» »

Cum se calculează randamentul activelor totale. Raportul rentabilității activelor: luând în considerare toți factorii de creștere și declin a companiei în condiții moderne

Rentabilitatea activelor- ce este, cum se calculează și de ce are nevoie de el un contabil? Veți afla despre acest lucru din articolul nostru.

Ce arată rentabilitatea activelor?

Rentabilitatea este un întreg sistem de indicatori care caracterizează eficiența unei întreprinderi. Unul dintre acești indicatori este raportul rentabilității activelor. Este denumit în mod obișnuit ROA (prescurtare pentru returnarea activelor în engleză).

Acest coeficient demonstrează cât de mare este rentabilitatea fondurilor investite în proprietatea organizației, ce profit aduce companiei fiecare rublă investită în activele sale.

ÎN vedere generala Formula de calcul a rentabilității activelor poate fi reprezentată după cum urmează:

ROA = Pr / Ak × 100%,

ROA - rentabilitatea activelor;

Pr - profit (pentru calcul, iau fie net, fie profit din vânzări, în funcție de profitabilitatea de care este interesat utilizatorul);

Ak - activele organizației (de regulă, acestea folosesc cost mediu active pentru perioada).

Rentabilitatea activelor este un indicator relativ, de obicei exprimat ca procent.

Tipuri de rentabilitate a activelor

Calculați 3 indicatori de rentabilitate a activelor:

  • profitabilitate afară active circulante- să-l notăm ROAvn;
  • rentabilitatea activelor circulante — ROAob;
  • rentabilitatea activelor totale - ROA.

Cum se calculează profitabilitatea activelor imobilizate (formula bilanţului)

Activele imobilizate sunt așa-numitele active pe termen lung pe care compania le folosește pentru o perioadă lungă de timp - mai mult de 12 luni. O astfel de proprietate este reflectată în Secțiunea I a bilanţului. Acestea sunt active fixe, active necorporale, investiții financiare pe termen lung etc.

La calcularea profitabilității activelor din această categorie, numitorul ar trebui să reflecte totalul pentru secțiunea I - rândul 1100. Apoi vom obține profitabilitatea tuturor activelor imobilizate disponibile.

Dacă este necesar, puteți analiza profitabilitatea activelor de un anumit tip, cum ar fi active fixe sau un grup de active imobilizate (tangibile, necorporale, financiare). În acest caz, formula este înlocuită cu date de pe liniile care reflectă proprietatea relevantă.

Cel mai simplu mod de a calcula valoarea medie a activelor este de a adăuga cifrele de la începutul și de la sfârșitul anului și de a împărți suma la 2.

Consultați soldul pentru mai multe informații. .

Indicatorii de profit pentru numărătorul formulei de rentabilitate a activelor ar trebui să fie preluați din raportul privind rezultate financiare, cunoscut de toată lumea sub forma 2:

  • profit din vanzari - din linia 2200;
  • profit net - de la linia 2400.

Citiți despre formularul 2: .

Formula de calcul a rentabilității activelor circulante

Principiul calculării rentabilității activelor de acest tip este același. La numărătorul formulei punem profitul de care avem nevoie din contul de profit și pierdere, la numitor - valoarea medie a valorii activelor circulante. Dacă luăm în considerare profitabilitatea tuturor activelor, luăm rezultatul secțiunii II a soldului activelor (linia 1200). Daca sunt interesati vedere separată- informații din linia corespunzătoare a secțiunii a doua.

De ce are nevoie un contabil de rentabilitate a activelor?

Este general acceptat că, în cea mai mare parte, indicatorul rentabilității activelor este de interes pentru finanțatorii și analiștii care evaluează performanța afacerii și caută rezerve de creștere. Cu toate acestea, este important și pentru contabilii sau specialiștii fiscali ai companiilor. Faptul este că profitabilitatea, inclusiv rentabilitatea activelor, este unul dintre criteriile de evaluare a riscului de a intra în planul de inspecții fiscale, prevăzut prin ordinul Serviciului Federal de Taxe din Rusia din 30 mai 2007 nr. MM-3 -06 / 333@. Abaterea critică este abaterea rentabilității activelor organizației de la media industriei cu 10% sau mai mult.

Unitate de măsură:

% (procent)

Explicația esenței indicatorului

Rentabilitatea (pasivele) activelor (analogul englez al Return on Assets (ROA) - arată eficiența utilizării activelor companiei pentru a genera profituri. O valoare ridicată a indicatorului indică performanța bună a întreprinderii. Valoarea poate fi interpretată ca urmează: S-au primit X copeici profit net pentru fiecare rublă de bunuri folosite. Se calculează ca raport dintre profitul net (sau pierderea netă) primită și valoarea medie anuală a activelor. Informații despre valoarea activelor pot fi obținute din bilanț, iar informații despre valoarea venitului net pot fi obținute din contul de profit și pierdere (contul de profit și pierdere).

Valoare standard:

Nu există un singur valoare normativă indicator. Este necesar să o analizăm în dinamică, adică prin compararea valorii diferiților ani pentru perioada de studiu. În plus, merită să comparați valoarea indicatorului cu valorile concurenților direcți (care au aceeași dimensiune în ceea ce privește valoarea activelor sau a veniturilor).

Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât întregul proces de management este mai eficient, întrucât indicatorul rentabilității activelor se formează sub influența tuturor activităților companiei.

Valoarea indicatorului în Rusia:

În Rusia, dinamica indicatorului a fost după cum urmează:

Orez. 1 Modificarea randamentului activelor în perioada 1995-2017, %

Evident, profitabilitatea întreprinderilor autohtone a rămas extrem de scăzută din 2008. Motivele pentru aceasta sunt o scădere a prețurilor pentru o parte a produselor de export, o scădere a vânzărilor de produse de export, o slăbire a pieței interne etc.

Note si corecturi

1. Valoarea activelor poate fluctua semnificativ pe parcursul anului, prin urmare, dacă astfel de informații sunt disponibile, este necesar să se țină cont de valorile de la sfârșitul trimestrului, lunii sau săptămânii.

2. Unii autori susțin că nu există o valoare negativă a rentabilității, prin urmare, în cazul unei pierderi nete, este necesar să se stabilească zero și să se calculeze separat rata pierderilor. Această abordare nu este corectă, deoarece există un concept de rentabilitate negativă.

Direcţii de rezolvare a problemei găsirii unui indicator în afara limitelor normative

Optimizarea structurii activelor va reduce volumul acestora și va crește profitabilitatea, cu condiția ca volumul profitului generat să crească sau să rămână la nivelul anterior.

Având în vedere că randamentul activelor se formează sub influența absolut tuturor interne și factori externi, rezerve pentru creșterea indicatorului se regăsesc în toate domeniile de activitate ale companiei. În general, este necesar să se lucreze pentru reducerea sumei cheltuielilor și creșterea veniturilor.

Formula de calcul:

Rentabilitatea activelor = Profit net (pierdere netă) / Active anuale medii * 100% (1)

Active anuale medii = Valoarea activelor la începutul anului/2 + Valoarea activelor la sfârșitul anului/2 (2)

Active medii anuale = Suma valorilor activelor la sfârșitul fiecărui trimestru / 4 (3)

Valoarea medie anuală a activelor = Suma valorilor activelor la sfârșitul fiecărei luni / 12 (4)

Active medii anuale = Suma valorilor activelor la sfârșitul fiecărei săptămâni / 51 (5)

Valoarea medie anuală a activelor = Suma valorilor activelor la sfârșitul fiecărei zile / 360 (6)

Pe parcursul anului, valoarea activelor fluctuează, astfel încât formula 3 va da un rezultat mai precis decât formula 2. Formula 4 este mai precisă decât formula 3 etc. Alegerea formulei depinde de informațiile care sunt disponibile analistului.

Exemplu de calcul:

SA „Web-Innovation-plus”

Unitate de măsură: mii de ruble

Rentabilitatea activelor (ROA) este o măsură a modului în care o întreprindere gestionează activele existente pentru a genera venituri. Dacă ROA este scăzut, gestionarea activelor poate fi ineficientă. Un ROA ridicat, dimpotrivă, indică funcționarea lină și eficientă a companiei.

Formula de calcul a rentabilității activelor unei companii

ROA este de obicei exprimat ca procent. Calculul se face prin împărțirea profitului net al exercițiului la valoarea totală a activelor. Dacă, de exemplu, un magazin de îmbrăcăminte a avut un venit net de 1 milion și valoarea sa totală a activului era de 4 milioane, atunci ROA ar fi calculat după cum urmează:

1/4 x 100 = 25%

Calculul ROA vă permite să vedeți rentabilitatea investiției și să evaluați dacă sunt generate venituri suficiente din utilizarea activelor disponibile.

Managementul ROA

Seful intreprinderii studiaza ROA la sfarsitul anului. Dacă ROA este mare, acesta este un semn bun că compania profită la maximum de activele sale existente. Comparând-o cu alți indicatori, cum ar fi rentabilitatea investiției, se poate concluziona că investițiile suplimentare sunt recomandabile, deoarece întreprinderea este capabilă să utilizeze investițiile cu eficiență ridicată.

A afla despre rentabilitatea redusă a investiției este vitală pentru a conduce o companie în mod eficient. Dacă acest indicator este în mod constant scăzut, acest lucru poate indica că fie conducerea nu folosește în mod eficient activele existente, fie că aceste active nu mai au valoare. De exemplu, în cazul aceluiași magazin de îmbrăcăminte, se poate dovedi că poți crește profiturile prin reducerea spațiu de vânzare cu amănuntul, prin urmare, un astfel de bun ca o suprafață mare nu mai are valoare.

Băncile și potențialii investitori acordă atenție indicatorilor ROA și ROI înainte de a lua o decizie privind acordarea unui împrumut sau investiții ulterioare. Dacă companii similare generează venituri mari cu date inițiale similare, atunci investitorii pot apela la ele sau pot concluziona că managementul nu gestionează eficient activele existente.

Creșterea venitului brut

ROA poate motiva managementul să facă mai mult utilizare eficientă active. Văzând că veniturile nu sunt atât de mari pe cât ar trebui, managerii fac ajustări corespunzătoare activităților întreprinderii. De asemenea, ROA poate arăta ce îmbunătățiri pot fi aduse pentru a crește venitul brut printr-un management adecvat al activelor. În orice caz, acest lucru este mai bine decât să investești la nesfârșit într-o companie, sperând la ce este mai bun.

Rentabilitatea activelor este unul dintre indicatorii de evaluare a performanței afacerii. Articolul conține formule și exemple de calculare a ROA pentru bilanț și profit net.

Ce este rentabilitatea activelor

Rentabilitatea activelor (ROA) este un raport care arată valoarea profitului pe costul unitar al capitalului. Caracterizează eficiența utilizării tuturor activelor întreprinderii.

Descărcați și treceți la treabă:

Ținând cont de sensul economic al rentabilității activelor, formula de calcul are următoarea formă:

Rentabilitatea activelor (ROA) = (Venit net + Dobândă plătită) x 100% / Active medii.

Formula rentabilității activelor pe bilanț

Toate datele necesare sunt cuprinse în formularele nr. 1 și nr. 2 ale situațiilor financiare.

Randamentul activelor = linia 2400 OFR / (linia 1600 BB + linia 1600 BB) / 2,

unde linia 2400 OFR - profit net pt perioadă de raportare, reflectată în rândul 2400 din contul de profit și pierdere,

rândul 1600 BB - valoarea activelor la începutul perioadei, reflectată în rândul 1600 din bilanţ;

rândul 160 0BB - valoarea activelor la sfârșitul perioadei, reflectată în rândul 1600 din bilanţ.

Cum se calculează rapid rentabilitatea activelor și alte valori cheie folosind Excel

Descărcați modelul de calcul în Excel, care vă va ajuta să calculați și să evaluați rapid schimbarea profitabilității activelor și a altor indicatori cheie activitate economică companiilor. Ca date inițiale, vor fi necesare doar bilanțul și contul de profit și pierdere.

Exemplu de calcul

Calculați rentabilitatea activelor conform bilanțului Uzinei de laminare.

Numele indicatorului

ACTIVE

EU NECURENTA

Active necorporale

mijloace fixe

Investiții financiare

Alte active imobilizate

Secțiunea 1 Total

II NEGOCIABIL

Investiții financiare

Numerar și echivalente de numerar

Altele negociabile

Total pentru Secțiunea II

ECHILIBRU

RĂSPUNDERE

III CAPITAL ŞI REZERZE

Capitalul autorizat

Rezultatele reevaluării

venituri reținute

Total pentru Secțiunea III

IV DABILITE PE TERMEN LUNG

Fonduri împrumutate

Alte datorii

Total pentru Secțiunea IV

V. RESPONSABILITATE PE TERMEN SCURT

Fonduri împrumutate

Alte datorii

Secțiunea V total

ECHILIBRU

masa 2. Declarația rezultatelor financiare ale Metal Rolling Plant JSC pentru 2016, milioane de ruble

Numele indicatorului

Pentru 2016

Pentru 2015

Costul vânzărilor

Profit brut (pierdere)

Cheltuieli de vanzare

Cheltuieli de management

Profit (pierdere) din vânzări

Venituri din participarea la alte organizații

Dobânzi de primit

Procent de platit

Alt venit

alte cheltuieli

Profit (pierdere) înainte de impozitare

Impozitul curent pe venit

Venit net (pierdere)

Să calculăm indicatorul pentru 2016 (linii 2400, 2330, 1700) / (3.220 + 5.999) x 100% / ((88.813 + 83.295) / 2) = 10,71 (% pe an).

Pentru a completa imaginea, este necesar să urmărim dinamica schimbării, pentru care calculăm și comparăm cu același indicator de rentabilitate a activelor din anul precedent: (4.150 + 6.068) * 100% / ((83.295 + 88.438) / 2) = 11,90% pe an.

Indicatori suplimentari de rentabilitate a activelor

În același mod, este posibil să se determine eficacitatea nu numai valoare totală active dar și separat:

O astfel de nevoie apare atunci când este necesară rezolvarea unor sarcini mai restrânse, în funcție de nevoile managementului și de specificul întreprinderii.

Concluzie

Posibilitățile de utilizare a rentabilității activelor, în special având în vedere numărul mare de indicatori derivați și interrelațiile acestora, sunt foarte largi. Poate fi folosit pentru:

  • o evaluare obiectivă a calității muncii conducerii întreprinderii, atât managerii de vârf, cât și cei de mijloc;
  • evaluarea atractivității investiționale a întreprinderii de către acționari, potențiali investitori și creditori;
  • îmbunătățirea eficienței distribuirii resurselor financiare între companiile dependente din cadrul structurilor holding și grupurilor financiare și industriale;
  • identificarea punctelor slabe și a potențialului de creștere în cadrul companiei;
  • ca unul dintre KPI-uri.

Toate acestea fac ca rentabilitatea activelor să fie una dintre cele indicatori cheie eficiență pentru orice întreprindere, împreună cu rate de profitabilitate pentru vânzări și capital propriu. Aplicația sa vă permite să analizați mai complet activitățile atât ale întreprinderii separat, cât și să comparați în mod obiectiv diferite companii.

Definiție

Rentabilitatea activelor (întoarcerepeactive, ROA) - raport financiar, care caracterizează rentabilitatea utilizării tuturor activelor organizației. Raportul arată capacitatea organizației de a genera profit fără a ține cont de structura capitalului său (levierul financiar), de calitatea gestionării activelor. Spre deosebire de indicatorul „capital propriu”, acest indicator ia în considerare toate atuurile organizației, nu doar fonduri proprii. Prin urmare, este mai puțin interesant pentru investitori.

Calcul (formula)

Rentabilitatea activelor se calculează prin împărțirea profitului net (de obicei pentru anul) la valoarea tuturor activelor (adică, bilanțul organizației):

Rentabilitatea activelor = Venit net / Active

Rezultatul calculului este suma profitului net din fiecare rublă investită în activele organizației. Adesea, pentru a fi mai clar, procent formula folosește înmulțirea cu 100. În acest caz, indicatorul poate fi interpretat și ca „câte copeici aduce fiecare rublă investită în activele organizației”.

Pentru calcule mai precise, nu valoarea la o anumită dată este luată ca indicator „Active”, ci media aritmetică - activele la începutul anului plus activele la sfârșitul anului sunt împărțite la 2.

Profitul net al organizației este luat conform „Declarației de profit și pierdere”, active - conform Bilanțului.

Dacă calculul se face nu pentru anul, ci pentru o altă perioadă, atunci pentru a obține un rezultat într-o formă comparabilă cu cea anuală, se utilizează formula (în special, în programul „Analistul tău financiar”):

Rentabilitatea activelor \u003d Venituri * (365 / Numărul de zile din perioadă) / ((Active la început + Active la sfârșit) / 2)

Valoare normală

Rentabilitatea activelor depinde în mare măsură de industria în care își desfășoară activitatea compania. Pentru industriile intensive în capital (cum ar fi transport feroviar sau industria energetică) acest indicator va fi mai mic. Pentru companiile de servicii care nu necesită mari investitii de capitalși investiții în capital de lucru, rentabilitatea activelor va fi mai mare.