Kirish

Moliyaviy tahlil - bu o'rganish usuli moliyaviy holat korxona, uning operatsion va investitsiya faoliyati uchun moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish jarayonlari. Moliyaviy tahlilning maqsadi korxonaning moliyaviy mexanizmining "og'riqli nuqtalarini" aniqlash, kuzatilgan tendentsiyalar asosida bashorat qilishdir. mumkin bo'lgan rivojlanish hodisalar, zarur qabul qilish boshqaruv qarorlari ishlab chiqarishning iqtisodiy natijalari o'rtasidagi nisbatlarning salbiy ta'sirini kamaytirish, oldini olish yoki bartaraf etish iqtisodiy faoliyat va uni amalga oshirish xarajatlari. Moliyaviy tahlil natijasi korxonaning moliyaviy farovonligini, uning mulki, balansining aktivlari va passivlari holatini, barcha kapital va uning faol qismlarining aylanish tezligini, foydalanilgan mablag'larning rentabelligini baholashdir. .

Moliyaviy ahvolni tahlil qilish kompaniyaga shiddatli raqobat sharoitida omon qolish, shuningdek, foydali moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tashkil etish va natijada uning bozor qiymatini oshirish imkonini beradi. Tahlil natijasida olingan ma'lumotlar menejer uchun xavfni kamaytirish va korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati rentabelligini oshirish bo'yicha tegishli boshqaruv qarorlarini ishlab chiqish uchun zarur, investor - investitsiya qilishning maqsadga muvofiqligi to'g'risida qaror qabul qilishi, banklar - kreditlash shartlarini aniqlash.

Ushbu ishning maqsadi moliyaviy tahlil usullarini boshqaruv qarorlarini qabul qilish vositalari sifatida o'rganish va shu asosda amaliy tavsiyalar ishlab chiqishdir.

Ishning vazifalari quyidagilardan iborat:

korxonaning mulkiy salohiyati;

korxona aktivlari strukturasining optimalligi;

korxona mablag'lari manbalarining tarkibi;

to'lov qobiliyati;

aylanma ko'rsatkichlari;

moliyaviy barqarorlik;

rentabellik va moliyaviy natijalar korxonalar.

Tadqiqot ob'ekti - "Stroykomplekt" yopiq aktsiyadorlik jamiyati. O'rganish predmeti - turli xil tahlil usullari moliyaviy faoliyat korxonalar. O'qish davri bir kalendar yilni o'z ichiga oladi.

Ushbu ishni tayyorlash jarayonida yillik materiallar moliyaviy hisobotlar"Stroykomplekt" YoAJ: balans - 1-shakl (1-ilova), daromadlar to'g'risidagi hisobot - 2-shakl (2-ilova), shuningdek qo'shimcha ma'lumotlar (3-ilova).

Ushbu ishni bajarishda qonunchilik va me'yoriy hujjatlar, adabiy va ma'lumot manbalaridan foydalanilgan.

Moliyaviy tahlil nazariyasi

Moliyaviy tahlilning mohiyati, maqsadi va vazifalari

Moliyaviy tahlil - qism iqtisodiy tahlil, bu o'rganish bilan bog'liq ma'lum bilimlar tizimi moliyaviy ahvol moliyaviy (buxgalteriya) hisobot ma'lumotlari asosida ob'ektiv va sub'ektiv omillar ta'sirida shakllanadigan tashkilot va uning moliyaviy natijalari. Moliyaviy tahlil - uning bozor qiymatini oshirish va samarali rivojlanishini ta'minlash uchun zaxiralarni aniqlash maqsadida tashkilotning moliyaviy holati va moliyaviy faoliyatining asosiy natijalarini o'rganish jarayoni. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Moliyaviy hisobot tahlili: darslik. - 3-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M.: "Biznes va xizmat" nashriyoti, 2005. - 6 b.

Moliyaviy tahlil - bu investitsiya va moliyaviy xarakterdagi qarorlarni baholash va asoslash uchun xo'jalik yurituvchi sub'ektlar faoliyatining moliyaviy mexanizmining mohiyatini tushunish jarayoni. Savitskaya G.V. Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish: Darslik. - 5-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M .: INFRA-M, 2009. - 14 p.

Moliyaviy tahlil - tahlil moliyaviy ko'rsatkichlar, bu tashkilotning moliyaviy natijalari va moliyaviy holatini aks ettiradi. Moliyaviy ko'rsatkichlar asosan tashkilotlarning moliyaviy (buxgalteriya) hisobotlarida mavjud, shuning uchun moliyaviy tahlil odatda davlat moliyaviy hisobotlariga ko'ra "tashqi" moliyaviy tahlil sifatida tushuniladi, bu uning ko'lamini toraytiradi, chunki hammasi emas. moliyaviy ma'lumotlar tashkilot moliyaviy hisobotda aks ettirilgan. Axborot bazasi sifatida nafaqat ommaviy hisobotlarni, balki ichki iqtisodiy hisobotlarni, shuningdek, buxgalteriya hisobidan foydalanadigan "ichki" moliyaviy tahlil tashkilotning iqtisodiy (iqtisodiy) faoliyati sirlarini o'rganish uchun ancha keng imkoniyatlarga ega. tashkilot. Tashkilotning moliyaviy menejeri va bosh buxgalteri uchun bunday moliyaviy tahlil uning bir qismi sifatida ishlaydi boshqaruv tahlili, uning maqsadi xo'jalik faoliyati muammolari bo'yicha asoslangan boshqaruv qarorlarini qabul qilishdir va auditor uchun - axborot bazasi, hisobot berishdan kengroq bo'lib, bu moliyaviy (buxgalteriya) hisobotlarining ishonchlilik darajasi va moliyaviy hisobotlarda real xo'jalik faoliyatining to'g'ri aks ettirilishi to'g'risida asosli xulosa chiqarish imkonini beradi. Sheremet A.D., Negashev E.V. Tijorat tashkilotlari faoliyatini moliyaviy tahlil qilish usullari. - 2-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M.: INFRA-M, 2008. - 5 p.

Moliyaviy tahlilning maqsadi - moliyaviy ahvolni baholash va oqilona moliyaviy siyosat yordamida xo'jalik yurituvchi sub'ektning faoliyati samaradorligini oshirish imkoniyatlarini aniqlash.

Korxonaning moliyaviy holati mablag'lar (aktivlar) tarkibi va ularni shakllantirish manbalarining tabiati (o'z va qarz kapitali, ya'ni majburiyatlar) bilan tavsiflanadi. Ushbu ma'lumotlar balansda (shakl No 1) va moliyaviy hisobotning boshqa shakllarida keltirilgan.

Moliyaviy holatni belgilovchi asosiy omillar, birinchidan, moliyaviy rejaning bajarilishi va kerak bo'lganda, foyda hisobiga o'z aylanma mablag'larini ko'paytirish, ikkinchidan, aylanma. aylanma mablag'lar(aktivlar). Moliyaviy holat namoyon bo'ladigan mezon ko'rsatkichi tashkilotning to'lov qobiliyatidir. Moliyaviy rejaning bajarilishi asosan ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyatining umumiy natijalariga bog'liq bo'lganligi sababli, shuni aytishimiz mumkinki, moliyaviy holat yig'indisi bilan belgilanadi. iqtisodiy omillar. Shuning uchun moliyaviy holatni tahlil qilish uchun balans bilan bir qatorda daromadlar to'g'risidagi hisobot va hisobotning boshqa shakllari ham qo'llaniladi.

Moliyaviy holatni tahlil qilishning asosiy vazifalari uning farovonligini aniqlash, davr mobaynida yaxshilanish yoki yomonlashish sabablarini o'rganish, korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini oshirish bo'yicha tavsiyalar tayyorlashdan iborat. Bu vazifalar mutlaq va nisbiy moliyaviy ko'rsatkichlar dinamikasini o'rganish orqali hal etiladi.

Moliyaviy tahlilning maqsadlari quyidagilardan iborat:

korxonaning joriy va istiqbolli moliyaviy holatini baholash;

korxonaning mumkin bo'lgan va tegishli rivojlanish sur'atlarini moliyaviy ta'minlash nuqtai nazaridan baholash;

mavjud mablag' manbalarini aniqlash va ularni safarbar etish imkoniyatlari va maqsadga muvofiqligini baholash;

korxonada moliyaviy resurslardan foydalanishni xolis baholash;

moliyaviy ahvolni mustahkamlash uchun xo‘jalik ichidagi zaxiralarni aniqlash;

korxonalar bilan tashqi moliya, kredit, nazorat organlari o‘rtasidagi munosabatlarni takomillashtirish;

kompaniyaning kapital bozoridagi o'rnini prognoz qilish.

Korxonaning moliyaviy holati uning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish jarayonini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar majmui bilan tavsiflanadi. Moliyaviy holat moliyaviy rejani amalga oshirish darajasi va to'ldirish chorasi bilan belgilanadi o'z mablag'lari foyda va boshqa manbalar orqali.

Tadqiqot maqsadlariga bir qator analitik muammolarni hal qilish natijasida erishiladi:

moliyaviy hisobotlarni dastlabki tekshirish;

korxona mulkining xususiyatlari: aylanma va aylanma mablag'lar;

moliyaviy barqarorlikni baholash;

mablag'lar manbalarining xususiyatlari: o'z va qarz;

foyda va rentabellikni tahlil qilish;

korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini takomillashtirish chora-tadbirlarini ishlab chiqish.

Bu vazifalar tahlilning aniq maqsadlarini, uni amalga oshirishning tashkiliy, texnik va uslubiy imkoniyatlarini hisobga olgan holda ifodalaydi. Pirovardida, asosiy omillar analitik axborotning hajmi va sifati hisoblanadi.

Korxonaning moliyaviy tahlili ma'lum talablarga javob berishi va quyidagilardan iborat bo'lishi kerak:

ishonchli va ob'ektiv - aniq tasdiqlangan ma'lumotlar va ko'rsatkichlarga asoslangan;

murakkab va tizimli, ya'ni. har qanday hodisa boshqa tegishli yoki shunga o'xshash hodisalar bilan birgalikda o'rganilishi kerak;

istiqbolli - barcha hodisalarni kelajak uchun baholash kerak, shunda ular muhandislik, texnologiya, ishlab chiqarishni tashkil etish va to'plangan tajribadan foydalanishga, shu jumladan raqobatchilarning ilg'or yutuqlarini joriy etishga qanday ta'sir qilishini oldindan aytish mumkin; korxona amaliyotiga;

tezkor va o'z vaqtida, bu korxonaning doimiy va kundalik monitoringini, ma'lumotlarni tezkor qayta ishlashni va zarur choralarni ko'rishni talab qiladi;

aniq - tahlil natijalari korxona faoliyatining barcha jabhalarini takomillashtirish bo'yicha chora-tadbirlarni amalga oshirish bo'yicha aniq va real chora-tadbirlarga aylantirilishi kerak.

Ichki tahlil korxona xizmatlari tomonidan amalga oshiriladi va uning natijalari korxonaning moliyaviy holatini rejalashtirish, nazorat qilish va bashorat qilish uchun ishlatiladi. Uning maqsadi tizimli oqimni o'rnatishdir Pul va o'zingiznikini joylashtiring qarz mablag'lari korxonaning normal ishlashini ta'minlaydigan, maksimal foyda oladigan tarzda.

Tashqi tahlil e'lon qilingan hisobotlar asosida investorlar, moddiy va moliyaviy resurslar yetkazib beruvchilar, nazorat qiluvchi organlar tomonidan amalga oshiriladi. Uning maqsadi maksimal foydani ta'minlash va yo'qotish xavfini bartaraf etish uchun foydali investitsiya qilish imkoniyatini yaratishdir.

Moliyaviy holatni tahlil qilish quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

1. Kerakli ma'lumotlarni to'plash.

2. Axborotning ishonchliligini baholash.

3. Axborotni qayta ishlash (tahliliy jadvallar va jamlangan hisobot shakllarini tuzish).

4. Moliyaviy hisobotlar tuzilishi ko'rsatkichlarini hisoblash (vertikal tahlil).

5. Moliyaviy hisobot moddalarining o'zgarishi ko'rsatkichlarini hisoblash (gorizontal tahlil).

6. Moliyaviy faoliyatning asosiy jihatlari yoki oraliq moliyaviy jihatlari (moliyaviy barqarorlik, to'lov qobiliyati, tadbirkorlik faolligi, rentabellik) bo'yicha moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash.

7. Qiyosiy tahlil standartlar bilan moliyaviy nisbatlarning qiymatlari (umuman tan olingan va sanoat o'rtacha).

8. Moliyaviy koeffitsientlarning o'zgarishini tahlil qilish (buzilish yoki yaxshilanish tendentsiyalarini aniqlash).

9. Integral moliyaviy koeffitsientlarni hisoblash va baholash.

10. Qayta ishlangan ma'lumotlarni sharhlash asosida kompaniyaning moliyaviy holati to'g'risida xulosa tayyorlash.

Mamlakatimizda hozirgacha ikkita asosiy yondashuv ishlab chiqilgan. Birinchisiga ko'ra, moliyaviy tahlil keng ma'noda tushuniladi va barcha bo'limlarni qamrab oladi analitik ish tizimiga kiritilgan moliyaviy menejment, ya'ni. kontekstida xo'jalik yurituvchi sub'ektni moliyaviy boshqarish bilan bog'liq muhit, shu jumladan kapital bozori (qarang, masalan, [Kovalev, 1997]). Ikkinchi yondashuv o'z ko'lamini moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish bilan cheklaydi [Sheremet, Negashev]. Kovalev V.V., Kovalev Vit.V. Balans tahlili yoki muvozanatni qanday tushunish kerak: o'quv qo'llanma. - 2-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. Va qo'shimcha. - Moskva: Prospekt, 2011. - 306 p. Darhol shuni ta'kidlaymizki, moliyaviy tahlilni hisobot tahliliga qisqartirish deyarli qonuniy emas; Shu ma'noda, G'arb yondashuvi juda mantiqiy, asosli va istiqbolli ko'rinadi - hisobotni tahlil qilish moliyaviy menejmentning bo'limlaridan biridir. Bundan tashqari, moliyaviy ma'lumotlar nafaqat buxgalteriya tizimida yaratiladi.

O'z navbatida, mualliflar moliyaviy holatni tahlil qilishning turli usullarini ilgari surdilar. Shunday qilib, V.V. Kovalev chuqur tahlil qilish usulini taklif qiladi Kovalev V.V. Moliyaviy tahlil: usullari va tartiblari. - M.: Moliya va statistika, 2002. - 290 b. :

1. Ko‘rib chiqish tadbirkorlik sub'ektining iqtisodiy va moliyaviy holati:

1.1 Moliya-xo'jalik faoliyatining umumiy yo'nalishining xususiyatlari.

1.2 "Kasal" hisobot ob'ektlarini aniqlash.

2. Xo‘jalik yurituvchi subyektning iqtisodiy salohiyatini baholash va tahlil qilish:

2.1 Mulk holatini baholash:

2.1.1 Analitik balansni yaratish;

2.1.2 Vertikal tahlil muvozanat;

2.1.3 Gorizontal balans tahlili;

2.1.4 Mulk holatidagi sifat o'zgarishlarini tahlil qilish.

2.2 Moliyaviy salohiyatni baholash:

2.2.1 Likvidlik va to'lov qobiliyatini baholash;

2.2.2 Moliyaviy barqarorlikni baholash.

3. Xo‘jalik yurituvchi subyektning moliyaviy-xo‘jalik faoliyati samaradorligini baholash va tahlil qilish:

3.1 Joriy faoliyat (tadbirkorlik faoliyati) samaradorligini baholash;

3.2 Foyda va rentabellikni tahlil qilish;

3.3 Qimmatli qog'ozlar bozoridagi vaziyatni baholash.

Sheremet A.D. va Negashev E.V. tahlilni quyidagi bloklarga ajrating Sheremet A.D., Negashev E.V. Tijorat tashkilotlari faoliyatini moliyaviy tahlil qilish usullari. - 2-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M.: INFRA-M, 2008. - 120 b. :

1. Aktiv va passivlarning tarkibiy tahlili;

2. Balansning qoniqarli va qoniqarsiz tuzilishi bilan tavsiflangan va iqtisodiy faoliyatning moliyaviy natijalarini aks ettiruvchi moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish;

3. Korxona likvidligi tahlili, bunda korxona majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi tushuniladi, uning pul mablag'lariga aylanishi (aktivlar likvidligi) majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi;

4. To'lov qobiliyatini tahlil qilish, ya'ni. korxonaning etkazib beruvchilarning to'lov talablarini o'z vaqtida qondirish, kreditlar va qarzlarni to'lash qobiliyati (kredit layoqati) va boshqa to'lovlar.

V.V. Bocharov chuqur moliyaviy tahlil qilish uchun quyidagi metodologiyani shakllantiradi Bocharov V.V. Moliyaviy tahlil. Qisqa kurs. 2-nashr. - Sankt-Peterburg: Pyotr, 2009. - 4 p. :

1. Korxonaning moliyaviy holatini umumiy baholash.

2. Moliyaviy barqarorlikni baholash.

3. Tahlil pul oqimlari.

4. Korxonaning biznes va bozor faoliyatini tahlil qilish.

5. Korxonaning moliyaviy natijalari va rentabelligini tahlil qilish.

6. Investisiya loyihalari samaradorligini moliyaviy tahlil qilish.

Kurs ishi

To‘ldiruvchi: gr.9212 talaba Krutkin D.P.

Moskva davlat sanoat universiteti

Iqtisodiyot, menejment va axborot texnologiyalari fakulteti

"Moliyaviy menejment" intizomi

Moskva 2002 yil

Kirish

Sharoitlarda bozor iqtisodiyoti texnik-iqtisodiy tahlil va korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish boshqaruv qarorlarini tayyorlash va asoslashning eng muhim dastlabki shartidir. Korxona holatini tahlil qilishning asosiy vazifasi erishilgan natijalarni xolisona baholash, ish samaradorligi va sifatini yanada oshirishning real yo‘llarini belgilash maqsadida uning ishlab chiqarish, xo‘jalik va moliyaviy faoliyatini tizimli, har tomonlama o‘rganishdan iborat.

Boshqaruv qarorlari umumiy ishlab chiqarish jarayonlarini va ularning alohida elementlarini takomillashtirishga ham, ishchilarning mehnat va turmush sharoitlarini yaxshilashga ham tegishli. Ishlab chiqarishni boshqarish tizimida xo'jalik faoliyatini tahlil qilish axborot to'plash va boshqaruv qarorlarini qabul qilish o'rtasidagi bog'liqlikdir. Uning ahamiyati shundan iboratki, u ishlab chiqarish samaradorligi va mahsulot sifatini oshirish zahiralarini aniqlash, boshqaruv mexanizmini takomillashtirishning asosiy vositasi hisoblanadi.

Texnik-iqtisodiy asoslash rejalashtirish bilan chambarchas bog'liq bo'lib, uning tarkibiy qismi va asosi hisoblanadi. Rejalashtirish korxona faoliyatini tahlil qilish bilan boshlanadi va tugaydi, bu uning ishiga oqilona baho beradi. Rejalarning ilmiy asosliligi iqtisodiy va matematik usullardan foydalangan holda tahlil usullarini, tizimli, funktsional va xarajatlarni tahlil qilish usullarini kengaytirish va chuqurlashtirishni talab qiladi. integratsiyalashgan yondashuv ishlab chiqarishning barcha omillarini o'rganish.

Korxona ichidagi rejalar va biznes rejalarni ishlab chiqish dastlabki tahlil usullarini ishlab chiqish, korxonaning ishlab chiqarish, xo'jalik va moliyaviy faoliyatini prognozlash bilan uzviy bog'liqdir. Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonalar (shu jumladan, davlat korxonalari) ham qisqa, ham uzoq muddatlarda texnik echimlar va rejalarni iqtisodiy jihatdan asoslashlari kerak, bu esa tahlilning roli va ahamiyatini keskin oshiradi, busiz ichki va iqtisodiy faoliyatni xolisona baholash mumkin emas. tashqi omillar korxonaning ishlab chiqarish, xo'jalik va moliyaviy faoliyatiga ta'sir ko'rsatadigan.

Texnik-iqtisodiy tahlilning maqsadi korxona va uning bo'linmalarining texnik, tashkiliy va iqtisodiy darajasini o'rganish, uning ishlab chiqarish, xo'jalik va moliyaviy faoliyati natijalarini baholash, shuningdek, uning bankrotligi diagnostikasi.

Ushbu maqsad sifatni baholash, foydalanilmagan imkoniyatlar va ishlab chiqarish zaxiralarini aniqlash, standartlardan chetga chiqish sabablarini aniqlash, ta'sirni aniqlash kabi bir qator aniq vazifalarni hal qilishni nazarda tutadi. ba'zi turlari boshqaruvning umumiy natijalari bo'yicha faoliyat, faoliyatning kutilayotgan natijalarini prognozlash va boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotlarni tayyorlash va boshqalar.

Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy holatini baholashdir. Korxonaning moliyaviy holati uning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish jarayonini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar yig'indisi bilan tavsiflanganligi sababli, bozor iqtisodiyotida u o'zini aks ettiradi. yakuniy natijalar korxona faoliyati. Binobarin, moliyaviy tahlil korxonada ham moliyaviy menejmentning, ham uning sheriklar, moliya-kredit tizimi, soliq organlari bilan iqtisodiy munosabatlarining ajralmas elementi bo'lib, moliyaviy barqarorlik, tadbirkorlik faolligi, rentabellik va rentabellik kabi ko'rsatkichlarni hisobga olishni o'z ichiga oladi. .

Korxona va uning bo'linmalarining ishlab chiqarish, xo'jalik va moliyaviy faoliyati bilan tavsiflanadi muayyan tizim bog'liq ko'rsatkichlar. Shuning uchun alohida ko'rsatkichlarning o'zgarishi korxonaning yakuniy texnik, iqtisodiy va moliyaviy ko'rsatkichlarini ham o'zgartiradi. Shunday qilib, korxona faoliyatining ayrim tomonlarini o'rganish ularning dinamikasidagi ko'rsatkichlar tizimini tahlil qilishga asoslanadi. Shu bilan birga, tahlil nafaqat rejalashtirish va boshqarish, balki korxona faoliyatini diagnostika qilish va nazorat qilish vositasidir.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish induksiya va chegirma usullarini birlashtirishi kerak. Bu shuni anglatadiki, shaxsni tekshirganda, tahlilda umumiylikni ham hisobga olish kerak. Ishlab chiqarish jamoasi va individual ijrochilar faoliyatini o'rganishda bir vaqtning o'zida ustaxona ko'rsatkichlarini va ushbu jamoaning undagi o'rnini hisobga olish kerak; bir xil nisbatda do'kon va korxona, korxona va aktsiyadorlik jamiyati va boshqalar ko'rib chiqiladi.

Iqtisodiy tahlil jarayonida barcha xo'jalik jarayonlari ularning o'zaro bog'liqligi, o'zaro bog'liqligi va o'zaro bog'liqligida o'rganiladi.

Sabab yoki omiliy tahlil har bir sabab, har bir omil to'g'ri baholanishidan kelib chiqadi. Buning uchun sabab-omillar oldindan o'rganilib, ular guruhlarga bo'linadi: muhim va ahamiyatsiz, asosiy va ikkilamchi, aniqlovchi va amalda aniqlanmaydigan. Keyinchalik, iqtisodiy jarayonlarga, birinchi navbatda, muhim, asosiy, hal qiluvchi omillarning ta'siri o'rganiladi. Ahamiyatsiz, amalda aniqlanmaydigan omillarni o'rganish, agar kerak bo'lsa, ikkinchi navbatda amalga oshiriladi. Barcha omillarning ta'sirini aniqlash juda qiyin va har doim ham zarur emas.

Tahlilning vazifasi korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatiga hal qiluvchi ta'sir ko'rsatgan asosiy sabablar va omillarni aniqlash va tushunishdir. bu daqiqa.

Bozor sharoitida har qanday korxona bankrot bo'lishi yoki "birovning" bankrotligi qurboni bo'lishi mumkin. Biroq, mahoratli iqtisodiy strategiya, moliya, investitsiyalar, narxlar va marketing sohasidagi oqilona siyosat kompaniyaga bundan qochish va ishbilarmonlik faolligini, rentabellikni va ishonchli hamkor va sifatli mahsulotlar ishlab chiqaruvchisi sifatida yuqori obro'sini saqlab qolish imkonini beradi.

Bankrotlik diagnostikasi moliyaviy tahlilning bir turi bo'lib, birinchi navbatda faoliyatdagi turli nosozliklar va kamchiliklarni imkon qadar erta aniqlashga qaratilgan.

FSP barqarorligini baholash uchun o'zgarishlarni tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimi qo'llaniladi:

Korxona kapitalining uning joylashgan joyi va ta'lim manbalariga ko'ra tarkibi;

Kapitaldan foydalanish samaradorligi va intensivligi;

Korxonaning to'lov qobiliyati va kreditga layoqatliligi;

Korxonaning moliyaviy barqarorligi zaxirasi.

FSP tahlili asosan nisbiy ko'rsatkichlarga asoslanadi, chunki inflyatsiya sharoitida balansning mutlaq ko'rsatkichlarini taqqoslanadigan shaklga keltirish qiyin. Tahlil qilinayotgan korxonaning moliyaviy holatining nisbiy ko'rsatkichlarini taqqoslash mumkin:

Xavf darajasini baholash va bankrotlik ehtimolini bashorat qilish uchun umumiy qabul qilingan "normalar" bilan;

Boshqa korxonalarning o'xshash ma'lumotlari bilan, bu kuchli tomonlarini aniqlashga imkon beradi va zaif tomonlari korxona va uning imkoniyatlari;

O'tgan yillardagi shunga o'xshash ma'lumotlar bilan FSPning yaxshilanish yoki yomonlashuv tendentsiyasini o'rganish.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va diagnostika qilish quyidagilar bilan bog'liq ishlar to'plamidir:

a) tadqiqot iqtisodiy jarayonlar ob'ektiv iqtisodiy qonunlar va sub'ektiv omillar ta'sirida shakllangan ularning o'zaro bog'liqligida;

b) rejalarni, boshqaruv qarorlarini ilmiy asoslash va ularni amalga oshirish natijalarini xolis baholash bilan;

v) korxona faoliyatiga ta'sir etuvchi ijobiy va salbiy omillarni aniqlash;

d) korxona rivojlanishining tendentsiyalari va nisbatlarini oshkor qilgan holda, foydalanilmayotgan xo'jalik ichidagi zaxira va resurslarni aniqlash bilan;

e) ilg'or tajribalarni umumlashtirish va uni ushbu korxona amaliyotida qo'llash bo'yicha takliflar ishlab chiqish bilan.

Moliyaviy tahlil moliyaviy resurslarni samarali boshqarish, ulardan foydalanish tendentsiyalarini aniqlash, yaqin va uzoq muddatli istiqbolda korxona rivojlanishi uchun prognozlarni ishlab chiqish imkonini beradi.

Moliyaviy tahlil yaqinlashib kelayotgan falokatning aniq sababini aniqlab berishi kutilmasligi kerak. Biroq, faqat uning yordami bilan korxonaning iqtisodiy "kasalligi" ga to'g'ri tashxis qo'yish, korxona iqtisodiyotining eng zaif joylarini topish va qiyin vaziyatdan chiqish uchun samarali echimlarni taklif qilish mumkin.

Iqtisodiy va moliyaviy tahlil usullaridan foydalanib, nafaqat korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatiga ta'sir qiluvchi asosiy omillarni aniqlash, balki ularning ta'sir darajasini (kuchini) o'lchash mumkin. Buning uchun iqtisodiy va matematik hisob-kitoblarning tegishli usullari va usullari qo'llaniladi.

Moliyaviy tahlilning maqsad va vazifalari

Moliyaviy holat deganda korxonaning o'z faoliyatini moliyalashtirish qobiliyati tushuniladi. Bu korxonaning normal faoliyati uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslar bilan ta'minlash, ularni to'g'ri joylashtirish va samarali ishlatish, boshqa huquqiy va moliyaviy munosabatlar bilan tavsiflanadi. shaxslar, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlik

Korxonaning moliyaviy holati barqaror, beqaror va inqirozli bo'lishi mumkin. Korxonaning to'lovlarni o'z vaqtida amalga oshirish, o'z faoliyatini kengaytirilgan asosda moliyalashtirish qobiliyati uning yaxshi (barqaror) moliyaviy holatidan dalolat beradi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida rivojlanish va korxonaning bankrot bo‘lishining oldini olish uchun siz moliyani qanday boshqarishni, kapital tarkibi tarkibi va ta’lim manbalari bo‘yicha qanday bo‘lishi kerakligini, o‘z mablag‘lari qaysi ulushini egallashi kerakligini bilishingiz kerak. qaysi qarzga olinishi kerak. Shuningdek, siz bozor iqtisodiyotining moliyaviy barqarorligi, to'lov qobiliyati, tadbirkorlik faolligi, rentabellik va boshqalar kabi tushunchalarini bilishingiz kerak.

Har qanday moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi turli xil boshqaruv qarorlarini tayyorlash, asoslash va qabul qilish uchun kompaniyaning ichki muammolarini baholash va aniqlash, shu jumladan rivojlanish, inqirozni bartaraf etish, bankrotlik tartib-qoidalariga o'tish, sotib olish va boshqalar. biznesni yoki aktsiyalar paketini sotish, investitsiyalarni jalb qilish (qarzga olingan pul).

Bunda quyidagi vazifalarni hal qilish zarur:

1. Ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyatning turli ko'rsatkichlari o'rtasidagi bog'liqlikni o'rganish asosida moliyaviy resurslarni olish va ulardan foydalanish rejasining bajarilishini korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash nuqtai nazaridan baholang.

2. Mumkin bo'lgan moliyaviy natijalarni, iqtisodiy faoliyatning haqiqiy sharoitlaridan kelib chiqqan holda iqtisodiy rentabellikni, o'z va qarz resurslarining mavjudligini va resurslardan foydalanishning turli xil variantlari bilan ishlab chiqilgan moliyaviy holat modellarini bashorat qilish.

3. Moliyaviy resurslardan samaraliroq foydalanish va korxonaning moliyaviy holatini mustahkamlashga qaratilgan aniq chora-tadbirlar ishlab chiqish.

Boshqaruv qarorlari turli sub'ektlar tomonidan ishlab chiqiladi va qabul qilinadi, xususan:

egalari oqlash uchun strategik qarorlar(barqaror rivojlanishni ta'minlash uchun kompaniyaning biznes-rejasiga qanday uzoq muddatli tadbirlar kiritilishi kerak);

menejerlar tezkor qarorlarni asoslash uchun (kompaniyani moliyaviy sog'lomlashtirish rejasiga qanday operatsion faoliyatni kiritish kerak);

sud qarorlarini bajarish uchun hakamlik sudlari rahbarlari (rejada qanday shoshilinch choralar ko'rish kerak). tashqi boshqaruv kompaniya);

kreditorlar kredit berish to'g'risidagi qarorlarni asoslash uchun (qarz berish uchun qanday shartlar uning qaytarilmasligi ehtimolini istisno qiladi);

investorlar investitsiya qarorlarini tayyorlash uchun (qanday investitsiya shartlari investitsiya loyihasining rentabelligini ta'minlaydi);

davlat hokimiyati va boshqaruvi organlarining vakillari jamoat manfaatlariga muvofiqligini baholash uchun (qanday shartlar davlat yordami to'liq yoki qisman davlatga tegishli bo'lgan xo'jalik yurituvchi sub'ektning to'lov qobiliyatini tiklash uchun zarur).

Moliyaviy tahlilning o'ziga xos vazifalari ishlab chiqilgan boshqaruv qarorlari bilan belgilanadi.

Belgilangan vazifalar moliyaviy tahlilning muayyan turlari va shakllarini tanlashni belgilaydi.

Moliyaviy tahlil turlari va shakllari

Moliyaviy ahvolni tahlil qilish nafaqat korxona rahbarlari va tegishli xizmatlari, balki uning ta'sischilari, investorlari tomonidan ham - resurslardan foydalanish samaradorligini o'rganish maqsadida amalga oshiriladi; banklar - kreditlash shartlarini baholash va tavakkalchilik darajasini aniqlash; etkazib beruvchilar - to'lovlarni o'z vaqtida olish uchun; soliq tekshiruvlari - byudjetga mablag'lar tushumi bo'yicha rejani bajarish va boshqalar. Shunga ko'ra, tahlil ichki va tashqi bo'linadi.

Ichki tahlil korxona xizmatlari tomonidan amalga oshiriladi, uning natijalari FSPni rejalashtirish, nazorat qilish va prognoz qilish uchun ishlatiladi. Uning maqsadi pul mablag'larining tizimli aylanishini ta'minlash va o'z va qarz mablag'larini maksimal foyda olish va bankrotlikni istisno qiladigan tarzda joylashtirishdir.

Tashqi tahlil e'lon qilingan hisobotlar asosida investorlar, moddiy va moliyaviy resurslar yetkazib beruvchilar, nazorat qiluvchi organlar tomonidan amalga oshiriladi. Uning maqsadi imkoniyatni aniqlashdir foydali investitsiyalar foydani ko'paytirish va yo'qotishlarni bartaraf etish uchun mablag'lar. Tashqi tahlil quyidagi xususiyatlarga ega:

Tahlil sub'ektlari, korxona faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalanuvchilarning ko'pligi;

Tahlil sub'ektlarining maqsad va manfaatlarining xilma-xilligi;

Standart usullar, buxgalteriya hisobi va hisobot standartlari mavjudligi;

Tahlilni faqat tashqi hisobotga yo'naltirish;

Faqat tashqi hisobotlardan foydalanganda cheklangan tahlil vazifalari;

Korxona faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalanuvchilar uchun tahlil natijalarining maksimal ochiqligi.

Rossiya kompaniyasining moliyaviy tahlili qo'llaniladigan turlar va shakllar bo'yicha an'anaviy (G'arbiy) yondashuv doirasidagi shunga o'xshash protseduralardan tubdan farq qilmaydi. ga qarab aniq vazifalar Moliyaviy tahlil quyidagi shakllarda amalga oshirilishi mumkin:

ekspress tahlil (tashqi buxgalteriya shakllari asosida 1-2 kun ichida kompaniyaning moliyaviy holati to'g'risida umumiy tasavvurga ega bo'lish uchun mo'ljallangan);

keng qamrovli moliyaviy tahlil (tashqi buxgalteriya shakllari, shuningdek, hisobot ob'ektlarining stenogrammalari, tahliliy buxgalteriya ma'lumotlari, mustaqil audit natijalari va boshqalar asosida 3-4 hafta ichida kompaniyaning moliyaviy holatini har tomonlama baholashni olish uchun mo'ljallangan);

moliyaviy tahlil kompaniyaning biznes jarayonlarini umumiy o'rganishning bir qismi sifatida (kompaniya faoliyatining barcha jihatlari - ishlab chiqarish, moliya, ta'minot, sotish va marketing, menejment, xodimlar va boshqalarni har tomonlama baholash uchun mo'ljallangan);

yo'naltirilgan moliyaviy tahlil (kompaniyaning ustuvor moliyaviy muammolarini hal qilish uchun mo'ljallangan, masalan, optimallashtirish). kutilgan tushim tashqi moliyaviy hisobotlarning asosiy shakllari va faqat ushbu muammo bilan bog'liq bo'lgan hisobot ob'ektlarining transkriptlari asosida);

muntazam moliyaviy tahlil (ma'lum vaqtlarda, har chorakda yoki oyda har tomonlama moliyaviy tahlilning maxsus qayta ishlangan natijalarini taqdim etish asosida kompaniya moliyasini samarali boshqarishni o'rnatish uchun mo'ljallangan).

Berilgan yo'nalishlarga qarab moliyaviy tahlil quyidagi shakllarda amalga oshirilishi mumkin:

retrospektiv tahlil (korxonaning moliyaviy holatidagi mavjud tendentsiyalar va muammolarni tahlil qilish uchun mo'ljallangan);

reja-fakt tahlili (hisobot ko'rsatkichlarining rejalashtirilganidan chetga chiqish sabablarini baholash va aniqlash uchun talab qilinadi);

istiqbolli tahlil (ekspertiza uchun talab qilinadi moliyaviy rejalar, joriy holat va mavjud salohiyat nuqtai nazaridan ularning haqiqiyligi va ishonchliligi).

Ko'rsatkichlar tizimi va moliyaviy tahlil usullari

Bozor iqtisodiyoti sharoitida iqtisodiy faoliyatning iqtisodiy tahlili tobora tizimli tahlil xarakterini kasb etmoqda. Tizim tahlilini o'tkazishda, qoida tariqasida, olti bosqich mavjud.

Birinchi bosqichda o'rganish ob'ekti faoliyatning maqsadlari va shartlari belgilanadigan tizim sifatida taqdim etiladi. Korxonaning iqtisodiy faoliyatini uchta o'zaro bog'liq elementdan iborat tizim sifatida ko'rish mumkin: resurslar, ishlab chiqarish jarayoni va tayyor mahsulotlar.

Korxonaning maqsadi - rentabellik, ya'ni ko'rib chiqilayotgan davr uchun pul ko'rinishida mumkin bo'lgan eng yuqori natija. Tizim tahlilining vazifasi ko'proq narsani ta'minlaydigan barcha alohida omillarni hisobga olishdir yuqori daraja rentabellik. Korxona faoliyatining iqtisodiy printsipi - resurslarning ma'lum qiymatida mahsulotning maksimal ishlab chiqarilishini yoki muqobil ravishda resurslarning minimal iste'moli bilan berilgan mahsulot ishlab chiqarishni ta'minlash. Korxonaning faoliyat ko'rsatish shartlari soliqqa tortishning uzoq muddatli iqtisodiy standartlari tizimi va korxonaning tashqi iqtisodiy aloqalari, ya'ni moliyalashtirish bozori, sotib olish bozori va sotish bozori bilan belgilanadi.

Tahlilning ikkinchi bosqichida korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tavsiflovchi ko'rsatkichlarni tanlash amalga oshiriladi.

Tizimning iqtisodiy tahlilining uchinchi bosqichida tizimning umumiy sxemasi tuziladi, uning asosiy tarkibiy qismlari, funktsiyalari, aloqalari o'rnatiladi, ularning elementlarining bo'ysunishini ko'rsatadigan quyi tizimlar sxemasi ishlab chiqiladi.

Guruch. 1 "Kompaniyaning moliyaviy holatini tahlil qilishda hisobga olinadigan ko'rsatkichlar"

Iqtisodiy faoliyatni tizimli tahlil qilishning to'rtinchi bosqichida miqdoriy xususiyatlarni beruvchi barcha asosiy munosabatlar va omillar aniqlanadi.

Beshinchi bosqichda oldingi bosqichlarda olingan ma'lumotlar asosida tizim modeli quriladi. Unga korxona faoliyati to'g'risida aniq ma'lumotlar kiritiladi va parametrlar raqamli shaklda olinadi.

Tahlilning oxirgi oltinchi bosqichi model bilan ishlashdir. U xo‘jalik faoliyati natijalarini xolisona baholash, ishlab chiqarish samaradorligini oshirish zahiralarini har tomonlama aniqlashni o‘z ichiga oladi.

Asosiy narsa ichida kompleks tahlil- izchillik, alohida bo'limlar - tahlil bloklarini bir-biri bilan bog'lash, ushbu bo'limlarning o'zaro bog'liqligi va o'zaro shartliligini tahlil qilish va har bir blokni tahlil qilish natijalarini umumlashtirish ko'rsatkichlariga chiqarish.

Boshqaruv maqsadlarida kompleks iqtisodiy tahlil metodologiyasi quyidagi tarkibiy qismlarni o'z ichiga olishi kerak:

Iqtisodiy tahlilning maqsad va vazifalarini belgilash;

Maqsad va vazifalarga erishish imkoniyatini baholash uchun ko'rsatkichlar to'plami;

Tahlilning sxemasi va ketma-ketligi;

Boshqaruv tahlilining chastotasi va vaqti;

Axborotni olish va uni qayta ishlash usullari;

Iqtisodiy-moliyaviy axborotni tahlil qilish usullari va usullari;

Kompleks tahlil o'tkazishda tahlilning tashkiliy bosqichlari ro'yxati va korxona xizmatlari o'rtasida majburiyatlarni taqsimlash;

Tahlil qilish uchun zarur bo'lgan tashkiliy va kompyuter texnologiyalari tizimi;

Tahlil natijalarini rasmiylashtirish va ularni baholash tartibi;

Analitik ishning murakkabligini baholash.

Iqtisodiy faoliyat ko'rsatkichlarining asosiy guruhlari o'rtasidagi munosabatlar kompleks tahlilning bo'limlari va ketma-ketligini belgilaydi:

1. Ishlab chiqarish-xo‘jalik faoliyatining umumlashtiruvchi ko‘rsatkichlarini har tomonlama ko‘rib chiqish.

2. Ishlab chiqarishning tashkiliy-texnik darajasini va mahsulot sifatini tahlil qilish.

3. Ishlab chiqarish hajmining natural va tannarx ko'rsatkichlarini tahlil qilish.

4. Asosiy fondlardan foydalanish va asbob-uskunalarni ekspluatatsiya qilish tahlili.

5. Moddiy resurslardan foydalanish tahlili.

6. Mehnat va ish haqidan foydalanish tahlili.

7. Mahsulot tannarxini tahlil qilish.

8. Foyda va rentabellikni tahlil qilish.

9. Moliyaviy holat tahlili va bankrotlik diagnostikasi.

10. Ishga umumiy baho berish va ishlab chiqarish samaradorligini tahlil qilish.

Korxona rentabelligini tahlil qilish

ishlash va iqtisodiy faoliyat korxona faoliyati nafaqat mutlaq, balki nisbiy ko'rsatkichlar bilan ham baholanadi. Ikkinchisi, xususan, rentabellik ko'rsatkichlari tizimini o'z ichiga oladi.

So'zning keng ma'nosida rentabellik tushunchasi rentabellik, rentabellik degan ma'noni anglatadi. Agar mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan daromad ishlab chiqarish (aylanish) xarajatlarini qoplasa va qo'shimcha ravishda korxonaning normal faoliyat ko'rsatishi uchun etarli bo'lgan foyda miqdorini tashkil etsa, korxona daromadli hisoblanadi.

Rentabellikning iqtisodiy mohiyatini faqat ko'rsatkichlar tizimining xususiyatlari orqali ochib berish mumkin. Ularning umumiy ma'nosi investitsiya qilingan kapitalning bir rublidan foyda miqdorini aniqlashdir.

Rentabellik koeffitsientlari korxona faoliyatining rentabelligini tavsiflaydi, ular olingan balans yoki sof foydaning sarflangan mablag'larga yoki sotilgan mahsulot hajmiga nisbati sifatida hisoblanadi. Barcha kapital, o'z mablag'lari, ishlab chiqarish fondlari, moliyaviy qo'yilmalar, sotish, doimiy fondlarning rentabelligi mavjud.

Daromad koeffitsienti (yoki butun kapitalning rentabelligi) 1 rubldan qancha balans yoki sof foyda olinganligini ko'rsatadi. mulk qiymati:

O'z mablag'laridan foydalanish samaradorligi koeffitsientlari balans yoki sof foydaning kompaniyaning o'z mablag'laridagi ulushini ko'rsatadi:

O'z kapitalining rentabelligi kompaniya egalari investitsiya qilgan har bir rubldan qancha foyda olishini aks ettiradi. Bu ko'rsatkich investitsiya qilingan o'z kapitalidan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi va xizmat qiladi muhim mezon bo'yicha aktsiyalarni kotirovka qilish darajasini baholash Birja. Ushbu nisbat turli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilishdan olinadigan potentsial daromadni baholashga imkon beradi.

Barcha aktivlarning rentabellik koeffitsienti o'z mablag'larining rentabellik koeffitsienti bilan taqqoslanadi. Ushbu ko'rsatkichlar orasidagi farq diqqatni jalb qilishni tavsiflaydi tashqi manbalar moliyalashtirish.

Ishlab chiqarish fondlarining rentabelligi foyda miqdorining asosiy vositalar va tovar-moddiy zaxiralar qiymatiga nisbati bilan hisoblanadi:

Sotish hajmining rentabelligi mahsulot rentabelligining o'zgartirilgan o'lchovidir. Sotish rentabelligini hisoblashda sotilgan mahsulot hajmi taqqoslash uchun asos sifatida olinadi:

Rentabellik koeffitsientlarining me'yoriy qiymatlari tarmoqlar, ishlab chiqarish turlari, ishlab chiqarish texnologiyasi bo'yicha farqlanadi. Normlar mavjud bo'lmaganda, bir qator davrlar uchun ko'rsatkichlar dinamikasini kuzatish kerak, chunki rentabellikning o'sishi rentabellikning o'sishidan dalolat beradi.

Tahlilning birinchi bosqichi - sotish hajmining rentabelligini baholash va uning holatiga ta'sir qiluvchi omillarni hisoblash (mahsulot narxining o'zgarishi va ularning tannarxi). Asosiysi qanchalik yaxshi ishlab chiqarish aktivlari, kapital zichligi qanchalik past bo'lsa, aktivlarning rentabelligi shunchalik yuqori bo'ladi va natijada ishlab chiqarish rentabelligi oshadi. Moddiy aylanma mablag'lardan foydalanishni yaxshilash bilan ularning 1 rubl uchun qiymati pasayadi. sotilgan mahsulotlar. Binobarin, tovar-moddiy zaxiralar aylanmasini tezlashtiruvchi omillar bir vaqtning o’zida ishlab chiqarish rentabelligining o’sishi omillari hisoblanadi.

Tahlilning keyingi bosqichi alohida mahsulotlarning rentabelligining sotilgan mahsulotning umumiy rentabelligiga (sotish rentabelligi) ta'sirini baholashdan iborat. Bunday tahlil bizga alohida mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotishning sotuvning joriy tuzilmasida umumiy rentabellikka ta'sirini aniqlashga, shuningdek, savdo tuzilmasining o'zini oqilona baholashga imkon beradi.

Tahlil quyidagi ketma-ketlikda amalga oshiriladi:

1. Har bir turdagi mahsulotning umumiy sotish hajmidagi ulushini aniqlang.

2. Hisoblash individual ko'rsatkichlar ayrim turdagi mahsulotlarning rentabelligi.

3. Ayrim turdagi mahsulotlar rentabelligining uning o'rtacha darajasiga sotilgan barcha mahsulotlar bo'yicha ta'sirini individual rentabellikni mahsulotning umumiy sotish hajmidagi ulushiga ko'paytirish orqali aniqlang.

4. Hisobot davri va bazaviy davr rentabelligi o'rtasidagi farqni hisobot davridagi mahsulot ulushiga ko'paytirish orqali ishlab chiqarilgan mahsulotlarning individual rentabelligining o'zgarishi bilan bog'liq ta'sirni aniqlang.

5. Asosiy davr rentabelligini farqga ko'paytirish orqali tarkibiy omil ta'sirini aniqlang. solishtirma og'irlik hisobot va asosiy davrlar mahsulotlari.

Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish

Tadbirkorlik faoliyati deganda kompaniyani mahsulot, mehnat, kapital bozorlarida ilgari surishga qaratilgan sa'y-harakatlarning butun majmuasi tushuniladi: Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish kontekstida bu atama tor ma'noda - joriy ishlab chiqarish va tijorat sifatida tushuniladi. korxona faoliyati. Tadbirkorlik faoliyati tijorat tashkiloti uning rivojlanishining dinamikligida, tabiiy va xarajat ko'rsatkichlarida o'z ifodasini topgan maqsadlarga erishishda namoyon bo'ladi; samarali foydalanish iqtisodiy salohiyat, o'z mahsulotlarini sotish bozorlarini kengaytirish.,

Ishbilarmonlik faoliyatini sifat darajasida baholashni kapital qo'llash sohasidagi kompaniyalarning ushbu tijorat tashkilotining faoliyatini taqqoslash natijasida olish mumkin. Bunday sifat mezonlari quyidagilardir: mahsulotlar bozorlarining kengligi, eksport uchun etkazib beriladigan mahsulotlarning mavjudligi, tijorat tashkilotining obro'si, xususan, tijorat tashkiloti xizmatlaridan foydalanuvchi mijozlarning mashhurligi, munosabatlarning barqarorligi. mijozlar bilan.

Tadbirkorlik faoliyatini miqdoriy baholash va tahlil qilish ikki usulda amalga oshirilishi mumkin:

Rejaning asosiy ko'rsatkichlar bo'yicha (yuqori tashkilot tomonidan yoki mustaqil ravishda belgilanadigan) bajarilish darajasi, ularning o'sishining belgilangan sur'atlarini ta'minlash;

Tijorat tashkilotining resurslaridan foydalanish samaradorligi darajasi;

Har qanday tijorat tashkilotining joriy faoliyatini turli tomonlardan tavsiflash mumkin. Mamlakatimizda asosiy hisoblangan ko'rsatkichlar an'anaviy ravishda sotish hajmi va foyda hisoblanadi. Ularga qo'shimcha ravishda tahlil qilishda o'ziga xos xususiyatlarni aks ettiruvchi ko'rsatkichlar qo'llaniladi ishlab chiqarish faoliyati tijorat tashkiloti. Ushbu ko'rsatkichlarning har biri uchun, qoida tariqasida, rejalashtirilgan qiymat yoki ichki ishlab chiqarish standarti (mos yozuvlar nuqtasi) belgilanishi mumkin, ular bilan taqqoslash hisobot davridan keyin amalga oshiriladi. Asosiy ko'rsatkichlar dinamikasiga kelsak, ularning o'zgarish sur'atlarini taqqoslash natijasida eng informatsion tahliliy xulosalar shakllantiriladi. Xususan, ma'lum ma'noda temp ko'rsatkichlarining quyidagi nisbati maqbuldir:

Bu erda Tc, Tr, Tr - mos ravishda, tijorat tashkiloti faoliyatida avanslangan jami kapitalning o'zgarish tezligi, sotish hajmi va foyda.

Chapdan o'ngga qarab ko'rib chiqilgan tengsizliklar aniq iqtisodiy talqinga ega. Shunday qilib, birinchi tengsizlik tijorat tashkilotining iqtisodiy salohiyati oshishini anglatadi, ya'ni. faoliyati ortib bormoqda. Yuqorida ta'kidlab o'tilganidek, kompaniyaning aktivlarini ko'paytirish, boshqacha aytganda, uning hajmini oshirish ko'pincha kompaniya va uning egalari tomonidan ishlab chiqilgan asosiy maqsadlardan biridir. boshqaruv xodimlari aniq yoki yashirin shaklda. Ikkinchi tengsizlik shuni ko'rsatadiki, iqtisodiy salohiyatning o'sishi bilan solishtirganda, sotish hajmi yuqori sur'atlarda oshadi, ya'ni. tijorat tashkilotlarining resurslaridan samaraliroq foydalaniladi, kompaniyaga qo'yilgan har bir rublning daromadi oshadi. Uchinchi tengsizlikdan ko'rinib turibdiki, foyda tez sur'atlar bilan o'sib bormoqda, bu, qoida tariqasida, optimallashtirishga qaratilgan harakatlar natijasida hisobot davrida ishlab chiqarish va tarqatish xarajatlarining nisbatan kamayganligini ko'rsatadi. texnologik jarayon va hamkorlar bilan munosabatlar.

Tahlil qilishda asosiy ko'rsatkichlar dinamikasini sezilarli darajada buzishi mumkin bo'lgan inflyatsiya ta'sirini hisobga olish kerak. Ushbu salbiy omilni bartaraf etish va ko'rsatkichlar dinamikasi bo'yicha yanada oqilona xulosalar olish narx indekslaridan foydalanishga asoslangan taniqli usullar bo'yicha amalga oshiriladi.

Fazoviy jihatdan, sotish hajmining mutlaq ko'rsatkichlarini taqqoslash: va foyda mantiqiy emas. O'sish sur'ati qanchalik yuqori bo'lsa, tijorat tashkiloti qanchalik jadal rivojlansa, uning faoliyatiga qo'shimcha kapital qo'yish yoki u bilan ishlab chiqarish va moliyaviy masalalarda hamkorlik qilish shunchalik istiqbolli bo'ladi.

Buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotda aktsiyadorlik jamiyatlarining tadbirkorlik faoliyatini iqtisodiy jihatdan tavsiflash rivojlangan mamlakatlar temp ko'rsatkichlaridan tashqari, formula bo'yicha hisoblangan iqtisodiy o'sish barqarorlik koeffitsienti qo'llaniladi.

bu erda Rp - sof foyda (aktsiyadorlar o'rtasida taqsimlanadigan foyda);

D - aksiyadorlarga to'lanadigan dividendlar;

E- tenglik.

Kapital aktsiyadorlik jamiyati aktsiyalarni qo'shimcha chiqarish yo'li bilan yoki olingan foydani qayta investitsiyalash yo'li bilan ko'paytirilishi mumkin. Shunday qilib, kg koeffitsienti qo'shimcha o'z kapitalini jalb qilish orqali emas, balki moliyaviy-xo'jalik faoliyati tufayli o'z kapitalining o'rtacha qanday sur'atlarda o'sishini ko'rsatadi.

Tadbirkorlik faoliyatini baholashning yana bir yo'nalishi - bu tijorat tashkilotining resurslaridan foydalanish samaradorligini tahlil qilish va taqqoslash. Bunday tahlil jarayonida ko'plab ko'rsatkichlar qo'llaniladi. Odatda bunday ko'rsatkichlarni izolyatsiya qilish mantig'i quyidagicha. Har qanday korxona uchta asosiy resurslarga ega: moddiy, mehnat va moliyaviy. Bunday holda, moddiy resurslar ko'pincha korxonaning moddiy-texnik bazasi sifatida tushuniladi va moliyaviy menejer uchun, birinchi navbatda, texnologik jarayon nuqtai nazaridan ko'rib chiqiladigan ularning tarkibi va tuzilishi emas (bu sohadir). yo'nalish menejerlari va ishlab chiqarish menejerlarining qiziqishi), ammo ushbu aktivlarga moliyaviy investitsiyalar miqdori. Shuning uchun asosiy taxminiy ko'rsatkich formula bo'yicha hisoblangan aktivlarning rentabelligi hisoblanadi

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish

Xususiyatlardan biri barqaror pozitsiya Korxonaga moliyaviy barqarorlik xizmat qiladi. Bu korxona faoliyat ko'rsatayotgan iqtisodiy muhitning barqarorligiga ham, uning faoliyati natijalariga, ichki va tashqi omillarning o'zgarishiga faol va samarali munosabatiga bog'liq.

Moliyaviy barqarorlik - bu korxona daromadlarining uning xarajatlaridan barqaror oshib borishini, korxona mablag'larini erkin boshqarish va ulardan samarali foydalanishni, ishlab chiqarish jarayoni va mahsulot sotishning uzluksizligini ko'rsatadigan xususiyatdir. Moliyaviy barqarorlik barcha ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati jarayonida shakllanadi va kompaniyaning umumiy barqarorligining asosiy tarkibiy qismi hisoblanadi.

Muayyan sanadagi moliyaviy ahvolning barqarorligini tahlil qilish kompaniya ushbu sanadan oldingi davrda resurslarni qanchalik to'g'ri boshqarganligini aniqlashga imkon beradi.

Moliyaviy barqarorlikning tashqi ko'rinishi to'lov qobiliyatidir, ya'ni o'z to'lov majburiyatlarini pul mablag'lari bilan o'z vaqtida to'lash qobiliyati. To'lov qobiliyatini tahlil qilish korxona uchun nafaqat moliyaviy faoliyatni baholash va prognozlash uchun, balki tashqi investorlar (banklar) uchun ham zarurdir. Agar unga tijorat krediti yoki to'lovni kechiktirish to'g'risida savol tug'ilsa, sherikning moliyaviy imkoniyatlari haqida bilish ayniqsa muhimdir. To'lov qobiliyatini baholash joriy aktivlarning likvidligining xususiyatlari, ya'ni ularni naqd pulga aylantirish uchun zarur bo'lgan vaqt asosida amalga oshiriladi. To'lov qobiliyati va likvidlik tushunchalari juda yaqin, ammo ikkinchisi ko'proq imkoniyatlarga ega. To'lov qobiliyati balansning likvidlik darajasiga bog'liq. Shu bilan birga, likvidlik nafaqat xarakterlanadi Hozirgi holat hisob-kitoblar, balki istiqbolli.

To'lov qobiliyatini baholash ma'lum bir sana uchun beriladi. Biroq, uning sub'ektiv tabiatini va uni turli darajadagi aniqlik bilan bajarish mumkinligini hisobga olish kerak.

To'lov qobiliyati quyidagi ma'lumotlar bilan tasdiqlanadi:

Joriy hisobvaraqlar, valyuta hisobvaraqlari, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar bo'yicha mablag'larning mavjudligi to'g'risida. Ushbu aktivlar optimal qiymatga ega bo'lishi kerak. Hisoblardagi naqd pul miqdori qanchalik muhim bo'lsa, kompaniyaning joriy hisob-kitoblar va to'lovlar uchun etarli mablag'ga ega ekanligi haqida bahslashish mumkin. Biroq, kassa hisobvaraqlarida arzimas qoldiqlarning mavjudligi har doim ham kompaniyaning to'lovga qodir emasligini anglatmaydi: mablag'lar yaqin kunlarda kassaga, hisob-kitoblarga, xorijiy valyutadagi hisoblarga tushishi mumkin, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar osongina naqd pulga aylanishi mumkin. . Naqd pul etishmasligining doimiy inqirozi korxonaning "texnik nochor" ga aylanishiga olib keladi va buni allaqachon bankrotlik yo'lidagi birinchi qadam deb hisoblash mumkin;

Muddati o'tgan qarzlarning yo'qligi va to'lovlarni kechiktirish to'g'risida;

Kreditlarni kechiktirish, shuningdek, kreditlardan uzoq muddatli uzluksiz foydalanish.

Korxona barqarorligining eng yuqori shakli uning rivojlanish qobiliyatidir. Buning uchun kompaniya moliyaviy resurslarning moslashuvchan tuzilmasi va agar kerak bo'lsa, qarz mablag'larini jalb qilish qobiliyatiga ega bo'lishi kerak, ya'ni kreditga layoqatli bo'lishi kerak.

Moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlari - bu zaxiralar holatini va ularning shakllanish manbalarining mavjudligini tavsiflovchi ko'rsatkichlar.

Uning yordami bilan moliyaviy holatning to'rt turi ajratiladi.

Korxona moliyaviy holatining mutlaq barqarorligi barcha aktsiyalarning o'z aylanma mablag'lari bilan to'liq qoplanishini ko'rsatadi. Bu holat juda kam uchraydi va uni ideal deb hisoblash qiyin, chunki bu ma'muriyat o'zining asosiy faoliyati uchun tashqi mablag' manbalaridan foydalana olmasligini, xohlamasligini yoki foydalana olmasligini anglatadi.

Moliyaviy holatning normal barqarorligi (korxonaning to'lov qobiliyatini kafolatlaydi, bu koeffitsient muvaffaqiyatli faoliyat yuritayotgan korxona o'z zaxiralarini qoplash uchun turli xil "normal" mablag' manbalaridan foydalanadigan holatga mos keladi - o'z va jalb qilingan).

Beqaror moliyaviy holat (korxonaning to'lov qobiliyatining buzilishi bilan tavsiflanadi, agar balansni o'z mablag'lari manbalarini to'ldirish va inventar aylanmasini tezlashtirish orqali tiklash mumkin bo'lsa, bu nisbat korxonani jalb qilishga majbur bo'lgan vaziyatga mos keladi. qo'shimcha manbalar"normal" bo'lmagan, ya'ni oqlangan qoplamalar).

Inqiroz moliyaviy ahvoli (kompaniya to'lovga qodir emas va bankrotlik yoqasida), chunki aylanma mablag'larning asosiy elementi - aktsiyalar ularni qoplash manbalari bilan ta'minlanmagan. Kritik moliyaviy vaziyat korxonada oldingi tengsizlikka qo'shimcha ravishda o'z vaqtida to'lanmagan kreditlar va kreditlar, shuningdek muddati o'tgan kreditorlik va debitorlik qarzlari mavjud bo'lgan vaziyat bilan tavsiflanadi. Bu holat kompaniyaning o'z kreditorlarini o'z vaqtida to'lay olmasligini bildiradi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida, vaziyatning surunkali takrorlanishi bilan korxona bankrot deb e'lon qilinishi kerak, agar:

To'lov qobiliyati va likvidligini tahlil qilish

Firma likvidligini tahlil qilish natijalari birinchi navbatda tijorat kreditorlarini qiziqtiradi. Tijorat kreditlari qisqa muddatli bo'lgani uchun likvidlikni tahlil qilish firmaning ushbu majburiyatlarni to'lash qobiliyatini baholashning eng yaxshi usuli hisoblanadi.

Likvidlikning umumiy ko'rsatkichi - bu zaxiralarni shakllantirish uchun mablag'lar manbalarining etarliligi (ortiqcha yoki etishmasligi). Mutlaq ko'rsatkichlar yordamida tahlil qilishning ma'nosi - zaxiralarni qoplash uchun qaysi mablag'lar manbalari va qay darajada foydalanilganligini tekshirish.

Balans likvidligini tahlil qilish zarurati bozor sharoitida moliyaviy cheklovlarning kuchayishi va korxonaning kreditga layoqatliligini baholash zarurati tufayli yuzaga keladi. Buxgalteriya balansining likvidligi korxonaning o'z majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi sifatida belgilanadi, uni o'zgartirish davri. pul shakli majburiyatlarning muddatiga mos keladi. Aktivlarning likvidligi - bu aktivlar naqd pulga aylantirilgan vaqtgacha balans likvidligining o'zaro nisbati. Ushbu turdagi aktivning pul shakliga ega bo'lishi uchun qancha kam vaqt kerak bo'lsa, uning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi. Buxgalteriya balansining likvidligini tahlil qilish likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan va likvidligining kamayish tartibida joylashtirilgan aktiv mablag'larini to'lash muddati bo'yicha guruhlangan va muddatlarning o'sish tartibida tartiblangan majburiyatlari bilan taqqoslashdan iborat. .

Likvidlik darajasiga, ya'ni naqd pulga aylanish tezligiga qarab, korxona aktivlari quyidagi guruhlarga bo'linadi:

1. Eng likvidli aktivlar - bu kompaniyaning pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalari (qimmatli qog'ozlar); joriy hisob-kitoblarni darhol amalga oshirish uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan barcha pul mablag'lari uchun summalar

2. Bozor aktivlari - debitorlik va boshqa aktivlar.

Agar uning joriy aktivlari qisqa muddatli majburiyatlaridan oshib ketgan bo'lsa, firma likvid deb ataladi, firma ko'p yoki kamroq darajada likvid bo'lishi mumkin. Aylanma mablag'lari asosan pul mablag'lari va qisqa muddatli debitorlik qarzlaridan iborat bo'lgan firma odatda aylanma mablag'lari asosan tovar-moddiy boyliklardan iborat bo'lgan firmaga qaraganda likvidroq hisoblanadi. Kompaniyaning likvidligining haqiqiy darajasini tekshirish uchun balans likvidligini tahlil qilish kerak.

Likvidlik koeffitsientlari firmaning qisqa muddatli majburiyatlarini bajarish qobiliyatini baholash uchun ishlatiladi. Ular nafaqat kompaniyaning hozirgi to'lov qobiliyati haqida, balki favqulodda vaziyatlarda ham fikr beradi.

Likvid fondlar va passivlarni solishtirish quyidagi ko'rsatkichlarni hisoblash imkonini beradi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti. Bu koeffitsient eng likvidli aktivlarning eng shoshilinch majburiyatlar va qisqa muddatli majburiyatlar yig'indisiga nisbatiga tengdir. Eng likvidli aktivlar ostida, shuningdek, balansning likvidligini tahlil qilish uchun balans moddalarini guruhlashda kompaniyaning pul mablag'lari va qisqa muddatli qimmatli qog'ozlari tushuniladi. Korxonaning eng dolzarb majburiyatlari va qisqa muddatli majburiyatlari yig'indisi bilan ifodalangan qisqa muddatli majburiyatlari quyidagilarni o'z ichiga oladi: kreditorlik qarzlari va boshqa majburiyatlar (kreditorlik qarzlari va boshqa majburiyatlar nisbati bo'yicha sharhni hisobga olgan holda; ushbu sharh ham qo'llaniladi. qisqa muddatli qarz nisbatiga); o'z vaqtida to'lanmagan kreditlar; qisqa muddatli kreditlar va qarzlar.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti kompaniya qisqa muddatli qarzning qaysi qismini yaqin kelajakda to'lashi mumkinligini ko'rsatadi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti korxonaning balans sanasidagi to'lov qobiliyatini tavsiflaydi.

Joriy (oraliq) likvidlik koeffitsienti aktivlarning likvidligining umumiy bahosini beradi, kompaniyaning joriy aktivlarining qancha rubli joriy majburiyatlarning bir rubliga to'g'ri kelishini ko'rsatadi.

Tez (shoshilinch) likvidlik koeffitsienti ma'nosi bo'yicha joriy likvidlik koeffitsientiga o'xshashdir, lekin hisob-kitobdan ularning eng kam likvidli qismi - tovar-moddiy zaxiralar chiqarib tashlanganida, aylanma aktivlarning torroq diapazoni uchun hisoblanadi.

Muayyan tashkiliy-huquqiy shakldagi tashkilotlarning likvidlik darajasini baholash ( aktsiyadorlik jamiyatlari, bilan jamiyatlar cheklangan javobgarlik, unitar korxonalar) sof aktivlar qiymatining ko'rsatkichini belgilash.

Qamrov koeffitsienti qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniyaning kreditorlar bilan ishonchi shunchalik yuqori bo'ladi. Likvidlik koeffitsientlarini hisoblashni korxona aktivlari tarkibini ularning likvidligi (tezkorlik bilan amalga oshirish imkoniyati) bo'yicha tahlil qilish bilan to'ldirish maqsadga muvofiqdir.

Rossiyada moliyaviy tahlilning xususiyatlari

Moliyaviy tahlil bo'yicha tajriba Rossiya kompaniyalari V har xil turlari va klassik tahliliy protseduralarni amalga oshirishga urinishlarni o'rganish ushbu tadqiqot sohasidagi "rus o'ziga xosligi" ning asosiy muammolarini ta'kidlashga imkon beradi.

Birinchidan, ko'p hollarda, amalda, moliyaviy tahlil tarkibiy nisbatlar, ko'rsatkichlarning o'zgarish sur'atlari va moliyaviy koeffitsientlarning qiymatlari hisob-kitoblariga qisqartiriladi. Tadqiqotning chuqurligi, eng yaxshi holatda, "yaxshilanish" yoki "buzilish" tendentsiyasining bayonoti bilan cheklangan. Dastlabki ma'lumotlar majmuasiga asoslangan xulosalar va tavsiyalar chiqarish maxsus dasturiy ta'minot bilan jihozlangan, ammo etarli darajada malakaga ega bo'lmagan kompaniyalar mutaxassislari uchun hal qilib bo'lmaydigan muammodir. professional tajriba, muntazam hisoblash operatsiyalariga ijodiy munosabat.

Ikkinchidan, ko'pincha moliyaviy tahlil natijalari ishonchsiz ma'lumotlarga asoslanadi, shu bilan birga u sub'ektiv va ob'ektiv sabablarga ko'ra buzib ko'rsatilishi mumkin. Bir tomondan, "mohir" rus menejerining qoidasi daromadni (foydani) har qanday hiyla-nayranglar bilan kam baholash yoki yashirish deb hisoblanadi, shuning uchun dastlabki ma'lumotlarning ishonchliligini baholash uchun va natijada: moliyaviy tahlilning haqiqiy natijalarini olish uchun, avvalo, qasddan va qasddan bo'lmagan xatolarni aniqlash uchun mustaqil audit o'tkazilishi kerak. Boshqa tomondan, Rossiya buxgalteriya hisobi qoidalariga ko'ra, hisob-kitoblarning pul va pul bo'lmagan shakllari hisobotda ajratilmaydi (yagona istisno - 4-sonli "Pul oqimi to'g'risida hisobot" shakli, lekin u yillik hisoblanadi).

Barter hisob-kitoblarining keng tarqalganligi natijasida illyuziya yaratiladi va rivojlanadi. bozor munosabatlari Rossiyada korxonalar o'z mahsulotlarini go'yoki bozor narxlarida sotadilar (aslida barter bitimlari ishtirokchilari manfaatlarining kelishuvi tufayli oshirilgan), buning uchun go'yoki daromad oladi va undan davlat byudjetiga go'yoki fiskal majburiyatlarni to'laydi.

Uchinchidan, batafsil moliyaviy tahlil qilish istagi haddan tashqari ko'p miqdordagi moliyaviy koeffitsientlarni ishlab chiqish, hisoblash va yuzaki foydalanishga olib keldi, ayniqsa ularning aksariyati funktsional jihatdan bir-biriga bog'liq. Moliyaviy tahlilning yangi dasturiy ta'minotini ishlab chiquvchilar, ayniqsa, yaratilgan vosita 100 yoki undan ortiq moliyaviy koeffitsientlarni hisoblash imkonini beradi, deb ta'kidlaganidan g'ururlanishadi, garchi odatda moliyaviy faoliyatning har bir jihati uchun 2-3 ko'rsatkichdan ko'p bo'lmagan ko'rsatkichlardan foydalanish etarli.

To'rtinchidan, tegishli me'yoriy-huquqiy baza va mavjud sanoatning o'rtacha ko'rsatkichlari yo'qligi sababli Rossiya kompaniyalarining qiyosiy moliyaviy tahlili amalda mumkin emas.

Quyida jahon amaliyotida tan olingan asosiy moliyaviy koeffitsientlarning standartlari keltirilgan

1-jadval "Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar standartlari"

Ammo, hisob-kitoblar shuni ko'rsatadiki, Rossiya kompaniyalari, qoida tariqasida, bularning ko'piga mos kelmaydi me'yoriy qiymatlar va moliyaviy jihatdan noqulay (bankrotlik yoqasida) deb tasniflanishi mumkin.

Beshinchidan, ko'plab mahalliy tahlilchilar kompaniyalarning bankrot bo'lish ehtimolini baholash uchun foydalanadigan G'arb integratsiyalashgan ko'rsatkichlari Rossiya amaliyotidan ancha uzoqroq ko'rinishga ega.

Oltinchidan, Rossiya buxgalteriya hisobining o'ziga xos xususiyatlari kompaniyalarning moliyaviy faoliyati natijalarini aniq buzadi. Balansda kurs farqlarini hisobga olish zarurati 1998 yil 17 avgustda rublning devalvatsiyasidan so'ng uzoq muddatli xorijiy kreditlar Markaziy bankning joriy kursi bo'yicha (taxminan 24 rubl) qayta hisoblanganligiga olib keldi. 1 dollar uchun) va 1997 yilda ko'plab rus kompaniyalari uchun katta yo'qotishlarga olib keldi.

Va nihoyat, tahlil qilinayotgan kompaniyalarning dastlabki hisobotlari Rossiya iqtisodiyotidagi inflyatsiya jarayonlari tufayli buziladi, bu asosan vertikal emas (asosiy nisbatlar o'zgarishsiz qoladi), balki gorizontal tahlilga ta'sir qiladi.

Xulosa

Bozor iqtisodiyoti har xil tashkiliy-huquqiy shakldagi korxonalarning shakllanishi va rivojlanishini nazarda tutadi turli xil turlari xususiy mulk. Bu moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalariga qiziqishning eng muhim sharti va sababidir.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini nazorat qilish zarurati ob'ektiv ravishda moliyaning pul munosabatlari sifatidagi mohiyatidan kelib chiqadi. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati pul mablag'larini shakllantirish va sarflash bilan bog'liq va shuning uchun davlat, korxona xodimlari, aktsiyadorlar va korxonaning barcha mumkin bo'lgan kontragentlari manfaatlariga ta'sir qiladi.

Nazorat korxonaning moliyaviy natijalarini tahlil qilish va turli mazmundagi ta'sir ko'rsatish choralari orqali namoyon bo'ladi.

"Rossiyaning o'ziga xos xususiyatlari" haqida yuqorida aytilganlarning barchasi moliyaviy tahlil uchun bozor iqtisodiyoti rivojlangan mamlakatlarda sinovdan o'tgan va tuzatilgan an'anaviy yondashuvning ahamiyatini hech qanday kamaytirmaydi. zamonaviy va mahalliy kompaniyalarning rivojlanish istiqbollari.

Aksincha, uning qiymati mulkdorlar, menejerlar, kreditorlar va investorlar uchun beqiyos ortadi, agar klassik G'arb usullari o'tish davrining Rossiya o'ziga xos konventsiyalarini hisobga olsa. An'anaviy yondashuvning bunday moslashuvi moliyaviy tahlilga nafaqat moliyaviy menejmentning ajralmas elementi bo'lib qolishga, balki boshqaruv qarorlarining haqiqiyligini sezilarli darajada yaxshilashga imkon beradi.

An'anaviy yondashuvni moslashtirishning asosiy yo'nalishlari tashqi va ham bog'liq ichki sharoitlar mahalliy kompaniyalarning rivojlanishi.

Avvalo, ruscha o'ziga xoslik konventsiyalarini olib tashlashga quyidagilar yordam beradi:

buxgalteriya hisobi qoidalarini takomillashtirish (xususan, kurs farqlarini hisobga olishda);

kompaniya aktsiyalarining bozor qiymatini baholashning yondashuvlari va usullarini takomillashtirish (masalan, kapitallashuvni baholash uchun zarur);

Adabiyotlar ro'yxati

1. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va diagnostika qilish: Qo'llanma universitetlar uchun / Ed. P.P. Taburchak. - Rostov n/a: Feniks, 2002 yil

2. Shulyak P.N. Korxona moliyasi: darslik. - M.: "Dashkov va Ko" nashriyoti, 2002 yil

3. Lyubushkin N.P. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati. - M.: Birlik, 2002 yil

4. Kovalyov V.V. Moliyaviy menejmentga kirish. - M.: Moliya va statistika, 2002 yil

5. www.cfin.ru - korporativ boshqaruv

6. www.ek-lit.agava.ru - biznes va iqtisodiy adabiyotlar kutubxonasi

7. www.rcb.ru - "Qimmatli qog'ozlar bozori" jurnali

Moliyaviy tahlil korxonaning bozor qiymatini oshirish va barqaror iqtisodiy o'sishni ta'minlash uchun zaxiralarni aniqlash va safarbar qilish maqsadida uning moliyaviy holati va asosiy faoliyati natijalarini o'rganish jarayonini aks ettiradi.

IN zamonaviy sharoitlar ishlab chiqarishni baholashda moliyaviy tahlilning ahamiyati va tijorat faoliyati korxonalar, birinchi navbatda ularning kapitali, daromadlari va pul mablag'larini shakllantirish va ulardan foydalanishda;

pul oqimlarini boshqarishda, barcha turdagi resurslarni tejashda. Bunday tahlil natijalari korxona rahbariyatiga asoslangan moliyaviy va investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun, shuningdek mulkdorlar (aksiyadorlar, ta'sischilar), kreditorlar, investorlar, etkazib beruvchilar, soliq organlari va korxonaning muvaffaqiyatli ishlashidan manfaatdor bo'lgan boshqa shaxslar uchun zarurdir. korxona.

Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy holatining ob'ektiv va asosli tavsifini beradigan ma'lum miqdordagi asosiy (eng vakillik) parametrlarni olishdir. Bu, birinchi navbatda, aktivlar va passivlarning tarkibi va tarkibidagi o'zgarishlarga, qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblarga, foyda va zararga taalluqlidir.

Moliyaviy tahlilning mahalliy maqsadlari:

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini aniqlash;

Fazoviy-vaqtinchalik kontekstda moliyaviy holatdagi o'zgarishlarni aniqlash;

Moliyaviy holatning o'zgarishiga olib keladigan asosiy omillarni aniqlash;

Moliyaviy holatning asosiy tendentsiyalari prognozi.

Shuning uchun maqsadni belgilash moliyaviy tahlilning ustuvor bosqichidir. To'g'ri belgilangan maqsad tahlilchilarni keraksiz tahliliy protseduralardan qutqaradi. Maqsadni qo'ygan holda, tahlilchi unga erishishning asosiy usullarini tanlashi kerak. Agar maqsad maqbul moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatiga erishish bo'lsa, u holda uni tavsiflovchi tegishli analitik koeffitsientlarni hisoblash kerak. moliyaviy mustaqillik korxonalarni tashqi moliyalashtirish manbalari hisobidan, o‘z aylanma mablag‘laridan samarali foydalanish, barqaror iqtisodiy o‘sish.

Xo'jalik yurituvchi sub'ektning kreditga layoqatliligini baholash uchun uning balansining prognoz davridagi likvidligini aniqlash maqsadga muvofiqdir. Shu maqsadda kreditlarni to‘lash manbalari belgilanib, kelgusi choraklar uchun balans bo‘yicha pul oqimlari byudjetlari tuziladi. Ba'zi banklar tegishli toifadagi qarz oluvchilarning kredit qobiliyatini baholashni amalga oshiradilar, shuningdek, mijozlardan kredit berishning butun davri uchun pul oqimlari prognozini taqdim etishlarini talab qiladilar.

Qimmatli qog'ozlar emitenti korxonaning investitsion jozibadorligini baholashda uning faoliyatining barcha ko'rsatkichlari: moliyaviy barqarorlik, to'lov qobiliyati, rentabellik, tadbirkorlik va bozor faolligi bo'yicha har tomonlama moliyaviy tahlilni o'tkazish tavsiya etiladi.

Maqsadni tanlash moliyaviy tahlilni o'tkazish uchun vositalar va metodologiyani belgilaydi.

Moliyaviy direktorni korxonaning joriy moliyaviy holati (bir oy, chorak, yil uchun) va uzoqroq kelajak uchun prognoz qiziqtiradi.

Moliyaviy tahlil maqsadlarining muqobilligi nafaqat uning vaqt chegaralarini belgilaydi. Bu moliyaviy ma'lumotlardan foydalanuvchilarning o'z oldiga qo'ygan maqsadlariga ham bog'liq (masalan, investorlarning kapitalini keng ko'lamli loyihaga investitsiya qilish, emitent kompaniyasining yirik aksiyalarini sotib olish, ushbu korxonani birlashtirish yoki sotib olish va boshqalar).

Tadqiqot maqsadlariga bir qator analitik muammolarni hal qilish natijasida erishiladi:

Moliyaviy hisobotlarni dastlabki tekshirish;

Korxona mulkining xususiyatlari: aylanma va aylanma mablag'lar;

Moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatini baholash;

Aktivlar va o'z mablag'larining aylanma ko'rsatkichlarini aniqlash;

Mablag'lar manbalarining xususiyatlari: o'z va qarzga olingan;

Vaqtinchalik va fazoviy aspektlarda pul oqimini baholash (butun korxona va uning bo'linmalari, filiallari uchun);

Foyda va rentabellikni tahlil qilish;

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini takomillashtirish chora-tadbirlarini ishlab chiqish;

Boshqaruv qarorlarini moliyaviy tahlil qilish asosida qabul qilish;

Ishlab chiqarish va tijorat faoliyatining asosiy parametrlarini (ishlab chiqarish va sotish, xarajatlar, foyda, investitsiyalar va boshqalar) rejalashtirish va prognoz qilish uchun tahliliy ish natijalaridan foydalanish.

Sanab o'tilgan vazifalar tahlilning aniq maqsadlarini, uni amalga oshirishning tashkiliy, texnik, axborot va uslubiy imkoniyatlarini hisobga olgan holda ifodalaydi.

Daromadlilikni tahlil qilish

Foyda miqdoriga ta'sir qiluvchi omillar

Tashkilotlar moliyaviy tahlilining maqsad va vazifalari

Tashkilotning moliyaviy tahlili- bu tashkilot faoliyatining turli tomonlarini tavsiflovchi moliyaviy ko'rsatkichlar to'plamini hisoblash, sharhlash va baholash. Moliyaviy tahlil ishlab chiqarishning fizik ko'rsatkichlarini tahlil qilishni va uning qiymatiga asoslangan tashkilotning bevosita pul oqimlarini o'rganishni o'z ichiga oladi. Biroq, faqat ushbu ikki komponentning kombinatsiyasi tashkilotning holatiga haqiqiy baho berishi mumkin. Zamonaviy sharoitda moliyaviy tahlilning rolini etarlicha baholamaslik, rejalar va boshqaruv harakatlaridagi xatolar katta yo'qotishlarga olib keladi. Tashkilot faoliyatini muntazam tahlil qilib borish orqali bunday yo‘qotishlarni o‘z vaqtida payqash va oldini olish mumkin. Tashkilotning samarali ishlashi va rivojlanishini ta'minlash uning faoliyatini iqtisodiy jihatdan to'g'ri boshqarishni talab qiladi, bu ko'p jihatdan uni tahlil qilish qobiliyati bilan belgilanadi.

asosiy maqsad moliyaviy tahlil - bu tashkilotning moliyaviy ahvoli, uning foydalari va zararlari, aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlar, qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblar to'g'risida ob'ektiv va aniq tasavvur beradigan oz sonli asosiy (eng informatsion) parametrlarni olish. , analitik va menejer (menejer) tashkilotning joriy moliyaviy holati va uning yaqin yoki uzoq kelajak uchun prognozi bilan ham qiziqishi mumkin, ya'ni. moliyaviy holatning kutilayotgan parametrlari.

Tahlil maqsadlariga ma'lum bir o'zaro bog'liq bo'lgan analitik vazifalar majmuasini hal qilish natijasida erishiladi. Analitik muammo tahlilning tashkiliy, axborot, texnik va uslubiy imkoniyatlarini hisobga olgan holda tahlil maqsadlarini spetsifikatsiya qilishdir. Oxir oqibat, asosiy omil - bu dastlabki ma'lumotlarning hajmi va sifati. Shu bilan birga, shuni yodda tutish kerakki, tashkilotning davriy buxgalteriya hisobi yoki moliyaviy hisoboti faqat tashkilot uchun buxgalteriya hisobi tartib-qoidalari jarayonida tayyorlangan "xom ma'lumot" dir.

Qoida tariqasida, tashkilotning moliyaviy siyosatini o'zgartirishga qaratilgan vazifalar rahbariyat (rahbarlar, mulkdorlar) tomonidan belgilanadi. Bunday holda, moliyaviy tahlil natijalari ichki foydalanuvchilar uchun mo'ljallanganligini aytishimiz mumkin; eng ko'p aniqlashga yordam berishlari kerak samarali usullar tashkilotning moliyaviy holatini yaxshilash (barqarorlashtirish).

Ichki foydalanuvchi uchun tahlil natijasi makro va mikroiqtisodiy muhitdagi o'zgarishlar ta'sirida qayta ko'rib chiqiladigan tashkilotning holatini optimallashtirishga qaratilgan turli xil chora-tadbirlarning kombinatsiyasi - boshqaruv qarorlari to'plamidir.

Iqtisodiyot fani tizimdan foydalanish imkonini beruvchi usullarni ishlab chiqdi nisbiy ko'rsatkichlar, moliyaviy hisobot ma'lumotlari asosida hisoblangan, tashkilotning moliyaviy holati to'g'risida tasavvurga ega bo'lish uchun etarlicha tez va aniq. Ushbu ko'rsatkichlarning o'zgarishlar dinamikasini o'rganish orqali siz o'zingizning tashkilotingiz yoki uning hamkori rivojlanish tendentsiyalarini aniqlashingiz va oqilona boshqaruv qarorlarini qabul qilishingiz mumkin.

Buxgalteriya balansi, daromadlar to'g'risidagi hisobot, boshqa hisobotlar va ilovalarning mazmuni va shakllari bir hisobot davridan ikkinchisiga ketma-ket o'rganiladi. Moliyaviy hisobotlarda ma'lumotlar kamida ikki yil - hisobot va hisobotdan oldingi davr uchun beriladi. Ma'lumotlar bilan mos kelmagan taqdirda hisobot davri belgilangan qoidalarga asoslanib, ular tuzatilishi kerak qoidalar. Tuzatishdan o'tgan ma'lumotlar tushuntirish xatida ushbu tuzatishga sabab bo'lgan sabablar ko'rsatilgan holda aks ettirilishi kerak. Moliyaviy hisobotning tarkibiy qismlari o'zaro bog'liqdir, chunki ular iqtisodiy hayotning bir xil faktlarining turli tomonlarini aks ettiradi. Garchi har bir hisobotda boshqa hisobotlardan farq qiluvchi ma'lumotlar taqdim etilgan bo'lsa-da, ularning hech biri faqat bitta maqsadga xizmat qilmaydi va muayyan boshqaruv muammolarini hal qilish uchun zarur bo'lgan barcha ma'lumotlarni taqdim etmaydi.

Bunday ma'lumotlarning asosiy foydalanuvchilari:

Tashkilotdan daromad olish uchun o'z kapitalini ma'lum darajadagi tavakkalchilik bilan qo'ygan investorlar;

Tashkilotga oldindan belgilangan daromad evaziga vaqtinchalik kredit beradigan va kredit to'lovlari o'z vaqtida amalga oshirilishini aniqlashga imkon beradigan ma'lumotlarga qiziqqan kreditorlar;

Tashkilot menejerlari, chunki moliyaviy ma'lumotlar sizga boshqaruv samaradorligini eng ishonchli baholash imkonini beradi;

Tashkilotning ish haqini o'z vaqtida to'lash, pensiya va boshqa to'lovlarni amalga oshirish qobiliyati to'g'risida ma'lumot olishdan manfaatdor bo'lgan tashkilot xodimlari;

Yetkazib beruvchilar o'zlarining to'lovlari o'z vaqtida to'lanishi yoki to'lanishini aniqlash imkonini beruvchi ma'lumotlarga qiziqish bildirishlari;

Tashkilotning moliyaviy to'lov qobiliyati natijasida ta'minot barqarorligidan manfaatdor bo'lgan iste'molchilar (tashkilot mijozlari);

Ommaviy va davlat tashkilotlari, chunki mintaqaning iqtisodiy infratuzilmasining farovonligi tashkilotning muvaffaqiyatli ishlashiga bog'liq.

Iqtisodiy qarorlar qabul qilishda investorlar, kreditorlar va boshqa manfaatdor foydalanuvchilar tashkilot haqidagi moliyaviy va moliyaviy bo'lmagan keng ko'lamli iqtisodiy ma'lumotlarni tahlil qiladilar. Tashkilot tomonidan yaratilgan ushbu ulkan ma'lumotlar to'plamida asosiy buxgalteriya hisobi (moliyaviy) hisobotlari muhim ahamiyatga ega.

Buxgalteriya (moliyaviy) hisoboti- bu tashqi va ichki foydalanuvchilarga tashkilotning moliyaviy holati to'g'risida umumiy ma'lumotni ushbu foydalanuvchilar uchun ma'lum biznes qarorlarini qabul qilishlari uchun qulay va tushunarli shaklda taqdim etish uchun moliyaviy hisob ma'lumotlari asosida tuzilgan hisobot shakllari to'plami. .

Tashkilotning moliyaviy hisobotiga (byudjet, sug'urta tashkilotlari va banklar bundan mustasno) quyidagilar kiradi:

Buxgalteriya balansi (f. 1);

Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot (f. 2);

Kapitaldagi o'zgarishlar to'g'risidagi hisobot (f. Z);

Pul oqimlari to'g'risidagi hisobot (4-shakl);

Balansga arizalar (5-shakl);

Tushuntirish eslatmasi;

Agar muvofiq bo'lsa, tashkilotning moliyaviy hisobotining to'g'riligini tasdiqlovchi auditorlik xulosasi federal qonun majburiy auditdan o'tkaziladi.

Korxonaning moliyaviy faoliyatini baholash moliyaviy hisobotlar asosida amalga oshiriladi.

Deduktiv usul (umumiydan xususiyga o'rganish) moliyaviy hisobotlarni o'qishda (tahlil qilishda) asosiy hisoblanadi. U bir necha marta qo'llanilishi kerak. Bunday tahlil jarayonida iqtisodiy omillar va hodisalarning tarixiy va mantiqiy ketma-ketligi, ularning faoliyat natijalariga ta'sirining yo'nalishi va kuchi qayta ishlab chiqariladi.

Moliyaviy tahlil amaliyoti moliyaviy hisobotlarni o'qish (tahlil qilish usuli) uchun quyidagi oltita asosiy qoidani ishlab chiqdi.

1-qoida Gorizontal tahlil - har bir hisobot holatini oldingi davr bilan taqqoslash;

2-qoida Vertikal tahlil - har bir hisobot pozitsiyasining umuman natijaga ta'sirini aniqlagan holda yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibini aniqlash;

3-qoida trend tahlili - har bir hisobot pozitsiyasini bir qator oldingi davrlar bilan taqqoslash va tendentsiyani aniqlash, ya'ni. tasodifiy ta'sirlardan va individual davrlarning individual xususiyatlaridan tozalangan ko'rsatkich dinamikasidagi asosiy tendentsiya. Trend yordamida kelajakda ko'rsatkichlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi va shuning uchun istiqbolli bashoratli tahlil o'tkaziladi;

4-qoida Nisbiy tahlil - o'rtasidagi munosabatni hisoblash alohida pozitsiyalar hisobot yoki turli hisobot shakllarining pozitsiyalari, ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligini aniqlash;

5-qoida Qiyosiy tahlil - raqobatchilarning ko'rsatkichlari, o'rtacha sanoat va o'rtacha iqtisodiy ma'lumotlar bilan ma'lum bir kompaniya faoliyatining kompaniyalararo tahlilini, shuningdek kompaniyaning, sho''ba korxonalarning individual ko'rsatkichlari bo'yicha yig'ma hisobot ko'rsatkichlarining kompaniya ichidagi tahlilini o'z ichiga olgan tahlil. , bo'linmalar va boshqalar;

6-qoida Faktor tahlili - tadqiqotning deterministik yoki stokastik usullaridan foydalangan holda individual omillarning samaradorlik ko'rsatkichiga ta'sirini tahlil qilish. Bundan tashqari, omil tahlili samaradorlik ko'rsatkichi uning tarkibiy qismlariga bo'linganida ham to'g'ridan-to'g'ri, ham uning alohida elementlari umumiy samaradorlik ko'rsatkichiga birlashtirilganda teskari (sintez) bo'lishi mumkin.

Moliyaviy tahlil iqtisodiy faoliyatning umumiy, to'liq tahlilining bir qismi bo'lib, u bir-biri bilan chambarchas bog'liq bo'lgan ikkita bo'limdan iborat:

moliyaviy tahlil va

boshqaruv (ishlab chiqarish) tahlili.

Moliyaviy tahlil tashqi va ichki bo'linadi.

Tashqi moliyaviy tahlilning xususiyatlari quyidagilardan iborat:

Tahlil sub'ektlari, korxona faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalanuvchilarning ko'pligi;

tahlil sub'ektlarining maqsad va manfaatlarining xilma-xilligi;

tahlil qilishning standart usullari, buxgalteriya hisobi va hisobot standartlari mavjudligi;

· Tahlilni faqat jamoatchilikka, korxonaning tashqi hisobotiga yo'naltirish;

· oldingi omil natijasida tahlil vazifalarini cheklash;

· korxona faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalanuvchilar uchun tahlil natijalarining maksimal darajada ochiqligi.

Faqat moliyaviy hisobot ma'lumotlariga asoslangan moliyaviy tahlil xarakterga ega bo'ladi tashqi tahlil korxonadan tashqarida uning manfaatdor kontragentlari, mulkdorlari yoki tomonidan amalga oshiriladi davlat organlari. Ushbu tahlil firma muvaffaqiyatining barcha sirlarini ochib bera olmaydi.

foydaning mutlaq ko'rsatkichlarini tahlil qilish;

· rentabellikning nisbiy ko'rsatkichlarini tahlil qilish;

· korxonaning moliyaviy ahvolini, bozor barqarorligini, balans likvidligini, to'lov qobiliyatini tahlil qilish;

· ssuda kapitalidan foydalanish samaradorligini tahlil qilish;

· korxona moliyaviy holatining iqtisodiy diagnostikasi va emitentlarning reyting bahosi.

Korxonalar faoliyati haqida turli xil iqtisodiy ma'lumotlar va bu faoliyatni tahlil qilishning ko'plab usullari mavjud. Moliyaviy hisobotga muvofiq moliyaviy tahlil klassik tahlil usuli deb ataladi.

Ichki (fermada) moliyaviy tahlil qilishda axborot manbai sifatida buxgalteriya hisobi ma'lumotlari, ishlab chiqarishni texnik tayyorlash to'g'risidagi ma'lumotlar, tartibga solish va rejalashtirish ma'lumotlari va boshqalardan foydalaniladi.

kapitalni o'tkazish samaradorligini tahlil qilish;

Xarajatlar, aylanma va foyda o'rtasidagi bog'liqlikni tahlil qilish.

Boshqaruv (ishlab chiqarish) tahlili tizimida boshqaruv ishlab chiqarish hisobi ma'lumotlarini jalb qilish orqali har tomonlama iqtisodiy tahlil o'tkazish va xo'jalik faoliyati samaradorligini baholash mumkin bo'ladi.

Boshqaruv tahlilining xususiyatlari quyidagilardan iborat:

tahlil natijalarini ularning boshqaruviga yo'naltirish;

tahlil qilish uchun barcha axborot manbalaridan foydalanish;

Tahlilni tashqaridan tartibga solishning yo'qligi;

tahlilning to'liqligi, korxona faoliyatining barcha tomonlarini o'rganish;

buxgalteriya hisobi, tahlil qilish, rejalashtirish va qaror qabul qilishning integratsiyasi;

· tijorat sirlarini saqlash maqsadida tahlil natijalarining maksimal maxfiyligi.

Moliyaviy natijalarni tahlil qilishning asosiy maqsadi moliyaviy natijalarning pasayishiga, ya'ni foyda va rentabellikning pasayishiga olib keladigan omillarni aniqlashdan iborat.

Moliyaviy natijalarni tahlil qilish quyidagi vazifalarni hal qilishni o'z ichiga oladi:

Foyda tarkibi va dinamikasini tahlil qilish;

Oddiy faoliyatning moliyaviy natijalarini tahlil qilish;

O'rtacha sotish narxlari darajasini tahlil qilish;

Boshqa faoliyatning moliyaviy natijalarini tahlil qilish;

Foydani taqsimlash va ulardan foydalanishni tahlil qilish;

Tashkilotning rentabelligini tahlil qilish.

Tashkilot faoliyatining yakuniy moliyaviy natijasi ko'rsatkichdir sof foyda yoki sof zarar (hisobot davrining taqsimlanmagan foydasi (zarar)), uning qiymati bir necha bosqichda shakllanadi, bu 2-sonli "Foyda va zararlar to'g'risida hisobot" shaklida aks ettirilgan. Dastlab aniqlangan yalpi daromad sotishdan tushgan tushum va sotilgan mahsulot, mahsulot, ishlar, xizmatlar tannarxi o'rtasidagi farq sifatida.

P V = S - BILAN, (1)

Qayerda P IN- yalpi daromad;

S- tovarlar, mahsulotlar, ishlar, xizmatlarni sotishdan tushgan tushumlar;

BILAN- sotilgan mahsulot, tovarlar (ishlar, xizmatlar)ning to'liq tannarxi.

Keyin sotishdan olingan foyda (zarar) yalpi foyda va tijorat (savdo) miqdori o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. ∑Z K ) va ma'muriy xarajatlar ( ∑B ). Bu tur foyda sotish rentabelligini hisoblashda ishtirok etadi.

P P = P V - ∑Z K -∑Z U, (2)

Keyingi bosqichda soliqqa tortilgunga qadar foyda (zarar) sotishdan olingan foyda bilan operatsion va asosiy bo'lmagan daromadlar va xarajatlar yig'indisi o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi.

P B = P P + BY + P p.(3)

Qayerda P B– soliq solishdan oldingi foyda (balans);

BY - operatsion va moliyaviy faoliyat natijalari;

P p - boshqa operatsiyalardan olingan daromadlar va xarajatlar.

Tovarlarni sotish hajmining o'sishi foyda miqdoriga ijobiy va salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Foydali tovarlarni sotish hajmining oshishi foydaning mutanosib ravishda o'sishiga olib keladi. Agar mahsulot foydasiz bo'lsa, sotish hajmining oshishi bilan foyda miqdori kamayadi. Tovarlarni sotish tarkibi ham foyda miqdoriga ijobiy va salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Agar umumiy sotishda foydaliroq tovarlarning ulushi oshsa, foyda miqdori ortadi va aksincha, past rentabelli yoki foydasiz tovarlar ulushi ko'payadi. umumiy qiymat foyda kamayadi.

Moliyaviy tahlil Bocharov Vladimir Vladimirovich

1.1. Moliyaviy tahlilning maqsadi va vazifalari

Zamonaviy sharoitda korxonalarning boshqaruv qarorlarini qabul qilish va amalga oshirishdagi mustaqilligi, ularning xo'jalik faoliyati natijalari uchun iqtisodiy va huquqiy javobgarligi ortib bormoqda. Ob'ektiv ravishda xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy barqarorligining ahamiyati ortib bormoqda. Bularning barchasi ularning ishlab chiqarish va tijorat faoliyatini baholashda va birinchi navbatda kapital va daromadlarning mavjudligi, joylashishi va ishlatilishida moliyaviy tahlilning rolini oshiradi. Bunday tahlil natijalari birinchi navbatda mulkdorlar (aksiyadorlar), kreditorlar, investorlar, etkazib beruvchilar, soliq organlari, menejerlar va korxonalar rahbarlariga kerak.

Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy holatining ob'ektiv va asosli tavsifini beradigan ma'lum miqdordagi asosiy (eng vakillik) parametrlarni olishdir. Bu, birinchi navbatda, aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlarga, qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblarga, foyda va zararga taalluqlidir.

Moliyaviy tahlilning mahalliy maqsadlari:

? korxonaning moliyaviy holatini aniqlash;

? fazoviy-vaqtinchalik kontekstda moliyaviy holatdagi o'zgarishlarni aniqlash;

? moliyaviy ahvolning o'zgarishiga olib keladigan asosiy omillarni aniqlash;

? moliyaviy ahvolning asosiy tendentsiyalari prognozi.

Tahlilchi va menejer (moliyaviy menejer) korxonaning joriy moliyaviy holati (bir oy, chorak, yil uchun) va uning uzoqroq kelajak uchun prognozi bilan qiziqadi.

Moliyaviy tahlil maqsadlarining muqobilligi nafaqat uning vaqt chegaralari bilan belgilanadi. Bu moliyaviy ma'lumotlardan foydalanuvchilarning o'z oldiga qo'ygan maqsadlariga ham bog'liq.

Tadqiqot maqsadlariga bir qator analitik muammolarni hal qilish natijasida erishiladi:

? moliyaviy hisobotlarni dastlabki tekshirish;

? korxona mulkining xususiyatlari: aylanma va aylanma mablag'lar;

? moliyaviy barqarorlikni baholash;

? mablag'lar manbalarining xususiyatlari: o'z va qarz;

? foyda va rentabellikni tahlil qilish;

? korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini takomillashtirish chora-tadbirlarini ishlab chiqish.

Bu vazifalar tahlilning aniq maqsadlarini, uni amalga oshirishning tashkiliy, texnik va uslubiy imkoniyatlarini hisobga olgan holda ifodalaydi. Pirovardida, asosiy omillar analitik axborotning hajmi va sifati hisoblanadi.

Ishlab chiqarish, marketing, moliya, investitsiyalar va innovatsiyalar sohasida qarorlar qabul qilish uchun korxona rahbariyati dastlabki ma'lumotlarni tanlash, tahlil qilish va umumlashtirish natijasi bo'lgan masalalar bo'yicha tizimli biznes xabardorligini talab qiladi.

Amalda, haqida ma'lumotni to'g'ri o'qish kerak asosiy chiziq, tahlil va boshqaruv maqsadlariga tayangan holda. Analitik ko'rsatkichlarni o'rganishning asosiy printsipi deduktiv usul, ya'ni umumiydan xususiyga o'tish, lekin uni qayta-qayta ishlatish kerak. Bunday tahlil jarayonida iqtisodiy omillar va hodisalarning tarixiy va mantiqiy ketma-ketligi, ularning korxonalarning xo'jalik faoliyati natijalariga ta'sirining yo'nalishi va kuchi qayta ishlab chiqariladi.

Iqtisodiy tahlil kitobidan muallif Litvinyuk Anna Sergeevna

52. Investitsiya faoliyatini tahlil qilishning maqsadi va vazifalari Investisiyaviy tahlilning maqsadi: qisqa muddatli va uzoq muddatli investitsiyalarning ehtiyojlari, imkoniyatlari, ko‘lami, amalga oshirilishi mumkinligi, rentabelligi va xavfsizligini xolisona baholash; ta'rifi

"Moliya va kredit" kitobidan muallif Shevchuk Denis Aleksandrovich

58. Mohiyat moliyaviy nazorat. Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy nazoratning maqsadi, vazifalari va roli

"Moliyaviy tahlil" kitobidan muallif Bocharov Vladimir Vladimirovich

1.3. Moliyaviy va boshqaruv tahlilining o'zaro bog'liqligi Moliyaviy tahlil - komponent Bir-biri bilan chambarchas bog'liq bo'limlardan iborat bo'lgan korxonalarning iqtisodiy faoliyatining umumiy tahlili: 1) moliyaviy tahlil; 2) ishlab chiqarishni boshqarish.

"Moliyaviy menejment: ma'ruza matnlari" kitobidan muallif Ermasova Natalya Borisovna

1.4. Moliyaviy tahlil usullari Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy holatining ob'ektiv rasmini beruvchi ma'lum miqdordagi asosiy (eng informatsion) ko'rsatkichlarni olishdir:? aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlar;? dinamikasi

"Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish" kitobidan. aldash varaqlari muallif Olshevskaya Natalya

1.1. Moliyaviy menejmentning maqsadi, vazifalari va tuzilishi

"Tashkilotlar moliyasi" kitobidan. aldash varaqlari muallif Zaritskiy Aleksandr Evgenievich

11. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning maqsadi va vazifalari Bozor iqtisodiyotining tadbirkorlik faolligi, to'lov qobiliyati, kreditga layoqatlilik, rentabellik chegarasi, moliyaviy barqarorlik marjasi, risk darajasi, moliyaviy leveragening ta'siri kabi tushunchalari bo'yicha harakat qilish muhimdir.

Boshqaruv amaliyoti kitobidan inson resurslari orqali muallif Armstrong Maykl

104. Moliyaviy tahlilning mohiyati, vazifalari va usullari Moliyaviy tahlil, shuningdek korxonaning moliyaviy holatini baholash - moliyaviy menejmentning eng muhim va tarkibiy qismi. Korxonaning moliyaviy holati ko'rsatkichlar majmui bilan tavsiflanadi

Iqtisodiy tahlil kitobidan muallif Klimova Natalya Vladimirovna

ROL TAHLILINING MAQSADI Rol tahlili ta'minlashi kerak quyidagi ma'lumotlar ishga qabul qilish, ish faoliyatini boshqarish, o'qitish va rivojlanishni baholashda undan keyingi foydalanishdagi roli haqida: umumiy maqsad - bu pozitsiya nima uchun mavjud va aslida nima

“Korxonaning kompleks iqtisodiy tahlili” kitobidan. Qisqa kurs muallif Mualliflar jamoasi

3-savol Iqtisodiy tahlilning maqsadi va vazifalari Tashkilotlarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini iqtisodiy tahlil qilishdan maqsad ishlab chiqarish samaradorligini oshirish, raqobatbardoshlik va moliyaviy barqarorlikni oshirish uchun zaxiralarni topish va o'lchashdan iborat. Vazifalar

Muallifning kitobidan

24-savol Mehnat resurslarining holati va ulardan foydalanish tahlilining maqsadi va vazifalari Tahlilning maqsadi xodimlar soni va ularning ish vaqtidan yanada oqilona foydalanish, mehnat unumdorligini oshirish va fonddan samarali foydalanish uchun zaxiralarni aniqlashdan iborat.

Muallifning kitobidan

33-savol Mahsulot ishlab chiqarish va sotish tahlilining maqsadi, vazifalari va axborot bazasi Tahlilning maqsadi yuqori sifatli va tejamkor tovarlar ishlab chiqarish va sotish hajmini oshirish uchun zaxiralarni aniqlashdan iborat. Tahlil vazifalari: ishlab chiqarish darajasi dinamikasini tahlil qilish va

Muallifning kitobidan

39-savol Mahsulot ishlab chiqarish va sotish uchun tannarx tahlilining maqsadi, vazifalari va axborot bazasi Tahlilning maqsadi tannarxni pasaytirish zahiralarini aniqlash va rejalashtirilgan tannarx qiymatining asosli hisobini berishdir. Vazifalar va ularni bajarish ketma-ketligi

Muallifning kitobidan

45-savol Moliyaviy natijalar tahlilining maqsadi, vazifalari va axborot bazasi Maqsad ichki tahlil moliyaviy natijalar - korxonaning raqobatbardoshligi va moliyaviy qobiliyatini oshirish uchun foyda va rentabellikni oshirish uchun zaxiralarni aniqlash

Muallifning kitobidan

53-savol Tashkilotning investitsiya faoliyatini tahlil qilishning maqsadi, vazifalari va mazmuni Investitsion faoliyat - bu qurilishga, yerga, texnologiyaga, mashina va uskunalarga, intellektual qadriyatlarga investitsiya qilish bo'yicha chora-tadbirlar majmui.

Muallifning kitobidan

63-savol Moliyaviy holat tahlilining maqsadi, vazifalari va axborot bazasi Moliyaviy holatni tahlil qilishdan maqsad tashkilotning moliyaviy holatini mustahkamlash va to'lov qobiliyatini oshirish uchun xo'jalik ichidagi zaxiralarni aniqlashdan iborat. Vazifalar

Muallifning kitobidan

11.1. Moliyaviy holatni tahlil qilishning vazifalari, yo'nalishlari, usullari va turlari Moliyaviy holatni ishonchli va ob'ektiv baholash tashkilotning egalari va rahbariyati uchun ham, tashqi foydalanuvchilar (banklar, investorlar, etkazib beruvchilar, soliq organlari va boshqalar) uchun ham zarurdir. ).