Acasă » Control » Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante si a duratei ciclului de productie si comercial. Cifra de afaceri a activelor: formula de calcul

Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante si a duratei ciclului de productie si comercial. Cifra de afaceri a activelor: formula de calcul

Bilanțul este o sursă importantă de informații complete și de încredere despre activitățile financiare și economice ale organizației. Cu toate acestea, pentru a trage o concluzie despre dinamica activităților sale financiare și economice, este necesar să se analizeze eficiența utilizării activelor și să se identifice starea de profitabilitate a organizației, deoarece acești indicatori indică o schimbare a eficienței Organizatia.

Factorii care afectează rotația activelor. Poziția financiară a organizației depinde direct de cât de repede sunt convertite fondurile investite în active în bani reali.

Durata fondurilor în circulație este determinată de influența cumulativă a unui număr de externe multidirecționale și factori interni. La număr factori externi ar trebui să includă domeniul de activitate al întreprinderii (producție, furnizare și marketing, intermediar etc.), afilierea în industrie, dimensiunea întreprinderii. Situația economică din țară are un impact decisiv asupra cifrei de afaceri a activelor organizației. Ruperea legăturilor economice, procesele inflaționiste duc la acumularea de stocuri, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor.

Factorii interni sunt politica de prețuri a organizației, formarea structurii activelor, alegerea metodelor de evaluare a stocurilor.

Cifra de afaceri a activelor.ÎN vedere generala rata de rotație a activelor organizației se determină folosind formula

Pentru a ob.f \u003d Venituri din vânzări / Valoarea medie a activelor.

cifra de afaceri active circulante este determinată de formula:

To ob.ob.a \u003d Venituri din vânzări / Valoarea medie a activelor circulante

Sursa de informații cu privire la valoarea încasărilor este Declarația de profit și pierdere (Formular nr. 2).

Valoarea medie a activelor conform bilantului este determinata de formula

(El + Ok) / 2

unde He și Ok sunt valoarea activelor, respectiv, la începutul și la sfârșitul perioadei.

După aceea, durata unei revoluții în

zile: 360 / Cob.ob.a

Să dăm calculul cifrei de afaceri a activelor din organizația analizată (Tabelul 2).

Cu cât volumul vânzărilor este mai mare, cu atât activele sunt utilizate mai eficient, cu atât se întorc mai repede. Putem spune că toate activele „s-au întors” în timpul implementării de 0,65 ori, iar curent - de 1,798 ori.

Durata cifrei de afaceri a tuturor activelor a fost de 554 de zile, iar cifra de afaceri - 200 de zile.

Masa 2.

Cifra de afaceri a activelor, (mii de ruble)

Index	Valoarea indicatorului
Volumul vânzărilor de bunuri, produse, lucrări, servicii minus TVA
Valoarea activelor:
a) la începutul anului:
Întregul set de active
active circulante
b) la sfarsitul anului:
Întregul set de active
active circulante
c) dimensiune medie:
Întregul set de active
active circulante
Raportul de cifra de afaceri:
Întregul set de active
active circulante
Durata cifrei de afaceri, zile:
Întregul set de active
active circulante

cifra de afaceri creanţe de încasat. În calculele indicatorilor de solvabilitate se utilizează lichiditatea, capitalul de lucru net, creanțele și stocurile. În funcție de cât de repede se transformă în numerar, este poziția financiară a organizației, solvabilitatea acesteia.

Din moment ce semnificative gravitație specificăîn componența activelor circulante se află creanțele, atunci este necesară o analiză a stării acestora. Ratele mari de creștere a creanțelor pentru decontări pentru bunuri, lucrări și servicii, pentru facturile primite (în acest exemplu sunt absente) pot indica faptul că organizația utilizează în mod activ strategia de împrumuturi de mărfuri pentru consumatorii produselor sale. Prin împrumuturi, ea împarte cu ei o parte din venitul ei. Totodată, în cazul în care plățile organizației sunt întârziate, aceasta este nevoită să contracteze împrumuturi pentru a-și susține activitățile de afaceri, majorându-și propriile conturi de plătit.

Pentru evaluarea stării creanțelor se folosesc următorii indicatori:

cifra de afaceri

1. conturi de încasat \u003d Venituri din vânzări / Creante medii, unde Media în cazul în care creanțe \u003d (Debit, datorie la începutul benzii + Debit, datorie la sfârșitul benzii) / 2
2. Perioada de creanțe = 360 / Cifra de afaceri a creanțelor
3. Ponderea conturilor de încasat în activele circulante = Conturi de creanță / Active circulante x 100.
4. Cota de creanțe îndoielnice = Conturi de încasat îndoielnice / Conturi de încasat x 100.

Ultimul indicator caracterizează „calitatea” creanțelor. Tendința de creștere a acestuia indică o scădere a lichidității.

Să calculăm acești indicatori pentru exemplul nostru (Tabelul 3).

Masa 2.

Calitatea conturilor de încasat, (mii de ruble)

Ponderea creanțelor în activele circulante a crescut, ceea ce este tipic pentru organizații ruseștiîn prezent. Cifra de afaceri a creantelor a fost de 6,95 ori, sau 52 de zile. Cu cât mai sus acest indicator cu atât creanțele se transformă mai repede în numerar. Când o analizăm, este indicat să o luați în considerare în dinamică.

Pentru o analiză mai profundă a creanțelor organizației, este necesar să se solicite suplimentar o defalcare a acesteia, indicând informații despre fiecare debitor, sumele creanțelor și momentul rambursării acesteia. În același timp, sarcina principală a analizei ulterioare a creanțelor este de a evalua lichiditatea acesteia, adică. evaluarea rambursării datoriilor organizației.

* control asupra stării decontărilor cu cumpărătorii asupra datoriilor amânate (întârziate);
* extinderea cercului cumpărătorilor pentru a reduce pierderile din neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari;
* control asupra raportului dintre conturile de încasat și conturile de plătit (cu un exces semnificativ de conturi de încasat, există o amenințare stabilitate Financiară organizații);
* acordarea de reduceri către cumpărători în cazul plății anticipate, care compensează parțial pierderile din cauza inflației.

Cifra de afaceri de inventar. Reaprovizionarea numerarului organizației depinde de cifra de afaceri a stocurilor. Cifra de afaceri a stocurilor este evaluată pentru fiecare tip de inventar (inventar, produse terminate, bunuri etc.). Deoarece stocurile sunt contabilizate la costul achiziției (achiziției), atunci pentru a calcula rata de rotație a stocurilor, nu se utilizează veniturile din vânzări, ci costul mărfurilor vândute. Pentru estimarea ratei de rotație a stocurilor se utilizează formula

Raportul rotației stocurilor = Costul mărfurilor vândute / Stoc mediu, unde

Inventar mediu = 9 pe. + Stocurile rămase la sfârșitul liniei) / 2

Perioada de valabilitate a stocurilor este determinată de formulă

Perioada de valabilitate a stocurilor = 360 / Cifra de afaceri a stocurilor.

În exemplul luat în considerare, rezervele la începutul anului se ridicau la 32 380 mii ruble, iar la sfârșit - 45 840 mii ruble. Costul produselor vândute este de 94.640 mii de ruble. (82.360 mii ruble + 12.280 mii ruble - f. nr. 2) În consecință, cifra de afaceri a articolelor de inventar a fost de 2,42 ori, iar perioada de valabilitate a stocurilor a fost de aproximativ 149 de zile. O astfel de analiză trebuie efectuată în dinamică.

Pentru desfășurarea normală a producției și comercializării produselor, stocurile trebuie să fie optime. Prezența unui stoc mai mic, dar mai mobil înseamnă că o sumă mai mică din numerarul organizației este în stoc. Acumularea stocurilor este dovada unei scăderi a activității organizației de producție și vânzare de produse.

Raportul cifrei de afaceri capital de lucruși durata cifrei de afaceri a acestora.

K ob.oa \u003d Venituri din vânzări / OA cf. (2,15)

To ob.oa2010= 35507/1137.5=31.21

la ob.oa2011=78025/2023.5=38.55

To ob.oa2012=147010/7454.5=19.72

Cifra de afaceri pentru perioadele analizate a continuat să scadă în mod constant cu 2,196, 0,77 și, respectiv, 1,87 cifră de afaceri, ceea ce reprezintă o tendință negativă și indică o scădere a producției, vânzărilor, o scădere a eficienței utilizării resurselor, profitabilitatea globală a producției, precum și o creștere a instabilității starea financiaraîntreprinderilor. Mai mult, cifra de afaceri a scăzut atât din cauza creșterii activelor circulante, cât și din cauza scăderii veniturilor.

Durata cifrei de afaceri este o decodare a indicatorului cifrei de afaceri și arată câte zile trec activele curente printr-un ciclu complet. Se exprimă în zile și se calculează după cum urmează:

Boa \u003d T / K vol.oa \u003d T * OA cf. / Venituri din vânzări (2,16)

Boa2010=365/31.21=11.69

Boa2011=365/38,55=9,46

Boa2012=365/19,72=18,51

Dacă în 2008 perioada unei cifre de afaceri a fost mult mai mică de o lună, atunci în 2009 este aproape o jumătate de lună.

Cu o încetinire a cifrei de afaceri, există o atracție suplimentară a capitalului de lucru către producția de servicii, adică o depășire.

Atragerea suplimentară a capitalului de lucru din cauza încetinirii cifrei de afaceri se calculează după cum urmează:

Оact \u003d (Boa 1 - Boa 0) * Vyr.r 1 / T 1 (2.17)

Okt2011 \u003d (9,46-11,69) * (78025 / 365) \u003d -2,23 * 213,76 \u003d -476,7

Okt2012 \u003d (18,51-9,46) * (147010 / 365) \u003d 9,05 * 402,76 \u003d 3645,1

În 2012, atragerea suplimentară a activelor curente a crescut la 3645,1 mii de ruble, ceea ce indică o deteriorare a raționalității activității economice a întreprinderii și o scădere și mai mare a profitabilității producției.

Rata de rotație a stocurilor.

Rata de rotație a stocurilor (K vol. Zap.) este unul dintre cei mai importanți factori care afectează cifra de afaceri globală a capitalului de lucru.

Perioada de rulare a stocurilor (Vzap. c/c) este perioada medie de timp necesară pentru transformarea materiilor prime în produse finite și vânzarea ulterioară.

K despre. aplicația. = Costul mărfurilor vândute / Zap. cf. (2,18)

K despre. zap.2010=32165/1248=25.77

K despre. zap.2011=68571/2062=33.25

K despre. record 2012=11187/119908=0,09

În 2011, cifra de afaceri a stocurilor a crescut cu 7,48 cifre de afaceri (de la 25,77 la 33,25) - chiar mai mult decât cifra totală de afaceri a activelor circulante, ceea ce indică o creștere a ratelor de producție, utilizarea eficientă a stocurilor și o politică economică irațională în domeniul achiziționării de materiale și al marketingului. a produselor finite.

În 2012, rata de decelerare a rulajului stocurilor a scăzut semnificativ. Cifra de afaceri a scăzut cu 33,16 cifre de afaceri și s-a ridicat la 0,09 cifre de afaceri pe an. În cele trei perioade analizate, rotația stocurilor a încetinit, astfel încât compania trebuie să își reconsidere marketingul și politica de vanzari, și împiedică acumularea de stocuri mari de materiale și produse finite în depozite.

zap. c/c = T * Rec. cf. / Costul mărfurilor vândute (2,19)

zap. c/c2010=365*(1248/32165)=14,16

zap. c/c2011=365*(2062/68571)=10,97

zap. c/c2012=365*(119908/11187)=3912,2

Odată cu scăderea cifrei de afaceri a stocurilor, perioada de o cifră de afaceri crește în mod corespunzător. Ceea ce nu este o schimbare pozitivă și indică faptul că compania utilizează irațional resursele. Activele circulante sunt concentrate în cea mai puțin lichidă formă, ceea ce duce la o încetinire a cifrei de afaceri a acestora și la pierderea profitului.

Ratele de rotație a creanțelor și Bani.

Perioada de rambursare a creanțelor este raportul dintre durata perioadei analizate și raportul cifrei de afaceri a creanțelor și se calculează:

Vdz \u003d T * DZ. cf. / Venituri din vânzări (2,20)

Vdz2010=365*(468/35507)=4,81

Vdz2011=365*(917/78025)=4,28

Vdz2012=365*(1513/147010)=3,75

În 2011, perioada de rambursare a creanțelor a scăzut, prin urmare, cifra de afaceri a crescut. Aceasta indică o scădere a creditului comercial acordat de întreprindere, întoarcerea în circulație a fondurilor deturnate și, cel mai important, accelerarea procesului de plată a produselor vândute. În 2012, perioada de cifra de afaceri a fost redusă cu aproape o zi întreagă.

Perioada de rotație a numerarului arată astfel:

Vds = T * DS. cf. / Venituri din vânzări (2,21)

Vds2010=365*(4/35507)=0,04

Vds2011=365*(202/78025)=0,9

Vds2012=365*(810/147010)=2,01

Perioada de rotație a numerarului în 2008 a crescut ușor (de la 0,04 la 0,9 cifra de afaceri), ceea ce indică o scădere a eficienței utilizării acestora, o scădere ușoară a lichidității fondului de rulment și a cifrei de afaceri a acestuia, precum și retragerea fondurilor din circulație. .

În 2012, perioada de rotație a numerarului a crescut cu 1,11, respectiv, ceea ce poate fi privit ca o schimbare pozitivă și o creștere a eficienței utilizării numerarului, dar ponderea acestora în activele circulante este prea mică (sub 1%) pentru a fi considerată semnificativă. Analiza indicatorilor cifrei de afaceri este prezentată în tabelul 2.12.

Tabelul 2.12. Analiza indicatorilor cifrei de afaceri ai SRL Livadia pentru perioada 2010-2012

To ob.oa (numar de obr. pe an)	Woah (zile)	Okt (mii de ruble)	K despre. aplicația.

Pentru a crește profitabilitatea capitalului de lucru, întreprinderea trebuie să utilizeze capitalul de lucru mai eficient și să modifice valoarea cifrei de afaceri și structura acesteia, să utilizeze metode progresive de vânzare a produselor.

Astfel, în perioadă de raportare a crescut semnificativ veniturile din activitățile principale ale Livadia LLC: veniturile în 2011 au fost de 78.025 mii ruble, în 2012 - 147.010 (rata de creștere de 188,41%), ceea ce indică o creștere a capacității de producție a întreprinderii.

În consecință, costurile de producție au crescut și ele: 1961 mii de ruble. în 2011 și 7124 - în 2012 (rata de creștere 363,28%, ceea ce este mai mare decât rata de creștere a veniturilor). Alte venituri ale întreprinderii sunt nesemnificative.

Profitul organizației în perioada de raportare a fost de 4364,32 mii ruble, adică 3179,66 mii ruble. mai mare decât profitul în 2011 (rata de creștere 368,41%).

Numărul de personal în 2011 este de 47 de persoane, în 2012 a crescut cu 2 persoane. și se ridica la 49 de persoane.

Salariul mediu lunar a crescut cu 116,13% (de la 9687 la 11250 ruble pe lună).

În Livadia LLC în 2011, a existat o creștere a activelor necorporale cu 1 mie de ruble, a activelor curente cu 23 mii de ruble. în același timp, creșterea s-a datorat unei creșteri a stocurilor cu 18 mii de ruble, a investițiilor financiare pe termen scurt cu 7 mii de ruble. numerar pentru 2 mii de ruble.

Aceste date caracterizează pozitiv activitatea întreprinderii.

Capitalul social al SRL Livadia a crescut cu 103,6%, acest lucru s-a datorat creșterii rezultatului reportat. Valoarea datoriilor pe termen lung a scăzut cu 2 mii de ruble. conturile de plătit au crescut cu 21 mii de ruble, creșterea s-a datorat creșterii datoriilor față de furnizori și antreprenori cu 11 mii de ruble, față de personalul organizației cu 5 mii de ruble, pentru impozite și taxe cu 9 mii de ruble.

Moscova Universitate de stat Serviciu

Lucrări de curs

Subiect:

" Analiză economică "

Subiect:

„Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante”.

Gata: student

Grupele FVK 3.1.- T

Cernenko A.A.

Profesor:

Filimonova N.N.

Moscova, 2002

Introducere. 2

1. 1. Clasificarea fondului de rulment. 4

2. Analiza compoziției activelor circulante. 6

2.1. Analiza fluxului de numerar. 9

2.2. Analiza creanțelor. 10

2.3. Analiza stocurilor. 13

3. Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru. 21

3.1. Evaluarea generală a cifrei de afaceri a activelor companiei. 21

3.2. Calculul standardului de capital de lucru. 25

3.3. Analiza eficacității utilizării capitalului de lucru. 27

4. Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru la Intek Service LLC. 29

Concluzia 35

Introducere.

Pentru îmbunătățirea economică activitati financiareîntreprinderilor, analiza economică sistematică este esențială.

Sarcina principală a analizei este identificarea și utilizarea rezervelor de producție. Formare economie de piata determină dezvoltarea analizei la nivel micro, adică la nivelul unei întreprinderi individuale sau al diviziei acesteia. Deoarece aceste legături de bază sub orice formă de proprietate formează baza unei economii de piață.

Ce studiază analiza? - procesele economice care se desfășoară în țară și la întreprindere, eficiență economică, cheltuieli, rezultate finale activitati intreprinderi.

Activitatea economică a întreprinderii constă din următoarele procese:

provizii,

producție,

implementare și marketing.

În prima etapă, întreprinderea achiziționează mijloacele fixe necesare, stocurile de producție.

În al doilea rând, o parte a fondurilor sub formă de stocuri intră în producție, iar o parte este utilizată:

să plătească angajații,

plata impozitelor,

plăți de asigurări sociale

alte cheltuieli.

Această etapă se încheie cu lansarea produselor finite.

În a treia etapă, produsele sunt vândute, iar compania primește fonduri și, de regulă, mai mult decât suma inițială cu suma profitului primit din afacere.

obiect analiză economică sunt: toate aspectele proceselor economice care sunt considerate nu izolate unele de altele, ci în interacțiune unele cu altele. În același timp, sunt relevate relațiile cauzale dintre aspectele individuale ale proceselor economice și sunt relevați factorii care determină rezultatele acestor procese.

Esența analizei economice este că este un tip special de activitati de management un element integrant al oricărei funcții de management, deoarece procesul de management include trei etape:

Selectarea și prelucrarea informațiilor necesare.

Analiza acestor informații.

Luarea unei decizii manageriale.

Astfel, analiza este o legătură intermediară între colectarea informațiilor și luarea unei decizii.

Obiectivul principal al acestui curs este de a determina clasificarea capitalului de lucru, de a determina compoziția capitalului de lucru, de a oferi o evaluare generală a cifrei de afaceri a capitalului de lucru, de a calcula normele de capital de lucru, de a analiza eficacitatea utilizării capitalului de lucru, folosind exemplul Intek Service LLC.

1. Clasificarea fondului de rulment.

Principalul capital de lucru al organizației este consumat în întregime în fiecare proces de producție, transferându-și integral valoarea produs finitși își schimbă forma naturală.

Clasificarea curentului active de producție:

1. Capital de rulment în stocuri:

a) materii prime, materii prime;

b) produse semifabricate achiziționate;

c) materiale auxiliare;

d) combustibil;

e) containere și materiale de ambalare;

e) piese de schimb pt reparatie curenta;

g) echipamente și unelte de uz casnic de valoare redusă și care se uzează rapid.

2. Capital de rulment în procesul de producție:

a) lucrări în curs;

b) costul dezvoltării de noi produse;

c) semifabricate de producţie proprie.

Materii prime- acesta este obiectul muncii, pentru extragerea sau producerea căreia s-a cheltuit forța de muncă. Materiile prime sunt, de exemplu: minereu, bumbac.

materiale- acestea sunt obiecte de muncă care au suferit deja prelucrări industriale, de exemplu, metal laminat. Produsele sunt realizate din materiale de bază, ele formează conținutul său material principal.

Produse semi-finisate- produse ale muncii care au depășit una sau mai multe etape de producție, dar necesită prelucrare sau asamblare ulterioară.

Containere și materiale de ambalare- reprezinta toate tipurile de ambalaje si materiale necesare fabricarii acestora.

Producție neterminată- acestea sunt obiecte de muncă care sunt în curs de prelucrare sau așteaptă o prelucrare ulterioară și nu au devenit încă parte din produsul finit.

Compoziția, structura și costul capitalului de lucru al diferitelor asociații (întreprinderi) sunt diferite, deoarece depind de natura și volumul produselor, durată ciclu de producție, gradul de mecanizare si automatizare a productiei.

Asociația (întreprinderea) nu numai că produce produse, ci le și vinde, prin urmare, pe lângă activele de producție circulante, dispune și de fonduri de circulație. LA fonduri de circulatie include produse finite în depozitul întreprinderii, numerar în mână și în contul curent la Banca de Stat, precum și în plățile în așteptare pentru produsele expediate.

Valoarea activelor de producție circulante și a fondurilor de circulație în termeni monetari este activele circulante ale asociatiei (intreprinderii).

Toate proprietățile întreprinderii pot fi împărțite în:

1. Active imobilizate (1 secțiune din bilanţ)

2. Active mobile (secțiunea 2 a bilanțului), care includ stocuri, numerar, creanțe etc.

Durabilitate pozitie financiarăîntreprinderile depind în mare măsură de fezabilitatea și corectitudinea investițiilor resurse financiareîn active. Structura activelor economice depinde în mare măsură de tipul de activitate al întreprinderii.

Analiza compoziției activelor circulante.

Secțiunea 2 din bilanțul „Active circulante” combină diverse elemente care includ active circulante (active circulante).

Activele curente includ:

Stocuri (inclusiv materii prime, materiale, IBE, produse finite, mărfuri expediate etc.).

TVA la bunurile achiziționate.

Conturi de creanță datorii pe termen scurt și pe termen lung.

Investiții financiare pe termen scurt.

Numerar (inclusiv numerar, cont curent, cont în valută etc.)

Alte active circulante.

În scopul analizei aprofundate, se recomandă gruparea tuturor activelor curente în categorii de risc. De exemplu, este mai probabil ca creanțele să fie mai ușor de vândut (convertite în numerar) decât lucrările în curs sau cheltuielile amânate. În acest caz, ar trebui să se țină seama de sfera unui anumit tip de capital de lucru. Activele care pot fi utilizate numai pentru un anumit scop sunt mai riscante (mai puțin probabil să fie realizate) decât activele cu scop multiplu. Cu cât sunt mai multe fonduri investite în active care se încadrează în categoria de creanțe mari, cu atât lichiditatea companiei este mai mică.

Gradul de risc	Grup de active circulante
Minim	Afinități de bani în numerar, titluri de valoare pe termen scurt ușor de tranzacționat
	Creanțe ale întreprinderilor cu o poziție financiară normală + stocuri (cu excepția celor învechite) + produse finite de consum în masă la cerere
	Produse industriale și tehnice, lucrări în curs, cheltuieli amânate
	Conturi de creanță ale întreprinderilor aflate într-o situație financiară dificilă, stocuri de produse finite neutilizate, stocuri învechite, active nelichide

În dezvoltarea analizei de mai sus, este recomandabil să se evalueze tendința raportului dintre activele greu de vândut și valoarea totală a activelor, precum și activele greu de vândut și ușor de vândut.

Tendința ascendentă a acestor rate indică o scădere a lichidității.

Atunci când se efectuează o astfel de analiză, trebuie amintit că clasificarea capitalului de lucru în greu de vândut și ușor de vândut nu poate fi constantă, ci se modifică odată cu modificările condițiilor economice specifice.

De exemplu, în condiții de instabilitate a ofertei și deprecierea continuă a rublei, întreprinderile pot fi interesate să investească în stocuri și alte tipuri de stocuri, ale căror prețuri de piață sunt în continuă creștere, ceea ce dă motive să clasifice activele acestui grup ca fiind ușor de vândut.

Există, de asemenea, consecințe negative mai grave ale unei cantități atât de semnificative de active greu de vândut în bilanțul companiei. Acest așa-zis capital mort încetinește circulația fondurilor în întreprindere și, în consecință, reduce eficiența activităților acesteia. Adesea, la întreprinderile noastre, scăderea valorilor indicatorilor de profitabilitate este determinată în mare măsură de prezența și creșterea ponderii activelor greu de vândut.

În cele din urmă, activele greu de vândut reflectate ca elemente separate ale capitalului de lucru denaturează imaginea reală a lichidității întreprinderii, inducând în eroare conducerea și partenerii de afaceri.

Situația este agravată de faptul că la multe dintre întreprinderile noastre controlul asupra siguranței articolelor de inventar a fost semnificativ slăbit.

Deseori realizat formal, inventarul nu permite șefului întreprinderii și departamentului său de contabilitate să întocmească o imagine obiectivă a prezenței și siguranței bunurilor materiale.

Dacă activele greu de vândut reprezintă o parte semnificativă a capitalului de lucru, atunci conducerea întreprinderii și contabilul-șef al acesteia ar trebui să ia măsuri urgente pentru a stabiliza poziția financiară a întreprinderii.

Aceste măsuri ar trebui să fie:

inventarierea stării de proprietate în vederea identificării bunurilor de calitate „scăzută” (echipamente uzate, stocuri de materiale vechi;

creanțe, nerealist de colectat) și clarificarea valorii reale a proprietății întreprinderii;

îmbunătățirea organizării decontărilor cu cumpărătorii (în condiții de inflație, ca de obicei, este mai profitabil să vinzi produsele mai rapid și mai ieftin decât să te aștepți la mai mult conditii favorabile implementarea acestuia);

reducerea stocurilor excesive de stocuri și, ca urmare, o scădere a ieșirii de numerar.

De o importanță deosebită pentru funcționarea stabilă a întreprinderii este viteza fluxului de numerar. Una dintre principalele condiții pentru bunăstarea financiară a unei întreprinderi este afluxul de fonduri pentru a-și acoperi obligațiile curente.

Lipsa unei astfel de rezerve minime obligatorii de numerar indică dificultățile sale financiare grave.

Sumele excesive de numerar indică faptul că societatea suferă de fapt pierderi asociate, în primul rând, cu inflația și deprecierea banilor și, în al doilea rând, cu oportunitatea ratată pentru plasarea lor profitabilă și venituri suplimentare.

În acest sens, este necesar să se evalueze raționalitatea gestionării numerarului în întreprindere.

Există diferite moduri de a face această analiză.

În special, un fel de barometru al apariției dificultăților financiare este tendința de a reduce ponderea numerarului în componența activelor curente ale întreprinderii cu un volum în creștere al pasivelor sale curente. Prin urmare, o analiză lunară a raportului dintre numerar și obligațiile cele mai urgente (care expiră în luna curentă) poate oferi o imagine destul de elocventă a excesului (lipsei) de numerar din întreprindere.

O altă modalitate de a evalua gradul de adecvare a numerarului este de a determina rata de rotație a numerarului.

În acest scop, se utilizează formula:

Datele contabile interne sunt utilizate pentru a calcula soldurile medii de numerar.

Pentru a dezvălui fluxul de numerar real la întreprindere, pentru a evalua sincronismul primirii și cheltuirii fondurilor și, de asemenea, pentru a lega suma primită rezultat financiar odată cu starea fondurilor la întreprindere, este necesar să se identifice și să se analizeze toate direcțiile de primire (intrări) de fonduri, precum și eliminarea acestora (ieșire).

O proporție semnificativă a creanțelor în componența activelor circulante determină locul lor special în evaluarea cifrei de afaceri a fondului de rulment. În forma cea mai generală, modificările volumului creanțelor pe anul pot fi caracterizate prin datele bilanțului.

Pentru scopuri analiză internă ar trebui să fie implicate informații contabile analitice: date din jurnalele de comenzi sau evidențele contabile ale decontărilor cu cumpărătorii și clienții, cu furnizorii pentru avansuri emise, persoane responsabile, cu alți debitori.

Pentru a rezuma rezultatele analizei, se întocmește un tabel rezumativ în care creanțele sunt clasificate în funcție de termenii de constituire.

Analiza datoriilor pe termen scurt se realizează pe baza datelor de contabilitate analitică a decontărilor cu furnizorii, creditelor bancare primite, decontărilor cu alți creditori.

(reviste-ordine nr. 4, 6, 8, 10, declarații etc.).

În cursul analizei se face o selecție de obligații ale căror termene de rambursare au loc în perioada de raportare, precum și obligațiile amânate și restante.

Pentru evaluarea cifrei de afaceri a creanțelor se utilizează următorul grup de indicatori.

Cifra de afaceri a creantelor.

Trebuie avut în vedere faptul că, cu cât perioada de întârziere a datoriei este mai lungă, cu atât este mai mare riscul de neplată.

Ponderea creantelor in volumul total al activelor circulante.

care vă permite să gestionați conturile de încasat:

Monitorizează starea decontărilor cu cumpărătorii privind datorii amânate (întârziate);

Vizează cât mai mulți cumpărători pentru a reduce riscul de neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari;

Monitorizarea raportului dintre conturi de încasat și de plătit: un exces semnificativ de conturi de încasat reprezintă o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii și face necesară atragerea de surse de finanțare suplimentare (de obicei costisitoare);

Utilizați metoda de acordare a reducerilor pentru plata anticipată.

Evaluarea stocurilor se efectuează pentru fiecare dintre tipurile acestora (inventar, produse finite, mărfuri etc.).

Cifra de afaceri a stocurilor caracterizează viteza de mișcare a bunurilor materiale și reaprovizionarea acestora. Cu cât circulația capitalului plasat în stocuri este mai rapidă, cu atât este necesar mai puțin capital pentru un anumit volum de tranzacții comerciale.

Cifra de afaceri a stocurilor variază foarte mult în funcție de industrii. În industriile cu un ciclu lung de producție, menținerea stocurilor necesită mai mult capital.

Momentul cifrei de afaceri a stocurilor întreprinderilor din aceeași industrie, de regulă, caracterizează gradul de succes al utilizării capitalului. După cum s-a constatat mai devreme, acumularea de stocuri este asociată cu o ieșire suplimentară de numerar foarte semnificativă, ceea ce face necesară evaluarea posibilității și fezabilității reducerii perioadei de depozitare a activelor materiale. Scăderea puterii de cumpărare a banilor obligă întreprinderile să investească temporar fonduri gratuite în stocuri de materiale. În plus, acumularea de stocuri este adesea o măsură forțată pentru reducerea riscului de nelivrare (sublivrare) a materiilor prime și a materialelor necesare pt. proces de producțieîntreprinderilor.

Remarcăm în acest sens că o întreprindere care se concentrează pe un furnizor principal se află într-o poziție mai vulnerabilă decât întreprinderile care își construiesc activitățile pe contracte cu mai mulți furnizori.

În același timp, trebuie avut în vedere faptul că politica de acumulare a stocurilor de articole de inventar duce inevitabil la o ieșire suplimentară de fonduri din cauza:

creșterea costurilor apărute în legătură cu deținerea stocurilor (închirierea depozitelor și întreținerea acestora, cheltuieli pentru deplasarea stocurilor, asigurarea proprietății etc.);

creșterea costurilor asociate cu riscul pierderilor din cauza învechirii și daunelor, precum și a furtului și utilizării necontrolate a articolelor de inventar; este bine cunoscut: cu cât este mai mare volumul și perioada de depozitare a proprietății, cu atât mai slab (mai dificil) controlul asupra siguranței acesteia;

cresterea impozitelor platite.

În condiții de inflație, costul real al stocurilor uzate (valoarea anulării acestora la cost) este semnificativ mai mic decât valoarea lor actuală de piață.

Ca urmare, valoarea profitului se dovedește a fi „umflată”, dar din aceasta se va calcula impozitul datorat.

Imaginea este similară cu taxa pe valoarea adăugată.

Faptul că valoarea impozitului pe proprietate crește odată cu creșterea volumului rezervelor, probabil nu necesită explicație; deturnarea fondurilor din circulație, „moartea” acestora.

Rezervele excesive opresc mișcarea capitalului, încalcă stabilitatea financiară a activității, obligând conducerea întreprinderii să caute urgent fondurile necesare activităților curente (de obicei costisitoare). Prin urmare, nu fără motiv, stocurile excesive sunt numite „cimitirul afacerilor”.

Acestea și alte efecte negative ale unei politici de stocare compensează adesea complet efectele pozitive ale economiilor din achizițiile anterioare.

O ieșire semnificativă de numerar asociată cu costul de formare și stocare a stocurilor face căutare necesară modalități de reducere a acestora.

În același timp, desigur, nu vorbim despre reducerea la minimum a sumei costurilor pentru crearea și întreținerea stocurilor de articole de inventar.

O astfel de soluție s-ar dovedi cel mai probabil a fi ineficientă și ar duce la o creștere a pierderilor de alt tip (de exemplu, din cauza daunelor și a utilizării necontrolate a articolelor de inventar).

Provocarea este găsirea unui „mijloc de aur” între stocurile excesiv de mari, care pot provoca dificultăți financiare (lipsa fondurilor), și stocurile excesiv de mici, periculoase pentru stabilitatea producției.

O astfel de sarcină nu poate fi rezolvată în condițiile formării spontane a rezervelor; este necesar un sistem stabilit de control și analiză a stării rezervelor.

În teoria și practica gestionării stocurilor, se disting următoarele semne principale ale unui sistem de control al resurselor nesatisfăcător:

o tendință de creștere constantă a duratei de depozitare a stocurilor;

creșterea continuă a stocurilor, depășind considerabil dinamica creșterii volumului de produse vândute;

opriri frecvente ale echipamentelor din cauza lipsei de materiale;

lipsa spațiului de depozitare;

refuzul periodic al comenzilor urgente din lipsa (absența) stocurilor;

cantități mari de anulări din cauza prezenței stocurilor învechite (învechite), cu mișcare lentă;

Sume semnificative de anulări de stocuri din cauza deteriorării și furtului acestora.

Principalele obiective ale controlului și analizei stării stocurilor:

Atingerea obiectivelor stabilite presupune implementarea următoarelor lucrări contabile și analitice.

O evaluare a raționalității structurii rezervelor, care face posibilă identificarea resurselor, al căror volum este în mod evident excesiv, și a resurselor, a căror achiziție trebuie accelerată.

Acest lucru va evita investițiile inutile de capital în materiale, a căror nevoie este redusă sau nu poate fi determinată. În evaluarea raționalității structurii stocurilor, este la fel de important să se stabilească volumul și compoziția materialelor deteriorate și cu mișcare lentă. Acest lucru asigură că stocurile sunt menținute în cea mai lichidă stare și că fondurile imobilizate în stocuri sunt reduse.

Determinarea momentului și volumului achizițiilor de active materiale. Acesta este unul dintre cele mai importante și dificile conditii moderne functionare întreprinderi rusești probleme de analiză a stării stocurilor.

În ciuda ambiguității deciziilor luate pentru fiecare întreprindere specifică, abordarea generală a determinării volumului de achiziții, care permite luarea în considerare:

volumul mediu de consum de materiale în timpul ciclului de producție și comercial (determinat de obicei pe baza rezultatelor analizei consumului de resurse materiale în perioadele trecute și a volumului producției în condițiile vânzării preconizate);

cantitate suplimentară (stoc de siguranță) de resurse pentru a compensa cheltuielile neprevăzute cu materiale (de exemplu, în cazul unei comenzi urgente) sau pentru a mări perioada necesară formării stocurilor necesare.

Reglementarea selectivă a stocurilor de active materiale, sugerând că atenția ar trebui să se concentreze asupra materialelor scumpe sau materialelor care au o valoare ridicată pentru consum. atracţie.

În practica străină, așa-numita metodă ABC a devenit larg răspândită, ale cărei metode pot fi aplicate și la întreprinderile rusești.

Ideea principală Metoda ABC- evalua fiecare tip de materiale din punct de vedere al valorii lor. Aceasta se referă la gradul de utilizare a materialului pentru o anumită perioadă; timpul necesar refacerii stocurilor din acest material și costurile (pierderile) asociate cu absența acestuia în depozit; posibilitatea de înlocuire, precum și pierderile din înlocuire.

O mică parte a acestor resurse materiale în volumul total al activelor materiale stocate în depozit determină cantitatea principală de ieșire de numerar în timpul formării stocurilor.

Astfel de materiale sunt considerate resurse de grup A.

Materialele din grupa B sunt secundare; sunt mai puțin costisitoare decât materialele din grupa A, dar le depășesc ca număr de articole.

Materialele din grupa C sunt considerate relativ neimportante - acestea sunt cele mai puțin costisitoare și cele mai numeroase valori ale materialelor.

Achiziția și întreținerea lor sunt însoțite de nesemnificative (în comparație cu suma totală) ieşire de numerar.

De obicei, costul deținerii unor astfel de stocuri este mai mic decât costul menținerii unui control strâns asupra loturilor comandate, stocurilor de asigurare (rezerve) și soldurilor stocurilor.

Resursele materiale sunt împărțite în grupele enumerate în funcție de condițiile specifice de producție.

Punctul cheie aici este că materialele din grupa A sunt controlate cu cea mai mare atenție.

O atenție deosebită se acordă:

calculul necesarului de acestea;

programarea formării stocurilor și a utilizării acestora;

fundamentarea valorii stocurilor de asigurare, inventar.

Calculul indicatorilor cifrei de afaceri a principalelor grupe de stocuri și compararea acestora cu indicatori similari din perioadele trecute pentru a stabili conformitatea disponibilității stocurilor cu nevoile curente ale întreprinderii.

Pentru a face acest lucru, calculați cifra de afaceri a materialelor contabilizate pe diferite subconturi („Materie prime”, „Produse semifabricate și componente, structuri și piese achiziționate”, „Combustibil”, „Containere și materiale de ambalare”, „Piese de schimb”. „, etc.), iar apoi totalul cifrei de afaceri materiale prin determinarea mediei ponderate.

Deoarece stocurile sunt contabilizate la costul achiziției (achiziției), atunci pentru a calcula rata de rotație a stocurilor, nu se utilizează veniturile din vânzări, ci costul mărfurilor vândute.

Pentru estimarea ratei de rotație a stocurilor se utilizează următoarea formulă:

Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru.

Poziția financiară a întreprinderii depinde direct de cât de repede sunt convertite fondurile investite în active în bani reali.

Următoarele sunt legate de rata de rotație:

Suma minimă necesară de capital (implicat) în avans și plăți în numerar aferente (dobânzi la împrumuturile bancare, dividende pe acțiuni etc.);

Nevoie în surse suplimentare finanțare (și plata acestora);

Valoarea costurilor asociate cu deținerea inventarului și depozitarea acestora;

Suma impozitelor plătite etc.

Tipuri separate de active ale întreprinderii au rate de rotație diferite.

Durata fondurilor în circulație este determinată de influența combinată a unui număr de factori externi și interni multidirecționali. Prima ar trebui să includă domeniul de aplicare al întreprinderii (producție, furnizare și marketing, intermediar etc.), industria (nu există nicio îndoială că cifra de afaceri a capitalului de lucru la o fabrică de mașini-unelte și la o fabrică de cofetărie va fi obiectiv diferită), amploarea întreprinderii (în cele mai multe cazuri, cifra de afaceri a fondurilor la întreprinderile mici este mult mai mare decât la cele mari - acesta este unul dintre principalele avantaje ale întreprinderilor mici) și o serie de altele.

Nu mai puțin impact asupra cifrei de afaceri a activelor este exercitat de situația economică din țară și de condițiile de afaceri asociate ale întreprinderilor.

Astfel, procesele inflaționiste, absența unor relații economice bine stabilite cu furnizorii și cumpărătorii în majoritatea întreprinderilor conduc la o acumulare forțată de stocuri, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor.

Cu toate acestea, trebuie subliniat că perioada de fonduri în circulație este în mare măsură determinată de conditiile interne activitățile întreprinderii și, în primul rând, eficacitatea strategiei de gestionare a activelor acesteia (sau lipsa acesteia). Într-adevăr, în funcție de Politica de prețuri, structura activelor, metodele de evaluare a stocurilor, întreprinderea dispune de o mai mare sau mai mică libertate de influență asupra duratei de rulare a fondurilor sale.

Trebuie avut în vedere faptul că valoarea ratei cifrei de afaceri a activelor circulante este direct afectată de metodologia adoptată la întreprindere pentru evaluarea acestora, iar pe baza sarcinilor și a strategiei de management al activelor alese, întreprinderea are o anumită capacitate de a reglementa valoarea raportului de cifra de afaceri a activelor sale.

În cazul general, cifra de afaceri a fondurilor investite în proprietate poate fi evaluată prin următorii indicatori principali: rata de rotație (numărul de rotații pe care le fac capitalul întreprinderii sau componentele acesteia în perioada analizată) și perioada de rulaj - media perioadă pentru care revenirea la economie investită în producție tranzacții comerciale numerar.

Rata cifrei de afaceri a activelor unei întreprinderi este de obicei calculată folosind formula:

Valoarea medie a activelor conform bilantului este determinata de formula:

unde cifra de afaceri a activelor este numeric egală cu raportul cifrei de afaceri a activelor circulante.

Fiecare asociație industrială (întreprindere) trebuie să îmbunătățească utilizarea capitalului de lucru.

Pentru a evalua utilizarea capitalului de lucru se folosesc doi indicatori:

durata unei revoluții în zile

H \u003d T 1 + T 2 + T 3,

T 1 - ciclul de aprovizionare (achizitia si livrarea materialelor, combustibilului etc.);

T 2 - ciclul de productie;

T 3- ciclul de vânzare a produselor;

2) numărul de cifre de afaceri în perioada planificată sau raportul cifrei de afaceri, care caracterizează producția de produse pentru 1 rub. capital de lucru:

K despre. = T/H

T - durata perioadei de planificare, zile.

Cu cât durata unei revoluții este mai scurtă, cu atât capitalul de lucru va face mai multe revoluții.

Odată cu accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, nevoia de acestea scade, se creează o rezervă pentru a crește producția.

Pentru a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru, este necesar să se reducă timpul de ședere a acestora atât în sfera producției, cât și în sfera circulației.

Pentru asta ai nevoie de:

reducerea timpului de prelucrare și asamblare a produselor prin mecanizarea și automatizarea procesului de producție;

îmbunătățirea utilizării noilor tehnologii;

accelerarea controlului și transportului produselor în timpul procesării acestora;

reducerea stocurilor de materiale, combustibil, ambalaje, lucrări în curs la standardul stabilit;

asigurarea lucrului ritmic al tuturor locurilor de producție și atelierelor întreprinderii, livrarea la timp a materialelor către întreprindere și locurile de muncă;

accelerarea expedierii produselor finite; incheie prompt si rapid intelegeri cu consumatorii;

îmbunătățirea calității produselor, prevenirea returnării produselor finite de la consumator etc.

Calculul standardului capitalului de lucru se realizează, de regulă, prin metoda contului direct pe baza de indicatori program de producție pentru perioada planificata, volumul productiei si vanzarilor, nomenclatura, frecventa livrarilor. durata ciclului de producție.

Calculul se poate face metoda analitica, pe baza relației dintre ritmul de creștere a volumului producției și mărimea fondului de rulment normalizat, în perioada anterioară.

standard- aceasta este suma minimă planificată de capital de lucru de care asociație (întreprindere) are nevoie în mod constant pentru funcționarea normală. Standard (nevoia) de capital de lucru pentru materiale în termeni monetari H este determinat de formula

H = RD,

R - consumul de materiale pe o zi în funcție de estimarea costurilor de producție, ruble;

D - rata capitalului de lucru în zile de stoc.

Calculul standardului de capital de lucru în curs H o.s este determinată de formula

Nu \u003d SPK n.s / D + Z r,

CU - costul de producție al produselor comercializabile conform devizului de cost pentru perioada planificată;

P - durata ciclului de producție, calculată conform programului de producție;

K n.z - coeficientul de creștere a costurilor (raportul dintre costul lucrărilor în curs și costul planificat al produsului);

D - numărul de zile din perioada de planificare;

Z r - valoarea stocului de rezervă de lucru în curs.

O atenție deosebită trebuie acordată eficienței utilizării capitalului de lucru, deoarece utilizarea rațională a capitalului de lucru afectează principalii indicatori ai activității economice a unei întreprinderi industriale: o creștere a volumului de producție, o scădere a costurilor de producție și o creștere. în rentabilitatea unei întreprinderi. O analiză a eficienței utilizării capitalului de lucru ar trebui să ajute la identificarea rezervelor suplimentare și la îmbunătățirea rezervelor principale indicatori economici munca intreprinderii.

Principalul indicator sintetic al utilizării capitalului de lucru este:

Raportul de rentabilitate al activelor (imobilului).

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru depinde de timpul petrecut în diferitele etape ale ciclului, reducându-i durata. Se realizează printr-o creștere a producției și a vânzărilor de produse, o utilizare mai completă și mai rațională a resurselor materiale și o reducere a timpului ciclului tehnologic. Cifra de afaceri este afectată de utilizarea celor mai recente realizări ale progresului științific și tehnologic.

Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru la Intek Service LLC.

Să analizăm raportul cifrei de afaceri a activelor curente la întreprinderea SRL „Intek-Service” pentru anul 2001.

Tabelul arată că creșterea ratei cifrei de afaceri a fost afectată de scăderea duratei capitalului de lucru.

În perioada analizată, durata capitalului de lucru a scăzut cu 1 zi. Și în consecință, raportul cifrei de afaceri a crescut cu 0,13.

Durata cifrei de afaceri a activelor se poate modifica din cauza volumului veniturilor și a soldurilor medii. Pentru a calcula influența factorilor, se utilizează metoda substituției în lanț:

P despre. = 6000*90 / 20000= 27 de zile.

P vol. \u003d 13000 * 90 / 20000 \u003d 58,5 zile.

P despre. \u003d 13000 * 90 / 45000 \u003d 26 de zile.

De aici modificarea duratei cifrei de afaceri a capitalului de lucru din cauza:

Sumele cifrei de afaceri ale capitalului de lucru

P despre. = 26- 58,5 = - 32,5 zile

Solduri medii ale capitalului de lucru

P despre. Solduri = 58,5 - 27 = + 31,5 zile

Efectul economic ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a capitalului se exprimă în eliberarea relativă a fondurilor din circulație, precum și în creșterea sumei veniturilor și a valorii profitului.

Suma fondurilor eliberate din circulație din cauza accelerației

(-E) sau fonduri atrase suplimentar în circulație (+E) cu o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului se determină prin înmulțirea cifrei de afaceri pe o zi pentru vânzare cu modificarea duratei cifrei de afaceri:

E \u003d Suma revoluțiilor \ zile * P rev. \u003d 45000 \ 90 * (26-27) \u003d - 500 de milioane de ruble.

În exemplul nostru, din cauza accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru timp de 1 zi, a existat o eliberare relativă de fonduri din cifra de afaceri în valoare de 500 de milioane de ruble.

Dacă capitalul s-a transformat în trimestrul de raportare nu în 26 de zile, ci în 27, atunci pentru a asigura venituri reale în valoare de 45.000 de milioane de ruble. ar fi necesar să aibă în circulație nu 13.000 de milioane de ruble. capital de lucru și 13.500 de milioane de ruble, adică pentru 500 de milioane de ruble. Mai mult.

Același rezultat poate fi obținut în alt mod, utilizând rata de rotație a capitalului. Pentru a face acest lucru, din valoarea medie a capitalului de lucru din perioada de raportare, este necesar să se scadă valoarea estimată a acestuia, care ar fi necesară pentru a asigura valoarea cifrei de afaceri la raportul de rotație a capitalului din anul precedent.

E \u003d 13000-45000 / 3,33 \u003d - 500 de milioane de ruble.

Pentru a stabili impactul ratei cifrei de afaceri asupra modificării sumei veniturilor, puteți utiliza un model de factori:

Vk.rev. \u003d 13000 * (3,46 - 3,333) \u003d 1647 milioane de ruble.

În k1 \u003d (13000-6000) * 3,3333 \u003d 23333 milioane de ruble.

În total = 45.000 -20.000 = 25.000 milioane de ruble.

P \u003d K vol. * P + K1 \u003d (3,46 - 3,3333) * 0,66 * 13000 \u003d 1087 milioane de ruble.

După ce am analizat compania noastră, am văzut că, din cauza accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru în perioada de raportare, compania a primit suplimentar profit în valoare de 1087 milioane de ruble.

Să determinăm modificarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și valoarea eliberării (implicarii) la întreprinderea Intek-service LLC.

Să tragem concluziile potrivite.

Capital de lucru rămas pentru:

Solduri trimestriale medii ale capitalului de lucru pentru 1 mp =

(240/2 + 242 + 238 + 240/2) / 4-1 = 240 de milioane de ruble.

Soldurile medii trimestriale ale capitalului de lucru pentru T2 =

(236/2 + 242 + 244 + 242/2) / 4-1 = 240 de milioane de ruble.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru pentru 1 mp = 240 * 90 / 473, 7 =

Cifra de afaceri a capitalului de lucru pentru 2 mp. = 240 * 90 / 509, 4 =

suma de eliberare = 509,4 / 90 * (-3,2) = - 18,1 milioane de ruble.

Să conchidem:

Tabelul arată că în al doilea trimestru, veniturile din vânzarea produselor s-au ridicat la 509,4 milioane de ruble. comparativ cu trimestrul I, în care veniturile din vânzări s-au ridicat la 473,7 milioane de ruble.

Ca urmare, abaterea s-a ridicat la + 35,7 milioane de ruble, putem concluziona că profitul companiei a crescut datorită creșterii veniturilor din vânzări, precum și ca urmare a unei scăderi a cifrei de afaceri a capitalului de lucru (în zile).

În trimestrul II, rata de rotație a capitalului de lucru a scăzut și a constituit 42,4 zile, comparativ cu trimestrul I, indicatorul a fost de 45,6 zile, abaterea a fost de 3,2 zile.

Se poate concluziona că, cu cât cifra de afaceri a capitalului de lucru este mai mică, adică cu cât este mai puțin timp petrecut procesului de rotație a fondurilor, cu atât veniturile din vânzarea produselor sunt mai mari și, prin urmare, profitul întreprinderii este mai mare.

Astfel, este posibil să se sfătuiască întreprinderea să continue să lucreze în această direcție și să continue să își folosească resursele eficient.

La sfârșitul analizei, întreprinderea ar trebui să dezvolte măsuri pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru:

Reducerea duratei ciclului de producție datorită intensificării producției:

utilizarea celor mai noi tehnologii,

mecanizarea si automatizarea proceselor de productie,

creșterea nivelului de productivitate a muncii,

Mai mult utilizare deplină capacitatea de producție intreprinderi,

resursele de muncă și materiale etc.

Îmbunătățirea organizației logistică aprovizionare în scopul asigurării neîntrerupte a producţiei cu resursele materiale necesare şi reducerea timpului petrecut de capital în stocuri.

Accelerarea procesului de expediere a produselor și înregistrarea documentelor de decontare.

Reducerea timpului petrecut pe creanțe.

Creșteți nivelul cercetare de piata care vizează accelerarea promovării mărfurilor de la producător la consumator

(inclusiv cercetarea pieței, îmbunătățirea bunurilor și a formelor de promovare a acestora către consumator, formarea unei politici corecte de prețuri, organizare publicitate eficientăși așa mai departe.).

Concluzie

Acest termen de hârtie a fost studiul analizei cifrei de afaceri a capitalului de lucru în forma care este universală pentru toate întreprinderile, indiferent de tipul lor de activitate.

Analiza utilizării capitalului de lucru ajută la identificarea rezervelor suplimentare pentru îmbunătățirea performanței economice a întreprinderii.

Folosind exemplul Intek Service LLC, ne-am gândit cum, prin accelerarea cifrei de afaceri a capitalului, o întreprindere poate primi profit suplimentar.

Pe baza celor de mai sus, putem concluziona că analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii, sub rezerva implementării corecte a acesteia, va aduce

profit suplimentar al companiei
Bibliografie.

"Metodă analiză financiară» Sheremet A.D. Moscova: INFRA-M, 2000.

„Analiză financiară” Efimova O.V. Contabilitatea Moscovei, 1999

„Teoria analizei economice” M.I. Bakanov, A.D. Sheremet, Moscova: Finanțe și Statistică, 2001

„Analiza activității economice a întreprinderii” Savitskaya G.V., ediția a 2-a, revizuită și completată, Moscova, Minsk: IP Ecoperspektiva, 2001.

Activitate financiară organizatii comerciale se bazează pe analiza unui număr de indicatori, inclusiv cifra de afaceri a activelor, al căror calcul vă permite să determinați cât de eficient își folosește organizația activele sau pasivele.

Cifra de afaceri a activelor

COds \u003d V / DS, unde

KOds - raportul rotației de numerar,
B este venitul
DS - suma care se află în conturile și numerarul întreprinderii.

Dacă coeficientul tinde să scadă, aceasta înseamnă că munca întreprinderii este organizată ineficient, iar activele foarte lichide sunt utilizate cu o încetinire.

Cifra de afaceri a activelor corporale circulante (stocuri)

Organizarea corectă a procesului de producție necesită și utilizare eficientă rezerve, care se calculează în următoarea ordine:

KOzap \u003d V / ZAP, unde

KOzap - raportul de rotație a stocurilor,
B este venitul
ZAP - valoarea contabilă a stocurilor.

O creștere a indicatorului indică faptul că cererea de produse vândute este la un nivel bun, iar mărfurile nu sunt învechite în depozite. O scădere a indicatorului indică faptul că politica de marketing a întreprinderii este prost organizată și necesită o analiză atentă.

Analiza acestor indicatori ar trebui efectuată nu prin comparație cu normele stabilite, ci luând în considerare dinamica acestora în ultimii ani și comparând cu activitățile concurenților. Deci, dacă indicatorul nu ajunge la normă, dar, în același timp, pe fondul altor perioade de raportare, are o valoare mai mare, aceasta indică organizare adecvată activitățile întreprinderii și o creștere treptată a cifrei de afaceri a activelor.

Analiza rentabilității organizațiilor

financiar şi activitate economică orice entitate legală, indiferent de forma de proprietate, se evaluează prin analiza absolutului și indicatori relativi activitățile ei. Indicatorii primului grup de povară economică nu poartă și sunt de natură pur aritmetică.

Indicatorii relativi caracterizează cât de bine sunt organizate activitățile financiare și economice ale întreprinderii și arată dinamica dezvoltării acesteia. Un astfel de indicator este rentabilitatea activelor, care se calculează prin înmulțirea ratei de rotație a activelor cu rentabilitatea vânzărilor.

Este o atitudine profit net la venituri, iar profitul net, la rândul său, este diferența dintre venitul primit și costul mărfurilor vândute.

Astfel, cu cât randamentul activelor este mai mare, cu atât profitul organizației este mai mare în perioada de raportare.

Analizăm rezultatele

Ra \u003d PE / SAav, unde

Ra - rentabilitatea activelor,
PE - profit net,
SAav - cost mediu active.

Rentabilitatea activelor circulante se calculează în același mod.

Pentru a face o analiză completă a activităților întreprinderii, trebuie luate în considerare toate grupele de factori: rentabilitatea activelor, rentabilitatea vânzărilor, intensitatea funcționării mijloacelor fixe și eficacitatea managementului financiar. Monitorizarea constantă a activităților companiei va permite dezvoltarea unei strategii corecte de dezvoltare care să vizeze asigurarea stabilității financiare. Completitudinea analizei activitate antreprenorială depinde și de corectitudinea datelor furnizate în documentația de raportare.

Scrieți întrebarea dvs. în formularul de mai jos

cel mai important parte integrantă resursele financiare ale întreprinderii sunt activele sale curente.

Spre deosebire de mijloacele fixe, activele circulante sunt consumate integral în fiecare proces de producție, își transferă valoarea produsului finit și își schimbă forma naturală.

CLASIFICAREA ACTIVELOR CIRCULANTE

1. Stocuri: materii prime, materii de bază; produse semifabricate achiziționate; materiale auxiliare; combustibil; containere și materiale pentru containere; piese de schimb pentru reparatii curente; inventar și unelte de uz casnic de valoare redusă și cu uzură rapidă, lucrări în curs; costuri pentru dezvoltarea de noi produse, semifabricate de fabricație proprie.

2. Numerar: fonduri în conturi curente și în valută, la mână etc.

3. Investiții financiare pe termen scurt: valori mobiliare, împrumuturi pe termen scurt etc.

4. Conturi de încasat: datorii ale cumpărătorilor și clienților, filialelor și afiliaților, facturi în numele etc.

Fiecare întreprindere industrială ar trebui să îmbunătățească utilizarea capitalului de lucru. Implementarea cu succes a ciclului de producție al întreprinderii depinde de starea activelor circulante, deoarece lipsa fondului de rulment incetineste activitatea intreprinderii si duce la incapacitatea de a-si plati facturile si la faliment.

Pentru a evalua utilizarea capitalului de lucru se folosesc doi indicatori:

1) durata unei revoluții în zile

H \u003d T 1 + T 2 + T 3,

unde T 1 - ciclul de achiziție (achiziția și livrarea materialelor, combustibilului etc.); T 2 - ciclu de fabricație; T 3 - ciclul de vânzare a produselor;

2) numărul de cifre de afaceri în perioada de planificare. sau raportul cifrei de afaceri, care caracterizează producția de 1 rub. capital de lucru:

K despre. = T/H

unde T este durata perioadei de planificare, zile.

Cu cât durata unei revoluții este mai scurtă, cu atât capitalul de lucru va face mai multe revoluții. Odată cu accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, nevoia de acestea scade, se creează o rezervă pentru a crește producția.

Pentru a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru, este necesar să se reducă timpul de ședere a acestora atât în sfera producției, cât și în sfera circulației. Pentru aceasta este necesar: reducerea timpului de prelucrare și asamblare a produselor prin mecanizarea și automatizarea procesului de producție; îmbunătățirea utilizării noilor tehnologii; accelerarea controlului și transportului produselor în timpul procesării acestora; reducerea stocurilor de materiale, combustibil, ambalaje, lucrări în curs la standardul stabilit; asigurarea lucrului ritmic al tuturor locurilor de producție și atelierelor întreprinderii, livrarea la timp a materialelor către întreprindere și locurile de muncă; accelerarea expedierii produselor finite; incheie prompt si rapid intelegeri cu consumatorii; îmbunătățirea calității produselor, prevenirea returnării produselor finite de la consumator etc.

Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante include o analiză a:

1. cifra de afaceri a activelor societatii;

2. cifra de afaceri a creantelor;

3. rulajul stocurilor.

1. Analiza cifrei de afaceri a activelor firmei.

Poziția financiară a întreprinderii depinde direct de cât de repede sunt convertite fondurile investite în active în bani reali.

În cazul general, rata cifrei de afaceri a activelor unei întreprinderi este de obicei calculată folosind formula:

Acest indicator caracterizează rata de rotație a activelor circulante ale întreprinderii.

În consecință, cifra de afaceri a activelor circulante va fi determinată astfel:

Valoarea medie a activelor conform bilantului este determinata de formula:

unde He, Ok - valoarea activelor la începutul și la sfârșitul perioadei.

Apoi se determină durata unei revoluții în zile:

unde cifra de afaceri a activelor este numeric egală cu raportul cifrei de afaceri a activelor circulante.

Dacă durata cifrei de afaceri a activelor circulante crește, atunci pentru a continua activitățile de producție și comerciale cel puțin la același nivel, este necesar să se atragă în circulație fonduri suplimentare, care se calculează după formula:

Acest indicator caracterizează atragerea suplimentară a fondurilor în circulație, cauzată de o încetinire (accelerare) a rotației activelor.

O modalitate de a evalua caracterul adecvat al fondurilor este de a determina durata perioadei de rulaj. În acest scop, se utilizează formula:

Pentru a calcula soldurile medii de numerar se folosesc datele contabile interne (ODn - solduri la începutul lunii a n-a) și formula:

unde n este numărul de luni din perioadă.

Pentru a dezvălui fluxul de numerar real la întreprindere, pentru a evalua sincronismul primirii și cheltuirii fondurilor și, de asemenea, pentru a lega valoarea rezultatului financiar obținut cu starea fondurilor la întreprindere, este necesar să se identifice și analizați toate direcțiile de primire (influx) de fonduri, precum și eliminarea acestora (ieșire).

Aceste direcții ale fluxului de numerar sunt de obicei considerate separat în contextul activităților curente, de investiții și financiare.

Intrarea de fonduri în cadrul activităților curente este asociată cu primirea de venituri din vânzarea produselor, efectuarea lucrărilor și prestarea de servicii, precum și avansuri de la cumpărători și clienți; ieșire - cu plată pe conturile furnizorilor și altor contrapărți, plată salariile salariati, contributii de productie la fondurile de asigurari sociale si asigurari sociale, decontari cu bugetul impozitelor datorate. Se obișnuiește să includă dobânda plătită (primită) la împrumuturi ca activități curente.

Fluxul de numerar în contextul activităților de investiții este asociat cu achiziționarea (vânzarea) de proprietăți care au o utilizare pe termen lung (în primul rând primirea (cedarea) imobilizărilor și imobilizărilor necorporale).

Activitatea financiară a întreprinderii este legată în principal de intrările de fonduri ca urmare a primirii de împrumuturi și împrumuturi pe termen lung și scurt și a ieșirii acestora sub formă de plată a dividendelor și rambursare a datoriilor aferente împrumuturilor primite anterior.

Analiza fluxului de numerar se realizează prin metode directe și indirecte.

Metoda directă are un dezavantaj: nu dezvăluie relația dintre rezultatul financiar obținut și modificarea sumei de numerar din conturile companiei (firma primește un profit net, iar numerarul acestuia este redus). Atunci când se analizează fluxul de numerar folosind metoda indirectă, valoarea profitului net este convertită în suma de numerar, adică. se corectează deficienţa metodei directe de analiză.

Spre deosebire de alte abordări de evaluare a stării financiare, analiza fluxului de numerar face posibilă tragerea de concluzii mai informate despre cât și din ce surse au fost primite fondurile primite de întreprindere și care sunt principalele direcții de utilizare a acestora; e suficient fonduri propriiîntreprinderi pentru activități de investiții; ce explică discrepanțele dintre valoarea profitului primit și disponibilitatea fondurilor etc.

2. Analiza creantelor.

Pentru evaluarea cifrei de afaceri a creanțelor se utilizează următorul grup de indicatori.

1. Cifra de afaceri a creanțelor.

În cazul în care în cursul anului suma încasărilor din vânzări s-a modificat semnificativ cu lunile, atunci se utilizează o metodă actualizată de calculare a sumei medii a creanțelor pe baza datelor lunare. Apoi:

unde ODZn este valoarea creanțelor la sfârșitul lunii a n-a.

2. Perioada de rambursare a creanţelor.

Trebuie avut în vedere faptul că, cu cât perioada de întârziere a datoriei este mai lungă, cu atât este mai mare riscul de neplată.

3. Ponderea creanțelor în volumul total al activelor circulante.

4. Ponderea datoriilor îndoielnice în componența creanțelor:

Acest indicator caracterizează „calitatea” creanțelor. Tendința de creștere a acestuia indică o scădere a lichidității.

Monitorizează starea decontărilor cu cumpărătorii privind datorii amânate (întârziate);

Vizează cât mai mulți cumpărători pentru a reduce riscul de neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari;

Utilizați metoda de acordare a reducerilor pentru plata anticipată.

3. Analiza rulajului stocurilor.

Estimarea cifrei de afaceri a stocurilor se realizează pentru fiecare dintre tipurile acestora (inventar, produse finite, mărfuri etc.). Deoarece stocurile sunt contabilizate la costul achiziției (achiziției), atunci pentru a calcula rata de rotație a stocurilor, nu se utilizează veniturile din vânzări, ci costul mărfurilor vândute. Pentru estimarea ratei de rotație a stocurilor se utilizează următoarea formulă:

în care:

Perioada de valabilitate a stocurilor este determinată de formula:

Indicatorul caracterizează durata de depozitare a stocurilor.

Astfel, indicatorii de mai sus fac posibilă caracterizarea stării activelor circulante și a dinamismului acestora.

Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante si a duratei ciclului de productie si comercial. Cifra de afaceri a activelor: formula de calcul

Cifra de afaceri a activelor corporale circulante (stocuri)

Analiza rentabilității organizațiilor

Popular