Jami aktivlar rentabelligini qanday hisoblash mumkin. Aktivlarning rentabelligi koeffitsienti: zamonaviy sharoitda kompaniyaning o'sishi va pasayishining barcha omillarini hisobga olgan holda

Aktivlarning daromadliligi- bu nima, uni qanday hisoblash kerak va buxgalterga nima uchun kerak? Bu haqda bizning maqolamizdan bilib olasiz.

Aktivlarning rentabelligi nimani ko'rsatadi?

Rentabellik - bu korxona faoliyati samaradorligini tavsiflovchi ko'rsatkichlarning butun tizimi. Ushbu ko'rsatkichlardan biri aktivlar rentabelligi koeffitsientidir. U odatda ROA (inglizcha aktivlarning rentabelligining qisqartmasi) deb ataladi.

Ushbu koeffitsient tashkilotning mulkiga investitsiya qilingan mablag'larning rentabelligi qanchalik yuqori ekanligini, uning aktivlariga investitsiya qilingan har bir rubl kompaniyaga qanday foyda keltirishini ko'rsatadi.

IN umumiy ko'rinish Aktivlarning rentabelligini hisoblash formulasi quyidagicha ifodalanishi mumkin:

ROA = Pr / Ak × 100%,

ROA - aktivlarning rentabelligi;

Pr - foyda (hisoblash uchun ular foydalanuvchini qanday rentabellikka qiziqtirganiga qarab, sotuvdan sof yoki foyda olishadi);

Ak - tashkilotning aktivlari (qoida tariqasida, ular foydalanadilar o'rtacha xarajat davr uchun aktivlar).

Aktivlarning rentabelligi nisbiy ko'rsatkich bo'lib, odatda foizlarda ifodalanadi.

Aktivlar rentabelligining turlari

Aktivlar rentabelligining 3 ta ko'rsatkichini hisoblang:

• rentabellik joriy aktivlar- keling, uni ROAvn deb belgilaymiz;
• joriy aktivlarning rentabelligi - ROAob;
• jami aktivlar rentabelligi - ROA.

Aylanma aktivlarning rentabelligini qanday hisoblash mumkin (balans formulasi)

Aylanma aktivlar - bu kompaniya uzoq vaqt davomida - 12 oydan ortiq foydalanadigan uzoq muddatli aktivlar. Bunday mulk balansning I bo'limida aks ettirilgan. Bular asosiy vositalar, nomoddiy aktivlar, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar va boshqalar.

Ushbu toifadagi aktivlarning rentabelligini hisoblashda, maxraj I bo'lim uchun jami aks ettirilishi kerak - 1100-satr. Keyin biz mavjud bo'lgan barcha uzoq muddatli aktivlarning rentabelligini olamiz.

Agar kerak bo'lsa, siz asosiy vositalar yoki aylanma aktivlar guruhi (moddiy, nomoddiy, moliyaviy) kabi muayyan turdagi aktivlarning rentabelligini tahlil qilishingiz mumkin. Bunday holda, formula tegishli xususiyatni aks ettiruvchi chiziqlardagi ma'lumotlar bilan almashtiriladi.

Aktivlarning o'rtacha qiymatini hisoblashning eng oson usuli - yil boshi va oxiridagi raqamlarni qo'shish va summani 2 ga bo'lish.

Qo'shimcha ma'lumot olish uchun balansga qarang. .

Aktivlar rentabelligi formulasining numeratori uchun foyda ko'rsatkichlari hisobotdan olinishi kerak moliyaviy natijalar, 2-shakl ostida hammaga ma'lum:

• sotishdan olingan foyda - 2200-qatordan;
• sof foyda - 2400-satrdan.

2-shakl haqida o'qing: .

Aylanma aktivlarning rentabelligini hisoblash formulasi

Ushbu turdagi aktivlarning rentabelligini hisoblash printsipi bir xil. Formulaning numeratorida biz daromadlar to'g'risidagi hisobotdan bizga kerak bo'lgan foydani, maxrajda - aylanma aktivlar qiymatining o'rtacha qiymatini qo'yamiz. Agar biz barcha aktivlarning rentabelligini hisobga olsak, biz aktivlar balansining II bo'limining natijasini olamiz (1200-satr). Agar ular qiziqsa alohida ko'rinish- ikkinchi bo'limning tegishli qatoridan olingan ma'lumotlar.

Nima uchun buxgalterga aktivlar daromadi kerak?

Umuman olganda, aktivlarning rentabelligi ko'rsatkichi biznes faoliyatini baholaydigan va o'sish zaxiralarini qidiradigan moliyachilar va tahlilchilarni qiziqtiradi. Biroq, bu kompaniyalarning buxgalterlari yoki soliq mutaxassislari uchun ham muhimdir. Gap shundaki, rentabellik, shu jumladan aktivlarning rentabelligi, Rossiya Federal Soliq xizmatining 2008 yil 20-sonli MM-3-06 / 333@ buyrug'ida nazarda tutilgan soliq tekshiruvi rejasiga tushib qolish xavfini baholash mezonlaridan biridir. 2007 yil 30 may. Kritik og'ish - bu tashkilotning aktivlari rentabelligining tarmoqdagi o'rtacha ko'rsatkichdan 10% yoki undan ko'proq og'ishi.

O'lchov birligi:

% (foiz)

Ko'rsatkichning mohiyatini tushuntirish

Aktivlarning rentabelligi (majburiyatlari) (inglizcha "Return of Assets (ROA)"ning analogi - foyda olish uchun kompaniya aktivlaridan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi. Ko'rsatkichning yuqori qiymati korxonaning yaxshi ishlashini ko'rsatadi. Qiymatni quyidagicha talqin qilish mumkin. quyidagicha: X tiyin olingan sof foyda ishlatilgan aktivlarning har bir rubli uchun. U olingan sof foydaning (yoki sof zararning) aktivlarning o'rtacha yillik miqdoriga nisbati sifatida hisoblanadi. Aktivlarning qiymati to‘g‘risidagi ma’lumotlarni balansdan, sof daromad miqdori haqidagi ma’lumotlarni esa daromadlar to‘g‘risidagi hisobotdan (foyda va zararlar to‘g‘risidagi hisobot) olish mumkin.

Standart qiymat:

Yagona yo'q me'yoriy qiymat indikator. Uni dinamikada, ya'ni o'rganish davri uchun turli yillarning qiymatini solishtirish orqali tahlil qilish kerak. Bundan tashqari, ko'rsatkich qiymatini to'g'ridan-to'g'ri raqobatchilarning qiymatlari bilan solishtirishga arziydi (aktivlar yoki daromadlar miqdori bo'yicha bir xil o'lchamga ega).

Ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, butun boshqaruv jarayoni shunchalik samarali bo'ladi, chunki aktivlarning rentabelligi ko'rsatkichi kompaniyaning barcha faoliyati ta'siri ostida shakllanadi.

Rossiyada ko'rsatkichning qiymati:

Rossiyada ko'rsatkichning dinamikasi quyidagicha edi:

Guruch. 1 1995-2017 yillar davomida aktivlar rentabelligining o'zgarishi, %

Shubhasiz, mahalliy korxonalarning rentabelligi 2008 yildan beri juda past darajada saqlanib qoldi. Buning sabablari eksport mahsulotlarining bir qismiga narxlarning pasayishi, eksport mahsulotining sotilishining kamayishi, ichki bozorning zaiflashishi va boshqalar.

Eslatmalar va tuzatishlar

1. Aktivlar miqdori yil davomida sezilarli darajada o'zgarishi mumkin, shuning uchun bunday ma'lumotlar mavjud bo'lsa, chorak, oy yoki hafta oxiridagi qiymatlarni hisobga olish kerak.

2. Ba'zi mualliflar rentabellikning salbiy qiymati yo'qligini ta'kidlaydilar, shuning uchun sof yo'qotish holatida nolni belgilash va zarar koeffitsientini alohida hisoblash kerak. Bunday yondashuv to'g'ri emas, chunki salbiy rentabellik tushunchasi mavjud.

Normativ chegaradan tashqarida ko'rsatkichni topish muammosini hal qilish yo'nalishlari

Aktivlar strukturasini optimallashtirish, ishlab chiqarilgan foyda hajmining ortishi yoki avvalgi darajada qolishi sharti bilan ularning hajmini kamaytiradi va rentabellikni oshiradi.

Aktivlarning rentabelligi mutlaqo barcha ichki va ta'siri ostida shakllanayotganini hisobga olsak tashqi omillar, ko'rsatkichni oshirish uchun zaxiralarni kompaniya ishining barcha sohalarida topish mumkin. Umuman olganda, xarajatlar miqdorini kamaytirish va daromadni oshirishga harakat qilish kerak.

Hisoblash formulasi:

Aktivlar rentabelligi = Sof foyda (sof zarar) / O'rtacha yillik aktivlar * 100% (1)

O'rtacha yillik aktivlar = Yil boshidagi aktivlar miqdori/2 + Yil oxiridagi aktivlar miqdori/2 (2)

O'rtacha yillik aktivlar = Har chorak oxiridagi aktivlar qiymati yig'indisi / 4 (3)

Aktivlarning o'rtacha yillik miqdori = Har oy oxiridagi aktivlar qiymati yig'indisi / 12 (4)

O'rtacha yillik aktivlar = Har hafta oxiridagi aktivlar qiymati yig'indisi / 51 (5)

Aktivlarning o'rtacha yillik miqdori = Har bir kun oxiridagi aktivlar qiymati yig'indisi / 360 (6)

Yil davomida aktivlar miqdori o'zgarib turadi, shuning uchun 3-formula 2-formulaga qaraganda aniqroq natija beradi. 4-formula 3-formulaga qaraganda aniqroq va hokazo. Formulani tanlash tahlilchi uchun mavjud bo'lgan ma'lumotlarga bog'liq.

Hisoblash misoli:

"Web-Innovation-plus" OAJ

O'lchov birligi: ming rubl

Aktivlarning rentabelligi (ROA) - bu korxona daromad olish uchun mavjud aktivlarni qanday boshqarishini ko'rsatadigan ko'rsatkich. Agar ROA past bo'lsa, aktivlarni boshqarish samarasiz bo'lishi mumkin. Yuqori ROA, aksincha, kompaniyaning silliq va samarali ishlashini ko'rsatadi.

Korxona aktivlarining rentabelligini hisoblash formulasi

ROA odatda foiz sifatida ifodalanadi. Hisoblash yil davomida olingan sof foydani aktivlarning umumiy qiymatiga bo'lish yo'li bilan amalga oshiriladi. Agar, masalan, kiyim-kechak do'koni 1 million sof daromadga ega bo'lsa va uning umumiy aktiv qiymati 4 million bo'lsa, ROA quyidagicha hisoblanadi:

1/4 x 100 = 25%

ROA hisob-kitobi sizga investitsiyalar rentabelligini ko'rish va mavjud aktivlardan foydalanishdan etarli daromad olinganligini baholash imkonini beradi.

ROA boshqaruvi

Korxona rahbari yil oxirida ROAni o'rganadi. Agar ROA yuqori bo'lsa, bu kompaniya o'zining mavjud aktivlaridan maksimal darajada foydalanayotganining yaxshi belgisidir. Uni boshqa ko'rsatkichlar, masalan, investitsiyalar rentabelligi bilan solishtirganda, korxona investitsiyalardan yuqori samaradorlik bilan foydalanish imkoniyatiga ega bo'lganligi sababli, keyingi investitsiyalar maqsadga muvofiq degan xulosaga kelish mumkin.

Kam ROA haqida o'rganish kompaniyani samarali boshqarish uchun juda muhimdir. Agar bu ko'rsatkich doimiy ravishda past bo'lsa, bu rahbariyat mavjud aktivlardan samarali foydalanmayotganligini yoki bu aktivlar endi qiymatga ega emasligini ko'rsatishi mumkin. Misol uchun, xuddi shu kiyim-kechak do'konida, siz kamaytirish orqali daromadni oshirishingiz mumkin chakana savdo maydoni, shuning uchun katta maydon kabi bunday aktiv endi qiymatga ega emas.

Banklar va potentsial investorlar kredit berish yoki keyingi investitsiyalar to'g'risida qaror qabul qilishdan oldin ROA va ROI ko'rsatkichlariga e'tibor berishadi. Agar shunga o'xshash kompaniyalar xuddi shunday dastlabki ma'lumotlarga ega bo'lsa, yuqori daromad keltirsa, investorlar ularga murojaat qilishlari yoki boshqaruv mavjud aktivlarni samarali boshqarmaydi degan xulosaga kelishlari mumkin.

Yalpi daromadni oshirish

ROA boshqaruvni ko'proq qilishga undashi mumkin samarali foydalanish aktivlar. Daromad kerakli darajada yuqori emasligini ko'rib, menejerlar korxona faoliyatiga tegishli tuzatishlar kiritadilar. Shuningdek, ROA oshirish uchun qanday yaxshilanishlar qilish mumkinligini ko'rsatishi mumkin yalpi daromad aktivlarni to'g'ri boshqarish orqali. Qanday bo'lmasin, bu eng yaxshisiga umid qilib, kompaniyaga cheksiz sarmoya kiritishdan yaxshiroqdir.

Aktivlarning rentabelligi biznes faoliyatini baholash ko'rsatkichlaridan biridir. Maqolada balans va sof foyda uchun ROA ni hisoblash formulalari va misollari mavjud.

Aktivlarning rentabelligi nima

Aktivlar rentabelligi (ROA) - bu kapital birlik qiymatiga to'g'ri keladigan foyda miqdorini ko'rsatadigan nisbat. Bu korxonaning barcha aktivlaridan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi.

Yuklab oling va ishga kirishing:

Aktivlar rentabelligining iqtisodiy ma'nosini hisobga olgan holda, hisoblash formulasi quyidagi shaklga ega:

Aktivlar rentabelligi (ROA) = (sof daromad + to'langan foizlar) x 100% / O'rtacha aktivlar.

Balans bo'yicha aktivlar rentabelligi formulasi

Barcha kerakli ma'lumotlar moliyaviy hisobotning № 1 va 2 shakllarida mavjud.

Aktivlar rentabelligi = 2400 OFR / (1600 BB + 1600 BB qator) / 2,

bu erda 2400 OFR liniyasi - sof foyda hisobot davri, daromadlar to'g'risidagi hisobotning 2400-satrida aks ettirilgan,

1600-satr BB - balansning 1600-qatorida aks ettirilgan davr boshidagi aktivlarning qiymati;

160-satr 0BB - balansning 1600-qatorida aks ettirilgan davr oxiridagi aktivlarning qiymati.

Excel yordamida aktivlar rentabelligini va boshqa asosiy ko'rsatkichlarni qanday tezda hisoblash mumkin

Hisoblash modelini Excel-da yuklab oling, bu sizga aktivlar va boshqa rentabellikdagi o'zgarishlarni tezda hisoblash va baholashga yordam beradi. asosiy ko'rsatkichlar iqtisodiy faoliyat kompaniyalar. Dastlabki ma'lumotlar sifatida faqat balans va daromadlar to'g'risidagi hisobot talab qilinadi.

Hisoblash misoli

Prokat zavodi balansiga ko'ra aktivlar rentabelligini hisoblang.

Ko'rsatkich nomi
AKTİVLAR
MEN HOZIR EMAS
Nomoddiy aktivlar
Asosiy vositalar
Moliyaviy investitsiyalar
Boshqa uzoq muddatli aktivlar
1-bo'lim Jami
II KEZILISH
Moliyaviy investitsiyalar
Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari
Boshqa muzokaralar mumkin
II bo'lim uchun jami
BALANS
MAS'uliyat
III KAPITAL VA ZAXIRALAR Ustav kapitali
Qayta baholash natijalari
ajratilmagan daromad
III bo'lim uchun jami
IV UZOQ MUDDATLI MASLAHATLAR
Qarzga olingan mablag'lar
Boshqa majburiyatlar
IV bo'lim uchun jami
V. QISQA MUDDATLI MASLAHATLAR
Qarzga olingan mablag'lar
Boshqa majburiyatlar
V bo'lim jami
BALANS

jadval 2. "Metalprokat zavodi" OAJning 2016 yildagi moliyaviy natijalari to'g'risidagi hisobot, million rubl

Ko'rsatkich nomi		2016 yil uchun	2015 yil uchun
Sotish tannarxi
Yalpi foyda (zarar)
Sotish xarajatlari
Boshqaruv xarajatlari
Sotishdan olingan foyda (zarar).
Boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar
Debitorlik foizlari
To'lanishi kerak bo'lgan foiz
Boshqa daromad
boshqa xarajatlar
Soliqdan oldingi foyda (zarar).
Joriy daromad solig'i
Sof daromad (zarar)

Keling, 2016 yil uchun ko'rsatkichni hisoblaylik (2400, 2330, 1700 qatorlar) / (3,220 + 5,999) x 100% / ((88,813 + 83,295) / 2) = 10,71 (yillik%).

Rasmni to'ldirish uchun o'zgarish dinamikasini kuzatish kerak, buning uchun biz hisoblaymiz va o'tgan yil aktivlari rentabelligining bir xil ko'rsatkichi bilan taqqoslaymiz: (4,150 + 6,068) * 100% / ((83,295 + 88,438) / 2) = yillik 11,90%.

Aktivlar rentabelligining qo'shimcha ko'rsatkichlari

Xuddi shu tarzda, nafaqat samaradorligini aniqlash mumkin Umumiy hisob aktivlar, balki alohida:

• aylanma mablag'larning rentabelligi;
• Asosiy vositalar;
• tenglik.

Bunday ehtiyoj boshqaruv ehtiyojlari va korxonaning o'ziga xos xususiyatlaridan kelib chiqqan holda torroq vazifalarni hal qilish zarur bo'lganda paydo bo'ladi.

Xulosa

Aktivlar rentabelligidan foydalanish imkoniyatlari, ayniqsa olingan ko'rsatkichlarning ko'pligi va ularning o'zaro bog'liqligini hisobga olgan holda, juda keng. U quyidagilar uchun ishlatilishi mumkin:

• korxona rahbariyati, yuqori va o'rta bo'g'in menejerlari ish sifatini ob'ektiv baholash;
• aksiyadorlar, potentsial investorlar va kreditorlar tomonidan korxonaning investitsion jozibadorligini baholash;
• xolding tuzilmalari va moliyaviy-sanoat guruhlari tarkibidagi qaram kompaniyalar o'rtasida moliyaviy resurslarni taqsimlash samaradorligini oshirish;
• kompaniyaning zaif tomonlarini va rivojlanish potentsialini aniqlash;
• KPIlardan biri sifatida.

Bularning barchasi aktivlar rentabelligini eng muhimlaridan biriga aylantiradi asosiy ko'rsatkichlar har qanday korxona uchun samaradorlik, shuningdek, sotish va kapital uchun rentabellik koeffitsientlari. Uning qo'llanilishi ikkala korxona faoliyatini alohida to'liqroq tahlil qilish va turli kompaniyalarni ob'ektiv taqqoslash imkonini beradi.

Ta'rif

Aktivlar rentabelligi (qaytishyoqilganaktivlar, ROA) - moliyaviy nisbat, bu tashkilotning barcha aktivlaridan foydalanish rentabelligini tavsiflaydi. Koeffitsient tashkilotning kapitalning tuzilishini (moliyaviy leveraj), aktivlarni boshqarish sifatini hisobga olmasdan foyda olish qobiliyatini ko'rsatadi. "O'z kapitali" ko'rsatkichidan farqli o'laroq, bu ko'rsatkich nafaqat tashkilotning barcha aktivlarini hisobga oladi o'z mablag'lari. Shuning uchun, investorlar uchun unchalik qiziq emas.

Hisoblash (formula)

Aktivlarning rentabelligi sof foydani (odatda yil uchun) barcha aktivlar qiymatiga (ya'ni, tashkilot balansi) bo'lish yo'li bilan hisoblanadi:

Aktivlar rentabelligi = sof daromad / aktivlar

Hisoblash natijasi tashkilotning aktivlariga investitsiya qilingan har bir rubldan sof foyda miqdori hisoblanadi. Ko'pincha, buni aniqroq qilish uchun, foiz formula 100 ga ko'paytirishdan foydalanadi. Bu holda, ko'rsatkichni "tashkilot aktivlariga qo'yilgan har bir rubl qancha kopek olib keladi" deb ham talqin qilish mumkin.

Aniqroq hisob-kitoblar uchun "Aktivlar" ko'rsatkichi sifatida ma'lum bir sanadagi qiymat emas, balki o'rtacha arifmetik ko'rsatkich - yil boshidagi aktivlar va yil oxiridagi aktivlar 2 ga bo'linadi.

Tashkilotning sof foydasi "Foyda va zararlar to'g'risida hisobot" bo'yicha, aktivlari - buxgalteriya balansi bo'yicha olinadi.

Agar hisob-kitob yil uchun emas, balki boshqa davr uchun amalga oshirilsa, yillik bilan taqqoslanadigan shaklda natija olish uchun formuladan foydalaniladi (xususan, "Sizning moliyaviy tahlilchingiz" dasturida):

Aktivlar rentabelligi \u003d Daromad * (365 / Davrdagi kunlar soni) / ((boshidagi aktivlar + oxiridagi aktivlar) / 2)

Oddiy qiymat

Aktivlarning rentabelligi ko'p jihatdan kompaniya faoliyat yuritadigan sohaga bog'liq. Sarmoyani ko'p talab qiladigan tarmoqlar uchun (masalan temir yo'l transporti yoki energetika sanoati) bu ko'rsatkich pastroq bo'ladi. Katta talab qilmaydigan xizmat ko'rsatish kompaniyalari uchun kapital qo'yilmalar va investitsiyalar aylanma mablag'lar, aktivlarning rentabelligi yuqori bo'ladi.