Umuman kompaniya uchun pul oqimi. Pul oqimlarini tashkil etish va boshqarish
Faoliyat turiga qarab, pul oqimlari bilan ajralib turadi operatsion, investitsion va moliyaviy faoliyat .
Operatsion faoliyat tashkilotga asosiy daromad va asosiy oqimlarni olib keladi Pul.
Operatsion (joriy) faoliyat - bu asosiy maqsad sifatida foyda olishni ko'zlaydigan yoki faoliyatning predmeti va maqsadlariga muvofiq foyda olishni maqsad qilib qo'ymaydigan tashkilotning faoliyati.
Xulosa qilib aytganda, operatsion faoliyatdan kelib chiqadigan pul oqimlari, birinchi navbatda, korxonaning daromad keltiradigan asosiy faoliyatidan kelib chiqadi va ta'rifga kiritilgan operatsiyalar va hodisalarning natijasidir. sof foyda(yo'qotishlar). Operatsion pul oqimlari quyidagilarni o'z ichiga oladi:
- tovarlar, mahsulotlar, ishlarni bajarish, xizmatlar ko'rsatish, debitorlik qarzlarini to'lash, ijara haqi va boshqa daromadlarni sotishdan olingan pul tushumlari;
- xom ashyo, materiallar va xizmatlar yetkazib beruvchilarga naqd pul to'lovlari; ish haqi xodimlar, barcha darajadagi byudjetlarga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga soliqlar va yig'imlar, kreditlar va qarzlar bo'yicha foizlar va operatsion jarayonni amalga oshirish bilan bog'liq boshqa to'lovlar.
Investitsion faoliyat kompaniyaning asosiy vositalarni, nomoddiy aktivlarni va boshqa tashqarida sotib olinishi bilan bog'liq kapital qo'yilmalar bilan bog'liq faoliyati. joriy aktivlar, shuningdek ularni sotish; boshqa korxonalarda uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalarni amalga oshirish, qimmatli qog'ozlarni sotish, boshqa moliyaviy qo'yilmalar va boshqalar bilan.
Shunday qilib, investitsiya faoliyati pul ekvivalenti bo'lmagan uzoq muddatli aktivlar va moliyaviy qo'yilmalarni sotib olish va sotishdir.
moliyaviy faoliyat kompaniyalar qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarni amalga oshirish, aksiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar chiqarish, kreditlarni jalb qilish va to'lash va boshqalar bilan bog'liq faoliyat deb hisoblanadi. Moliyaviy faoliyat natijasida o'z kapitali va ssuda kapitali hajmi va tuzilishi o'zgaradi (joriy kreditorlik qarzlari bundan mustasno).
Eng konsentrlangan shaklda, turli mezonlar bo'yicha pul oqimlarining tasnifi jadval shaklida taqdim etilishi mumkin:
| Tasniflash belgisi | Pul oqimining nomi |
| 1. Moliyaviy-iqtisodiy jarayonlarga xizmat ko‘rsatish ko‘lami (boshqaruv darajasi) | Korxonaning pul oqimi |
| Strukturaviy bo'linmaning pul oqimi | |
| Bitta xo'jalik operatsiyasining pul oqimi | |
| 2. Ko'rish moliyaviy va iqtisodiy tadbirlar | Jami pul oqimi |
| Joriy faoliyatning pul oqimi | |
| Investitsion faoliyatdan olingan pul oqimi | |
| Moliyaviy faoliyatning pul oqimi | |
| 3. Sayohat yo'nalishi | Kiruvchi pul oqimi (kirish) |
| Chiqib ketgan pul oqimi (chiqish) | |
| 4. Amalga oshirish shakli | Naqd bo'lmagan pul oqimi |
| pul oqimi | |
| 5. Muomala doirasi | Tashqi pul oqimi |
| Ichki pul oqimi | |
| 6. Davomiyligi | Qisqa muddatli pul oqimi |
| Uzoq muddatli pul oqimi | |
| 7. Hajmining yetarliligi | Ortiqcha pul oqimi |
| Optimal pul oqimi | |
| Pul oqimining etishmasligi | |
| 8. Valyuta turi | Milliy valyutadagi pul oqimi |
| Xorijiy valyutadagi pul oqimi | |
| 9. Bashoratlilik | Rejalashtirilgan pul oqimi |
| Rejasiz pul oqimi | |
| 10. Shakllanishning uzluksizligi | Muntazam pul oqimi |
| Diskret pul oqimi | |
| 11. Shakllanish vaqt oraliqlarining barqarorligi | Muntazam vaqt oraliqlari bilan muntazam pul oqimi |
| Noqonuniy vaqt oraliqlari bilan muntazam pul oqimi | |
| 12. Vaqt bo'yicha baholash | Joriy pul oqimi |
| Kelajakdagi pul oqimi |
Keling, ushbu tasnifning har bir guruhini qisqacha tavsiflaylik.
1. ga qarab moliyaviy-iqtisodiy jarayonlarga xizmat ko'rsatish ko'lami eng umumlashtiruvchisi korxonaning pul oqimidir. U umuman korxona darajasida mablag'larning kelib tushishi va ishlatilishi bilan tavsiflanadi.
Korxonaning filiallari, vakolatxonalari va boshqa tarkibiy bo'linmalarining alohida boshqaruv ob'ektlari sifatida ajratilishi natijasida har bir tarkibiy bo'linmaning pul mablag'lari harakati alohida tadqiqot ob'ektiga aylanadi.
Alohida xo'jalik operatsiyasining pul oqimining mavjudligi ushbu biznes bitimini korxonaning barcha moliyaviy-iqtisodiy jarayonlarining alohida tarkibiy qismi sifatida ajratib ko'rsatish qobiliyatiga va u bilan bog'liq pul oqimlarini aniqlash qobiliyatiga bog'liq.
2. Moliyaviy-xo'jalik faoliyati turlari bo'yicha, eng jami jami pul oqimi hisoblanadi. U o'rganilayotgan ob'ekt darajasida yuzaga keladigan har qanday pul oqimi bilan tavsiflanadi.
Joriy faoliyatning pul oqimi xaridorlardan (mijozlardan) pul mablag'larini olish va ulardan ishlab chiqarish jarayonini ta'minlash, ishlarni bajarish, xizmatlarni ko'rsatish, sotib olingan tovarlarni sotish va boshqalar bilan bog'liq foydalanish bilan tavsiflanadi.
Investitsion faoliyatning pul mablag'lari aylanmasi korxonaning uzoq muddatli aktivlarga qo'yilmalari, shuningdek ularni realizatsiyasi bilan bog'liq faoliyatni amalga oshirganda shakllanadi.
Moliyaviy faoliyatning pul mablag'lari harakati korxona tomonidan qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarni amalga oshirish va ilgari 12 oygacha sotib olingan aksiyalar, obligatsiyalar va boshqalarni tasarruf etish bilan bog'liq bo'lgan mablag'larning harakati bilan tavsiflanadi.
3. Pul oqimining yo'nalishi ikkita pul oqimi mavjud: kiruvchi va chiquvchi.
Kiruvchi pul oqimi (kirish) korxonaga ma'lum vaqt oralig'ida pul tushumlari yig'indisi bilan tavsiflanadi.
Chiqib ketgan pul oqimi (chiqishi) korxona tomonidan xuddi shu vaqt davomida mablag'lardan umumiy foydalanish (to'lovlar) bilan tavsiflanadi.
4. Amalga oshirish shakli bo'yicha ikkita pul oqimi mavjud: naqd bo'lmagan va naqd.
Naqd bo'lmagan pul oqimining o'ziga xos xususiyati uning korxonada faqat buxgalteriya hisobidagi yozuvlar ko'rinishida shakllanishidir.
Naqd pul oqimi korxona tomonidan banknotlar va tangalarni qabul qilish yoki to'lash bilan tavsiflanadi.
5. qarab aylanish doirasidan Korxonaning pul oqimi tashqi va ichki bo'lishi mumkin.
Tashqi pul oqimi yuridik va jismoniy shaxslardan pul mablag'larini olish, shuningdek yuridik va jismoniy shaxslarga pul mablag'larini to'lash bilan tavsiflanadi. shaxslar. Bu korxonaning pul mablag'lari qoldig'ini oshirish yoki kamaytirishga yordam beradi.
Ichki pul oqimi kompaniyada mavjud bo'lgan mablag'larning joylashishi va shaklining o'zgarishi bilan tavsiflanadi. Bu ularning balansiga ta'sir qilmaydi, chunki u ichki aylanmani tashkil qiladi.
6. Davomiyligi bo'yicha pul oqimi qisqa muddatli va uzoq muddatliga bo'linadi.
Bir yilgacha bo'lgan muddatga boshqa ob'ektlarga mablag'larni qo'yish qisqa muddatli pul oqimini tashkil qiladi.
Agar muddat bir yildan oshsa, pul oqimi uzoq muddatli deb tavsiflanadi.
7. Hajmi etarliligi bo'yicha korxonaning pul oqimi ortiqcha, kam yoki optimal bo'lishi mumkin.
Haddan tashqari pul oqimi korxonaning joriy ehtiyojlaridan ko'p pul tushumlari bilan tavsiflanadi. Buning dalili korxona tomonidan moliya-xo'jalik faoliyati jarayonida foydalanilmaydigan sof pul qoldig'ining yuqori ijobiy qiymatidir.
Kiruvchi pul mablag'lari korxonaning joriy ehtiyojlarini qondirish uchun etarli bo'lmaganda, kam pul oqimi shakllanadi. Sof naqd pul qoldig'i miqdorining ijobiy qiymati bo'lsa ham, agar bu miqdor korxona moliyaviy-xo'jalik faoliyatining barcha taqdim etilgan sohalarida naqd pulga bo'lgan rejalashtirilgan ehtiyojni ta'minlamasa, uni taqchillik sifatida tavsiflash mumkin. Sof pul mablag'lari qoldig'i summasining salbiy qiymati avtomatik ravishda bu oqimni kamaytiradi.
Optimal pul oqimi pul mablag'larini qabul qilish va ulardan foydalanish o'rtasidagi muvozanat bilan tavsiflanadi, bu ularning optimal balansini shakllantirishga yordam beradi, bu kompaniyaga o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajarishga imkon beradi, bu esa faqat naqd pulda hisob-kitoblarni talab qiladi va bir vaqtning o'zida maksimal darajada saqlang mumkin bo'lgan rentabellik Pul.
8. Valyuta turi bo'yicha. Korxonaning pul muomalasi, agar hisob birligi korxona joylashgan mamlakatning pul birligi bo'lsa, milliy valyutadagi pul oqimi sifatida tavsiflanadi. Xorijiy valyutadagi naqd pul harakati, agar hisob birligi boshqa davlatning pul birligi bo'lsa, korxonada shakllanadi.
9. Bashoratlilik bilan. Rejalashtirilgan pul oqimi korxonaga pul mablag'larining qaysi miqdorda va qachon kelishini yoki u tomonidan ishlatilishini bashorat qilish qobiliyati bilan tavsiflanadi. Korxonada rejadan tashqari sodir bo'ladigan pul oqimi rejadan tashqari pul oqimi sifatida tavsiflanadi.
10. qarab shakllanishning uzluksizligidan Kompaniya muntazam pul oqimi va diskret pul oqimiga ega bo'lishi mumkin.
Muntazam pul oqimi ko'rib chiqilayotgan davrda doimiy ravishda alohida vaqt oralig'ida amalga oshiriladigan mablag'larning kelib tushishi va ishlatilishi bilan tavsiflanadi. Diskret pul oqimi yagona moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirish bilan bog'liq pul oqimlari bilan tavsiflanadi.
11. Shakllanish vaqt intervallarining barqarorligiga ko'ra:
- ko'rib chiqilayotgan davrda bir xil vaqt oralig'i bilan muntazam pul oqimi. Mablag'larni olish yoki sarflashning bunday pul oqimi annuitet xarakteriga ega;
- ko'rib chiqilayotgan davrda notekis vaqt oraliqlari bilan muntazam pul oqimi. Bunday pul oqimiga misol sifatida lizingga olingan mol-mulk uchun ijara to'lovlari jadvali, ularni ijaraga berish muddati davomida tomonlar tomonidan kelishilgan notekis vaqt oralig'i bo'lishi mumkin.
12. Vaqt bo'yicha baholash usuliga ko'ra pul oqimining quyidagi turlarini ajrating:
- joriy pul oqimi. U korxonaning pul oqimini joriy vaqtga kamaytirilgan yagona qiyosiy qiymat sifatida tavsiflaydi;
- kelajakdagi pul oqimi. U korxonaning pul oqimini ma'lum bir kelajakdagi vaqtga kamaytirilgan yagona taqqoslanadigan qiymat sifatida tavsiflaydi. Kelajakdagi pul oqimlari kontseptsiyasi, shuningdek, uni joriy qiymatga etkazish uchun diskontlash bazasi bo'lib xizmat qiladigan yaqinlashib kelayotgan vaqt momentida (yoki kelajakdagi davr oraliqlari kontekstida) nominal aniqlangan qiymat sifatida ishlatilishi mumkin.
Taqdim etilgan tasnifdan amaliyotda foydalanish ularni samarali boshqarish uchun pul oqimlarini yanada maqsadli hisobga olish, tahlil qilish va rejalashtirish imkonini beradi.
Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning
Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.
http://www.allbest.ru/ saytida joylashgan
1. Nazariy asos tashkilotning pul oqimini boshqarish
1.1 Pul oqimlarini tahlil qilish metodologiyasi
Naqd pul eng likvid aktiv hisoblanadi va tsiklning ushbu bosqichida uzoq vaqt qolmaydi. Biroq, ichida ma'lum o'lcham ular doimo mavjud bo'lishi kerak aylanma mablag'lar aks holda kompaniya to'lovga layoqatsiz deb e'lon qilinadi.
Pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy maqsadi pul oqimlarining taqchilligi (ortiqchaligi) sabablarini aniqlash va ularning kelib tushish manbalarini va korxonaning joriy likvidligi va to'lov qobiliyatini nazorat qilish uchun sarflash yo'nalishlarini aniqlashdir. Uning to'lov qobiliyati va likvidligi ko'pincha buxgalteriya hisobi 7, p. 124.
Pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy maqsadlari quyidagilardan iborat:
korxona kassasida pul oqimlari va qimmatli qog'ozlarning saqlanishi ustidan operativ, kundalik nazoratni amalga oshirish;
pul oqimlaridan qat'iy maqsadli foydalanishni nazorat qilish;
byudjet, banklar, xodimlar bilan hisob-kitoblarning to'g'ri va o'z vaqtida amalga oshirilishini nazorat qilish;
xaridorlar va yetkazib beruvchilar bilan tuzilgan shartnomalarda belgilangan to‘lov shakllariga rioya etilishini nazorat qilish;
muddati o'tgan qarzlarni istisno qilish uchun qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblarni o'z vaqtida solishtirish;
korxonaning mutlaq likvidligi holatini diagnostikasi;
korxonaning yuzaga kelgan majburiyatlarni o'z vaqtida to'lash qobiliyatini prognoz qilish;
kompaniyaning pul oqimlarini malakali boshqarishga hissa qo'shish.
Foyda, aylanma mablag'lar va pul oqimlari o'rtasidagi munosabatlarni tahlil qilish uchun asosiy ma'lumot manbai buxgalteriya balansi (1-shakl), buxgalteriya balansiga ilova (shakl No 5), moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot va ulardan foydalanish ( shakl № 2). Ushbu hisobotlarda ma'lumotni shakllantirishning o'ziga xos xususiyati naqd pul usuli emas, balki hisoblash usuli hisoblanadi. Bu shuni anglatadiki, olingan daromad yoki sarflangan xarajatlar korxonadagi pul oqimlarining haqiqiy "kirishi" yoki "chiqishi" ga mos kelmasligi mumkin.
Hisobotda etarli miqdorda foyda ko'rsatilishi mumkin va keyin rentabellikni baholash yuqori bo'ladi, garchi shu bilan birga korxona o'z faoliyati uchun pul oqimlarining keskin tanqisligini boshdan kechirishi mumkin. Aksincha, foyda ahamiyatsiz bo'lishi mumkin va moliyaviy holat korxonalar - juda qoniqarli. Kompaniyaning hisobotlarida ko'rsatilgan foydaning shakllanishi va ishlatilishi to'g'risidagi ma'lumotlar pul oqimining haqiqiy jarayoni haqida to'liq tasavvurni bermaydi.
Masalan, f da ko'rsatilgan balans foyda summasini solishtirish uchun aytilganlarni tasdiqlash kifoya. Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning 2-soni va balansdagi pul oqimlarining o'zgarishi summasi bilan ulardan foydalanish. Foyda balans likvidligini shakllantirish omillaridan (manbalaridan) faqat biri hisoblanadi. Boshqa manbalar: kreditlar, ssudalar, qimmatli qog'ozlar emissiyasi, ta'sischilarning badallari va boshqalar. Shu sababli, ba'zi mamlakatlarda pul oqimlari to'g'risidagi hisobot hozirgi vaqtda kompaniyaning moliyaviy holatini tahlil qilish vositasi sifatida afzallik beriladi. Masalan, Amerika Qo'shma Shtatlarida 1988 yildan boshlab korxonalar ilgari tuzgan moliyaviy holatdagi o'zgarishlar to'g'risidagi hisobot o'rniga pul oqimlari to'g'risidagi hisobotni tayyorlashlari kerak bo'lgan standart joriy etilgan. Ushbu yondashuv kompaniyaning likvidligini inflyatsiya nuqtai nazaridan ob'ektiv baholashga imkon beradi va hisob-kitob usuli boshqa hisobot shakllarini tayyorlashda qo'llanilishini hisobga oladi, ya'ni u tegishli xarajatlar mavjudligidan qat'i nazar, xarajatlarni aks ettirishni o'z ichiga oladi. pul mablag'lari olinadi yoki to'lanadi.
Pul oqimi to'g'risidagi hisobot hujjatdir moliyaviy hisobot, bu joriy tadbirkorlik faoliyati jarayonida, shuningdek, ma'lum bir davr uchun investitsiya va moliyaviy faoliyat jarayonida pul oqimlarining tushumlari, xarajatlari va sof o'zgarishlarini aks ettiradi. Bu o'zgarishlar shunday aks ettirilganki, hisobot davri boshi va oxiridagi pul oqimlari qoldiqlari o'rtasidagi bog'liqlikni o'rnatish mumkin bo'ladi.
Pul oqimi to'g'risidagi hisobot - bu pul oqimi usulidan foydalangan holda tuzilgan moliyaviy holatdagi o'zgarishlar to'g'risidagi hisobot. Bu kelajakdagi pul oqimlarini baholash, kompaniyaning qisqa muddatli qarzlarini to'lash va dividendlar to'lash qobiliyatini tahlil qilish, qo'shimcha pul mablag'larini jalb qilish zarurligini baholash imkonini beradi. moliyaviy resurslar. Ushbu hisobot moliyaviy holatdagi o'zgarishlar to'g'risidagi hisobot shaklida ("sof joriy aktivlar" ko'rsatkichini "naqd pul" ko'rsatkichiga almashtirish bilan) yoki pul oqimlarining yo'nalishlari ko'rsatilgan maxsus shaklda tayyorlanishi mumkin. iqtisodiy (operatsion) soha, investitsion va moliyaviy sohalar bo'yicha uch yo'nalishga birlashtirilgan.
Tahlil mantig'i juda aniq - agar iloji bo'lsa, pul oqimlarining harakatiga ta'sir qiluvchi barcha operatsiyalarni ajratib ko'rsatish kerak. Buni turli yo'llar bilan, xususan, pul oqimi schyotlarida (50, 51, 52, 55, 57 schyotlar) barcha aylanmalarni tahlil qilish orqali amalga oshirish mumkin. Biroq, jahon buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotida, qoida tariqasida, to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullar deb nomlanuvchi ikkita usuldan biri qo'llaniladi. Ularning orasidagi farq joriy faoliyat natijasida pul oqimi miqdorini aniqlashning turli xil ketma-ketligidadir:
To'g'ridan-to'g'ri usul - daromadlar (mahsulotlar, ishlar va xizmatlarni sotishdan tushgan tushumlar, olingan avanslar va boshqalar) va chiqish (yetkazib beruvchi schyot-fakturalarini to'lash, olingan qisqa muddatli kreditlar va qarzlarni qaytarish va h.k.)ni hisoblashga asoslanadi. pul oqimlari, ya'ni. boshlang'ich element - daromad;
bilvosita usul pul oqimlari harakati bilan bog'liq operatsiyalarni aniqlash va hisobga olish va sof foydani izchil tuzatishga asoslangan, ya'ni. boshlang'ich nuqtasi - foyda.
Amalda pul oqimlarini hisoblashning ikkita usuli qo'llaniladi - to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita.
Hisoblashning to'g'ridan-to'g'ri usuli operatsiyalar (aylanmalar) natijalarini davr uchun pul oqimlari schyotlarida aks ettirishga asoslanadi. Bunday holda, operatsiyalar uchta faoliyat turiga bo'linadi:
joriy (asosiy) faoliyat - sotishdan tushgan tushumlar, avanslar, etkazib beruvchilarning hisobvaraqlarini to'lash, qisqa muddatli kreditlar va qarzlarni olish, ish haqini to'lash, byudjet bilan hisob-kitoblar, kreditlar va qarzlar bo'yicha to'langan / olingan foizlar;
investitsiya faoliyati - asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarni sotib olish yoki sotish bilan bog'liq mablag'lar harakati;
moliyaviy faoliyat - uzoq muddatli kreditlar va qarzlar olish, uzoq va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, ilgari olingan kreditlar bo'yicha qarzlarni to'lash, dividendlar to'lash.
Kerakli ma'lumotlar shakllardan olinadi moliyaviy hisobotlar: "Buxgalteriya balansi" va "Pul oqimlari to'g'risidagi hisobot.
To'g'ridan-to'g'ri usulda pul oqimini hisoblash korxonaning to'lov qobiliyatini baholashga, shuningdek pul oqimlarining kelib tushishi va sarflanishi ustidan operativ nazoratni amalga oshirishga imkon beradi. Rossiyada to'g'ridan-to'g'ri usul pul oqimlari to'g'risidagi hisobot shakli uchun asosdir. Shu bilan birga, umuman korxona uchun ham, faoliyat turlari bo'yicha ham tushumlarning to'lovlardan oshib ketishi mablag'larning kirib kelishini, to'lovlarning tushumlardan oshib ketishi esa ularning chiqib ketishini anglatadi.
Uzoq muddatli istiqbolda pul oqimlari miqdorini to'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli aktivlarning likvidlik darajasini baholash imkonini beradi. Operatsion moliyaviy boshqaruvda to'g'ridan-to'g'ri usul mahsulotlarni (tovarlarni, xizmatlarni) sotishdan tushgan daromadlarni shakllantirish jarayonini nazorat qilish va moliyaviy majburiyatlar bo'yicha to'lovlar uchun pul oqimlarining etarliligi to'g'risida xulosalar chiqarish uchun ishlatilishi mumkin.
Ushbu usulning kamchiliklari - olingan moliyaviy natija (foyda) va kompaniyaning pul oqimlarining mutlaq miqdoridagi o'zgarishlar o'rtasidagi munosabatni hisobga olishning mumkin emasligi.
Bilvosita usul analitik nuqtai nazardan afzalroqdir, chunki u olingan foyda va pul oqimlari miqdorining o'zgarishi o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlash imkonini beradi. Ushbu usul bo'yicha pul oqimlarini hisoblash sof foyda ko'rsatkichiga asoslanadi, uning harakatini aks ettirmaydigan moddalarga kerakli tuzatishlar kiritiladi. haqiqiy pul tegishli hisobvaraqlar bo'yicha.
Sof moliyaviy natija va sof pul oqimini shakllantirishdagi tafovutlarni bartaraf etish uchun sof foyda yoki zararga tuzatishlar kiritiladi:
davr mobaynida tovar-moddiy zaxiralar, debitorlik qarzlari, qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, qisqa muddatli majburiyatlar, kreditlar va kreditlar bundan mustasno, o'zgarishlar;
pul bo'lmagan moddalar: aylanma mablag'larning amortizatsiyasi; valyuta farqlari; yilda aniqlangan o'tgan yillardagi foyda (zarar). hisobot davri va boshqa;
investitsiya va moliyaviy faoliyatda aks ettirilishi kerak bo'lgan boshqa moddalar.
Uslubiy maqsadlarda bunday tuzatishlarni amalga oshirishning ma'lum bir ketma-ketligini ajratib ko'rsatish mumkin.
Birinchi bosqichda pul bo'lmagan xarakterdagi operatsiyalarning sof moliyaviy natijasiga ta'sir yo'q qilinadi. Masalan, asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarning chiqib ketishi ularning qoldiq qiymati miqdorida buxgalteriya zarariga olib keladi. Ko'rinib turibdiki, mulkning qoldiq qiymatidan hisobdan chiqarish pul oqimlari qiymatiga hech qanday ta'sir ko'rsatmaydi, chunki ular bilan bog'liq mablag'larning chiqib ketishi ancha oldin - uni sotib olish vaqtida sodir bo'lgan. Shuning uchun, amortizatsiya qilingan xarajatlar miqdoridagi zarar miqdori sof daromadga qo'shilishi kerak.
Ikkinchi bosqichda to'g'rilash tartib-qoidalari joriy aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlar moddalaridagi o'zgarishlarni hisobga olgan holda amalga oshiriladi. Tuzatishlarning maqsadi hisobot davri oxiridagi pul oqimlari miqdorini uning boshiga nisbatan aylanma aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlarning qaysi moddalari o'zgartirganligini ko'rsatishdir. Aylanma aktivlar ob'ektlarining ko'payishi pul mablag'laridan foydalanish bilan tavsiflanadi va shuning uchun pul oqimlarining chiqishi sifatida qaraladi. Aylanma aktivlar moddalarining kamayishi pul mablag'larining chiqarilishi bilan tavsiflanadi va pul oqimlari oqimi sifatida qaraladi.
1.2 Tashkiliy pul oqimlarini boshqarish
Korxonaning doimiy ixtiyorida bo'lgan pul mablag'larini yoki pul oqimlari balansini va ularning ekvivalentlarini boshqarish funktsiyalarning ajralmas qismidir. umumiy boshqaruv notijorat korxonalarning aylanma mablag'lari.
Xo'jalik faoliyati jarayonida korxona tomonidan boshqariladigan pul mablag'lari qoldig'ining hajmi uning mutlaq to'lov qobiliyati darajasini belgilaydi (korxonaning barcha kechiktirib bo'lmaydigan moliyaviy majburiyatlarini darhol to'lashga tayyorligi), joriy investitsiya kapitalining miqdoriga ta'sir qiladi. aktivlar, shuningdek, ma'lum darajada uning investitsiya imkoniyatlarini tavsiflaydi (korxonaning qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarining investitsiya salohiyati).
Pul mablag'larini boshqarish jarayonida moliyaviy menejmentning asosiy maqsadi korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlashdan iborat. Bunda pul mablag'larining to'lov vositasi sifatidagi funksiyasi, ularning operatsion, sug'urta va kompensatsiya balanslarini shakllantirish maqsadlarini amalga oshirishni ta'minlaydi. Ushbu maqsadning ustuvorligi shundan iboratki, na aylanma mablag'lar va kapitalning katta miqdori, na iqtisodiy faoliyatning yuqori rentabelligi korxonani, agar u o'zining shoshilinch moliyaviy xarajatlarini to'lay olmasa, unga nisbatan bankrotlik to'g'risida da'vo qo'zg'atishdan sug'urta qila olmaydi. majburiyatlar.
Shuning uchun moliyaviy menejment amaliyotida pul mablag'larini boshqarish ko'pincha to'lov qobiliyatini boshqarish (yoki likvidlikni boshqarish) bilan birlashtiriladi.
Pul oqimlarini boshqarish pul oqimlarini prognozlash yordamida ham amalga oshiriladi, ya'ni. pul oqimlarining tushumlari (kirishi) va ishlatilishi (chiqishi). Beqarorlik va inflyatsiya sharoitida naqd pul tushumlari va chiqimlari miqdori juda taxminan va faqat qisqa vaqt ichida, masalan, bir oy, chorak uchun aniqlanishi mumkin.
Hisoblangan daromad hisob-kitoblarni to'lash va kreditga sotish uchun o'rtacha vaqtni hisobga olgan holda hisoblanadi. Tanlangan davr uchun debitorlik qarzlarining o'zgarishi hisobga olinadi, bu pul oqimining ko'payishi yoki kamayishi mumkin, operatsion bo'lmagan operatsiyalar va boshqa tushumlarning ta'siri aniqlanadi.
Bunga parallel ravishda, pul oqimlarining chiqishi prognoz qilinmoqda, ya'ni. olingan tovarlar uchun hisob-fakturalarning kutilayotgan to'lovi va asosan kreditorlik qarzlarini to'lash. Byudjetga, soliq organlariga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlar, dividendlar, foizlar, korxona xodimlarining mehnatiga haq to'lash, mumkin bo'lgan investitsiyalar va boshqa xarajatlar nazarda tutilgan.
Natijada, pul oqimlarining kirib kelishi va chiqishi o'rtasidagi farq aniqlanadi - ortiqcha yoki minus belgisi bilan sof pul oqimi. Agar u chiqib ketishdan oshib ketgan bo'lsa, u holda prognoz qilingan pul oqimini ta'minlash uchun bank krediti yoki boshqa tushumlar shaklida qisqa muddatli moliyalashtirish miqdori hisoblanadi.
Joriy tadbirkorlik faoliyatini amalga oshirish uchun pul mablag'lariga minimal zarur bo'lgan ehtiyojni aniqlash zarur pul mablag'lari qoldig'ining pastki chegarasini belgilashga qaratilgan va quyidagi formula bo'yicha pul oqimlari prognozi asosida amalga oshiriladi:
bu erda YES min - kelgusi davrda joriy iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish uchun pul mablag'lariga minimal talab qilinadigan ehtiyoj;
PR YES - kelgusi davrda joriy biznes operatsiyalari bo'yicha to'lov aylanmasining kutilayotgan hajmi;
O DA - o'sha davrning hisobot davridagi pul mablag'larining aylanmasi (vaqtlarda) (pul aktivlari aylanishini tezlashtirish bo'yicha rejalashtirilgan chora-tadbirlarni hisobga olgan holda).
Pul aktivlariga minimal zaruriy ehtiyojni hisoblash boshqa usul bilan ham amalga oshirilishi mumkin:
bu erda YES K - pul aktivlarining hisobot davri oxiridagi qoldig'i;
FR DA - hisobot davridagi joriy xo'jalik operatsiyalari bo'yicha to'lov aylanmasining haqiqiy hajmi.
Pul oqimi va uni boshqarish tahlili uning optimal darajasini, korxonaning joriy majburiyatlarini to'lash va investitsiya faoliyatini amalga oshirish qobiliyatini aniqlash imkonini beradi.
Shakllanish manbalari tuzilishining umumlashtirilgan xarakteristikasi sof pul oqimining sifati hisoblanadi. Uning yuqori sifati ishlab chiqarish hajmining oshishi va tannarxining pasayishi hisobiga olingan sof foyda ulushining ortishi, past sifati esa mahsulot narxining oshishi bilan bog'liq sof foyda ulushining oshishi bilan tavsiflanadi. , umumiy sof foydada operatsion bo'lmagan operatsiyalar.
Shu bilan birga, iqtisodiy faoliyat jarayonida hosil bo'lgan sof pul oqimining paydo bo'lgan ehtiyojlarni moliyalashtirish uchun etarliligini aniqlash muhim ahamiyatga ega. Buning uchun sof pul oqimining etarlilik koeffitsienti (KD NPV) qo'llaniladi, u quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.
KD NPD = (3)
bu erda OD - tashkilotning uzoq va qisqa muddatli kreditlari va qarzlari bo'yicha asosiy qarzni to'lash summasi;
Y - indeks - ta'sischilarning dividendlari;
Z TM - tashkilotning aylanma mablag'lari tarkibidagi inventar ob'ektlar zaxiralarining ko'payishi yig'indisi;
D y - qo'yilgan kapital bo'yicha korxona egalariga (aksiyadorlar, aktsiyadorlar) to'lanadigan dividendlar (foizlar) miqdori.
Hisobot davrining ma'lum vaqt oralig'ida ijobiy va salbiy pul oqimlarining shakllanishi sinxronligini baholash uchun tashkilotning pul mablag'lari qoldiqlari dinamikasi ko'rib chiqiladi, bu sinxronizatsiya darajasini aks ettiradi va mutlaq to'lov qobiliyatini ta'minlaydi, pul oqimlarining likvidlik koeffitsienti. Tashkilotning (CL DP) formula bo'yicha ko'rib chiqilayotgan davrning ma'lum oraliqlari uchun hisoblanadi
bu erda RAP - naqd pul tushumlari miqdori;
YES K, YES N - ko'rib chiqilayotgan davrning oxiri va boshida tegishli ravishda tashkilotning naqd pul qoldig'i miqdori;
ODP - sarflangan pul miqdori.
Tashkilotning pul oqimlari samaradorligining umumlashtiruvchi ko'rsatkichlari quyidagi formulalar yordamida hisoblangan pul oqimlarining samaradorligi koeffitsienti (CEF) va sof pul oqimlarini qayta investitsiyalash koeffitsienti (CRchpd) hisoblanadi:
Kedp = va Krchpd = (5)
qayerda RI va FID - mos ravishda real investitsiyalar va tashkilotning uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalarining o'sish miqdori.
Hisoblash natijalari pul oqimini optimallashtirish uchun ishlatiladi, bu tanlov jarayonidir eng yaxshi shakllar ularni xo'jalik faoliyatini amalga oshirish shartlari va xususiyatlarini hisobga olgan holda tashkil etish.
Kompaniyaning moliyaviy ahvoli va moliyaviy bozorda kutilmagan o'zgarishlar yuz berganda tezda moslashish qobiliyati pul oqimlarini boshqarish samaradorligiga bog'liq.
Moliyaviy menejmentning g'arbiy amaliyotida pul oqimlarini boshqarishning yanada murakkab modellari qo'llaniladi. Bular Baumol modeli va Miller-Orr modelidir. Biroq, hozirgi vaqtda Rossiyada ushbu modellardan foydalanish bozor sharoitlari(yuqori inflyatsiya, qayta tiklangan fond bozori, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkalarining keskin o'zgarishi va boshqalar) mumkin emas.
Pul oqimlarini boshqarishning asosiy vazifalaridan biri kompaniyaning pul mablag'larining o'rtacha qoldig'ini optimallashtirishdir. Ushbu optimallashtirish kerakli hajmni hisoblash yo'li bilan ta'minlanadi ba'zi turlari kelgusi davrda bu balans.
Pul aktivlarining operatsion (tranzaksiya) balansiga bo'lgan ehtiyoj ularning joriy tadbirkorlik faoliyatini amalga oshirish uchun zarur bo'lgan minimal miqdorini tavsiflaydi. Ushbu miqdorni hisoblash operatsion faoliyatdan olingan salbiy pul oqimlarining rejalashtirilgan miqdori (pul oqimlarini olish va sarflash rejasining tegishli bo'limi) va pul aktivlarining aylanmalari soniga asoslanadi.
bu erda HA o - pul oqimlarining operatsion balansi,
ON od - korxonaning operatsion faoliyati bo'yicha salbiy (xarajat pul oqimlari miqdori) pul oqimining rejalashtirilgan miqdori,
KO ha - rejalashtirish davridagi pul oqimlarining o'rtacha qoldig'ining aylanmalari soni.
Pul mablag'larining sug'urta (zaxira) qoldig'iga bo'lgan ehtiyoj ularning operatsion qoldig'ining hisoblangan miqdori va o'tgan yilning ma'lum oylari uchun korxonaga pul oqimlarining notekislik koeffitsienti (o'zgaruvchanlik koeffitsienti) asosida aniqlanadi.
bu erda YES c - pul aktivlarining sug'urta (zaxira) qoldig'i,
HA o - pul oqimlarining rejalashtirilgan operatsion balansi,
KV pds - korxonadagi pul oqimlarining o'zgarish koeffitsienti.
Pul aktivlarining kompensatsion qoldig'iga bo'lgan ehtiyoj bank xizmatlari to'g'risidagi shartnomada belgilangan miqdorda rejalashtirilgan. Biroq, notijorat tashkilotlariga hisob-kitob xizmatlarini ko'rsatuvchi bank bilan tuzilgan shartnomada bunday talab mavjud emasligi sababli, korxonada pul mablag'larining qoldig'ining bunday turi rejalashtirilmagan.
Pul mablag'larining ushbu qismi saqlash vaqtida o'z qiymatini yo'qotmaganligi sababli (qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalarning samarali portfelini shakllantirishda) ularning miqdori yuqori chegara bilan cheklanmaydi. Pul mablag'larining ushbu qismini shakllantirish mezoni qisqa muddatli investitsiyalar bo'yicha operatsion aktivlarning rentabellik darajasiga nisbatan yuqori rentabellik darajasini ta'minlash zarurati hisoblanadi.
Reja davridagi pul mablag'larining o'rtacha qoldig'ining umumiy hajmi ularning alohida turlari bo'yicha hisoblangan ehtiyojni yig'ish orqali aniqlanadi:
bu erda YES - korxonaning rejalashtirish davridagi pul mablag'larining o'rtacha miqdori,
YES o - pul aktivlarining operatsion qoldig'ining o'rtacha miqdori,
HA dan - pul aktivlarining sug'urta (zaxira) qoldig'ining o'rtacha miqdori,
HA - pul aktivlarining kompensatsion qoldig'ining o'rtacha miqdori,
HA va - pul aktivlarining investitsiya balansining o'rtacha miqdori.
So'nggi uch turdagi pul aktivlarining qoldiqlari ma'lum darajada o'zgaruvchan ekanligini hisobga olsak, cheklangan moliyaviy imkoniyatlar bilan ularga bo'lgan umumiy ehtiyoj. notijorat tashkilot mos ravishda qisqartirilishi mumkin.
Naqd pul oqimlarini boshqarishda notijorat tashkilot pul mablag'larining vaqtincha bo'sh qoldig'idan tejamkor foydalanishni ta'minlash muammosini albatta hal qiladi. Pul aktivlarini boshqarish siyosatini shakllantirishning ushbu bosqichida ularni saqlash va inflyatsiyaga qarshi himoya qilish jarayonida muqobil daromadlarni yo'qotish darajasini minimallashtirish bo'yicha chora-tadbirlar tizimi ishlab chiqiladi.
Ushbu tadbirlarning asosiylari quyidagilardan iborat:
Korxonaga hisob-kitob xizmatlarini ko'rsatuvchi bank bilan kelishish, pul mablag'lari qoldig'ini joriy saqlash shartlari, bu qoldiqning o'rtacha miqdori bo'yicha depozit foizlarini to'lash (masalan, bankda hisobvaraq ochish orqali). ;
Pul mablag'larining sug'urta va investitsiya qoldiqlarini vaqtincha saqlash uchun qisqa muddatli pul investitsiya vositalaridan (birinchi navbatda, banklardagi depozitlardan) foydalanish;
Zaxira va pul aktivlarining erkin qoldig'ini investitsiyalash uchun yuqori rentabellikga ega bo'lgan qimmatli qog'ozlardan foydalanish (davlatning qisqa muddatli obligatsiyalari; qisqa muddatli bank depozit sertifikatlari va boshqalar), lekin bu vositalarning moliya bozorida etarli likvidligi sharti bilan. .
Tashkilotda pul oqimlarini boshqarishda moliyaviy rejalashtirish amalga oshiriladi.
Korxonada moliyaviy rejalashtirish tizimi quyidagilarni o'z ichiga oladi:
1) tarkibiy bo'linmalar faoliyatini byudjetni rejalashtirish tizimi;
2) korxonaning jamlanma (kompleks) byudjetini rejalashtirish tizimi.
Korxonaning tarkibiy bo'linmalari faoliyatini byudjetni rejalashtirishni tashkil etish uchun korxonaning moliyaviy hisob-kitoblari bazasini qamrab oluvchi quyidagi funktsional byudjetlarni birlashtiruvchi byudjetlarning yakuniy tizimi ishlab chiqilmoqda:
Ish haqi fondining byudjeti, uning asosida byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlar va ayrim soliq imtiyozlari prognoz qilinadi;
Xom ashyo, butlovchi qismlar, materiallar va hajmlarni iste'mol qilish normalari asosida tuzilgan moddiy xarajatlar smetasi. ishlab chiqarish dasturi tarkibiy bo'linmalar;
Amortizatsiya byudjeti, shu jumladan undan foydalanish yo'nalishlari kapital ta'mirlash, ta'mirlash va ta'mirlash;
Boshqa xarajatlar uchun byudjet (sayohat, transport va boshqalar);
To'lovlar jadvali asosida ishlab chiqilgan kreditlar va qarzlarni to'lash uchun byudjet;
Barcha soliqlarni o'z ichiga olgan soliq byudjeti va majburiy to'lovlar byudjetga, shuningdek byudjetdan tashqari fondlarga. Ushbu byudjet butun korxona uchun rejalashtirilgan.
Tarkibiy bo'linmalar va xizmatlar uchun byudjetlarni ishlab chiqish parchalanish printsipiga asoslanadi, ya'ni quyi darajadagi byudjet yuqori darajadagi batafsil byudjetdir. Har bir tarkibiy bo'linma uchun konsolidatsiyalangan byudjetlar, qoida tariqasida, har oyda ishlab chiqiladi. Korxona va uning bo'linmalarini aylanma mablag'lar bilan bir tekis ta'minlash uchun ularda kunlik rejali va haqiqiy xarajatlar, shuningdek, butun oy uchun ko'rsatiladi.
Moliyaviy rejalashtirishning ajralmas qismi mas'uliyat markazlari - xarajatlar markazlari va daromad markazlarini aniqlashdir. Mahsulotni o'lchash qiyin bo'lgan yoki ichki iste'molchilar uchun ishlaydigan birliklarni xarajatlar markazlariga (xarajatlarga) aylantirish tavsiya etiladi. Yakuniy iste'molchiga boradigan mahsulot ishlab chiqaradigan birliklar foyda markazlariga yoki daromad markazlariga aylantiriladi.
Joriy moliyaviy rejalashtirish tizimida korxonaga haqiqiy pul oqimini aniqlash kerak. Bu pul oqimi tahlilini o'tkazgandan so'ng mumkin. Buning uchun uchta yo'nalishda: oddiy (joriy) faoliyat, investitsiya faoliyati va moliyaviy faoliyat bo'yicha pul oqimlarining kirib kelishi va chiqishi to'g'risidagi ma'lumotlarga ega bo'lish kerak. Kirish - bu majburiyatlarning har qanday o'sishi yoki faol hisobvaraqlarning kamayishi, chiqib ketish - majburiyatlarning har qanday kamayishi yoki faol qoldiq moddalarining ko'payishi.
moliyaviy rejalashtirish korxonada rejalashtirishning yakuniy bosqichi hisoblanadi.
Shunday qilib, har qanday korxona o'z faoliyatini amalga oshirish jarayonida pul oqimlarining kirish va chiqish markazlarini aniqlash uchun pul oqimlarini boshqarish tizimini tahlil qilishi kerak. Korxonada pul oqimlarini boshqarishni tashkil etishning asosiy maqsadi pul oqimlarining etishmasligi (ortiqchaligi) sabablarini aniqlash va ularni olish manbalarini va korxonaning joriy likvidligi va to'lov qobiliyatini nazorat qilish uchun sarflash yo'nalishlarini aniqlashdir. Uning to'lov qobiliyati va likvidligi ko'pincha naqd to'lovlar ko'rinishidagi real pul oqimiga bog'liq.
2. “Metallurglar madaniyat saroyi” boshqaruv kompaniyasi notijorat tashkiloti misolida pul oqimlarini boshqarish tashkiloti faoliyatini tahlil qilish.
pul oqimi notijorat tashkiloti
2.1 "Metallurglar madaniyat saroyi" boshqaruv kompaniyasi faoliyatining xususiyatlari
“Metallurglar madaniyat saroyi” madaniyat muassasasi notijorat tashkilot hisoblanadi. Asosiy faoliyat - kutubxonalar, arxivlar, madaniyat muassasalari faoliyati.
Tashkilot Lipetsk ma'muriyatining ro'yxatga olish palatasi tomonidan 1998 yil 31 avgustda ro'yxatga olingan.
Toʻliq nomi: “Metallurglar madaniyat saroyi” madaniyat muassasasi. Qisqartirilgan nomi: "DK Metallurgists" madaniyat muassasasi
Tashkilotning joylashgan joyi: 398005, Lipetsk, Mira prospekti, 22.
1-jadval - 2010-2012 yillardagi "DK metallurglari" madaniyat muassasasining moliyaviy-iqtisodiy holatining asosiy ko'rsatkichlari.
|
Indeks |
Og'ishlar, (+-) |
O'sish sur'atlari, % |
||||||
|
1. Asosiy vositalar, ming rubl |
||||||||
|
2. Zaxiralar, ming rubl |
||||||||
|
3. Naqd pul, ming rubl |
||||||||
|
4. Mahsulotlarni sotishdan, xizmatlar ko'rsatishdan tushgan tushumlar, ming rubl. |
||||||||
|
5. Sotilgan mahsulot tannarxi, ming rubl. |
||||||||
|
6. Tovar mahsulotlarini sotishdan, xizmatlar ko'rsatishdan olingan foyda, ming rubl. |
||||||||
|
7. Sof foyda, ming rubl. |
||||||||
|
8. O'rtacha ishchilar soni, pers. |
||||||||
|
9. Mehnat unumdorligi, ming rubl / kishi |
1-jadvalga ko'ra, 2011 yilda "DK metallurglari" madaniyat muassasasida asosiy fondlar miqdori 1281 ming rublga oshganini ko'rish mumkin. yoki 36,0% ga, zaxiralar miqdori - 573 ming rubl. yoki 1910,0% ga tashkilot mablag'lari 1416 ming rublga kamaydi. yoki 81,2% ga, sotishdan tushgan tushum - 1742 ming rublga. yoki 78,8% ga, sof foyda - 517 ming rublga. yoki 74,4% ga, tashkilotning debitorlik qarzlari 428 ming rublga oshdi. yoki 104,1% ga, kreditorlik qarzlari - 653 ming rublga. yoki 2612%.
2012 yilda "DK metallurglari" madaniy muassasasida asosiy fondlar miqdori 1090 ming rublga oshdi. yoki 22,5% ga, zaxiralar miqdori 29 ming rublga kamaydi. yoki 4,8% ga, tashkilotning naqd puli 114 ming rublga kamaydi. yoki 34,7% ga, savdo tushumi 2235 ming rublga oshdi. yoki 475,5% ga, sof foyda - 321 ming rublga. yoki 180,3% ga, tashkilotning debitorlik qarzi 140 ming rublga kamaydi. yoki 16,7% ga, kreditorlik qarzlari - 34 ming rublga. yoki 5,0%.
2.2 “Metallurglar madaniyat saroyi” boshqaruv kompaniyasining pul oqimi tahlili
Pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy maqsadi pul oqimlarining taqchilligi (ortiqchaligi) sabablarini aniqlash va ularning kelib tushish manbalarini va korxonaning joriy likvidligi va to'lov qobiliyatini nazorat qilish uchun sarflash yo'nalishlarini aniqlashdir.
Uning to'lov qobiliyati va likvidligi ko'pincha buxgalteriya hisoblarida aks ettirilgan pul oqimi ko'rinishidagi haqiqiy pul oqimiga bog'liq.
2011 yilda pul oqimlarining qoldig'i 217 ming rublga oshdi. yoki 4,1 marta. Ushbu o'zgarishga 1,606 ming rubl miqdoridagi operatsion faoliyatdan tushgan pul oqimlari ta'sir ko'rsatdi. Shu bilan birga, investitsiya faoliyatidan 1 389 ming rubl miqdorida pul oqimlarining chiqib ketishi kuzatildi.
2012 yilda pul oqimlarining qoldig'i 71 ming rublga kamaydi. yoki 1,3 marta. Ushbu o'zgarishga operatsion faoliyatdan 978 ming rubl miqdoridagi pul oqimlarining kirib kelishi ta'sir ko'rsatdi.
2-jadval - Vertikal tahlil 2010-2012 yillarda "DK metallurglari" madaniy muassasasida pul oqimlarining tushumlari va xarajatlari, ming rubl.
|
Ko'rsatkichlar nomi |
Mutlaq qiymat |
Mutlaq qiymat |
Pul oqimlarining barcha manbalari yig'indisining ulushi, % |
Mutlaq qiymat |
||
|
1. Pul mablag'larining kelib tushishi va manbalari |
||||||
|
Sotishdan tushgan daromadlar |
||||||
|
Maqsadli tushumlar |
||||||
|
Boshqa ta'minot. |
||||||
|
Jami kiruvchi pul oqimlari |
||||||
|
2. Pul oqimlaridan foydalanish |
2-jadvaldan ko'rinib turibdiki, 2010 yilda "DK metallurglari" madaniyat muassasasida pul oqimining asosiy manbai maqsadli moliyalashtirish - 86,2%.
"DK metallurgiya" madaniy muassasasining pul oqimlarini sarflash yo'nalishlari orasida asosiysi solishtirma og'irlik egallaydi: etkazib beruvchilarning schyot-fakturalarini to'lash (70,5%), xodimlarning ish haqi va byudjetdan tashqari jamg'armalarga ajratmalar (23,4%), byudjet bilan hisob-kitoblar (3,3%), asosiy vositalarning faol qismini sotib olishni moliyalashtirish (2,1%) va boshqalar. xarajatlar (0,7%).
Naqd pul oqimlarining sof o'zgarishi (chiqib ketishning tushumdan ortiqligi) -48 ming rublni tashkil qiladi. yoki 0,3%.
“DK metallurglari” madaniyat muassasasida 2011-yilda pul oqimining asosiy manbai maqsadli moliyalashtirish – 87,7 foizni tashkil etdi.
"DK metallurgiya" madaniy muassasasining pul oqimlarini sarflash yo'nalishlari orasida asosiy ulush: etkazib beruvchilarning schyot-fakturalarini to'lash (53,5%), xodimlarning mehnatiga haq to'lash va byudjetdan tashqari jamg'armalarga badallar (28,7%), pul mablag'lari bilan hisob-kitoblar. byudjet (4,5%) , hisoblangan summalarni chiqarish (2,8%), asosiy vositalarning faol qismini sotib olishni moliyalashtirish (9,4%), boshqa xarajatlar (1,3%).
Pul oqimlarining sof o'zgarishi (kirishning chiqib ketishdan ortishi) 1,5% ni tashkil qiladi.
“DK Metallurglar” madaniyat muassasasida 2012-yilda pul oqimining asosiy manbai maqsadli moliyalashtirish – 83,6 foizni tashkil etdi.
"DK metallurgiya" madaniy muassasasining pul oqimlarini sarflash yo'nalishlari orasida asosiy ulushni quyidagilar egallaydi: etkazib beruvchilarning schyot-fakturalarini to'lash (58,8%), xodimlarning mehnatiga haq to'lash va byudjetdan tashqari jamg'armalarga badallar (26,6%), pul mablag'lari bilan hisob-kitoblar. byudjet (5,6%) , hisoblangan summalarni chiqarish (2,7%), asosiy vositalarning faol qismini sotib olishni moliyalashtirish (5,2%), boshqa xarajatlar (1,1%).
Pul oqimlarining sof o'zgarishi (chiqishning tushumdan ortishi) 0,4% ni tashkil qiladi.
Naqd pul oqimlari xarajatlari 2898 ming rublga kamaydi, shu jumladan: etkazib beruvchilarga to'lovlar uchun 4596 ming rublga kamaydi, ish haqi 67 ming rublga oshdi, hisob-kitoblar uchun. byudjetdan tashqari fondlar- 49 ming rublga, hisoblangan summalarni chiqarish uchun - 410 ming rublga, asosiy vositalarni sotib olish uchun - 1013 ming rublga, byudjet bilan hisob-kitoblar uchun - 95 ming rublga, boshqa to'lovlar uchun - 64 ming rublga.
2012 yilda naqd pul tushumlari 4941 ming rublga oshdi, shu jumladan:
Tashkilotni maqsadli moliyalashtirish 3508 ming rublga oshdi,
Joriy faoliyatdan olingan daromad - 1664 ming rublga,
Boshqa daromadlar 231 ming rublga kamaydi.
Naqd pul oqimlaridan foydalanish 5229 ming rublga oshdi, shu jumladan: etkazib beruvchilarga to'lovlar uchun 3903 ming rublga oshdi, ish haqi uchun 1119 ming rublga oshdi, byudjetdan tashqari mablag'lar bilan hisob-kitoblar uchun 37 ming rublga kamaydi, hisobot summalarini chiqarish uchun. 139 ming rublga oshdi, asosiy vositalarni sotib olish uchun 340 ming rublga kamaydi, byudjet bilan hisob-kitoblar uchun 446 ming rublga oshdi, boshqa to'lovlar uchun 1 ming rublga kamaydi.
Pul oqimlarini bilvosita usul bilan tahlil qilish analitik nuqtai nazardan afzalroqdir, chunki u olingan foyda va pul oqimlari miqdorining o'zgarishi o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlash imkonini beradi.
2011 yil uchun "DK metallurglari" madaniy muassasasida pul oqimlarini tahlil qilish natijalariga ko'ra bilvosita usul bilan quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:
1. hisobot davrida sof foyda miqdori avvalgisiga nisbatan 517 ming rublga kamaydi;
2. Inventarizatsiya qoldiqlari 573 ming rublga ko'paydi. omborlarda;
3. debitorlik qarzlarini 315 ming rublga oshirdi;
4. kreditorlik qarzi 653 ming rublga oshdi;
6. Barcha faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlarining umumiy o'zgarishi +473 ming rublni tashkil etdi.
"DK Metallurgists" madaniy muassasasida 2012 yil uchun pul oqimlarini bilvosita usulda tahlil qilish natijalariga ko'ra quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:
1. hisobot davrida sof foyda miqdori avvalgisiga nisbatan 321 ming rublga oshdi;
2. inventar qoldiqlari 29 ming rublga kamaydi;
3. debitorlik qarzlari 140 ming rublga kamaydi;
4. kreditorlik qarzlari 334 ming rublga kamaydi;
5. etishmovchilik aniqlangan o'z mablag'lari investitsiya faoliyati uchun (sof foyda va amortizatsiya ajratmalari);
6. Barcha faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlarining umumiy o'zgarishi +982 ming rublni tashkil etdi.
Shunday qilib, "DK Metallurgists" madaniyat muassasasidagi pul oqimlarini tahlil qilgandan so'ng, tashkilot o'z faoliyatini amalga oshirish uchun har doim ham etarli miqdordagi pul oqimlarini ishlab chiqara olmasligi aniqlandi.
2.3 "Metallurglar madaniyat saroyi" boshqaruv kompaniyasida pul mablag'larini boshqarish samaradorligini tahlil qilish.
Korxonaning doimiy ixtiyorida bo'lgan pul mablag'larini yoki pul oqimlari balansini va ularning ekvivalentlarini boshqarish "Metallurglar madaniyat saroyi" madaniyat muassasasining aylanma mablag'larini umumiy boshqarish funktsiyalarining ajralmas qismi hisoblanadi.
Pul mablag'larini boshqarish jarayonida moliyaviy menejmentning asosiy maqsadi korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlashdan iborat.
Ushbu asosiy maqsad bilan bir qatorda pul aktivlarini boshqarish jarayonida moliyaviy menejmentning muhim vazifasi samarali foydalanish vaqtincha erkin pul oqimlari, shuningdek shakllangan investitsiya balansi.
Pul oqimlarini boshqarish jarayonida tashkilotdagi pul oqimlarining quyidagi ko'rsatkichlari hisoblanadi.
3-jadvaldan ko'rinib turibdiki, pul mablag'larining umumiy aylanma aktivlardagi ishtiroki 2011 yilda 57 foizga, 2012 yilda esa 6 foizga kamaygan. 2011 yilda pul mablag'larining aylanish muddati 27,8 kunga, 2012 yilda esa 4,17 kunga qisqardi. Pul aktivlari aylanmalari soni 2011 yilda 34,98 vol.ga, 2012 yilda esa 48,26 voltga oshdi.
3-jadval – “Metallurglar madaniyat saroyi” madaniyat muassasasida 2010-2012 yillarda pul mablag‘larining harakati va holati ko‘rsatkichlari.
|
Indeks |
Og'ish, +/- |
|||||
|
1. Pul aktivlarining umumiy aylanma aktivlardagi ishtiroki koeffitsienti |
||||||
|
2. Pul aktivlarining aylanish davri, kunlar |
||||||
|
3. Pul aktivlarining aylanmalari soni |
||||||
|
4. Absolyut likvidlik koeffitsienti |
||||||
|
5. Kritik likvidlik koeffitsienti |
||||||
|
6. Joriy likvidlik koeffitsienti |
Barcha likvidlik koeffitsientlari o'zlaridan yuqori me'yoriy qiymatlar, bu ijobiy fakt.
Keling, 2013 yilda "DK Metallurgists" madaniy muassasasining pul mablag'larining operatsion balansining rejalashtirilgan miqdorini hisoblaylik.
20133: 93,41 = 215 ming rubl.
Biz 2013 yilda "DK Metallurgists" madaniyat muassasasining pul mablag'larining sug'urta balansining rejalashtirilgan miqdorini hisoblab chiqamiz.
HA c \u003d 215 x 70% \u003d 151 ming rubl.
Pul aktivlarining kompensatsion qoldig'iga bo'lgan ehtiyoj bank xizmatlari to'g'risidagi shartnomada belgilangan miqdorda rejalashtirilgan. Biroq, "DK Metallurgists" madaniy muassasasiga hisob-kitob xizmatlarini ko'rsatuvchi bank bilan tuzilgan shartnomada bunday talab mavjud emasligi sababli, korxonada pul mablag'larining bunday qoldig'i rejalashtirilmagan.
Pul aktivlarining investitsion (spekulyativ) balansiga bo‘lgan ehtiyoj korxonaning moliyaviy imkoniyatlaridan kelib chiqib, pul aktivlari qoldiqlarining boshqa turlariga bo‘lgan ehtiyoj to‘liq qondirilgandan keyingina rejalashtiriladi.
Reja davridagi pul mablag'larining o'rtacha qoldig'ining umumiy hajmi ularning alohida turlari bo'yicha hisoblangan ehtiyojni jamlash yo'li bilan aniqlanadi: YES = 215 + 151 = 366 ming rubl.
So'nggi uch turdagi pul aktivlarining qoldiqlari ma'lum darajada bir-birini almashtirib turishini hisobga olsak, "DK metallurglari" madaniy muassasasining cheklangan moliyaviy imkoniyatlarini hisobga olgan holda ularga umumiy ehtiyoj mos ravishda kamayishi mumkin.
"DK metallurglari" madaniy muassasasining pul oqimlarini boshqarishda pul mablag'larining vaqtincha bo'sh qoldig'idan foydali foydalanishni ta'minlash muammosi majburiy ravishda hal qilinadi. Pul aktivlarini boshqarish siyosatini shakllantirishning ushbu bosqichida ularni saqlash va inflyatsiyaga qarshi himoya qilish jarayonida muqobil daromadlarni yo'qotish darajasini minimallashtirish bo'yicha chora-tadbirlar tizimi ishlab chiqiladi.
Bibliografik ro'yxat
Fuqarolik kodeksi Rossiya Federatsiyasi[Matn], 01.26.96 yildagi 14-FZ-son II qismi (10.24.97 y.dagi tahrir).
Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksi [Matn], 05.08.2000 yildagi 118-FZ-son II qismi.
Balabanov, A. Moliya [Matn] / A. Balabanov, I. Balabanov. - Sankt-Peterburg: Peter, 2013. - 356 p.
Belolipetskiy, V.G. Firma moliyasi [Matn] / V.G. Belolipetsk. - M.: INFRA-M, 2012. - 320 b.
7. Blank, I.A. Aktivlarni boshqarish [Matn] / I.A. Shakl. - Kiev: Nika-Markaz, Elga, 2012. - 340 p.
8. Blank, I.A. Pul oqimlarini boshqarish [Matn] / I.A. Shakl. - Kiev: Nim markazi, Elga, 2013. - 620 p.
9. Blank, I.A. Moliyaviy menejment asoslari [Matn]. 2 jildda / I.A. Shakl. - Kiev: Nika-Markaz, Elga, 2012. - 280 p.
10. Bocharov, V.V. Moliyaviy tahlil [Matn] / V.V. Bocharov. - Sankt-Peterburg: Piter, 2012. - 490 p.
11. Gavrilova A.N. Moliyaviy menejment[Matn] / A.N. Gavrilov. - M.: KNORUS, 2013. - 336 b.
12. Gerchikova, I.M. Moliyaviy menejment [Matn] / I.M. Gerchikov. - M.: AO Consultbankir, 2012. - 520 b.
13. Grachev, A.V. Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish va boshqarish [Matn] / A.V. Grachev. - M .: Finpress, 2013. - 380 b.
14. Irwin, D. Moliyaviy nazorat [Matn]: Per. ingliz tilidan. / D. Irvin - M .: Moliya va statistika, 2013. - 620 p.
15. Kovalev, V.V. Moliyaviy menejmentga kirish [Matn] / V.V. Kovalyov. - M.: Moliya va statistika, 2013. - 390 b.
16. Kovalev, V.V. Korxona moliyasi [Matn] / V.V. Kovalev, Vit.V. Kovalyov. - M .: OOO VITREM, 2011. - 405 p.
17. Kovalev, V.V. Moliyaviy tahlil [Matn]: usullar va tartiblar / V.V. Kovalyov. - M.: "Moliya va statistika", 2013. - 580 b.
18. Kreinina, M.N. Moliyaviy menejment [Matn] / M.N. Kreinin. - M.: Biznes va xizmat, 2011. - 429 b.
19. Perar, J. Notijorat tashkilotning moliyaviy boshqaruvi [Matn]: Per. frantsuz tilidan / J. Perard. - M.: Moliya va statistika, 2010. - 356 b.
20. Rodionova, V.M. Moliyaviy nazorat [Matn] / V.M. Rodionov. - M.: ID FBK-PRESS, 2013. - 475 b.
21. Savchuk, V.P. Korxonalarni moliyaviy boshqarish [Matn] / V.P. Savchuk. - K.: Maksimal, 2013. - 375 b.
22. Stoyanova E.S. Moliyaviy menejment. Rus amaliyoti [Matn] / E.S. Stoyanov. - M.: Prospekt, 2012. - 194 b.
23. Suxareva, L.A. Nazorat biznesni boshqarishning asosidir [Matn] / L.A. Suxarev. - K .: Elga - Nika-Markaz, 2012. - 840 p.
24. Teplova, T.V. Moliyaviy menejment: kapitalni boshqarish va moliyaviy menejment [Matn] / Ed. Polyaka G.B. - M.: UNITI, 2013. - 735 b.
25. Moliyaviy menejment: nazariya va amaliyot [Matn] / Ed. Stoyanova E.S. - M.: Prospekt, 2012. - 656 b.
26. Moliyaviy menejment [Matn] / Ed. Samsonova N.f. - M.: UNITI, 2013. - 495 b.
27. Moliyaviy menejment [Matn]: darslik / Ed. Kovaleva A.M. -
M.: INFRA-M, 2013. - 675 p.
28. Moliyaviy menejment [Matn] / Ed. Shoxina E.I. - M.: ID FBK-PRESS, 2013. - 570 b.
Allbest.ru saytida joylashgan
Shunga o'xshash hujjatlar
Tashkilot faoliyatidagi pul mablag'lari va pul oqimlarining mohiyati. Pul oqimlarini tahlil qilish va boshqarish uchun asosiy axborot manbalari. Pul oqimlarini boshqarish usullari. "Profiz" MChJ misolida korxonadagi pul oqimlarini tahlil qilish.
dissertatsiya, 09/13/2016 qo'shilgan
Pul oqimlari tushunchasi va mohiyati. Tashkilotning pul oqimlarini boshqarish va rejalashtirish usullari. Mablag'larning optimal darajasini aniqlash. Aylanma mablag'larning bir qismi sifatida shakllangan pul mablag'larining turlari. Aktivlarni boshqarish bosqichlari.
dissertatsiya, 01/13/2015 qo'shilgan
Korxonalarda mablag'larning etishmasligi. Pul oqimlari tushunchasi va mohiyati. Pul oqimlarining tasnifi. Pul oqimlarini boshqarish tizimini ishlab chiqishni rejalashtirish. Korxonaning pul oqimlarini samarali nazorat qilish tizimini ta'minlash.
referat, 23.10.2011 qo'shilgan
Nazariy o'rganish korxonaning pul oqimlarini hisoblash va rejalashtirish usullari. "Unicom" YoAJ misolida korxonaning pul oqimlarini boshqarishni tashkil etishning kompleks moliyaviy tahlili. Pul oqimlarini optimallashtirish imkoniyatini baholash.
dissertatsiya, 06/07/2011 qo'shilgan
O'qish iqtisodiy mohiyati va tashkilot faoliyatidagi pul oqimlarining roli. Ularning shakllanishiga ta'sir etuvchi omillarni o'rganish. TexStroyPlyus MChJ tashkilotining pul oqimlari harakatining asosiy ko'rsatkichlarining xususiyatlari va ularni baholash usullari.
dissertatsiya, 2013-03-26 qo'shilgan
Pul mablag'larining mohiyati va tarkibi, ularning korxonadagi harakatining yo'nalishlari va xususiyatlari. Korxonaning pul oqimini boshqarishning yondashuvlari, yo'nalishlari va asosiy bosqichlari. Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini oshirish vositalarini baholash.
muddatli ish, 23.10.2014 yil qo'shilgan
Korxonada moliyaviy nomutanosiblik sabablari. Pul oqimini boshqarish, korxonaning moliyaviy siyosati. Korxonada pul mablag'larining harakatini hisobga olish. Pul oqimlarini tahlil qilish. Mablag'larni byudjetlashtirish (byudjetlashtirish).
referat, 23.12.2008 qo'shilgan
Nazariy jihatlar tijorat tashkilotlarida pul oqimlarini tahlil qilish. Hisobot usullari. “Ufanet” OAJning tashkiliy-huquqiy tavsifi, moliya-xo‘jalik faoliyatini tahlil qilish, pul mablag‘larini boshqarishni takomillashtirish yo‘llari.
dissertatsiya, 07/06/2014 qo'shilgan
Korxona pul oqimlari tarkibini har tomonlama tavsiflash va o'rganish. "Artium" MChJ misolida pul oqimlarini boshqarish metodologiyasi va pul oqimlari dinamikasini tizimli tahlil qilish. Pul oqimlarini boshqarish samaradorligi va takomillashtirish.
dissertatsiya, 2011-06-17 qo'shilgan
"Vladimir yer tuzish loyiha-qidiruv korxonasi" OAJning Gorohovets filialida pul oqimlarining kontseptsiyasi, tasnifi va harakati. Asosiy tahlil moliyaviy ko'rsatkichlar, tashkilotning pul oqimlarini boshqarish tizimining xususiyatlari.
Pul oqimini boshqarishning maqsadi va vazifalari
Mavzu 8. Tashkilotning pul oqimini boshqarish
Tashkilotning barcha turdagi moliyaviy va xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirish pul mablag'larining harakati - ularning kelib tushishi yoki sarflanishi bilan birga keladi. Ushbu uzluksiz jarayon kontseptsiya bilan belgilanadi pul oqimi.
Pul oqimi- vaqt bo'yicha taqsimlangan pul tushumlari va chiqimlari to'plami.
Boshqaruv maqsadi pul oqimlari - mablag'larning tushumlari va xarajatlari hajmini muvozanatlash va ularni o'z vaqtida sinxronlashtirish orqali uni rivojlantirish jarayonida tashkilotning moliyaviy muvozanatini ta'minlash.
Pul oqimini boshqarish vazifalari:
tashkilotning iqtisodiy faoliyati ehtiyojlariga muvofiq etarli miqdorda mablag'larni shakllantirish;
tashkilotning ishlab chiqarilgan moliyaviy resurslari hajmini iqtisodiy faoliyat sohalarida taqsimlashni optimallashtirish;
Tashkilotning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatining yuqori darajasini ta'minlash;
· sof pul oqimining o'sishini maksimal darajada oshirish, tashkilotning belgilangan rivojlanish sur'atlarini ta'minlash;
· mablag'lardan iqtisodiy foydalanish jarayonida ularning qiymatidagi yo'qotishlarni minimallashtirish.
Pul oqimlarining quyidagi turlari mavjud.
· Faoliyat turi bo'yicha joriy (operatsion), moliyaviy va investitsiya faoliyatidan olingan pul oqimlarini taqsimlash.
· Pul oqimining yo'nalishi naqd pul tushumlarining jami va salbiy pul oqimini tavsiflovchi, to'lovlar umumiyligini tavsiflovchi ijobiy pul oqimlarini taqsimlang.
· Hisoblash usuli bo'yicha pul mablag'larining tushumlari va xarajatlari yig'indisini va ijobiy va salbiy pul oqimlari o'rtasidagi farqni ifodalovchi sof pul oqimini ifodalovchi yalpi pul oqimini taqsimlang.
· Davomiylik darajasiga ko'ra muntazamlarini ajratib ko'rsatish, ya'ni. to'lovlar o'rtasida teng intervallarni ta'minlash va tartibsiz (diskret).
· Hajmi etarliligi bo'yicha naqd pul tushumlarining ularning chiqib ketishi va taqchilligidan ko'p bo'lgan ortiqcha pul oqimlarini taqsimlash, bunda naqd pul tushumlari tashkilotning ularni sarflash ehtiyojlaridan past bo'ladi.
Tashkilotning barcha shakl va turdagi pul oqimlari va shunga mos ravishda umumiy pul oqimlari moliyaviy boshqaruvning eng muhim mustaqil ob'ekti hisoblanadi.
Pul oqimini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlar tizimiga quyidagilar kiradi:
naqd pul tushumlari hajmi;
sarflangan pul miqdori;
sof pul oqimi hajmi;
ko'rib chiqilayotgan davr boshidagi va oxiridagi naqd pul qoldiqlari miqdori;
mablag'lar miqdorini tekshirish;
· Ko'rib chiqilayotgan davrning ma'lum oraliqlari uchun ma'lum turdagi pul oqimlarining umumiy miqdorini taqsimlash. Bunday intervallarning soni va davomiyligi aniqlanadi aniq vazifalar pul oqimlarini tahlil qilish yoki rejalashtirish;
· tashkilotning pul oqimlarini shakllantirishga ta'sir qiluvchi ichki va tashqi tabiat omillarini baholash.
Pul oqimi uch turdagi faoliyatda amalga oshiriladi:
joriy (asosiy, operatsion) faoliyat;
· investitsiya faoliyati;
· moliyaviy faoliyat.
Joriy (asosiy, operatsion) faoliyat- asosiy maqsad sifatida foyda olishni ko'zlaydigan yoki faoliyatning predmeti va maqsadlariga muvofiq foyda olishga ega bo'lmagan tashkilotning faoliyati, ya'ni sanoat, qishloq xo'jaligi mahsulotlarini ishlab chiqarish, amalga oshirish. qurilish ishlari tovarlarni sotish, xizmatlar ko'rsatish Ovqatlanish, qishloq xo'jaligi mahsulotlarini yig'ish, mulkni ijaraga berish va boshqalar.
Joriy faoliyatdan tushumlar:
mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan tushgan tushumlar;
Barter orqali olingan tovarlarni qayta sotishdan tushgan tushumlar;
Debitorlik qarzlarini to'lashdan tushgan tushumlar;
xaridorlar va mijozlardan olingan avanslar.
Joriy faoliyatdan chiqishlar:
sotib olingan tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun to'lov;
Tovarlarni, ishlarni, xizmatlarni sotib olish uchun avanslar berish;
tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun kreditorlik qarzlarini to'lash;
· ish haqi;
dividendlar, foizlar to'lash;
· soliqlar va yig'imlar bo'yicha hisob-kitoblar bo'yicha to'lash.
Investitsion faoliyat- tashkilotning sotib olish bilan bog'liq faoliyati yer uchastkalari, binolar, boshqa ko'chmas mulk, asbob-uskunalar, nomoddiy aktivlar va boshqa aylanma aktivlar, shuningdek ularni sotish; o'z qurilishini amalga oshirish, ilmiy-tadqiqot, ishlanmalar va texnologik ishlanmalar; moliyaviy investitsiyalar bilan.
Investitsion faoliyatdan tushumlar:
aylanma aktivlarni sotishdan tushgan tushumlar;
qimmatli qog'ozlar va boshqa moliyaviy qo'yilmalarni sotishdan tushgan tushumlar;
boshqa tashkilotlarga berilgan kreditlarni to'lashdan olingan daromadlar;
dividendlar va foizlar olish.
Investitsion faoliyatdan tushumlar:
sotib olingan aylanma aktivlar uchun to'lov;
sotib olingan moliyaviy investitsiyalarni to'lash;
· aylanma mablag'lar va moliyaviy qo'yilmalarni sotib olish uchun avanslar berish;
boshqa tashkilotlarga kreditlar berish;
· Boshqa tashkilotlarning ustav (ulush) kapitallariga badallar.
Moliyaviy faoliyat- tashkilotning faoliyati, buning natijasida tashkilotning o'z kapitalining qiymati va tarkibi, qarz mablag'lari o'zgaradi.
Moliyaviy faoliyatdan pul tushumlari:
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarishdan olingan kvitansiya;
boshqa tashkilotlar tomonidan berilgan kreditlar va kreditlardan olingan daromadlar.
Moliyaviy faoliyatdan chiqimlar:
kreditlar va kreditlarni to'lash;
Moliyaviy lizing majburiyatlarini to'lash.
Tashkilotning joriy faoliyati natijasida hosil bo'lgan pul oqimlari ko'pincha investitsion faoliyat sohasiga kiradi va u erda ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun ishlatilishi mumkin. Shu bilan birga, ular aktsiyadorlarga dividendlar to'lash uchun moliyaviy faoliyat sohasiga ham yo'naltirilishi mumkin. Joriy faoliyat ko'pincha moliyaviy va investitsiya faoliyati bilan qo'llab-quvvatlanadi, bu esa qo'shimcha kapital oqimini va inqiroz sharoitida tashkilotning omon qolishini ta'minlaydi. Bunday holda, tashkilot kapital qo'yilmalarni moliyalashtirishni to'xtatadi va aktsiyadorlarga dividendlar to'lashni to'xtatadi.
Joriy faoliyatdan olingan pul oqimi quyidagi xususiyatlar bilan tavsiflanadi:
joriy faoliyat tashkilotning barcha tadbirkorlik faoliyatining asosiy tarkibiy qismidir, shuning uchun u tomonidan yaratilgan pul oqimi tashkilotning umumiy pul oqimida eng katta ulushni egallashi kerak;
Joriy faoliyatning shakllari va usullari sanoatning o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq turli tashkilotlar davom etayotgan faoliyatning pul oqimlari davrlari sezilarli darajada farq qilishi mumkin;
· Joriy faoliyatni belgilovchi operatsiyalar, qoida tariqasida, muntazamlik bilan ajralib turadi, bu pul aylanishini juda aniq qiladi;
· Joriy faoliyat asosan tovar bozoriga yo'naltirilgan, shuning uchun uning pul oqimi tovar bozori va uning alohida segmentlari holati bilan bog'liq. Masalan, bozorda tovar-moddiy boyliklarning yetishmasligi pul oqimini ko‘paytirishi, tayyor mahsulotlarning ortiqcha to‘planishi esa ularning kirib kelishini kamaytirishi mumkin;
joriy faoliyat va shuning uchun uning pul oqimi pul aylanishini buzishi mumkin bo'lgan operatsion risklarga xosdir.
Asosiy vositalar joriy faoliyatning pul oqimlari aylanishiga kiritilmaydi, chunki ular investitsiya faoliyatining bir qismidir, lekin ularni pul oqimi tsiklidan chiqarib tashlash mumkin emas. Bu joriy faoliyat, qoida tariqasida, asosiy vositalarsiz mavjud bo'lishi mumkin emasligi bilan izohlanadi va qo'shimcha ravishda, investitsiya faoliyati bilan bog'liq xarajatlarning bir qismi asosiy vositalarning amortizatsiyasi hisobiga joriy faoliyat orqali qoplanadi.
Shunday qilib, tashkilotning joriy va investitsiya faoliyati bir-biri bilan chambarchas bog'liq. Investitsion faoliyatdan kelib chiqadigan pul oqimlari davri - bu uzoq muddatli aktivlarga investitsiya qilingan pul mablag'lari tashkilotga to'plangan amortizatsiya, foizlar yoki ushbu aktivlarni sotishdan tushgan tushumlar shaklida qaytariladigan vaqt davri.
Investitsion faoliyatdan olingan pul oqimi quyidagi xususiyatlar bilan tavsiflanadi:
· tashkilotning investitsiya faoliyati joriy faoliyatga nisbatan bo'ysunadi, shuning uchun investitsiya faoliyatidan mablag'larning kirib kelishi va chiqishi joriy faoliyatning rivojlanish sur'atlari bilan belgilanishi kerak;
Investitsion faoliyatning shakllari va usullari joriy faoliyatga qaraganda tashkilotning tarmoq xususiyatlariga kamroq bog'liqdir, shuning uchun turli tashkilotlarda investitsiya faoliyatining pul oqimlari tsikllari, qoida tariqasida, deyarli bir xil;
· investitsiya faoliyatidan o'z vaqtida kelib tushgan mablag'lar odatda chiqib ketishdan sezilarli darajada uzoqlashadi, ya'ni. tsikl uzoq vaqt kechikishi bilan tavsiflanadi;
Investitsion faoliyat turli shakllarga (sotib olish, qurish, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar va boshqalar) va ma'lum vaqt oralig'ida pul oqimining turli yo'nalishlariga ega (qoida tariqasida, dastlab chiqish ustunlik qiladi, kirish oqimidan sezilarli darajada oshadi, keyin esa aksincha), ular uning pul oqimlari aylanishini etarlicha aniq shaklda tasvirlashni qiyinlashtiradi;
· investitsiya faoliyati ham tovar, ham moliya bozorlari bilan bog'liq bo'lib, ularning tebranishlari ko'pincha bir-biriga to'g'ri kelmaydi va investitsion pul oqimiga turli yo'llar bilan ta'sir qilishi mumkin. Masalan, tovar bozorida talabning o'sishi tashkilotga asosiy vositalarni sotishdan qo'shimcha pul tushumini berishi mumkin, ammo bu, qoida tariqasida, moliya bozorida moliyaviy resurslarning kamayishiga olib keladi, bu bilan birga keladi. ularning qiymatining oshishi (foiz), bu esa, o'z navbatida, tashkilotning naqd pul oqimining oshishiga olib kelishi mumkin;
· investitsiya faoliyatining pul oqimiga investitsiya faoliyatiga xos bo'lgan, operatsion risklarga qaraganda yuzaga kelishi ehtimoli yuqori bo'lgan investitsiya risklari tushunchasi bilan birlashtirilgan risklarning alohida turlari ta'sir ko'rsatadi.
Moliyaviy faoliyatning pul oqimi aylanishi - bu foydali ob'ektlarga investitsiya qilingan mablag'lar foizlar bilan tashkilotga qaytariladigan vaqt davri.
Moliyaviy faoliyatdan olingan pul oqimi quyidagi xususiyatlar bilan tavsiflanadi:
moliyaviy faoliyat joriy va investitsiya faoliyatiga nisbatan bo'ysunadi, shuning uchun moliyaviy faoliyatning pul oqimi tashkilotning joriy va investitsiya faoliyatiga zarar etkazadigan tarzda shakllanmasligi kerak;
moliyaviy faoliyatning pul oqimlari hajmi vaqtincha bo'sh pul mablag'larining mavjudligiga bog'liq bo'lishi kerak, shuning uchun moliyaviy faoliyatning pul oqimi har bir tashkilot uchun mavjud bo'lmasligi va doimiy bo'lmasligi mumkin;
moliyaviy faoliyat bevosita moliya bozori bilan bog'liq va uning holatiga bog'liq. Rivojlangan va barqaror moliyaviy bozor tashkilotning moliyaviy faoliyatini rag'batlantirishi mumkin, shuning uchun bu faoliyatning pul oqimining ko'payishini ta'minlaydi va aksincha;
moliyaviy faoliyat sifatida belgilangan risklarning o'ziga xos turlari bilan tavsiflanadi moliyaviy risklar, ular alohida xavf bilan ajralib turadi, shuning uchun ular pul oqimiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin.
Tashkilotning pul oqimlari uning faoliyatining barcha uch turi bilan chambarchas bog'liq. Pul doimiy ravishda bir faoliyatdan ikkinchisiga "oqadi". Joriy faoliyatning pul oqimi, qoida tariqasida, investitsion va moliyaviy faoliyatni kuchaytirishi kerak. Agar pul oqimlarining teskari yo'nalishi mavjud bo'lsa, bu tashkilotning noqulay moliyaviy holatini ko'rsatadi.
Pul oqimlarini boshqarish aylandi eng muhim soha bozor iqtisodiyotining har qanday subyektining faoliyati. Bu sanoat va tijorat faoliyati bilan shug'ullanadigan korxonalar uchun ayniqsa muhimdir. Ishlab chiqarish texnologiyasini o'zgartirish, yangi bozorlarga chiqish, ishlab chiqarish hajmini kengaytirish yoki qisqartirish bo'yicha qarorlar qabul qilish chuqur moliyaviy hisob-kitoblarga, moliyaviy resurslarni jalb qilish, taqsimlash, qayta taqsimlash va investitsiya qilish strategiyasiga asoslanadi. Rossiya va jahon bozori kon'yunkturasining rivojlanish tendentsiyalari: talabning oldindan aytib bo'lmaydigan o'zgarishi, keskin raqobat, diversifikatsiya va yangi bozor bo'shliqlarini zabt etish, tranzaktsiyalardagi xavflarning ortishi - korxonalarning pul oqimlarini shakllantirish va boshqarish tamoyillarini batafsil o'rganishni talab qiladi. .
Pul oqimlarini yanada oqilona va samarali boshqarish korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlashi, etkazib beruvchilar va xodimlar oldidagi qarzlarni to'lamaslik xavfini kamaytirishi, investitsiya jozibadorligini oshirishi, qo'shimcha moliyaviy resurslarni bo'shatishi va hokazo. Bozor sharoitida boshqaruvning ushbu jihatlari kompaniyalarning eng muhim moliyaviy-iqtisodiy xususiyatlarini aks ettiradi moliyaviy barqarorlik va ularning iqtisodiy o'sish imkoniyatlari.
1. Pul mablag'larining aylanishi haqida tushuncha
Korxona moliyaviy boshqaruvining yo'nalishlaridan biri uning pul oqimlarini samarali boshqarishdir. Korxonaning moliyaviy holatini to'liq baholash uning pul oqimlarini tahlil qilmasdan mumkin emas. Pul oqimlarini boshqarishning vazifalaridan biri pul oqimlari va foyda o'rtasidagi munosabatlarni aniqlashdir, ya'ni. olingan foyda samarali pul oqimlari natijasimi yoki boshqa faktlar natijasimi.
Har qanday tijorat tashkilotining barcha faoliyati pul mablag'larining harakati, ularni olish va tasarruf etish bilan bog'liq. Korxonada mablag'lar harakati uzluksiz sodir bo'ladi. Aynan shu uzluksiz pul harakati jarayoni "pul oqimi" tushunchasini mohiyatan tashkil etadi.
Pul oqimi va pul oqimi kabi tushunchalar mavjud. Pul mablag'larining harakati - bu ularning kimgadir naqd va naqd bo'lmagan shaklda o'tkazilishi, bu korxonaning barcha yalpi tushumlari va to'lovlari.
Pul oqimining umumiy ta'rifi: "korxonaga sotishdan va boshqa manbalardan keladigan pullar, shuningdek, kompaniya tomonidan xaridlar, ish haqi va boshqalar uchun sarflangan pullar".
"Naqd pul oqimi - bu tomonidan yaratilgan naqd pulning vaqt bo'yicha taqsimlangan tushumlari va to'lovlari to'plami iqtisodiy faoliyat korxonalar".
Iqtisodiy nuqtai nazardan, pul oqimi daromad va xarajatlar o'rtasidagi farqdir. iqtisodiy shaxs, qabul qilingan to'lovlar va amalga oshirilgan to'lovlar o'rtasidagi farq sifatida ifodalanadi. Umuman olganda, bu firmaning taqsimlanmagan foydasi va uning o'z pul mablag'lari manbasini shakllantirish uchun saqlangan amortizatsiya ajratmalarining yig'indisidir.
Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, "pul oqimi - bu ma'lum bir davrda firma tomonidan haqiqatda olingan pulning sof miqdori".
"Pul oqimi" tushunchasining ta'riflarini tahlil qilishda ikkita asosiy yondashuv mavjud. Birinchi yondashuvga ko'ra, pul oqimi - bu ma'lum vaqt oralig'idagi barcha pul tushumlari va chiqimlari o'rtasidagi farq. Ushbu ta'rif "sof pul oqimi" atamasi uchun ko'proq mos keladi, bu tashkilotning pul tushumlari va chiqimlari yig'indisi o'rtasidagi farqga teng. Ikkinchi yondashuv iqtisodchilar orasida keng tarqalgan. Naqd pul oqimi davr uchun pul tushumlari va chiqimlarining yig'indisi sifatida qaraladi. Shu bilan birga, aksariyat mualliflar pul oqimlari tarkibiga pul ekvivalentlarini kiritmaydilar.
Bundan tashqari, pul oqimlari taqsimlanmagan foyda va amortizatsiya yig'indisi sifatida keng ma'noda ko'rib chiqiladigan yondashuvni ajratib ko'rsatish mumkin, bu pul oqimini aniqlashning birinchi yondashuvi bilan chambarchas bog'liq.
Pul oqimlarining mohiyatini aniqlashga yondashuvlarni umumlashtirib, biz buni aniqlashimiz mumkin iqtisodiy kategoriya ko'rib chiqilayotgan davrning har bir aniq nuqtasida taqsimlangan va tashkilotning tadbirkorlik faoliyatining barcha jarayonlariga xizmat qiluvchi pul mablag'lari va ularning ekvivalentlarining real kirib kelishi va chiqishi to'plami sifatida.
Korxonaning pul oqimlarini boshqarish jarayoni ham aniq talqinga ega emas. Ba'zi iqtisodchilar bu jarayonni naqd pul qoldig'ining optimal darajasini aniqlash va undan tashkilotning moliyaviy faoliyatida foydalanishga qisqartiradilar.
Turli iqtisodchilarning "menejment" toifasi bilan bog'liq ta'riflarini umumlashtirib, korxonaning pul oqimlarini boshqarishni maqsadli va tizimli ta'sirni tashkil etish sifatida tavsiflash mumkin. nazorat qilish tizimi harakat jarayonida yuzaga keladigan moliyaviy-iqtisodiy munosabatlar haqida pul kapitali tashkilotlar. Bu ta'sir belgilangan vazifalarni bajarishga, shuningdek, boshqaruvning tegishli tamoyillari, funktsiyalari va usullaridan foydalangan holda korxonaning moliyaviy kapitalini samarali shakllantirish, foydalanish va taqsimlashni ta'minlashga qaratilgan.
Kompaniya faoliyatini tahlil qilishda pul oqimi ko'rsatkichining qiymati juda katta: u kompaniyaning zarur bo'lgan tovar va xizmatlar uchun to'lash, aktsiyadorlarga dividendlar to'lash qobiliyatini ko'rsatadi va biznesni baholash ko'pincha uning asosida quriladi.
“Naqd pul oqimi foyda bilan teng emas: kompaniya foyda ko‘rishi, lekin yetkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblarni davom ettirishga qodir emasligi haqiqatdir, chunki uning muomalada puli yetarli emas.Samaralilikni baholashda. kapital qo'yilmalar pul oqimi - loyihaning har bir davrida investitsiya va operatsion faoliyatdan tushgan mablag'larning kirib kelishi va chiqishi o'rtasidagi farqni tavsiflovchi ko'rsatkich.
Oddiy pul o'tkazmasidan farqli o'laroq, pul oqimlari:
- pul harakati natijasi bo'lgan korxonada vujudga keladigan pul munosabatlarining natijasi;
- tashkil etilgan va boshqariladigan jarayonlar;
- jarayonlar umumiy emas, balki ma'lum bir vaqt bilan cheklangan, ya'ni. vaqt chegaralari bor - boshi va oxiri;
- pul oqimining ko'rsatkichi sifatida bir qator mavjud iqtisodiy xususiyatlar, masalan, intensivlik, likvidlik, rentabellik, etarlilik va boshqalar.
Pul oqimini boshqarishning afzalliklari va zaruriyati quyidagilardan iborat.
1. Pul oqimlarini boshqarishni takomillashtirish muomalaga qo'shimcha pul mablag'larini jalb qilish bilan barobardir. Bundan tashqari, bu muammo ko'pincha menejerlarga ikkinchi darajali sifatida taqdim etiladi.
2. Yirik, uzoq muddatli korxonalar uchun menejment ham foydalanilayotgan mablag‘lar samaradorligini oshirish, ham qo‘shimcha foyda olish, rentabellikni oshirish nuqtai nazaridan foydalidir.
3. Yosh, kichik korxonalar uchun menejment alohida ahamiyatga ega, chunki ular o'zlarining mablag' manbalariga tayanishi kerak, chunki tashqi manbalar ular uchun har doim ham narx va mavjudlik nuqtai nazaridan mos kelmaydi.
4. professional boshqaruv pul oqimlari korxonaning banklar, etkazib beruvchilar, xaridorlar va boshqalar bilan munosabatlariga ijobiy ta'sir ko'rsatadi.
Korxonaning moliyaviy aylanishi yoki pul oqimlari aylanishi quyidagi nuqtalarni o'z ichiga oladi:
- xom ashyo va materiallar uchun to'lov;
- sotish (tayyor mahsulotni jo'natish, xizmatlar ko'rsatish, ishlarni bajarish);
- tayyor mahsulot, ko'rsatilgan xizmatlar, bajarilgan ishlar uchun pul olish.
Va faqat pul oqimlarini boshqarish orqali to'lovlar miqdori va tushumlar miqdori o'rtasidagi farq muammosini hal qilish mumkin, ya'ni. korxonaning likvidlik muammosi. Bu maqsadlar uchun korxona aylanmasida o'z yoki qarz mablag'lari miqdorini ko'paytirish kerak.
Pul oqimlarini boshqarish siyosatini amalga oshirishda quyidagi natijalarga erishiladi:
1. Korxona moliyasini boshqarish samaradorligini oshirish.
2. Vaqt bo'yicha ijobiy va salbiy pul oqimlarining balansi; muvozanatsiz oqimlar ba'zi nuqtalarda oqimni umuman likvidsiz qiladi va korxona to'lovga qodir emas. Ko'rinib turibdiki, bunday holatlar qanchalik tez-tez va qanchalik uzoq davom etsa, shunchalik yomon moliyaviy ahvol korxonalar.
3. Pul oqimlarining yo'nalishlarini aniqlash va ularga muvofiq nazorat qilish. umuman korxona bo'yicha, faoliyat turlari bo'yicha, tarkibiy bo'linmalar va mas'uliyat markazlari bo'yicha, korxona faoliyatining bosqichlari va davrlari bo'yicha, mablag'lar manbalari (o'z, qarz va boshqalar) bo'yicha tasniflash.
4. Ta'minlash maqsadida pul oqimlari va mablag'lar manbalari tarkibini optimallashtirish samarali ishlash korxonalar.
5. Korxona aylanmasida mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish, ularning aylanmasini tezlashtirish.
6. Pul oqimlari ustidan nazoratni kengaytirish va ularni boshqarishni takomillashtirish asosida sotish hajmini kengaytirish.
7. Qo'shimcha foyda olish va korxona rentabelligini oshirish.
8. Korxona faoliyatini rejalashtirish va prognozlash samaradorligini oshirish.
9. Korxonaning to'lovga layoqatsizligi xavfini kamaytirish va uning bankrot bo'lishining oldini olish.
2. Korxonaning pul oqimlarining turlari va tasnifi
Shaklda. 1 korxonaning pul oqimlarining tasnifini ko'rsatadi. Shartli raqamlar pul oqimlarining o'zaro bog'liqligini tasavvur qilish uchun ishlatiladi.
Guruch. 1. Pul oqimlarining tasnifi
Korxonaning pul oqimi - bu ma'lum bir davr uchun uning barcha tushumlari va to'lovlarining yig'indisidir.
Muayyan vaqt ichida pulning kirib kelishi (kesimlari) va chiqishi (to'lovlari) hisoblanadi tarkibiy qismlar pul oqimi. Kirish yoki tushumlar yig'indisi ijobiy pul oqimi, chiqib ketish yoki to'lovlar yig'indisi esa salbiy pul oqimi hisoblanadi.
Sof pul oqimi - bu kelib tushgan va chiquvchi mablag'lar yig'indisi o'rtasidagi farq. Sof oqim korxonaning moliyaviy natijalarini bildiradi. Sof oqim ijobiy yoki salbiy bo'lishi mumkin.
Ijobiy aniq oqim, ortiqcha yoki kam bo'lishi mumkin. Ortiqcha oqim deganda naqd pul tushumlarining talabdan sezilarli oshib ketishi tushuniladi. Naqd pul oqimining etishmasligi qarama-qarshi hodisani tavsiflaydi, agar tushumlar ehtiyojni qoplash uchun etarli bo'lmasa. Salbiy oqim, albatta, har doim kam.
Vaqtni baholash pul oqimini hozirgi va kelajakdagi sifatida belgilaydi. Hozirgi oqim hozirgi vaqtni baholashda aniqlanadi va kelajakdagi oqim diskontlash yo'li bilan kelajakdagi muayyan nuqtani baholashda aniqlanadi, ya'ni. hozirgi bilan taqqoslanadigan shaklda kelajakdagi pul oqimlarining arvohlari.
Doimiylik nuqtai nazaridan, pul oqimlari muntazam va diskretdir. Muntazam oqim doimiy ravishda ma'lum vaqt oralig'ida boradi va diskret oqim - bu har qanday davr uchun korxona pul mablag'larining yagona kelib tushishi va sarflanishi. Aksariyat pul tushumlari va chiqishlari muntazamdir. Diskret oqimlar - bu mulkni sotib olish, uzoq muddatli kredit olish, katta vekselni to'lashdan tushgan tushumlar, litsenziya sotib olish va boshqalar. Muntazam pul oqimlari bir xil pul oraliqlari bilan ham, notekis bo'lishi mumkin.
Masshtabga qarab, pul oqimlari:
- umuman korxona uchun;
- iqtisodiy faoliyatning ayrim turlari bo'yicha (asosiy, investitsiya, moliyaviy);
- korxonaning alohida tarkibiy bo‘linmalari yoki mas’uliyat markazlari tomonidan”;
- yakka xo'jalik operatsiyalari yoki korxona faoliyatidagi bosqichlar uchun, masalan, yaratilgan paytdan boshlab aktsiyadorlik jamiyati, yangi mahsulotlarni ishlab chiqarish, rekonstruksiyani yakunlash va boshqalar;
- o'z va qarz mablag'lari;
– moliyaviy natijalarga asoslangan yalpi oqim va oqimlar.
3. Korxonaning pul oqimlari samaradorligi
Butun korxona va alohida faoliyat turlari bo'yicha pul mablag'lari harakati to'g'risidagi hisobot moliyaviy hisobotning bir qismidir.
Pul oqimlaridan foydalanish samaradorligi ularning harakat tezligi - aylanma tezligi yoki aylanmasi bilan belgilanadi. DSning aylanishi qanchalik tez amalga oshirilsa, ishlab chiqarish dasturini muvaffaqiyatli amalga oshirish uchun korxona tomonidan ularning miqdori shunchalik kam bo'ladi.
Kapitalning naqd puldagi davri (Pdn) quyidagicha aniqlanadi:
Naqd pul qoldig'ini hisoblash uchun quyidagi formuladan foydalanish mumkin:
4. Korxonaning pul oqimini boshqarish
Pul oqimlarini boshqarishning asosiy maqsadi - mablag'larning tushumlari va xarajatlari hajmini muvozanatlash va ularni o'z vaqtida sinxronlashtirish orqali uni rivojlantirish jarayonida korxonaning moliyaviy balansini ta'minlash.
Pul oqimlarini boshqarishning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat:
– kiruvchi va chiquvchi pul oqimlarini prognozlash va ularni boshqarish;
– korxona likvidligini ta’minlash;
- baholash har xil turlari investitsiyalar va ortiqcha mablag'larni joylashtirish;
– qisqa muddatli moliyalashtirish manbalarini aniqlash;
– foiz stavkalari va ayirboshlash bo‘yicha risklarni boshqarish;
- pul mablag'larini olish va ulardan foydalanish rejasini belgilash.
Naqd pul oqimini boshqarish jarayoni quyidagi bosqichlar sifatida ifodalanishi mumkin:
1. Pul oqimlarini to'liq va ishonchli hisobga olish va zarur hisobotni shakllantirish.
2. O'tgan davrdagi pul oqimlarining tahlili.
3. Pul oqimlarini ularning har xil turlari kontekstida rejalashtirish.
4. Pul oqimlarini optimallashtirish.
5. Pul oqimlari ustidan samarali nazoratni ta'minlash.
5. Korxonaning pul mablag'lari harakatini hisobga olish
Pul oqimlarining to'liq va ishonchli hisobi quyidagi tamoyillarga asoslanadi:
1. Axborot ishonchliligi tamoyili
2. Muvozanat tamoyili
3. Samaradorlikni ta'minlash tamoyili
4. Likvidlikni ta'minlash tamoyili
Zamonaviy rus haqiqatining o'ziga xos xususiyati shundaki, pul oqimlari buxgalteriya hisobining mustaqil ob'ekti emas. Rossiyada buxgalteriya hisobi ob'ekti sifatida naqd pullar kutilmagan moliyaviy muammolarga juda sezgir emas deb hisoblanadi. Naqd pul toifasi statik bo'lib, korxona va tashkilotlarning deyarli barcha turdagi operatsiyalarini amalga oshirish ularning kelib tushishi yoki sarflanishi ko'rinishidagi pul oqimini keltirib chiqarishiga qaramay, pul oqimini oshkor qilmaydi. Yuqorida aytib o'tilgan sabablarga ko'ra, pul oqimlarini mustaqil hisobga olish ob'ektiga ajratish va pul oqimlarining boshqaruv, moliyaviy va strategik hisobini o'z ichiga olgan pul oqimlarini hisobga olish tizimini shakllantirish kerak.
Naqd pul oqimini hisobga olish tizimining asosiy maqsadi, birinchi navbatda, ichki foydalanuvchilarga pul oqimlari to'g'risida tegishli ma'lumotlarni ishlab chiqish va o'z vaqtida qabul qilish uchun zarur va etarli bo'lgan ishonchli ma'lumotlarni taqdim etishdan iborat. boshqaruv qarorlari. Bu maqsad axborotdan foydalanuvchilarga pul oqimlarini boshqarish bo'yicha ob'ektiv baholash va tegishli qarorlar qabul qilish imkonini beradigan hisobot tizimini shakllantirish orqali erishiladi.
Pul oqimlarini hisobga olish tizimining ob'ektlari quyidagilardir:
– naqd va naqd pulsiz hisob-kitoblar tizimi;
– aylanma mablag‘larni boshqarish;
– asosiy fondlarga (asosiy kapital) qo‘yilgan kapitalni boshqarish;
– yangi moliyaviy resurslarni jalb qilish siyosati;
– korxona kapitali tarkibini boshqarish;
- korxonaning moliyaviy natijalari darajasi va dinamikasi.
- korxonaning mulkiy va moliyaviy holati;
– tadbirkorlik faoliyati va korxona samaradorligi.
Pul oqimlarini hisobga olish tizimi quyidagilarga mo'ljallangan:
1. Barcha moliyaviy operatsiyalarni qamrab olish, ya'ni. uzluksiz va uzluksiz bo'lishi, korxonaning moliyaviy resurslari va uning mablag'lari harakati bo'yicha barcha operatsiyalarni barcha tushumlar, to'lovlar, turli xil pul shakllaridagi qoldiqlar - kassadagi naqd pullar, bank hisobvaraqlaridagi naqd bo'lmagan mablag'lar, akkreditivlar, hisob-kitoblar bo'yicha aks ettiradi. , qimmatli qog'ozlar va ularni saqlash yoki joylashgan boshqa har qanday joylar;
2. Korxonaning moliyaviy operatsiyalari bilan bevosita bog'liq bo'lgan biznes jarayonlarini aks ettirish, masalan, tijorat mahsulotlarini ishlab chiqarish va ularni xaridorlarga jo'natish, to'lov hujjatlarini tayyorlash va jo'natish, xaridorlardan pul mablag'larini o'z vaqtida va to'liq qabul qilish; xaridor tomonidan yetkazib berilgan mahsulotni to‘liq bo‘lmaganligi, to‘liq yetkazib berilmaganligi va boshqa sabablarga ko‘ra korxonaning boshqa ishlab chiqarish-xo‘jalik faktlari bo‘yicha qabul qilish, saqlashga topshirish rad etilishi;
3. Korxonaning byudjet va byudjetdan tashqari jamg'armalar va boshqa notovar operatsiyalari bilan hisob-kitoblarning o'z vaqtida amalga oshirilishi to'g'risidagi ma'lumotlarni aks ettirish;
4. Korxonaning aylanma mablag'larining holati va maqsadli ishlatilishini nazorat qilish.
Pul oqimlari to'g'risida hisobot berishning maqsadi foydalanuvchilarni taqdim etishdir foydali ma'lumotlar. Hozirgi vaqtda ko'plab foydalanuvchilarning axborot ehtiyojlarini qondirishning maqsadga muvofiqligi va zarurligi aniq bo'lib, ularni uchta asosiy guruhga birlashtirish mumkin:
– mazkur korxonada bevosita tadbirkorlik faoliyati bilan shug‘ullanuvchi;
- korxonadan tashqarida joylashgan, lekin biznesda bevosita moliyaviy manfaatdor bo'lgan;
- biznesda bilvosita moliyaviy manfaatdorlik.
Foydalanuvchilarning birinchi guruhi - korxona rahbariyati bo'lib, ular biznesni yuritish va korxona maqsadlariga erishish uchun javobgardir.
Hisobot ma'lumotlaridan foydalanuvchilarning ikkinchi toifasi korxonada ishlamaydigan, lekin uning faoliyati natijalaridan bevosita moliyaviy manfaatdor bo'lgan juda ko'p sonli odamlarni anglatadi. Bular, birinchi navbatda, korxona ta'sischilari, shuningdek, turli kreditorlar - yetkazib beruvchilar yoki banklar bo'lib, ulardan korxona uzoq va qisqa muddatli kreditlar oladi.
Bilvosita moliyaviy manfaatdor shaxslarning uchinchi doirasi buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlardan foydalanuvchilarning keng doirasini tashkil etadi. Bu soliq xizmati davlat statistikasi, turli moliyaviy maslahatchilar va boshqalar.
Hisobotda Rossiya korxonalari mablag'lar harakatini aks ettiruvchi shakllar mavjud. Bu:
– o‘z kapitalidagi o‘zgarishlar to‘g‘risidagi hisobot – No3 shakl;
– pul mablag‘lari harakati to‘g‘risidagi hisobot – № 4 shakl;
- qarz mablag'larining harakati - balansga ilovaning bir qismi, 5-shakl.
6. Pul oqimi tahlili
Naqd pul oqimini boshqarishning navbatdagi bosqichi - oldingi davrdagi pul oqimlarini tahlil qilish.
Pul oqimlarini tahlil qilish natijasida korxona asosiy savolga javob olishi kerak: pul qaerdan keladi, har bir manbaning roli va ular qanday maqsadlarda ishlatiladi? Umuman korxona uchun ham, uning faoliyatining har bir turi bo'yicha ham xulosalar chiqarilishi kerak: asosiy, investitsiya va moliyaviy. Shu asosda har bir faoliyat turini zarur mablag‘lar bilan ta’minlash manbalari va ta’minlanishi to‘g‘risida xulosalar chiqariladi. Natijada, naqd pul tushumlarining to'lovlardan oshib ketishini, joriy majburiyatlar va investitsiya faoliyati uchun to'lov manbalarini, foydaning etarliligini va boshqalarni ta'minlash bo'yicha qarorlar qabul qilinadi.
Shunday qilib, pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy ob'ektlari:
– ijobiy oqim – kiruvchi oqimlar;
– salbiy oqim – chiqish;
- naqd pul qoldig'i.
Pul oqimlarini tahlil qilish quyidagi jarayonlarga ta'sir qilgan sabablarni aniqlash bilan bog'liq:
– naqd pul tushumining ortishi;
- ularning kirib kelishining kamayishi;
- ularning chiqib ketishining ko'payishi;
- ularning chiqib ketishini kamaytirish.
Tahlil ham uzoq muddatga (bir necha yil), ham qisqa muddatga (chorak, yil) amalga oshirilishi mumkin. Bunday tahlil, agar u korxona faoliyatining ma'lum bir bosqichini aks ettiruvchi davr uchun amalga oshirilsa, shubhasiz qiziqish uyg'otadi.
Pul oqimlarini tahlil qilish ham hisobot, ham rejalashtirilgan ko'rsatkichlar asosida amalga oshirilishi kerak. Hisoblangan ko'rsatkichlar sifatida ma'lumotlardan foydalaniladi birlamchi buxgalteriya hisobi va kompaniyaning muntazam hisoboti.
7. Pul oqimlarini rejalashtirish
Pul oqimini rejalashtirish dastlabki omillarni (optimistik, realistik, pessimistik) rivojlantirish uchun turli stsenariylar bo'yicha ushbu ko'rsatkichlarning ko'p o'lchovli rejalashtirilgan hisob-kitoblari shaklida amalga oshiriladi. Bu holda ob'ekt belgilangan narsani bajarishdir rejalashtirilgan topshiriqlar mablag'lar hajmini shakllantirish va ularning belgilangan yo'nalishlarda sarflanishi to'g'risida; vaqt bo'yicha pul oqimlarini shakllantirishning bir xilligi; pul oqimlarining likvidligi va ularning samaradorligi. Ushbu ko'rsatkichlar korxonaning joriy moliyaviy faoliyatini monitoring qilish jarayonida nazorat qilinadi.
Korxonaning pul oqimining rejalashtirilgan ko'rsatkichlari operativ shaklda hisoblanadi moliyaviy reja, to'lov taqvimi deb ataladigan. U 5, 10 yoki 15 kunlik chastota bilan bir oy davomida ishlab chiqilgan.
To'lov taqvimining o'ziga xos xususiyati shundaki, korxona birinchi navbatda oy uchun barcha naqd pul xarajatlarini aniqlaydi, so'ngra pul daromadlari etarli bo'lmasa, xarajatlarni qoplash uchun moliyaviy resurslarni qidiradi.
Mumkin bo'lgan to'lovlarni va ularni qoplash manbalarini rejalashtirish pul oqimlarining asosiy yo'nalishlari sifatida sotishdan tushgan tushum va kiruvchi moddiy boyliklarni to'lash ustidan kundalik nazorat bilan bog'liq. Iqtisodiy jihatdan asoslangan to'lov taqvimini ishlab chiqish pul oqimlarini samarali boshqarishning zaruriy shartlaridan biridir. Bu kompaniyani zarur mablag'lar bilan ta'minlash, sotish va foydani oshirish imkoniyatlarini aniqlash, foydalaniladigan mablag'lar tarkibi samaradorligini oshirish imkonini beradi.
Korxonalarning to'lov taqvimi bilan bir qatorda, to'lov taqvimining barcha ko'rsatkichlarini dinamikada aks ettiruvchi, shuningdek, pul mablag'lari harakati to'g'risidagi hisobot ko'rsatkichlarini aks ettiruvchi maxsus jurnal yuritiladi.
To'lov taqvimidan foydalanganda korxonalar ABC deb ataladigan tahlilni qo'llash imkoniyatiga ega. Uning ma'nosi shundaki, naqd pul oqimlari tabiiy va tannarx ko'rsatkichlaridan foydalangan holda mablag'lar miqdori yoki boshqa omillarga va ushbu guruhlarning har biriga tegishli boshqaruv usullarini qo'llash imkoniyatiga qarab uch guruhga (A, B va C) bo'linadi.
1 oydan ortiq muddatga pul oqimlarini rejalashtirish pul oqimi byudjetidan foydalangan holda amalga oshiriladi. Korxonada byudjetlar, qoida tariqasida, 1 yilga ishlab chiqiladi, ammo bu 3 yoki 6 oy davomida amalga oshirilishi mumkin. Pul oqimi byudjeti, bir tomondan, mablag'larning daromadlari va tushumlarini, ikkinchi tomondan, xarajatlar va to'lovlarni aks ettiradi. Ammo to'lov taqvimidan farqli o'laroq, byudjetda pul oqimlarini rejalashtirish uchta faoliyat turi bo'yicha amalga oshiriladi: asosiy, investitsiya va moliyaviy. Pul oqimlari byudjeti yordamida kompaniya yil davomida ma'lum oylardagi naqd pul taqchilligi muammosini hal qiladi.
Pul oqimini hisoblashning ikkita usuli mavjud: to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita. Ushbu usullar orasidagi farqlar hisob-kitoblar tamoyillaridan kelib chiqadi. To'g'ridan-to'g'ri usulda oqimlarni hisoblash korxonaning buxgalteriya hisobi bo'yicha, bilvosita usulda esa korxona balansi ko'rsatkichlari (shakl-1) va foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot (shakl-2) asosida amalga oshiriladi. ).
Natijada, to'g'ridan-to'g'ri usul bilan korxona pul mablag'larining kirib kelishi va chiqishi va ularning barcha to'lovlarni ta'minlash uchun etarliligi haqidagi savollarga javob oladi. Bilvosita usul munosabatlarni ko'rsatadi har xil turlari korxona faoliyati, shuningdek korxonalarning aktivlari va passivlaridagi o'zgarishlarning foydaga ta'siri. Bundan tashqari, to'g'ridan-to'g'ri usul uchun hisob-kitob asosi mahsulot sotishdan tushgan tushum, bilvosita usul uchun esa foyda hisoblanadi.
To'g'ridan-to'g'ri usulda pul oqimi korxonaga uch turdagi faoliyat bo'yicha barcha mablag'lar tushumlari va ularning chiqib ketishi o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Davr oxiridagi mablag'lar qoldig'i ularning ma'lum bir davrdagi harakatini hisobga olgan holda, ularning boshidagi qoldig'i sifatida aniqlanadi.
Bilvosita usulda hisob-kitob qilish uchun asos bo'lib taqsimlanmagan foyda, amortizatsiya, shuningdek korxonaning aktivlari va majburiyatlaridagi o'zgarishlar hisoblanadi.
Shu bilan birga, aktivlarning ko'payishi kompaniyaning pul mablag'larini kamaytiradi, majburiyatlarning ko'payishi esa uni oshiradi va aksincha.
8. Pul oqimini optimallashtirish
Pul oqimlarini optimallashtirish - bu korxonada uning xo'jalik faoliyatini amalga oshirish shartlari va xususiyatlarini hisobga olgan holda ularni tashkil etishning eng yaxshi shakllarini tanlash jarayoni. Moliyaviy risklarni minimallashtirish mexanizmlari pul oqimlarini optimallashtirishda muhim rol o'ynaydi.
Naqd pul oqimini optimallashtirish kelgusi davrda ularning samaradorligini oshirishga qaratilgan pul oqimlarini boshqarishning eng muhim funktsiyalaridan biridir.
Pul oqimlarini boshqarishning ushbu bosqichida hal qilinishi kerak bo'lgan eng muhim vazifalar quyidagilardir:
- korxonaning bog'liqligini kamaytirishga imkon beradigan zaxiralarni aniqlash va amalga oshirish tashqi manbalar mablag'larni jalb qilish;
- vaqt va hajm bo'yicha ijobiy va salbiy pul oqimlarining to'liq balansini ta'minlash;
- korxonaning xo'jalik faoliyati turlari bo'yicha pul oqimlarining yaqinroq bog'liqligini ta'minlash;
– korxona xo‘jalik faoliyati natijasida hosil bo‘ladigan sof pul oqimining miqdori va sifatini oshirish.
Korxonaning pul oqimlarini optimallashtirishning asosi ularning ijobiy va salbiy turlari hajmi o'rtasidagi muvozanatni ta'minlashdir. Korxonaning iqtisodiy faoliyati natijalariga ham kam, ham ortiqcha pul oqimlari salbiy ta'sir ko'rsatmoqda.
Naqd pul oqimini optimallashtirish usullari ushbu tanqislikning tabiatiga bog'liq - qisqa muddatli yoki uzoq muddatli.
Qisqa muddatda taqchil pul oqimi balansiga "To'lov aylanmasini tezlashtirish - sekinlashtirish tizimi" yordamida erishiladi. Ushbu tizimning mohiyati korxonada rivojlanishdir tashkiliy chora-tadbirlar mablag'larni jalb qilishni tezlashtirish va ularning to'lovlarini sekinlashtirish.
Korxonaning pul oqimlarini optimallashtirish tizimida ularning vaqt balansi muhim o'rin tutadi. Bunday optimallashtirish jarayonida ikkita asosiy usul qo'llaniladi - tekislash va sinxronizatsiya. Pul oqimlarini tenglashtirish ko'rib chiqilayotgan davrning individual intervallari kontekstida ularning hajmini tekislashga qaratilgan. Ushbu optimallashtirish usuli ma'lum darajada pul oqimlarini shakllantirishdagi mavsumiy va tsiklik farqlarni (ijobiy va salbiy) yo'q qiladi, shu bilan birga o'rtacha pul qoldiqlarini optimallashtiradi va mutlaq likvidlik darajasini oshiradi. Vaqt o'tishi bilan pul oqimlarini optimallashtirishning ushbu usulining natijalari optimallashtirish jarayonida kamayishi kerak bo'lgan standart og'ish yoki o'zgarish koeffitsienti yordamida baholanadi.
Sof pul oqimining o'sishi sur'atni oshiradi iqtisodiy rivojlanish korxonalarni o'z-o'zini moliyalashtirish tamoyillariga asoslanib, ushbu rivojlanishning moliyaviy resurslarni shakllantirishning tashqi manbalariga bog'liqligini kamaytiradi, o'sishni ta'minlaydi. bozor qiymati korxonalar.
Pul mablag'lari taqchilligining salbiy oqibatlari korxona likvidligi va to'lov qobiliyatining pasayishi, xom ashyo va materiallar etkazib beruvchilarga muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining ko'payishi, olingan moliyaviy kreditlar bo'yicha muddati o'tgan qarzlar ulushining ko'payishi, kechikishlarda namoyon bo'ladi. ish haqini to'lashda (xodimlar unumdorligi darajasining mos ravishda pasayishi bilan), moliyaviy tsikl davomiyligining oshishi va pirovardida korxonaning o'z kapitali va aktivlaridan foydalanish rentabelligining pasayishi.
Ortiqcha pul oqimining salbiy oqibatlari inflyatsiya natijasida vaqtincha foydalanilmagan mablag'larning real qiymatini yo'qotishda, qisqa muddatli investitsiyalar sohasida pul mablag'larining foydalanilmagan qismidan potentsial daromadlarni yo'qotishda namoyon bo'ladi. korxona aktivlari va kapitalining rentabellik darajasi.
9. Korxonaning pul muomalasini nazorat qilish
Pul oqimlari ustidan samarali nazoratni ta'minlash kompaniyaning to'lovga layoqatsizligi xavfini sezilarli darajada kamaytirishi mumkin. Hatto iqtisodiy faoliyatni muvaffaqiyatli amalga oshiradigan va etarli miqdorda foyda keltiradigan korxonalar uchun ham vaqt o'tishi bilan turli xil pul oqimlarining nomutanosibligi natijasida to'lovga layoqatsizlik paydo bo'lishi mumkin. Korxonaning pul oqimlarini boshqarish jarayonida erishilgan mablag'larning tushumlari va to'lovlarini sinxronlashtirish uning to'lovga layoqatsizligi yuzaga kelishida ushbu omilni bartaraf etishga imkon beradi.
Korxonaning pul oqimlarini boshqarishning asosiy maqsadi pul mablag'larining tushumlari va xarajatlari hajmlarini muvozanatlash va ularni o'z vaqtida sinxronlashtirish orqali rivojlanish jarayonida uning moliyaviy muvozanatini ta'minlashdir.
Pul oqimlari ustidan nazoratni ta'minlash uchun javobgarlik korxonaning moliyaviy direktori zimmasiga yuklanadi. Pul oqimlari ustidan samarali nazoratni ta'minlash uchun zarur hujjatlarni qo'llab-quvvatlash moliyaviy direktorga to'liq ma'lumot beradigan pul oqimlari bilan bog'liq barcha operatsiyalar. Buning uchun siz mablag'larning sarflanishini tartibga soluvchi hujjatlarni kiritishingiz kerak, masalan, to'lov uchun ariza, u ham eslatmalar, to'lov registrlari va boshqalar bo'lishi mumkin. Bunday hujjat uchun minimal tafsilotlar to'plami quyidagi bo'limlarni o'z ichiga oladi:
– to‘lov tashabbuskori (bo‘lim, xodim);
– to‘lov ob’ektlari yoki loyihalari tasniflagichiga muvofiq to‘lov kodi;
- to'lov muddati;
– to‘lov tashabbuskori, bo‘linma rahbari, kompaniya rahbarining imzolari.
To'lov uchun arizalar haqiqiy ma'lumotlarni to'plash uchun vosita bo'lib xizmat qiladi. "To'lov tashabbuskori" rekviziti kompaniyaning qaysi bo'linmasi muayyan turdagi xarajatlarni amalga oshirishini kuzatish imkonini beradi. Bunday holda, arizani bo'lim boshlig'i bilan avtorizatsiya qilish kerak va Bosh direktor kompaniya mablag'larini noqonuniy o'zlashtirmaslik uchun.
Ilovalarni bo'limlar va xarajatlar bo'yicha tasniflash oson, hatto Excelda ham. Ikki yoki uch oy davomida haqiqiy to'lovlar to'g'risida ma'lumot to'plaganingizdan so'ng, siz xarajatlarni cheklash va to'lov kalendarini tuzishga o'tishingiz mumkin.
To'lovlarni nazorat qilish uchun pul sarflashning oqilonaligini va xarajatlarni hisobga olish tizimini tahlil qilish foydalidir. To'lov so'roviga analitik ko'rsatkichlar qo'shilishi kerak: tovar aylanmasi koeffitsienti (bir zumda, 30 va 90 kunlik), har bir etkazib beruvchiga to'lanadigan hisobvaraqlar summalari va xaridorlarning muddati o'tgan debitorlik qarzlari, shuningdek, kechiktirish muddati. Sotish tushumining ulushi sifatida etkazib beruvchilarga to'lovlar stavkasi ko'rsatkichini kiritish ham foydalidir. Shunday qilib, ular yaratadilar maxsus shakllar moliyaviy boshqaruv uchun va bu ko'rsatkichlar (odatda 3-5) pulni qanday va qachon sarflashni tushunishga imkon beradi.
Moliyaviy direktorga to'lovlarni tartibga soluvchi hujjatlarni imzolash huquqi berilishi kerak. Odatda, bu huquq bosh direktorning buyrug'i bilan beriladi, lekin ba'zi hollarda - biznes egasi yoki direktorlar kengashi qarori bilan.
Bunday yangiliklar kompaniyaning yuqori rahbariyatiga ularning moliyaviy oqimlarga ta'sirini biroz zaiflashishi bilan tahdid qilganligi sababli, rahbariyatga vakolatlarni topshirish zarurligini tushuntirish, shuningdek, ularni byudjet tizimini joriy etishga ishontirish kerak. moliyaviy direktor yoki uning nazorati ostidagi xodimlar byudjetda tasdiqlangan to'lovlar bo'yicha hal qiluvchi imzo huquqiga ega bo'ladilar.
To'lov hujjatlarini imzolash orqali moliya direktori kompaniya faoliyati, shu jumladan uning xarajatlari to'g'risida o'z vaqtida ma'lumot olishi, top-menejer maqomini olishi mumkin, bu funktsional bo'linmalar rahbarlari bilan nizolarni oldini oladi, shuningdek, bosqichma-bosqich joriy qilishni boshlaydi. byudjet protseduralari.
Pul oqimlari ustidan nazoratni samarali tashkil etish tufayli uzoq muddatli istiqbolda ijobiy pul oqimlari hajmini oshirish va salbiy pul oqimlari hajmini kamaytirish bo'yicha samarali echimlarni ishlab chiqish mumkin.
Shu bilan birga, uzoq muddatli istiqbolda ijobiy pul oqimlari hajmining o'sishiga quyidagi tadbirlar orqali erishish mumkin:
– o‘z kapitali hajmini oshirish maqsadida strategik investorlarni jalb etish;
– qo‘shimcha aksiyalar chiqarish;
– uzoq muddatli moliyaviy kreditlarni jalb qilish;
- bir qismini (yoki butun hajmini) sotish moliyaviy vositalar sarmoya;
– foydalanilmayotgan turdagi asosiy vositalarni sotish (yoki ijaraga berish).
Uzoq muddatda salbiy pul oqimi hajmini kamaytirishga quyidagi chora-tadbirlar orqali erishish mumkin:
– real investitsiya dasturlari hajmi va tarkibini qisqartirish;
- moliyaviy investitsiyalarni rad etish;
- miqdorni kamaytirish doimiy xarajatlar korxonalar.
Hech kimga sir emaski, moliyaviy faoliyatda korxonaning butun xo'jalik faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan va mulkdorlarning huquqlarini buzadigan suiiste'molliklar kam uchraydi. Shuning uchun samaradorlikni ta'minlash moliyaviy nazorat korxonaning pul oqimi ustidan nazorat qilish pul oqimlarini boshqarishning asosiy bosqichidir.
10. Pul oqimlarini boshqarish zarurati
Shunday qilib, pul oqimlari foydalaniladigan moliyaviy resurslarning asosiy qismini tashkil etishini ta'kidlash kerak tijorat tashkilotlari ularning tadbirkorlik faoliyati davomida. Pul oqimlarining holati ko'p jihatdan alohida tashkilotlarning ham, moliyaviy farovonligini ham belgilaydi iqtisodiy tizim umuman.
Mablag'larning doimiy harakati ishlab chiqarish va aylanish jarayonining uzluksiz bo'lishining asosidir. Bu pulning eng muhim vazifasi - ishlab chiqarishdir.
Naqd pul ishlab chiqarish sohasiga, muomala sohasiga, hisob-kitoblar holatiga sezilarli ta'sir ko'rsatadigan asosiy moliyaviy toifalardan biridir. milliy iqtisodiyot Shunday qilib, mamlakatdagi pul muomalasida ularning ikkinchi vazifasini - to'lov va hisob-kitoblarni amalga oshiradilar.
Pul oqimlarini boshqarish korxonaning ularga bo'lgan rejalashtirilgan ehtiyojlarini aniqlash, ularni me'yorlash mexanizmi bilan bevosita bog'liq. Korxona uchun naqd pulga bo'lgan maqbul ehtiyojni to'g'ri aniqlash juda muhimdir, bu esa minimal xarajatlar bilan ma'lum bir mahsulot hajmi uchun rejalashtirilgan foyda olish imkonini beradi. Mablag'lar miqdorini kamaytirib ko'rsatish beqaror moliyaviy holatga, ishlab chiqarish jarayonidagi uzilishlarga va natijada ishlab chiqarish va foydaning pasayishiga olib keladi. O'z navbatida, mablag'lar miqdorini ortiqcha baholash korxonaning ishlab chiqarish qobiliyatini pasaytiradi kapital xarajatlar ishlab chiqarishni kengaytirish.
xulosalar
Korxonalarning pul oqimlarini boshqarish usullari tashkilotlarning moliyaviy menejerlari tomonidan yanada oqilona va oqilona qarorlar qabul qilishga yordam beradi. Ta'lim va pul oqimlarini boshqarishning ko'rib chiqilgan tamoyillaridan foydalanish amaliy faoliyat korxonalar korxonalarning to'lovlar tarkibini optimallashtiradi. Kompaniyaning to'lovlarini optimallashtirishga, birinchi navbatda, naqd to'lovlar balansi orqali erishiladi, buning natijasida to'lov qobiliyati oshadi va uni kerakli darajada ushlab turish mumkin bo'ladi.
Naqd pul oqimini samarali boshqarish pul mablag'lari aylanmasini tezlashtirish, qo'shimcha qarz mablag'larini jalb qilish ehtiyojini kamaytirish, korxona aylanmasiga yo'naltirilishi mumkin bo'lgan qo'shimcha mablag'larni bo'shatish imkonini beradi.
Adabiyot
Darsliklar va monografiyalar
1. Balabanov I.T. Moliyaviy menejment asoslari: Qo'llanma o'rta maxsus uchun ta'lim muassasalari. - M.: Moliya va statistika, 2006 yil.
2. Bertonesh M., Knight R. Pul oqimini boshqarish. - Sankt-Peterburg: Pyotr, 2005 yil.
3. Blank I.A. Pul oqimini boshqarish. - K .: Nika-Markaz, Elga, 2007 yil.
4. Borodina E.I. Korxona moliyasi. - M.: Moliya va statistika, 2005 yil.
5. Bocharov V.V., Leontiev V.E. Korporativ moliya. - Sankt-Peterburg: Pyotr, 2005 yil.
6. Kovalyov V.V. Korxonalar moliyasi - M .: Prospekt, 2006.
7. Lixacheva O.N. Korxonada moliyaviy rejalashtirish. - M .: OOO "TK Velbi", 2006 yil.
8. Polovinkin S.A. Korxonaning moliyaviy menejmenti - M .: FBK-Press, 2007.
9. Cherkasov V.E. Moliyaviy menejment. - Tver: Tver iqtisodiyot va menejment instituti, 2005 yil.
Davriy nashrlar
10. Mityakova O.I. Naqd pul oqimini optimallashtirish vosita sifatida inqirozni boshqarish korxona // Moliya va kredit. - 2005. - 30-son. - S. 44-50.
11. Xorin A.N. Pul oqimi to'g'risidagi hisobot // Buxgalteriya hisobi. - 2005 yil - 5-son. - S.: 24-29.
12. Burtsev V.V. Korxonaning moliyaviy tizimini qayta ko'rib chiqish // Rossiyada va chet elda menejment. - 2004. - 3-son. – B. 35-40.
Bu mavzuning ahamiyati shundan iboratki, biz korxonalar moliyasini boshidanoq pul mablag'lari va pul oqimlari deb belgilagan edik. Oqimlar pul fondlarining ishlashini ta'minlaydi. Har bir pul fondiga ega bo'lgan pul oqimlarisiz - ustav kapitali, jamg'arish va iste'mol fondi va boshqalar - bu mablag'lar qodir bo'lmaydi: ular shakllanmagan va ishlatilmagan. Shuning uchun korxona moliyaviy boshqaruvining muhim tarkibiy qismi pul oqimini boshqarishdir. Korxonaning moliyasini boshqarishning muvaffaqiyati mablag'larni taqsimlash, ulardan foydalanish va to'ldirish qobiliyatiga bog'liq.
Pul oqimlarini boshqarishning ahamiyati ularning biznes jarayonlariga xizmat qilishidan ham kelib chiqadi. Shu sababli, pul oqimlarini boshqarish kapital aylanmasini tezlashtiradi, foydani ko'paytirishga imkon beradi, shu bilan korxonaga moliyaviy barqarorlik va uning ishlash ritmini beradi, shuningdek, qarz kapitaliga bo'lgan ehtiyojni kamaytirishga va o'zini o'zi moliyalashtirish tamoyillari asosida harakat qilishga imkon beradi. .
Agar ssuda kapitali yaxshi ishlaydigan pul oqimlarini boshqarish tizimi sharoitida jalb qilingan bo'lsa, u holda u eng katta daromad bilan oqimlarni boshqarishning umumiy yo'nalishi bo'yicha foydalaniladi va korxona uchun hech qanday qiyinchiliksiz kreditorga qaytariladi. Bir so'z bilan aytganda, pul muomalasining holati o'ziga xos pul aylanish tizimi sifatida korxonaning moliyaviy "sog'lig'i" ni aks ettiradi.
Pul oqimlarini boshqarish pul oqimlarini hisobga olish, prognozlash, pul oqimlarini tahlil qilish va tartibga solishni o'z ichiga oladi.
Pul oqimi - Bu ularning kelib tushishi (kirishi) va chiqilishi (chiqishi)ni ifodalovchi mablag'larning uzluksiz harakatidir. Bunday harakat vaqt va hajmda taqsimlanadi. Iqtisodiy faoliyatga xizmat qilib, u ushbu faoliyat natijasida hosil bo'ladi.
Pul oqimini boshqarishning maqsadi pul mablag'larining tushumlari va xarajatlari muvozanatini (muvozanatini) ta'minlash va ularning optimal balansini saqlashdir.
Pul oqimlarini boshqarish quyidagi vazifalarni hal qilishni anglatadi:
1. Daromad manbalari va mablag'larni sarflash yo'nalishlarini belgilash;
2. Pul oqimlariga ta'sir qiluvchi omillarni (ichki, tashqi, to'g'ridan-to'g'ri, bilvosita va boshqalar) o'rganish;
3. Mablag‘larning yetishmasligi yoki ko‘pligi sabablarini tahlil qilish va ularni muvofiqlashtirish choralarini ko‘rish;
4. Pul oqimlarini tartibga solish va nazorat qilish mexanizmini takomillashtirish.
Qabul qilish va to'lovlarni hajm va vaqt bo'yicha sinxronlashtirish sizga mablag'larning zaxira qoldig'ini kamaytirish, uning hajmini optimallashtirish va bo'sh pul mablag'larini investitsiya qilish, ularni pul mablag'lariga aylantirish imkonini beradi. qo'shimcha manba yetib keldi.
Pul oqimlarini quyidagicha tasniflash mumkin:
1. P O masshtab biznes-jarayonlarni saqlash va shunga mos ravishda bo'linadi umumiy umuman korxonaning barcha turdagi pul oqimlarini to'playdigan pul oqimi; muayyan turlar uchun iqtisodiy faoliyat, alohida tarkibiy bo'linmalar tomonidan korxonaning (mas'uliyat markazlari), individual biznes operatsiyalari uchun;
2. P O turlariiqtisodiy faoliyat pul oqimlarining bunday turlarini taqsimlash:
- operatsion faoliyat(joriy) - qandaydir tarzda, xom ashyo va materiallar etkazib beruvchilarga to'lovlar, ish haqi, soliq to'lovlari va boshqalar va mahsulot xaridorlaridan tushumlar, soliqlarni qaytarish va boshqalar;
- investitsiya faoliyati uchun- uzoq muddatli aktivlarga (er uchastkalari, binolar, asbob-uskunalar va boshqalar) investitsiyalar, boshqa tashkilotlar va sho'ba korxonalarning ustav kapitaliga qo'yilgan investitsiyalar va shunga mos ravishda uzoq muddatli aktivlarni sotishdan tushgan tushumlar va investisiya qo'yilmalaridan olingan daromadlar;
- moliyaviy faoliyat uchun- yangi aktsiyalar va obligatsiyalarni joylashtirish, kreditdan foydalanish va hokazolar, shuningdek dividendlar va foizlarni to'lash, o'z aktsiyalarini sotib olish, obligatsiyalar va o'z veksellarini sotib olish yo'li bilan qo'shimcha kapital va ustav kapitalini jalb qilish bilan bog'liq tushumlar. , kreditlarni qaytarish va ular bo'yicha foizlarni to'lash va boshqalar.
Ushbu faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlari sxemalari 1-ilovada keltirilgan.
3. PO yo'nalishlari pul oqimlari hisoblanadi ijobiy pul oqimi (kirish, tushumlar) va salbiy pul oqimi (chiqishi, to'lovlar).
4. PO hisoblash usuli ajratish yalpi pul mablag'larining ma'lum bir davrdagi tushumlari yoki xarajatlari to'plami sifatida va toza pul oqimi - bu naqd pulning kirib kelishi va chiqishi o'rtasidagi farq.
Sof pul oqimi ularning nisbatini aks ettiradi va quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
- kam ta'minlangan pul oqimi - pul sarflashning haqiqiy ehtiyojidan past daromad. Sof pul oqimining miqdori ijobiy bo'lsa ham, agar olingan mablag' korxonaning naqd pulga minimal ehtiyojini qondirmasa, uni kam deb tavsiflash mumkin.
Sof pul oqimi miqdorining salbiy qiymati avtomatik ravishda uni kamaytiradi. IN moliyaviy tahlil etarlilik darajasini har bir faoliyat turi uchun alohida emas, balki barcha faoliyat turlarining majmui sifatida aniqlash maqsadga muvofiqdir. Bunda faoliyatning bir turi bo‘yicha pul mablag‘lari oqimining tanqisligi boshqalaridan ijobiy tushum bilan qoplanadi.
6. tomonidan vaqtni baholash usuli ajratish hozirgi (joriy) va kelajak (chegirmali) vaqt o'tishi bilan pul qiymatini aks ettiruvchi pul oqimlari. Pulning tabiiy qadrsizlanishi tufayli farq qiladi. Misol uchun, 20-asr boshlarida tabiiy matodan qilingan qimmatbaho kostyum AQShda 50 dollarga tushdi. Va bugungi kunda bunday kostyumning narxi taxminan 3000. Shuning uchun chegirmaning maqsadi kelajakda pulning sotib olish qobiliyatining pasayishini aks ettirishdir.
7. tomonidan shakllanishning uzluksizligi ko'rib chiqing: muntazam, ya'ni. doimiy ravishda amalga oshiriladi, shu jumladan bir xil va notekis vaqt oralig'ida (ko'p hollarda korxonaning pul oqimlari muntazam bo'lib, vaqt oralig'i iqtisodiy vaziyatning o'zgarishi bilan buzilishi mumkin) va diskret - mablag'larni bir martalik olish yoki sarflash sifatida (beg'araz yordam, boshqa korxonani sotib olish va boshqalar).
8. IN narxlarga qarab farqlash joriy narxlarda pul oqimlari;prognoz narxlarda pul oqimlari va deflatsiyalangan narxlarda pul oqimlari(belgilangan momentning narx darajasiga tushirilgan).
9. tomonidan amalga oshirish shakli ga bo'linadi naqd va naqd pulsiz pul oqimlari.
10. tomonidan aylanish doirasi baham ko'ring tashqi va ichki(biznes birliklari o'rtasida).
11. tomonidan bashorat qilish - rejalashtirilgan va o'z-o'zidan paydo bo'lgan (ba'zi favqulodda hodisalar tufayli).
Naqd pul oqimining uzluksizligi pul oqimlarining takrorlanishini keltirib chiqaradi, bu ularning tsiklikligini anglatadi. Tsikl davomida aktivlarga qo'yilgan pul mablag'lari ushbu aktivlarni ishlatish jarayonida olingan natija shaklida qaytariladi (masalan, tovarlar va xizmatlarni sotishdan tushgan tushum yoki qo'yilgan kapitalga foizlar). Korxona faoliyatining har bir turiga xizmat qiluvchi pul oqimi o'z davriga ega - joriy faoliyat, investitsiya faoliyati, moliyaviy faoliyat uchun.
Joriy faoliyatning tsikli (ishlab chiqarish va tijorat tsikli) ishlab chiqarishgacha bo'lgan zaxiralarga mablag'larni investitsiya qilishdan (xom ashyo, materiallar va boshqalarni sotib olish) mahsulot va xizmatlarni oluvchilardan olingan vaqtgacha bo'lgan vaqt davri bo'ladi. qarzdorlar). Investitsion faoliyat tsikli mablag'larni aylanma aktivlarga investitsiya qilishning vaqt parametrlari bilan, ulardan daromad olinmaguncha o'lchanadi. Va hokazo. Pul oqimlarining aylanish davrlarini aniqroq aniqlash uchun ularni pul oqimlarining moddiy asosi sifatida xo‘jalik aktivlari muomalasi bilan bog‘lash zarur.
Keyin kapital elementlarining aylanmasi ko'rinadi: joriy faoliyat uchun- xom ashyo va materiallar zahiralari - ular yetkazib beruvchidan ishlab chiqarishga o'tkazish uchun qabul qilingan paytdan boshlab, shu jumladan korxona omborida bo'lgan vaqt; tayyor mahsulot - uni yaratish tugallangan paytdan boshlab sotish paytigacha, shu jumladan omborda bo'lgan vaqtgacha; debitorlik qarzlarining aylanish muddati - uni sotish paytidan boshlab ushbu mahsulotlar uchun mablag'lar kelib tushgunga qadar.
Ya'ni, moliyaviy tsiklning vaqti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
FC \u003d JSST + AIR - VOKZ,
bu erda VOZ inventar muomalasi vaqti;
AIR - debitorlik qarzlarining aylanish vaqti;
VOKZ - kreditorlik qarzlarining aylanish vaqti.
O'z navbatida:
JSST \u003d ZAP sr × 360 / Sp
AIR \u003d DZ sr × 360 / V
VOKZ \u003d KZ sr × 360 / Sp,
bu erda ZAP cf - zahiralarning o'rtacha qiymati;
DZ av va KZ av - debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'rtacha qiymatlari;
Cn - sotilgan mahsulotlarning umumiy qiymati;
B - mahsulot yoki xizmatlarni sotishdan tushgan tushum.
Operatsion tsikllar pul oqimlarining o'z vaqtida muvozanatini ta'minlashga, korxonaning xo'jalik aktivlari aylanishining barcha bosqichlarida pul oqimlarini yaratish uchun zaxiralarni topishga imkon beradi.
Naqd pul aylanish davrlari bir qator shartlarga bog'liq, jumladan:
Korxonaning tarmoq xususiyatlari (texnologik tsikl);
Korxona o'z mahsulotlarini sotadigan va sanoat iste'moli uchun zarur bo'lgan narsalarni sotib oladigan bozorning xususiyatlari;
Mamlakatdagi iqtisodiy sharoitlar (soliq siyosati, inflyatsiya, foiz stavkalari va hokazo.);
Korxonaning umumiy boshqaruvchanlik darajasi va amalga oshirilayotgan moliyaviy siyosat.
Biroq, pul oqimlarini boshqarishning bevosita maqsadi moliyaviy tsiklni qisqartirishdir. Tabiiyki, bu qisqartirishga asoslanadi ishlab chiqarish tsikli(aylanma mablag'larni sotib olish va vaqtni qisqartirish paytidan boshlab). ishlab chiqarish jarayoni tayyor mahsulotni jo'natishdan oldin), debitorlik qarzlarining aylanish vaqtini qisqartirish (tovar oluvchiga jo'natilgan paytdan boshlab mablag'lar ishlab chiqaruvchining hisob-kitob hisobvarag'iga tushgunga qadar).
Amalda, pul oqimlari va ularning ta'minlanishi sxematik tasvirga qaraganda ancha murakkab. Masalan, tovar-moddiy zahiralar va asosiy vositalar to’lov vositasi vazifasini bajarib, ishlab chiqarish jarayonini chetlab o’tgan holda pul shaklini olishi mumkin.
Taqdim etilgan sxemaning alohida elementi kreditorlik qarzidir. Bu biznes aktivlariga taalluqli emas. Ammo uni o'zgartirish pul oqimlari aylanishini tartibga solishga imkon beradi va korxonadan mavjud pul mablag'larini ko'paytirishning qisqa muddatli manbai bo'lib xizmat qiladi.
Pul oqimlarini tartibga solish va boshqarishning asosiy yo'nalishi debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbati hisoblanadi. Avvalo, biz debitorlik qarzlarini kamaytirishga, qarzdorlarni maqbul muddatga kredit bilan ta'minlashga va uning kechiktirilishiga yo'l qo'ymaslikka harakat qilishimiz kerak. Ammo shu bilan birga, muqarrar ravishda debitorlik qarzlarini keltirib chiqaradigan kechiktirilgan to'lov va bo'lib-bo'lib to'lash rejalaridan foydalanish savdo hajmini oshirishi mumkinligini unutmang.
Va bu ijobiy moment debitorlik qarzlarining "to'planishi" da. Kreditorlar, shuningdek, debitorlik qarzlarini to'lash muddatidan oshib ketadigan muddatga kredit izlashlari va olingan mablag'lardan maksimal darajada samarali foydalanishlari kerak. Aks holda, kompaniya kreditorlik qarzlarini to'lamaslik va kontragentlarning yo'qolishi va hatto texnik bankrotlik uchun jarimaga tortiladi.
Mablag'larning tushumlari va xarajatlari hajmini muvozanatlash va ularni o'z vaqtida sinxronlashtirish orqali korxonaning moliyaviy balansini ta'minlash:
Naqd pul oqimlarining paydo bo'ladigan davrlari sxemalarini muntazam ravishda qurish;
Ayrim pul oqimlari davrlarining har bir komponentini tahlil qilish va uni optimallashtirish;
Naqd pul aylanishini nazorat qilish va kerak bo'lganda qayta qurish.
Pul oqimlarini tashkil etishning maqsadga muvofiqligini va ularning samaradorligini hisoblash ikkita usul bilan amalga oshirilishi mumkin - to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita.
To'g'ridan-to'g'ri usul - hisobot davridagi yalpi va sof pul oqimlari to‘g‘risidagi ma’lumotlarni taqdim etadi. U iqtisodiy faoliyatning ayrim turlari (joriy, investitsiya, moliyaviy) va umuman korxona uchun mablag'larning tushumlari va xarajatlarining butun hajmini aks ettiradi.
Ya'ni, to'g'ridan-to'g'ri usulning mohiyati naqd pul aylanmasi miqdorini hisobga olgan holda, ushbu davr boshidagi va oxiridagi pul mablag'lari qoldig'ining holati orqali ma'lum bir davr uchun mablag'larning kirib kelishi va chiqishini tavsiflashdan iborat. Buning uchun barcha turdagi mablag'larning tushumlari va xarajatlarini tavsiflovchi buxgalteriya hisobi va hisobot ma'lumotlaridan foydalaniladi.
Bu usul o'zining afzalliklari va kamchiliklariga ega. Afzalliklar quyidagilardir:
Operatsion ma'lumotlarni taqdim etish va joriy majburiyatlar bo'yicha to'lovlar uchun mablag'larning etarliligini baholash imkoniyati;
Ijobiy oqimlarning asosiy manbalarini va salbiy oqimlarning yo'nalishini aniqlash qobiliyati;
Pul oqimining eng yuqori ijobiy va salbiy natijalariga ega bo'lgan ob'ektlarni aniqlash imkoniyatlari;
Buxgalteriya registrlarining umumlashtiruvchi ko'rsatkichi sifatida pul oqimlari holatini monitoring qilish va tartibga solish imkoniyatlari (Bosh kitob, buyurtma jurnallari va boshqa hujjatlar);
Korxonaning pul oqimlari va to'lov qobiliyatining holatini prognoz qilish imkoniyatlari.
Kamchilik - ma'lumotni elektron qayta ishlashning yo'qligi va pul oqimlarini tashkil etish samaradorligining ishonchliligidagi xatolarning murakkabligi, chunki moliyaviy hisobotdagi ba'zi qatorlar kompaniyaning faoliyat turlari tasnifiga ko'ra ajratilmagan. korxona (ish haqi to'lovlari, ijtimoiy to'lovlar).
Shu sababli, moliyaviy natijalar va bo'sh pul mablag'lari qoldig'i o'rtasidagi nomuvofiqlik sabablarini, shuningdek korxonaning turli faoliyat turlaridan rentabellik holatini aniqlash nuqtai nazaridan bilvosita usul afzalroqdir.
bilvosita usul- hisobot davrida olingan, so'ngra sof pul oqimi ko'rsatkichiga aylantirilgan asosiy element sifatida sof foydadan foydalanish asosida sof pul oqimini hisoblashni ta'minlaydi. Bunday hisob-kitob iqtisodiy faoliyat turi va umuman korxona bo'yicha amalga oshiriladi. Bilvosita usul faoliyat turlari bo'yicha sof pul oqimini ko'paytirishning asosiy moliyaviy manbasini aniqlashga va uning shakllanishiga ta'sir qiluvchi barcha omillarning dinamikasini aniqlashga imkon beradi.
Mablag'larning kirib kelishi sof foyda, amortizatsiya to'lovlari, balans aktivining alohida moddalarining kamayish ko'lami va kreditorlik qarzlarining ko'payishidan iborat.
Operatsion faoliyatdan sof pul oqimini hisoblash formulasi quyidagicha:
Qayerda CFop - ko'rib chiqilayotgan davrda korxonaning operatsion faoliyati bo'yicha sof pul oqimlari miqdori;
favqulodda holat - korxonaning sof foydasi miqdori;
aos -asosiy vositalarning eskirish summasi;
Ana - nomoddiy aktivlarning eskirish summasi;
DZ - debitorlik qarzlari summasining kamayishi (ko'payishi);
V tm - aylanma mablag'lar tarkibiga kiruvchi inventar ob'ektlar zahiralari miqdorining kamayishi (ko'payishi);
KZ - kreditorlik qarzlari miqdorini oshirish (kamaytirish);
R - zahira va boshqa sug'urta fondlari miqdorini oshirish (kamaytirish).
Nazariy jihatdan pul oqimi oddiy faoliyat uchun normal faoliyat ko'rsatayotgan korxonalarda ularning chiqib ketishidan oshib ketishi kerak. Bu davomida kapital qiymatini oshirish jarayoni bilan bog'liq ishlab chiqarish faoliyati, chunki olingan qiymat dastlabki tadbirkor avansdan kattaroq bo'ladi.
Ammo, aslida, oqim oqimining oqimdan oshib ketishini aniqlaydigan omillarning butun majmuasi mavjud, shu jumladan qarzdor hisob-kitoblarning o'z vaqtida bajarilishi, sotilgan tayyor mahsulotlar va sotib olingan ishlab chiqarish zaxiralari narxining o'zgarishi ("qaychi" deb ataladigan bo'lishi mumkin). korxona foydasiga emas), bank hisob-kitoblarini o'z vaqtida amalga oshirish, qarzdorlarning o'tkazmalariga xizmat ko'rsatish, valyutalarni hisob-kitob qilishda foydalaniladigan kurs farqlarining o'zgarishini amalga oshiradigan korxonalar uchun. tashqi iqtisodiy faoliyat va boshq.
Biznesning normal rivojlanishida kreditor va kutilgan tushim hajmi bo'yicha taxminan mos keladi, - deydi moliyachilar. (Qarang: V.V. Kovalev Pul oqimlarini boshqarish, foyda va rentabellik. M., 2008, 20-bet).
Investitsion faoliyat uchun sof pul oqimining miqdori aylanma aktivlarning ayrim turlarini sotish summasi va hisobot davridagi ularni sotib olish summasi o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Investitsion faoliyatning ushbu ko'rsatkichini hisoblash formulasi quyidagicha:
Qayerda CFin - ko'rib chiqilayotgan davrda korxonaning investitsiya faoliyati uchun sof pul oqimlari miqdori;
Ros - tugatilgan asosiy vositalarni tasarruf etish summasi;
Rna - tugatilgan nomoddiy aktivlarni tasarruf etish summasi;
RDfi - korxona investitsiya portfelining uzoq muddatli moliyaviy vositalarini sotish summasi;
Rsa - korxonaning ilgari sotib olingan o'z aktsiyalarini qayta sotish summasi;
Dp - investitsiya portfelining uzoq muddatli moliyaviy vositalari bo'yicha korxona tomonidan olingan dividendlar (foizlar) miqdori;
pos - sotib olingan asosiy vositalar miqdori;
D NKS - tugallanmagan kapital qurilishning o'sish miqdori;
dus - nomoddiy aktivlarni sotib olish summasi;
PDF - korxona investitsiya portfelining uzoq muddatli moliyaviy vositalarini sotib olish miqdori;
Vsa - korxonaning sotib olingan o'z aktsiyalari miqdori.
Moliyaviy faoliyat uchun sof pul oqimi miqdori tashqi manbalardan jalb qilingan moliyaviy resurslar summasi va asosiy qarz summasi, shuningdek, korxona egalariga to‘langan dividendlar (foizlar) o‘rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Moliyaviy faoliyat uchun ushbu ko'rsatkichni hisoblash formulasi quyidagicha:
Qayerda CF f - ko'rib chiqilayotgan davrda korxonaning moliyaviy faoliyati bo'yicha sof pul oqimlari miqdori;
Psk - tashqi manbalardan qo'shimcha jalb qilingan o'z kapitali yoki ustav kapitali miqdori;
MPC - qo'shimcha jalb qilingan uzoq muddatli kreditlar va kreditlar miqdori;
pkk - qo'shimcha jalb qilingan qisqa muddatli kreditlar va kreditlar miqdori;
BCF - korxonani tekin maqsadli moliyalashtirish shaklida olingan mablag'lar miqdori.
Vdk - uzoq muddatli kreditlar va kreditlar bo'yicha asosiy qarzni to'lash (to'lash) miqdori;
Wcc - qisqa muddatli kreditlar va kreditlar bo'yicha asosiy qarzni to'lash (to'lash) miqdori;
Doo - korxona egalariga (aktsiyadorlarga) qo'yilgan kapital (ulushlar, aktsiyalar va boshqalar) bo'yicha to'lanadigan dividendlar (foizlar) miqdori.
Faoliyatning ushbu turlari bo'yicha sof pul oqimining miqdori barcha faoliyat turlari bo'yicha hisobot davridagi korxona uchun uning umumiy hajmini ifodalaydi.
Operatsion boshqaruvda bilvosita usulning afzalligi shundaki, u moliyaviy natija va o'z aylanma mablag'laridan foydalanish o'rtasidagi muvofiqlikni o'rnatish imkonini beradi. Uzoq muddatli istiqbolda bilvosita usul pul oqimlari va korxonaning iqtisodiy faoliyatini boshqarishning eng muammoli sohalarini aniqlash imkonini beradi, ya'ni. harakatsiz (ishlatilmagan) mablag'larni shakllantirish.
Lekin, ehtimol, eng muhim afzallik bu usul o'z, ssuda va qarz mablag'laridan foydalanishda pul oqimlarini boshqarishga qaratilgan yakuniy natija korxona faoliyati - sof daromad olish.
Ammo bu usul kamchiliklardan xoli emas. Chunki pul oqimlari holatiga ham, foyda holatiga ham ta'sir qiluvchi omillarning mutlaq birligi yo'q. Shunday qilib, aylanma mablag'larni, shu jumladan asosiy vositalarni muddatidan oldin tugatish foydaning ularning qoldiq qiymati miqdoriga kamayishiga olib keladi. Ammo bu operatsiya pul oqimiga olib kelmaydi. Bundan tashqari, daromadlarni sarflash va olish vaqtidagi mavjud tafovutlar va ularning moliyaviy hisobotlarda aks etishi va ushbu operatsiyalar bo'yicha haqiqiy pul oqimini hisobga olish kerak.
Masalan, buxgalteriya hisobi ma'lumotlariga ko'ra, korxona daromadli bo'lishi mumkin, lekin ayni paytda shoshilinch majburiyatlarni to'lashda ma'lum qiyinchiliklarga duch keladi. Bu erda gap ma'lumotni hisobotda aks ettirishning o'ziga xosligidadir, bu haqiqiy pul oqimidan oldinda, chunki u foydalanilgan hisoblash usuliga bog'liq. Pul oqimi to'g'risidagi ma'lumotlar naqd pul asosida shakllanadi va ularning harakati faktini aks ettiradi. Olingan foyda, birinchidan, hisoblangan ko'rsatkich bo'lsa, ikkinchidan, debitorlik qarzlari to'lanishidan oldin aniqlanishi mumkin.
Pul oqimining likvidlik koeffitsienti ham qo'llaniladi, bunda asosiy yo'nalish korxonaning pul mablag'lari qoldiqlari dinamikasi bo'lib, ularning hajmi mutlaq to'lov qobiliyatini ta'minlaydi.
U quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
bu erda PDS - naqd pul tushumlari;
DO - naqd pul qoldig'i;
RDS - pul sarflash.
Agar sof pul oqimining hajmi sarflangan pul miqdori bilan bog'liq bo'lsa, biz ko'rsatkichni olamiz - pul oqimining samaradorligi koeffitsienti.
Ijobiy pul oqimining samaradorligi foydaning ushbu oqim hajmiga nisbati bilan ham ifodalanishi mumkin. Ushbu rentabellik koeffitsienti turli faoliyat turlari bo'yicha ijobiy pul oqimlaridan hisoblanadi.
Korxonaning pul oqimlari holatiga foydalaniladigan naqd pul to'lovlarining turlari va shakllari sezilarli darajada ta'sir qiladi. Ular pul oqimi tezligiga ta'sir qiladi. Shunday qilib, naqd pul hisob-kitoblaridan foydalanish operatsiyani amalga oshirish vaqtida pul mablag'larini olishni ta'minlaydi. Naqd pulsiz to'lov kontragentlarga xizmat ko'rsatadigan banklar orqali to'lov hujjatlarining harakatlanishini o'z ichiga oladi, bu esa ko'proq vaqtni talab qiladi.
Hatto turli shakllarda naqd pulsiz hisob-kitoblarni amalga oshirish (to'lov topshiriqlari va da'volar, avans to'lovlari, cheklar, qabul qilish shartlari bo'yicha va ularsiz, barcha turlari bilan akkreditivlar) to'lanadigan pul harakati tezligiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. to'lov hujjatlari ma'lumotlarini qayta ishlashda turli xil mehnat xarajatlariga va turli tartib pul o'tkazmasi.
Joriy pul oqimlarini boshqarish uchun pul oqimi rejasi, foyda va zarar rejasi, byudjet tizimi, to'lov taqvimi va kassa rejasi qo'llaniladi.
-
Tatyana Gordienko: Boshqa dizaynerlar meni nusxa ko'chirishadi va men bundan xursandman!
-
Shaxsiy hisob Linii Lubvi (Sevgi chiziqlari)
-
Familia: "Chakana savdoda eng oddiy narsalar yaxshi ishlaydi. Tarmoqdagi barcha do'konlarning manzillarini qayerdan topsam bo'ladi?
-
Eng mashhur past modellar Ideal modelning parametrlari
Ommabop
- Texnik audit o'z ichiga oladi
- Korxonaning texnik auditi va uni ta'minlash xususiyatlari
- Hurda po'lat konstruktsiyasi spetsifikatsiyalari GOST po'lat po'latdan yasalgan po'latdan yasalgan po'latdan yasalgan buyumlar
- Yoqilg'i granulalarini ishlab chiqarishda xom ashyo sifatida ishlatiladigan talaş sifatiga qo'yiladigan talablar - hujjat turlari va o'lchamlari
- Mini neftni qayta ishlash zavodi distillash blokining biznes-rejasi
- Olti burchakli murvat uchun T shaklidagi kalitlar gost
- Asfalt-beton va organo-mineral aralashmalar uchun mineral kukun
- O'nta eng tezkor linzalar Ob'ektiv diafragma nimani anglatadi
- Shift usuli Shift jadvali nimani anglatadi
- Qanday qilib samarali kompaniya shiorini yaratish mumkin