Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Găzduit la http://www.allbest.ru/

• Introducere

Capitolul 1. Metode de management al riscului

• 1.1 Concept, clasificare a riscurilor în întreprindere
• 1.3 Evaluarea riscului întreprinderii

Capitolul 2. Managementul riscului pe exemplul SRL „Olis-dent”

• 2.1 o scurtă descriere aîntreprinderi SRL "Olis-dent"
• 2.2 Analiză financiară pe exemplul SRL „Olis-dent”
• 2.3 Asigurarea ca metodă de management al riscului la întreprinderea SRL „Olis-dent”.
• 2.4 Alegerea unei companii de asigurări și calcularea costurilor de asigurare
• 2.5 Evaluarea eficacității asigurării în Olis-dent SRL

3. Principalele direcții de reducere a riscului în SRL „Olis-dent”

• 3.1 Metode și tehnici de reducere a riscurilor financiare
• 3.2 Determinarea perspectivelor proiectelor de investiții și inovare în Olis-dent LLC pentru a reduce riscurile financiare
• Concluzie
• Literatură
• Aplicații

Introducere

La orice activitate economică Există întotdeauna pericolul de pierderi bănești care decurg din specificul anumitor tranzacții comerciale. Riscul unor astfel de pierderi este reprezentat de riscuri financiare. Prin urmare, cunoașterea esenței riscurilor și a opțiunilor de gestionare a reducerii acestora determină relevanța subiectului.

Managerii financiari tind în mod natural să țină cont de riscuri în munca lor. În acest caz, sunt posibile diverse comportamente și, prin urmare, tipurile de manager. Dar ideea cheie care îl ghidează pe manager este că rentabilitatea și riscul necesar ar trebui să se schimbe în aceeași direcție (proporțional unul cu celălalt). Riscul este probabil, prin urmare, măsurarea sa cantitativă nu poate fi neechivocă și predeterminată. În funcție de metoda de calcul al riscului utilizată, valoarea acestuia poate varia.

Atunci când evaluează opțiunile alternative de decizie, managerul trebuie să prezică posibilele rezultate. În acest caz, decizia este luată în condițiile în care managerul poate evalua destul de exact rezultatele fiecărei opțiuni alternative de decizie. Un exemplu ar fi investițiile în certificate de depozit și obligațiuni de stat, atunci când există o garanție guvernamentală și se știe cu siguranță că dobânda specificată în termeni va fi primită pe fondurile investite.

Teoria managementului riscului financiar este destul de bine dezvoltată atât de cercetătorii autohtoni, cât și de cei străini. Publicații ale unor autori precum Balabanov I.T., Glushchenko V.V., Limitovsky M.A., Raizberg B.A., Redhead K., Hughes S., Chaly-Prilutsky V.A. sunt dedicate acestui subiect. .

Autorii studiilor au introdus în circulația științifică o gamă largă de surse, au colectat și analizat un volum mare de material faptic, au generalizat experiența evaluării riscurilor financiare și au studiat diverse opțiuni de reducere a acestora.

Obiectul de studiu în lucrare este o societate cu răspundere limitată Olis-dent SRL, ale cărei activități principale sunt dezvoltarea, producția și vânzarea de echipamente dentare.

Subiectul studiului îl reprezintă caracteristicile și modelele managementului riscului financiar.

Relevanța studiului a determinat scopul și obiectivele lucrării:

Scopul lucrării este de a lua în considerare aspectele teoretice și practice ale managementului riscului financiar.

Pe baza scopului, în lucrare sunt stabilite următoarele sarcini:

1. Caracterizați esența riscurilor și clasificați-le.

2. Identificarea metodelor de management al riscului.

3. Studiu evaluarea riscului la întreprindere.

4. Efectuați o analiză financiară a Olis-Dent LLC.

5. Luați în considerare asigurarea ca metodă de management al riscului în Olis-Dent LLC, alegeți companie de asigurariși să evalueze eficiența asigurării.

6. Explorați alte metode de reducere a riscului și dezvoltați măsuri pentru reducerea riscului în Olis-Dent LLC.

Baza teoretică și metodologică a lucrării a fost opera clasicilor științei economice, statisticii, teoriei managementului.

Teza a folosit materiale din literatura economică și statistică, materiale tematice periodice. Pentru rezolvarea problemelor, în lucrare au fost utilizate diverse metode matematice și statistice, precum și metode de teoria controlului.

Pentru abordarea subiectului în discuție, a fost determinată următoarea structură: lucrarea constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie și anexe. Titlul capitolelor reflectă conținutul acestora.

Capitolul 1. Metode de management al riscului

1.1 Concept, clasificare a riscurilor în întreprindere

Riscul și venitul în managementul financiar sunt considerate ca două categorii interdependente. Orice întreprindere poate fi considerată ca un set de anumite active care se află într-o anumită combinație. Deținerea oricăruia dintre aceste active este asociată cu un anumit risc în ceea ce privește impactul acestui activ asupra valorii venitului total al întreprinderii.

Analiza și modelarea operațiunilor și sistemelor arată că principalele proprietăți ale oricărui sistem și operațiune sunt efectul țintă (venituri), costurile (timp și resurse), riscul (pericol sau siguranță).

Originea termenului „risc” se întoarce la cuvintele grecești ridsikon, ridsa - stâncă, stâncă. În literatura engleză, cuvântul „risc” a apărut la mijlocul secolului al XVIII-lea. din Franța ca cuvânt „risque” (riscant, îndoielnic).

Dicționarul Webster definește „riscul” ca fiind „pericolul, posibilitatea de pierdere sau deteriorare”. În dicționarul lui Ozhegov, „riscul” este definit ca „posibilitatea unui pericol” sau ca „o acțiune la întâmplare în speranța unui rezultat fericit”.

Nu se poate argumenta că problema riscului este nouă. În anii 20. În secolul al XX-lea, în Rusia au fost adoptate o serie de acte legislative care conțin conceptul de producție și risc economic. În același timp, au existat gânduri sănătoase că ritmul dezvoltării economice și abordările de gestionare a riscurilor sunt dependente unul de celălalt.

Atenția acordată problemei riscului în studiile economiștilor sovietici a fost limitată din cauza faptului că economia centralizată și-a asumat compensarea pierderilor apărute în unele sectoare ale economiei planificate în detrimentul altor sectoare, care includeau de obicei industriile implicate în producție și exportul de petrol și gaze. Și totuși, în anii 1930. Președintele Comisiei de Stat de Planificare Kuibyshev V.V. a remarcat necesitatea de a lua în considerare riscul atunci când se iau decizii într-o economie socialistă.

Pe de altă parte, în practică, ca academician sovietic Grinberg A.S., a existat o „asimetrie a riscului economic”, prin care el a vrut să spună că se poate pierde mare prin introducerea realizărilor științifice și tehnice în producție, dar este aproape imposibil să câștigi mare. Dacă o întreprindere obține rezultate mari, acestea sunt îndepărtate artificial din ea în favoarea statului. Pe de altă parte, eșecul plan de stat 1-2% duce la penalizări. Această situație a format o atitudine negativă față de risc în rândul managerilor de întreprinderi sovietici, ceea ce a limitat dezvoltarea cercetării științifice în domeniul riscului economic.

În știința economică internă, riscul era pe deplin legat de fenomenele economiei capitaliste. Ignorarea problemelor riscului a ajuns într-o asemenea măsură încât însuși conceptul de „risc” nici măcar nu a fost inclus în enciclopedia „Economie politică”.

Dicționarul - carte de referință pentru antreprenori stabilește conceptul de „risc antreprenor” ca posibilitate de eșecuri, pierderi în activitatea antreprenorială, care, dacă abordarea imprudentă, analfabetă a afacerilor, poate duce la consecințe nedorite, daune.

Balabanov I.T. Riscul înseamnă pericolul posibil al pierderilor care decurg din specificul anumitor fenomene naturale și activități ale societății umane. Raizberg B.A. consideră riscul ca fiind amenințarea ca o entitate economică să suporte pierderi sub formă de cheltuieli suplimentare peste cele prevăzute în prognoza, programul de acțiuni ale sale sau să primească venituri sub cele la care se aștepta. Grabovsky P.G. Riscul înseamnă probabilitatea (amenințarea) ca o întreprindere să-și piardă o parte din resurse, să piardă venituri sau să suporte cheltuieli suplimentare ca urmare a anumitor activități de producție și financiare.

Potrivit lui Blank, riscul este probabilitatea unor consecințe financiare adverse sub forma pierderii veniturilor din investiții așteptate într-o situație de incertitudine a condițiilor de implementare a acestuia.

Luarea în considerare a definițiilor riscului a arătat că riscul în majoritatea acestora este asociat cu probabilitatea unui eveniment sau este definit luând în considerare probabilitatea. Totuși, o astfel de interpretare face managementul riscului în mod evident imposibil, întrucât managementul riscului, din punctul de vedere al definițiilor de mai sus, devine identic cu managementul probabilității. Făcând astfel procesul de management al întreprinderii spontan, lipsit de o bază organizatorică.

Multe definiții evidențiază o astfel de trăsătură caracteristică precum pericolul, posibilitatea eșecului. Totuși, această poziție nu caracterizează, în opinia noastră, întregul conținut al riscului. Pentru o descriere mai completă a definiției „riscului”, este recomandabil să aflați conținutul conceptului de „situație de risc”, deoarece este direct legat de conținutul termenului „risc”.

În dicționarul lui Ozhegov, conceptul de „situație” este definit ca „o combinație, un set de diverse circumstanțe și condiții care creează un anumit mediu pentru un anumit tip de activitate”. În acest caz, situația poate facilita sau împiedica implementarea acestei acțiuni. Dintre diversele tipuri de situații, situațiile de risc ocupă un loc aparte.

Funcționarea și dezvoltarea multor procese economice sunt inerente elementelor de incertitudine. Acest lucru determină apariția unor situații care nu au un rezultat clar. Dacă este posibil să se determine cantitativ și calitativ gradul de probabilitate al uneia sau alteia opțiuni, atunci aceasta va fi o situație de risc.

Rezultă că situația riscantă este asociată cu procese statistice și este însoțită de trei condiții:

1) prezența incertitudinii;

2) necesitatea alegerii unei alternative;

3) capacitatea de a evalua probabilitatea implementării alternativelor selectate.

De remarcat că situația de risc este diferită de situația de incertitudine. O situație de incertitudine se caracterizează prin faptul că probabilitatea rezultatului unei decizii sau al unui eveniment nu poate fi stabilită în principiu.

Astfel, o situație de risc poate fi caracterizată ca o situație de incertitudine relativă, atunci când apariția unor evenimente este probabilă și poate fi determinată, i.e. în acest caz, este posibil să se evalueze în mod obiectiv probabilitatea ca evenimentele presupuse să apară ca urmare activități comune parteneri, acțiuni contrare ale concurenților sau adversarilor. În efortul de a „înlătura” o situație riscantă, subiectul face o alegere și se străduiește să o implementeze. Acest proces este exprimat în conceptul de risc. Acesta din urmă există atât în ​​etapa de alegere a unei soluții, cât și în etapa implementării acesteia.

În ambele cazuri, riscul apare ca un model pentru ca subiectul să înlăture incertitudinea, o modalitate de rezolvare practică a unei contradicții în dezvoltarea neclară a tendințelor opuse în circumstanțe specifice.

În aceste condiții, formularea conceptului de „risc” dat de V.A. este mai completă. Chalym-Prilutsky: riscul este o acțiune efectuată în condiții de alegere, când în caz de eșec există posibilitatea de a fi într-o poziție mai proastă decât înainte de alegere (decât în ​​cazul neefectuării acestei acțiuni).

Un element important de risc este posibilitatea abaterii de la scopul ales. În acest caz, pot exista abateri ale proprietăților atât negative, cât și pozitive. Posibilitatea unei variații pozitive ca urmare a riscului este adesea caracterizată în literatura economică drept „șansă”.

V.V. Shakhov definește riscul ca fiind pericolul unui rezultat nefavorabil pentru un eveniment așteptat, iar posibilitatea unei abateri pozitive în funcție de parametrii dați se numește „șansă”. Astfel, riscul este deteriorarea, abaterea negativă, pierderea; iar șansa este o abatere pozitivă, profit.

Incoerența ca trăsătură de risc se manifestă în diferite aspecte. Reprezentând un fel de activitate, riscul, pe de o parte, este axat pe obținerea de rezultate semnificative din punct de vedere social în moduri extraordinare, noi, în condiții de incertitudine și într-o situație de alegere inevitabil. Astfel, vă permite să depășiți conservatorismul, dogmatismul, barierele psihologice care împiedică introducerea de noi, specii promițătoare activități și acționând ca o frână a dezvoltării sociale. Pe de altă parte, riscul duce la aventurism, subiectivism, inhibarea progresului social, la anumite costuri socio-economice și morale, dacă, în condițiile unei informații inițiale incomplete despre situația de risc, se alege o alternativă fără a ține cont de legile obiective. a desfăşurării fenomenului, în raport cu ce soluţie.

Caracterul contradictoriu al riscului se manifestă prin ciocnirea acțiunilor riscante existente în mod obiectiv cu evaluarea subiectivă a acestora. Astfel, o persoană care a făcut o alegere, efectuând cutare sau cutare acțiune, le poate considera riscante, în timp ce alte persoane le pot considera precaute, lipsite de orice risc și invers.

În literatura de specialitate, există trei puncte de vedere principale care recunosc fie natura subiectivă, fie obiectivă, fie subiectiv-obiectivă a riscului. În acest caz, predomină cea din urmă - despre natura subiectiv-obiectivă a riscului.

Existența riscului ca manifestare obiectivă a aleatoriei în viața economică poate fi explicată din două poziții.

Pe de o parte, orice fenomen economic reprezintă o anumită formațiune sistemică, relativ delimitată de alte formațiuni similare. Setul de conexiuni interne care stau la baza unor astfel de sisteme se opune setului de conexiuni externe prin care unele procese economice sunt conectate cu altele.

Pe de altă parte, prezența riscului se explică prin manifestarea întâmplării ca urmare a intersecției a două sau mai multe lanțuri sau linii de existență independente, determinate cauzal, ale diferitelor entități economice. Legile interne ale unui fenomen economic determină în mod necesar succesiunea implementării sale externe. Această secvență formează o linie de existență cauză-efect a unui fenomen economic.

Incertitudinea, fiind o formă obiectivă de existență a lumii reale din jurul nostru, se datorează, pe de o parte, existenței obiective a hazardului ca formă de manifestare a necesității, iar pe de altă parte, incompletității fiecărui act de reflectarea fenomenelor reale în conștiința umană. Mai mult decât atât, incompletitudinea reflecției este fundamental inamovibilă datorită conexiunii universale a tuturor obiectelor lumii reale și a infinitității dezvoltării lor, deși dorința pentru o reflectare completă, absolut exactă a realității caracterizează direcția cunoașterii și existenței umane.

În consecință, un element necesar al conceptului de „risc” este un subiect care evaluează riscul ca o manifestare obiectivă a aleatoriei. După cum am menționat mai sus, riscul are o origine obiectivă și nu depinde de voința și conștiința umană. Cu toate acestea, doar ca urmare a conștientizării subiectului activitate economică ca incertitudine cu privire la caracteristicile cantitative şi calitative ale rezultatelor managementului, se transformă într-o categorie care caracterizează realitatea economică.

Evaluarea subiectivă a riscului se bazează pe cunoașterea activă de către subiect a realității economice și se manifestă ca un derivat al activității sale. Numai în activitate este posibilă conștientizarea riscurilor. Activitatea subiectului într-o anumită zonă înlătură o parte din incertitudine și, astfel, reduce evaluarea subiectivă a riscului. În plus, oamenii percep în mod diferit aceeași cantitate de risc economic din cauza diferențelor de principii psihologice, morale, ideologice.

Subiectul, în conștientizarea riscului ca incertitudine cu privire la rezultatele managementului, acționează intenționat, întrucât riscul manifestat obiectiv stabilește anumite limite și limite pentru activitatea subiectului. Pe această bază, este nevoie de cunoașterea legilor riscului ca realitate economică pentru a coordona funcționarea subiectului cu acestea, întrucât scopurile acestuia se formează în conformitate cu logica dezvoltării realității și sunt, de asemenea, obiectiv. determinate de nevoile subiectului însuşi şi de nivelul de dezvoltare a producţiei.

De remarcat că nu numai riscul ca realitate economică obiectivă afectează evaluarea subiectivă a riscului, ci subiectul afectează și riscul ca manifestare obiectivă a aleatoriei.

O astfel de proprietate a riscului precum alternativitatea este asociată cu necesitatea de a alege dintre două sau mai multe opțiuni posibile decizii, direcții, acțiuni. Lipsa de alegere înlătură situația de risc.

Astfel, riscul este strâns legat de problema stabilirii obiectivelor întreprinderii și de procesul de luare a deciziilor de management. În special, conceptul de risc poate fi țesut logic în teoria deciziei normative.

Următoarele tipuri de incertitudini și riscuri sunt considerate cele mai semnificative:

1) riscurile asociate cu instabilitatea legislației economice și situația economică actuală, condițiile de investiții și utilizarea profiturilor;

2) posibilitatea introducerii de restricții la comerț și aprovizionare, închiderea frontierelor și alte riscuri economice externe;

3) incertitudinea situației politice, riscul unor schimbări socio-politice adverse în țară sau regiune;

4) incompletitudinea sau inexactitatea informațiilor despre dinamica indicatorilor tehnici și economici, parametrii echipamentelor și tehnologiilor noi;

5) fluctuații conditiile magazinului, prețuri, cursuri de schimb;

6) incertitudinea condițiilor naturale și climatice, posibilitatea producerii dezastrelor naturale;

7) riscul de producție și tehnic;

8) incertitudinea scopurilor, intereselor și comportamentului participanților;

9) incompletețea sau inexactitatea informațiilor privind situația financiară și reputatia de afaceriîntreprinderilor.

Clasificarea de mai sus reflectă principalele surse ale riscurilor de incertitudine.

Varietatea riscurilor financiare din sistemul lor de clasificare este prezentată într-o gamă largă. Trebuie subliniat faptul că utilizarea noilor tehnologii financiare, moderne instrumente financiareși alți factori inovatori determină apariția de noi tipuri de riscuri financiare.

Criteriul de clasificare a riscurilor financiare pe tip este principalul parametru de diferențiere a acestora în procesul de management.

În opinia noastră, pentru a decizii de management Este rezonabil să se utilizeze clasificarea riscurilor financiare după tip, dată în Tabelul 1.1.

Tabelul 1.1

Clasificarea riscurilor financiare

Criteriul de clasificare	Tipuri de riscuri financiare
După zona de localizare flux de fonduri	1. Risc financiarîn sectorul de producție; 2. Riscul financiar în sectorul financiar; 3. Riscul financiar în sfera investițională; 4. Risc financiar din activități de urgență.
După locurile de origine și centrele de responsabilitate	1. Riscul financiar al unei tranzacții individuale; 2. Riscul financiar în centrele de responsabilitate; 3. Riscul financiar al întreprinderii în ansamblu.
După nivelul de risc	1. Risc financiar ridicat; 2. Riscul financiar mediu; 3. Risc financiar scăzut.
Pe tipuri de decizii de investiții	1. Riscul financiar individual; 2. Riscul financiar de portofoliu.
După factorii de apariţie	1. Extern (risc financiar sistematic); 2. Intern (risc financiar nesistematic).
Pentru implicații financiare	1. Risc financiar care implică pierderi sau beneficii economice directe; 2. Risc financiar, suportând pierderi economice indirecte (profituri pierdute) sau beneficii economice.
După tipul de active ale întreprinderii	1. Riscul de pierdere a lichidității; 2. Risc de eficiență redusă; 3. Riscul de depozit; 4. Riscul de credit; 5. Risc de neexecutare a obligaţiilor contractuale.
Pe tipuri de surse de formare	1. Riscul financiar al capitalurilor proprii; 2. Riscul financiar al capitalului împrumutat; 3. Riscul financiar al fondurilor atrase temporar; 4. Riscul de structura capitalului.
Prin manifestare în timp	1. Risc financiar constant; 2. Risc financiar temporar.
După gradul de control	1. Risc financiar complet exclus; 2. Risc financiar redus; 3. Risc financiar ireductibil.
După nivelul pierderilor financiare	1. Risc financiar acceptabil; 2. Risc financiar critic; 3. Risc financiar catastrofal.
După complexitatea studiului	1. Risc financiar simplu; 2. Risc financiar complex.
Prin funcțiile de management financiar	1. Risc de planificare financiară; 2. Riscul de prognoză financiară; 3. Riscul reglementării financiare; 4. Analiza financiară a riscurilor; 5. Riscul financiar contabil.
Pe etape ciclu de viațăîntreprinderilor	1. Riscul financiar al etapei pregătitoare; 2. Riscul financiar al etapei de investitie; 3. Riscul financiar al etapei de dezvoltare a pieței; 4. Riscul financiar al etapei de creștere; 5. Riscul financiar al etapei de maturitate; 6. Riscul financiar al etapei de declin.
După tipul de dezvoltare a întreprinderii	1. Riscul financiar al dezvoltării evolutive; 2. Riscul financiar al dezvoltării revoluţionare

Există și alte clasificări de risc. De exemplu, în funcție de etapele de manifestare, riscul este clasificat în preoperator și operațional. O altă clasificare împarte riscul în politic, economic, social, tehnologic și industrial. De asemenea, puteți clasifica riscul în funcție de completitudinea studiului (simplu și complex), după sursele de apariție (externe și interne), după consecințe financiare, după natura manifestării în timp (permanentă, temporară), după nivelul pierderilor financiare (acceptabil, critic, catastrofal), conform posibilității de previziune (previzibilă și imprevizibilă), dacă este posibil, asigurare (asigurabilă și neasigurabilă).

Riscurile din sectorul financiar depind în mare măsură de factori externi. În investițiile reale, puteți influența o serie de factori: natura tehnologiei, producătorul produsului, structura întreprinderii și metodele de gestionare a producției produsului, calificările managementului. Spre deosebire de tranzacțiile pur financiare, un proiect poate conține factori puternici, bine gestionați, care schimbă fundamental atractivitatea investițională a proiectului în bine.

Riscurile pot fi pure sau speculative. Riscurile pure înseamnă posibilitatea unei pierderi sau a unui rezultat zero. Riscurile speculative sunt exprimate în posibilitatea de a obține rezultate atât pozitive, cât și negative. Riscurile financiare sunt riscuri speculative. Un investitor, care face o investiție de capital de risc, știe dinainte că pentru el sunt posibile doar două tipuri de rezultate - venit sau pierdere. O caracteristică a riscului financiar este probabilitatea de deteriorare ca urmare a oricăror tranzacții în sfera financiară, de credit și de schimb, tranzacții cu titluri de valoare, de ex. riscul care decurge din natura acestor operațiuni. Riscurile financiare includ riscul de credit, riscul ratei dobânzii - riscul valutar: riscul pierderii profitului financiar.

Riscurile de credit reprezintă pericolul ca un împrumutat să nu plătească principalul și dobânda datorate creditorului. Riscul ratei dobânzii - risc de pierdere banci comerciale, instituțiile de credit, fondurile de investiții ca urmare a depășirii ratelor dobânzilor plătite de acestea la fondurile strânse peste ratele la creditele acordate.

Riscurile valutare reprezintă pericolul de pierderi valutare asociate cu modificările cursului de schimb al unei valute străine în raport cu alta, inclusiv al monedei naționale în timpul tranzacțiilor economice străine, de credit și alte tranzacții valutare.

Riscul de pierdere a profitului financiar este riscul de daune financiare indirecte (colaterale) ca urmare a nerealizării oricărei activități sau a întreruperii activităților comerciale.

Investiția de capital implică întotdeauna o alegere de opțiuni de investiții și riscuri. Alegere diverse opțiuni investițiile de capital sunt adesea asociate cu o incertitudine semnificativă. De exemplu, un împrumutat contractă un împrumut, pe care îl va rambursa din veniturile viitoare. Cu toate acestea, aceste venituri îi sunt necunoscute. Este foarte posibil ca veniturile viitoare să nu fie suficiente pentru a rambursa împrumutul. În investiția capitalului, trebuie să vă asumați și un anumit risc, adică. alege un anumit nivel de risc. De exemplu, un investitor trebuie să decidă unde ar trebui să investească capitalul: într-un cont bancar, unde riscul este mic, dar profiturile sunt mici, sau într-o afacere mai riscantă, dar semnificativ profitabilă. Pentru a rezolva această problemă, este necesar să se cuantifice valoarea riscului financiar și să se compare gradul de risc al opțiunilor alternative.

Riscul financiar, ca orice risc, are o probabilitate de pierdere exprimată matematic, care se bazează pe date statistice și poate fi calculată cu o precizie destul de mare. Pentru a cuantifica valoarea riscului financiar, este necesar să se cunoască toate consecințele posibile ale oricărei acțiuni individuale și probabilitatea consecințelor în sine. Probabilitatea înseamnă posibilitatea de a obține un anumit rezultat. Aplicat obiective economice metodele teoriei probabilităților se reduc la determinarea valorilor probabilității de apariție a evenimentelor și selectarea celor mai preferate dintre evenimentele posibile pe baza celei mai mari valori a așteptărilor matematice. Cu alte cuvinte, așteptarea matematică a oricărui eveniment este egală cu valoare absolută a acestui eveniment înmulțit cu probabilitatea apariției lui.

Probabilitatea producerii unui eveniment poate fi determinată printr-o metodă obiectivă sau una subiectivă. Metoda obiectivă de determinare a probabilității se bazează pe calcularea frecvenței cu care are loc un anumit eveniment.

Metoda subiectivă se bazează pe utilizarea unor criterii subiective, care se bazează pe diverse ipoteze. Astfel de ipoteze pot include raționamentul evaluatorului, experiența personală, evaluarea unui expert, opinia unui consilier financiar etc.

Mărimea riscului sau gradul de risc este măsurată prin două criterii:

1) valoarea medie aşteptată;

2) volatilitate (variabilitate) rezultat posibil.

Valoarea medie așteptată este acea valoare a mărimii evenimentului care este asociată cu situația incertă. Valoarea medie așteptată este o medie ponderată a tuturor rezultatelor posibile, unde probabilitatea fiecărui rezultat este utilizată ca frecvență sau pondere a valorii corespunzătoare. Valoarea medie așteptată măsoară rezultatul pe care îl așteptăm în medie.

1.2 Metode de management al riscului. Asigurarea ca metodă de management al riscului

Nu există afaceri fără riscuri. Cel mai mare profit, de regulă, este adus de operațiunile de piață cu risc crescut. Totuși, totul are nevoie de o măsură. Riscul trebuie calculat până la limita maximă admisă. După cum știți, toate estimările pieței sunt multivariate. Este important să nu vă fie frică de greșeli în activitățile dvs. de piață, deoarece nimeni nu este imun la acestea și, cel mai important, nu repetați greșelile, ajustați constant sistemul de acțiuni din punctul de vedere al profitului maxim. obiectivul principal management, mai ales pentru condițiile Rusiei de astăzi, pentru a se asigura că, în cel mai rău caz, nu se poate vorbi decât de o anumită scădere a profiturilor, dar în niciun caz nu s-a pus problema falimentului. Prin urmare, se acordă o atenție deosebită îmbunătățirii continue a managementului riscului - managementul riscului.

La economie de piata producătorii, vânzătorii, cumpărătorii acționează singuri într-un mediu competitiv, adică pe riscul și riscul lor. Viitorul lor financiar este, prin urmare, imprevizibil și puțin previzibil. Managementul riscului este un sistem de evaluare a riscului, de gestionare a riscului și a relațiilor financiare care apar în cursul unei afaceri. Riscul poate fi gestionat folosind o varietate de măsuri care fac posibilă estimarea apariției unui eveniment de risc într-o anumită măsură și luarea de măsuri în timp util pentru a reduce gradul de risc.

În practica rusă, riscul unui antreprenor este caracterizat cantitativ printr-o evaluare subiectivă a valorii așteptate a venitului maxim și minim din investiția de capital. Cu cât intervalul dintre maxim și venitul minim cu o probabilitate egală de a le primi, cu atât gradul de risc este mai mare. Riscul este acțiune în speranța unui rezultat fericit. Incertitudinea situației economice, incertitudinea condițiilor situației politice și economice și perspectivele de schimbare a acestor condiții obligă antreprenorul să își asume riscul. Cu cât este mai mare incertitudinea situației economice la luarea unei decizii, cu atât gradul de risc este mai mare.

Gradul și amploarea riscului pot fi de fapt influențate prin mecanismul financiar, care se realizează folosind tehnici de strategie și management financiar. Acest tip de mecanism de management al riscului este managementul riscului. Managementul riscului se bazează pe organizarea muncii pentru a identifica și reduce gradul de risc.

Managementul riscului reprezintă un sistem de gestionare a riscului și a relațiilor economice (mai precis financiare) apărute în procesul acestui management, și include strategia și tactica acțiunilor de management.

Strategia de management se referă la direcțiile și metodele de utilizare a mijloacelor pentru atingerea unui scop. Fiecare metodă are un set specific de reguli și restricții pentru adoptare. cea mai bună soluție. Strategia ajută la concentrarea eforturilor asupra diferitelor opțiuni de soluție care nu contrazic linia generală a strategiei și renunță la toate celelalte opțiuni. După atingerea scopului stabilit, această strategie încetează să mai existe, deoarece noile obiective propun sarcina dezvoltării unei noi strategii.

Tactica - metode practice și tehnici de management pentru atingerea unui scop stabilit în condiții specifice. Sarcina tacticii de management este de a alege cea mai optimă soluție și cele mai constructive metode și tehnici de management într-o anumită situație economică.

Managementul riscului ca sistem de management este format din două subsisteme: subsistemul gestionat - obiectul managementului și subsistemul management - subiectul managementului. Obiectul managementului în managementul riscului îl constituie investiţiile riscante de capital şi relaţiile economiceîntre entităţile de afaceri aflate în procesul de realizare a riscului. Astfel de relații economice includ relațiile dintre asigurat și asigurător, debitor și creditor, între antreprenori, concurenți etc.

Subiectul managementului în managementul riscului îl constituie un grup de manageri care, prin diverse opțiuni de influență a acestora, desfășoară funcționarea intenționată a obiectului de management. Acest proces poate fi efectuat numai în condiții de circulație informatie necesaraîntre subiect şi obiectul controlului. Procesul de management presupune întotdeauna primirea, transferul, prelucrarea și uz practic informație. Achiziția de informații fiabile și suficiente în condiții specifice joacă un rol major, deoarece ajută la luarea deciziei corecte asupra acțiunilor într-un mediu de risc. Suport informațional constă din diverse tipuri de informații: statistice, economice, comerciale, financiare etc.

Aceste informații includ informații despre probabilitatea unui anumit eveniment asigurat, prezența și amploarea cererii de bunuri, capital, stabilitate Financiarăși solvabilitatea clienților, partenerilor, concurenților săi etc.

Cine deține informațiile deține piața. Sunt subiecte multe tipuri de informații secret comercialși poate fi unul dintre tipurile de proprietate intelectuală, adică făcută ca aport la capitalul autorizat al unei societăți pe acțiuni sau al unui parteneriat. Având la dispoziția managerului financiar suficiente și fiabile informații de afaceri, acesta îi permite să ia rapid decizii financiare și de afaceri. Acest lucru duce la pierderi mai mici și la profituri mai mari.

Orice decizie de management se bazează pe informații, iar calitatea acestor informații este importantă, care trebuie evaluată atunci când sunt primite, și nu atunci când sunt transmise. Acum informațiile își pierd relevanța foarte repede; ar trebui să fie utilizate prompt.

O entitate comercială trebuie să fie capabilă nu numai să colecteze informații, ci și să le stocheze și să le recupereze dacă este necesar. Cel mai bun dulap de fișiere pentru colectarea informațiilor este un computer care are atât memorie bună, cât și capacitatea de a găsi rapid informațiile de care aveți nevoie.

Managementul riscului îndeplinește anumite funcții.

Există următoarele funcții ale managementului riscului:

Obiectul managementului, care include organizația de rezoluție a riscurilor; investiții de capital de risc; să lucreze pentru a reduce amploarea riscului; procesul de asigurare a riscurilor; relaţiile economice şi legăturile dintre subiecţii procesului economic.

Subiect de management, în cadrul căruia previziune, organizare, coordonare, reglementare, stimulare, control.

Reducerea riscului financiar presupune luarea de măsuri organizatorice pentru a ajuta la prevenirea pierderilor. Luarea în considerare a riscului presupune acceptarea unor eventuale pierderi și planificarea finanțării acestora atunci când se justifică o decizie de investiție. În consecință, instrumentele de management al riscului includ instrumente de reducere a riscului și instrumente de contabilitate a riscurilor.

Managementul riscului devine relevant după descoperirea unei probleme de risc. Cu toate acestea, P. Drucker atrage atenția managerilor asupra faptului că rezultatele pot fi obținute prin utilizarea oportunităților, și nu prin rezolvarea problemelor. Tot ceea ce poate spera o persoană care a preluat soluția problemelor este restabilirea normei. În cel mai bun caz, se poate doar spera la eliminarea restricțiilor care împiedică afacerile să obțină rezultate.

Prin urmare, managementul riscului afectează eficiența oricărei operațiuni și întregul sistem financiar și economic.

Nivelul ridicat al cheltuielilor pentru control și managementul riscului a necesitat o abordare sistematică a managementului riscului.

V.V. Glushchenko subliniază următoarele puncte semnificative într-o abordare sistematică a managementului riscului:

1. Scopul asigurării securității activităților este protecția paralelă sistemică împotriva diferitelor tipuri de riscuri. Managementul riscului ar trebui să se străduiască să atingă un echilibru de obiective.

2. Riscurile care au o varietate de surse și sunt asociate cu un singur obiect sunt considerate ca un singur set de factori care afectează eficiența utilizării resurselor.

3. Managementul riscului este legat de eficiența unei operațiuni sau a oricărui sistem de producție.

4. Pentru reducerea riscului la diferite cicluri (etape) ale întreprinderii se elaborează un set de măsuri.

5. Activitățile de management al riscului sunt considerate ca un singur sistem.

Prin urmare, abordarea sistemelor la managementul riscurilor permite Entitate economica aloca resursele eficient pentru a asigura securitatea.

Managementul riscului poate fi caracterizat ca un ansamblu de metode, tehnici și activități care permit într-o oarecare măsură să prezică apariția evenimentelor de risc și să ia măsuri pentru eliminarea sau reducerea consecințelor negative ale unor astfel de evenimente.

Pentru a reduce riscul în management financiar este recomandabil să se utilizeze o serie de instrumente de management al riscului organizațional pentru a influența anumite aspecte ale activităților întreprinderii.

Varietatea metodelor de reducere utilizate în practică poate fi împărțită în 4 grupuri:

1) metode de evitare a riscurilor;

2) metode de localizare a riscului;

3) metode de disipare a riscului;

4) metode de compensare a riscului.

Metodele de reducere a riscului corespunzătoare fiecărui grup sunt prezentate în Tabelul 1.2.

Tabelul 1.2

Metode de reducere a riscului financiar

Grup de metode de reducere a riscului	Metode de reducere a riscului
Tehnici de evitare a riscurilor	Respingerea partenerilor nesiguri Refuzul proiectelor inovatoare Asigurarea activității afacerilor Înființarea de structuri regionale sau sectoriale de asigurări mutuale și sisteme de reasigurare Căutare „garanti”
Metode de localizare a riscului	Alocarea siturilor „periculoase din punct de vedere economic” în unități independente structural sau financiar (aventure interne). Formarea întreprinderilor de risc Separarea constantă a întreprinderii
Metode de disipare a riscului	Integrarea repartizării responsabilității între partenerii de producție (formarea FIG, societățile pe acțiuni, schimb de acțiuni etc.) Diversificarea activităților Diversificarea piețelor de vânzare și a zonelor de afaceri, (extinderea cercului de parteneri-consumatori) Extinderea achizițiilor de materii prime, materiale etc. Distribuția riscului pe etape de lucru (pe timp) Diversificarea portofoliului de investiții al întreprinderii
Metode de compensare a riscului	Implementarea planificarii strategice Prognoza situatiei economice externe din tara, regiunea de afaceri etc. Monitorizarea mediului socio-economic și de reglementare. Crearea unui sistem de rezerve la întreprindere Marketing activ direcționat („agresiv”) Crearea de sindicate, asociații, fonduri de asistență și sprijin reciproc etc. Lobby pentru facturi care neutralizează sau compensează factorii de risc previzibili
	Emisiunea de acţiuni preferenţiale convertibile Combaterea spionajului industrial şi economic

Metodele de evitare a riscurilor sunt cele mai comune în practica de afaceri. Aceste metode sunt folosite de antreprenorii care preferă să acționeze fără riscuri. Managerii de acest tip refuză serviciile partenerilor nesiguri și se străduiesc să lucreze doar cu contrapărți care și-au dovedit în mod convingător fiabilitatea - consumatorii și furnizorii. Entitățile comerciale care aderă la tactica „aversiunii la risc” refuză proiecte inovatoare și de altă natură, încrederea în fezabilitatea sau eficacitatea cărora ridică chiar și cea mai mică îndoială.

O altă posibilitate de a evita riscul este de a încerca să transferați riscul unei terțe părți. În acest scop, aceștia recurg la asigurarea acțiunilor lor sau la căutarea „garanților”, transferându-le complet riscul. Asigurarea pierderilor probabile nu servește doar ca protecție fiabilă împotriva deciziilor nereușite, ci sporește și responsabilitatea managerilor de afaceri, obligându-i să ia în serios elaborarea și adoptarea deciziilor și să ia în mod regulat măsuri preventive de protecție. Metoda „căutării garanților” este folosită atât de mici, cât și de mari intreprinderi. Numai funcțiile de garant pentru ei sunt îndeplinite de diferiți subiecți: pentru primul - companii mari, pentru al doilea - organe controlat de guvern. În acest caz, ca și în alte cazuri, este important să se compare tariful de transfer al riscului și beneficiile dobândite.

Metodele de localizare a riscului sunt utilizate în acele cazuri relativ rare în care este posibil să se izoleze și să identifice suficient de clar și specific sursele de risc financiar. Prin identificarea etapei sau a zonei de activitate cele mai periculoase din punct de vedere economic, o puteți face controlabilă și astfel reduceți nivelul general de risc al întreprinderii. Metode similare sunt folosite de multe companii mari atunci când introduc proiecte inovatoare, dezvoltă noi tipuri de produse, al căror succes comercial este foarte îndoielnic. Pentru implementarea unor astfel de proiecte se creează filiale, așa-numitele. întreprinderi de risc în cadrul cărora este localizată partea riscantă a proiectului. În cazuri mai puțin complexe, în structura întreprinderii se formează o unitate structurală pentru implementarea proiectelor riscante. În ambele cazuri, condițiile pentru conexiune eficientă potenţialul ştiinţific şi tehnic al societăţii-mamă.

Metodele de disipare a riscului sunt instrumente de management mai flexibile. Una dintre principalele metode de disipare este distribuirea riscului prin combinarea (cu diferite grade de integrare) cu alți participanți interesați de succesul unei cauze comune. O întreprindere are posibilitatea de a-și reduce propriul nivel de risc prin implicarea altor întreprinderi ca parteneri în rezolvarea problemelor comune.

Metodele de compensare a riscurilor presupun crearea unui mecanism de prevenire a pericolelor. De regulă, ele necesită mai multă muncă și necesită o muncă analitică preliminară extinsă, a căror completitudine și minuțiozitate determină eficacitatea aplicării lor.

Cel mai metoda eficienta Acest tip este utilizarea planificării strategice în activitățile unei întreprinderi. Acesta, ca mijloc de compensare a riscului, este eficient atunci când procesul de dezvoltare a strategiei pătrunde în toate domeniile activităților întreprinderii, inclusiv în cele financiare. Acțiune completă planificare strategica poate elimina cea mai mare parte a incertitudinii, permite anticiparea apariției blocajelor în ciclurile operaționale și financiare, poate preveni slăbirea poziției întreprinderii în sectorul său de piață, poate identifica în prealabil profilul specific al factorilor de risc ai întreprinderii și, prin urmare, elabora în prealabil un set de măsuri compensatorii.

Să ne uităm la tehnicile de bază pentru reducerea riscului.

Diversificarea este procesul de distribuire a fondurilor investite între diverse obiecte de investiții care nu sunt direct legate între ele, în scopul reducerii gradului de risc și pierdere a veniturilor; diversificarea vă permite să evitați o parte a riscului în distribuția capitalului între diferite tipuri de activități (de exemplu, achiziționarea de către un investitor a acțiunilor a cinci societăți pe acțiuni diferite în loc de acțiuni ale unei companii crește probabilitatea de a primi o medie venit de cinci ori și, în consecință, reduce gradul de risc de cinci ori). Obțineți informații suplimentare despre opțiuni și rezultate. Informații mai complete permit o prognoză precisă și un risc redus, făcându-l foarte valoros. Limitarea este stabilirea unei limite, adică a sumelor maxime de cheltuieli, vânzări, împrumuturi etc., utilizate de bănci pentru a reduce gradul de risc la emiterea de împrumuturi, de către entitățile comerciale pentru a vinde mărfuri pe credit, a acorda împrumuturi, a determina valoarea investiției de capital etc. Cu auto-asigurare, un antreprenor preferă să se asigure mai degrabă decât să cumpere asigurare de la o companie de asigurări; autoasigurarea este o formă descentralizată, crearea de fonduri de asigurări naturale și monetare direct în entitățile comerciale, în special în cele ale căror activități sunt în pericol; Sarcina principală a autoasigurării este de a depăși rapid dificultățile temporare în activitățile financiare și comerciale. Asigurarea reprezintă protecția intereselor patrimoniale ale entităților comerciale și ale cetățenilor la apariția anumitor evenimente pe cheltuiala fondurilor bănești formate din primele de asigurare pe care le plătesc. Reglementări legale asigurarea în Federația Rusă este stabilită prin lege.

Asigurarea ar trebui luată în considerare mai detaliat. Reprezinta categorie economică, a cărei esență este distribuirea daunelor între toți participanții la asigurări. Acesta este un fel de cooperare pentru combaterea consecințelor dezastrelor naturale și a contradicțiilor din cadrul societății care apar din cauza relațiilor economice dintre membrii societății. Asigurarea îndeplinește patru funcții: risc, preventiv, economii, control. Conținutul funcției de risc este exprimat în compensarea riscului. Ca parte a acestei funcții, are loc redistribuirea forma monetara costul între participanții la asigurări în legătură cu consecințele evenimentelor asigurate întâmplătoare. Funcția de risc a asigurării este cea principală, deoarece riscul de asigurare este direct legat de scopul principal al asigurării de a compensa daunele materiale aduse victimelor.

Scopul funcției preventive a asigurării este de a finanța, din fondul de asigurări, măsuri de reducere a riscului de asigurare. Conținutul funcției de economisire este că, cu ajutorul asigurării, fondurile sunt salvate pentru supraviețuire. Această economisire este cauzată de necesitatea asigurării de protecție a averii familiei realizate. Esența funcției de control este exprimată în monitorizarea formării și utilizării strict țintite a fondurilor fondurilor de asigurări.

Asigurarea poate fi efectuată în forme obligatorii și voluntare. Asigurarea obligatorie este asigurarea efectuată în forța legii. Costuri pentru asigurare obligatorie sunt incluse în costul de producție. Asigurarea voluntara se realizeaza pe baza unui acord intre asigurat si asigurator.

Managerul financiar se confruntă constant cu problema alegerii surselor de finanțare. Particularitatea este că întreținerea uneia sau altei surse costă întreprinderea diferit. Deciziile financiare vor fi corecte în măsura în care informațiile sunt obiective și suficiente.

Nivelul de obiectivitate depinde de măsura în care piaţa de capital corespunde unei pieţe eficiente. Managementul riscului se bazează pe o căutare și organizare țintită a muncii pentru reducerea gradului de risc, arta obținerii și creșterii veniturilor într-o situație economică incertă. Rolul final al managementului riscului este pe deplin în concordanță cu funcția țintă a antreprenoriatului. Constă în obținerea celui mai mare profit cu un raport optim între profit și risc.

1.3 Evaluarea riscului întreprinderii

Evaluarea riscurilor în întreprindere este efectuată de un manager de evaluare a riscurilor. El dezvoltă, consiliază și gestionează programe de management al riscului și activități de prevenire a pierderilor pentru a asigura protecția maximă a activelor și capitalului corporativ. Efectuează investigații și rapoarte privind accidentele și incidentele legate de produsele companiei, iar apoi coordonează acțiunile companiilor de asigurări și ale avocaților. Analizează și analizează datele și dezvoltă programe pentru a minimiza riscurile. Monitorizează conformitatea cu reglementările de siguranță și se asigură că produsele companiei respectă standardele industriei și cerințele pieței.

Există mai multe abordări ale evaluării riscurilor într-o întreprindere. Să luăm în considerare unele dintre ele.

Sarcina principală a primei dintre metodele de evaluare a riscurilor luate în considerare este sistematizarea și dezvoltarea lor abordare integrată pentru a determina gradul de risc care afectează activitățile financiare și economice ale întreprinderii. Este propus următorul algoritm de evaluare a riscului, care este prezentat în Fig. 1.1.

Toți cercetătorii de risc nu acordă suficientă atenție evaluării calității informațiilor cu care evaluează riscul.

Orez. 1.1. Organigrama unei evaluări cuprinzătoare a riscurilor

Cerințele pentru calitatea informațiilor ar trebui să fie după cum urmează:

Fiabilitatea (corectitudinea) informațiilor - o măsură a proximității informațiilor față de sursa originală sau acuratețea transmiterii informațiilor;

Obiectivitatea informaţiei este o măsură a reflectării realităţii de către informaţie;

neambiguitate;

Ordinea informațiilor - numărul de legături de transmisie între sursa primară și utilizatorul final;

Completitudinea informațiilor - o reflectare a caracterului exhaustiv al conformității informațiilor primite cu scopurile colectării;

Relevanță - gradul de apropiere a informațiilor de esența problemei sau gradul de corespondență a informațiilor cu sarcina;

Relevanța informațiilor (semnificația) - importanța informațiilor pentru evaluarea riscurilor;

Costul informației.

Se propune stabilirea unei relații între risc și calitatea informațiilor utilizate pentru evaluarea acestuia. Se sugerează că probabilitatea riscului de a lua o decizie de proastă calitate (neprofitabilă) depinde de calitatea și volumul informațiilor utilizate. Această ipoteză este preluată din teoria riscului neoclasică. Conform acestei teorii, dacă există mai multe opțiuni de luare a unei decizii (cu profitabilitate egală), se alege decizia cu cea mai mică probabilitate de risc (fluctuație). Se poate presupune că, chiar dacă există mai multe opțiuni cu același profit, se alege o decizie care se bazează pe o mai bună informare, adică există o legătură între risc și informație.

Pe fig. 1.2. arată relația așteptată dintre probabilitatea riscului de a lua o decizie de proastă calitate (neprofitabilă) și volumul/calitatea informațiilor.

O probabilitate mare de apariție a riscului corespunde unui minim de informații de calitate.

Figura 1.2. Dependența de risc și informații

Pentru evaluarea calității informațiilor, se propune utilizarea Tabelului 1.3.

Tabelul 1.3

Evaluarea informațiilor utilizate

Caracteristică	Criteriul de evaluare (calitatea)
Fiabilitatea (corectitudinea) informațiilor
Obiectivitatea informației
Neambiguitate
Ordinea informațiilor
Completitudinea informațiilor
Relevanţă
Relevanța informațiilor (semnificația)
Evaluarea cantitativă a calității ca valoare medie aritmetică

Acest tabel vă permite să analizați orice informație și să verificați clar calitatea acesteia. Numerele 1-10 din partea de sus a tabelului indică calitatea informațiilor: cu cât informațiile sunt mai bune, cu atât este mai mare numărul care îi este atribuit. Rezultatul analizei poate fi valoarea finală a calității informației, care se găsește ca medie aritmetică.

Fixarea riscurilor. La evaluarea activităților financiare și economice se propune înregistrarea riscurilor, adică limitarea numărului de riscuri existente folosind principiul „suficienței rezonabile”. Acest principiu se bazează pe luarea în considerare a riscurilor cele mai semnificative și mai frecvente pentru evaluarea activităților financiare și economice ale unei întreprinderi. Se recomandă utilizarea următoarelor tipuri de riscuri: regionale, naturale, politice, legislative, de transport, proprietate, organizaționale, personale, de marketing, producție, decontare, investiții, valutare, creditare, financiare.

Întocmirea unui algoritm pentru decizia care trebuie luată. Această etapă de evaluare a riscurilor activității financiare și economice este destinată împărțirii treptate a soluției planificate într-un anumit număr de mai mici și solutii simple. Această acțiune se numește elaborarea unui algoritm de soluție.

Evaluare calitativă riscuri. Evaluarea calitativă a riscurilor presupune: identificarea riscurilor inerente implementării soluției propuse; determinarea structurii cantitative a riscurilor; identificarea celor mai riscante zone din algoritmul de decizie dezvoltat.

Pentru realizarea acestei proceduri se propune utilizarea unui tabel de analiză calitativă. În acest tabel, rândurile arată algoritmul acțiunilor la luarea unei decizii, iar coloanele prezintă riscuri fixate anterior. Deci, atunci când decideți să plasați nou stații de bază la una dintre întreprinderile de comunicare, evaluarea riscului poate arăta astfel (vezi Tabelul 1.4).

Tabelul 1.4

Evaluarea calitativă a riscului

Algoritm de decizie

Tipul de risc

regional

natural

transport

politic

legislativ

organizatoric

personal

proprietate

estimat

marketing

industrial

valută

credit

financiar

investitie

Identificarea necesității de a amplasa echipamente noi într-o zonă dată

Atragerea capitalului de lucru

Organizarea tranzacției, cumpărare

echipamentul necesar

Transport

Instalarea echipamentului

După întocmirea acestui tabel, se efectuează o analiză calitativă a riscurilor inerente implementării acestei soluții.

obiectivul principal această etapă evaluări - pentru a identifica principalele tipuri de riscuri care afectează activitățile financiare și economice. Avantajul acestei abordări este că, deja în etapa inițială a analizei, șeful întreprinderii poate evalua vizual gradul de risc în ceea ce privește compoziția cantitativă a riscurilor și deja în acest stadiu refuză să pună în aplicare o anumită decizie.

Evaluarea cantitativă a riscului. Baza cuantificare riscuri, se propune să se pună metodologia utilizată în efectuarea auditurilor și anume: evaluarea riscurilor de către punctele de control al activităților financiare și economice. Utilizare aceasta metoda, precum și rezultatele analizei calitative ne permit să realizăm evaluare cuprinzătoare riscurile activităților financiare și economice ale întreprinderilor.

...

Documente similare

Considerare fundamente teoretice privind managementul riscului financiar și posibilitatea aplicării în practică a metodelor de gestionare a acestora pe exemplul companiei TRASSA, precum și riscurile asociate unui proiect de investiții al unui depozit angro. Analiza financiară a companiei.

munca de absolvent, adăugat 13.02.2016


Esența și clasificarea riscurilor financiare, tipurile acestora și trăsături distinctive. Fundamentele managementului riscului în acest domeniu, cercetarea principalelor metode de evaluare a acestora. Metode și tehnici utilizate la întreprinderea studiată, evaluarea eficienței.

munca de curs, adăugat 06.09.2014


Conceptul de risc, clasificarea lui și principalele tipuri, metode de evaluare obiectivă. Analiza modalităților de organizare a managementului riscului la o întreprindere, metode de minimizare a acestora. Dezvoltarea măsurilor de îmbunătățire a managementului riscului la Rada SRL.

lucrare de curs, adăugată 08/01/2009


Aspecte teoretice fluxurile financiare ale unei întreprinderi: esența, principiile și metodele de management. Internă și Experiență străină managementul riscurilor financiare ale întreprinderilor. Analiza managementului riscului financiar al unei organizații folosind exemplul Sewing Factory LLC.

lucrare de curs, adăugată 20.10.2010


Conceptul și esența riscurilor unei întreprinderi moderne. Procesul de management al riscului. Evaluarea stabilității și eficienței întreprinderii „Polyolefin-TLK” LLP. Modele de management al riscului. Măsuri preventive ale organizației în procesul de management al riscului.

lucrare curs, adăugată 28.10.2015


Definiție și tipuri de riscuri. Caracteristici comparative tehnici şi metode de management al riscului, procesul de selecţie a strategiei. Analiza mediului de afaceri si a pietei, analiza riscurilor antreprenoriale din companie. Modalități de minimizare a riscurilor întreprinderii pe piața construcțiilor.

teză, adăugată 09.07.2016


lucrare de termen, adăugată 22.12.2010


teză, adăugată 08.07.2012


Istoria dezvoltării și conceptul de riscuri, clasificarea și tipurile acestora. Probabilitatea apariției unui eveniment advers. Funcții stimulatoare și protectoare ale riscului. Sistem de management al riscului la întreprindere. Dezvoltare sistem corporativ management financiar.

lucrare de termen, adăugată 26.01.2012


Aparatul conceptual și procesul de management al riscului. Luarea deciziilor preferate în condiții de incertitudine incompletă. caracteristici generale managementul riscului financiar. Metode de evaluare a măsurii lor. Aplicarea metodelor probabilistice în managementul riscului.

Introducere

riscul conducerii managementului

Obiectul de studiu îl constituie riscul, investițiile de capital riscante și relațiile economice dintre entitățile de afaceri aflate în procesul de realizare a riscului.

scop Lucrarea cursului este de a identifica factorii de risc, clasificarea, tipurile, precum și zonele de risc și procesele de management al riscului în întreprindere.

Primul capitol descrie conceptele de bază, tipurile și metodele de reducere a riscurilor. Clasificarea riscurilor va face posibilă determinarea în mod clar a locului fiecărui tip de risc în sistemul lor general și utilizarea celor mai eficiente metode și tehnici adecvate pentru acest tip special pentru a-l gestiona.

Al doilea capitol discută politica de management al riscului la Agent-Product LLC. În special, riscurile sunt specificate și analizate și sunt indicate măsuri de gestionare a situațiilor de risc.

Strategia de gestionare a riscurilor a Agent-Product LLC este aceea că managementul său trebuie:

identificarea riscurilor care pot afecta funcționarea acestuia;

invata metode de management al acestora;

identificați suma de bani pe care o poate plăti compania în cazul unui eveniment asigurat.

Managerii de la Agent-Product LLC sunt chemați să ofere oportunități suplimentare pentru a atenua schimbările bruște ale pieței. Scopul principal al managementului este de a se asigura că, în cel mai rău caz, ar putea fi doar o ușoară scădere a profiturilor, dar în niciun caz nu a fost vorba de faliment.

Al treilea capitol conține propuneri de minimizare a riscurilor în Agent-Product LLC. Tot în acest capitol, pentru fiecare tip de riscuri indicate în capitolul al doilea, se fac propuneri specifice de îmbunătățire sistem de operare managementul riscurilor.

Obiectivele postului:

-evidențiază fundamentele metodologice ale riscurilor: esența, clasificarea și metodele de management al riscului;

-caracterizarea tipurilor de riscuri și a procesului sistemului actual de management al riscurilor;

-faceți sugestii pentru îmbunătățirea acestui sistem.

Cel mai mare profit, de regulă, este adus de operațiunile de piață cu risc crescut. Totuși, totul are nevoie de o măsură. Riscul trebuie calculat până la limita maximă admisă. După cum știți, toate estimările pieței sunt multivariate. Este important să nu vă fie frică de greșeli în activitățile dvs. de piață, deoarece nimeni nu este imun la acestea și, cel mai important, nu repetați greșelile, ajustați constant sistemul de acțiuni din punctul de vedere al profitului maxim.

Riscul poate fi gestionat folosind o varietate de măsuri care fac posibilă estimarea apariției unui eveniment de risc într-o anumită măsură și luarea de măsuri în timp util pentru a reduce gradul de risc.

Din păcate, în știința noastră economică și în practica noastră de management, în esență, nu există prevederi teoretice universal recunoscute privind riscul economic. Metode de evaluare a riscului extrem de slab dezvoltate în raport cu anumite situații și activități de producție, nu sunt comune recomandări practice despre modalitățile și mijloacele de reducere și prevenire a riscurilor.

1. Bazele metodologice ale managementului riscului

1.1 Natura și conținutul riscului

Practica de a face afaceri în conditiile magazinului provoacă o nevoie urgentă ca managerii să evalueze cu pricepere riscurile în procesul de management al resurselor și să reducă sau să compenseze în mod eficient consecințele negative ale acestora. Riscul este înțeles ca pericolul posibil al pierderilor care decurg din specificul anumitor fenomene naturale și activități ale societății umane.

Riscul este indisolubil legat de management. Niciun manager nu este capabil să elimine complet riscul, dar prin identificarea zonei de risc crescut, măsurarea cantitativă a acestuia, evaluarea nivelului acceptabil de risc, controlul regulat, managerul este capabil să controleze situația și să gestioneze riscul până la un anumit nivel. măsură. Arta managementului riscului constă în echilibrarea nivelurilor de risc și a potențialei recompense. Managerul compară pozitiv și laturile negative solutii posibileși evaluează consecințele lor probabile, de ex. determină cât de acceptabil și justificat este riscul în comparație cu beneficiul posibil [11, 212].

Risc - categorie istorică şi economică.

Ca categorie istorică, riscul este un posibil pericol realizat de o persoană. Indică faptul că riscul este asociat istoric cu întregul curs al dezvoltării sociale. Pe măsură ce civilizația se dezvoltă, apar relațiile marfă-bani, iar riscul devine o categorie economică.

Ca categorie economică, riscul este un eveniment care poate să apară sau nu. Dacă apare un astfel de eveniment, sunt posibile trei rezultate economice: negative, zero și pozitive. Riscul poate fi gestionat și se pot lua măsuri pentru a reduce gradul de risc.

Riscul este în esență reversul liberei întreprinderi. Nu există antreprenoriat fără risc, iar cel mai mare profit, de regulă, provine din operațiuni cu risc crescut. Problema nu este să cauți o afacere fără riscuri, cu un rezultat clar previzibil, pentru a evita riscul, ci să-l anticipezi și să te străduiești să-l reducă la cel mai scăzut nivel posibil.

Termenul „risc” nu este folosit aici în sensul de pericol.

Risc - aceasta este probabilitatea potențială existentă de pierdere a resurselor sau de neîncasare a veniturilor asociată cu o decizie alternativă specifică de management. Cu alte cuvinte, riscul este probabilitatea ca un antreprenor sau organizație ca rezultat decizie proasta suporta daune sub forma unor cheltuieli suplimentare sau pierderi de venituri.

Deci, riscul este o categorie probabilistică și ar trebui caracterizat și măsurat ca probabilitatea ca un anumit nivel de pierderi să apară. Prin urmare, evaluarea riscurilor presupune măsurarea nivelului posibil al pierderilor, pe de o parte, și a probabilității apariției acestora, pe de altă parte.

Riscul este o acțiune în speranța unui rezultat fericit pe principiul „norocos – nu – norocos”. Incertitudinea situației economice, incertitudinea condițiilor situației politice și economice și perspectivele de schimbare a acestor condiții obligă antreprenorul să își asume riscul.

După cum s-a menționat mai sus, toate operațiunile de pe piață și, mai ales, investițiile, sunt într-un fel asociate cu riscul, iar participanții de pe piață trebuie să își asume întotdeauna o mare varietate de riscuri: pierderea proprietății, pierderile financiare, reducerea veniturilor, pierderea profiturilor. Prin urmare, în fiecare caz, este necesar să se țină cont de diferite tipuri de riscuri. Aceasta înseamnă că eficiența managementului riscului depinde în mare măsură de tipul acestuia, ceea ce necesită o clasificare bazată științific.

1.2 Clasificarea riscului

Clasificarea riscului se referă la distribuția riscului în grupuri în funcție de anumite caracteristici în vederea atingerii obiectivelor stabilite.

Sistemul de clasificare a riscurilor include un grup, categorii, tipuri, subtipuri și varietăți de riscuri (Fig. 1).

În funcție de rezultatul posibil, riscurile sunt împărțite în două grupe mari - pure și speculative.

Riscurile pure înseamnă posibilitatea de a obține un rezultat negativ sau zero.

Riscurile speculative sunt exprimate în posibilitatea de a obține rezultate atât pozitive, cât și negative.

În funcție de cauza principală a riscurilor (risc de bază sau natural), acestea se împart în următoarele categorii: naturale, de mediu, politice, de transport, comerciale.

Riscurile naturale includ riscurile asociate cu manifestarea forțelor elementare ale naturii.

Riscurile de mediu sunt riscuri asociate cu poluarea mediului.

Riscurile politice sunt asociate cu situatie politicaîn ţară şi activităţile statului.

Riscuri de transport asociate cu transportul mărfurilor tipuri variate transport.

Riscurile comerciale reprezintă riscul de pierderi în procesul activității financiare și economice.

Pe o bază structurală, riscurile comerciale sunt împărțite în proprietate, producție, comerciale și financiare.

Riscurile imobiliare sunt asociate cu probabilitatea de pierdere a proprietății antreprenorului din cauza furtului, sabotajului, neglijenței, supratensiunii sistemelor tehnice și tehnologice.

Riscurile de producție sunt asociate cu pierderea și oprirea producției din cauza impactului diverșilor factori.

Riscurile comerciale sunt asociate cu o pierdere datorată unei întârzieri a plății în perioada de transport a mărfurilor, nu a livrării mărfurilor.

Riscurile financiare sunt împărțite în două tipuri - riscurile asociate cu puterea de cumpărare a banilor și cele asociate cu investiția de capital (investiție).

Riscurile asociate cu puterea de cumpărare a banilor includ următoarele tipuri de riscuri: riscuri inflaționiste și deflaționiste, riscuri valutare și de lichiditate.

Riscul inflaționist este riscul ca, pe măsură ce inflația crește, veniturile în numerar să se deprecieze în ceea ce privește puterea reală de cumpărare mai repede decât cresc.

Deflaționist este riscul ca, pe măsură ce deflația crește, nivelul prețurilor să scadă, conditii economice antreprenoriat și scăderea veniturilor.

Riscuri valutare – reprezintă pericolul pierderilor valutare asociate cu modificările cursului de schimb al unei valute străine în raport cu alta.

Riscuri de lichiditate - sunt asociate cu posibilitatea unor pierderi la vânzarea valorilor mobiliare sau a altor bunuri din cauza modificărilor în evaluarea calității și valorii de utilizare a acestora.

Riscurile de investiții includ următoarele subtipuri de riscuri - riscuri de pierdere a profiturilor, scăderea profitabilității și pierderi financiare directe.

Risc de pierdere a profiturilor - Acesta este riscul de daune financiare indirecte (colaterale) (profit pierdut) ca urmare a nerealizării oricărei activități (asigurări, investiții, hedging).

Risc de scădere a profitabilității - poate apărea ca urmare a scăderii cuantumului dobânzilor și dividendelor la investițiile de portofoliu, depozitele și împrumuturile.

Riscul de scădere a profitabilității include următoarele tipuri: riscul ratei dobânzii și riscurile de credit.

Riscurile de dobândă includ pericolul pierderilor de către băncile comerciale, instituțiile de credit și companiile de vânzare (de vânzare) ca urmare a depășirii ratelor dobânzii pe care le plătesc la fondurile împrumutate față de ratele la împrumuturile acordate. Riscurile de dobândă includ și riscurile de pierderi pe care le pot suporta investitorii din cauza modificărilor dividendelor la acțiuni, ratelor dobânzii de pe piața obligațiunilor, certificatelor și altor titluri.

Risc de credit - Acesta este pericolul ca împrumutatul să nu plătească principalul și dobânda datorate creditorului.

Riscul de credit poate fi, de asemenea, un tip de risc de pierderi financiare directe, incluzând următoarele tipuri: risc de schimb, risc de faliment și risc selectiv.

Riscurile valutare reprezintă pericolul pierderilor din tranzacțiile valutare.

Riscurile selective (alegerea, selecția) reprezintă un risc alegere greșită tipuri de investiții de capital, tip de titluri pentru investiții în comparație cu alte tipuri de titluri la formarea unui portofoliu de investiții.

Risc de faliment - Acesta este un pericol ca urmare a alegerii greșite a investiției de capital, a pierderii totale a capitalului propriu al antreprenorului și a incapacității acestuia de a-și achita obligațiile.

1.3 Metode și metode de management al riscului

După cum s-a menționat mai sus, majoritatea evaluărilor economice și a deciziilor de management sunt de natură probabilistică și multivariată. Prin urmare, greșelile și calculele greșite sunt frecvente, deși neplăcute. Cu toate acestea, un manager ar trebui să se străduiască întotdeauna să ia în considerare risc posibilși să prevadă anumite măsuri pentru reducerea nivelului acestuia și compensarea eventualelor pierderi. Aceasta este, de fapt, esența managementului riscului. Scopul principal al managementului riscului (în special pentru condiții Rusia modernă) - pentru a ne asigura că în cel mai rău caz se poate vorbi de lipsă de profit, dar nu de falimentul organizației. Experiența în afaceri internaționale arată că majoritatea falimentelor sunt cauzate de erori grave și de calcule greșite în management. Pentru a evalua gradul de acceptabilitate a riscului este necesar, în primul rând, identificarea anumitor zone de risc în funcție de amploarea așteptată a pierderilor.

Un domeniu în care nu sunt așteptate pierderi, de ex. rezultatul economic al activității economice este pozitiv, numită zonă fără risc .

Zona de risc acceptabilă - o zonă în care valoarea pierderilor probabile nu depășește profitul așteptat și, prin urmare, activitate comerciala are fezabilitate economică. Limita zonei de risc acceptabile corespunde nivelului pierderilor egal cu profitul estimat.

Zona critică de risc este o zonă cu posibile pierderi care depășesc valoarea profitului așteptat până la valoarea veniturilor totale estimate (suma costurilor și profitului). Cu alte cuvinte, aici antreprenorul riscă nu numai să nu primească niciun venit, ci și să suporte pierderi directe în valoarea tuturor costurilor de producție.

Și, în sfârșit, zona de risc catastrofal este zona de pierderi probabile care depășesc nivel criticși poate atinge o valoare egală cu capitaluri proprii organizatii. Riscul catastrofal poate duce o organizație sau un antreprenor la colaps și faliment. (În plus, categoria de risc catastrofal, indiferent de valoarea daunelor materiale, ar trebui să includă riscul asociat cu o amenințare la adresa vieții sau sănătății umane și apariția dezastrelor ecologice).

1)este cel mai probabil să primească un profit egal cu valoarea calculată – Ex. Probabilitatea (Pr) de a primi un astfel de profit este maximă, iar valoarea P poate fi considerată așteptarea matematică a profitului. Probabilitatea de a primi un profit mai mare sau mai mic decât cel calculat scade monoton pe măsură ce abaterile cresc;

2)pierderile sunt considerate a fi o scădere a profitului (▲P) în comparație cu valoarea calculată. Dacă profitul real este egal cu P, atunci ▲P = Pr - P.

Managementul riscului implică astăzi unul dintre tipurile de activități profesionale în dezvoltare dinamică din domeniul managementului.

Managementul riscului include următoarele domenii principale de activitate:

· recunoașterea, analiza și evaluarea riscului;

· dezvoltarea și implementarea măsurilor de prevenire, minimizare și asigurare a riscului;

· managementul crizelor (lichidarea consecințelor pierderilor emergente și dezvoltarea mecanismelor de supraviețuire pentru organizație).

Ipotezele acceptate sunt într-o anumită măsură controversate și nu sunt întotdeauna îndeplinite pentru toate tipurile de riscuri, dar, în general, cele mai generale modele de schimbare sunt așteptate destul de corect. risc comercialși fac posibilă construirea unei curbe de distribuție a probabilității de pierdere a profitului, care se numește curba de risc.

Principalul lucru în evaluarea riscului comercial este capacitatea de a construi o curbă de risc și de a determina zone și indicatori de riscuri acceptabile, critice și catastrofale. În acest scop, pot fi aplicate trei metode principale de evaluare a riscurilor: statistică, expertă și calcul-analitică.

Metoda statistică constă într-o analiză statistică a pierderilor observate în tipuri similare de activități economice, stabilindu-se nivelurile și frecvența de apariție a acestora.

Metoda expertului constă în colectarea și prelucrarea opiniilor antreprenorilor cu experiență, managerilor și specialiștilor care își dau aprecierile asupra probabilității ca anumite niveluri de pierderi să apară în anumite operațiuni comerciale.

Metoda de calcul și analitică se bazează pe modele matematice, propus de teoria probabilității, teoria jocurilor etc.

Metode de management al riscului.

Ele pot fi împărțite în două direcții principale, care diferă atât în ​​scopuri, cât și în instrumentul de influență aplicat:

) metode de prevenire și limitare a riscului;

) metode de compensare a pierderilor.

Prima direcție, care are ca scop reducerea nivelului de risc, include următoarele metode:

· examinarea preliminară amănunțită a opțiunilor de decizie și evaluarea nivelurilor de risc corespunzătoare;

· limitarea înseamnă stabilirea unei limite, adică sume maxime de cheltuieli, vânzări, împrumuturi etc.;

· utilizarea diferitelor tipuri de garanții și tranzacții colaterale pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor debitorului;

· diversificarea este procesul de repartizare a fondurilor investite între diverse obiecte de investiții care nu sunt direct legate între ele, în scopul reducerii gradului de risc și pierdere a veniturilor;

· concentrați-vă pe rata medie a profitului (rentabilitatea), deoarece urmărirea unor profituri mai mari crește semnificativ riscul;

· utilizarea unor sisteme de control eficiente care permit identificarea în timp util și prevenirea eventualelor pierderi.

A doua zonă, care are ca scop compensarea prejudiciului cauzat organizației, include următoarele metode de management al riscului:

· crearea de asigurări speciale sau fonduri de rezervă;

· asigurări de risc în organizațiile de asigurări. Aceasta metoda presupune incheierea de contracte de asigurare pentru diverse riscuri comerciale, proprietati etc.

2. Politica de management al riscului la Agent-Product LLC

.1 Caracteristicile OOO „Agent-Produs”

Agent-Product LLC este o distribuție mare și Companie de logistica operează în Districtul Federal de Nord-Vest din 1998. Mulți ani de experiență ne permit să garantăm furnizarea de servicii de înaltă calitate clienților. Acest lucru este confirmat de parteneriate pe termen lung cu companii mari din Rusia și din străinătate.

Agent-Product LLC este distribuitorul oficial al unor astfel de producători cunoscuți. precum Ramensky Coffery Plant, Top Product, Kuntsevo, Poljot, LOTTE, Konfael, Ladoga, Russian Snek, Doshirak, Chipita, Hercules și altele.

Compania efectuează livrări regulate de mărfuri în toată Rusia către lanțurile Okey, Prizma, Karusel, Semya, Dixie, Polushka, Perekrestok, Real, Central Bakeries, Piglet, Land, Netto și altele.

De asemenea, oferă o gamă completă servicii logistice. Astăzi, clienții sunt companii atât de mari precum: Fabrica de limonadă Tikhvin „Vody Lagidze”, CJSC TD Ozersky Souvenir (ciocolată premium), LLC Euroretail, LLC Diadom (TM Petrodiet - produse pentru diabetici), LLC Food B.I. .RUST. (Dragoste) și altele. Dezvoltarea tuturor unităților incluse în lanțul de aprovizionare (vamă, depozitare, transport și co-ambalare) a făcut posibilă dezvoltarea unor soluții la cheie bazate pe cunoștințe excelente caracteristici profesionale fiecare dintre clienții noștri și să îndeplinească cerințele lor specifice.

Astăzi compania este cel mai mare operator logistic din Rusia, oferind clienților săi o gamă completă de servicii logistice: depozitare, reambalare, ambalare, transport prin toate tipurile de transport, vămuire marfă.

Obiectivele actuale ale companiei:

Continuați extinderea bazei de clienți.

Creșteți cifra de afaceri de marfă a terminalului de depozit.

Utilizați pe deplin capacitatea de stocare actuală.

Introducerea unui nou sistem de instruire și evaluare a performanței personalului.

.2 Analiza riscurilor care apar în Agent-Product LLC

Tranzacțiile financiare majore și managementul riscurilor ale organizației sunt efectuate la nivel central.

Consiliul de Administrație ia decizii privind sarcinile și nivelurile de risc. Responsabilitatea pentru operațiunile financiare și gestionarea riscurilor revine conducerii.

Compania a dezvoltat un sistem eficient de management pentru riscurile valutare, de credit, industriale, de transport, precum și de lichiditate și altele. Scopul managementului riscului este reducerea impactului negativ al schimbărilor din mediul extern asupra rezultatelor financiare.

Riscurile industriale ale Agent-Product LLC sunt cauzate de schimbările de pe principalele piețe de mărfuri și produse terminate.

Furnizarea de produse și alte servicii monopolurilor naturale:

● modificări ale prețurilor la materialele achiziționate, care pot duce la creșterea costului produselor fabricate;

● creșterea prețurilor la produsele și serviciile monopolurilor naturale ca urmare a liberalizării pieței serviciilor de logistică;

● riscul ca furnizorii să nu-și îndeplinească obligațiile privind compoziția și calitatea materiilor prime achiziționate;

● introducerea taxelor de import și a altor restricții asupra materiilor prime achiziționate pentru import;

● riscul nelivrării materialului rulant, care poate duce la o întrerupere a aprovizionării cu materii prime și materiale.

Livrări de produse finite:

● cererea ciclică de produse;

● riscuri de preț caracterizate prin volatilitate ridicată a prețurilor pentru produsele de pe piețele interne;

● concurenţa intra-industrială datorită concentrării mari a întreprinderilor care prestează astfel de servicii;

● riscurile asociate cu schimbările în structura industriei ca urmare a tendințelor emergente în consolidarea industriei.

Riscul de lichiditate este definit ca riscul de a nu-și putea plăti obligațiile. Acest risc apare în SRL „Agent-Produs” atunci când momentul primirii activelor și rambursării datoriilor nu coincide. Managementul riscului de lichiditate este structurat astfel încât să garanteze o sumă suficientă Bani pentru a plăti obligațiile Companiei. Riscul de lichiditate, așa cum este utilizat de Agent-Product LLC, este strâns legat de primirea de fonduri pentru decontări pentru produse.

Agent-Product LLC, ca o întreprindere orientată spre export, se confruntă riscurile valutare care poate afecta rezultatele financiare ale activităților sale și poate duce la riscul reducerii lichidității activelor.

Riscul valutar constă în faptul că majoritatea decontărilor cu partenerii străini ai Companiei se fac în dolari SUA. Și astfel acest risc este asociat cu o scădere sau o creștere a cursului de schimb al dolarului.

Pentru a aborda toate aceste riscuri, conducerea Agent-Product LLC urmărește o anumită politică care reduce posibilitatea apariției riscurilor asociate cu pierderile financiare și pierderile statutului dobândit pe piata ruseasca.

2.3 Operațiuni desfășurate de conducerea Agent-Product LLC pentru gestionarea situațiilor de risc

Garanția unei funcționări durabile și a dezvoltării progresive a Agent-Product LLC este producția ridicată și rezultatele financiare. Anul trecut, compania și-a demonstrat din nou capacitatea de a produce produse de înaltă calitate la cel mai mic cost. Acesta este rezultatul unei modernizări profunde a principalelor dotări, integrare verticala afaceri, concentrare constantă pe creșterea structurii generale a veniturilor și reducerea situațiilor de risc.

Pentru a reduce riscurile este necesar:

· Integrarea evaluării riscurilor în procesele strategice și operaționale. Pe măsură ce managementul riscului devine o parte integrantă a managementului operațional, managerii devin mai precauți în luarea deciziilor.

· Implementarea unor tehnici analitice și de avertizare timpurie mai eficiente. Identificarea riscurilor la nivelul proceselor de afaceri conduce la decizii de management mai informate.

· Îmbunătățiri în măsurarea și monitorizarea riscurilor specifice. Pregătirea rapoartelor de risc cheie va permite schimbul de cunoștințe asupra diferitelor aspecte.

· Reducerea numărului de evenimente negative în comparație cu mediile din industrie.

· Reducerea costului de strângere de capital și creșterea valorii acțiunilor. Un sistem eficient de management al riscului oferă companiei oportunitatea de a atrage finanțare pentru mai mult conditii favorabileși are un efect pozitiv asupra valorificării acestuia.

Pentru a reduce riscurile comerciale, este necesar să se efectueze următoarele metode pentru a reduce consecințele negative:

efectuați cu mai multă atenție munca analitica;

prezice prețurile pe termen scurt și mediu;

alegeți cu mai multă atenție partenerii și intermediarii, studiindu-le în profunzime, obținerea de certificate bancare despre integritatea în afaceri a contrapartidelor și alte informații care caracterizează contrapartidele.

efectuarea asigurării de risc;

efectuează lucrări analitice aprofundate în perioada precontractală.

Pentru a reduce impactul condițiilor ciclice de preț, Compania extinde gama de produse și diversifică aprovizionarea în funcție de caracteristicile geografice și ale consumatorilor. Aceste măsuri reduc dependența Societății de modificările negative ale prețurilor pentru anumite tipuri de produse și minimizează eventualele pierderi din deteriorarea situației într-o anumită industrie, pe unul sau mai multe segmente geografice. De asemenea, aceste măsuri pot fi eficiente în închiderea piețelor datorită aplicării măsurilor de reglementare tarifară și contingente.

Monitorizare constantă starea curentași urmărirea potențialului de creștere în diferite segmente de piață fac posibilă răspunsul la schimbările negative în timp util și compensarea eventualelor pierderi prin redistribuirea în timp util a fluxurilor de vânzare a produselor.

Riscuri valutare

Întrucât riscurile valutare sunt asociate cu fluctuațiile cursului de schimb, s-a luat decizia de diversificare a structurii valutare a veniturilor din export, ceea ce a făcut posibilă reducerea la minimum a efectelor fluctuațiilor cursului de schimb EUR/USD.

Compania asigură distribuirea proporțională a plăților în cadrul contractelor de import pe termen lung și utilizarea acreditivelor în decontări cu primire de veniturile din dobânzi din plasarea acoperirii acestor operațiuni în depozite. Deoarece cea mai mare parte a cheltuielilor Agent-Product LLC sunt în ruble, există riscul unei scăderi a profitabilității afacerii în cazul unor fluctuații semnificative ale cursului de schimb al rublei față de valute străine.

Măsurile luate de Companie pentru a minimiza aceste riscuri includ:

● controlul riscurilor valutare prin încheierea de contracte forward valutare cu bănci;

● plasarea de fonduri temporar gratuite în ruble și depozite în valută, ceea ce face posibilă reducerea dependenței de fluctuațiile cursului de schimb, menținând în același timp profitabilitatea.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate, așa cum este aplicat activităților Societății, este strâns legat de primirea de fonduri pentru decontări pentru produsele Societății.

Pentru a minimiza riscul, se realizează o planificare clară a graficului fluxurilor de numerar de intrare și de ieșire pentru a identifica o posibilă lipsă de resurse financiare.

Raportul dintre cele mai lichide active și pasive ale Agent-Product LLC indică o solvabilitate ridicată și, în consecință, un risc scăzut de lichiditate.

3. Elaborarea unui program de reducere a riscurilor

3.1 Practici de reducere a riscurilor

Iată principalele metode de reducere a gradului de risc:

diversificare, care vă permite să evitați o parte din risc atunci când distribuiți capitalul între diverse activități.

achiziționarea de informații suplimentare - informații mai complete vă permit să faceți o prognoză precisă și să reduceți riscul, ceea ce o face foarte valoroasă.

autoasigurare - depășirea promptă a dificultăților temporare în activități financiare și comerciale.

asigurare - protecția intereselor patrimoniale ale entităților comerciale și ale cetățenilor la producerea unor evenimente în detrimentul fondurilor bănești formate din primele de asigurare pe care le plătesc.

Asigurarea ar trebui luată în considerare mai detaliat. Este o categorie economică, a cărei esență este distribuirea daunelor între toți participanții la asigurări.

Cea mai comună metodă de asigurare a riscurilor este încheierea unui contract de asigurare (poliță de asigurare) cu una dintre companiile de asigurări (de stat sau comerciale).

Putem distinge cele mai comune tipuri de asigurări legate de activitatea antreprenorială:

· asigurarea proprietății întreprinderii (de obicei, proprietatea întreprinderii este asigurată împotriva dezastrelor naturale);

· asigurarea produselor expediate de la întreprindere pe perioada transportului acestora;

· asigurare auto (compania asigură toate vehicule);

· asigurare compensatorie (prevăd anumite sume de compensare lucrătorilor și angajaților întreprinderii în caz de invaliditate parțială sau totală ca urmare a unui accident de muncă, boală sau deces);

· asigurare de sanatate;

· asigurarea suspendării forţate a întreprinderii.

3.2 Modalități de reducere a impacturilor negative

În prezent, Agent-Product LLC nu are un sistem cuprinzător de management al riscului.

Riscurile sunt tratate de departamentele care le întâmpină în proces activitati de productie. De exemplu, se ocupă de riscurile valutare asistență financiară, riscuri de transport - divizii tehnologice si compartimentul protectia muncii si siguranta industriala. Acum, Grupul de Management al Riscului de la Agent-Product LLC studiază cât de utilă este combinarea acestor zone într-un singur centru și implementarea unui sistem integrat.

Structura companiei trebuie să aibă o divizie sau cel puțin o persoană - proprietarul informațiilor complete despre riscuri. Toate riscurile trebuie identificate, iar conducerea trebuie să înțeleagă care dintre ele își asumă compania, în ce măsură și din ce motive. Pentru o funcționare eficientă este necesar:

În primul rând, toate riscurile trebuie identificate și clasificate;

În al doilea rând, aceste riscuri trebuie evaluate;

În al treilea rând, compania trebuie să stabilească modul în care va gestiona fiecare tip de risc și să stabilească limite pentru fiecare risc. Asemenea limite trebuie să fie numerice, deși uneori pot fi zero dacă riscul este gestionat pe deplin, sau nesetate dacă compania a decis să-și asume în totalitate riscul.

Și este necesar să se construiască un sistem eficient de control și răspuns la riscuri în cadrul companiei.

Pe întreprinderi rusești până acum este mai frecventă managementul fragmentat al riscului, care se dezvoltă conform următorului scenariu: managementul acordă atenție riscurilor semnificative care au afectat anual situațiile financiare, și stabilește sarcina managerului de risc să corecteze situația anul viitor.

În compania noastră pe acest moment riscurile cheie sunt gestionate, a căror implementare poate avea un impact critic asupra activităților organizației în ansamblu.

Agent-Product LLC are o politică destul de bună care vizează reducerea situațiilor de risc, dar totuși sunt propuse unele măsuri care vor minimiza riscurile în Agent-Product LLC într-o mai mare măsură.

Analiza sistemului actual de management al riscurilor enumeră principalele riscuri care sunt posibile în Agent-Product LLC.

Pentru a reduce riscurile, Agent-Product LLC trebuie să introducă un set de lucrări pentru prelucrarea și îmbunătățirea tehnologiilor utilizate, precum și pentru creșterea fiabilității echipamentelor produse. De asemenea, este necesar să se efectueze o cantitate mare de măsuri preventive menite să prevină accidentele și situațiile periculoase la locul de muncă.

Pentru a reduce riscurile comerciale, este necesar să se efectueze următoarele modalități de reducere a consecințelor negative: să efectueze lucrări analitice cu mai multă atenție, să prezică prețurile pe termen scurt și mediu. De asemenea, este necesar să se selecteze cu mai multă atenție partenerii și intermediarii prin studierea lor în profunzime, obținerea de certificate bancare despre integritatea în afaceri a contrapărților și alte informații care caracterizează companiile contrapartide.

Pentru a reduce riscurile financiare trebuie să: efectuați asigurări de risc, precum și să efectuați lucrări analitice aprofundate în perioada precontract.

Acest lucru vă va permite să răspundeți la schimbările negative în timp util și să compensați eventualele pierderi prin redistribuirea fluxurilor de produse. De asemenea, este necesar să se creeze stocuri și materiale de siguranță care să asigure procesul de producție neîntrerupt.

Riscurile valutare pot fi reduse prin plasarea de fonduri temporare gratuite în ruble și depozite în valută, ceea ce va reduce dependența de fluctuațiile valutare.

Pentru a minimiza riscul deteriorării lichidității, ar trebui efectuată o planificare clară a calendarului fluxurilor de numerar de intrare și de ieșire pentru a identifica o posibilă lipsă de resurse financiare.

Este aproape imposibil să se evite complet riscul, dar cunoscând sursa pierderilor, managerul este capabil să reducă amenințarea acestora și să reducă efectul factorilor nefavorabili menționați mai sus.

Astfel, se propune crearea unui departament special care va monitoriza efectul acestor factori. Acest departament va ajuta la reducerea situațiilor de risc și, prin urmare, va permite conducerii Agent-Product LLC să-și îmbunătățească poziția deja de lider pe piața rusă.

Concluzie

riscul conducerii managementului

Se crede că subiectul managementului riscului este pe deplin dezvăluit și întrebările despre baza metodologică și politica de gestionare a riscurilor din Agent-Product LLC sunt elemente constitutive care reflectă scopul lucrării. De asemenea, am identificat principalele definiții legate de tema pusă în discuție în lucrare și am făcut propuneri pentru a minimiza nivelul riscurilor Agent-Product LLC.

În Risc înțelege probabilitatea pierderii asociată cu o alternativă de decizie specifică. Sarcina managerilor nu este de a evita riscul, ci de a-l gestiona. Prin urmare, orice operațiune comercială necesită o analiză atentă și o evaluare a riscurilor.

În practica managementului, managerii trebuie să facă față diverselor tipuri de riscuri, principalele fiind: risc politic, sistemic, selectiv, industrie, regional, risc de întreprindere, risc de lichiditate, risc de contrapartidă, risc legislativ, risc de inovare și altele.

Managementul riscului este un domeniu relativ nou și în dezvoltare dinamică a activității profesionale a managementului modern. În organizațiile comerciale se creează posturi speciale de manageri de risc care sunt implicați în analiza, justificarea și adoptarea deciziilor riscante.

Crearea unui sistem de management al riscului într-o organizație presupune:

· crearea unui sistem eficient de evaluare și monitorizare a deciziilor luate;

· alocarea unei unități speciale sau a unui angajat implicat în managementul riscului;

· alocarea de fonduri și formarea de rezerve speciale pentru asigurarea riscurilor și acoperirea eventualelor pierderi.

Metodele de management al riscului pot fi împărțite în două grupe, dintre care una include metode de prevenire și limitare a riscului (examinarea deciziilor și evaluarea nivelului de risc, limitarea riscului), iar cealaltă - metode de compensare a eventualelor pierderi (rezervarea de fonduri și asigurare). ).

Ca organizație pentru care am caracterizat managementul riscului, am ales organizația în care lucrez ca logistician, Agent-Product LLC.

Riscurile valutare sunt deosebit de importante și necesită evaluare atunci când se efectuează tranzacții de export-import și tranzacții cu active în valută. Acestea sunt asociate cu pierderi semnificative din cauza modificărilor cursurilor de schimb valutar.

Deoarece în prezent nu există un sistem cuprinzător de management al riscului la Agent-Product LLC, îmi propun să unim toate departamentele care se confruntă cu riscuri la Agent-Product LLC într-un singur centru și, prin urmare, să implementăm un sistem integrat.

Și dacă vor fi luate toate măsurile, Agent-Product LLC își va păstra poziția de una dintre cele mai profitabile companii de pe piața rusă a serviciilor de logistică și va atinge record. indicatori financiari.

Cărți uzate

Managementul riscului în cadrul MTS Group respectă cadrul conceptual general acceptat pentru managementul riscului (document „Organizational Risk Management. Integrated Model” al Comitetului Organizațiilor Sponsorizate al Comisiei Treadway, COSO). Procesul de management integrat al riscului funcționează eficient în conformitate cu nevoile Grupului de Companii și cu standardele internaționale. Politica de management al riscului constă în minimizarea pierderilor neprevăzute din riscuri și maximizarea capitalizării, ținând cont de echilibrul dintre risc și randamentul investiției acceptabil pentru acționari și conducerea Grupului MTS.

Procesul de management al riscului a parcurs toate etapele de implementare, automatizare și integrare în procesele de afaceri ale Companiei (procese de planificare strategică și investițională, precum și proiecte interfuncționale și raportare externă), ceea ce face acum posibilă identificarea și luarea în considerare. ține cont de riscurile atunci când iei decizii cheie pentru garantarea atingerii obiectivelor tale și pentru consolidarea leadership-ului în afaceri.

Departamentul de Management al Riscului din Centrul Corporativ (RRM CC) evaluează cele mai semnificative riscuri pe baza unui model financiar pe termen lung și realizează periodic simulări pentru a obține principalii indicatori financiari ținând cont de riscul și distribuțiile de probabilitate ale acestor indicatori. Pentru a analiza riscurile individuale ESD, CC utilizează metode econometrice.

Raportul privind starea riscurilor Grupului MTS este revizuit trimestrial de către Comitetul de Risc, unde sunt discutate riscurile cheie ale Companiei și se iau decizii colegiale privind dezvoltarea măsurilor de atenuare a acestora.

Conducerea Grupului MTS este informată cu privire la întreaga gamă de riscuri pentru a asigura integralitatea, calitatea și comparabilitatea informațiilor furnizate pentru fiecare dintre nivelurile decizionale.

Suport organizațional pentru managementul riscului

Activitățile de management al riscului sunt distribuite între diviziile funcționale ale Companiei:

• ERM CC este responsabil pentru dezvoltarea unei metodologii de evaluare a riscurilor, colectarea periodică a informațiilor și pregătirea rapoartelor cu rezultatele acestei evaluări pentru Comitetul de risc și conducerea Companiei. ERM CC exercită, de asemenea, controlul operațional al procesului și asigură interacțiunea interfuncțională între departamente în cadrul managementului integrat al riscului în Companie. Interacțiunea interfuncțională cu proprietarii de risc din Filiale (DC) este asigurată de coordonatorii de risc din DC.
• Proprietarii de risc sunt șefi ai departamentelor funcționale ale căror obiective sunt afectate de riscuri. Proprietarii sunt responsabili pentru analiza, evaluarea, executarea și raportarea activităților de management al riscului ca parte a procesului de management integrat al riscului.
• Comitetul de risc ia decizii colegiale în domeniul managementului integrat al riscului.
• Eficacitatea procesului de management al riscului este evaluată de Unitatea de Control Intern și Audit, inclusiv aceste informații fiind transmise Comitetului de Audit.
• Comitetul de Audit monitorizează eficacitatea managementului riscului, precum și evaluează procedurile utilizate de MTS Group pentru a identifica riscurile cheie și evaluează procedurile de control aferente (inclusiv procedurile de control al pierderilor și asigurarea riscurilor) pentru a determina adecvarea și eficacitatea acestora.
• Consiliul de Administrație acționează direct sau prin comitetele sale, în limitele competenței sale, pentru a rezolva problemele de evaluare a riscurilor politice, financiare și de altă natură care afectează activitățile Societății. Consiliul de Administrație MTS deleagă controlul asupra eficienței managementului riscului către Comitetul de Audit MTS și, de asemenea, revizuiește rapoartele Comitetului de Audit.

Activități principale în 2015

Conducerea comitetelor de risc ale CC și ale filialelor.

Politica de management al riscului antimonopol prevedea participarea Departamentului de management al riscului (denumit în continuare RMD) la evaluarea riscurilor asociate legislației antimonopol.

ESD a evaluat principalele riscuri în cadrul sesiunii strategice a Grupului MTS.

ERM a fost evaluat de risc proiecte de investitii, este recomandat pentru:

• dezvoltarea afacerii fixe;
• managementul subsistemului transport;
• dezvoltarea infrastructurii IT;
• construirea si optimizarea subsistemului radio;
• optimizarea costurilor;
• dezvoltarea și lansarea de noi servicii.

ERM a desfășurat training-uri privind managementul riscurilor pentru angajații MTS.

Planuri pentru 2016

În 2016, este planificată actualizarea periodică a informațiilor privind riscurile pentru raportarea externă și organizarea periodică a Comitetelor de Risc. De asemenea, este planificată să se integreze în procesele de luare a deciziilor, inclusiv furnizarea de concluzii analitice privind proiectele individuale pentru blocuri funcționale.

Factori de risc

Descrierea riscului	Măsuri de diminuare a riscurilor
Riscuri macroeconomice și de țară
Instabilitatea macroeconomică și socio-politică, posibilele recesiuni și încetiniri ale creșterii economice în țările în care ne desfășurăm activitatea pot duce la o scădere a cererii pentru serviciile furnizate, precum și să aibă un impact negativ asupra starea financiara al nostru clienti corporativiși parteneri, inclusiv instituții financiare, care poate duce la o scădere a veniturilor noastre, a indicatorilor de eficiență și poate afecta negativ siguranța activelor.	Monitorizăm situația macroeconomică de pe piețele în care își desfășoară activitatea Grupul de Companii. Pentru a-și consolida poziția de lider, se acordă o atenție deosebită extinderii acoperirii și capacității rețelei existente, asigurând satisfacția consumatorilor cu privire la calitatea serviciilor de comunicații.
Putem fi supuși țării, politicilor și statut juridicși capacitatea de a furniza servicii neîntrerupte în țările în care operăm, ceea ce ne poate afecta situația financiară, integritatea activelor și rezultatele operațiunilor.	Monitorizăm situația politică de pe piețele în care își desfășoară activitatea Grupul de Companii, ceea ce ne permite să răspundem rapid la schimbările condițiilor de operare de pe piețe.
Riscuri financiare
O parte semnificativă a cheltuielilor, cheltuielilor și obligațiilor noastre financiare, inclusiv cheltuielile de capital și împrumuturile, sunt denominate în sau legate de dolari americani și/sau euro, în timp ce majoritatea veniturilor noastre sunt exprimate în monedele locale ale țărilor în care activăm . . Situația de pe piețele pe care ne desfășurăm activitatea, inclusiv stabilitatea sistemului bancar, inflația, modificările cursului de schimb al monedelor locale față de dolarul american și/sau euro, capacitatea de a converti liber valute și de a efectua plăți în valută, afectează performanța noastră operațională și rezultatele operațiunilor. Rata de dezvoltare a Companiei și a acesteia pozitie financiară depind de atragerea de finanțare prin datorii. Criza pieței financiare, restricțiile și sancțiunile externe pot afecta capacitatea Societății de a atrage finanțare prin datorii.	Au fost luate o serie de măsuri pentru structurarea portofoliului pentru a reduce dependența de fluctuațiile cursului de schimb, inclusiv un program de acoperire a riscului valutar. Pentru a-și dezvolta afacerea, Compania atrage noi surse de finanțare, în special, în 2015, am semnat un acord de împrumut cu Banca de Dezvoltare de Stat a Chinei pentru a strânge fonduri în yuani chinezești și dolari SUA.
Contractele referitoare la obligațiunile noastre și obligațiunile acționarului nostru de control, precum și anumite contracte de împrumut, conțin acorduri restrictive care ne reduc capacitatea de a obține împrumuturi și de a ne angaja în diferite activități. Nerespectarea acestor prevederi contractuale ar putea duce la o neîndeplinire de obligație și, în consecință, la o cerință de rambursare imediată a datoriilor, ceea ce ar putea avea un efect negativ asupra afacerii noastre.	Monitorizam respectarea prevederilor contractelor si acordurilor pentru acordarea de imprumuturi pentru a respecta prevederile financiare cuprinse in documentatia de credit.
Sistemul de impozitare din țările în care activăm este în continuă schimbare, iar legislația în acest domeniu este supusă unor interpretări ambigue. De exemplu, printre altele, regulile rusești neclare pentru determinarea prețurilor de transfer pot crește riscul de ajustare a prețurilor de către autoritățile fiscale și pot duce la o povară fiscală suplimentară în temeiul reglementării prețurilor de transfer. Acest lucru ar putea complica planificarea fiscală și procesele de afaceri aferente și ar putea avea un efect negativ semnificativ asupra activității noastre, situației financiare și rezultatelor operațiunilor.	Respectăm cerințele legislației fiscale din țările în care își desfășoară activitatea Grupul de Companii. Răspundem prompt oricăror schimbări și urmărim tendințele actuale în legislația și legislația fiscală din Rusia și jurisdicții străine, ceea ce ne permite să facem în timp util solutii complexeîn domeniul planificării fiscale şi reglementării vamale. Adesea folosim experiența unor consultanți calificați.
Riscuri legale și de reglementare
Activitățile noastre în țările în care activăm sunt reglementate de state, în special prin licențe și legi. Legislația în domeniul furnizării de servicii de comunicații este în continuă schimbare. De exemplu, Ministerul rus al Telecomunicațiilor și Comunicațiilor de Masă ia în considerare în prezent posibilitatea de a schimba conceptul și reglementarea interacțiunii inter-operatori. În plus, este luată în considerare problema schimbării abordărilor și regulilor existente în domeniul reglementării prețurilor pentru serviciile de racordare și transport de trafic. În iunie 2015, în mass-media au apărut informații că Ministerul Telecomunicațiilor și Comunicațiilor de Masă al Rusiei a pregătit un proiect de ordin, conform căruia operatorilor de telecomunicații ar putea fi obligați să colecteze și să stocheze timp de trei ani informații despre toate acțiunile personalului de gestionare a instalațiilor de comunicații. și să-l furnizeze FSB-ului Rusiei conform cererii. În plus, agențiile de informații pot obține acces la date despre contractanții străini ai operatorilor. La 11 aprilie 2016, un proiect de lege „Cu privire la modificările aduse anumitor acte legislative ale Federației Ruse privind instituirea de măsuri suplimentare pentru combaterea terorismului și asigurarea siguranței publice” a fost introdus în comisia competentă a Dumei de Stat, potrivit căruia operatorii de telecomunicații pot să fie obligat să stocheze pe teritoriul Federației Ruse timp de trei ani informații cu privire la faptele de recepție, transmitere, livrare și/sau procesare a informațiilor vocale și a mesajelor text, inclusiv conținutul acestora, precum și imagini, sunete sau alte mesaje ale utilizatorilor a serviciilor de comunicații și să furnizeze organismelor guvernamentale autorizate care desfășoară activități operaționale de investigație sau care asigură securitatea Federației Ruse, informații specificate necesare îndeplinirii sarcinilor atribuite acestor organisme, în cazurile stabilite de legile federale. Respectarea cerințelor facturilor și comenzilor (dacă sunt adoptate) poate duce la costuri suplimentare din partea operatorului pentru implementarea normelor legislative. Autoritățile guvernamentale din țările în care activăm au ​​un grad ridicat de libertate de acțiune în materie de eliberare, prelungire, suspendare și revocare a licențelor, stabilirea criteriilor de clasificare a companiilor din anumite teritorii drept monopoliste, companii care ocupă o poziție dominantă și/sau semnificativă etc. .	Monitorizăm în mod regulat legislația pentru a asigura conformitatea cu cerințele aplicabile. În calitate de reprezentanți ai pieței, împreună cu autoritățile de reglementare, participăm la grupuri de lucru de optimizare cadrul de reglementareîn industria comunicaţiilor. Riscurilor de reglementare li se acordă o atenție specială ca parte a planificării strategice.
În calitate de Companie ale cărei valori mobiliare sunt tranzacționate pe piața de valori din SUA, suntem supuși nu numai Legii privind practicile de corupție în străinătate din Rusia, ci și SUA și, potențial, și Legii britanice privind mită. În cazul în care se constată că acțiunile noastre nu sunt conforme cu aceste cerințe, ni se pot aplica sancțiuni penale și/sau civile. În martie 2014, MTS PJSC a primit o solicitare de informații din partea Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA și a Departamentului de Justiție al SUA cu privire la o investigație privind activitățile unei foste filiale din Uzbekistan. MTS PJSC cooperează cu organizațiile menționate mai sus: a furnizat informații la cerere și continuă să ofere răspunsuri la cerere. Deoarece ancheta nu a fost încă finalizată, nu există nicio modalitate de a prezice rezultatul acesteia, inclusiv eventuala impunere de amenzi și penalități, care ar putea fi semnificative.	Compania are reguli și proceduri speciale necesare pentru a preveni practicile de corupție atât din partea angajaților, cât și a contractorilor.
Riscuri tehnologice
Folosim frecvențe radio care distribuie organisme guvernamentalețările prezenței noastre. Abilitatea de a reînnoi în timp util drepturile la frecvențele radio utilizate în prezent și de a obține altele noi depinde debitului rețeaua noastră și posibilitatea extinderii acesteia, care, printre altele, este importantă pentru menținerea cotei de piață în ceea ce privește abonații și veniturile.	Monitorizăm datele de expirare ale licențelor pentru furnizarea serviciilor de comunicații și luăm măsurile necesare pentru reînnoirea lor la timp, asigurăm respectarea condițiilor de licență și a altor cerințe de reglementare.
Capacitatea de a furniza continuu servicii de comunicatii este una dintre principalele conditii ale licentelor si contractelor de abonat. Apariția defecțiunilor tehnologice în întreținerea rețelei noastre din cauza unei defecțiuni a sistemului, a unui accident sau a încălcării securității rețelei ar putea afecta negativ capacitatea de a furniza servicii abonaților și reputația noastră.	Pentru desfășurarea activităților de furnizare a serviciilor de comunicații se asigură utilizarea echipamentelor de telecomunicații de rezervă, a sistemelor de management al rețelei, a sistemelor de operare și întreținere. Securitatea informațiilor asigurat sistem integrat măsuri de inginerie, tehnice și alte măsuri de protecție a informațiilor.
Riscuri de concurență
Afacerile, operațiunile și poziția noastră financiară depind de mediul competitiv din țările în care ne desfășurăm activitatea, de cererea pentru serviciile noastre și de eficacitatea operațiunilor noastre. Piața telecomunicațiilor se caracterizează prin schimbări tehnologice rapide și se caracterizează prin apariția de noi produse și servicii competitive. Concurența crescută asociată cu apariția de noi jucători pe piață, precum și creșterea utilizării telefoniei IP și a altor servicii furnizate prin Internet, pot afecta negativ capacitatea de a menține creșterea bazei de abonați și pot duce la o reducere a operațiunilor. marjele de profit, o reducere a cotei de piață și utilizarea diferitelor politici de prețuri, servicii sau marketing, precum și să ofere un Influență negativă asupra afacerii noastre, a situației financiare și a rezultatelor operațiunilor.	Investim în dezvoltarea/modernizarea rețelelor de comunicații, precum și în domenii de afaceri conexe. Strategia noastră presupune crearea de sinergii cu companiile Grupului ca parte a dezvoltării unei baze tehnologice pentru extinderea gamei de servicii pentru toate segmentele de piață, întărirea leadership-ului în industria telecomunicațiilor.
Riscuri operaționale
Investim în extinderea portofoliului servicii aditionale, precum și în construcția de sisteme de comunicații, inclusiv a patra generație, dezvoltarea serviciilor de comunicații fără fir și fix, televiziune și alte servicii competitive noi. Poziția noastră competitivă și performanța financiară și operațională, printre altele, depind de succesul acestor inițiative.	Efectuăm un echilibru politica de investitiiîn vederea extinderii infrastructurii de reţea şi a gamei de servicii furnizate.
Rata de creștere a bazei noastre de abonați, cota de piață și veniturile depind, printre altele, de capacitatea noastră de a ne dezvolta rețeaua de vânzări, de a menține relații cu dealerii regionali și de structura pieței de dealeri independenți.	Lucrăm pentru a ne extinde și îmbunătăți pe al nostru rețeaua comercială, menținerea și dezvoltarea în continuare a rețelei de vânzări prin dealeri naționali, regionali și locali.

Activitățile Severstal sunt supuse anumitor riscuri. Managementul eficient al riscului este un element fundamental al strategiei și afacerii noastre. Identificarea, evaluarea și gestionarea cu acuratețe și în timp util a riscurilor sprijină luarea deciziilor la toate nivelurile de management și asigură atingerea obiectivelor strategice și a indicatorilor cheie de performanță.

Actualul sistem de management al riscului la Severstal are ca scop identificarea, gestionarea și reducerea riscului de eșec în atingerea obiectivelor strategice de afaceri ale Companiei. Conducerea executivă, managerii și angajații Companiei la toate nivelurile participă la managementul riscului în mod continuu și îndeplinesc sarcinile relevante care le sunt atribuite în cadrul acestui proces. În activitatea lor, Consiliul de Administrație și toți angajații trebuie să adere cu strictețe la politica și standardele Companiei în domeniul managementului riscului.

A fost introdusă o structură oficială de management al riscului, care prevede o împărțire clară a funcțiilor și responsabilităților și liniilor de raportare pentru Consiliul de Administrație, Comitetul de Audit, Comitetul de Management al Riscului și Serviciul de Management al Riscului (o unitate structurală de audit și management al riscului) .

Responsabilitatea finală pentru menținerea bunei funcționări a sistemului de management al riscului și control intern purtate de Consiliul Director. Comitetul de Audit monitorizează îndeaproape eficacitatea sistemului de management al riscurilor și de control intern și primește rapoarte periodice din partea conducerii privind riscurile și măsurile de gestionare a acestora.

Structura de management al riscului a Severstal include un comitet de management al riscului, care este responsabil pentru implementarea politicilor relevante și monitorizarea eficacității controalelor pentru a se asigura că obiectivele de afaceri sunt atinse. Ședințele comitetului se țin de mai multe ori pe an în mod regulat; dacă este necesar, acestea pot fi efectuate mai des. Comitetul include vicepreședinți care supraveghează principalele domenii de operare ale companiei, directori generali ai celor mai mari unități de producție și șeful managementului riscurilor. Rapoartele de risc sunt pregătite și prezentate la fiecare ședință a Comitetului de management al riscurilor. După aceasta, informațiile despre cele mai semnificative riscuri sunt transferate Comitetului de Audit.

Serviciul de Management al Riscului, parte a Departamentului de Audit Intern și Management al Riscului, este responsabil pentru coordonarea activităților de identificare și evaluare a riscurilor, implementarea practicilor avansate de management al riscului și pregătirea raportării interne și externe.

Asigură acționarii că Compania a identificat riscurile cheie și le gestionează cu succes

Monitorizează eficacitatea generală a sistemului de management al riscurilor și de control intern

Monitorizează activitățile sistemului de management al riscurilor și riscurile cheie

Asigură comunicarea între managerii departamentelor funcționale, precum și între conducerea Companiei și Consiliul de Administrație

Oferă aprobarea preliminară a politicilor și procedurilor de management al riscului

Analizează și aprobă raportarea riscurilor externe și interne

Coordonează eforturile de identificare, evaluare și reducere a riscurilor

Colectează și procesează date privind rezultatele evaluării riscurilor

Generează rapoarte de risc consolidate

Identificați riscurile specifice și luați măsuri pentru a le gestiona

Consiliu de administrație
Comitetul de audit
Comitetul de management al riscurilor
Managementul riscului
Proprietarii de risc

Informații despre factorii de risc cheie care pot afecta activitatea Societății, poziția sa financiară și activitățile operaționale, precum și măsurile de reducere a acestora, sunt furnizate mai jos 1.

1 Această secțiune descrie numai riscurile cheie; nu conține informații complete despre toate riscurile cu care se confruntă compania.

Sistemul de management al riscului face parte din sistemul general de management al Grupului și are ca scop asigurarea dezvoltării durabile, ca parte a implementării Strategiei de Dezvoltare 2020 a Sberbank. Sistemul de management al riscului al Grupului este format luând în considerare cerințele Băncii Rusiei și reglementările din Federația Rusă, precum și recomandările Comitetului de la Basel pentru Supravegherea Bancară.

Grupul își îmbunătățește constant sistemul de management al riscului; Există o implementare și îmbunătățire consecventă a metodelor și proceselor de management al riscului atât la nivel integrat, cât și la nivelul sistemelor de management. anumite tipuri riscuri.

Unul dintre realizari cheie Banca în 2017 a primit permisiunea de a utiliza o abordare de evaluare a riscului de credit pe baza ratingurilor interne (IRR). Autorizația a fost eliberată de Comitetul de Supraveghere Bancară al Băncii Rusiei la 16 noiembrie 2017 și a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2018 după ce Consiliul de Supraveghere a luat decizia de a aplica abordarea IVR.

Tranziția la IRR va permite Sberbank să evalueze mai precis riscul de credit în scopul calculării ratelor de adecvare a capitalului, precum și să introducă un sistem management strategic afaceri ținând cont de capitalul consumat în conformitate cu cele mai bune practici globale.

Mai jos este un rezumat al managementului riscului al Grupului. Mai mult informatii detaliate despre riscurile Grupului, a se vedea raportul „Informații privind riscurile acceptate, procedurile de evaluare a acestora, riscul și managementul capitalului grupului bancar” de pe site-ul corporativ al Sberbank.

Principiile managementului riscului

Principiile de bază ale managementului riscului sunt definite în Strategia de gestionare a riscurilor și a capitalului a Grupului Sberbank, a cărei versiune a doua a fost aprobată de Consiliul de Supraveghere în aprilie 2017 (strategia poate fi găsită aici).

Conștientizarea riscurilor

Decizia de a efectua orice operațiune se ia numai după o analiză cuprinzătoare a riscurilor care decurg dintr-o astfel de operațiune.

Gestionarea activităților ținând cont de riscul acceptat

Direcțiile prioritare pentru dezvoltarea și alocarea capitalului sunt determinate pe baza analizei indicatorilor de performanță ajustați la risc.

Implicarea managementului superior

Consiliul de Supraveghere, Președintele, Președintele Consiliului de Administrație, Consiliul de Administrație și alte organisme colegiale ale Sberbank, precum și consiliile de supraveghere și organele executive ale membrilor Grupului, examinează în mod regulat rapoartele privind nivelul riscurilor și faptelor acceptate ale încălcări ale procedurilor, limitelor și restricțiilor stabilite de management al riscului.

Limitarea riscului

Grupul are un sistem de limite și restricții care asigură un nivel acceptabil de riscuri în cadrul apetitului pentru risc stabilit.

Separarea funcțiilor, puterilor și responsabilităților

Repartizarea funcțiilor și responsabilităților între diviziile Sberbank și membrii Grupului se realizează în conformitate cu principiul „trei linii de apărare”.

Abordări centralizate și descentralizate

Grupul folosește o combinație de abordări centralizate și descentralizate pentru managementul riscului și adecvarea capitalului pentru a asigura cea mai mare eficiență.

Utilizare tehnologia Informatiei

Managementul riscului și al adecvării capitalului se bazează pe utilizarea tehnologiilor informaționale moderne care îmbunătățesc calitatea și eficiența luării deciziilor.

Îmbunătățirea metodelor

Metodele de gestionare a riscurilor și adecvarea capitalului sunt în permanență îmbunătățite, procedurile, tehnologiile și sistemele informaționale sunt îmbunătățite, ținând cont de obiectivele strategice stabilite, schimbările în Mediul extern, inovații în practica internationala.

Cultura riscului

Grupul implementează un proiect de dezvoltare a unei culturi a riscului, ale cărei obiective sunt dezvoltarea unui comportament în rândul angajaților în care aceștia discută și răspund deschis la riscurile existente și potențiale și, de asemenea, să manifeste intoleranță față de ignorarea, atenuarea riscurilor și comportamentul riscant al alții.

Cultura riscului completează mecanismele formale existente și este o parte integrantă a sistemului integrat de management al riscului.

Formarea unei culturi a riscului are loc prin trei canale principale: exemplul personal al șefului, comunicarea bancară generală și formarea. La sfârșitul anului 2017, 89% dintre angajații Sberbank au finalizat programe de formare în managementul riscurilor. Comunicările între manageri și angajați cu privire la cultura riscului au fost realizate în majoritatea diviziilor Sberbank și au acoperit 80% dintre angajații Grupului. Activități similare au fost demarate în băncile subsidiare. Campanii de informare regulate care promovează un comportament orientat cu prudență față de risc sunt desfășurate pe canalele de comunicare la nivelul întregii bănci.

Sistem de motivare bazat pe risc

Sistemul de remunerare al Grupului asigură că valoarea remunerației angajaților corespunde naturii și dimensiunii operațiunilor efectuate, rezultatelor performanței și nivelului și combinației de riscuri asumate.

Dezvaluirea informatiei

Toate informațiile privind gestionarea riscurilor și adecvarea capitalului cerute în conformitate cu cerințele de reglementare sunt supuse dezvăluirii în timp util.