozitare96.8170.96. 01001026100-7493.27

Conform tabelului 2.8. se poate observa că valoarea profitului înainte de impozitare a scăzut cu 74 de mii de ruble. sau 93,27%.

Creșterea sumei totale a profitului se datorează unei scăderi a dobânzii plătibile cu 15 mii de ruble. sau 1,31%. Alte cheltuieli au scăzut cu 5 mii de ruble. sau 9,98%.

O analiză a structurii profitului ne permite să stabilim că cea mai mare parte este profitul din vânzarea produselor - 60,23%, ceea ce este cu 25,77% mai mare decât în ​​aceeași perioadă. Se constată o scădere a ponderii altor venituri în valoarea totală a rezultatului financiar, ceea ce este un fapt negativ, precum și o scădere a ponderii altor cheltuieli.

Pe baza datelor din tabelul 2.8. vom oferi o evaluare a influenței factorilor asupra modificării relative a valorii profitului înainte de impozitare (coeficientul modificării absolute a fiecărui indicator și valoarea profitului din perioada anterioară). O modificare pozitivă a indicatorului contribuie la creșterea profitului.

Efectul creșterii valorii profitului din vânzări asupra valorii profitului înainte de impozitare: 239 / 1100 * 100% = 21,73%.

Efectul scăderii dobânzii de plătit asupra sumei profitului înainte de impozitare este determinat de formula: -15 / 1100 * 100% = -0,36%.

Impactul unei scăderi a altor venituri asupra valorii profitului înainte de impozitare este determinat de formula: -333 / 1100 * 100% = -30,27%.

Impactul reducerii altor cheltuieli asupra valorii profitului înainte de impozitare este determinat de formula: -5/ 1100 * 100% = -0,45%.

Pe baza rezultatelor analizei factoriale, putem concluziona că cel mai mare impact asupra creșterii profitului este o creștere a profitului din vânzări (21,73%), și o scădere a dobânzii plătibile la valoarea profitului (-0,36%), precum și o reducerea altor cheltuieli (-0,45%). Scăderea altor venituri a avut un impact negativ (-30,27). Din analiză rezultă că rezervele de creștere a profitului ale ADV Group LLC reprezintă o creștere a profitului din vânzări, o reducere a altor cheltuieli și o scădere a dobânzii de plătit.

.5 Analiza activității afacerii și a rentabilității întreprinderii comerciale ADV group LLC

Sub aspect financiar, activitatea de afaceri se manifesta prin rata de rotatie a fondurilor proprii. Cu ajutorul ratelor de activitate ale afacerii, puteți analiza eficiența utilizării fondurilor proprii ale companiei. „Coeficienții pot fi exprimați în zile, precum și în numărul de rotații ale unei anumite resurse a întreprinderii pentru perioada analizată”. (A se vedea tabelul 2.9. și 2.10.)

Analizarea tabelelor 2.9. și 2.10. putem concluziona:

1.- reflecta viteza de rotatie a activelor intreprinderii Cifra de afaceri a activelor - raportul dintre veniturile din vanzari (volumul vanzarilor) si valoarea medie a activelor totale. Se măsoară prin numărul de rotații într-o perioadă de timp.

Numărul rulajelor de capital în 2009 a crescut față de 2008 cu 1,38 rulaje.

.- arata perioada medie de rambursare a datoriei.Se masoara prin numarul de zile.

Tabelul 2.9. - Coeficienții activității comerciale a SRL „grup ADV”

Denumirea coeficientului 2008 2009 Modificare +/-1. Cifra de afaceri totală a capitalului 0.892.271.382 Cifra de afaceri a creanțelor 1.92.720.823. Cifra de afaceri datorabile 0.070.03-0.044. Cifra de afaceri a capitalurilor proprii2.613.731.125. Cifra de afaceri a imobilizărilor corporale1.752,50,75

Tabelul 2.10. - Coeficienții activității de afaceri a OOO „grup ADV” 2010.

Denumirea coeficientului 2009 2010 Modificare +/-1. Cifra de afaceri totală a capitalului 0.90.42-0.482 Cifra de afaceri a creanțelor 1.470.68-0.793. Cifra de afaceri datorabile 0.020.030.013. Cifra de afaceri a capitalurilor proprii3.351,56-1.794. Cifra de afaceri a imobilizărilor corporale2.421,12-1,13

3.Cifra de afaceri totală a capitalului- reflectă viteza de rotație a activelor companiei. Cifra de afaceri a activelor - raportul dintre veniturile din vânzări (volumul vânzărilor) și valoarea medie a valorii activelor totale. Se măsoară prin numărul de rotații într-o perioadă de timp.

Numărul rulajelor de capital în 2009 a crescut față de 2008 cu 1,38 rulaje.

Numărul rotațiilor de capital în 2010 a scăzut ușor față de 2009 cu 0,48 rulaje pe perioadă.

.Cifra de afaceri a creantelor- Arată scadența medie a datoriei. Măsurată prin numărul de zile.

În 2009, cifra de afaceri a creanțelor a crescut cu 0,82 zile, iar în 2010 a scăzut cu 0,79 zile.

.Cifra de afaceri din conturi de plătit- scadenta medie a datoriei in zile. Măsurată prin numărul de zile.

În 2009, cifra de afaceri a scăzut ușor față de 2008, iar în 2010 s-a înregistrat o ușoară creștere.

.Cifra de afaceri a capitalurilor proprii- reflectă rata de rotație a capitalului propriu al companiei. Se măsoară prin numărul de rotații într-o perioadă de timp. În anul 2009 cifra de afaceri a capitalului propriu a crescut brusc și a devenit 3,73 cifră de afaceri, dar în 2010 a scăzut.

7.Cifra de afaceri a activelor corporale -Se măsoară prin numărul de rotații într-o perioadă de timp. În 2009, față de 2008, a crescut ușor, dar până la sfârșitul anului 2010, față de 2009, cifra de afaceri a scăzut cu 1,13.

Concluzie: cifra de afaceri s-a înrăutățit datorită faptului că în perioada analizată s-a înregistrat o scădere a volumelor vânzărilor, stocurile și creanțele au scăzut într-un ritm și mai lent.

Analiza profitabilitatii

« Rentabilitatea- indicator relativ<#"center">Tabel 2.11.- Analiza rentabilității ADV group LLC

Indicator2009, %2010, %Modificare +/-1. Rentabilitatea produselor3.167.13.942. 2 ,9

„Rentabilitatea financiară caracterizează eficiența investițiilor proprietarilor întreprinderii, care asigură întreprinderii resurse sau lasă la dispoziție întregul sau parțial din profiturile acestora. În forma sa cea mai generală, profitabilitatea financiară este determinată de formula:

unde k - rentabilitatea financiară;

Р - profit net;

SC este costul mediu al capitalului propriu”.

Rentabilitatea financiară în 2009=880/8196,5=0,1074

Rentabilitatea financiară în 2010=820/9140=0,0897

Rentabilitatea financiară este influențată de doi factori:

ü modificări ale profitabilității vânzărilor;

ü cifra de afaceri a investițiilor proprii.

Concluzie generală pentru capitol:

.Rata de creștere a activelor curente este mai mare decât rata de creștere a activelor imobilizate - acest lucru se datorează unei creșteri a rezervelor companiei cu 19 936 mii de ruble. sau 47,39%.

.Valoarea capitalului propriu este mai mică decât valoarea capitalului împrumutat - acest lucru se datorează creșterii conturilor de plătit cu 18119 mii de ruble. sau 91,74%.

.Randamentul capitalului propriu a scăzut cu 2,9%

.Cifra de afaceri a imobilizărilor corporale a scăzut cu 1,13 cifra de afaceri.

.Ca parte a activului, cea mai mare pondere revine creanțelor pe termen scurt și a crescut cu 19.180 de mii de ruble. sau cu 47,39%.

.Ca parte a pasivului, cea mai mare parte revine conturilor de plătit.

.Soldul de lichiditate - insuficient. Nu există posibilitatea de a îmbunătăți lichiditatea actuală în viitorul apropiat, dar este posibilă în viitor.

3. Măsuri de îmbunătățire a performanței financiare a societății comerciale „ADV group” SRL

.1 Strategii de îmbunătățire a performanței financiare a întreprinderii

Principala problemă a întreprinderii comerciale ADV Group LLC este creșterea creanțelor și datoriilor, pentru a o rezolva, aplicăm m eveniment pentru gestionarea conturilor de plătit și creanțe ale companiei.

Examinând analiza financiară de mai sus a întreprinderii, putem concluziona că ADV Group LLC este dependentă financiar.

Pentru a reduce treptat dependența financiară a întreprinderii și a consolida activitățile financiare ale întreprinderii, este posibil să se propună un eveniment de gestionare a conturilor de plăti și creanțe ale companiei.

Analizând analiza financiară, putem concluziona că societatea are anumite probleme cu debitorii, care au crescut la finalul perioadei de studiu.

· Este necesar să se monitorizeze în mod regulat starea mărfuri cu cumpărătorii, în special la plăți amânate.

· Stabiliți anumite condiții pentru creditarea debitorilor, de exemplu:

ü cumpărătorul primește o reducere de 2% în cazul plății pentru serviciul prestat în termen de 10 zile de la data prestării acestuia;

ü cumpărătorul plătește prețul integral dacă plata se face între a 11-a și a 30-a zi a perioadei de creditare;

ü in caz de neplata in termen de o luna, cumparatorul veti fi dumneavoastra trebuie să plătească o amendă suplimentară, a cărei valoare horo depinde de momentul plății.

· Trebuie să vă concentrați pe cel mai mare număr de cumpărătorilor să reducă riscul de neplată cu unul sau mai mulți care cumpărători.

· Factoringul este revânzarea de creanțe către o bancă sau o companie de factoring. Această metodă de influențare a conturilor de încasat poate fi cea mai simplă și cea mai eficientă pentru ADV Group LLC.

Factoringul este un ansamblu de servicii financiare oferite de o bancă unui client în schimbul cesiunii de creanțe.

Serviciile includ:

· finanţarea achiziţiilor

· asigurare de risc de credit

· înregistrarea stării creanțelor și furnizarea periodică a rapoartelor relevante către client

· controlul asupra plății la timp și lucrul cu debitorii.

În conformitate cu practica internațională general acceptată, următoarele patru componente principale se disting în structura remunerației pentru furnizarea de servicii de factoring (în Federația Rusă - trei componente):

1. Taxa fix pentru procesarea documentelor de livrare(inclus de obicei în dobânda comisionului) .

2.Costul resurselor de credit care sunt necesare pentru finanțarea furnizorului. De fapt, aceasta afișează dobânda pentru credit și calculează valoarea diferenței dintre sumele acceptate pentru factoring și sumele rămase ale datoriei. Rata la astfel de împrumuturi este de obicei cu 2% - 4% mai mare decât rata bancară actuală pentru împrumuturile pe termen scurt.

3. Taxa de servicii financiare- acest tip de comision care prevede furnizarea de către Factor a următoarelor servicii:

· controlul asupra plății la timp a serviciilor prestate debitorilor;

· lucrează cu debitorii care întârzie plățile;

· contabilizarea stării curente a creanțelor;

· furnizarea de rapoarte către client;

· stabilirea și revizuirea periodică a limitelor;

· controlul limitei;

· acceptarea unei game de riscuri;

· mentinerea unui anumit nivel de lichiditate, care asigura posibilitatea finantarii vanzatorului in orice moment.

„Taxa de servicii financiare depinde de cifra de afaceri medie lunară a clientului de factoring și de numărul debitorilor transferați pentru service. Cifra de afaceri a furnizorului se calculează ulterior.

Costul procesării documentelor și comisionul pentru serviciile financiare nu depind de mărimea plății anticipate și de timpul de utilizare a fondurilor, prin urmare, acestea nu pot fi calculate ca procent pe an. Motivul economic pentru perceperea acestor comisioane este de a plăti Factorul de Servicii pentru a asigura o politică de creditare minim riscantă pentru furnizorul de servicii.

La sfârșitul lunii, comisionul pentru serviciile de factoring este revizuit și poate fi modificat în conformitate cu planul tarifar, în funcție de statisticile principalelor indicatori:

-volumul creantelor;

transferat la serviciul de factoring;

numărul debitorilor;

cifra de afaceri a creantelor.

În medie, comisionul este de 0,5% - 4% din sumele facturilor.

Următoarele venituri și beneficii suplimentare ale furnizorului sunt asociate cu serviciile de factoring:

· Obținerea de profit suplimentarprin creşterea volumului vânzărilor, preluând din factor capitalul de lucru necesar pentru aceasta .

· Economisiți bani din costuri inutileasociate cu obținerea unui împrumut bancar.

Spre deosebire de creditarea bancară în servicii de factoring, atunci când primește finanțare pentru vânzările sale, furnizorul încetează să suporte următoarele costuri:

dobânda la împrumut;

cheltuielile pentru obținerea unui împrumut, inclusiv înregistrarea și asigurarea garanțiilor, plata timpului de lucru al angajaților pentru procesarea și pregătirea documentelor pentru departamentul de împrumuturi, notificarea fiscului despre intenția de a deschide un cont de împrumut etc.

costuri asociate cu o creștere neprevăzută a ratelor dobânzilor în țară;

cheltuieli pentru mobilizarea de urgență a fondurilor la scadența împrumutului sau plata dobânzii, inclusiv pierderile de profit asociate retragerii acestor fonduri din circulație.

În plus, finanțarea în cadrul serviciilor de factoring este plătită peste limita de credit a băncii, care poate fi utilizată de furnizor, de exemplu, în scopul deschiderii unei scrisori de credit fără acoperire, obținerii unei garanții, a unei facturi de împrumut de schimb etc.

· Economii datorate oportunității de a cumpăra bunuri de la furnizorii lor la prețuri mai mici.Această oportunitate apare din cauza faptului că clientul societății de factoring, la primirea unei părți semnificative din suma livrării în ziua livrării, și, pierzând astfel dependența de respectarea disciplinei de plată de către debitorii săi, poate reduce plata amânată. perioada de achizitie a bunurilor si solicita de la furnizorii sai cele mai bune conditii de pret pentru bunurile achizitionate. În plus, primește o garanție de protecție împotriva penalităților de la creditori în cazul întârzierii decontărilor cu aceștia cauzate de un decalaj de numerar.

· Protecția împotriva pierderilor în caz de neplată sau întârziere a plății de către debitori a serviciilor prestate acestora.

· Economii la locuri suplimentare(inclusiv echipamente de birou) și orele de lucru suplimentare ale angajaților responsabili de:

controlul asupra creantelor;

atragerea de resurse financiare.

· Protecție împotriva profiturilor pierdute din pierderea cliențilordin cauza imposibilității de a asigura cumpărătorilor amânări competitive de plată în cazul deficitului de capital de lucru.

A doua activitate care poate fi oferită întreprinderii este implementarea unui program de publicitatepentru a crește creșterea vânzărilor și profitabilitatea. Publicitatea este principala modalitate de a atrage cumpărători.

publicitate comercială- Aceasta este cea mai populară zonă de publicitate. " Subiectul influenței publicității- acestea sunt anumite bunuri și servicii ale întreprinderilor comerciale și ale întreprinderilor în sine. Scopul acestei reclame este de a promova cea mai bună vânzare de bunuri.

Publicitatea furnizată a mărfurilor este destul de diferită în mijloacele și formele sale de exprimare. Principalul lucru este că publicitatea va servi drept fundal bun pentru bunurile vândute. Pentru aceasta publicitate pot fi prezentate bannere, panouri, display-uri si altele. Acest tip de fundal publicitar ar trebui și poate să atragă noi clienți la punctul de vânzare a mărfurilor.

Un alt eveniment pe care îl includem și în reclamă este plasarea de reclame pe panouri gratuite de pe Internet. Oamenii apelează constant la internet pentru ajutor. Doar aceste panouri au scopul de a ajuta oamenii să găsească informațiile de care au nevoie. Există multe anunțuri clasificate gratuite, cum ar fi:

www.avito.ru/Samara<#"justify">Astfel, au fost propuse două măsuri pentru consolidarea situației financiare a întreprinderii:

· privind gestionarea conturilor de plătit și creanțe ale companiei - pentru o societate comercială din cauza accelerării cifrei de afaceri, necesarul de resurse de credit va scădea, numărul de rulaje ale capitalului de lucru al companiei va crește.

.2 Evaluarea eficacității activităților propuse pentru ADV group SRL

Având în vedere oferta de pe piața serviciilor de factoring (tabelul 3.1 prezintă cele mai profitabile opțiuni), putem concluziona.

Tabel 3.1 - Oferta pe piata serviciilor de factoring

OrganizareCondiții acordului de factoringCJSC „Absolut Bank”Comisia - 3%; Comision împrumut - 20% Comisia CJSC „Stroy Credit” - 3,5%; Comision de credit - 19,5% Comision CJSC „TRUST” - 2%; Comision de împrumut - 18%

Cea mai avantajoasa oferta vine de la CJSC "TRUST" cu acestia si se propune SRL "ADV group" sa incheie un acord in urmatorii termeni. SRL „ADV Group” este invitat sa predea spre incasare toate creantele.

Datoria pe termen scurt a OOO „grup ADV” în valoare de 21197 mii. freca. va fi deținut în baza unui contract de factoring cu următoarele condiții: comision pentru un factor - 2% din suma totală; rata la resursele de credit - 18% pe an. Rețineți că are sens să încheiați un contract de încasare a datoriilor pe termen scurt care nu este restante de cel mult șase luni, respectiv, plătind 9% pentru o resursă de credit. O plată unică din partea companiei de factoring în acest caz va fi de 90% din sumele facturii.

2% \u003d 20773 mii ruble - 9% pentru o jumătate de an \u003d 18866 mii ruble.

Plata unică este de 16.980 de mii de ruble.

Sumele primite de la compania de factoring vor fi utilizate de către ADV Group LLC pentru achitarea conturilor de plătit.

Conturile de plătit sunt de 25288 mii de ruble, va dura 9 luni pentru a le rambursa integral.

Ca urmare a evenimentului, ca urmare a accelerarii cifrei de afaceri, necesarul de resurse de credit va fi redus, numarul de rulaje din fondul de rulment al companiei va creste, iar ciclul de productie va fi redus.

Calculăm costurile de publicitate ale ADV Group LLC, ținând cont de faptul că societatea este considerată una dintre diviziile Holdingului Absolut Advertising and Publishing, drept urmare aproape toate serviciile de publicitate sunt considerate la cost.

Suma lunară pentru cheltuieli publicitare televizorProducția unei reclame TV3000 de ruble Prețul pe secundă a timpului de difuzare40 de rubleDurata reclamei10 secunde Numărul de ieșiri ale acestui videoclip (pe lună)30 de ieșiri Total15000 de ruble RADIOProducerea unei reclame radio 2000 de ruble Prețul pe secundă de timp de difuzare 25 de ruble Durata reclamei 10 secunde Numărul de ieșiri ale acestui videoclip (pe lună) 30 de ieșiri Total9500 de ruble PUBLICITATE ÎN MEDIUL TIPIRITRealizarea unei machete tipărite1000Prețul pe număr în ziarul MOLNIA500Numărul de ediții ale acestui layout4Prețul pe ediție în buletinul „PRĂȚURI”500Numărul edițiilor acestui layout4 Total5000Publicitate totala 29500

Din tabelul 3.2. se poate vedea că plățile lunare pentru publicitate sunt de 29 500 de ruble, publicitatea la televiziune și radio va fi lansată în șase luni, iar costul acesteia va fi de 147 000. Publicitatea în presa scrisă va fi publicată în trei luni, iar costul acesteia va fi de 15.000 de mii de ruble .Costurile se vor ridica la 354.000 de ruble.