Käibekapitali kasutamise analüüsi metoodika. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs Ettevõtte käibekapitali kasutamise näitajate analüüs

Sissejuhatus.

Arengu ajalugu majandusanalüüs.

Majandusanalüüsi teooria, metoodika, meetodid ja tehnikad arenesid järk-järgult, läbides ajaloo keerulisi, mõnikord vastuolulisi etappe. Majandusanalüüsi kui teaduse tee on keeruline ja käänuline.

Tuntud kogemus majandusanalüüsi korraldamisel, nii teadus- kui ametialane tegevus meie riigil on. Meie riigi majandusanalüüsi arengulugu võiks periodiseerida järgmiselt: analüüsi seis tsaari-Venemaal, selle areng revolutsioonijärgsel perioodil, üleminekul turusuhetele.

Oleks vale väita, et kapitalismi tingimustes Venemaal puudus vajadus süvaanalüütiliseks uurimistööks, teatud majandusprotsesside ja nähtuste üldistamiseks. Mõned analüütilised arendused lõppesid aga kahjuks ebaõnnestumisega.

Teatavasti toimusid pärast 1917. aasta oktoobrit majanduses drastilised muutused. Analüüsi arendamise vallas täheldati üsna kõrget aktiivsust. majanduslik tegevus kaubandusettevõtted ja organisatsioonid. Majandusanalüüs arenes kaubanduses esialgu mõnevõrra kiiremini kui tööstuses. Kaubandus oli vaadeldaval perioodil üks olulisi lülisid riigi ees seisvate ülesannete ahelas. Kaubanduse laienemine linna ja maa vahel nõudis ulatusliku ja säästliku kaubavahetuse loomist Müügiautomaat. See oli seda enam vajalik, et kaubanduse vahendamine oli esimestel revolutsioonijärgsetel aastatel kallim kui kapitalistliku Venemaa tingimustes. Sel perioodil kujunes lõpuks välja majandusanalüüs iseseisva kõrghariduse distsipliinina. õppeasutused. Analüüsiküsimuste sisu ei olnud ainult uuring finantsnäitajad bilansiandmete järgi, aga ka ettevõtte majanduse põhjalik uuring, kasutades kogu raamatupidamis- ja aruandlusandmete arsenali. Ühelt poolt stimuleeris see teaduslikku uurimistööd ja selle valdkonna õpikute väljatöötamist, teisalt tagas kõrgelt kvalifitseeritud spetsialistide tootmine teaduslikult põhjendatud analüüsimeetodite juurutamise praktikasse.

Majandusmehhanismi ümberkorraldamine ja turusuhetele orienteeritus nõuab paljude oluliste asjade traditsioonilise arusaama ülevaatamist majanduskategooriad, ning mõnel juhul täites need hoopis teistsuguse tähenduse ja praktilise sisuga. Analüüsi omadus äritegevus tingimustes turusuhted– tema ülesannete ja funktsioonide oluline muutus, millega kaasneb metoodika muutus. Tootmis-, vahendaja- ja muu orientatsiooniga

tegevusliigid nii sise- kui välisturu nõuetele, tekivad meie majanduspraktikale täiesti uued, ebatraditsioonilised ülesanded, mida rakendavad kõik ettevõtete kommertsteenused.

Oluline on analüüsida peamisi ja käibekapitali ettevõtetele.

Teema kursusetöö"Ettevõtte põhi- ja käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs" selgub kõige täielikumalt ja üksikasjalikumalt kriitilised küsimused seotud finantsseisundi uurimisega ja selle parandamise meetmete väljatöötamisega, kasutades ettevõtte põhi- ja käibekapitali analüüsi andmeid. Praegu on see teema väga aktuaalne. Sellega seoses suureneb selle analüüsi tähtsus oluliselt.

Turumajanduses roll finantsanalüüs mitte ainult ei süvenenud, vaid ka kvalitatiivselt muutunud. Selle põhjuseks on eelkõige asjaolu, et finantsanalüüs on muutunud turutingimustes tavapärasest majandusanalüüsi elemendist peamiseks kogu majanduse hindamise meetodiks. Teisisõnu, finantsanalüüs majandusanalüüsi lisast on muutunud iga valdkonna, piirkonna, majandusüksuse kõigi majandustegevuste terviklikuks analüüsiks, üksikettevõtja. Seega on ainult finantsanalüüs võimeline igakülgselt uurima ja hindama kapitalivoogude kõiki aspekte ja tulemusi ning määrama rahaline seisukord see objekt.

Põhi- ja käibekapital moodustavad reeglina põhiosa kaubandusettevõtte kogukapitalist. Kapitaliinvesteeringud peaksid olema võimalikult tõhusad. Kapitali kasutamise efektiivsus viitab kasumi suurusele investeeritud kapitali rubla kohta. See on umbes keerulisest kontseptsioonist, mis hõlmab ettevõtte põhi- ja käibekapitali liikumist. Seetõttu viiakse kapitalikasutuse efektiivsuse analüüs läbi eraldi osadena ning seejärel tehakse koondanalüüs.

Konkreetne ülesandeid ettevõtte põhi- ja käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüsi ees seisvad probleemid võib sõnastada järgmiselt:

Kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide põhivara kasutamise efektiivsuse uurimine;

Käibekapitali uurimine, nende vastavus majandustegevuse mahule, õige kasutamine;

Käibekapitali uurimine vastavalt nende klassifikatsioonile, samuti nende käibele;

Eelarve, panga, võlgnike ja võlausaldajatega arvelduste uurimine (statistikas ja dünaamikas);

Kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide finantsseisundi tugevdamise reservide kindlaksmääramine.

1. Kaubandusettevõtte põhi- ja käibekapitali mõiste ja klassifikatsioon.

Rakendamine kaubandustegevus kasutamisega seotud erinevaid vahendeid kaupade reklaamimiseks, ladustamiseks ja müügiks vajalik tööjõud.

Põhivara - see on osa varast, mida kasutatakse tööjõuna töö tegemisel ja teenuste osutamisel või organisatsiooni juhtimisel kauem kui 12 kuud.

Raamatupidamiseks, põhivara bilansi koostamiseks, aruandluseks ja inventuuri läbiviimiseks on vajalik põhivara klassifitseerimine.

Põhilised kaubandusvahendid võivad olla liigitatakse mitmete tunnuste järgi.

Vastavalt majanduslikule eesmärgile ja toimimise olemusele

- tootmine;

- mittetootlik.

Tootmispõhivara kaubandus on vahendid, mis on seotud kaupade tootmise ja müügiga. Nende hulka kuuluvad hooned, rajatised, seadmed, sõidukid. Nende osatähtsus põhivara kogumassist on umbes 90%.

Mittetootmine tähendab – need on munitsipaal-, kultuuri- ja olmerajatised, nagu tervishoiu-, elamu-, majandamishooned ja -rajatised, mille osakaal on umbes 10%.

Rolli järgi tootmises tehnoloogilised protsessid põhivara jaguneb:

- aktiivne;

- passiivne.

Aktiivne põhivara looduslikul ainelisel kujul hõlmavad masinad, kaubandus- ja tehnoloogia-, tõste- ja transpordiseadmed, külmutusseadmed, kodutehnika, mehhanismid, sõidukid (sõidukid).

Passiivne tähendab – need on kaupluste hooned, paviljonid, kaupade müügitelgid, restoranid, kohvikud, suupistebaarid jne. pooltoodete tootmiseks, toidu valmistamiseks, müügiks, selle tarbimise korraldamiseks ja kaubandusteenuste osutamiseks elanikkonnale; laod, baasid; struktuurid; kodutehnika. Need moodustavad ligikaudu 80% kogu põhivarast.

Looduslikul kujul

- hoone – arhitektuuri- ja ehitusobjektid, mis tagavad kaubandustöötajatele töötingimusi, laotööd, osalise tööajaga tööd, kaupade sorteerimist ja müügiks ettevalmistamist, kaupade müüki, kaubandusteenuste ja kaubandusteenuste osutamist elanikkonnale;

- struktuurid – tootmis-, kaubandus- ja tehnoloogiliste protsesside elluviimiseks vajalikud objektid, mis täidavad elanikkonna teenindamise abifunktsioone;

- autod ja seadmed , mis hõlmavad jõumasinad, töömasinad ja seadmed, müügiautomaadid, mehaanilised seadmed, tootmisliinid, käsitsemisseadmed; kassaaparaadid, kaalud, täitmis- ja pakkimisseadmed, termoseadmed. Siin paistavad silma ka automaatsed masinad ja seadmed, s.t. üksused, mis on mehhanismide ja seadmete süsteem, milles energia saamise, edastamise ja kasutamise protsessid on täielikult mehhaniseeritud; materjalid ja programmiülesanded, samuti reguleerivad ja mõõteriistad, laboriseadmed;

- tootmis- ja majapidamisseadmed. Tööstusseadmed on tööstuslikuks otstarbeks mõeldud esemed, mis hõlbustavad töö ajal kaubandust, tehnoloogilisi ja tootmistoiminguid (lauad ja letid); töökaitsevahendid; mahutid puiste- ja vedelkaupade hoidmiseks (näiteks mahutid, kaubakapid, inventari konteinerid) jne. Kodutehnika on kontori- ja majapidamistarbed;

- tööriist – mehhaniseeritud ja mehhaniseerimata tööriistad käsitsitöö või masinate külge kinnitatud tööriistad;

- sõidukid – inimeste ja kaupade teisaldamiseks mõeldud sõidukid;

- muud põhivara liigid.

Turusuhete arenedes toimuvad suhte muutused erinevat tüüpi põhivara. Lisaks aitab teaduse ja tehnoloogia areng kaasa uut tüüpi masinate, seadmete tekkele ning arvutitehnoloogia kasutuselevõtule.

Kuuluvuse järgi põhivara võib jagada järgmisteks osadeks:

- oma;

- meelitas (renditud).

Kasutamise olemuse järgi kohta:

- praegune ;

- mitteaktiivne (teenistusest kõrvaldatud füüsilise ja moraalse kulumise tõttu);

- äsja omandatud , paigaldamiseks valmis.

Kaubandusel oma tehnoloogiliste omaduste tõttu ei ole ega saa olla, nagu tööstusel, olulist põhivara. Nende osatähtsus riigi tootmispõhivaras on vaid 3–4%. Kompositsiooni poolest on need peamiselt hooned ja ruumid. Nende osakaal kaubanduse põhivaras on 75-85% ja

ülejäänud 15 - 25% moodustavad sõidukid, jõuülekandeseadmed, masinad, külmutus- ja muud seadmed, tööriistad, tootmis- ja kodutehnika. Kuid majandusressursside käibe kiirenemine puudutab suuremal määral käibekapitali. Ja kui arvestada kaubanduse osatähtsust rahvamajanduse käibekapitalis, siis võib öelda, et majandusressursside käibe kiirendamise ülesanne puudutab eelkõige kaubandust. Tegelikult ületab siinne kaubandus kõik riigi rahvamajanduse sektorid.

Käibekapitali omavad tähtsat kohta kaubandusettevõtte kinnisvaras. Need moodustavad osa käibevarasse investeeritud vahenditest.

Käibekapitali elemendid on:

Tööobjektid (tooraine, materjalid, kütus);

Ettevõtte ladudes olevad valmistooted, kaubad edasimüügiks;

Vahendid arveldustes, lühiajalised finantsinvesteeringud, sularaha.

Käibekapitali funktsionaalne roll kaubandusettevõtte tegevuses erineb põhimõtteliselt põhivara rollist. Käibekapitali elemendid on osa pidevast äritehingute voost.

Käibekapitali klassifikatsioon teostatakse vastavalt järgmistele omadustele.

Funktsionaalse rolli järgi toote loomisel Käibekapital jaguneb:

- käibekapital tootmissektoris;

- käibekapital ringlussfääris .

Ringlussfäär hõlmab käibekapitali müügiprotsessi teenindamine: kaup, valmistoodang, saadetud kaup, sularaha, võlgnikud. Tootmisega seotud käibekapital , sisaldama varusid ja pooleliolevaid töid. Kaubandusettevõtetel, kui nad ei tegele tootmistegevusega, on käibevara ainult ringlussfääris.

Sõltuvalt moodustumise omadustest kaubandusettevõtetes jaguneb käibekapital järgmisteks osadeks:

- standardiseeritud;

- mittestandardiseeritud .

Põhiosa standardiseeritud käibekapital moodustavad jooksva laovarud (75-85% kogu käibekapitalist).

Mõned Osa ettevõtete käibekapitali ei ole standarditud . Need vahendid tekivad operatiiv- ja majandustegevuse käigus tarnijate, ostjate, erinevate isikute ja organisatsioonidega arveldamise käigus, samuti seoses pankade laenuvõimaluste olemasoluga.

Vastavalt kujunemisallikatele Käibekapitali võib jagada järgmisteks osadeks:

- oma;

- laenatud;

- kaasatud.

Käibekapitali jaotus omaks ja laenatuks näitab ettevõttele püsivaks või ajutiseks kasutamiseks mõeldud käibekapitali andmise allikaid ja vorme.

Oma käibekapital moodustatud läbi omakapital ettevõtted (põhikapital, reservkapital, kogunenud kasum jne). Oma käibekapital hõlmab ka pikaajalisi kohustusi, s.t eeldatakse, et pikaajalised kohustused on mõeldud põhivara ja kapitaliinvesteeringud.

Laenatud käibekapital moodustatakse pangalaenude, samuti võlgnevuste kujul. Need antakse ettevõttele ajutiseks kasutamiseks.

Käibekapitali rühmitamine bilansis kajastamise meetodi järgi Ettevõte võimaldab meil eristada järgmisi rühmi:

- materiaalne käibekapital . See hõlmab materjale, tarvikuid, valmistooteid, kaupu, muid varusid ja kulusid;

- saadaolevad arved . See sisaldab järgmisi kirjeid: saadetud kaubad, arveldused võlgnikega, muud käibevarad;

- sularaha. Nende hulka kuuluvad järgmised bilansikirjed: kassa, arvelduskonto, välisvaluutakonto, muud fondid, lühiajalised finantsinvesteeringud.

Seega saavad kaubandusettevõtted normaalselt eksisteerida ja areneda, kui neile on tagatud põhi- ja käibekapital. põhi- ja käibekapitali seisukord ja nende ratsionaalsus, tõhus kasutamine otseselt mõjutada lõpptulemused ettevõtete majandustegevus.

1. Eesmärgid ja Teabe tugi kaubandusettevõtte põhi- ja käibekapitali analüüs.

Põhivara analüüsi saab teha mitmes suunas, mille arendamine koos võimaldab hinnata põhivara ja pikaajaliste investeeringute struktuuri, dünaamikat ja kasutamise efektiivsust.

Samal ajal saab analüütiku tegevust süstematiseerida ja need taanduvad peamiselt järgmiste analüütiliste protseduuride läbiviimisele:

Aruandeperioodi andmete võrdlus baasperioodi vastavate andmetega;

Aruandlusandmete võrdlemine kavandatud hinnangute või kavandatud näitajatega;

Põhivara kasutamise efektiivsusnäitajate võrdlus teiste ettevõtte ressursside kasutamise näitajatega;

Põhivara aruannete võrdlus ettevõtte majandustulemuste aruannetega;

Põhivara kasutamise näitajate vaheliste seoste faktormodelleerimine.

Põhivara analüüsi põhisuunad ja iga suuna raames lahendatud vastavad ülesanded on toodud tabelis. 1.

Tabel 1 . Põhivara analüüsi põhisuunad ja ülesanded.

Analüüsi peamised suunad	Analüüsiülesanded
Struktuuri analüüs - dünaamikat pole põhivara	Põhivarasse tehtavate kapitaliinvesteeringute suuruse ja struktuuri hindamine Põhivara väärtuse muutuste mõju olemuse ja suuruse määramine finantsseisundit ettevõtted ja bilansi struktuur
Tõhususe analüüs kasutatavus põhilised	Põhivara liikumise analüüs Põhivara kasutamise efektiivsusnäitajate analüüs Seadmete tööaja kasutamise analüüs Seadmete kasutamise terviklik hindamine
Tõhususe analüüs maksumus operatsiooni varustus	Kapitaalremondi kulude analüüs Jooksva remondi kulude analüüs Müügimahu, kasumi ja seadmete ekspluatatsioonikulude vahelise seose analüüs
Tõhususe analüüs investeeringu väärtus põhivara	Kapitaliinvesteeringute efektiivsuse hindamine Investeerimiseks laenu võtmise efektiivsuse hindamine

Põhivara analüüsi tulemuste täielikkus ja usaldusväärsus sõltub raamatupidamise ja hästitoimivate süsteemide täiuslikkusest

põhivaraga tehingute registreerimine, raamatupidamisdokumentide täitmise täielikkus, objektide raamatupidamise klassifikatsioonigruppidesse määramise täpsus, laoarvestuse usaldusväärsus, analüütiliste raamatupidamisregistrite arendamise sügavus ja pidamine.

Nagu raamatupidamisinfo allikad põhivara analüüsiks kasutatakse:

Konto 01 “Põhivara”;

Konto 02 “Põhivara kulum”;

konto 03 “Tasumlikud investeeringud materiaalsesse varasse”;

Konto 07 “Seadmed paigaldamiseks”;

konto 08 “Investeeringud põhivarasse”;

Asjakohaste kontode analüütilised raamatupidamisandmed põhivara liikide ja üksikute inventuuriartiklite kaupa (väljavõtted ja analüütilised arvestuskaardid;

Aasta- ja kvartalivormid finantsaruanded ettevõtetele.

Kaubanduses on fondide koosseisus põhikohal käibekapital. Seetõttu tuleks erilist tähelepanu pöörata käibekapitali analüüsile.

Käibekapitali analüüsi peamised eesmärgid on:

Käibekapitali koostise ja struktuuri muutuste uurimine;

Käibekapitali rühmitamine põhitunnuste järgi;

Käibekapitali moodustamise peamiste allikate kindlaksmääramine;

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse põhinäitajate määramine.

Erilist tähelepanu pööratakse tuvastatud kõrvalekallete põhjuste uurimisele teatud liigid käibekapital ja nende optimeerimise meetmete väljatöötamine. Näiteks kõrgus inventar võib olla tingitud puudujääkidest kaubanduse korraldamisel, reklaamil, klientide nõudluse uurimisel, aegunud, aeglaselt liikuvate, üleliigsete kaupade olemasolust jne. Suured sularahajäägid kassas ja transpordi ajal tekivad ebakorrapärase arengu tõttu jaemüügi käive, hiline tarne laekumised panka ja kasutamata vahendid, muud rikkumised sularahadistsipliin. Muude laoartiklite ülemäärased jäägid tulenevad liigsete ja mittevajalike materjalide, toorainete, väheväärtuslike ja kuluvate esemete ning muude materiaalsete varade olemasolust või soetamisest. Vähendada kaupade, materjalide, tooraine, kütuse laoseisu optimaalsed suurused võimalik hulgimüügi või vahetustehingute kaudu. Kauba- ja sularahajääkide normaliseerumist kassas ja transiidis soodustab jaekaubanduse käibe rütmiline areng. Tühjade konteinerite jäänuseid saab optimeerida, tagastades need õigeaegselt tarnijatele, kiirendades tarnimist konteinerite kogumisettevõtetele ja korraldades konteinerite tsentraliseeritud äravedu. Pangakontodel tuleks hoida minimaalsed nõutavad rahasummad ja kõik vabad saldod kanda üle

saadud laenude ennetähtaegne tagastamine, väärtpaberitesse investeerimine, laenu andmine juriidilistele ja eraisikutele.

Käibekapitali analüüsi peamised teabeallikad on:

Bilanss (vorm nr 1);

Kasumiaruanne (vorm nr 2);

Esmased raamatupidamisandmed, mis dešifreerivad ja täpsustavad üksikuid bilansikirjeid.

Käibekapitali analüüsi andmeid kasutatakse kaubandusettevõtete finantsseisundi uurimiseks ja selle parandamise meetmete väljatöötamiseks.

3. Ettevõtte põhi- ja käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs.

3.1. Põhivara liikumise analüüs.

Aruandeperioodil võib põhivara väärtus muutuda laekumiste tulemusena alates kapitali ehitus, vaba liitumine, likvideerimise tulemusena käsutamine, kasutamata põhivara müük, tasuta võõrandamine. Sel juhul on vaja kindlaks määrata sissetulevate ja väljaminevate vahendite summa, saldod aasta alguses ja lõpus.

Põhivara maht aasta lõpus saab arvutada järgmise valemi abil:

Okei = Ta + Op - Ov,

Kus Okei – põhivara aasta lõpus;

Ta – põhivara aasta alguses;

Op – aasta jooksul saadud põhivara;

Ov – aasta jooksul võõrandatud põhivara maksumus.

Analüüsiprotsessis kasutatakse nii põhivara alg- kui ka jääkväärtuse näitajaid, samuti kulu- ja loodusnäitajaid.

Põhivara maksumust aruandeaasta lõpus saab arvutada järgmise valemi abil:

OKG = Ta +Op* TV / 12 – Ov * Tl / 12,

Kus TV – põhivara kasutusaeg aasta jooksul;

Tl – jooksul pärast põhivara võõrandamist möödunud aeg

Põhivara aasta keskmise väärtuse saab määrata ka jagatuna 12-ga summa, mis saadakse, kui liidetakse poole kogu põhivara bilansiline maksumus aruandeaasta alguses ja lõpus ning põhivara väärtus aruandeaastal. Aruandeaasta kõigi teiste kuude 1. päev.

Tingimustes turumajandusÜha enam tuntakse huvi põhivara kuluomaduste, nende seisukorra analüüsi, aegunud vara õigeaegse asendamise vajaduse ja selle asendamise reaalsete rahaliste võimaluste vastu.

Vaatleme näitajate arvutamise metoodikat näite abil, mille andmed on toodud tabelis. 2.

Tabel 2. Põhivara saadavuse ja liikumise saldo (tuhat rubla).

Indeks	Kättesaadavus algusesse aasta	järel- jõid	Kukkus välja	Kättesaadavus lõpuks aasta
Põhivara maksumus algselt hindamine sealhulgas uued		6158,0
Põhivara kulum
jääkväärtus põhivara

Põhivara liikumise analüüsimiseks arvutame peamised näitajad järgmiste valemite abil:

- Kvv laekumistegur:

Kvv = Saadud põhivara maksumus

Kvv = 8351 / 23135 100% = 36,19%;

- Cobi värskendustegur:

Cob = Uue põhivara maksumus

Põhivara maksumus perioodi lõpus

Cob = 6158 / 23135 100% = 26,6%;

- põhivara pensionile jäämise suhe Kvyb :

Kvyb = kasutuselt kõrvaldatud põhivara maksumus

Kvyb = 46 / 14830 100% = 0,31%;

- likvideerimissuhe Kl :

Cl = Likvideeritud põhivara maksumus

Põhivara maksumus perioodi alguses

Nendest arvutustest nähtub, et aruandeaastal oli laekunud põhivara osakaal 36,19%, millest uut - 26,6%. Põhivara uuendamise eesmärk on vähendada seadmete hooldus- ja ekspluatatsioonikulusid, vähendada seadmete seisakuid, tõsta tööviljakust ning tõsta teenuse kvaliteeti.

Põhivara efektiivse kasutamise vajalik tingimus on nende kasutamise majandusliku efekti suurendamine. Põhivara seisukorra analüüsimiseks arvutame välja järgmised näitajad:

- sobivustegur K kehtiv:

TO kehtiv = Põhivara jääkväärtus

- kulumistegur K pahempidi:

TO pahempidi = Põhivara kogunenud kulumi summa

Põhivara algmaksumus

TO pahempidi Ja TO hea arvutatakse analüüsitava perioodi alguse ja lõpu seisuga:

Kizn algus = 4449 / 14830 100% = 30%;

Kizn con = 4784 / 23135 100% = 20,7%.

Vaadeldavas näites on kulumisteguri vähenemine tingitud kõrge tase uuenduskoefitsient.

Kasutustegurit saab arvutada ühe (või 100%) ja kulumisteguri vahena:

Kgod = 1 – TO pahempidi

Näitajate arvutamise lähteinfo allikaks on raamatupidamise aastaaruanne (vorm nr 5 “Bilansi lisa”). Uuendusmäära arvutamiseks on vaja esmaseid analüütilisi raamatupidamisandmeid uute seadmete saabumise kohta.

3.2. Kaubandusettevõtte põhivara kasutamise efektiivsuse näitajad.

Kaubandusettevõtte põhivara struktuur erineb oluliselt tööstusettevõtte põhivara struktuurist. See on tingitud nii objektiivsetest kui ka subjektiivsetest põhjustest. Objektiivsed tegurid on seotud kaubanduse tehnoloogilise protsessi iseärasustega, teeninduspersonali inimtööjõu laialdase kasutamise vajadusega, mis muudab selle tööstuse töömahukaks. Subjektiivsed tegurid on seotud madala mehhaniseerimise ja automatiseerituse tasemega kauplemisprotsess tööstuses tervikuna. Nagu varem märgitud, moodustavad kaubandusettevõtte põhivarast suurema osa hooned, rajatised ja ülekandeseadmed ning ülejäänud aktiivsest varast masinad ja seadmed. Samas iseloomustatakse positiivselt põhivara aktiivse osa osakaalu kasvu, mis aitab kaasa tööviljakuse tõusule ja elanikkonnale pakutavate kaubandusteenuste kultuuri paranemisele.

Kuid supermarketite ja hüpermarketite võrgustiku arendamine, suur kaubandusstruktuurid, kaupade tarnesüsteemi ehitamine nõuab suuri kapitaliinvesteeringuid kaasaegsete transpordi- ja laokomplekside loomiseks, automatiseeritud süsteemid varude haldamine, kaasaegsed süsteemid arveldused klientidega plastik- ja sooduskaarte kasutades.

Põhivara kasutamise efektiivsuse tõstmine on kaubandusettevõttes oluline ülesanne.

Põhivara kasutamise efektiivsuse hindamiseks on soovitav kasutada mõlemat üldised näitajad , mis iseloomustab kogu fondide komplekti kasutamise efektiivsust ja privaatne, üksikute fondide rühmade kasutamise tõhususe iseloomustamine.

TO kokkuvõtlikud tulemusnäitajad näitajad peaksid sisaldama:

- kapitali tootlikkus;

- kapitalimahukus;

- kapitali ja tööjõu suhe;

- põhivara kasumlikkus.

Põhivara kasutamise efektiivsust iseloomustab kõige sagedamini näitaja varade tootlus . Kauplemisnäitaja

kapitali tootlikkus leitakse jae- või hulgimüügikäibe suhtena keskmine maksumus kasutatud põhivara.

Fotd = T/OSG,

Kus F osakond – kapitali tootlikkus;

T – kaubanduskäive;

Osg – põhivara aasta keskmine maksumus.

Nii tehakse kindlaks, mitu rubla kaubakäibest on iga põhivara rubla kohta. Järelikult suureneb kapitali tootlikkus, kui kaubavahetuse käibe kasvutempo ületab põhivara väärtuse kasvutempo. Seega on kapitali tootlikkuse kasv kõige olulisem parandamise tegur finantstulemused ettevõtte tegevust.

Aruandeperioodi ja eelnevate perioodide kapitali tegeliku tootlikkuse võrdlus võimaldab tuvastada põhivara kasutamise efektiivsuse tõusu (languse). Erilist tähelepanu tuleks pöörata kapitali tootlikkuse langusele ning välja selgitada praeguse olukorra põhjused ja visandada meetmed.

Kapitali intensiivsus põhivara määratakse suhtega aasta keskmine kulu põhivara käibe mahust:

F e = KOHTA vm / T,

Kus F e - kapitalimahukus;

T – kaubanduskäive.

Kapitali ja tööjõu suhe määratakse põhivara aktiivse osa ja töötajate arvu suhtega:

Fr = Osg / H,

Kus Fr – kapitali ja tööjõu suhe;

H - Töötajate arv;

Osg – põhivara aktiivse osa keskmine aastamaksumus.

Arvestades see näitaja, tuleb pidevalt arvestada, et kaubandussektor on kapitali ja tööjõu suhte osas üks mahajäänumaid. Füüsilise töö osakaal kaubanduses on äärmiselt suur ning selle vähendamine kapitali ja tööjõu suhte suurendamise kaudu on prioriteetne.

Põhivara tasuvus määratakse kasumi ja põhivara aasta keskmise maksumuse suhtega:

R = P/Osg,

Kus R - kasumlikkus;

P - kasum.

Põhivara kasutamise efektiivsuse üldiseks hindamiseks on soovitatav arvutada integraalnäitaja:

Vau = F dep * R,

Kus Vau - põhivara kasutamise terviklik näitaja;

Fodd – kapitali tootlikkus;

R – põhivara tasuvus.

Iga põhivara kasutamise efektiivsuse näitaja määramisel võetakse arvesse nii oma- kui ka liisitud vahendite maksumust.

Lisaks kogu põhivara komplekti kasutamise üldistele tulemusnäitajatele kasutatakse eraindikaatoreid, mis võtavad arvesse üksikute kaubanduse allsektorite tunnuseid: jaekaubandus, avalik toitlustus, hulgikaubandus. Seega iseloomustavad äri- ja tööstuspindade kasutamist järgmised näitajad:

Kaubanduskäive 1m 2 üldpinna kohta, 1m 2 kaubanduspinna kohta, istekoha kohta (ühiskondlikud toitlustusasutused);

Pindala suhe kaubanduspõrand ja istmed;

Kasum 1m2 üldpinna kohta, 1m2 kaubanduspinna kohta.

IN jaekaubandus näitajad nagu:

:

N = Kaubanduse käive

Müügiala

- paigaldusala koefitsient :

TO juures = Seadmete ja mahukate kaupade poolt hõivatud ala

Müügiala

Koefitsiendi standardväärtus on 0,27 - 0,3.

- kokkupuuteala suhe :

Ke = Toote väljapaneku ala

Müügiala

Optimaalne koefitsiendi väärtus on 0,7-0,75.

IN Toitlustamine Näitajad määratakse:

- käive istekoha kohta ;

- võimsuse rakendusaste :

TO m = Tootmisvõimsus

Keskmine päevane toidukogus

Hulgikaubanduse jaoks arvutatakse laopindade kasutamise efektiivsusnäitajad:

- konkreetne laokäive :

U St = Keskmine laokäive

Laopind kokku

- laopinna kasutusmäär:

TO skl = Kasulik ala

Peamine piirkond

Kasulik pind on laopind, mis on otseselt hõivatud materiaalsete varade või nende hoidmiseks mõeldud seadmetega. Põhilaopinnaks on kasutatav pind pluss pind, mille hõivavad kaupade vastuvõtu-, sorteerimis-, komplekteerimisruumid ja kaupade ladustamiseks mõeldud seadmed.

Erinevate viiside jaoks kaupade ladustamiseks ja teisaldamiseks laos on need paigaldatud normatiivkoefitsiendid laopindade kasutamine. Analüüsi käigus võrreldakse tegelikku koefitsienti normatiivsega ning võrdluse tulemuste põhjal tehakse konkreetne juhtimisotsus.

- lao mahu kasutuskordaja:

TO v = Kasulik maht

Peamine helitugevus

Hetkel ei ole lao mahu kasutamise regulatiivsed koefitsiendid määratud. Samas on kindlaks tehtud, et kui tegelik lao mahu kasutusmäär on alla 0,2, siis see viitab vale valik lao- ja käitlemisseadmed.

Põhivara kasutamise efektiivsuse eranäitajad mõjutavad omakorda otseselt üldnäitajaid.

3.3. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs kaubanduses.

Kaubandusettevõtete käibekapitali suurus sõltub käibe mahust ja kiirusest. Ettevõtete ja kaubandusorganisatsioonide ülesanne on leida võimalusi käibekapitali kõige efektiivsemaks kasutamiseks. Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustab eelkõige selle käive.

Under rahaliste vahendite käive all mõistetakse tootmis- ja ringlusetappide vahendite läbimise kestust.

Käibekapitali käive arvutatakse:

Ühe pöörde kestus päevades;

Pöörete arv aruandeperioodil.

Kõige tavalisem näitaja on käive päevades . Ühe käibe kestus päevades määratakse käibekapitali keskmise väärtuse jagatises kaupade müügi ühe päeva keskmise käibega või keskmise käibekapitali jäägi korrutamisel analüüsitava perioodi päevade arvuga. ja jagades selle perioodi käibega. Aasta keskmised saldod Käibevara saab määrata keskmise kronoloogilise või aritmeetilise keskmise valemitega (vastavalt jooksvale raamatupidamisele ja aruandlusele). Käibekapitali käibe näitajate arvutamisel tuleks tagada andmete võrreldavus. Seega, kui arvestada keskmised kaubavarud soetusmaksumuses, siis võetakse käive ostuhinnas (omamaksumuses). Muude käibevaraliikide käibe arvutamisel hulgi- ja jaekaubanduses võetakse käive tavaliselt jaehindades (avaliku toitlustuses - müügiväärtuses). Kõikide käibevaraliikide käive päevades määratakse selle üksikute käibevaraliikide lõikes summeerimise teel.

Käive käibekapitali saab uurida ja pöörete arvus. See määratakse uuritava perioodi käibe mahu jagamisel käibekapitali keskmise jäägiga. Pöörete arvu kasv viitab käibekapitali tõhusamale kasutamisele.

Käibevara käivet uuritakse tavaliselt ajas. Üksikute käibekapitaliliikide ja ettevõtte kui terviku puhul määratakse kindlaks, kui palju on nende käive kiirenenud või aeglustunud ning kui palju on selle tulemusel vahendeid vabanenud või täiendavalt investeeritud. Käibevara ringlusaja muutumise tulemusena vabanevate või täiendavalt investeeritud vahendite suuruse määramiseks on vaja aruandeperioodi tegelik keskmine päevakäive korrutada käibekapitali käibe kiirenemise või aeglustumisega. päevadel. Käibekapitali käibe kiirenemisele aitavad kaasa ennekõike kaupade transpordi ja müügi protsesside täiustamine, majandustegevuse korralduse parandamine jne.

Käsitleme käibekapitali käibe analüüsi tabelis toodud andmete põhjal. 3.

Tabel 3 . Käibekapitali käive.

Indeks	Eelmine aastal	Aruandlus aastal	Muudatused (+;-)
Tulu, hõõruda.
Analüüsi päevade arv kontrollitud periood
Keskmine voolubilanss vahendid, hõõruda.
Ühe kestus käive, päevad
Pöörete arv ana- lüüsitud periood

Tabeli järgi on näha, et majandusüksuse käibekapitali aastakäive kiirenes 2,1 päeva võrra - 31,8 päevalt 29,7 päevale. Selle tulemusena suurenes pöörete arv 0,8 pöörde võrra - 11,3 pöördelt 12,1 pöördele. Käibekapitali käibekiiruse muutus saavutati kahe teguri koosmõjul:

1. tulude suurenemine 5000 rubla võrra.
2. käibekapitali keskmise jäägi suurenemine 74 rubla võrra.

Muude laoartiklite (materjalid, tooraine, kütus, kütus, mahutid, väheväärtuslikud ja kuluvad esemed) kaubavahetuse mahule arvutatud käive ei iseloomusta täpselt nende ringluse aega. Nende sõnul on vaja käive määrata nende keskmise päevatarbimise põhjal. Seda indikaatorit nimetatakse tavaliselt käibekapitali erakäive . Käibevara käibe eranäitajad arvutatakse teatud tüüpi muude kaupade keskmiste jääkide jagamisel

materiaalsed varad nende keskmise päevatarbimise ulatuses. Debitoorsete arvete jaoks privaatne näitaja käive määratakse selle keskmise saldo jagamisel keskmise päeva tagasimakse summaga. Käibekapitali käibe osanäitajad näitavad, mitu päeva keskmiselt kulub (uueneb) muude laoartiklite saldod ja debitoorsete arvete puhul - mis perioodi jooksul need tagasi makstakse.

Käibevara kasutamise efektiivsuse näitaja on ka nende kasumlikkuse tase , mis on määratud aastase kasumisumma ja käibekapitali aasta keskmise jäägi suhtega. Käibevara kasumlikkust uuritakse tavaliselt pikema perioodi jooksul, määratakse selle muutumise kiirus ja mis kõige tähtsam – prognoositavad kasvureservid.

Käibevara kasutamise efektiivsuse üldhinnangu andmiseks saate arvutada ja analüüsida integraalne indikaator , mis määratakse, võttes ruutjuure käibekapitali käibe kasvutempo või vähenemise (pöörete arvus) ja nende kasumlikkuse korrutisest. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse terviklikku näitajat uuritakse selle muutumise kiiruse järgi mitme aasta jooksul. Kasvumäär integraalne indikaator käibevara efektiivsus viitab nende kasutamise paranemisele.

Kaubandusettevõtted ja -organisatsioonid peaksid läbi parema õppimise kiirendama käibekapitali käivet tarbijate nõudlus, ebaratsionaalse transpordi kaotamine, peale- ja mahalaadimise aja vähendamine, allsorteerimine, osalise tööajaga töö ja kaupade pakendamine, nende klientidele väljastamine. Käibekapitali ratsionaalne kasutamine ja nende käibe kiirendamine parandab kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide finantsseisundit, võimaldades täita ja ületada käibeplaani madalaima kuluga.

3.4. Käibekapitali moodustamise allikad.

Käibekapitali moodustamise süsteem mõjutab nende käibe kiirust ja kasutamise efektiivsust.

Liigne käibekapital tähendab, et osa ettevõtte kapitalist seisab jõude ega too tulu. Samas pidurdab käibekapitali vähesus juurutatud protsessi kulgu, aeglustades ettevõtte rahaliste vahendite majandusliku käibe kiirust.

Küsimus käibekapitali moodustamise allikatest on oluline ka teisest vaatenurgast. Turutingimused on pidevas muutumises, mistõttu on ettevõtte vajadused käibekapitali järele ebastabiilsed. Nende vajaduste katmine ainult meie enda allikatest muutub peaaegu võimatuks. Seetõttu on juhtimise peamine ülesanne

Käibekapitali moodustamise protsess on laenuvahendite kaasamise efektiivsuse tagamine.

Käibekapitali moodustamise allikate koostis ja struktuur on toodud tabelis. 4.

Reeglina kaetakse ettevõtte käibekapitali miinimumnõue tema enda kasumiallikatest, põhikapitalist, reservkapitalist jne. Kuid mitmel objektiivsel põhjusel, nagu inflatsioon, müügimahtude kasv, hilinemised kliendiarvete jms tasumisel tekib ettevõttel ajutine lisavajadus käibekapitali järele. Nendel juhtudel kaasneb majandustegevuse rahalise toetamisega laenatud allikate - panga- ja ärilaenud, -laenud jne.

Tabel 4. Käibekapitali allikad.

Omad		Lisaks meelitas
Põhikapital Lisakapital Reservkapital Hoiufond Sotsiaalsfääri fond Sihtfinantseerimine kviitungid jaotamata kasum	Pikaajalised pangalaenud Pikaajalised laenud Lühiajalised pangalaenud Lühiajalised laenud Ärilaenud Investeeringumaks kommertslaen Töötajate investeerimispanus	Makstavad arved tarnijad ja töövõtjad palkade kohta kindlustuse kohta teised võlausaldajad Tarbimisfond Reservid tulevaste kulude ja maksete jaoks Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade eraldised Heategevuslikud ja muud tulud

Teave omavahendite suuruse kohta on esitatud peamiselt ettevõtte bilansi 4. jaos ja vormi nr 3 „Kapitalivoogude aruanne“ 1. jaos. Teave laenatud ja kaasatud rahaallikate kohta leiate ettevõtte bilansi punktidest 5 ja 6, samuti vormi nr 5 "Bilansi lisad" punktidest 1, 2.

3.5. Kaubandusettevõtte käibekapitali mõjutavad tegurid.

Tingimustes Venemaa Föderatsioon Turusuhetele üleminekuga kaasneb paljude ettevõtete sattumine majandusliku ebakindluse ja suurenenud riski tsooni. Enamik ettevõtteid on esimest korda

seisis silmitsi vajadusega objektiivselt hinnata oma partnerite finantsseisundit, maksevõimet ja usaldusväärsust, pidevalt jälgida arvelduste ja finantstehingute kvaliteeti ning maksedistsipliini.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüsimise oluline ülesanne on arvutada erinevate tegurite mõju sellele näitajale.

Peamine välised tegurid Ettevõtte käibekapitali suurust ja käibe kiirust mõjutavad:

Ettevõtte tegevusala (väikeettevõte, keskmine, suur);

Ettevõtte või tegevuse olemus, s.o. ettevõtte seotus tööstusharuga;

Kestus (arv ja kestus) tehnoloogilised toimingud teenuste osutamiseks;

Tarbitud ressursiliikide kogus ja mitmekesisus;

Toote tarbijate, tarnijate ja alltöövõtjate geograafia;

Kaupade, tööde, teenuste maksesüsteem;

Kliendi maksevõime;

Pangateenuste kvaliteet;

Toote müügi kasvutempo;

Lisandväärtuse osakaal toote hinnas;

ettevõtte raamatupidamispoliitika;

Juhtide kvalifikatsioon;

Inflatsioon.

Lisaks välisteguritele mõjutavad käibekapitali käibe väärtust ja kiirust sisemised tegurid kaubandusettevõtte majandustegevuse tulemusena tekkinud.

Kõige levinumad põhjused kaubandusettevõtete ja -ühenduste ebakindluseks käibekapitaliga on:

Kaubanduskäibeplaani täitmata jätmine, selle kaubastruktuuri rikkumine;

Käibe aeglustumine;

Varude standardi ületamine ja õigeaegsete meetmete võtmine selle normaliseerimiseks.

Seega kõik puudujäägid majandustegevuses ühel või teisel määral mõjutavad olukorda käibekapitaliga.

Debitoorsete arvete seis, nende suurus ja kvaliteet mõjutavad oluliselt ettevõtete finantsseisundit. Kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide finantsolukord halveneb nende enda käibekapitali suunamise tõttu saadaolevate arvete ja muude mittestandardsete varade katteks. Sellest olukorrast tuleb üle saada. Arveldus- ja lepingudistsipliinist lähtudes ei tohiks kaubandusorganisatsioonidel olla oma bilansis olulisi saadaolevaid arveid, kuna see toob kaasa käibekapitali planeerimata kõrvalekaldumise nende otsesest eesmärgist

lükkab edasi käibekapitali käivet ja häirib tavapärast maksevõimet.

Pangandusasutused peavad kehvasti tegutsevaid kutseorganisatsioone, kellele ei ole ette nähtud käibekapitali ettenähtud summas, ning võivad muuta oma laenurežiimi. Selliste organisatsioonide puhul analüüsitakse põhjalikumalt põhjuseid, mis viisid enda käibekapitali puudumiseni, ning töötatakse välja meetmed nende täiendamiseks standardile vastavaks. Kui kauplemisorganisatsioonil puuduvad sisemised allikad oma käibekapitali puudujäägi täiendamiseks, võib pank erandina väljastada lühiajalist laenu. Käibe muutust mõjutanud tegurite uurimise käigus

vahendeid, kasutada kauplemisorganisatsiooni finantsplaani andmeid ja kontrollitakse nende kehtivust.

3.6. Käibekapitali kasutamise võrdlev analüüs.

1) ettevõtted, kelle enda käibekapital vastab standardile;

2) ettevõtted, kellel on käibekapitali puudus;

3) liigse käibekapitaliga ettevõtted.

Teise ja kolmanda grupi ettevõtete bilansid kuuluvad hoolikamale uurimisele. Teise grupi ettevõtetel võib tekkida käibekapitali puudus standardite ja tegeliku majandustegevuse mahu lahknevuse tõttu või, mis on praktikas enam levinud, käibeplaani täitmata jätmise tõttu, ettevõtte ülekulu tõttu. hinnangulised turustuskulud või sissetulekute puudujääk.

Käibekapitali uuring kehvasti toimivate ettevõtete rühma jaoks on suunatud eelkõige finantspingete põhjuste väljaselgitamisele ja kõrvaldamisele.

Sellesse gruppi kuuluvate ettevõtete bilansside analüüsi põhjal lahendatakse vahendite eraldamise küsimus oma käibekapitali ajutiseks täiendamiseks neile ettevõtetele, kes seda tõesti vajavad. Täiendava käibekapitali eraldamisega halvasti toimivatele ettevõtetele peaks kaasnema meetmete väljatöötamine nende finants- ja majandustegevuse parandamiseks.

Kolmanda rühma ettevõtted saavutavad oma käibekapitali ülejäägi reeglina tulueesmärke ületades, mis on nende kujunemise peamine allikas. Analüüsimisel

selliste ettevõtete bilansis tehakse kindlaks parimad tavad ja levitatakse neid teistele ettevõtetele. Ühtlasi lahendatakse analüüsi käigus ja selle tulemuste põhjal käibekapitali ratsionaalse kasutamise küsimus. Need peavad olema suunatud kaubanduskäibe edasiarendamisele, tootmisele ja sotsiaalsele arengule, kuna oma käibekapitali taseme täiendamine toimub tootmis- ja sotsiaalarengu fondist.

Järeldus.

Meie riigi majandus areneb turuseaduste järgi. Turumajanduses on finantsanalüüs üks peamisi majanduse mõjutamise vahendeid. Finantsanalüüsi rolli suurenemine turumajanduses on seotud ennekõike turu peamise põhimõttega: julmusega. Turg elab väga range seaduse järgi: tugevaima ellujäämine. Ja kõige tugevam äriüksus turul on see, millel on hea finantsseisund (mitte ainult palju raha, vaid mis kõige tähtsam, ilma võlgadeta). Hea finantsseisundi saavutamine eeldab muu hulgas süstemaatilist finantsanalüüsi nagu terviklik analüüs kogu majandustegevus. Finantsanalüüs on põhjalik, teaduslikult põhjendatud uurimus finantssuhetest ja -liikumistest. finantsilised vahendidühes tootmis- ja kaubandusprotsessis. Üks olulisemaid ülesandeid majandusüksuse finantsseisundi analüüsimisel on uurida rahaliste vahendite kasutamise efektiivsust.

Majandusüksuse finantsseisund on tema finantskonkurentsivõime (s.o maksevõime, krediidivõime), rahaliste vahendite ja kapitali kasutamise ning riigi ja teiste majandusüksuste ees võetud kohustuste täitmise tunnuseks. Mis tahes kauba ja materiaalsete varade, tööjõu ja materiaalsete ressursside liikumisega kaasneb rahaliste vahendite moodustamine ja kulutamine. Seetõttu peegeldab majandusüksuse finantsseisund tema tootmis- ja kaubandustegevuse kõiki aspekte.

Põhi- ja käibekapital on iga ettevõtte kapitali kõige olulisemad komponendid, mis on vajalikud tema majandustegevuse elluviimiseks. Seega sõltuvad ettevõtete finantsmajandusliku tegevuse tulemused paljuski põhi- ja käibekapitali ratsionaalsest, efektiivsest kasutamisest.

Kaubandusettevõtte põhivara on tööstuses toimiv ja arenev tootmis- ja mittetootmisotstarbeline materiaalne vara, mis on vajalik elanikkonnale suunatud kaubandusteenuste tootmisfunktsioonide ratsionaalseks ja süstemaatiliseks rakendamiseks, luues tingimused kaubandustöötajate kõrge tootlikuks tööks. . Põhivara kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on vaja juurutada progressiivseid kaubandusvorme, parandada kaubaga varustatust jaevõrgus ning põhjalikumalt uurida elanikkonna nõudlust.

Kaubandus kui tööstusharu majanduslik tegevus erineb teistest tööstusharudest oma suure käibekapitali vajaduse poolest. Käibekapitali vajaduse määravad kolm põhilist käibevara kirjet: inventar, vältimatu võlgnevus, vajalikud rahalised vahendid ning lisaks väheväärtuslike ja kantavate esemete (konteinerid, pakkematerjalid, riistad), kütus ja materjalid, mida kasutatakse. kaubanduse tehnoloogilised protsessid ja kaupade transport. Käibekapitali ratsionaalne kasutamine ja nende käibe kiirendamine parandavad kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide finantsseisundit ning võimaldavad täita ja ületada käibeplaani ning seeläbi suurendada kasumit.

Lisaks on ettevõtte finantsseisundi parandamiseks vaja:

Jälgige saada- ja võlgnevuste suhet. Kuna saadaolevate arvete märkimisväärne ülejääk ohustab ettevõtte finantsstabiilsust ja muudab vajalikuks kaasata täiendavaid allikaid rahastamine;

Võimalusel keskenduge klientide arvu suurendamisele, et vähendada mittemaksmise riski;

Jälgige tasumata võlgade arvelduste seisu. Inflatsiooni tingimustes viib maksete edasilükkamine selleni, et ettevõte saab tegelikult ainult osa osutatud teenuste maksumusest.

Bibliograafia:

1. 1. M. S. Abryutina “Majandusanalüüs kaubandustegevuses”, M.: Kirjastus “Delo and Service”, 2000.
2. M. I. Bakanov “Majandusanalüüsi teooria”, M.: “Finants ja statistika”, 1997
3. M. I. Bakanov “Kaubanduse majandustegevuse analüüs”, M.: “Majandus”, 2000.
4. I. T. Balabanov “Majandusüksuse rahanduse analüüs ja planeerimine”, M.: “Finants ja statistika”, 1998.
5. G. P. Borisov “Kaubanduse majandustegevuse analüüs”, M.: “Majandus”, 1999.
6. L. I. Kravchenko “Kaubanduse majandustegevuse analüüs”, Minsk: “Kõrgkool”, 1995.
7. N. P. Lyubushkina “Ettevõtte finants- ja majandustegevuse analüüs”, M.: “UNITY-DANA”, 1999.
8. G. V. Savitskaja “Ettevõtte majandustegevuse analüüs”, Minsk: LLC “Uued teadmised”, 2001.
9. A. N. Solomatin “Kaubandusettevõtte majandus ja tegevuse korraldamine”, M.: “INFRA-M”, 2000.
10. A. D. Sheremet “Finantsanalüüsi metoodika”, M.: “INFRA-M”, 1999.

Ettevõtte finantsseisund sõltub otseselt käibekapitali seisust, mistõttu on ettevõtted huvitatud käibekapitali võimalikult ratsionaalse liikumise ja kasutamise korraldamisest.

Toimivusnäitajad

Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustab majandusnäitajate süsteem, eelkõige käibekapitali käive.

Käibekapitali käive viitab rahaliste vahendite täieliku ringluse kestusele käibekapitali soetamise hetkest (tooraine, materjalide jms ost) kuni vabastamise ja müügini. valmistooted. Käibekapitali ringlus lõpetatakse saadud tulu kandmisega ettevõtte kontole.

Käibekapitali käive ei ole erinevatel ettevõtetel ühesugune, mis sõltub nende tegevusalast ja samas tööstusharus - toodete tootmise ja müügi korraldusest, käibekapitali paigutusest ja muudest teguritest.

Käibekapitali käivet iseloomustavad mitmed omavahel seotud näitajad: ühe käibe kestus päevades, teatud perioodi käivete arv (käibekordaja), ettevõttes kasutatud käibekapitali hulk toodanguühiku kohta (täitustegur) .

Käibekapitali käibe aeg (kestus) on üks käibe näitajaid. Teine käibe näitaja on käibekordaja.

Käibe suhe - see on pöörete arv, mida käibekapital teatud perioodi jooksul teeb; see arvutatakse valemi abil

kus P on vaadeldaval perioodil müüdud toodete maht; OBC on sama perioodi keskmine käibekapitali suurus.

Tööaeg (kestus) Käivet on tavaks nimetada päevades. See näitaja määratakse valemiga

kus D on päevade arv antud perioodis (360, 90, 30); Kob – käibekordaja.

Pärast vastavate koguste asendamist valemis saate käibeindikaatori üksikasjaliku avaldise:

Mida suurem on käibekordaja nendes tingimustes, seda parem on käibekapitali kasutamine.

Ringluses olevate rahaliste vahendite laadimistegur (Кз), käibeteguri pöördväärtus,

Lisaks nendele näitajatele saab kasutada ka käibekapitali tootluse näitajat, mis määratakse ettevõtte toodangu müügist saadud kasumi ja käibekapitali saldode suhtega Käibekapitali tasuvus arvutatakse käibekapitali tulususe suhtena. ettevõtte kasum keskmise käibekapitali aastakuluni.

Käibekapitali käibe näitajaid saab arvutada kogu käibesse kaasatud käibekapitali ja üksikute elementide kohta.

Vahendite käibe muutus selgub tegelike näitajate võrdlemisel eelmise perioodi planeeritud või näitajatega. Käibekapitali käibe võrdlemise tulemusena selgub selle kiirenemine või aeglustumine.

Käibekapitali käibe kiirenedes vabanevad käibest materiaalsed ressursid ja nende tekkeallikad, aeglustumisel kaasatakse käibesse täiendavaid vahendeid.

Käibekapitali vabanemine nende käibe kiirenemisest võib olla absoluutne ja suhteline. Absoluutne vabastamine toimub juhul, kui käibekapitali tegelikud saldod on väiksemad kui standard või eelmise perioodi saldod, säilitades või ületades samal ajal vaadeldava perioodi müügimahtu. Käibekapitali suhteline vabanemine toimub juhtudel, kui nende käibe kiirenemine toimub samaaegselt toodangu kasvuga ning toodangu kasvutempo ületab käibekapitali bilansi kasvutempo.

Käibekapitali kasutamise parandamine

Käibekapitali kasutamise efektiivsus sõltub paljudest teguritest. Nende hulgas võime esile tõsta välised tegurid, mis mõjutavad sõltumata ettevõtte huvidest ja tegevusest ning sisemised, mida ettevõte saab ja peaks aktiivselt mõjutama Välisteks teguriteks on: üldine majanduslik olukord, maksuseadusandluse iseärasused, laenu saamise tingimused ja nende intressimäärad, sihtfinantseerimise võimalus, osalemine eelarvest rahastatavates programmides. Neid ja muid tegureid arvesse võttes saab ettevõte kasutada sisemisi reserve käibekapitali liikumise ratsionaliseerimiseks.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmine tagatakse nende käibe kiirendamisega ringluse kõikides etappides.

Olulised reservid käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on ette nähtud otse ettevõttes endas. Tootmissektoris kehtib see eelkõige varude kohta. Varud mängivad olulist rolli tootmisprotsessi järjepidevuse tagamisel, kuid samas esindavad nad seda osa tootmisvahenditest, mis tootmisprotsessis ajutiselt ei osale. Varude tõhus korraldamine on käibekapitali kasutamise tõhustamise oluline tingimus. Peamised varude vähendamise viisid taandatakse nende ratsionaalsele kasutamisele; üleliigsete materjalivarude likvideerimine; standardimise parandamine; tarnekorralduse parandamine, sh selgete tarnelepinguliste tingimuste kehtestamine ja nende elluviimise tagamine, tarnijate optimaalne valik ja transpordi tõhustamine. Oluline roll on laohalduse korralduse parandamisel.

Käibekapitali pooleliolevale toodangule kuluva aja vähendamine saavutatakse tootmise korralduse täiustamise, kasutatavate seadmete ja tehnoloogia täiustamise, põhivara, eriti selle aktiivse osa kasutamise parandamise, kokkuhoiu kaudu käibekapitali liikumise kõikides etappides.

Ringlussfääris käibekapital ei osale uue toote loomises, vaid tagab ainult selle tarbijani jõudmise. Rahaliste vahendite liigne suunamine käibesektorisse on negatiivne nähtus. Tsirkulatsioonisektori käibekapitali investeeringute vähendamise olulisemateks eeldusteks on valmistoodangu müügi ratsionaalne korraldamine, progressiivsete makseviiside kasutamine, dokumentatsiooni õigeaegne vormistamine ja selle liikumise kiirendamine, lepingu- ja maksedistsipliini järgimine.

Käibekapitali käibe kiirendamine võimaldab vabastada märkimisväärseid summasid ja seeläbi suurendada tootmismahtu ilma täiendavate rahaliste vahenditeta ning kasutada vabanevaid vahendeid vastavalt ettevõtte vajadustele.

Loeng 7. ETTEVÕTETE INIMRESSSID

Personalijuhtimine

Personali dünaamika ja koosseisu näitajad

Töökorraldus ja reguleerimine

Tööviljakus ja selle mõõtmise näitajad

Palk

Ettevõtte tööjõuressurss on iga ettevõtte põhiressurss, valiku kvaliteedist ja kasutamise efektiivsusest sõltuvad suuresti ettevõtte tootmistegevuse tulemused. Üksikettevõtte tasandil kasutatakse mõiste „tööjõuressurss“ asemel sagedamini mõisteid „personal“ ja „personal“.

Ettevõtte personal (tööjõupersonal) on ettevõtte, ettevõtte või organisatsiooni kvalifitseeritud töötajate põhikoosseis.

Tavaliselt jaguneb ettevõtte tööjõud tootmispersonal ja tootmisväliste osakondade töötajad. Tootmispersonal - tootmise ja selle hooldusega seotud töötajad moodustavad suurema osa tööjõuressursse ettevõtetele.

Tootmispersonali suurim ja elementaarseim kategooria on töölised ettevõtted (firmad) - isikud (töötajad), kes on otseselt seotud materiaalsete varade loomisega või töötavad tootmisteenuste osutamiseks ja kaupade teisaldamiseks. Töötajad jagunevad põhi- ja abitöölisteks.

Peamiste töötajate hulka kuuluvad töötajad, kes loovad otseselt ettevõtete turustatavat (bruto)toodangut ja tegelevad tehnoloogiliste protsesside rakendamisega, s.o. muutused tööobjektide kujus, suuruses, asendis, seisundis, struktuuris, füüsikalistes, keemilistes ja muudes omadustes.

Abitööliste hulka loetakse tootmistsehhi seadmete ja töökohtade hooldamisega tegelevad töötajad, samuti kõik abitsehhi ja farmi töötajad.

Abitöölised võib jagada funktsionaalrühmadesse: transport ja laadimine, kontroll, remont, tööriistad, majapidamine, ladu jne.

Juhid – ettevõtte juhtide ametikohal töötavad töötajad (direktorid, meistrid, peaspetsialistid jne).

Spetsialistid ~ kõrg- või keskeriharidusega töötajad, samuti töötajad, kellel ei ole eriharidust, kuid kes töötavad teatud ametikohal.

Töötajad – dokumentide koostamise ja vormistamise, raamatupidamise ja kontrolli, äriteenustega seotud töötajad (agendid, kassapidajad, ametnikud, sekretärid, statistikud jne).

Noorem teeninduspersonal – isikud, kes töötavad kontoriruumide hooldamisel (koristajad, koristajad jne), samuti töötajate ja töötajate teenindamisel (kullerid, kohaletoimetajad jne).

Iseloomustab erinevate kategooriate töötajate suhe nende koguarvus personali struktuur ettevõte, töökoda, koht. Personali struktuuri saab määrata ka selliste tunnuste järgi nagu vanus, sugu, haridustase, töökogemus, kvalifikatsioon, standarditele vastavuse aste jne.

Käibekapitali(käibevara) on vahendid, millesse ettevõte on investeerinud praegused toimingud iga töötsükli jooksul.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse üheks kriteeriumiks on käibekapitali suurus, mis sõltub:

• käibevara käive (millise sagedusega põhitegevusse investeeritud vahendid ettevõttele tagastatakse);
• käibekapitali struktuur (millise osa käibevarast finantseeritakse omavahendid ja kuidas ressursse töötsüklis jaotatakse).

Ettevõtte käibekapitali kasutamise analüüs võimaldab:

• hinnata ressursikasutuse efektiivsust ettevõtte operatiivtegevuses;
• määrata ettevõtte bilansi likviidsus, s.o. võime lühiajalisi kohustusi õigeaegselt tagasi maksta;
• uuri, millesse investeeritakse finantstsükli jooksul ettevõtte enda käibekapital.

Käibevara suurus ja struktuur peavad vastama ettevõtte vajadustele, mis kajastuvad eelarves.

Käibevara peaks olema minimaalne, kuid piisav ettevõtte edukaks ja tõrgeteta toimimiseks.

Käibekapitali struktuur- need on ressursside jaotuse proportsioonid käibevara üksikute elementide vahel. Käibekapitali struktuur peegeldab eelkõige tegevustsükli spetsiifikat, samuti seda, milline osa käibevarast on finantseeritud omavahendite ja pikaajaliste laenudega ning milline osa laenatud vahenditest, sh lühiajalistest pangavahenditest. laenud.

Oma käibekapitali suurus ja struktuur võivad kajastada finantstsükli kestust ja iseärasusi.

Oma käibekapitali väärtus peegeldab ettevõttele kuuluvate vahendite osakaalu käibevaras ja on üks finantsstabiilsuse tunnuseid.

Oma käibekapitali väärtus ei näita ainult seda, kui palju käibevara ületab lühiajalisi kohustusi, vaid ka seda, kuidas põhivara finantseeritakse ettevõtte omavahenditest ja pikaajalistest laenudest.

Käibevara käibe koguperioodi vähenemise põhjuste väljaselgitamiseks on vaja analüüsida käibekapitali põhiliikide (laovarud, lõpetamata toodang, valmistoodangu laoseisud ja nõuded) käibeperioodide dünaamikat. .

Märkimisväärse osa käibekapitalist moodustavad tarnitud kaubad (debitoorsed arved). Nõuete kogusumma (va tarnijatele väljastatud ettemaksed) moodustab 47% ettevõtte käibekapitalist. Olulise osa käibevarast (33%) moodustavad ka varud ja valmistoodangu laoseisud. Väljastatud ettemaksed (7%) pikendavad finantstsükli kestust veelgi.

Käibekapitali kasutamise täpsemaks analüüsiks on vaja hinnata käibevara iga olulise osa käivet.

Ettevõtte finantsseisund, likviidsus- ja maksevõime näitajad sõltuvad otseselt sellest, kui kiiresti muutuvad käibevarasse investeeritud vahendid reaalseks rahaks.

Ringluses olevate vahendite kestuse määrab mitmete mitmesuunaliste välis- ja sisetegurite koosmõju.

Käibevara käibekordaja (Cob.) arvutamiseks kasutatakse järgmist valemit:

Cob. = müügitulu / perioodi keskmine käibevara

Analüüsiks on mugav kasutada tuletatud indikaatorit:

käibeperiood (päevad) - päevade arv perioodis / Kob.

Jätkame oma eeskujuga. Kogukäibeperiood kasvab ja ulatub aasta lõpuks 133 päevani, mis vastab käibevarade käibe vähenemisele 48% aastas.

On ilmne, et käibevara kõigi elementide käibeperiood on halvenenud ning eriti järsult on pikenenud nõuete käibeperiood. See negatiivne trend on eriti oluline, kuna käibekapitali struktuuris moodustavad suure osa saadaolevad arved.

Tähelepanu tuleb pöörata varude ja valmistoodete käibeperioodide suhteliselt kõrgele väärtusele, vaatamata sellele, et pooleliolev toodangu käibeperiood on ligi 2,5 korda lühem kui iga näitaja ja on 15 päeva. See toob kaasa finantstsükli põhjendamatu pikenemise.

Käibevara tootlus. See näitaja võimaldab meil anda terviklik hindamine käibekapitali tõhus kasutamine. Näitajat saab esitada kahe teise näitaja - müügitulu ja käibevarade käibe - korrutisena.

Käibevara tootlus halvenes 1998. aastal järsult võrreldes eelmise aastaga ja langes 1996. aasta tasemele. Sellest tulenevalt on languse põhjuste väljaselgitamiseks vaja lisaks analüüsida käibevarade müügi tootlust ja käivet.

Käibekapitali optimaalne tase maksimeerib kasumit vastuvõetava likviidsuse ja äririski tasemega.

Käibekapitali peamised ülesanded

Märkus 1

Praegusel ajal peab ühistu ettevõttel olema käibekapitali edukaks katkematuks tootmiseks, pidades silmas nende hilisemat müüki ja kasumit. Rahasumma peaks võimaldama teil osta vajalikke materjale, komponendid pidevaks tootmiseks. Käibekapitali ratsionaalse kasutamise peamine eesmärk on maksimeerida kasumit investeeritud vahenditelt, sõltuvalt ettevõtte kindlast ja vajalikust maksevõimest.

Käibekapitali peamised ülesanded on:

• põhivara struktuur, uuenduste arv, tehniline seisukord;
• põhivara ratsionaalset kasutamist otseselt mõjutavate teguritega tutvumine;
• võimsuse kasutamise täielik analüüs;
• toodangu mahtu mõjutavate peamiste tegurite mõju;
• kapitali tootlikkuse kvalitatiivne analüüs ja tootereservide tuvastamine;
• leida võimalusi käibekapitali kasutamise suurendamiseks.

Ettevõtte tegevuse mis tahes analüüsi eesmärk on põhivara kasutamisele suunatud tegurite ja komponentide uurimine ning meetmete väljatöötamine selle efektiivsuse tõstmiseks.

Ettevõtte põhivara komponendid

Tootmisettevõtte põhivara jaguneb:

• tööstus - tootmine
• mittetööstuslik
• rahalised vahendid mittetootlikuks otstarbeks.

Tootmisettevõtte võimsuse määravad tööstuslikud tootmisvarad. Samuti on vaja eraldi välja tuua fondide aktiivne osa (hoone, struktuur) ja fondide passiivne osa ning eraldada grupid vastavalt nende otstarbele (laod, mõõteseadmed, autod). Selline detailne klassifikatsioon on vajalik, et leida optimaalne lahendus põhivarade kasutamiseks lähtuvalt nende struktuuri optimeerimisest.

Põhivara saab klassifitseerida nende põhielementide järgi (joonis 1):

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüsimiseks jagatakse need lisaks põhivara näidatud elementidele ka järgmisteks osadeks teatud rühmad tüübi, sordi, kasutuskoha jne järgi.

Tootmisettevõtte finantstegevus sõltub otseselt ettevõtte käibekapitali suurusest, seetõttu on ettevõtte juhtkond huvitatud oma rahaliste vahendite võimalikult tõhusa edendamise ja kasutamise korraldamisest.

Käibekapitali ringluse all mõistetakse kogu raharingluse tsükli kestust käibekapitali ostmise hetkest kuni valmistoodete vabastamiseni, mis seejärel müüakse. Käibekapitali ring saab läbi alles siis, kui tulu laekub ettevõtte pangakontole.

Ettevõtte käibekapitali arvutamise valemid

Käibekapitali käibekordaja$K_(vol)$, see näitaja iseloomustab käibekapitali käivete arvu aruandeperioodil:

$K_(ob)=\frac(P)(C)$

$Р$ - müüdud valmistoodete maht, tuhat rubla. $С$ – aasta kaalutud keskmine käibekapitali maksumus, tuhat rubla.

Käibekapitali konsolideerimise suhe($K_(suletud)$), st. käibekapitali summa müüdud valmistoodete 1 dollari rubla kohta:

$K_(sulge) = \frac(P)(C)$

Sularahakäibe suurus päevades($D_(umbes)$), st. ühe vooluringi jaoks kuluv aeg:

$D_(v)= \frac(C\cdot D)(R)$

kus: $D$ – päevade arv aruandlusperiood(aasta - 360 dollarit, kvartal - 90 dollarit).

Ülaltoodud valemite põhjal saate koostada tabeli ja arvutada välja käibekapitali vajaduse planeeritud perioodiks (tabel 1)

Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

postitatud http://www.allbest.ru//

postitatud http://www.allbest.ru//

Sissejuhatus

Selles kursusetöös käsitlen teemat “Ettevõtte käibekapitali analüüs”. Minu arvates, see teema on väga huvitav uurida ja asjakohane.

Teema aktuaalsus seisneb minu hinnangul selles, et kvalifitseeritud majandusteadlane ja finantsist peab hästi tundma ja peenelt mõistma üldiste, spetsiifiliste ja eramajandusseaduste ilminguid oma ettevõtte praktikas ning märkama kiiresti suundumusi ja võimalusi, kuidas suurendada tootmise efektiivsus. Ta peab valdama kaasaegseid majandusuuringute meetodeid, süstemaatilise, igakülgse majandusanalüüsi meetodeid ning valdama majandustegevuse tulemuste täpset, õigeaegset ja igakülgset analüüsi.

Ettevõtte käibekapitali analüüsi mehhanismi täiustamine on üks peamisi tegureid tootmise majandusliku efektiivsuse tõstmisel kodumaise majanduse praeguses arengujärgus. Turu infrastruktuuri sotsiaal-majandusliku ebastabiilsuse ja volatiilsuse kontekstis on praeguses finantsjuhi igapäevatöös oluline koht käibekapitali haldamisel, sest. just siin peituvad ettevõtte kogu tootmis- ja äritegevuse õnnestumiste ja ebaõnnestumiste peamised põhjused. Lõppkokkuvõttes on käibekapitali ratsionaalne kasutamine nende kroonilise defitsiidi tingimustes ettevõtte praegusel ajal üks prioriteetseid tegevusvaldkondi.

Antud kursusetöö analüüsi eesmärgiks on põhjendada ja

majandusanalüüsile tuginedes pakkuda välja rakendusmeetmed ettevõtte käibekapitali juhtimise tõhustamiseks.

Eesmärgi saavutamiseks on vaja lahendada järgmised ülesanded:

Analüüsida käibekapitali muutuste dünaamikat, nende koostist ja struktuuri uuritaval perioodil;

Hinnata käibekapitali põhielementide kasutamist, mis moodustavad ettevõtte käibekapitali maksumusest suurima osa;

Käibekapitali põhielemendi faktoranalüüsi läbiviimine;

Viia läbi käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs;

Viia läbi faktoranalüüs käibekapitali kasutamise ja selle mõju kohta tuludele, kasumlikkuse tasemele kui käibekapitali efektiivse kasutamise teguritele.

Õppeobjekt: käibekapitali moodustamine.

Uurimistöö teema: ettevõtte käibekapitali analüüs.

Kursusetöö kirjutamise metoodiliseks aluseks olid finantsanalüüsi meetodid: horisontaalsed ja vertikaalne analüüs finantsaruanded; matemaatilise statistika meetodid, tehnikad ja vahendid: andmete kogumine ja rühmitamine; aegridade analüüs; kaasaegsed meetodid ettevõtte käibekapitali juhtimine: ettevõtte jooksvate finantsvajaduste haldamine.

Minu analüüsi tulemusi saab voolus kasutada finantstegevus ettevõtetele, et kiirendada käibekapitali käivet, vähendada nende suurust osalise vabastamise ja korduvringlusse kaasamise tõttu, mis peaks aitama saavutada sotsiaalselt olulist mõju.

Kursusetöö kirjutamisel andmed raamatupidamisest ja finantsaruanded ettevõtteid, aga ka selleteemalist kaasaegset kirjandust.

1. Mõiste ja majandusüksus käibekapitali

1.1 Käibekapitali mõiste ja funktsioonid

Käibekapital on üks komponendid ettevõtte vara. Nende kasutamise seisukord ja tõhusus on ettevõtte eduka toimimise üks peamisi tingimusi. Turusuhete areng määrab nende korraldamiseks uued tingimused. Kõrge inflatsioon, maksmata jätmine ja muud kriisinähtused sunnivad ettevõtteid muutma oma poliitikat käibekapitali osas, otsima uusi täiendusallikaid ja uurima nende kasutamise efektiivsuse probleemi.

Tootmise järjepidevuse üheks tingimuseks on selle pidev uuendamine materiaalne alus- tootmisvahendid. See omakorda määrab ära tootmisvahendite endi liikumise järjepidevuse, mis toimub nende ringluse vormis.

Käibes on käibefondid järjestikku rahalised, tootlikud ja kaubavormid, mis vastab nende jagunemisele tootmisvarad ja käibefondid.

Tootmisvara materiaalne kandja on tootmisvahendid, mis jagunevad tööobjektideks ja tööriistadeks. Valmistoodang koos sularaha ja arveldusfondidega moodustavad käibefondi.

Ettevõtlusfondide ringlus algab tooraine, materjalide, kütuse ja muude tootmisvahendite ostmiseks rahalise väärtuse ettemaksmisega - ringluse esimene etapp. Selle tulemusena toimub sularaha varude kujul, mis väljendab üleminekut ringlussfäärist tootmissfääri. Sel juhul väärtust ei kulutata, vaid seda suurendatakse, kuna pärast vooluringi lõppu see tagastatakse. Esimese etapi läbimine katkestab kaupade ringluse, kuid mitte ringlust.

Ringkonna teine ​​etapp toimub tootmisprotsessis, kus tööjõud viib läbi tootmisvahendite tootliku tarbimise, luues Uus toode, kandes ülekantud ja vastloodud väärtust. Täiustatud väärtus muudab taas oma vormi – tootlikust kaubaks.

Ringluse kolmas etapp koosneb valmistoodete (tööde, teenuste) müümisest ja rahaliste vahendite vastuvõtmisest. Selles etapis liigub käibekapital taas tootmissfäärist ringlussfääri. Katkestatud kaupade ringlus taastub ja väärtus läheb kaubavormilt rahavormi. Toodete (tööde, teenuste) valmistamiseks ja müügiks kulutatud ning valmistatud toodete (tööd, teenused) müügist saadud rahasumma vahe on ettevõtte rahasääst.

Pärast ühe ringluse läbimist siseneb käibekapital uude, teostades seeläbi nende pidevat ringlust. Just käibekapitali pidev liikumine on katkematu tootmis- ja ringlusprotsessi aluseks. Ettevõtlusfondide ringluse analüüs näitab, et väljamakstav väärtus mitte ainult ei võta järjestikku erinevaid vorme, vaid jääb teatud määral nendesse vormidesse ka pidevalt. Teisisõnu, ettemaksu iga Sel hetkel Erinevate osade ringlus on samaaegselt rahalises, produktiivses, kaubavormis.

Ettevõtete raharinglust saab teostada ainult siis, kui raha näol on olemas teatud kõrgendatud väärtus. Ringlusse sisenedes ei lahku see sellest enam, muutes järjekindlalt oma funktsionaalseid vorme. Määratud väärtus rahalises vormis esindab ettevõtte käibevara.

Käibekapital toimib eelkõige kulukategooriana. Otseses mõttes ei ole need materiaalsed väärtused, kuna neid ei saa kasutada valmistoodete valmistamiseks. Olles väärtus rahalises vormis, on juba ringluses olev käibekapital varude, lõpetamata toodangu, valmistoodete kujul. Erinevalt laokaupadest käibekapitali ei kulutata, ei kulutata, ei tarbita, vaid avanseeritakse, naases pärast ühe ringi lõppu ja sisenedes järgmisesse.

Edasiliikumise hetk on üks olulisemaid ja eristavad tunnused käibekapital, kuna see mängib olulist rolli nende majanduslike piiride kehtestamisel. Käibekapitali ettemaksmise ajutiseks kriteeriumiks ei tohiks olla kvartaalne või aastane vahendite maht, vaid üks tsükkel, mille järel need hüvitatakse ja sisenetakse järgmisesse.

Käibekapitali olemuse uurimine hõlmab käibekapitali ja käibevahendite arvestamist. Käibekapital, käibekapital ja käibefondid eksisteerivad ühtsuses ja seotuses, kuid nende vahel on olulisi erinevusi, mis taanduvad järgmisele. Käibekapital on pidevalt ettevõtte kõigis etappides, samal ajal kui käibekapital läbib tootmisprotsessi, asendudes uute toorainete, kütuse, põhi- ja abimaterjalide partiidega. Käibekapitali osana olevad varud lähevad tootmisprotsessi, muutuvad valmistoodanguks ja lahkuvad ettevõttest. Ringlusvarad tarbitakse tootmisprotsessis täielikult ära, kandes nende väärtuse üle lõpetatud toode. Nende summa aastas võib olla kümneid kordi suurem käibekapitali mahust, mis tagab iga ringi jooksul uue ja majandusse jäävate tööobjektide töötlemise või tarbimise, tehes suletud ringi.

Käibefondid on loomisega otseselt seotud uus väärtus, ja käibekapital – kaudselt, käibekapitali kaudu.

Käibekapital kehastab ringluse käigus oma väärtust käibekapitalis ning seetõttu toimivad viimase kaudu tootmisprotsessis ja osalevad tootmiskulude kujunemises.

Kui käibekapital osaleks otseselt ja otseselt uue toote loomises, siis need järk-järgult väheneksid ja tsükli lõppedes peaksid need kaduma.

Käibefondid, mis esindavad kasutusväärtust, toimivad ühtsel kujul – produktiivselt. Nagu märgitud, ei võta ringlevad varad mitte ainult järjekindlalt erinevaid vorme, vaid püsivad teatud osades ka pidevalt nendes vormides.

Need asjaolud tekitavad objektiivse vajaduse teha vahet käibe- ja käibekapitali käibel.

Käibekapitali võrdlemine käibefondidega, mis on käibekapitali funktsionaalne vorm ringlusfaasis, annab järgmised tulemused. Ettevõtete raharinglus lõpeb toodete (tööde, teenuste) müügi protsessiga. Selle protsessi normaalseks elluviimiseks peavad neil koos põhi- ja käibevahenditega olema ka ringlusfondid.

Ringlusvarade käive on lahutamatult seotud ringluses olevate tootmisvarade käibega ning on selle jätkamine ja lõpetamine. Ringi tehes põimuvad need fondid omavahel kokku, moodustades üldise käibe, mille käigus tööproduktiks üle kantud ringluses olevate rahaliste vahendite väärtus läheb tootmissfäärist ringlussfääri ja ringluses olevate vahendite väärtus summas. arenenud väärtusest – ringlussfäärist tootmissfääri. Nii toimub arenenud fondide ühtne ringlus, mis läbib erinevaid funktsionaalseid vorme ja naaseb algse rahalise vormi juurde. Käibekapital, ringluse tegemine, tootmissfäärist, kus nad toimivad ringlevate fondidena, liigub ringlussfääri, kus nad toimivad ringlusfondina.

Käibekapitali määratlus käibevahendite ja käibefondide loodud reservidesse ettemakstud vahenditena ei näita selle kategooria täielikku majanduslikku sisu. See ei võta arvesse, et koos teatud rahasumma ettemaksega toimub tootmisprotsessis tekkiva ülejäägi väärtuse neisse reservidesse kandmise protsess. Seetõttu suureneb kasumlike ettevõtete jaoks pärast vahendite ringluse lõpetamist ettemakstud käibekapitali summa teatud saadud kasumi võrra. Kahjumlike ettevõtete puhul vähendatakse tekkinud kahjumi tõttu ettemakstud käibekapitali summat raharingluse lõpus. Käibekapitali identifitseeritakse sageli sularahaga. Vahepeal ei saa neid sõna otseses mõttes rahaks nimetada. Tootmise ja ringlusega seotud vahendeid ei tohiks samastada rahaga. Koguväärtus areneb raha kujul ja pärast tootmis- ja ringlusprotsessi läbimist omandab see uuesti selle kuju. Sularaha on raha liikumise vahendaja. Rahas väljendatud koguväärtus konverteeritakse pärisrahaks ainult kohati ja osade kaupa.

Seega on käibekapital rahas ettemakstud väärtus, mis on ette nähtud ringluses olevate tootmisvarade ja käibefondide süstemaatiliseks moodustamiseks ja kasutamiseks minimaalses vajalikus mahus, et tagada ettevõtte täitmine. tootmisprogramm ja maksete õigeaegsus.

Ettevõtte käibekapital täidab kahte funktsiooni: tootmine ja arveldamine. Läbiviimine tootmisfunktsioon, käibekapital, suunatakse ringlevatesse tootmisvaradesse, säilitab tootmisprotsessi järjepidevuse ja kannab selle väärtuse üle valmistatud tootele. Tootmise lõpetamisel läheb käibekapital ringlusfondide kujul ringlussfääri, kus nad täidavad teist funktsiooni, mis seisneb ahela lõpuleviimises ja käibekapitali kaubavormist rahaks konverteerimises.

Ettevõtte käibekapitali olemasolust sõltuvad suuresti ettevõtte rütm, sidusus ja kõrge tulemuslikkus. Varude ostmiseks ettemakstud vahendite puudumine võib kaasa tuua tootmise vähenemise, tootmisprogrammi mittetäitmise. Vahendite liigne suunamine reservidesse, mis ületab tegeliku vajaduse, toob kaasa ressursside ammendumise, nende ebaefektiivse kasutamise.

Kuna käibekapital sisaldab nii materiaalset kui finantsilised vahendid, nende korraldusest ja kasutamise efektiivsusest ei sõltu mitte ainult materjalide valmistamise protsess, vaid ka finantsstabiilsus ettevõtetele.

1.2 Käibekapitali moodustamise allikad

Ettevõtetele vajaliku käibekapitaliga varustamise tingimuste üle otsustamisel võetakse arvesse tootmistsükli ja toodete müügi iseärasusi, mis määravad rahavajaduse muutumise iseloomu, aga ka selle vajaduse rahuldamise alates aastast. kaks allikat: oma käibekapital ja laenatud vahendid lühiajaliste pangalaenude vormis. Käibekapitali pidev, vähendamatu osa koosneb omavahenditest ning ajutiselt suurenenud rahavajadus kaetakse laenuga.

Tähelepanu tuleks pöörata ühistele tunnustele ja omadustele, mis on omased kaubandusettevõtete enda käibekapitalile ning pangalaenu vormis kaasatud laenatud vahenditele. Aktsia- ja laenatud vahendite puhul on ühine see, et need on ettevõtte varade aluseks. Oma käibekapitali saab kasutada arvukate järjestikuste käivete jaoks.

Laenatud raha antakse ettevõtetele teatud perioodiks, pärast mida tuleb need tagasi maksta. Pangalaenu andmine võimaldab eelkõige paindlikult rahuldada muutuvaid materiaalsete ressursside vajadusi varude moodustamiseks, siduda eraldatud vahendite hulka ja hetkeolukorda, jälgida kaubandusettevõtete tegevuse kavandatud parameetrite järgimist.

Lisaks omavahenditele ja pangalaenudele on ettevõtetel ringluses võlausaldajate ja muud rahalised vahendid (erinevate vahendite kulutamata summad, kasum ja kulum – enne sihtotstarbeliseks kandmist jne).

Kõik käibekapitali rahastamise allikad jagunevad omadeks, laenatud ja kaasatud. Omavahenditel on raharingluse korraldamisel suur roll, kuna ärilise arvestuse alusel tegutsevatel ettevõtetel peab olema teatud varaline ja tegevussõltumatus, et äritegevus oleks tulus ja vastutav tehtud otsuste eest.

Käibekapitali moodustamine toimub ettevõtte asutamise ajal, kui luuakse selle põhikapital. Moodustamise allikaks on sel juhul ettevõtte asutajate investeerimisfondid. Töö käigus on käibekapitali täiendamise allikaks saadud kasum, aga ka omavahenditega võrdsed nn jätkusuutlikud kohustused. Need on fondid, mis ei kuulu ettevõttele, kuid on pidevalt selle ringluses. Sellised fondid on käibekapitali moodustamise allikaks nende minimaalse saldo ulatuses. Nende hulka kuuluvad: minimaalne ülekantav võlg ettevõtte töötajatele töötasudeks, reservid tulevaste kulude katteks, minimaalne ülekantav võlg eelarvesse ja eelarvevälistesse vahenditesse, toodete (kaubad, kauba) ettemaksuna saadud võlausaldajate vahendid, teenused), ostjaraha tagastatava pakendi tagatisraha, tarbimisfondi ülekandejäägid jm.

Majanduse üldise käibekapitalivajaduse vähendamiseks ja nende tõhusa kasutamise stimuleerimiseks on soovitatav kaasata laenatud vahendeid.

Laenatud vahendid on peamiselt lühiajalised pangalaenud, mille abil rahuldatakse ajutised täiendavad käibekapitali vajadused.

Käibekapitali moodustamiseks laenu kaasamise peamised suunad on:

Hooajaliste toorainete, materjalide ja hooajalise tootmisprotsessiga seotud kulude laenutamine;

Oma käibekapitali puudumise ajutine täiendamine;

Arvelduste läbiviimine ja maksetehingute vahendamine.

Koos kommertspankade süsteemi loomise ja kommertskrediidi mahu kasvuga suurenes ka krediidiressursside osatähtsus ettevõtete käibekapitali moodustamise allikate struktuuris. Seega ei ole turumajanduslikule juhtimissüsteemile üleminekuga krediidi osatähtsus käibekapitali allikana vähenenud. Koos tavapärase vajadusega katta ettevõtete liigset käibekapitali vajadust on ilmnenud uued tegurid, mis suurendavad pangalaenu tähtsust. Need tegurid on eelkõige seotud sisemajanduse arengu üleminekuetapiga. Üks neist oli inflatsioon. Inflatsiooni mõju ettevõtte käibekapitalile on väga mitmetahuline: sellel on otsene ja kaudne mõju. Otsest mõju iseloomustab käibekapitali amortisatsioon nende käibeaja jooksul, s.o. pärast käibe tekkimist ei saa ettevõte tegelikult ettemakstud käibekapitali osana toodete müügist saadavast tulust.

Kaudne mõju väljendub rahaliste vahendite käibe aeglustumises, mis on tingitud mittemaksete kriisist, suuresti inflatsioonist. Muudeks mittemaksete kriisi põhjusteks on tööviljakuse langus; äärmine tootmise ebaefektiivsus; üksikute juhtide suutmatus kohaneda uute tingimustega; otsida uusi lahendusi, muuta tootevalikut, vähendada tootmise materjali- ja energiamahukust üleliigse ja mittevajaliku vara müügiga; lõpuks seadusandluse ebatäiuslikkus, mis võimaldab võlgu karistamatult mitte maksta.

Maksete jätmise vastu võitlemiseks ja rahalise toetuse andmiseks eraldatakse märkimisväärseid vahendeid ettevõtete käibekapitali täiendamiseks. Eraldatud vahendeid ei kasutata aga alati sihtotstarbeliselt, millel on ka tugev inflatsioonimõju.

Need põhjused määravad ettevõtete suurenenud huvi laenatud vahendite kui pikaajalistes nõuetes külmutatud käibekapitali täiendamise allika vastu. Antud olukorras tekib küsimus krediidi kui käibekapitali allika kasutamise piiridest. See probleem on seotud kahetise mõjuga, mida krediidi kasutamine avaldab ettevõtte finantsseisundile üldiselt ja eelkõige käibekapitali seisule.

Ühest küljest peab ettevõte omavahendite nappuse tingimustes ringlusse krediidiressursse kaasamata vähendama või täielikult peatama tootmist, mis ähvardab tõsiste finantsraskustega kuni pankrotini (kaasa arvatud). Seevastu ainult laenude abil tekkinud probleemide lahendamine põhjustab laenuvõla suurenemise tõttu ettevõtte sõltuvuse krediidiressurssidest. See toob kaasa finantsseisundi ebastabiilsuse suurenemise; oma käibekapital läheb kaotsi, muutudes panga omandiks, kuna ettevõtted ei paku investeeritud kapitali tootlust, mis on määratud pangaintresside kujul.

Võlad arved viitavad planeerimata kaasatud käibekapitali allikatele. Selle kohalolek tähendab teiste ettevõtete ja organisatsioonide vahendite osalemist ettevõtte käibes. Osa võlgnevustest on loomulik, nagu see tuleneb kehtivast maksekorrast. Koos sellega võivad maksedistsipliini rikkumise tõttu tekkida võlgnevused. Ettevõtetel võib olla võlgnevusi tarnijatele saadud kaupade eest, töövõtjatele tehtud tööde eest, maksuinspektsioonile maksude ja maksete, mahaarvamiste eest. eelarvevälised fondid. Samuti tuleks välja tuua muud käibekapitali moodustamise allikad, mille hulka kuuluvad ettevõtete fondid, mida ajutiselt ei kasutata sihtotstarbeliselt (vahendid, reservid jne).

Käibekapitali moodustamise enda, laenatud ja laenatud allikate õige suhe mängib ettevõtte finantsseisundi tugevdamisel olulist rolli.

2. Käibekapitali analüüs OJSC "NPP Zavod Iskra" näitel

2.1 lühikirjeldus OJSC "NPP Zavod Iskra" ettevõtted

OJSC NPP Zavod Iskra kui Iskra tehase traditsioonide jätkaja ja tootmistegevuse jätkaja, pärineb aastast 1966, mil NLKP Keskkomitee ja NSV Liidu Ministrite Nõukogu ühise otsusega nr. 729 otsustati 1. oktoobril 1966 ehitada pooljuhtide tehas Iskra " ENSV Majandus- ja Majandusministeeriumi 1. juuni 1971. a korraldusega nr 173 kanti Iskra tehas 1971. a. tegutsevad ettevõtted NSVL elektroonikatööstuse ministeerium. Juba 1971. aastal tarniti tarbijateni üle miljoni D-9 pooljuhtdioodi. käibekapitali kasumlikkus

Koos kumerusega Nõukogude Liit, kui riigis lõpetasid tegevuse terved tööstused, langes Iskra tehase tootmine järsult. Eelkõige puudutas see televisiooniseadmeid, tarbekaupade tootmine vähenes oluliselt. Vaatamata kõikidele raskustele säilitas ettevõte oma tootmis- ja tehnilise potentsiaali kõigis peamistes tegevusvaldkondades ning säilitas personalipotentsiaali.

2008. aasta lõpus loodi OJSC Iskra Plant baasil uus ettevõte - OJSC NPP Iskra Plant, mis jätkab põhilisi tootmistegevuse liike.

Praegu on NPP Zavod Iskra OJSC osa Almaz-Antey õhutõrjekontsernist.

JSC NPP Zavod Iskra omab kõiki vajalikke tehnoloogilisi ja tootmisprotsesse, mis on vajalikud pooljuhtseadmete suletud tootmistsükli rakendamiseks alates arendusest kuni seeriatootmiseni.

JSC NPP Zavod Iskra on üks juhtivaid elemendibaasi tootjaid ja tarnijaid ettevõtetele, kes toodavad raadioelektroonikaseadmeid, arvutiseadmeid, sideseadmeid ja eriotstarbelisi seadmeid.

Viimase viie aasta jooksul on tehases tehtud märkimisväärseid töid olemasolevate rekonstrueerimiseks, ettevõttes on välja toodud järgmised tegevusvaldkonnad:

pooljuhtseadmete tootmine (võimsusbipolaarsed ja väljatransistorid, dioodid ja nende baasil moodulid, transistor- ja türistori optronid);

meditsiiniliste koroonalahenduselektroodide ja gaaslahenduselektroodide tootmine;

teadus- ja arendustegevuse teostamine OJSC õhutõrjekontserni Almaz-Antey ettevõtete ja Vene Föderatsiooni kaitseministeeriumi huvides.

JSC NPP Zavod Iskra on välja töötanud strateegilise programmi ettevõtte arendamiseks perioodiks kuni 2015. aastani ning omab selget arusaama peamistest arenguteedest. Selles saab ta tohutut abi Almaz-Antey õhutõrjekontsernilt OJSC, kes on huvitatud ettevõtte uusimate elektroonikaseadmete tootmise valdamisest nii kontserni kui ka kogu Vene Föderatsiooni kaitsetööstuse vajadusteks.

Paljutõotavad suunad OAO TEJ Zavod Iskra tegevuses

OJSC teadus- ja tootmisettevõte Iskra Plant arendab järgmisi uurimis- ja tootmistegevuse valdkondi:

Baastehnoloogia väljatöötamine võimsate X-band mikrolaine MIS korpuste tootmiseks uue põlvkonna APAA transiiveri moodulitele.

Uue põlvkonna APAA transiiverkanalite suure tihedusega sekundaarsete toiteallikate pindpaigaldamiseks sobivate võimsusdiood-transistormoodulite, sh intelligentsete, tootmise põhitehnoloogia väljatöötamine.

Põhitehnoloogia väljatöötamine elektroonika- ja mikrolainemoodulite sisemiseks paigaldamiseks X-band APAA jaoks.

2.2 Käibekapitali koosseisu ja struktuuri analüüs

Eristada käibekapitali koostist ja struktuuri.

Käibekapitali koostise all mõistetakse käibekapitali moodustavate elementide kogumit. Käibekapitali jagunemine ringlevateks tootmisvaradeks ja käibefondideks on määratud nende kasutamise ja jaotamise iseärasustega tootmis- ja müügivaldkondades.

Käibekapitali varade hulka kuuluvad:

Tööobjektid (tooraine, põhimaterjalid ja ostetud pooltooted, abimaterjalid, kütus, mahutid, varuosad jne);

Seadmed, mille kasutusiga ei ületa ühte aastat või mille maksumus ei ületa 100 korda eelarvelised organisatsioonid- 50 korda) paigaldatud minimaalne suurus töötasu kuus (väheväärtuslikud kantavad esemed ja tööriistad);

Pooleliolevad tööd ja pooltooted omatoodang(tootmisprotsessi sisenenud tööobjektid: materjalid, osad, sõlmed ja tooted, mis on töötlemisel või komplekteerimisel, samuti omavalmistatud pooltooted, mis pole mõnes tsehhis tootmisega täielikult valmis saanud. ettevõtet ja neid töödeldakse edasi sama ettevõtte teistes töökodades);

Edasilükkunud kulud (käibekapitali immateriaalsed elemendid, sealhulgas kulud uute toodete ettevalmistamiseks ja arendamiseks, mis on toodetud teatud perioodil, kuid jaotatakse tulevase perioodi toodetele; näiteks kulud uute jaoks mõeldud tehnoloogia projekteerimiseks ja arendamiseks seadmete ümberkorraldamiseks).

Ringlusfondide hulka kuuluvad:

Ettevõtluse vahendid, mis on investeeritud valmistoodete varudesse, kaubad, mis on saadetud, kuid mille eest ei ole tasutud;

Sularaha kassas ja kontodel.

Tootmises kasutatava käibekapitali suuruse määrab peamiselt kestus tootmistsüklid toodete valmistamine, tehnilise arengu tase, tehnoloogia täiuslikkus ja töökorraldus. Ringleva meedia hulk sõltub peamiselt toodete müügi tingimustest ning tarne- ja turundussüsteemi organiseerituse tasemest.

Käibekapitali üksikute elementide vahelist suhet, väljendatuna protsentides, nimetatakse käibekapitali struktuuriks. Tööstussektorite käibekapitali struktuuride erinevuse määravad paljud tegurid, eelkõige organisatsiooni omadused. tootmisprotsess, tarne- ja müügitingimused, tarnijate ja tarbijate asukoht, tootmiskulude struktuur.

Käibekapitali elementide struktuuri uurimine ja suundumuste väljaselgitamine on aluseks käibekapitali koosseisu tulevaste muutuste prognoosimisel.

Käibekapitali muutuste dünaamika, nende koostise ja struktuuri analüüsi tulemused on toodud tabelis 1.

Tabel 1 - Käibekapitali muutuste dünaamika analüüs, nende koostis ja struktuur, tuhat rubla.

Käibevara	Väärtus aasta lõpus tuhat rubla	erikaal, %	Struktuuri muutus,%	Kompositsiooni muutus, tuhat rubla
kaasa arvatud:
Tooraine ja muud väärisesemed
Kulud pooleli tootmine (põhitoodang)
Valmistooted
Tulevased kulud
Deb. võlg
kaasa arvatud:
ostjad ja klient.
Arveldused tarnijate ja töövõtjatega
Maksude ja tasude arvutused
Sotsiaalkindlustusmaksed
Arvutused vastutavate isikutega
Arveldused personaliga muudeks tegevusteks
Arveldused erinevate võlgnike ja võlausaldajatega
Lühiajaline finantsinvesteering (finantsinvesteeringud)
kaasa arvatud:
Hoiukontod
sularaha
kaasa arvatud:
Organisatsiooni kassa
Arvelduskontod
Teised libahundid. varasid
kaasa arvatud:
Ettemaksete ja enammaksete käibemaks

Tabeli 1 abil saate teada ettevõtte Iskra OJSC finantsseisundi kõige olulisemad tunnused.

Tehtud arvutused võimaldavad järeldada, et vaatlusalusel perioodil toimub üldine käibekapitali kasv.

Varude andmed näitavad, et suurem osa 2010. aasta kasvust koosneb järgmistest artiklitest:

Lõpetamata toodangu kulud (põhitoodang) 7,99% ehk 1172 tr. võrra;

Valmistooted 0,57% ehk 4138 tr;

Edasilükatud kulud 0,03% ehk 28 tr.

Nõuded ostjatele suurenesid üldiselt tarnijate ja töövõtjatega arvelduste võlgade suurenemise tõttu 3,5% ehk 3 096 tuhande rubla võrra, samuti seoses maksude ja tasude tasumisega 11,03% ehk 6 243 tuhande rubla võrra.

Õppeperioodil toimunud muutused käibekapitali koosseisus 2011. aastal tulenesid sellest, et ettevõte tegi lühiajalisi finantsinvesteeringuid summas 35 000 rubla. , see tõi kaasa struktuurimuutused, mis moodustasid 35,81% kogu käibevara osatähtsusest. Suurendama üldine koostis käibevara tekkis vaatamata struktuurimuutused varude vähenemise suunas 8,69%. Ka 2010. aastal näeme sularaha osakaalu kasvu 11,94% võrreldes 2009. aastaga, kuid 2011. aastal see oluliselt vähenes ja selle muutus oli 19,58%.

Varude muutuste dünaamika viitab nende osakaalu vähenemisele käibevarade kogumahus kolmel vaadeldaval aastal, 2011. aastal moodustasid need käibevarade kogumahust 33,74%. Vaadeldava perioodi arvutuste tulemuste kohaselt käibevara struktuuris olulisi muutusi ei toimunud, mis viitab stabiilsele käibekapitali struktuurile ning viitab stabiilsele väljakujunenud tootmis- ja turustamisprotsessile.

2.3 Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs

Iga ettevõtte käibekapitali kasutamise tõhusus avaldub ennekõike selle rahaliste vahendite käibe kiiruses. Seetõttu on ettevõtte käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüsi eesmärk uurida dünaamikat, käibe suhtarvude taset.

Käibenäitajad (näitajad) võimaldavad hinnata ettevõtte omavahendite kasutamise efektiivsust ja väljenduvad ettevõtte varade käibe hinnangus. Varade käibekordaja peegeldab seda, mitu korda ettevõtte varadesse investeeritud kapital perioodi jooksul ümber pööratakse. Ettevõtte kasumlikkus sõltub otseselt käibevara käibekiirusest - mida suurem on varade käive, seda suurem see on ja vastupidi. Seetõttu peab iga ettevõte püüdma suurendada käibekapitali käibe kiirust.

Ettevõtte käibekapitali kasutamise efektiivsuse hindamiseks on vaja läbi viia analüüs, mis võimaldab tuvastada, kui tõhusalt ettevõte oma käibekapitali kasutab. Käibevara kasutamise intensiivsuse määrab nende sularahaks konverteerimise kiirus, mis omakorda mõjutab ettevõtte likviidsust ja maksevõimet.

Fondide käibe kiirus sõltub:

* aastane käibe suurus;

* minimaalselt nõutav ettemakstud kapitali suurus ja sellega seotud sularahamaksed (pangalaenu kasutamise intressid, aktsiate dividendid jms);

* inventari omandiõiguse ja nende hoidmisega kaasnevate kulude suurus;

* tasutud maksude summa jne.

Käibekapitali käibe analüüsimiseks kasutatakse mitmeid näitajaid:

1. Kogu käibekapitali käibekordaja:

KO = BP / TAsr, (1)

Вр - tulu toodete müügist;

TAav - käibevara keskmine väärtus

Käibevara keskmine väärtus arvutatakse järgmise valemiga:

TAav.2009 = (TA n.g. + TA k.g.) / 2 = (4912 + 6136) / 2 = 5524 tr.

Lõppev aasta 2009 = 24390/5524 = 4,42

Coc.year 2009 = 99625/5524 = 18,04

TAsr.2010=(TA ng. + TA k.g.)/2= (6135+13706)/2 = 9921 tr.

Lõppev aasta 2010 = 99625/ 9921 = 10,04

Coc.year 2010 = 119984/ 9921 = 12.09

TAsr.2011=(TA ng. + TA k.g.)/2= (13706+4520)/2 = 9113 tr.

Lõppev aasta 2011 = 119984/ 9113 = 13,17

Coc.year 2011 = 178890/9113 = 19,63

Käibekordaja iseloomustab toodete müügist saadavat tulu 1 rubla kohta. kõigist käibevaradest käibevarade sama perioodi käivete arv. Suures osas toimus uuritavatel perioodidel käibekordaja tõus, mis viitab käibekapitali efektiivsele kasutamisele.

2. Ringluses olevate rahaliste vahendite koormustegur:

K3 = TAsr. / VR, (2)

TAsr. - käibevara keskmine väärtus;

Вр - tulu toote müügist

Kzn.g.2009 = 5524/24390 = 0,23

Kzk.aasta 2009 = 5524/ 99625 = 0,06

Kzn.y.2010 = 9921/ 99625 = 0,10

Kzk.y.2010 = 9921/ 119984 = 0,08

Kzn.g.2011 = 9113/ 119984 = 0,08

Kzk.aasta 2011 = 9113/ 178890 = 0,05

Koormustegur iseloomustab väljamakstud käibekapitali suurust toodete müügitulu rubla kohta. Mida madalam on koormustegur, seda tõhusamalt kasutatakse käibekapitali. Arvutustest näeme, et ringluses olevate rahaliste vahendite kasutusmäär oli vaadeldava perioodi alguses 0,23, seejärel võttis ettevõte kasutusele meetmed selle määra vähendamiseks. Nende muudatustega seoses on alates 2010. aastast toimunud ringluses olevate rahaliste vahendite kasutusmäära langus, kuigi need on ebaolulised, viitavad käibekapitali kasutamise efektiivsuse järkjärgulisele tõusule.

3. Käibekapitali ühe käibe kestus:

Tob. = D / KO, (3)

D - analüüsitava perioodi kestus

Tob.uus aasta 2009 = 365/4,42 = 83 päeva

Tob.k.y. 2009 = 365/18,04 = 20 päeva

Tob.uus aasta 2010 = 365/10.04 = 36 päeva

Tob.k.y. 2010 = 365/12,09 = 30 päeva

Tob.uus aasta 2011 = 365/13,17 = 28 päeva

Tob.k.y. 2011 = 365/19,63 = 19 päeva

Ühe käibe kestus näitab keskmist perioodi, mille jooksul tootmisse ja äritegevusesse investeeritud raha majandusringlusse tagasi jõuab.

Kui analüüsida 2009. aastat, siis aasta lõpus toimusid olulised muutused, võrreldes algusega, see mõjub positiivselt ettevõtte tegevusele ning tähendab, et tegevusse investeeritud raha jõudis kiiresti majandusringlusse tagasi. 2010. aastal olukord eriti ei halvenenud, kuid järgnevas dünaamikas näeme, et iga aastaga ühe käibekapitali käibe kestus vähenes, mis mõjus positiivselt käibekapitali kasutamise efektiivsusele.

Käibekapitali kokkuhoiu või ülekulu saab arvutada järgmiselt:

Eob.s.=KzChRevenue (4)

Kz - erinevus K. laadimise k.g. ja K laadimine n.g.

Kz2009 = 0,06 - 0,23 = -0,17

Eob.s.2009 = (-0,17) Ch 99625 = - 16936,25 tr.

Kz2010 = 0,08 - 0,10 = -0,02

Eob.s.2010.= (-0,02) CH 119984 = -2399,68 tr.

Kz2011 = 0,05 - 0,08 = - 0,03

Eob.s.2011.= (-0,03) CH 178890 = -5366,7 tr.

Käibevarade ülekulu oli 2009. aastal 16936,25 tr. see viitab sellele, et vastavate käibekapitali juhtimise osakondade juhid on jätnud tähelepanuta mõned tegurid, mis mõjutavad käibekapitali efektiivset kasutamist. Järgnevatel aastatel vähenes ülekulu võrreldes aasta varasemaga 2010. aastal 14 536,57 tr., 2011. aastal aga 11 569,55 tr.

Käibekapitali käibe näitajaid saab arvutada nii kogu käibesse kaasatud käibekapitali kui ka üksikute elementide kohta. Fondide käibe muutust tuvastab

Käibekapitali käibe kiirenemisel vabanevad ringlusest materiaalsed ressursid ja nende tekkeallikad, aeglustumisel tõmmatakse ringlusse lisavahendeid.

Käibemäärade arvutuste tulemused on toodud tabelis 2.

Selleks arvutame varude keskmise väärtuse:

ZZav.= ZZn.g.+ZZk.g./2, (5)

ЗЗav - aktsiate keskmine väärtus;

ЗЗн.г. - varud aasta alguses;

ЗЗк.г. - aktsiad aasta lõpus.

33sr.2009 = 4178+17185/2 = 10681,5 tr.

ZZsr.2010 = 17185+24026/2= 20605,5 tr.

ZZsr.2011 = 24026+32983/2 = 28504,5 tr.

DZsr.= DZn.g.+DZk.g./2, (6)

DZsr - nõuete keskmine väärtus;

DZn.g. - saadaolevad arved aasta alguses;

DZk.g. - saadaolevad arved aasta lõpus.

DZsr.2009 = 13891 + 9294/2 = 11592,5 tr.

DZsr.2010 = 9294 + 18517/2 = 13905,5 tr.

DZsr.2011 = 18517 + 22859 / 2 = 20688 tr.

Tabel 2 - Käibe suhtarvude arvutamine, tuhat rubla.

Indikaatori nimi	Arvutusvalem	Väärtused aastate lõikes
Varude käibekordaja	Kulu/keskmine laoseisu
1. käibe kestus (päevades)	Päevade arv aastas/Varude käibekordaja
Varude laadimistegur	Keskmine laoseisu/kulu
Debitoorsete arvete käibekordaja	Tulu/keskmine võlg.võlg
1. käibe kestus (päevades)	Päevade arv aastas / laenukäibe suhe
Arvete laekumistegur	Keskmine võlg/tulu

See tabel näitab käibekapitali käibe kiirenemist, mis tähendab, et materiaalsed ressursid ja nende tekkeallikad vabanevad ringlusest.

Käibekapitali käibe kiirendamise mõju väljendub nende vabanemises ja vajaduse vähenemises nende kasutamise paranemise tõttu.

Käibekapitali vabastamine annab mitmeid positiivseid mõjusid:

Toodete tootmine toimub madalamate käibekapitali kuludega;

Vabastatakse materiaalsed ressursid;

Kasumist eelarvesse tehtavate mahaarvamiste voo kiirendamine.

2.4 Varude analüüs

Eeltoodud arvutustest nähtub, et varude käibekordaja on kolme aasta jooksul kasvanud. Varude seisu täielikuks analüüsimiseks analüüsime varude koostist ja struktuuri, analüüsi tulemused on toodud tabelis 3.

Tabel 3 - Reservide koostise ja struktuuri analüüs, tuhat rubla

Näitajad	Keskmine väärtus aastate lõikes	Erikaal, %	Absoluutne kõrvalekalle	Kasvumäär, %
Toored materjalid
Pooleliolevate tööde kulud
Valmistooted
Tulevased kulud

Analüüsime reservide kasutamise efektiivsust ahelasendusmeetodil:

CO varu = kulu / varude keskmine väärtus (7)

2010. aastaks

KOreserves2009 = 39270/10681,5 = 3,68

1. konv. = 63976/10681,5 = 5,99

Varude käibekordaja muutused 2010. aastal seoses tootmiskulude kasvuga:

KOstock.s/s = 5,99 - 3,68 = 2,31

Varude käibekordaja muutused 2010. aastal seoses varude suurenemisega:

KOzapasov.2010 = 3,10–5,99 = – 2,89

Üldine muutus oli järgmine:

KOkokku = 2,31 + (-2,89) = -0,58

2011. aastaks

KOreserves2010 = 63976/20605.5 = 3.10

Konv.1 = 75256/20605,5 = 3,65

KO reservid 2010 = 75256/28504,5 = 2,64

Varude käibekordaja muutused 2011. aastal seoses tootmiskulude kasvuga:

KOstock.s/s = 3,65 - 3,10 = 0,55

Varude käibekordaja muutused 2011. aastal seoses varude vähendamisega:

KOzapasov.2011 = 2,64 - 3,65 = - 1,01

Üldine muutus oli järgmine:

KOtot. = 0,55 + (- 1,01) = - 0,46

Varude käibe faktoranalüüs näitas, et 2010. aasta käibekordaja üldine langus 0,58 võrra oli tingitud toodangu omahinna suurenemisest 2,31 võrra. 2011. aastal oli sarnane olukord, kogukäibe suhtarvu langus 0,46.

2.5 Käibekapitali kasutamise faktoranalüüs

Faktoranalüüs võimaldab määrata kasvu põhjused ja tegurite mõju käibele. Ei saa üheselt väita, et teguri kasv või vähenemine on positiivne või negatiivne. See võib kaasa tuua nii positiivseid kui ka negatiivseid tagajärgi, seega käsitletakse seda küsimust konkreetses olukorras. Võime vaid täie kindlusega väita, et käibetempo tõstmiseks on vajalik, et tulude kasvutempo oleks suurem kui saldode kasvutempo. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse faktoranalüüsi viime läbi ahelaasenduste meetodil, mugavuse huvides esitame faktoranalüüsi andmed tabelis 4.

Selleks arvutame käibekapitali keskmise väärtuse:

OKav.= OKn.g.+OKk.g./2, (8)

OKsr on käibekapitali keskmine väärtus;

OKn.g - käibekapital aasta alguses;

OKk.g - käibekapital aasta lõpus.

OKsr.2009 = 22981 + 50009/2 = 36495 tr.

OKsr.2010 = 50009 + 56624/2 = 53316,5 tr.

OKsr.2011 = 56624 + 97742/2 = 77183 tr.

Tabel 4 - Käibekapitali faktoranalüüsi andmed, tuhat rubla

KOob.s \u003d tulu / kapitali käibe keskmine väärtus (9)

2010. aastaks

COob.s.2009 = 99625/36495 = 2,73

KOob.s. tingimuslik 1 = 119984/36495 = 3,29

KOob. Koos. 2010 = 119984/53316,5 = 2,25

Käibe suhtarvu muutus 2010. aastal seoses müügitulu kasvuga:

KOob. Koos. .tulu = 3,29 - 2,73 = 0,56

Käibekordaja muutus 2010. aastal käibekapitali suurenemise tõttu:

KOob. Koos. 2010 = 2,25 - 3,29 = - 1,04

Üldine muutus oli järgmine:

KOob. Koos. kokku = 0,56 + (-1,04) = -0,48

2011. aastaks

KOob.s.2010 = 119984/53316,5 = 2,25

KOob.s.cond.1 = 178890/53316,5 = 3,36

KOob.s. 2011 = 178890/77183 = 2,32

Käibe suhtarvu muutus 2011. aastal seoses müügitulu kasvuga:

KO vol. Koos. tulu = 3,36 - 2,25 = 1,11

Käibekordaja muutus 2011. aastal käibekapitali suurenemise tõttu:

KOob. c.2011 = 2,32 - 3,36 = - 1,04

Üldine muutus oli järgmine:

KO ob.s.obshch. = 1,11 + (-1,04) = 0,07

Käibekapitali faktoranalüüs näitas, et 2010. aastal langes näitaja 0,48 võrra. 2011. aastal õnnestus ettevõttel seda näitajat tõsta ja see oli 0,07. See juhtus suuresti tänu müügitulu kasvule. Käibekapitali käibe kiirendamine võimaldab ettevõttel vabastada märkimisväärseid summasid ja seeläbi suurendada tootmismahtu ilma täiendavate rahaliste vahenditeta ning kasutada vabanevaid vahendeid vastavalt ettevõtte vajadustele.

3. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmine

3.1 Reservid ja võimalused käibekapitali kasutamise parandamiseks

Käibekapitali käibe kiirendamine on tänapäevastes tingimustes ettevõtete esmane ülesanne ja seda saavutatakse mitmel viisil.

Varude loomise etapis võivad need olla:

Majanduslikult teostatavate laostandardite juurutamine;

Logistika laosüsteemi laiendamine, samuti materjalide ja seadmete hulgikaubandus;

Ladude peale- ja mahalaadimistoimingute integreeritud mehhaniseerimine ja automatiseerimine.

Käimasolevas tööjärgus:

Kiirendus teaduse ja tehnoloogia areng(täiustatud seadmete ja tehnoloogia kasutuselevõtt, eriti jäätmevaba ja vähese jäätmevaba, robotikompleksid, pöörlevad liinid, tootmise kemiliseerimine);

Standardimise, unifitseerimise, tüpiseerimise arendamine;

Organisatsioonivormide täiustamine tööstuslik tootmine, odavamate konstruktsioonimaterjalide kasutamine;

Tooraine ning kütuse ja energiaressursside säästliku kasutamise majanduslike soodustuste süsteemi täiustamine;

Suure nõudlusega toodete osakaalu suurendamine.

Taotlemise etapis:

Toodete tarbijate toomine nende tootjatele lähemale;

Maksesüsteemi täiustamine;

Müüdud toodete mahu suurenemine seoses tellimuste täitmisega otsesuhtluse kaudu, toodete ennetähtaegne vabastamine, toodete tootmine salvestatud materjalidest;

Tarnitavate toodete hoolikas ja õigeaegne valik partiide, sortimendi, transiiditariifi kaupa, saadetis rangelt kooskõlas sõlmitud lepingutega.

Kui rääkida käibekapitali kasutamise parandamisest, siis ei saa mainimata jätta käibekapitali säästmise majanduslikku tähtsust, mis väljendub järgmises:

Tooraine, materjalide ja kütuse erikulude vähendamine annab tootmisele suurema majandusliku kasu. Esiteks võimaldab see etteantud kogusest materiaalsetest ressurssidest toota rohkem valmistooteid ja on seetõttu üks tõsiseid eeldusi tootmismahu suurendamisel.

Soov kokku hoida materiaalseid ressursse soodustab uute seadmete kasutuselevõttu ja tehnoloogiliste protsesside täiustamist.

Materiaalsete ressursside tarbimise kokkuhoid aitab kaasa paremale kasutamisele tootmisvõimsus ja sotsiaalse tootlikkuse suurendamine.

Materiaalsete ressursside säästmine aitab oluliselt vähendada tööstustoodete maksumust.

Tootmiskulude vähenemist oluliselt mõjutades mõjutab materiaalsete ressursside kokkuhoid positiivselt ettevõtte finantsseisundit.

Seega majanduslik efektiivsus Käibekapitali kasutamise ja säästmise paranemine on väga suur, kuna neil on positiivne mõju ettevõtte tootmise ja majandustegevuse kõikidele aspektidele.

Finantsplaneerimise üks olulisemaid komponente on käibekapitali vajaduse arvutamine. Ettevõtte enda käibekapitali vajaduse väljaselgitamine toimub normeerimise ehk käibekapitali normi määramise käigus. Põhiline normeerimise meetod on otseloendamise meetod. Oma käibekapitali üldnormid määratakse kindlaks nende miinimumnõude ulatuses tooraine, materjali, kütuse, kavandatud tootmismahtude täitmiseks ja toodete müügiks vajaliku lõpetamata toodangu varude moodustamiseks, valmistooted(kaubad), ajatatud kulud ja maksete õigeaegne tasumine.

Käibekapitali normeerimise käigus lahendatakse kaks ülesannet:

1) teatud tüüpi varude kogu käibekapitali laonormide väljatöötamine ja kehtestamine, väljendatuna reeglina päevades;

2) standardite väljatöötamine oma käibekapitali kohta üldiselt ja iga selle elemendi kohta rahalises väljenduses.

Aastastandardite arvutamiseks on mitu aastat kasutatud käibekapitali standardeid. Need täpsustatakse iga-aastasel koostamisel materiaalsete varade üksikute liikide kohta finantsplaanid tootmis-, tarne- ja müügitingimuste olulise muutumise korral.

Iga ettevõtte käibekapitali standardnõude määravad mitmed põhinäitajad:

1) toodangu ja toodete müügimaht;

2) toodete tootmise, ladustamise ja müügi kulud;

3) käibekapitali varu normid (käibekapitali normid) teatud tüüpi varude...

Sarnased dokumendid

Organisatsiooni OJSC "Mashzavod" käibekapitali koosseisu, struktuuri ja dünaamika analüüs. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse hindamine, meetmete väljatöötamine uuritava ettevõtte käibekapitali juhtimise tõhustamiseks.

lõputöö, lisatud 27.03.2010


Ettevõtte konkurentsivõime languse põhjuste väljaselgitamine ja analüüs käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajate uuringu põhjal. Ettevõtte poliitika tunnused käibekapitali valdkonnas. Käibekapitali optimeerimise viisid.

lõputöö, lisatud 09.10.2010


Käibekapitali majanduslik olemus, selle liigid, klassifikatsioon ja roll ettevõtte rahaliste vahenditega varustamisel. Ettevõtte käibekapitali analüüsi läbiviimine OJSC "Reemstma-Kyrgyzstan" näitel, hinnates nende kasutamise tõhusust.

kursusetöö, lisatud 14.01.2014


Käibekapitali mõiste, nende majanduslik olemus, mis tuleneb taastootmisprotsessi tagamise vajadusest. Ettevõtte käibekapitali näitajad, nende koosseis ja struktuur. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse parandamise viisid.

kursusetöö, lisatud 03.06.2012


Varude ja käibekapitali raamatupidamise ja hindamise korraldamine Vinogradny LLC näitel. Ettevõtte organisatsioonilise ja majandusliku seisukorra analüüs. Meetmed oma käibekapitali kasutamise optimeerimiseks ja tõhustamiseks.

lõputöö, lisatud 26.06.2010


Ettevõtte käibekapitali juhtimise ja planeerimise meetodid. Põhivara arvestust reguleeriv ja seadusandlik raamistik. Käibekapitali koostise ja struktuuri analüüs. Ettevõtte OJSC "Almetyevsk Bakery" põhivara kasutamise hindamine.

kursusetöö, lisatud 11.08.2011


Valgevene Vabariigi agrotööstuskompleksi struktuuri arvestamine. Ettevõtte käibekapitaliga varustatuse analüüs. Erinevate tegurite mõjuastme tuvastamine käibevara käibele; meetmed nende tõhususe parandamiseks.

lõputöö, lisatud 29.04.2014


Ettevõtte käibekapitali moodustamise allikad, reguleerimine ja nende kasutamise efektiivsuse hindamine. Solikamski RAIPO organisatsioonilised ja majanduslikud omadused. Käibekapitali juhtimine ja meetmed nende kasutamise parandamiseks.

lõputöö, lisatud 17.05.2015


Käibekapitali moodustamise ja suurendamise eesmärgid ja eesmärgid, nende liikide klassifikatsioon ja analüüsimeetodid. Ettevõtte käibekapitali koosseisu, käibe ja kasutamise efektiivsuse analüüs. Käibekapitali juhtimise probleemid ja nende lahendamise viisid.

kursusetöö, lisatud 24.12.2013


Ettepanekute väljatöötamine ja meetmete rakendamine ettevõtte käibekapitali juhtimise tõhustamiseks Shchetovka LLC näitel. Käibekapitali kasutamise seisukorra ja efektiivsuse hindamine, nende moodustamise allikad ja koostis.