Slide-uri pe tema analizei financiare. Analiza situației financiare a întreprinderii

slide 2

Scopul cheie analiză financiară este de a obţine un anumit număr de parametri de bază (cei mai reprezentativi) care să ofere o caracterizare obiectivă şi rezonabilă starea financiaraîntreprinderilor.

slide 3

Obiectivele locale ale analizei financiare: - determinarea stării financiare a întreprinderii; - identificarea modificărilor situației financiare în context spațio-temporal; - stabilirea principalilor factori care provoacă modificări ale situației financiare; - prognoza principalelor tendințe. în starea financiară.

slide 4

Obiectivele studiului sunt atinse ca urmare a rezolvării unui număr de sarcini analitice:- previzualizare situațiile financiare; - caracteristicile proprietatii intreprinderii: necurente si active circulante;- nota stabilitate Financiară;- caracteristicile surselor de fonduri: proprii și împrumutate;- analiza profitului și profitabilității;- dezvoltarea măsurilor de îmbunătățire financiară și activitate economicăîntreprinderilor.

slide 5

Cu ajutorul analizei financiare se iau decizii cu privire la: 1) finanțarea pe termen scurt a întreprinderii (reaprovizionarea activelor circulante); 2) finanțarea pe termen lung (investiții în efective). proiecte de investitiiși titluri de valoare de emisiune); 3) plata dividendelor către acționari; 4) mobilizarea rezervelor de creștere economică (creșterea vânzărilor și a profiturilor).

slide 6

Analiza situaţiei financiare a întreprinderii 1. Analiza rentabilităţii (rentabilitatea) .2. Analiza stabilităţii financiare.3. Analiza bonităţii.4. Analiza utilizării capitalului.5. Analiza nivelului de autofinanțare,6- Analiza autosuficienței și autofinanțării valutare.

Slide 7

Rentabilitatea este rentabilitatea (rentabilitatea) producției proces de tranzacționare. nivelul de profitabilitate al întreprinderilor comerciale, Catering se stabileşte prin raportul dintre profitul din vânzarea de mărfuri (produse de alimentaţie publică) şi cifra de afaceri.

Slide 8

unde R este nivelul de rentabilitate,%; P - profit din vânzarea de mărfuri (produse de alimentație publică), rub., T - cifra de afaceri, rub.

Slide 9

Stabila financiar este o astfel de entitate economica care, pe cheltuiala proprie, acopera fondurile investite in active (imobilizari, imobilizari necorporale, capital circulant), nu permite creante si datorii nejustificate, si isi achita obligatiile la timp.

Slide 10

Coeficientul de autonomie caracterizează independența situației financiare a unei entități economice față de sursele de fonduri împrumutate. Arată ponderea capitalului propriu în valoare totală surse: unde Ka este coeficientul de autonomie; M este fondurile proprii, ruble; S I este suma totală a surselor de fonduri, ruble.

slide 11

Raportul stabilității financiare este raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate: unde Ku este coeficientul de stabilitate financiară; K - conturi de plătit și alte datorii, rub.; 3 - fonduri împrumutate, rub.

slide 12

Sub bonitatea unei entitati economice, se intelege ca aceasta are premisele pentru obtinerea unui credit si rambursarea lui la timp. Bonitatea împrumutatului se caracterizează prin acuratețea sa în decontările împrumuturilor primite anterior, starea financiară actuală și capacitatea, dacă este necesar, de a se mobiliza bani gheata din diverse surse.

Sarcini generale, obiective și etape de analiză.
Evaluarea generală a stării financiare.
Evaluarea lichidității.
Evaluarea stabilității financiare.
Fluxurile de numerar și impactul lor asupra
stabilitate Financiară.
Evaluarea eficienței utilizării
proprietate.

Înainte de a trece cu comportamentul analizei financiare
starea întreprinderii, este necesar să se determine cu exactitate
scopul inițial al analizei. Nivelul de detaliu depinde de obiectiv.
și aprofundarea cercetării în anumite domenii de analiză:
Analiza structurii costurilor
Analiza structurii bilanţului şi capital de lucru
Analiza lichidității și stabilității financiare
Analiza fluxului de numerar
Analiza cifrei de afaceri
Analiza profitabilitatii
Analiza performantelor companiilor

Se recomandă următoarele tipuri de analize:
Diagnosticare expresă a întreprinderii
Nota activitati financiareîntreprinderilor
Pregătirea justificărilor pentru investiții

Analiza face posibilă evaluarea:
Poziția financiară a companiei
Starea de proprietate a întreprinderii
Gradul de risc antreprenorial (capacitatea de rambursare
obligații față de terți)
Adecvarea capitalului pentru activități curente și pe termen lung
investitie
Nevoia de surse de finanțare pe termen lung
Capacitatea de a construi capital
Utilizarea rațională a fondurilor împrumutate
Performanța companiei

Principii de analiză
Evaluarea datelor este imposibilă fără comparație
Date inexacte
imprecis
rezultate
Nu amestecați date incompatibile
Luați în considerare relațiile
Trageți propriile concluzii. A lua decizii

Etapele analizei
colectare şi
Pregătirea
iniţială
informație
Analitic
tratament
Interpretare
rezultate
Financiar
raportare
Echilibru
Interviuri statistice analitice
referințe
informație
Formă
№
Calculul necesarului
date
Concluzii și
Recomandări
Interrelaţionarea indicatorilor
Solutii posibile
Probleme

Sarcini de rezolvat
diagnosticare expresă
Diagnosticul se efectuează pentru a obține un mic
numărul de chei, cel mai informativ
indicatori care dau o precizie si obiectiva
imaginea stării financiare a întreprinderii
Diagnosticarea expresă vă permite să identificați durerea
puncte în activitățile întreprinderii și ofertei
posibile căi de ieșire din situații critice

Folosind metodele propuse, compania
poate găsi o soluție la unele probleme de cont
fonduri și resurse proprii
În procesul de lucru asupra propusului
metode ale managerilor și specialiștilor
diverse servicii care efectuează analitice
funcții, se formează gândirea care se întâlnește
cerinţele pieţei

Analiza indicatorilor financiari
Analiza de implementare
- Analiza structurii contului de profit și pierdere
- Analiza costului
Analiza modificărilor elementelor și structurii bilanţului
- Analiza activelor
- Analiza pasivelor
Analiza fluxului de numerar

Analiza lichiditatii si financiare
-
durabilitate
Analiza cifrei de afaceri
Cifra de afaceri a activelor și pasivelor curente
Durata ciclului financiar
Analiza performanței
companiilor
Cifra de afaceri a activelor
Rentabilitatea vânzărilor
Rentabilitatea activelor

Analiza situațiilor financiare
rezultate
În timpul analizei acestui document
Acțiunile se calculează în funcție de
Elemente individuale:
Pretul
Profit operational
Plata dobanzilor si impozitelor
Profit net
Profit reinvestit
Acest lucru face posibilă evaluarea gradului
influența indicatorilor individuali
asupra valorii finale a netului şi
câștigurile reinvestite
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
I an
anul II
anul III

Structura agregatului
echilibru
ACTIVE
Active circulante
situat
în ordine
Descendentă
lichiditate
RESPONSABILITĂȚI
Actual
obligatii
Termen lung
obligatii
Permanent
active
propriu
capital
situat
în ordine
distanţă
rambursare
creanţă
Capital social
capital
Capital de lucru propriu \u003d Active curente - Datorii curente

Conectarea contului de profit și pierdere la bilanţ (în formă agregată)
bilanț
Raportul câștigurilor și pierderilor
A
LA
T
ȘI
ÎN
S
Comercială și
cheltuieli de gestiune
Cheltuieli care nu au legătură cu
afacere principală
Interes pentru
împrumuturi
Impozit
Și
P
A
CU
CU
ȘI
ÎN
S
alte cheltuieli
Dividende
Crește
active
Crește
proprii
capital

Venituri din vânzări
Profit brut
Profit operational
Câștiguri înainte de dobândă și taxe
Profit înainte de impozite
Profit net
Profit reinvestit

Analiza structurii activelor
Este necesar să se determine raportul și schimbarea articolelor:
Active circulante
Bani gheata
Creanţe de încasat
- pentru bunuri si servicii
- conform avansurilor emise
- pentru alti debitori
Stocuri
- materii prime si consumabile
- lucrari in desfasurare
- produse terminate
Active imobilizate (permanente).
- mijloace fixe
- active necorporale
- alte active imobilizate
Bani gheata
Creanţe de încasat
creanţă
Stocuri
Necurente
(permanent)
active

Analiza structurii pasivelor
Actual
obligatii
În structura pasivelor
calculati:
Pe termen scurt
obligatii
Pe termen scurt
împrumuturi
creditor
creanţă
Credite pe termen lung
Capitaluri proprii
capitalul autorizat
Capital suplimentar
profit reinvestit
Pe termen scurt
împrumuturi
Creditor
creanţă
Termen lung
împrumuturi
propriu
facilităţi

Capital de lucru propriu
Valoarea capitalului de lucru este
diferenta dintre activele circulante
și datorii curente.
Actual
active
Actual
obligatii
propriu
negociabil
facilităţi

Scorul de echilibru
Analiza modificărilor structurii și modificărilor articolului
soldul arata:
care este valoarea activelor curente și permanente, cum
raportul lor se schimbă și, de asemenea, datorită a ceea ce au
finanţat
ce articole cresc într-un ritm mai rapid și cum
afectează structura – echilibrul
ce proporție de active sunt stocuri
stocuri si creante

cât de mare este ponderea fondurilor proprii și în
măsura în care societatea este dependentă de datorii
fonduri
care este distribuția fondurilor împrumutate între ele
urgenţă
ce proporție din pasive este datoria
înainte de buget, bănci și colectiv de muncă

flux de fonduri
Există fluxuri de numerar:
din activitatea principală (operaţională): mişcare
numerar în curs
producerea si comercializarea produselor principale
din activitati de investitii: venituri si cheltuieli din
investiție și
vânzarea activelor imobilizate
din activitati financiare: primirea si plata
împrumuturi, emisiune de acțiuni etc.

Schema de formare flux de fonduri
Materii prime
neterminat
producție
Salariu,
cheltuieli
Produse terminate
Creanţe de încasat
creanţă
Creditor
creanţă
Bani gheata
facilităţi
sala de operatie
profit
Depreciere

"afluenti"
"ieșiri"
Interes in
împrumuturi
taxe
Plata din profit
Vânzare
termen lung
active
Achiziţie
active pe termen lung
Capital
constructie
Vânzarea de acțiuni
Rambursarea împrumuturilor
Chitanță
împrumuturi
Dividende
PRINCIPAL
ACTIVITATE
INVESTIȚII
ACTIVITATE
FINANCIAR
ACTIVITATE

flux de fonduri
Analiza fluxului de numerar vă permite să obțineți
raspunsuri la intrebari:
1. Ce explică diferența dintre profitul primit și
disponibilitatea numerarului
fonduri?
2. De unde au venit banii și la ce au fost folosiți?
3. Sunt fondurile primite suficiente pentru întreținere?
activitate curenta?
4. Întreprinderea are suficiente fonduri pentru investiții
Activități?
5. Este compania capabilă să-și plătească curentul?
datorii?

Analiza lichiditatii
Lichiditatea bilanţului indică în ce măsură
compania este capabilă să plătească
pasive pe termen scurt cu active circulante.

lichiditate generală. Alți doi coeficienți
folosit atunci când este necesară adâncirea
analiză pentru a reflecta impactul articolelor individuale
active circulante.

Coeficient
general
lichiditate
Coeficient
rapid
(urgent)
lichiditate
Coeficient
absolut
lichiditate
active circulante
Responsabilitatea actuală
Den. Miercuri va Krat. fin. investi Deb. h.
Responsabilitatea actuală
Den. Miercuri va Krat. fin. investitie
Responsabilitatea actuală

Evaluarea lichidității soldului
companii (exemplu)
SA „Planta de ulei și grăsimi „Solntse”
1.1.02
1.1.03
1.1.04
Coeficient general
lichiditate
1,37
1.98
1,16
Rapid
lichiditate
0,88
0,51
0,29
0,01
0,02
0,01
Coeficient
lichiditate absolută

1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
1.1.02
1.1.03
Rata lichidității totale
Raport rapid de lichiditate
Rata de lichiditate absolută
1.1.04

Dinamica indicatorilor de lichiditate vorbește despre
o ușoară scădere a lichidității globale din cauza
o scădere bruscă a ratei de lichiditate rapidă.
Acest lucru indică creșterea nivelului scăzut de lichid
elemente (stocuri) din structura activelor circulante. Toate
aceasta indică o creștere a riscului activităților
companii în ceea ce priveşte nerambursarea datoriilor şi reducerea
nivelul real de solvabilitate.
În plus, este necesar să se analizeze gradul
conturi de încasat și inventar de primit
imagine mai realistă.

Evaluarea stabilității financiare
Puterea financiară reflectă nivelul de risc
activitățile companiei și dependența de împrumutat
capital.
Coeficientul poate fi folosit ca bază
finanţare. Coeficienţii de autonomie şi
manevrabilitatea fondurilor proprii ne permite să dăm
o evaluare mai detaliată a structurii capitalului.

Ca coeficienți de evaluare sunt utilizați:

Coeficient
finanțarea
Fonduri proprii
Fonduri împrumutate
Coeficient
autonomie
Fonduri proprii
Total active
Coeficient
manevrabilitate
proprii
fonduri
Capital de lucru propriu
Fonduri proprii

Cifra de afaceri a activelor și pasivelor curente
cifra de afaceri
creanţe de încasat
creanţă
cifra de afaceri
rezerve
Implementarea
Pretul
Deb. creanţă
Stocuri
cifra de afaceri
creditor
creanţă
Pretul
Credit. creanţă

Perioada cifrei de afaceri
creanţe de încasat
creanţă
(Perioada de implementare)
perioada de cifra de afaceri
rezerve
Perioada cifrei de afaceri
creditor
creanţă
360
360
360
Obor. deb. creanţă
Cifra de afaceri de inventar
Recuperarea datoriilor

ciclul financiar
Pe baza cifrei de afaceri a activelor circulante
pasive, durata financiară
ciclu.
Este definit ca suma perioadei de cifra de afaceri
creanţele şi stocurile mai puţin
perioada de rulare a conturilor de plătit.

Perioadă
cifra de afaceri
rezerve
Perioada cifrei de afaceri
creanţe de încasat
creanţă
Perioada cifrei de afaceri
creditor
creanţă
Financiar
ciclu
Cu cât mai sus
durată
ciclu financiar,
cu atât nevoia este mai mare
în capitalul de lucru

Perioada de rulare a activelor circulante si
pasive (exemplu)
OJSC Solntse Ulei și grăsimi
Perioada cifrei de afaceri
(zile)
Creanţe de încasat.
2002
37,2
85,8
117,9
Stocuri
26,4
96,4
270,3
Credit. zadol.
39,8
64,9
209,3
Fabricare - comercial
ciclu
23,8
117,3
178,9
2003
2004

Creșterea duratei ciclului financiar în 2004 a fost cauzată de
o creștere bruscă a perioadei de rotație a stocurilor, ceea ce nu este
ar putea fi compensată de o încetinire a perioadei de cifra de afaceri
creanţe.
Acest lucru se datorează politicii de stocare urmată de
managementul întreprinderii.

Perioade de rulare a activelor și pasivelor curente (zile)
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
Stocuri
Creanţe de încasat
creanţă
Creditor
creanţă
2004
2003
2002
ciclul financiar
2004
2003
2002
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0 140,0 160,0 180,0

Cifra de afaceri a activelor
Rata de rotație a activelor reflectă,
de câte ori în timpul perioadei de cifra de afaceri, capital
investit în activele companiei. Creșterea acestuia
indicatorul indică o creștere a eficienței lor
utilizare.
Un alt parametru care evaluează intensitatea
utilizarea activelor, este un indicator al perioadei
cifra de afaceri în zile, calculată ca raport
durata perioadei selectate până la cifra de afaceri
active pentru această perioadă.

Raport cu privire la
financiar
rezultate
R
E
A
L
ȘI
W
A
C
ȘI
eu
Echilibru
(sunt folosite
mediu
valori pentru
perioadă)
A
LA
T
ȘI
ÎN
S
P
A
CU
CU
ȘI
ÎN
S

Rentabilitatea vânzărilor
Venituri din vânzări
7 110
Cost de productie
Profit operational
5 434
1 676
Venituri și pierderi neexploatare
1 050
Profit din activități
2 726
Interes
0
Profit înainte de impozitare
Plăți bugetare din profit
alte cheltuieli
562
- 398
Profit net
Dividende plătite
0
Profit reinvestit
trimestrul II. 2004
2 726
2 562
0
SA „Electroinstrument”
Profit operational
Venituri din vânzări

Rentabilitatea vânzărilor =
Profit operational
Venituri din vânzări
Rentabilitatea vânzărilor = 23,6%
Rentabilitatea emisiunilor de vânzări
ce procent din profitul operațional
întreprindere pentru un anumit volum de vânzări.

Rentabilitatea activelor
Rentabilitatea activelor -
Este un indicator cuprinzător care vă permite să evaluați
rezultatele activitatii principale a intreprinderii. El
exprimă randamentul care cade pe rublă
activele companiei.
Rentabilitatea
active
=
Profit operational
Active

Pentru a evalua influența diferiților factori
poti folosi o alta formula:
Rentabilitatea Rentabilitatea Cifra de afaceri
=
*
active
vânzări
active

Rentabilitatea activelor
Uzina „Electroinstrument” II trimestrul 2004
Declarația de pierdere a profitului
Venituri din vânzări
Profit operational
Sold (valori medii pentru perioada)
7 110
1676
Profit din activități
Interes
2 726
Profit înainte de impozitare
Plăți bugetare din profit
alte cheltuieli
2 726
2 565
565
Profit net
Dividende plătite
0
Active circulante
7 609
Active permanente
Actual
obligatii
9 283
Termen lung
împrumuturi
200
propriu
facilităţi
- 398
0
78 868
Profit reinvestit
sala de operatie
profit
86 478
Active
76 995
86 478

Rentabilitatea
=
active
Profit operational
Active
Rentabilitatea vânzărilor
Rentabilitatea
= Profit din exploatare *
active
Venituri din vânzări
Cifra de afaceri a activelor
Venituri din vânzări
Active

slide 1

slide 2

Obiectivele analizei financiare Identificarea modificărilor indicatorilor situației financiare; Identificarea factorilor care afectează starea financiară a întreprinderii; Evaluarea modificărilor cantitative și calitative ale situației financiare; Nota pozitie financiarăîntreprinderi la o anumită dată; Determinarea tendințelor în situația financiară a întreprinderii.

slide 3

Principii de bază ale distribuirii profitului Îndeplinirea cu prioritate a obligațiilor financiare față de stat; Asigurarea maximă în detrimentul profitului a nevoilor de reproducere extinsă; Utilizarea profiturilor stimulente materiale lucru; Orientarea profitului către nevoile sociale și culturale.

slide 4

Surse de formare a proprietății organizației Chitanțe regulate și unice de la fondatori, participanți și membri; Contribuții și donații voluntare la proprietate; Venituri din vânzarea de bunuri, lucrări și servicii; Dividende pe titluri de valoare și depozite; Venituri din proprietate; Surse neinterzise de lege.

slide 5

Factori care afectează valoarea profitului Prețurile la resurse; nivelul de dezvoltare a relațiilor economice externe; Conditii socio-economice de functionare a intreprinderii; Conditii de transport; Volumul vânzărilor; Costul și componența costurilor; Prețul producției.

slide 6

Metode de planificare Metode Metodă de calcul directă Metodă analitică Metodă de calcul combinată

Slide 7

Factori care influențează profit brut Factori Independent Dependenți Reducerea costului de producție Îmbunătățirea calității produselor Modificarea prețurilor reglementate de către stat pentru produsele fabricate Creșterea eficienței utilizării Fonduri de producție Influență conditii naturale condiţiile climatice Creşterea productivităţii muncii

Slide 8

Valoarea profitului Profitul reflectă rezultatul activitate antreprenorială determină eficacitatea acestuia. Este folosit ca factor de stimulare a activității antreprenoriale. Acționează ca o sursă de reproducere extinsă. Este principala bază de resurse a întreprinderii.

Slide 9

Condiții de impozitare Dacă societatea nu are beneficii sub forma scutirii totale de la plata impozitelor indirecte, atunci acest grup de impozite este inclus în prețul bunurilor și, în consecință, merge în contul curent împreună cu încasările din vânzarea produselor. . impozitele indirecte nu sunt incluse în veniturile din vânzări și sunt contabilizate separat. Pentru a determina baza de impozitare pentru anumite impozite (accize) sunt incluse în venituri.

slide 10

Clasificarea stabilității financiare Stabilitatea internă este o condiție financiară atât de generală, în care se asigură un rezultat ridicat al funcționării acesteia. Stabilitatea externă este stabilitatea mediului economic în care se desfășoară activitățile sale. Sustenabilitatea generală este mișcarea fluxurilor de numerar, care asigură o creștere constantă a fondurilor și veniturilor și excesul acestora față de cheltuieli și costuri. Stabilitatea financiară este o astfel de stare a lui resurse financiare, distribuția și utilizarea acestora, care asigură dezvoltarea întreprinderii pe baza creșterii profitului și a capitalului, menținând în același timp solvabilitatea și bonitatea la un nivel acceptabil.

slide 11

Factori interni impactul asupra stabilității financiare Compoziția și structura produselor și serviciilor furnizate, ținând cont de costurile de producție. Compoziția și structura optimă a activelor, alegerea potrivita strategii. Compoziția și structura resurselor financiare, ținând cont de masa totală a profitului și de structura distribuției acestuia. Fonduri mobilizate suplimentar pe piața de capital de împrumut.

slide 12

Etape metoda analitica Determinarea profitabilității de bază prin împărțirea profitului prognozat la costul total al produselor comerciale. Calculul volumului de produse comercializabile. Acesta este determinat de costul anului de raportare și de definiția profitului pe baza profitabilității de bază. Contabilitatea factorilor care afectează modificarea costului. Grupuri de consumatori de analiză a stării financiare Managerii întreprinderilor - Este imposibil să gestionezi o întreprindere, să ia decizii de afaceri fără a cunoaște situația financiară a acesteia. Pentru manageri, este important să se evalueze eficacitatea deciziilor pe care le iau, resursele utilizate în activități economice și resursele primite. rezultate financiare. Proprietarii – Este important pentru ei să știe care va fi rentabilitatea investiției în întreprindere, profitabilitatea și rentabilitatea întreprinderii, precum și nivelul de risc economic și posibilitatea de a-și pierde capitalul. Creditori și investitori - Aceștia sunt interesați să evalueze capacitatea unei întreprinderi de a implementa un program de investiții. Furnizori - Este important pentru ei să evalueze plata pentru produsele livrate, serviciile și lucrările efectuate.

slide 15

Factori care determină starea financiară Îndeplinirea plan financiarîntreprinderilor. Reaprovizionare capitaluri propriiîn detrimentul profitului. Rata de rotație a capitalului de lucru.

Obiectivele locale ale analizei financiare: - determinarea stării financiare a întreprinderii; - identificarea modificărilor situației financiare în context spațio-temporal; - Stabilirea principalilor factori care determină schimbări în situația financiară; - prognoza principalelor tendinţe ale situaţiei financiare.

Obiectivele studiului sunt atinse ca urmare a rezolvării unui număr de sarcini analitice: - o revizuire preliminară a situaţiilor financiare; - caracteristicile proprietatii intreprinderii: active imobilizate si curente; - evaluarea stabilitatii financiare; - caracteristicile surselor de fonduri: proprii și împrumutate; - analiza profitului si profitabilitatii; - dezvoltarea măsurilor de îmbunătăţire a activităţilor financiare şi economice ale întreprinderii.

Cu ajutorul analizei financiare se iau decizii cu privire la: 1) finanțarea pe termen scurt a întreprinderii (reaprovizionarea activelor circulante); 2) finanțare pe termen lung (investiții de capital în proiecte de investiții eficiente și emisiune de titluri); 3) plata dividendelor către acționari; 4) mobilizarea rezervelor pentru creșterea economică (creșterea vânzărilor și a profiturilor).

Analiza situaţiei financiare a întreprinderii 1. Analiza rentabilităţii (rentabilitatea). 2. Analiza stabilitatii financiare. 3. Analiza bonității. 4. Analiza utilizării capitalului. 5. Analiza nivelului de autofinanțare, 6- Analiza autosuficienței și autofinanțării valutare.

Rentabilitatea este rentabilitatea (rentabilitatea) procesului de producție și comerț. Nivelul de rentabilitate al întreprinderilor comerciale, alimentația publică se stabilește prin raportul dintre profitul din vânzarea de mărfuri (produse de alimentație publică) și cifra de afaceri.

Stabila financiar este o astfel de entitate economica care, pe cheltuiala proprie, acopera fondurile investite in active (imobilizari, imobilizari necorporale, capital circulant), nu permite creante si datorii nejustificate, si isi achita obligatiile la timp.

Coeficientul de autonomie caracterizează independența situației financiare a unei entități economice față de sursele de fonduri împrumutate. Arată ponderea fondurilor proprii în suma totală a surselor: unde Ka este coeficientul de autonomie; M fonduri proprii, rub.; S Și suma totală a surselor de fonduri, frecați.

Sub bonitatea unei entitati economice, se intelege ca aceasta are premisele pentru obtinerea unui credit si rambursarea lui la timp. Bonitatea împrumutatului se caracterizează prin acuratețea sa în calculele împrumuturilor primite anterior, starea financiară actuală și capacitatea, dacă este necesar, de a mobiliza fonduri din diverse surse.

8.1.Conţinutul şi importanţa analizei financiare în activităţile întreprinderii Scopul şi obiectivele analizei financiare conditii moderne independenţa întreprinderilor în adoptarea şi implementarea decizii de management, responsabilitatea lor economică și juridică pentru rezultatele activității economice. Obiectiv, importanța stabilității financiare a entităților economice este în creștere. Toate acestea sporesc rolul analizei financiare în evaluarea producţiei lor şi activitati comercialeși mai ales în disponibilitatea, plasarea și utilizarea capitalului și a veniturilor. Rezultatele unei astfel de analize sunt necesare în primul rând de către proprietari (acționari), creditori, investitori, furnizori, autorități fiscale, manageri și șefi de întreprinderi. În condiții moderne, independența întreprinderilor în luarea și implementarea deciziilor de management, responsabilitatea lor economică și juridică pentru rezultatele activității economice este în creștere. Obiectiv, importanța stabilității financiare a entităților economice este în creștere. Toate acestea sporesc rolul analizei financiare în evaluarea activităților lor de producție și comerciale și, mai ales, în disponibilitatea, plasarea și utilizarea capitalului și a veniturilor. Rezultatele unei astfel de analize sunt necesare în primul rând de către proprietari (acționari), creditori, investitori, furnizori, autorități fiscale, manageri și șefi de întreprinderi.

Scopul cheie al analizei financiare este: determinarea numărului de parametri de bază (cei mai reprezentativi) care oferă o descriere obiectivă și rezonabilă a stării financiare a întreprinderii. Acest lucru se aplică în primul rând modificărilor în structura activelor și pasivelor, în decontările cu debitorii și creditorii și în profit și pierdere. determinarea numărului de parametri de bază (cei mai reprezentativi) care oferă o descriere obiectivă și rezonabilă a stării financiare a întreprinderii. Acest lucru se aplică în primul rând modificărilor în structura activelor și pasivelor, în decontările cu debitorii și creditorii și în profit și pierdere.

Obiectivele locale ale analizei financiare: - determinarea stării financiare a întreprinderii; - determinarea stării financiare a întreprinderii; - identificarea modificărilor situației financiare în context spațio-temporal; - identificarea modificărilor situației financiare în context spațio-temporal; - Stabilirea principalilor factori care determină schimbări în situația financiară; - Stabilirea principalilor factori care determină schimbări în situația financiară; - prognoza principalelor tendinţe ale situaţiei financiare. - prognoza principalelor tendinţe ale situaţiei financiare.

Alternativitatea obiectivelor analizei financiare: nu numai că îi determină limitele de timp, ci depinde și de obiectivele pe care utilizatorii și le-au stabilit. informatie financiara. determina nu numai limitele de timp, ci depinde și de obiectivele pe care utilizatorii informațiilor financiare și le stabilesc.

Obiectivele studiului sunt atinse ca urmare a rezolvării unui număr de sarcini analitice: - o revizuire preliminară a situaţiilor financiare; - revizuirea preliminara a situatiilor financiare; - caracteristicile proprietatii intreprinderii: active imobilizate si curente; - caracteristicile proprietatii intreprinderii: active imobilizate si curente; - evaluarea stabilitatii financiare; - evaluarea stabilitatii financiare; - caracteristicile surselor de fonduri: proprii și împrumutate; - caracteristicile surselor de fonduri: proprii și împrumutate; - analiza profitului si profitabilitatii; - analiza profitului si profitabilitatii; - dezvoltarea măsurilor de îmbunătăţire a activităţilor financiare şi economice ale întreprinderii. - dezvoltarea măsurilor de îmbunătăţire a activităţilor financiare şi economice ale întreprinderii. Aceste sarcini exprimă scopurile specifice ale analizei, ținând cont de posibilitățile organizatorice, tehnice și metodologice ale implementării acesteia. În cele din urmă, principalii factori sunt volumul și calitatea informațiilor analitice. Aceste sarcini exprimă scopurile specifice ale analizei, ținând cont de posibilitățile organizatorice, tehnice și metodologice ale implementării acesteia. În cele din urmă, principalii factori sunt volumul și calitatea informațiilor analitice. Pentru a lua decizii în domeniul producției, marketingului, finanțelor, investițiilor și inovării, conducerea întreprinderii are nevoie de conștientizarea sistematică a afacerilor asupra problemelor care sunt rezultatul selecției, analizei și generalizării informațiilor inițiale. Pentru a lua decizii în domeniul producției, marketingului, finanțelor, investițiilor și inovării, conducerea întreprinderii are nevoie de conștientizarea sistematică a afacerilor asupra problemelor care sunt rezultatul selecției, analizei și generalizării informațiilor inițiale.

Rolul analizei financiare în luarea deciziilor manageriale Analiza financiară este importantă element constitutiv management financiar. Management financiar aceasta este arta de a gestiona finanțele întreprinderilor, adică relațiile monetare asociate cu formarea și utilizarea capitalului și veniturilor acestora. Această artă a managementului se manifestă în dezvoltarea unei strategii și tactici financiare raționale prin diagnosticarea mediului economic intern și extern. Analiza financiară – este o componentă importantă a managementului financiar. Managementul financiar este arta de a gestiona finanțele întreprinderilor, adică relațiile monetare asociate cu formarea și utilizarea capitalului și veniturilor acestora. Această artă a managementului se manifestă în dezvoltarea unei strategii și tactici financiare raționale prin diagnosticarea mediului economic intern și extern.

Analiză Mediul extern efectuate în funcție de următorii parametri: studiul dinamicii prețurilor la bunuri și servicii; studierea dinamicii prețurilor la bunuri și servicii; - cote de impozitare și ratele dobânzilor la creditele și depozitele bancare, rata de emisiune a titlurilor de valoare; - ratele de impozitare și dobânzile la creditele și depozitele bancare, rata de emisiune a titlurilor de valoare; - activități ale concurenților de pe piețele de mărfuri și financiare etc. - activități ale concurenților de pe piețele de mărfuri și financiare etc.

Subiectele de analiză sunt: ​​întreprinderile, precum și utilizatorii externi ai informațiilor interesați de activitățile acesteia. Fiecare subiect de analiză studiază informațiile pe baza intereselor sale. întreprinderi, precum și utilizatori externi ai informațiilor interesați de activitățile sale. Fiecare subiect de analiză studiază informațiile pe baza intereselor sale.

De exemplu: este important ca proprietarii să stabilească eficacitatea utilizării activelor, capitalului propriu și capitalului împrumutat al întreprinderii, capacitatea acestora de a genera suma maximă de venit (profit). Personalul este interesat de informații despre rentabilitatea și stabilitatea întreprinderii ca angajator pentru a avea un salariu garantat pentru munca lor și la locul de muncă. este important ca proprietarii să stabilească eficacitatea utilizării activelor, capitalurilor proprii și a capitalului de datorie al întreprinderii, capacitatea acestora de a genera suma maximă de venit (profit). Personalul este interesat de informații despre rentabilitatea și stabilitatea întreprinderii ca angajator pentru a avea un salariu garantat pentru munca și un loc de muncă.

Băncile creditoare sunt interesate de: Băncile creditoare sunt interesate de: informații care permit să se determine fezabilitatea acordării de împrumuturi, condițiile emiterii acestora, să se evalueze riscul rambursării creditelor și achitării dobânzii. Creditorii care acordă împrumuturi pe termen lung clienților sunt interesați de lichiditatea companiei nu numai pentru obligațiile pe termen scurt, ci și de solvabilitatea acesteia din punctul de vedere al menținerii acesteia în viitor.

Investitorii (inclusiv potențialii proprietari) sunt interesați de: evaluarea profitabilității și riscului investițiilor în curs și proiectate, a capacității întreprinderii de a genera profit și de a plăti dividende. evaluarea rentabilității și riscului investițiilor în curs și proiectate, a capacității întreprinderii de a genera profituri și de a plăti dividende.

Furnizorii și antreprenorii sunt interesați de: ca întreprinderea să își achite obligațiile pentru bunurile furnizate, serviciile prestate și munca efectuată pentru aceasta, adică stabilitatea financiară ca factor de stabilitate a partenerului. prin aceea că întreprinderea își achită obligațiile pentru bunurile livrate, serviciile prestate și munca prestată pentru aceasta, adică stabilitatea financiară ca factor de stabilitate a partenerului.

Cumpărătorii și clienții sunt interesați de informații care confirmă fiabilitatea relațiilor de afaceri stabilite și determină perspectivele lor. dezvoltare ulterioară. în informații care confirmă fiabilitatea legăturilor de afaceri existente și determină perspectivele de dezvoltare ulterioară a acestora.

Autoritățile fiscale utilizează: datele contabile pentru a-și exercita dreptul în temeiul lege federala privind insolvența (falimentul) la care să se aplice instanța de arbitraj cu cerere de declarare a debitorului faliment din cauza neîndeplinirii obligaţiilor băneşti către bugetele de toate nivelurile. Criteriul de determinare a structurii nesatisfăcătoare a bilanţului întreprinderilor insolvente este stabilitatea financiară şi lichiditatea întreprinderii. datele contabile pentru a-și exercita dreptul, prevăzut de Legea federală privind insolvența (falimentul), de a se adresa unei instanțe de arbitraj cu o cerere de declarare a falimentului unui debitor din cauza neîndeplinirii obligațiilor bănești față de bugetele de toate nivelurile. Criteriul de determinare a structurii nesatisfăcătoare a bilanţului întreprinderilor insolvente este stabilitatea financiară şi lichiditatea întreprinderii.

Analiza financiară este: apanajul conducerii de vârf a unei întreprinderi, capabil să ia decizii cu privire la formarea și utilizarea capitalului și a veniturilor, precum și să influențeze mișcarea fluxurilor de numerar. prerogativa conducerii de vârf a întreprinderii, capabil să ia decizii cu privire la formarea și utilizarea capitalului și a veniturilor, precum și să influențeze mișcarea fluxurilor de numerar.

Cu ajutorul analizei financiare se iau decizii cu privire la: 1) finanțarea pe termen scurt a întreprinderii (reaprovizionarea activelor circulante); 1) finanțarea pe termen scurt a întreprinderii (reîntregirea activelor circulante); 2) finanțare pe termen lung (investiții de capital în proiecte de investiții eficiente și emisiune de titluri); 2) finanțare pe termen lung (investiții de capital în proiecte de investiții eficiente și emisiune de titluri); 3) plata dividendelor către acționari; 3) plata dividendelor către acționari; 4) mobilizarea rezervelor pentru creșterea economică (creșterea vânzărilor și a profiturilor). 4) mobilizarea rezervelor pentru creșterea economică (creșterea vânzărilor și a profiturilor).

8.2. Analiza situaţiei financiare a întreprinderii Analiza stabilităţii financiare. Stabila financiar este o astfel de entitate economica care, pe cheltuiala proprie, acopera fondurile investite in active (imobilizari, imobilizari necorporale, capital circulant), nu permite creante si datorii nejustificate, si isi achita obligatiile la timp. Stabila financiar este o astfel de entitate economica care, pe cheltuiala proprie, acopera fondurile investite in active (imobilizari, imobilizari necorporale, capital circulant), nu permite creante si datorii nejustificate, si isi achita obligatiile la timp.

În analiza stabilității financiare, un loc important este acordat activelor reale. Activele reale sunt de fapt proprietăți proprii existente și investiții financiare la valoarea lor reală. Activele reale sunt de fapt proprietăți proprii existente și investiții financiare la valoarea lor reală. Activele reale nu sunt active necorporale, amortizarea imobilizărilor și materialelor, utilizarea profiturilor, fondurile împrumutate. Activele reale nu sunt active necorporale, amortizarea imobilizărilor și materialelor, utilizarea profiturilor, fondurile împrumutate.

Pentru aprecierea stabilității financiare a unei entități economice se utilizează coeficientul de autonomie și coeficientul de stabilitate financiară. Coeficientul de autonomie caracterizează independența situației financiare a unei entități economice față de sursele de fonduri împrumutate. Indică ponderea fondurilor proprii în suma totală a surselor: Coeficientul de autonomie caracterizează independența situației financiare a unei entități economice față de sursele de fonduri împrumutate. Arată ponderea fondurilor proprii în suma totală a surselor:, unde Ka este coeficientul de autonomie; unde Ka este coeficientul de autonomie; M fonduri proprii, rub.; M fonduri proprii, rub.; S Și suma totală a surselor de fonduri, frecați. S Și suma totală a surselor de fonduri, frecați.

Analiza bonității Sub bonitatea unei entități economice se înțelege că aceasta are condițiile prealabile pentru obținerea unui credit și rambursarea lui la timp. Bonitatea împrumutatului se caracterizează prin acuratețea sa în calculele împrumuturilor primite anterior, starea financiară actuală și capacitatea, dacă este necesar, de a mobiliza fonduri din diverse surse. Banca, înainte de a acorda un împrumut, stabilește gradul de risc pe care este gata să-l asume și valoarea creditului care poate fi asigurat de unul dintre indicatori importanți bonitatea este lichiditate. Sub bonitatea unei entitati economice, se intelege ca aceasta are premisele pentru obtinerea unui credit si rambursarea lui la timp. Bonitatea împrumutatului se caracterizează prin acuratețea sa în calculele împrumuturilor primite anterior, starea financiară actuală și capacitatea, dacă este necesar, de a mobiliza fonduri din diverse surse. Banca, înainte de a acorda un împrumut, determină gradul de risc pe care este dispusă să-l asume, și valoarea creditului care poate fi acordat.Unul dintre indicatorii importanți ai bonității este lichiditatea.

Lichiditatea unei entități economice: aceasta este capacitatea acesteia de a-și rambursa rapid datoria. În esență, lichiditatea unei entități economice înseamnă lichiditatea bilanţului său. Lichiditatea înseamnă solvabilitatea necondiționată a unei entități economice și presupune o egalitate constantă între active și pasive atât în ​​ceea ce privește suma totală, cât și scadența. Analiza lichidității bilanțului constă în compararea activelor activului, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pasivului, combinate după scadență și rambursare, și în ordine crescătoare, aceasta este capacitatea sa de a-și rambursa rapid datoria. În esență, lichiditatea unei entități economice înseamnă lichiditatea bilanţului său. Lichiditatea înseamnă solvabilitatea necondiționată a unei entități economice și presupune o egalitate constantă între active și pasive atât în ​​ceea ce privește suma totală, cât și scadența. Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor activului, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pasivului, combinate pe scadență și rambursare și în ordine crescătoare a scadenței.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor activului, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu obligațiile pasivului, combinate după scadență și rambursare, și în ordine crescătoare a lichidității. maturitate. în comparație a fondurilor de active, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele, grupate după scadență și rambursare și în ordinea crescătoare a scadenței.

Cifra de afaceri a capitalului de rulment: calculată pe baza duratei unei cifre de afaceri în zile (cifra de afaceri a capitalului de rulment în zile) sau a numărului de cifre de afaceri pe perioadă de raportare(raportul cifrei de afaceri) se calculează prin durata unei cifre de afaceri în zile (cifra de afaceri a capitalului de lucru în zile) sau numărul de cifre de afaceri pentru perioada de raportare (raportul cifrei de afaceri)

Durata unei cifre de afaceri (cifra de afaceri a capitalului de lucru în zile) este raportul dintre soldul mediu al capitalului de lucru și valoarea veniturilor pe o zi pentru perioada analizată: cifra de afaceri a capitalului de lucru în zile) este raportul dintre soldul mediu a capitalului de lucru la valoarea veniturilor pe o zi pentru perioada analizată: Unde: Unde: Z cifra de afaceri a capitalului de lucru în zile; Z cifra de afaceri a capitalului de lucru în zile; Despre soldul mediu al capitalului de lucru, rub.; Despre soldul mediu al capitalului de lucru, rub.; t este numărul de zile ale perioadei analizate (90, 360); t este numărul de zile ale perioadei analizate (90, 360); În veniturile din vânzări pentru perioada analizată, frecați. În veniturile din vânzări pentru perioada analizată, frecați.

Raportul cifrei de afaceri a capitalului de lucru caracterizează valoarea veniturilor din vânzări pe o rublă de capital de lucru: unde K este raportul cifrei de afaceri, cifra de afaceri. unde K este raportul cifrei de afaceri, cifra de afaceri. Despre soldul mediu al capitalului de lucru, rub.; Despre soldul mediu al capitalului de lucru, rub.; În veniturile din vânzări pentru perioada analizată, frecați. În veniturile din vânzări pentru perioada analizată, frecați.

Rentabilitatea activelor imobilizărilor necorporale: determinată de raportul dintre venituri și costul mediu anual active necorporale. Creșterea productivității capitalului indică o creștere a eficienței utilizării activelor fixe și a activelor necorporale. este determinată de raportul dintre venituri și valoarea medie anuală a imobilizărilor necorporale. Creșterea productivității capitalului indică o creștere a eficienței utilizării activelor fixe și a activelor necorporale.

Raport de autofinanțare: unde: P profit direcționat către fondul de acumulare, rub., A deduceri de amortizare, rub.; Pentru fondurile împrumutate, frecați; 3 conturi de plătit și alte fonduri împrumutate, frecați. Acest raport arată raportul dintre sursele de resurse financiare, adică de câte ori sursele proprii de resurse financiare depășesc fondurile împrumutate și cele împrumutate și, de asemenea, caracterizează o anumită rezervă putere financiara entitate de afaceri.