Otsustusvabadus toob paratamatult kaasa võimalike kaotuste riskid. Võib väita, et riskid on vaba ettevõtluse tagakülg. Kuna riskid on seotud sündmuste toimumise ebakindlusega ja võivad põhjustada kõikumisi finantstulemus, siis sündmuste arendamiseks alternatiivide valimiseks vajab tööstusettevõtete riskijuhtimine kvantitatiivse riskihindamise meetodeid nii sündmuste toimumise tõenäosuste kui ka konkreetsete rahaliste kahjude näol.

Juhtimise teadusliku taseme tõstmisel on oluline tegur matemaatiliste meetodite ja mudelite kasutamine lahenduste koostamisel. Tehniliste ja majanduslike probleemide täielik matemaatiline formaliseerimine ei ole aga sageli teostatav nende kvalitatiivse uudsuse ja keerukuse tõttu. Sellega seoses kasutatakse üha enam ekspertmeetodeid, mida mõistetakse loogiliste ja matemaatilis-statistika meetodite ja protseduuride kogumina, mille eesmärk on saada spetsialistidelt ratsionaalsete otsuste koostamiseks ja valikuks vajalikku teavet.

Nüüd kasutatakse ekspertmeetodeid olukordades, kus otsuste valikut, põhjendamist ja tagajärgede hindamist ei ole võimalik teha täpsete arvutuste alusel. Selliseid olukordi tuleb arenduse käigus sageli ette kaasaegsed probleemid sotsiaalse tootmise juhtimine ja eriti prognoosimine ja pikaajaline planeerimine.

Arengu käigus sotsiaalne tootmine ei suurene mitte ainult juhtimise keerukus, vaid ka nõuded tehtud otsuste kvaliteedile. Otsuste paikapidavuse suurendamiseks ja nende tulemusi mõjutavate arvukate tegurite arvessevõtmiseks on vaja terviklikku analüüsi, mis põhineb nii arvutustel kui ka valdkonna seisu ja arenguperspektiividega kursis olevate juhtide ja spetsialistide põhjendatud hinnangutel. erinevaid valdkondi praktiline tegevus. Ekspertmeetodite kasutamine tagab spetsialistide aktiivse ja sihipärase osalemise otsuste tegemise kõikides etappides, mis võib oluliselt parandada nende kvaliteeti ja efektiivsust.

Eksperthinnangute meetodi olemus seisneb selles, et eksperdid viivad läbi probleemi intuitiivse-loogilise analüüsi koos hinnangute kvantitatiivse hindamise ja tulemuste formaalse töötlemisega. Töötlemise tulemusena saadud ekspertide üldistatud arvamus aktsepteeritakse probleemi lahendusena. Intuitsiooni (teadvustamata mõtlemise), loogilise mõtlemise ja kvantitatiivsete hinnangute kompleksne kasutamine koos nende formaalse töötlemisega võimaldab saada probleemile tõhusa lahenduse.

Juhtimisprotsessis oma rolli täites täidavad eksperdid kahte põhifunktsiooni: nad moodustavad objekte (alternatiivsed olukorrad, eesmärgid, otsused jne) ja mõõdavad nende omadusi (sündmuste toimumise tõenäosus, eesmärgi olulisuse koefitsiendid, otsuste eelistused jne).

Objektide moodustamist viivad läbi eksperdid loogilise mõtlemise ja intuitsiooni alusel. Sel juhul mängivad olulist rolli eksperdi teadmised ja kogemused.

Objektide omaduste mõõtmine eeldab ekspertidelt mõõtmisteooria tundmist.

Eksperthinnangu meetodi kui keerukate mitteformaliseeritavate probleemide lahendamise teadusliku vahendi iseloomulikud jooned on esiteks ekspertiisi kõigi etappide teaduslikult põhjendatud korraldus, mis tagab igas etapis töö suurima efektiivsuse ja teiseks kvantitatiivsete meetodite kasutamine nii ekspertiisi korraldamisel kui ka eksperthinnangu ja tulemuste formaalse grupitöötlemise hindamisel. Need kaks tunnust eristavad eksperthinnangu meetodit tavapärasest ammu tuntud ekspertiisist, mida kasutatakse laialdaselt erinevaid valdkondi inimtegevus.

Kõik ettevõtte riskid võib tinglikult jagada kahte klassi. Esimesse klassi kuuluvad riskid, mille jaoks on piisavalt teabepotentsiaal et neid edukalt juhtida. Peamised raskused vastastikuse eksperdihinnangu esmaklassiliste riskide maandamisel on olemasoleva teabepotentsiaali realiseerimine ekspertide valiku, ratsionaalsete küsitlusprotseduuride ülesehitamisel ja tulemuste töötlemiseks optimaalsete meetodite rakendamisel. Samas põhinevad ülekuulamise ja töötlemise meetodid “hea” arvesti põhimõttel. See põhimõte tähendab, et järgmised hüpoteesid on täidetud:

1) ekspert on suure hulga ratsionaalselt töödeldud teabe hoidla ja seetõttu võib teda pidada kvalitatiivseks teabeallikaks;

2) ekspertide grupi arvamus on lähedane probleemi tegelikule lahendusele.

Kui need hüpoteesid on õiged, saab mõõtmisteooria ja matemaatilise statistika tulemusi kasutada küsitlusprotseduuride ja töötlusalgoritmide koostamiseks.

Teise klassi kuuluvad riskid, mille puhul teadmiste infopotentsiaal on ebapiisav, et olla kindel nende hüpoteeside paikapidavuses. Riskide juhtimisel ei saa selle klassi eksperte enam pidada "headeks mõõtjateks". Seetõttu tuleb uuringu tulemuste töötlemisel olla väga ettevaatlik. "Heade arvestite" jaoks kehtivate keskmistamismeetodite rakendamine

sel juhul võib see põhjustada suuri vigu. Näiteks võib õigeks osutuda ühe eksperdi arvamus, mis erineb oluliselt teiste ekspertide arvamustest. Sellega seoses tuleks teise klassi riskide puhul kohaldada üldiselt kvalitatiivset ravi.

Loetleme tüüpilised riskijuhtimise eksperthinnangu meetodil lahendatavad ülesanded:

1) võimalike riskide loetelu koostamine erinevates valdkondades teatud aja jooksul;

2) sündmuste kogumi valmimise kõige tõenäolisemate ajavahemike määramine;

3) juhtimise eesmärkide ja eesmärkide määratlemine nende tähtsuse järjekorras;

4) alternatiivi väljaselgitamine (probleemi lahendamise võimalused koos nende eelistuste hinnanguga);

5) ressursside alternatiivne jaotus probleemide lahendamiseks nende eelistuse hinnanguga;

6) alternatiivsed otsustusvõimalused teatud olukorras koos hinnanguga nende eelistamisele.

Eksperthinnangute meetodi kasutamine aitab vormistada spetsialistide arvamuste kogumise, kokkuvõtte ja analüüsimise protseduurid, et kujundada need kõige mugavamaks vormiks teadliku otsuse tegemiseks riskijuhtimise valdkonnas.

Kuid tuleb märkida, et eksperthinnangu meetod ei saa asendada ei haldus- ega kavandatud otsused, see võimaldab teil ainult selliste otsuste ettevalmistamiseks ja vastuvõtmiseks vajalikku teavet täiendada.

Ekspertmeetodeid arendatakse ja täiustatakse pidevalt. Selle arengu põhisuunad määravad mitmed tegurid, mille hulgas võib välja tuua soovi laiendada valdkonda, suurendada matemaatiliste meetodite ja elektroonikaarvutite kasutusastet ning leida ka võimalusi esilekerkivate puuduste kõrvaldamiseks.

Vaatamata viimastel aastatel tehtud edusammudele eksperthinnangute meetodi väljatöötamisel ja praktilisel kasutamisel, on mitmeid probleeme ja ülesandeid, mis nõuavad täiendavat metoodilist uurimist ja praktilist kontrolli. Vajalik on täiustada ekspertide valiku süsteemi, tõsta grupiarvamustunnuste usaldusväärsust, välja töötada meetodid hinnangute paikapidavuse kontrollimiseks ning uurida eksperthinnangu usaldusväärsust vähendavaid varjatud põhjuseid.

Kuid ka tänapäeval on eksperthinnangud koos teiste matemaatiliste ja statistiliste meetoditega oluline tööriist juhtimise täiustamine riskijuhtimise valdkonnas.

Kirjandus:

1. D.S. Shmerling, S.A. Dubrovsky, T.D. Arzhanova, A.A. Frenkel. Eksperthinnangud. Meetodid ja rakendamine (ülevaade) // Laup. "Ekspertide hinnangute analüüsimise statistilised meetodid". M., Nauka, 1977

2. Beshelev S.D., Gurvich F.G. Eksperthinnangud. M.: Nauka, 1973. 246 lk.

3. Beshelev S.D., Gurvich F.G. Eksperthinnangud planeeritud otsuste tegemisel. M.: Majandus, 1976. 287 lk.

4. Vladimirov V. A., Vorobjov Yu. L., Salov S. S. Riskijuhtimine: risk. Jätkusuutlik arendus. Sünergia. - M.: Nauka, 2000.

Risk on igale valdkonnale omane majanduslik tegevus. Riskiprobleem on eriti oluline ettevõtluses, kus intensiivsed muutused äriüksuse keskkonnas nõuavad kiiret ja energilist reageerimist ettevõtluses toimuvatele muutustele. Samas on vaja arvestada valdkonna spetsiifikat, mis määravad riskitegurid, nende avaldumise astme ja olulisuse.
Tõenduspõhiste lähenemisviiside puudumine teadus- ja tootmisettevõtete analüüsimisel ja riskide hindamisel toob kaasa selliseid soovimatuid tagajärgi nagu saamata jäänud kasum, müümata kaubavarud, vähenenud investeeringute efektiivsus, kahjumi tekkimine tehingutes, ressursibaasi vähenemine. , jne.
Vaatamata märkimisväärsele hulgale uuringutele riskianalüüsi valdkonnas ja aktiivne otsing Riski suuruse objektiivse hindamise viise, ei ole paljud selle olulise probleemi metodoloogilised ja metodoloogilised küsimused veel lahendatud. Nii et eelkõige puudub seni üksmeel ettevõtete majandusriski olemuse ja sisu osas, majandusriski hindamise kriteeriumid ja näitajad (üldised ja eraviisilised) ei ole põhjendatud, puudub tõenduspõhine tegurite klassifikatsioon, mis määrata kindlaks majandusriskid, eelkõige ettevõttevälised riskid turutingimused toimiv.
Uurimisteema aktuaalsuse määras ette vajadus parandada turutingimustes ettevõtte ja eelkõige teadus- ja tootmisettevõtte riskianalüüsi.
Referaadi eesmärk on täiustada teoreetilised alused ja metoodiliste sätete väljatöötamine välisriski analüüsiks ning ekspertmeetodi arendamine teadus- ja tootmisettevõtete turutingimustes tegutsemise riski hindamiseks, et suurendada nende arengu efektiivsust.

1. Analüüs ja riskihindamine

Analüüsi, hindamise ja riskijuhtimise probleem ettevõtete juurutamisel tootmistegevus on praegu Venemaa majanduse üks keskseid probleeme. Plaanimajanduses, kus kahjumlikud ettevõtted said toetusi kasumlike ettevõtete vahendite ümberjagamise kaudu, ei olnud need probleemid nii pakilised. Praegu on nii, et kui ettevõte ei tooda kasumit ja veelgi enam, kui investeeringult ei tule, siis on ettevõte pankroti äärel. Seetõttu on rahaliste vahendite ratsionaalne kasutamine ja riskiteguriga arvestamine ettevõtte tegevuses kõige olulisem hetk.
Moodustamise tingimustes turusuhtedüksikute elementide roll ja tähtsus on radikaalselt muutunud juhtimisprotsess järelikult muutuvad ka teoreetilised lähenemised nende analüüsile, hindamisele ja korraldamisele ettevõttes.
Lahendamata probleemide hulk majandus- ja tööstusriskide maandamise valdkonnas aastal tööstusettevõtted on nüüd konkurentsikeskkonna tulekuga märgatavalt kasvanud.
Samal ajal on oluline arvestada, et kõik tootmistegevuse objektid ja subjektid on avatud erinevate hierarhiliste tasandite riskide süsteemsele mõjule: geopoliitilised, poliitilised, sotsiaalsed, majanduslikud, finants-, tööstus-, kaubandus- ja riskid. inimese loodud.
Riski saab vähendada ennekõike hoolika eeluuringu, operatsioonide arvutamise, ratsionaalse, vähem ohtliku tegevusviisi valikuga. Riskitegurite korrektne arvestamine ja ratsionaalne riskijuhtimine ettevõttes aitab kaasa selle edukale turutegevusele, samas kui teised ettevõtted, kelle juhtkond ei pööra riskidele piisavalt tähelepanu, osutuvad sarnases turuolukorras paratamatult kahjumlikuks. Seetõttu on riskihindamise ja -juhtimise teooria ja praktika küsimused omandanud praegusel ajal erilise tähtsuse.
Riskianalüüsi eesmärk on anda potentsiaalsetele partneritele vajalikke andmeid projektis osalemise asjakohasuse otsuste tegemiseks ning ette näha meetmed kaitseks võimalike rahaliste kahjude eest. Riskianalüüs viiakse läbi joonisel fig. 1.

Joonis 1. Riskianalüüsi järjekord.

Riskianalüüsi üldpõhimõtted. Rääkides vajadusest projektijuhtimisel riskiga arvestada, mõeldakse enamasti selle peamisi osalejaid: klienti, investorit, teostajat (töövõtjat) või müüjat, ostjat ja ka kindlustusseltsi. Projektis osalejate riskide analüüsimisel kasutatakse kuulsa Ameerika eksperdi B. Berlimeri pakutud järgmisi kriteeriume:
riskikaod on üksteisest sõltumatud;
kahju ühes suunas “riskiportfellist” ei pruugi suurendada kahju tekkimise tõenäosust teises (v.a vääramatu jõu asjaolud);
maksimaalne võimalik kahju ei tohiks ületada osaleja rahalisi võimalusi.
Riskianalüüsi võib jagada kahte üksteist täiendavaks tüübiks: kvalitatiivne ja kvantitatiivne. Kvalitatiivne analüüs võib olla suhteliselt lihtne, selle põhiülesanne on määrata kindlaks ohutegurid, tööetapid, mille käigus risk tekib, st teha kindlaks võimalikud riskipiirkonnad ja seejärel teha kindlaks kõik ohutegurid. võimalikud riskid. Kvantitatiivne riskianalüüs, st üksikute riskide suuruse ja projekti kui terviku riski arvuline määramine, on keerulisem probleem. Kõik tegurid, mis ühel või teisel viisil mõjutavad projekti riskiastme kasvu, võib tinglikult jagada objektiivseteks ja subjektiivseteks.

1.1. Riskitsoonid ja riskikõver

Ettevõtja peaks alati püüdma võimaliku riskiga arvestada ning ette nägema meetmed selle taseme vähendamiseks ja võimalike kahjude hüvitamiseks. See on riskijuhtimise (riskijuhtimise) olemus. peamine eesmärk riskijuhtimine (eriti tingimuste puhul kaasaegne Venemaa) - tagada, et halvimal juhul saaksime rääkida kasumi puudumisest, kuid mitte organisatsiooni pankrotist. Vastuvõetavuse taseme hindamiseks äririsk on vaja jaotada riskitsoonid sõltuvalt kahjude eeldatavast väärtusest. Riskitsoonide üldine skeem on näidatud joonisel fig. 2.

Joonis 2. Riskitsoonid.

Piirkond, kus kahjusid oodata ei ole, st kus majanduslik tulemus majanduslik tegevus positiivset nimetatakse riskivabaks tsooniks. Tsoon vastuvõetav risk- pindala, mille piires tõenäolise kahju summa ei ületa eeldatavat kasumit ja seetõttu äritegevus on majanduslik elujõulisus. Vastuvõetava riskitsooni piir vastab kahjumi tasemele, mis on võrdne arvutatud kasumiga. Kriitiline riskitsoon - võimalike kahjude piirkond, mis ületab eeldatava kasumi summa kuni hinnangulise kogutulu väärtuseni (kulude ja kasumi summa). Siin on ettevõtjal risk mitte ainult mitte saada tulu, vaid ka saada otsest kahju kõigi tehtud kulude ulatuses.
Katastroofiriski tsoon on tõenäoliste kahjude piirkond, mis ületab kriitiline tase ja võib jõuda väärtuseni, mis on võrdne organisatsiooni omakapitaliga. Katastroofiline risk võib viia organisatsiooni või ettevõtja kokkuvarisemiseni ja pankrotti. Lisaks peaks katastroofiriski kategooriasse (olenemata varalise kahju suurusest) kuuluma oht, mis on seotud ohuga inimeste elule või tervisele ning majanduskatastroofide toimumisele. Kommertsriski taseme visuaalse esituse annab kahjude tõenäosuse sõltuvuse nende suurusest graafiline esitus – riskikõver (joonis 3).

Joonis 3. Riskikõver.

Sellise kõvera konstrueerimine põhineb hüpoteesil, et kasum kui juhuslik suurus allub normaaljaotuse seadusele ja hõlmab järgmisi eeldusi.
1. Tõenäoliselt saadakse arvutatud väärtusega võrdne kasum - Pr. Sellise kasumi saamise tõenäosus (Вр) on maksimaalne ja P väärtust võib pidada matemaatiliseks kasumiootuseks. Arvutatust suurema või väiksema kasumi saamise tõenäosus hälvete suurenedes väheneb monotoonselt.
2. Kahjumiks loetakse kasumi (?P) vähenemist võrreldes arvestusliku väärtusega. Kui tegelik kasum on võrdne P-ga, siis P = Pr - P.
Tehtud eeldused on teatud määral vastuolulised ega kehti alati kõikide riskiliikide puhul, kuid kokkuvõttes peegeldavad üsna õigesti kommertsriski muutuste üldisemaid mustreid ning võimaldavad koostada kasumikahjumi tõenäosuse jaotuskõvera, mis on nimetatakse riskikõveraks (joonis 4).

Joonis 4. Kasumikahjumi tõenäosuse jaotuskõver.

Peamine äririski hindamisel on oskus koostada riskikõver ning määrata vastuvõetavate, kriitiliste ja katastroofiliste riskide tsoonid ja indikaatorid. Seega hõlmab riskianalüüsi protsess järgmisi etappe:
ennustava mudeli loomine;
riskimuutujate määratlemine;
valitud muutujate tõenäosusjaotuse määramine ja igaühe võimalike väärtuste vahemiku määramine;
riskimuutujate vaheliste korrelatsioonide olemasolu või puudumise kindlakstegemine;
mudelijooksud;
tulemuste analüüs.
riskimuutujad. Need on muutujad, mis on projekti elujõulisuse seisukohalt kriitilised, st isegi väikesed kõrvalekalded selle eeldatavast väärtusest mõjutavad projekti negatiivselt. Muutujate valimiseks kasutatakse tundlikkuse ja määramatuse analüüsi. Tundlikkusanalüüs mõõdab projekti tulemuste reaktsiooni konkreetse projektimuutuja muutustele.
Määramatuse analüüs aitab esile tõsta kõrge riskiga muutujaid. Muutuja eeldatavate väärtuste kogum peaks olema piisavalt lai, kuid piiridega: miinimum- ja maksimumväärtused. Seega määratakse iga riskimuutuja jaoks võimalike väärtuste vahemik. Eristada saab kahte peamist tõenäosusjaotuse kategooriat: 1) normaal-, ühtlane ja kolmnurkjaotus (need jaotavad tõenäosuse samas vahemikus, kuid erineva kontsentratsiooniastmega võrreldes keskmiste väärtustega). Seda tüüpi jaotust nimetatakse sümmeetriliseks; 2) astmelised ja diskreetsed jaotused. Diskreetse jaotuse korral eraldatakse vahemiku intervallid, millest igaühele määratakse astmeliselt teatud tõenäosuskaal (joonis 5).

Joonis 5. Tõenäosuse jaotus.

korreleeritud muutujad. Riskimuutujate määramine ja neile sobiva tõenäosusjaotuse andmine on riskianalüüsi vajalik tingimus. Kui need kaks analüüsietappi on edukalt läbitud, saate usaldusväärse arvutiprogrammiga edasi liikuda modelleerimisetappi. Selles etapis genereerib arvuti teatud tõenäosusjaotuste abil genereeritud juhuslike arvude põhjal stsenaariumide seeria.
Olemasolevate andmete analüüsimiseks kasutatakse tavaliselt regressiooni ja korrelatsiooni, et hõlbustada sõltuva muutuja ennustamist sõltumatu muutuja tegelikest või hüpoteetilistest väärtustest. Selliste analüüside tulemusena tuletatakse regressioonivõrrand ja korrelatsioonikordaja. Riskianalüüsi jaoks on need vaid algandmed ning tulemuseks on simulatsiooni käigus genereeritud info. Riskianalüüsiga seotud korrelatsioonianalüüsi ülesanne on kontrollida sõltuva muutuja väärtusi, võimaldades teil säilitada vastavust sõltumatu muutuja vastupidiste väärtustega.
Praegu on kõige levinumad järgmised riskianalüüsi meetodid:
statistiline;
eksperthinnangud;
analüütiline;
hinnangud finantsstabiilsus ja maksevõime;
kulude tasuvushinnangud;
riskide kuhjumise tagajärgede analüüs;
analoogide kasutamise meetod;
kombineeritud meetod.

1.2. Eksperthinnangute meetodid

Ebastabiilses keskkonnas, kui ettevõtjal on praktiliselt võimatu korrata majanduslikku olukorda samadel tingimustel ja puudub teave riskijuhtumite võimalikkuse kohta, on võimalik kasutada subjektiivseid eksperthinnangute, hinnangute ja hinnangute meetodeid. isiklik kogemus ekspert, finantsjuhi arvamus jne.
Eksperthinnangumeetodid võimaldavad määrata finantsriskide tasemeid juhul, kui ettevõttel puudub arvutuste või võrdluste tegemiseks vajalik informatsioon. Need meetodid põhinevad ekspertide (kindlustus-, maksu-, finantsasutuste kvalifitseeritud spetsialistid, investeeringute juhid, asjaomaste spetsialiseerunud ettevõtete töötajad) küsitlusel, millele järgneb uuringu tulemuste statistiline töötlemine. Uuring peaks keskenduma selle operatsiooni käigus tuvastatud konkreetsetele riskitüüpidele.
Riski eksperthinnang ei ole lahendus, vaid ainult kasulikku teavet et aidata teil teha teadlikku otsust. Riskitaseme üle saab otsustada ainult riskijuht, lähtudes oma eelistustest ja ta vastutab nende eest.
Eksperthinnangumeetodeid kasutatakse laialdaselt inflatsiooni-, intressi-, emissiooni-, valuuta-, investeeringu- ja mõne muu finantsriski taseme määramisel.
See meetod hõlmab erinevate (konkreetse ettevõtte või ettevõtte) spetsialistide antud hinnangute kogumist ja uurimist väliseksperdid) erineva tasemega kahjude tekkimise tõenäosuse kohta. Hinnangud põhinevad kõigi finantsriskitegurite arvessevõtmisel, samuti statistilistel andmetel. Eksperthinnangute meetodi rakendamine on palju keerulisem, kui hindamisnäitajate arv on väike.
Paljude projektiprotsesside variant ja tõenäolisus suurendab eksperdihinnangu rolli majandus- ja finantstulemuste määramisel. Selliseid hinnanguid kasutatakse üsna regulaarselt nii kodu- kui ka välismaises praktikas. Üleminekuperioodil suureneb oluliselt ekspertarvamuste roll asjakohaste näitajate määramisel, kuna arvutamisel kasutatavad näitajad ei ole direktiivsed. Asjakohase eksperthinnangu saab nii pärast eriuuringute läbiviimist kui ka juhtivate ekspertide kogutud kogemusi kasutades. Riski kasv projekti elluviimisel eeldab selle elluviimise kriitiliste hetkede põhjalikumat hindamist. Paljud esialgsed näitajad, mis sageli konkureerivad üksteisega, hõlmavad ekspertide hinnangute kasutamist projekti kvaliteedikriteeriumi koostamiseks. Seetõttu muutub investeeringute hindamissüsteem tänapäevastes tingimustes paratamatult “inim-algoritmiliseks” ning inimeksperdi roll on määrav.
Eksperthinnang on ekspertide arvamus konkreetses, erimetoodikaga tuvastatud küsimuses. PTESi koostamise etapis otsuse tegemiseks on vajalik eksperthinnang. Aga juba tasuvusuuringus peaks eksperthinnangute arv olema minimaalne. Etapiviisiline riskide hindamine põhineb sellel, et riskid määratakse iga projekti etapi jaoks eraldi ja seejärel leitakse kogu projekti koondtulemus. Tavaliselt eristatakse igas projektis järgmisi etappe: ettevalmistav (kogu projekti käivitamiseks vajalike tööde teostamine); ehitus (vajalike hoonete ja rajatiste ehitamine, seadmete ost ja paigaldus); toimimine (projekti täisvõimsusel viimine ja kasumi teenimine). Iseloom investeerimisprojekt individuaalselt tehtuna jätab riskide väärtuste hindamiseks sisuliselt ainsa võimaluse – ekspertarvamuse kasutamise. Igale eraldi töötavale eksperdile esitatakse projekti kõigi etappide esmaste riskide loetelu ja teda kutsutakse hindama riskide esinemise tõenäosust vastavalt järgmisele hindamissüsteemile:
0 - riski peetakse ebaoluliseks;
25 - risk on suure tõenäosusega realiseerimata;
50 - sündmuse toimumise kohta pole midagi kindlat
ei saa öelda;
75 - risk avaldub kõige tõenäolisemalt;
100 - risk on realiseeritud.
Eksperthinnangud läbivad järjepidevuse analüüsi, mis viiakse läbi vastavalt teatud reeglitele. Esiteks ei tohiks kahe eksperdi hinnangute maksimaalne lubatud erinevus ühegi teguri puhul ületada 50. Võrdlused tehakse modulo (pluss- või miinusmärki ei võeta arvesse), mis võimaldab kõrvaldada vastuvõetamatud erinevused ekspertide hinnangutes kahjustuse tõenäosuse kohta. eriline risk. Kui ekspertide arv on üle kolme, hinnatakse paarikaupa võrreldavaid arvamusi. Teiseks, et hinnata ekspertarvamuste kooskõla kogu riskide kogumi kohta, selgitatakse välja ekspertide paar, kelle arvamused erinevad kõige rohkem. Arvutusteks summeeritakse hinnangute lahknevused moodulitena ja tulemus jagatakse lihtriskide arvuga. Jagamise jagatis ei tohiks ületada 25. Kui ekspertide arvamuste vahel avastatakse vastuolusid (vähemalt ühte ülaltoodud reeglitest ei järgita), arutatakse neid kohtumistel ekspertidega. Vastuolude puudumisel taandatakse kõik eksperthinnangud keskmiseks (aritmeetiliseks keskmiseks), mida kasutatakse edasistes arvutustes.
Omaette probleem on prioriteetide põhjendamine ja hindamine. Selle olemus seisneb vajaduses vabastada riski tõenäosust hindavad eksperdid iga üksiku sündmuse olulisuse hindamisest kogu projekti jaoks. Seda tööd peaksid tegema projekti arendajad, nimelt meeskond, kes koostab hinnatavate riskide nimekirja. Ekspertide ülesanne on anda hinnang riskidele. Peale lihtriskide tõenäosuste määramist (keskmise eksperthinnangu saamist) on vaja saada terviklik riskihinnang kogu projektile. Selleks arvutatakse esmalt iga alaetapi või etappide koosseisu riskid: toimimis-, finants- ja majandus-, tehnoloogilised, sotsiaalsed ja keskkondlikud. Seejärel arvutatakse iga etapi riskid - ettevalmistav, ehitamine, toimimine.
Teine oluline meetod riskiuuringud – valikuprobleemi modelleerimine "otsustuspuu" abil. See meetod hõlmab tehtavate otsuste valikute graafilist konstrueerimist. "Puu" oksad korreleerivad subjektiivseid ja objektiivseid hinnanguid võimalikele sündmustele. Järgides konstrueeritud harusid ja kasutades spetsiaalseid tõenäosuste arvutamise meetodeid, hinnatakse iga tee ja seejärel valitakse vähem riskantne.
Riskijuhtimises valmisretsepte ei ole ega saagi olla. Kuid teades tema meetodeid, tehnikaid, lahendusviise teatud majanduslikud ülesanded, võite saavutada konkreetses olukorras käegakatsutavat edu.
Riskantsete ülesannete lahendamisel mängib erilist rolli juhi intuitsioon ja taipamine. Intuitsioon on oskus otse, justkui ootamatult, ilma loogilise mõtlemiseta leida probleemile õige lahendus. Intuitsioon on loomeprotsessi asendamatu komponent. Insight on teadvus konkreetse probleemi lahendamisest. Sissenägemise hetkel on otsus selgelt tajutav, kuid see selgus on sageli lühiajaline. Seetõttu on vajalik otsuse teadlik fikseerimine.
Juhtudel, kui riski ei ole võimalik välja arvutada, tehakse riskantsed otsused heuristika abil, mis kujutab endast loogiliste võtete ja metodoloogiliste reeglite kogumit teoreetiliseks uurimiseks ja tõe leidmiseks. Teisisõnu, need on viisid eriti keeruliste probleemide lahendamiseks. Riskijuhtimisel on oma heuristiliste reeglite ja tehnikate süsteem riskiotsuste tegemiseks (joonis 6).

Joonis 6. Heuristilised reeglid riskantse otsuse tegemiseks.

2. Riskijuhtimine
Turumajanduses tegutsevad tootjad, müüjad, ostjad konkurentsikeskkonnas iseseisvalt, st omal ohul ja riisikol. Nende rahaline tulevik on seetõttu ettearvamatu ja vähe ennustatav. Riskijuhtimine on süsteem riskide hindamiseks, riskide ja äritegevuse käigus tekkivate finantssuhete juhtimiseks. Riski saab maandada erinevate meetmetega, mis võimaldavad teatud määral prognoosida riskisündmuse toimumist ja võtta õigeaegselt meetmeid riskiastme vähendamiseks.
Riski astet ja suurust saab tõepoolest mõjutada finantsmehhanismi kaudu, mis viiakse läbi strateegia ja finantsjuhtimise meetodeid kasutades. Selline riskijuhtimise mehhanism on riskijuhtimine. Riskijuhtimine põhineb töökorraldusel riskiastme määramiseks ja vähendamiseks.
Riskijuhtimine on selle juhtimise käigus tekkivate riskide ja majanduslike (täpsemalt finants-) suhete juhtimise süsteem, mis sisaldab juhtimistoimingute strateegiat ja taktikat.
Juhtimisstrateegia viitab vahendite kasutamise suundadele ja meetoditele eesmärgi saavutamiseks. Iga meetod vastab teatud vastuvõtmise reeglitele ja piirangutele. parim lahendus. Strateegia aitab koondada jõupingutused erinevatele lahendustele, mis ei lähe vastuollu strateegia üldjoonega ja jätavad kõrvale kõik muud võimalused. Pärast seatud eesmärgi saavutamist see strateegia lakkab olemast, kuna uued eesmärgid seavad ülesandeks välja töötada uus strateegia.
Taktika – praktilised juhtimismeetodid ja tehnikad seatud eesmärgi saavutamiseks konkreetsetes tingimustes. Juhtimistaktika ülesanne on valida antud majandusolukorras optimaalseim lahendus ning konstruktiivsemad juhtimismeetodid ja -võtted.
Riskijuhtimine kui juhtimissüsteem koosneb kahest alamsüsteemist: juhitav allsüsteem - juhtimise objekt ja juhtimise allsüsteem - juhtimise subjekt. Riskijuhtimise juhtimise objektiks on riskantsed kapitaliinvesteeringud ja majandusüksustevahelised majandussuhted riskide realiseerimise protsessis. Sellised majandussuhted hõlmavad suhteid kindlustatu ja kindlustusandja, laenuvõtja ja laenuandja, ettevõtjate, konkurentide jne vahel.
Juhtimise subjektiks riskijuhtimises on juhtide rühm (finantsjuht, kindlustusspetsialist jt), kes oma mõju erinevate võimaluste kaudu teostab juhtimisobjekti sihipärast toimimist. Seda protsessi saab läbi viia ainult siis, kui vajalik teave liigub subjekti ja juhtimisobjekti vahel. Juhtimisprotsess hõlmab alati teabe vastuvõtmist, edastamist, töötlemist ja praktilist kasutamist. Suurt rolli mängib kindlates tingimustes usaldusväärse ja piisava teabe hankimine, mis aitab teha õigeid otsuseid riskikeskkonnas tegutsemise kohta. Infotugi koosneb erinevat laadi teabest: statistilisest, majanduslikust, ärilisest, finantsalast jne.
See teave sisaldab teavet konkreetse kindlustusjuhtumi, sündmuse tõenäosuse, kaupade nõudluse olemasolu ja suuruse, kapitali, finantsstabiilsuse ja klientide, partnerite, konkurentide jne maksevõime kohta.
Majandusüksus peab suutma mitte ainult infot koguda, vaid seda vajadusel salvestada ja hankida. Parim kaardifail teabe kogumiseks on arvuti, millel on nii hea mälu kui ka võimalus kiiresti vajalikku teavet leida.
Riskijuhtimisel on järgmised funktsioonid:
- juhtimisobjekt, mis hõlmab riskide lahendamise organisatsiooni; riskikapitali investeeringud; töötama riski suuruse vähendamise nimel; riskikindlustuse protsess; majandussuhted ja seoseid majandusprotsessi subjektide vahel.
- juhtimise teema, mille raames prognoosimine, organiseerimine, koordineerimine, reguleerimine, stimuleerimine, kontroll.
Enne riskantse kapitaliinvesteeringu otsustamist peab finantsjuht kindlaks määrama selle riski maksimaalse kahjusumma; võrrelda seda investeeritud kapitali suurusega; Võrrelge seda kõigi oma rahaliste vahenditega ja tehke kindlaks, kas selle kapitali kaotamine toob kaasa investori pankrotti. Kapitaliinvesteeringu kahjusumma võib olla võrdne selle kapitali summaga, olla sellest väiksem või suurem.
Riskijuhtimise korraldamine hõlmab riskijuhtimisorgani määratlemist, milleks võib olla finantsjuht, riskijuht või asjakohane juhtimisaparaat, näiteks riskikapitali investeerimisosakond, mis peaks täitma järgmisi funktsioone:
- teostada riski- ja portfelliinvesteeringuid, st riskantseid investeeringuid vastavalt kehtivale seadusandlusele ja majandusüksuse põhikirjale;
- töötada välja riskantsete investeerimistegevuste programm;
- koguda, analüüsida, töödelda ja säilitada teavet keskkonna kohta;
- määrata kindlaks riskide määr ja maksumus, strateegia ja juhtimistehnikad;
- töötada välja riskantsete otsuste programm ja korraldada selle elluviimine, sh tulemuste jälgimine ja analüüs;
- teostada kindlustustegevust, sõlmida kindlustus- ja edasikindlustuslepinguid, teha kindlustus- ja edasikindlustustoiminguid;
- töötada välja kindlustus- ja edasikindlustustingimused, kehtestada kindlustustegevuse tariifimäärad;
- väljastada garantii kodumaiste ja välismaised ettevõtted, hüvitama oma arvel kahjusid, usaldama samalaadsete ülesannete täitmist välismaal teistele isikutele;
- pidama riskikapitaliinvesteeringute kohta asjakohast raamatupidamist, statistilist ja tegevusaruannet.
Riskijuhtimise strateegia on riskijuhtimise kunst ebakindlas majandusolukorras, mis põhineb riskide prognoosimisel ja riskide vähendamise tehnikatel. See strateegia sisaldab reegleid, mille alusel tehakse riskantseid otsuseid, ja võimalusi nende valiku tegemiseks.
Riskijuhtimise strateegias kehtivad järgmised reeglid:
- maksimaalne võit
- tulemuse optimaalne tõenäosus,
- tulemuse optimaalne varieeruvus,
- kasumi ja riski optimaalne kombinatsioon.
Maksimaalse väljamakse reegli olemus seisneb selles, et alates valikuid riskantsete kapitaliinvesteeringute puhul valitakse variant, mis annab tulemuse suurima efektiivsuse minimaalse või investori jaoks vastuvõetava riski juures.
Soov kasumi suuruse ja riski suuruse optimaalse kombinatsiooni järele seisneb selles, et juht hindab kasumi ja riski eeldatavaid väärtusi ning otsustab investeerida sündmusesse, mis võimaldab saada oodatud tulu ja samal ajal vältida suurt riski. Kapitali riskantse investeerimise otsustusreegleid täiendavad erinevad lahendusvariandi valiku viisid. Viimaste valikute hulgas:
- lahendus, eeldusel, et on teada võimalike majanduslike olukordade tõenäosus;
- lahendusvariant, eeldusel, et võimalike majanduslike olukordade tõenäosused ei ole teada, kuid on olemas hinnangud nende suhtelistele väärtustele,
- lahendusvariant eeldusel, et võimalike majanduslike olukordade tõenäosused ei ole teada, kuid on teada peamised suunad kapitaliinvesteeringute tulemuste hindamiseks.
Esimesel juhul määratakse iga optsiooni puhul investeeritud kapitali tootluse keskmine eeldatav väärtus ja valitakse kõrgeima tootlusega variant. Teises tehakse eksperthinnangu abil kindlaks majanduslike olukordade tingimuste tõenäosuse väärtus ja arvutatakse investeeritud kapitali tootluse keskmine eeldatav väärtus. Kolmandal juhul on kapitaliinvesteeringu tulemuste hindamiseks kolm suunda: minimaalsest väärtusest maksimaalse tulemuse valimine; minimaalse riskiväärtuse valimine maksimaalsete riskide hulgast; tulemuse keskmise väärtuse valik. Riskihinnangu arvutamine ja kapitali investeerimise optimaalse variandi valimine toimub matemaatilisi meetodeid kasutades, mida uurivad sellised teadusharud nagu ökonomeetria, finantsjuhtimine ja majandusanalüüs.
Ettevõtlusriski hindamisel on kesksel kohal ettevõtlustegevuse käigus tekkivate võimalike ressursside kadude analüüs ja prognoosimine. See ei tähenda ressursside kulutamist, mis on objektiivselt määratud ettevõtliku tegevuse iseloomu ja ulatusega, vaid juhuslikke, ettenägematuid, kuid potentsiaalselt võimalikke kahjusid, mis tulenevad ettevõtluse tegeliku käigu kõrvalekaldumisest kavandatud stsenaariumist.
Kui juhuslik sündmus mõjutab ettevõtluse lõpptulemusi topelt, omab ebasoodsaid ja soodsaid tagajärgi, siis tuleks riskide hindamisel mõlemat võrdselt arvesse võtta. Teisisõnu, võimalike kogukahjude määramisel tuleks arvutatud kahjudest maha arvata nendega kaasnev kasum.
Ettevõtlustegevuses tekkida võivad kahjud on soovitatav jagada materiaalseteks, töölisteks, rahalisteks, ajakahjudeks ja eri liiki kahjudeks. Materiaalsed kahjuliigid väljenduvad ettevõtlusprojektiga ettenägematutes lisakuludes või otsestes seadmete, vara, toodete, tooraine, energia jms kahjudes. Loetletud kahjuliikide iga üksikisiku puhul kasutatakse oma mõõtühikuid. Kõige loomulikum on mõõta materiaalseid kadusid samades ühikutes, milles mõõdetakse antud materjaliliigi kogust, s.o. füüsilistes kaalu, mahu, pindala jne ühikutes.
Erinevates ühikutes mõõdetud kadusid ei ole aga võimalik koondada ja väljendada ühes väärtuses. Sa ei saa lisada kilogramme ja meetreid. Seetõttu on kahjumi arvutamine väärtuses, rahaühikutes, vältimatu. Selleks teisendatakse füüsilise dimensiooni kaod kuludimensiooniks, korrutades vastava materiaalse ressursi ühikuhinnaga. Materiaalsete ressursside puhul, mille maksumus on teada, saab kahjusid koheselt hinnata rahalised tingimused. Omades hinnangut iga materiaalse ressursi liigi tõenäolistele kahjudele väärtuses, on realistlik need kokku viia, järgides samas juhuslike suuruste ja nende tõenäosuste käsitlemise reegleid.
Tööjõukaod kujutavad endast juhuslikest ettenägematutest asjaoludest põhjustatud tööaja kaotust. Otseses mõõtmises väljendatakse tööjõukadusid inimtundides, inimpäevades või lihtsalt tööaja tundides. Tööjõukao ümberarvestamine väärtuseks, rahalisteks ühikuteks toimub töötundide korrutamisel ühe tunni maksumusega (hinnaga).
Rahaline kahju on otsene rahaline kahju, mis on seotud ettenägematute maksete, trahvide tasumisega, täiendavate maksude tasumisega, rahaliste vahendite ja väärtpaberite kadumisega. Lisaks võib rahaline kahju tekkida raha puudujäägi või mittelaekumise korral etteantud allikatest, võlgade tagasimaksmata jätmise, ostja poolt talle tarnitud toodete eest tasumata jätmise, tulude vähenemise korral. müüdud toodete ja teenuste hindade languse tõttu. Rahalise kahju eriliigid on seotud inflatsiooni, rubla vahetuskursi muutustega, täiendavaga
jne.................

Riski mõiste

Definitsioon 1

Risk on tõenäosusliku sündmuse kuluväljendus, mis võib kaasa tuua kahju.

Mida suurem on võimalus teenida suurt kasumit, seda kõrgem on riskitase. Riskid tekivad siis, kui tegelikud ja hinnangulised andmed ei kattu omavahel ning võivad olla nii positiivsed kui negatiivsed. Kasumi teenimine on võimalik ainult juhul, kui võimalikud kahjud on ette nähtud ja kindlustatud.

Riskifunktsioonid

Riskifunktsioone on mitu. Need sisaldavad:

• Uuenduslik, stimuleerides probleemidele ebatraditsiooniliste lahenduste otsimist. Innovatsioon viib ettevõtte konkurentsivõime ja kiire kasvuni;
• Reguleeriv funktsioon, mis toimib konstruktiivse või destruktiivsena ja on suunatud tulemuste saavutamisele;
• Kaitsev, mis väljendub tolerantses suhtumises ebaõnnestumistesse, teadvustades samas, et risk on iga tootmise lahutamatu osa;
• Analüütiline – funktsioon, mis eeldab hulgast ühe õige lahenduse valikut.

Märkus 1

Tuleb märkida, et hoolimata riskiga kaasnevatest ohtudest on see lahutamatu osa lahutamatu osa kasumit teenides. Sellega seoses ei ole juhi põhiülesanne mitte riskide täielik tagasilükkamine, vaid definitsiooniga seotud lahenduse valik. võimalik areng riskantsed olukorrad.

Riskianalüüs

Analüütiliste ettevõtete kogum, mis võimaldab prognoosida saamise võimalust lisatulu, või tekkinud olukorrast kahju suuruse kindlaksmääramine, on riskianalüüs. Riski hindamine toimub kvalitatiivsete kvantitatiivsete analüüside alusel. Need viiakse läbi väliste ja sisemiste tegurite mõju hindamise alusel. Selline analüüs on üsna aeganõudev protseduur, kuid see kannab alati vilja, kui see on kvalitatiivselt läbi viidud.

Kui võimalikke kahjusid saab ühel või teisel viisil hinnata ja prognoosida, siis kvantifitseerimine. Rääkides sellest, et riski mõõdetakse kahjude väärtusega, tuleks arvesse võtta nende juhuslikkust. Riskiolukorra tõenäosuse kohta andmete saamiseks kasutatakse objektiivset analüüsi.

Igasugusel riskil on olukorra esinemise tõenäosus matemaatiliselt. See põhineb statistilistel andmetel ja seda saab arvutada mõistliku täpsusega. Kvantitatiivsete tagajärgede arvutamiseks peavad olema teada iga üksiku riski kõik võimalikud tagajärjed.

Ekspertide riskianalüüs

2. definitsioon

Eksperthinnang on ekspertide arvamus antud küsimuses, mis tehakse spetsiaalselt väljatöötatud metoodika järgi.

Riskide eksperthinnang hõlmab ettevõtte spetsialistide või välisekspertide erinevate hinnangute kogumist ja uurimist ning teatud kahjude tõenäosust. Sellised hinnangud peaksid põhinema kõigi majanduslike kriteeriumide arvessevõtmisel ja statistilistel andmetel. Väikese arvu näitajate korral tundub eksperthinnangute meetodi rakendamine keeruline.

Eksperthinnangute meetodi roll suureneb paljude mõju varieeruvuse tõttu majandusprotsessid. Teatud etappidel sellise meetodi roll suureneb, teistes väheneb kordades. Eksperthinnangu saab ainult eriuuringu puhul, samuti kasutades teiste valdkonna spetsialistide kogemusi. Arvestades paljusid üksteist sageli välistavaid näitajaid, kasutatakse kvaliteedikriteeriumide koostamisel eksperthinnangu meetodit. Inimeksperdi roll selle meetodi puhul on määrav.

A. Riskinäitajate punkthindamine. Seda tüüpi indikaatori kasutamiseks on vaja teada nii väärtuste jaotusseaduse tüüpi kui ka parameetreid, mis kajastavad tegevuste tulemusi. Eeldades, et ettevõtluse tulemusi mõjutab piisavalt suur hulk mitte ainult sisemisi, vaid ka väliseid riskitegureid, esitame hüpoteesi, et need tulemused järgivad normaaljaotuse seadust.

Joonisel fig. 2.3 näitab kõverat normaaljaotuse tihedusfunktsioonid. See on tulemuse eeldatavate väärtuste tõenäosusjaotuse tiheduse sõltuvuse graafiline peegeldus. Pärast selle kõvera analüüsimist näete, et kõik tulemuse väärtused on väärtuse ümber tihedamalt rühmitatud X(tiheduskõveral selles punktis on aga max), kuna tulemused jaotuvad nii väärtusest vasakule kui ka paremale X täheldatakse tiheduse vähenemist.

Riis. 2.3.

Näiteks riskiskoor R(tõenäosus saada nõutud tasemel tulemus) on määratletud kui kõvera alune pindala, mille saab arvutada järgmise valemi abil:

kus on jaotuse arvulised karakteristikud: matemaatiline ootus ja dispersioon; Dtp on nõutav tulemusväärtus.

Võimalike ettevõtlustulemuste jaoks tõenäosustiheduse kõverate loomiseks vaja on suurt hulka statistilist teavet testida statistilist hüpoteesi jaotusseaduse parameetrite ja vormi kohta. Põhimõtteliselt on selliseid algandmeid raske ette saada, seetõttu kasutatakse sellisel kujul tõenäosusnäitajaid harva.

B. Riskinäitajate intervallhinnang. Punktiriski hindamine ei anna teavet hindamisprotseduuri täpsuse kohta. Sellega seoses peaks kasutama ka ettevõtja, kes hindab oma tegevuse riski intervall lähenemine, mis on teatud tulemuse saamise tõenäosuse määramine etteantud ja vajalikes piirides.

Näiteks tõenäosus, et tulemus võrdub väärtusega, mis kuulub intervalli [ X 1, X 2] on võrdne

või

Kujutagem seda tõlgendust graafiliselt (joonis 2.4).

Riis. 2.4.

Selline riskitaseme intervallhinnang on aluseks riskiväärtuse mõistedVaR (VaR – väärtus al risk ), mis töötati välja 1980. aastate lõpus. eelmisel sajandil. Teatud summa riskiväärtus tururiski üldistatud hinnanguna on vajalik eelkõige operatiivsete otsuste kooskõlastamiseks ettevõtte tippjuhtkonna tasandil.

VaR on tunnistatud kõige universaalsemaks meetodiks, mida kasutatakse järgmiste riskitüüpide arvutamiseks:

• hinnarisk - muutused finantsvara hinna turuväärtuses;
• valuutarisk- seotud rahvusvaluuta vahetuskursi muutumisega välisvaluuta suhtes turul;
• krediidirisk - tuleneb saadud laenu laenuvõtja täielikust või osalisest maksejõuetusest;
• likviidsusrisk - seotud suutmatusega müüa finantsvara või võimalusega müüa ainult suurte kahjudega, mis tekivad vara müümisel turul eksisteeriva ostu-müügi summa olulise erinevuse tõttu.

riskikuluVaR peegeldab maksimaalset võimalikku kahju väärtuse muutusest finantsvahendid, varade portfell jne, mis toimuvad teatud aja jooksul etteantud tõenäosusega.

Sellest võib järeldada, et peamisteks näitajateks riskiväärtuse määramisel võib pidada usaldusvahemiku (usaldustõenäosuse) taset ja ajahorisonti.

Usaldusintervalli tase on piir, mis (riskijuhi arvamuse põhjal) eraldab "tavalised" turukõikumised nende sageduse poolest ettenägematutest, äärmuslikest hinnapuhangutest. Reeglina on kadude tõenäosus 1 piires - γ = (1,0; 2,5 või 5% ) (usaldusvahemiku vastav tase on võrdne g=(99; 97,5 või 95%)). Sel juhul tuleb arvestada, et usaldusvahemiku taseme tõusuga suureneb ka riskiväärtuse indikaator: on ilmne, et mitte rohkem kui 1% tõenäosusega tekkivad kahjud on suuremad kui kahjud, mis tekivad 5% tõenäosusega.

Valides ajahorisont esiteks tasub läbi mõelda, kui sageli nende varadega tehinguid tehakse; teiseks nende likviidsus. Kapitaliturgudel tegutsevate finantseerimisasutuste puhul on traditsiooniline arveldusperiood üks päev, samas kui strateegilistele investoritele võib olla vastuvõetav pikemate perioodide kasutamine. Lisaks ajahorisondi pikenemisele suureneb ka riskiväärtus. On ilmne, et võimalikud kasumid ja kahjumid võivad olla näiteks viie päeva jooksul suures ulatuses kui ühe päevaga. Praktikas eeldatakse tavaliselt, et perioodil P päevadel, on riskiväärtus ligikaudu võrdne kordades rohkem kui ühe päevaga.

Ekspertide riskihindamise meetodid

Tänapäeva ebastabiilses keskkonnas, mil ettevõtja jaoks on mistahes majandusliku olukorra kordumine samadel tingimustel peaaegu võimatu ja puudub ajakohane informatsioon riskisündmuste tõenäosuse kohta, tasub pöörduda subjektiivsed meetodid eksperthinnangud, eksperdi hinnangud ja isiklikud kogemused, finantsjuhi arvamused jne. Eksperthinnangumeetodid võimaldavad määrata finantsriskide tase, kui firmat pole vajalikku teavet arvutuste või võrdluste tegemiseks. Need meetodid hõlmavad ekspertide (kindlustus-, maksu- ja finantsasutuste kvalifitseeritud spetsialistid, investeeringute juhid, asjaomaste spetsialiseerunud ettevõtete töötajad) küsitlust ja uuringutulemuste edasist statistilist töötlemist. Uuring peaks keskenduma selle operatsiooni käigus tuvastatud konkreetsetele riskitüüpidele.

Riskitaseme eksperthinnang ei ole otsus omaette, vaid ainult vajalik ja kasulik teave, mis aitab teha teadlikku otsust. Riskitaseme üle saab otsustada ainult riskijuht ja vastutus lasub temal.

Kõige sagedamini kasutatakse eksperthinnangu meetodeid inflatsiooni-, intressi-, emissiooni-, valuuta-, investeeringu- ja mõne muu finantsriski taseme määramisel.

On võimalik meelitada heuristilised reeglid, kujutab loogiliste meetodite kogumit tõe leidmiseks (joonis 2.5).

Riis. 2.5.

Seega oleme kaalunud paljusid riskihindamise meetodeid (arvutus- ja analüütiline, tõenäosuslik, statistiline ja ekspert). Neid meetodeid kasutatakse sageli omavahel kombineerituna, näiteks arvutus- ja analüütilisi meetodeid koos statistiliste (korrelatsioon-regressioon) meetoditega. Kombineeritud meetodid hõlmavad pankroti ennustamise, hinnangu andmise meetodeid rahaline seisukord ettevõtted, finants- ja muude riskide hindamine finants- ja tegevusvõimenduse alusel jne. Sellise meetodite kombinatsiooni alusel on välja töötatud finantsreitingu analüüsi meetodid jne. Võimalikud on ka muud, spetsiifilisemad riskihindamise meetodid.

Vaatame nüüd mõnda lähenemisviisi üksikasjalikumalt.

• Tokarenko G.S. Finantsriskide juhtimise tehnoloogia // Finantsjuhtimine. 2006. № 5.
• cm: Tokarenko G.S. Finantsriskide juhtimise tehnoloogia.

Sissejuhatus

Risk on omane igale majandustegevuse valdkonnale. Riskiprobleem on eriti oluline ettevõtluses, kus intensiivsed muutused äriüksuse keskkonnas nõuavad kiiret ja energilist reageerimist ettevõtluses toimuvatele muutustele. Samas on vaja arvestada valdkonna spetsiifikat, mis määravad riskitegurid, nende avaldumise astme ja olulisuse.

Tõenduspõhiste lähenemisviiside puudumine teadus- ja tootmisettevõtete analüüsimisel ja riskide hindamisel toob kaasa selliseid soovimatuid tagajärgi nagu saamata jäänud kasum, müümata kaubavarud, vähenenud investeeringute efektiivsus, kahjumi tekkimine tehingutes, ressursibaasi vähenemine. , jne.

Kodu- ja välismaiste teadlaste tööd on pühendatud ettevõtete tegevuses esinevate riskide analüüsi ja hindamise küsimustele. Olulise panuse nende küsimuste arendamisse andsid majandusteadlased: V. A. Abtšuk, A. P. Algin, K. M. Arginbajev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasiltšuk, V. V. Gluštšenko, P. G. Grabovõi, V. M. Granaturov, A. M. Dubrov, B.A. Lagosha, A.A. Pervozvansky, B.A. Raizberg, V.T. Sevruk, A.A. Spivak, V.A. Tšernov, A.S. Shapkin, A.D. Sheremet jt.Välisteadlastest võib märkida järgmisi töid: W. Barton, T. Bachkai, E. Vogkhan, M. Green, S. Williams, K. Redhead jt. V. A. Borovkova, A. M. Omarova, V. M. Granaturova, E.V. Seregina, G.A. Taktarova, G.V. Tšernov ja teised.

Vaatamata märkimisväärsele hulgale uuringutele riskianalüüsi valdkonnas ja aktiivsele riski suuruse objektiivse hindamise võimaluste otsimisele, ei ole aga paljud selle olulise probleemi metodoloogilised ja metodoloogilised küsimused veel lahendatud. Nii et eelkõige puudub seni üksmeel ettevõtete majandusriski olemuse ja sisu osas, majandusriski hindamise kriteeriumid ja näitajad (üldised ja eraviisilised) ei ole põhjendatud, puudub tõenduspõhine tegurite klassifikatsioon, mis määrata kindlaks majandusriskid, eelkõige ettevõtte välisriskid toimimise turutingimustes.

Uurimisteema aktuaalsuse määras ette vajadus parandada turutingimustes ettevõtte ja eelkõige teadus- ja tootmisettevõtte riskianalüüsi.

Uuringu eesmärk ja eesmärgid. Sihtmärk referaat seisneb teadus- ja tootmisettevõtete teoreetiliste aluste täiustamises ja välisriski analüüsi metoodiliste sätete ning ekspertmeetodi väljatöötamises turutingimustes tegutsevate teadus- ja tootmisettevõtete riskide hindamiseks, et suurendada nende arengu efektiivsust.

Selle eesmärgi saavutamiseks püstitati ja lahendati kursusetöös järgmised ülesanded:

Teadus- ja tootmisettevõtete riskiallikate ja nende klassifikatsiooni analüüs;

Riskitunnuste tuvastamine teadus- ja tootmisettevõtetes ning nende hindamine aastal kaasaegsed tingimused;

Teadus- ja tootmisettevõtete riskihindamise metoodilise lähenemise väljatöötamine ekspertmeetodil.

Õppeaine on väline riskianalüüs. Välisriski analüüsi all mõistetakse hinnangut väliskeskkonna mõju määrale teadus- ja tootmisettevõtte tegevusele.

Uuringu objektiks valiti suletud teadus- ja tootmisettevõte. Aktsiaselts"Samara horisondid".

Kursusetöö teoreetiliseks ja metoodiliseks aluseks oli kodu- ja välismaa teadlaste töö.

Uuringu infobaas. Uurimistöös kasutati lähteinfona CJSC NPP "Samara Horizons" andmeid.

1. Analüüs ja riskihindamine

Analüüsi, hindamise ja riskijuhtimise probleem ettevõtete tootmistegevuse elluviimisel on tänapäeval üks Venemaa majanduse keskseid probleeme. Plaanimajanduses, kus kahjumlikud ettevõtted said toetusi kasumlike ettevõtete vahendite ümberjagamise kaudu, ei olnud need probleemid nii pakilised. Praegu on nii, et kui ettevõte ei tooda kasumit ja veelgi enam, kui investeeringult ei tule, siis on ettevõte pankroti äärel. Seetõttu on rahaliste vahendite ratsionaalne kasutamine ja riskiteguriga arvestamine kõige tähtsam hetk ettevõtte tegevuses.

Turusuhete kujunemise tingimustes on juhtimisprotsessi üksikute elementide roll ja tähtsus radikaalselt muutunud, mistõttu muutuvad ka teoreetilised lähenemised nende analüüsile, hindamisele ja korraldamisele ettevõttes.

Tööstusettevõtete majanduslike ja tööstuslike riskide maandamise vallas on lahendamata probleemide arv praegusel ajal konkurentsikeskkonna tulekuga märgatavalt kasvanud.

Samal ajal on oluline arvestada, et kõik tootmistegevuse objektid ja subjektid on avatud erinevate hierarhiliste tasandite riskide süsteemsele mõjule: geopoliitilised, poliitilised, sotsiaalsed, majanduslikud, finants-, tööstus-, kaubandus- ja riskid. inimese loodud.

Riski saab vähendada ennekõike hoolika eeluuringu, operatsioonide arvutamise, ratsionaalse, vähem ohtliku tegevusviisi valikuga. Riskitegurite korrektne arvestamine ja ratsionaalne riskijuhtimine ettevõttes aitab kaasa selle edukale turutegevusele, samas kui teised ettevõtted, kelle juhtkond ei pööra riskidele piisavalt tähelepanu, osutuvad sarnases turuolukorras paratamatult kahjumlikuks. Seetõttu on riskihindamise ja -juhtimise teooria ja praktika küsimused omandanud praegusel ajal erilise tähtsuse.

Riskianalüüsi eesmärk on anda potentsiaalsetele partneritele vajalikke andmeid projektis osalemise asjakohasuse otsuste tegemiseks ning ette näha meetmed kaitseks võimalike rahaliste kahjude eest. Riskianalüüs viiakse läbi joonisel fig. 1.

Joonis 1. Riskianalüüsi järjekord.

Riskianalüüsi üldpõhimõtted. Rääkides vajadusest projektijuhtimisel riskiga arvestada, mõeldakse tavaliselt selle peamisi osalejaid: klienti, investorit, teostajat (töövõtjat) või müüjat, ostjat, aga ka kindlustusselts. Projektis osalejate riskide analüüsimisel kasutatakse kuulsa Ameerika eksperdi B. Berlimeri pakutud järgmisi kriteeriume:

Riskikahjud on üksteisest sõltumatud;

Kahjum ühes suunas “riskiportfellist” ei pruugi suurendada kahju tõenäosust teises (v.a vääramatu jõu asjaolud);

Maksimaalne võimalik kahju ei tohiks ületada osaleja rahalisi võimalusi.

Riskianalüüsi võib jagada kahte üksteist täiendavaks tüübiks: kvalitatiivne ja kvantitatiivne. Kvalitatiivne analüüs võib olla suhteliselt lihtne, selle põhiülesanne on määrata kindlaks ohutegurid, tööetapid, mille käigus risk tekib, st teha kindlaks võimalikud riskipiirkonnad ning seejärel tuvastada kõik võimalikud riskid. Kvantitatiivne riskianalüüs, st üksikute riskide suuruse ja projekti kui terviku riski arvuline määramine, on keerulisem probleem. Kõik tegurid, mis ühel või teisel viisil mõjutavad projekti riskiastme kasvu, võib tinglikult jagada objektiivseteks ja subjektiivseteks.

1.1. Riskitsoonid ja riskikõver

Ettevõtja peaks alati püüdma võimaliku riskiga arvestada ning ette nägema meetmed selle taseme vähendamiseks ja võimalike kahjude hüvitamiseks. See on riskijuhtimise (riskijuhtimise) olemus. Riskijuhtimise põhieesmärk (eriti tänapäeva Venemaa oludes) on tagada, et halvimal juhul saaks rääkida kasumi puudumisest, aga mitte organisatsiooni pankrotist. Kommertsriski vastuvõetavuse astme hindamiseks on vaja jaotada riskitsoonid sõltuvalt kahjude eeldatavast suurusest. Riskitsoonide üldine skeem on näidatud joonisel fig. 2.

Joonis 2. Riskitsoonid.

Piirkonda, kus kahjusid ei oodata, st kus majandustegevuse majandustulemus on positiivne, nimetatakse riskivabaks tsooniks. Aktsepteeritava riski tsoon on piirkond, mille piires tõenäoliste kahjude suurus ei ületa eeldatavat kasumit ja seetõttu on äritegevus majanduslikult otstarbekas. Vastuvõetava riskitsooni piir vastab kahjumi tasemele, mis on võrdne arvutatud kasumiga. Kriitiline riskitsoon - võimalike kahjude piirkond, mis ületab eeldatava kasumi summa kuni hinnangulise kogutulu väärtuseni (kulude ja kasumi summa). Siin on ettevõtjal risk mitte ainult mitte saada tulu, vaid ka saada otsest kahju kõigi tehtud kulude ulatuses.

Katastroofiriski tsoon - tõenäoliste kahjude piirkond, mis ületab kriitilise taseme ja võib ulatuda väärtuseni, mis on võrdne omakapital organisatsioonid. Katastroofiline risk võib viia organisatsiooni või ettevõtja kokkuvarisemiseni ja pankrotti. Lisaks peaks katastroofiriski kategooriasse (olenemata varalise kahju suurusest) kuuluma oht, mis on seotud ohuga inimeste elule või tervisele ning majanduskatastroofide toimumisele. Kommertsriski taseme visuaalse esituse annab kahjude tõenäosuse sõltuvuse nende suurusest graafiline esitus – riskikõver (joonis 3).

Joonis 3. Riskikõver.

Sellise kõvera konstrueerimine põhineb hüpoteesil, et kasum kui juhuslik suurus allub normaaljaotuse seadusele ja hõlmab järgmisi eeldusi.

1. Tõenäoliselt saadakse arvutatud väärtusega võrdne kasum - Pr. Sellise kasumi saamise tõenäosus (Вр) on maksimaalne ja P väärtust võib pidada matemaatiliseks kasumiootuseks. Arvutatust suurema või väiksema kasumi saamise tõenäosus hälvete suurenedes väheneb monotoonselt.

2. Kahjumiks loetakse kasumi (ΔP) vähenemist võrreldes arvestusliku väärtusega. Kui tegelik kasum on P, siis ΔP = Pr - P.

Tehtud eeldused on teatud määral vastuolulised ega kehti alati kõikide riskiliikide puhul, kuid kokkuvõttes peegeldavad üsna õigesti kommertsriski muutuste üldisemaid mustreid ning võimaldavad koostada kasumikahjumi tõenäosuse jaotuskõvera, mis on nimetatakse riskikõveraks (joonis 4).

Joonis 4. Kasumikahjumi tõenäosuse jaotuskõver.

Peamine äririski hindamisel on oskus koostada riskikõver ning määrata vastuvõetavate, kriitiliste ja katastroofiliste riskide tsoonid ja indikaatorid. Seega hõlmab riskianalüüsi protsess järgmisi etappe:

Ennustava mudeli loomine;

riskimuutujate määratlemine;

Valitud muutujate tõenäosusjaotuse määramine ja igaühe võimalike väärtuste vahemiku määramine;

Korrelatsioonide olemasolu või puudumise tuvastamine riskimuutujate vahel;

Mudel jookseb;

Tulemuste analüüs.

riskimuutujad. Need on muutujad, mis on projekti elujõulisuse seisukohalt kriitilised, st isegi väikesed kõrvalekalded selle eeldatavast väärtusest mõjutavad projekti negatiivselt. Muutujate valimiseks kasutatakse tundlikkuse ja määramatuse analüüsi. Tundlikkusanalüüs mõõdab projekti tulemuste reaktsiooni konkreetse projektimuutuja muutustele.

Määramatuse analüüs aitab esile tõsta kõrge riskiga muutujaid. Muutuja eeldatavate väärtuste kogum peaks olema piisavalt lai, kuid piiridega: miinimum- ja maksimumväärtused. Seega määratakse iga riskimuutuja jaoks võimalike väärtuste vahemik. Eristada saab kahte peamist tõenäosusjaotuse kategooriat: 1) normaal-, ühtlane ja kolmnurkjaotus (need jaotavad tõenäosuse samas vahemikus, kuid erineva kontsentratsiooniastmega võrreldes keskmiste väärtustega). Seda tüüpi jaotust nimetatakse sümmeetriliseks; 2) astmelised ja diskreetsed jaotused. Diskreetse jaotuse korral eraldatakse vahemiku intervallid, millest igaühele määratakse astmeliselt teatud tõenäosuskaal (joonis 5).

Joonis 5. Tõenäosuse jaotus.

korreleeritud muutujad. Riskimuutujate määramine ja neile sobiva tõenäosusjaotuse andmine - vajalik tingimus riskianalüüsi läbiviimine. Pärast nende kahe analüüsietapi edukat läbimist koos usaldusväärse arvutiprogramm võite minna modelleerimise etappi. Selles etapis genereerib arvuti teatud tõenäosusjaotuste abil genereeritud juhuslike arvude põhjal stsenaariumide seeria.

Olemasolevate andmete analüüsimiseks kasutatakse tavaliselt regressiooni ja korrelatsiooni, et hõlbustada sõltuva muutuja ennustamist sõltumatu muutuja tegelikest või hüpoteetilistest väärtustest. Selliste analüüside tulemusena tuletatakse regressioonivõrrand ja korrelatsioonikordaja. Riskianalüüsi jaoks on need vaid algandmed ning tulemuseks on simulatsiooni käigus genereeritud info. Riskianalüüsiga seotud korrelatsioonianalüüsi ülesanne on kontrollida sõltuva muutuja väärtusi, võimaldades teil säilitada vastavust sõltumatu muutuja vastupidiste väärtustega.

Statistiline;

Eksperthinnangud;

Analüütiline;

Kombineeritud meetod.

1.2. Eksperthinnangute meetod

See meetod hõlmab erinevate spetsialistide (majasisesed või väliseksperdid) hinnangute kogumist ja uurimist erinevate kahjude esinemise tõenäosuse kohta. Hinnangud põhinevad kõigi finantsriskitegurite arvessevõtmisel, samuti statistilistel andmetel. Eksperthinnangute meetodi rakendamine on palju keerulisem, kui hindamisnäitajate arv on väike.

Paljude projektiprotsesside variant ja tõenäolisus suurendab eksperthinnangu rolli majandusliku ja finantsnäitajad. Selliseid hinnanguid kasutatakse üsna regulaarselt nii kodu- kui ka välismaises praktikas. Üleminekuperioodil suureneb oluliselt ekspertarvamuste roll asjakohaste näitajate määramisel, kuna arvutamisel kasutatavad näitajad ei ole direktiivsed. Asjakohase eksperthinnangu saab nii pärast eriuuringute läbiviimist kui ka juhtivate ekspertide kogutud kogemusi kasutades. Riski kasv projekti elluviimisel eeldab selle elluviimise kriitiliste hetkede põhjalikumat hindamist. Paljud esialgsed näitajad, mis sageli konkureerivad üksteisega, hõlmavad ekspertide hinnangute kasutamist projekti kvaliteedikriteeriumi koostamiseks. Seetõttu muutub investeeringute hindamissüsteem tänapäevastes tingimustes paratamatult “inim-algoritmiliseks” ning inimeksperdi roll on määrav. Eksperthinnang on ekspertide arvamus konkreetses, erimetoodikaga tuvastatud küsimuses. PTESi koostamise etapis otsuse tegemiseks on vajalik eksperthinnang. Aga juba tasuvusuuringus peaks eksperthinnangute arv olema minimaalne. Etapiviisiline riskide hindamine põhineb sellel, et riskid määratakse iga projekti etapi jaoks eraldi ja seejärel leitakse kogu projekti koondtulemus. Tavaliselt eristatakse igas projektis järgmisi etappe: ettevalmistav (kogu projekti käivitamiseks vajalike tööde teostamine); ehitus (vajalike hoonete ja rajatiste ehitamine, seadmete ost ja paigaldus); toimimine (projekti täisvõimsusel viimine ja kasumi teenimine). Investeerimisprojekti kui individuaalselt tehtava olemus jätab riskiväärtuste hindamiseks sisuliselt ainsa võimaluse – ekspertarvamuste kasutamise. Igale eraldi töötavale eksperdile esitatakse projekti kõigi etappide esmaste riskide loetelu ja teda kutsutakse hindama riskide esinemise tõenäosust vastavalt järgmisele hindamissüsteemile:

0 - riski peetakse ebaoluliseks;

25 - risk on suure tõenäosusega realiseerimata;

50 - sündmuse toimumise kohta pole midagi kindlat

ei saa öelda;

75 - risk avaldub kõige tõenäolisemalt;

100 - risk on realiseeritud.

Eksperthinnangud läbivad järjepidevuse analüüsi, mis viiakse läbi vastavalt teatud reeglitele. Esiteks ei tohiks kahe eksperdi hinnangute maksimaalne lubatud erinevus ühegi teguri puhul ületada 50. Võrdlused tehakse modulo (pluss- või miinusmärki ei võeta arvesse), mis võimaldab kõrvaldada vastuvõetamatud erinevused ekspertide hinnangutes kahjustuse tõenäosuse kohta. eriline risk. Kui ekspertide arv on üle kolme, hinnatakse paarikaupa võrreldavaid arvamusi. Teiseks, et hinnata ekspertarvamuste kooskõla kogu riskide kogumi kohta, selgitatakse välja ekspertide paar, kelle arvamused erinevad kõige rohkem. Arvutusteks summeeritakse hinnangute lahknevused moodulitena ja tulemus jagatakse lihtriskide arvuga. Jagamise jagatis ei tohiks ületada 25. Kui ekspertide arvamuste vahel avastatakse vastuolusid (vähemalt ühte ülaltoodud reeglitest ei järgita), arutatakse neid kohtumistel ekspertidega. Vastuolude puudumisel taandatakse kõik eksperthinnangud keskmiseks (aritmeetiliseks keskmiseks), mida kasutatakse edasistes arvutustes. Omaette probleem on prioriteetide põhjendamine ja hindamine. Selle olemus seisneb vajaduses vabastada riski tõenäosust hindavad eksperdid iga üksiku sündmuse olulisuse hindamisest kogu projekti jaoks. Seda tööd peaksid tegema projekti arendajad, nimelt meeskond, kes koostab hinnatavate riskide nimekirja. Ekspertide ülesanne on anda hinnang riskidele. Peale lihtriskide tõenäosuste määramist (keskmise eksperthinnangu saamist) on vaja saada terviklik riskihinnang kogu projektile. Selleks arvutatakse esmalt iga alaetapi või etappide koosseisu riskid: toimimis-, finants- ja majandus-, tehnoloogilised, sotsiaalsed ja keskkondlikud. Seejärel arvutatakse iga etapi riskid - ettevalmistav, ehitamine, toimimine.

Teine oluline riskiuuringute meetod on valikuprobleemi modelleerimine "otsustuspuu" abil. See meetod hõlmab võimalike otsustusvõimaluste graafilist konstrueerimist. "Puu" oksad korreleerivad subjektiivseid ja objektiivseid hinnanguid võimalikele sündmustele. Järgides konstrueeritud harusid ja kasutades spetsiaalseid tõenäosuste arvutamise meetodeid, hinnatakse iga tee ja seejärel valitakse vähem riskantne.

2. Teadus- ja tootmisettevõtte "Samara Horizons" välisriski analüüs

Välisriski analüüsi all mõistetakse hinnangut väliskeskkonna mõju astmele ettevõtte tegevusele. Selleks on välja töötatud matemaatiline mudel ja keskkonnamõju terviknäitaja arvutamise metoodika Rou ja näitab ka suhet see näitaja valikuga optimaalne strateegia organisatsiooni arendamine.

1. Asjatundlikult eristatakse kogu väliste riskitegurite hulgast palju ettevõtte jaoks olulisimaid põhitegureid: poliitiline, majanduslik, sotsiaalne, teaduslik ja tehniline, keskkondlik. Muud tegurid lisatakse vastavalt ettevõtte ulatusele.

2. Koostage väliskeskkonna mõju integraalnäitaja arvutamise põhivõrrand R välja :

, (1)

Kus w i – erikaal(olulisuse) näitaja (); x i- riskiastet iseloomustav näitaja (põhitegur); M– arvessevõetavate riskitekitavate komponentide arv makromajanduslik keskkond, st. aluseks olevad riskitegurid.

Lõikes 1 määratletakse viis põhitegurit, seega: M = 5.

3. Tuginedes kriteeriumi olulisuse hindamise meetoditele (lihtne järjestusmeetod, paarisvõrdluse meetod jne) määratakse iga põhiteguri kaalud (olulisus). Kui kõik tegurid on võrdse tähtsusega (võrdselt eelistatud või eelistussüsteem puudub), siis

w i = 1/ M =1/5 = 0.2.(2)

4. Iga põhiteguri jaoks eristatakse ekspertmeetoditega moodustavate tegurite (C-tegurite) alamhulk. Näiteks põhiteguri "Keskkond" jaoks on tuvastatud kolm C-tegurit (tabel 1).

5. Ekspertmeetodite ja kriteeriumi olulisuse hindamise meetodite alusel määratakse iga C-teguri tase (ilmumise ootus) ja selle kaal baasteguri suhtes (vt tabel 1).

6. Maatriksi liitmisskeemi alusel arvutatakse iga põhiteguri kohta agregeeritud näitaja. Maatriksi liitmisskeemi kasutamiseks sisestatakse lingvistiline muutuja "Teguri tase" koos väärtuste terminikomplektiga T 1 = "Väga madal, madal, vastuvõetav, kõrge, väga kõrge" või T 2 = "Madal, vastuvõetav, kõrge". Vedajana x keeleline muutuja on reaaltelje segment - 01-kandja .

Tabel 1 – põhikaalud ja eeldatavad C-tegurid

tegur "keskkond"

Tutvustame ka viie (kolme) vastava liikmelisuse funktsiooni süsteemi m i ( x) trapetsi tüüpi (analüütiline esitus (tabel 2)) ja hulk sõlmpunktid a j = (0,1, 0,3, 0,5, 0,7, 0,9) T 1 või a j = (0,1, 0,5, 0,9) jaoks T 2 , mis on 01-toel vastavate liikmefunktsioonide maksimumide abstsissid, on 01-toel üksteisest ühtlaselt eraldatud ja sõlme 0,5 suhtes sümmeetrilised.

Seejärel nimetatakse keelelist muutujat "Teguri tase", mis on defineeritud 01-kandjal koos sõlmepunktide komplektiga. standardne viietasemeline (kolmetasemeline) fuzzy 01-klassifikaator .

Agregeeritud baasteguri kvantitatiivne väärtus määratakse topeltkonvolutsiooni valemiga:

, (3)

Kus a j on standardse viietasemelise klassifikaatori sõlmpunktid, pi- kaal i - konvolutsiooni tegur, m ij (x i) on liikmesfunktsiooni väärtus j - kvaliteeditase praeguse väärtuse suhtes i - tegur.

Tasemetuvastus (4,1–4,5) või (5,1–5,3) näitab seda Alates 1 on selgelt keskmine tase; Alates 2- usaldusastmega 0,5 on keskmine ja sama usaldusväärsusega - kõrge. Tasemetuvastus Alates 3 annab selle taseme üheselt madalaks tunnistamise (tabel 3).

Tabel 2 - Funktsioonide analüütiline esitus

tarvikud T 1 Ja T 2

T 1	T 2
. (4.1) . (4.2) . (4.3) . (4.4) . (4.5)	. (5.1) . (5.2) . (5.3)

Tabel 3 – C-tegurite taseme tuvastamine standardil

viietasemeline 01 klassifikaator

tegurid	olulisus (kaal)	Liikmefunktsioonid (tõenäosus) C-tegurite tasemete jaoks
		Väga madal ( m1)	Lühike	Keskmine	Kõrge	Väga kõrge ( m5)
Alates 1	0.2	0	0	1	0	0
Alates 2	0.5	0	0	0.5	0.5	0
Alates 3	0.3	0	1	0	0	0
Sõlmepunktid		0.1	0.3	0.5	0.7	0.9

Tabeli 3 maatriksiga arvutamisel saadi järgmine tulemus:

0.2*1*0.5+0.5*(0.5*0.5+0.5*0.7)+0.3*1*0.3 = 0.1+0.3+0.09 = 0.49.

Samamoodi viiakse läbi maatrikskonvolutsioon kõigi põhiliste riskitegurite jaoks, mille tulemusena saadakse riskiastet iseloomustavad agregeeritud näitajad väliskeskkonna mõju tervikliku indikaatori arvutamiseks. R välja .

7. Arvutame väliskeskkonna mõjuastme integraalnäitaja R välja vastavalt veidi muudetud valemile (1):

, (6)

kus on koondnäitaja i - mu põhitegur.

8. Viie- või kolmeastmelise klassifikaatori alusel viiakse läbi äratundmisprotseduur R välja(tabel 4).

Väliskeskkond muudab olekut aja jooksul. Selle suur dünaamilisus ja mõjutegurite ebakindlus nõuavad tohutuid ressursse, et suurendada ohtude vastu võitlemise võimet. Sellega seoses saab ettevõte oma tegevuse põhiparameetrite säilitamiseks, arenguks eelduste loomiseks ja efektiivsuse tõstmiseks. prognoosida makromajandusliku keskkonna mõju integraalnäitaja arvutuse alusel.

Tabel 4 - Integraalnäitaja taseme klassifikatsioon
keskkonnamõju alusel hägused 01-klassifikaatorid

Tüüp klassifitseerida Kator	Intervall väärtused R välja	Parameetri taseme klassifikatsioon	Hinnanguline kraad usaldus (liikmelisuse funktsioon)
viieastmeline	0 £ R välja 0,15 naela	Väga madal	1
	0 .15 < R välja < 0.25	Väga madal	m 1 = 10 ´ (0,25 - R välja)
		Lühike	1- m 1 \u003d m 2
	0,25 naela R välja 0,35 naela	Lühike	1
	0.35 < R välja < 0.45	Lühike	m 2 = 10 ´ (0,45 - R välja)
		Vastuvõetav	1- m 2 \u003d m 3
	0,45 £ R välja 0,55 naela	Vastuvõetav	1
	0.55< R välja < 0.65	Vastuvõetav	m 3 = 10 ´ (0,65 - R välja)
		Kõrge	1- m 3 \u003d m 4
	0,65 naela R välja 0,75 naela	Kõrge	1
	0.75 < R välja < 0.85	Kõrge	m4 = 10 ´ (0,85 - R välja)
		Väga kõrge	1-m4 = m5
	0,85 naela R välja 1,0 naela	Väga kõrge	1
kolmetasandiline	0 £ R välja 0,2 £	Lühike	1
	0.2 < R välja < 0.4	Lühike	m 1 = 5 ´ (0,4 - R välja)
		Vastuvõetav	1- m 1 \u003d m 2
	0,4 £ R välja 0,6 £	Vastuvõetav	1
	0.6 < R välja < 0.8	Vastuvõetav	m 2 = 10 ´ (0,8 - R välja)
		Kõrge	1- m 2 \u003d m 3
	0,8 £ R välja 1,0 naela	Kõrge	1

See võimaldab õigeaegselt kohaneda uute tingimustega ning vastavalt sellele planeerida ja teostada oma tegevusi ühe eelnevalt väljatöötatud stsenaariumi järgi. Tabelis 5 on toodud makromajandusliku keskkonna muutumise trendide indikaatori võimalikud väärtused skaalal [-1;+1] - TPmax, samuti vastavad stsenaariumid.

Tabel 5 – Makromajandusliku keskkonna suundumuste näitajad

Arengustsenaariumi sõltuvus väliskeskkonna mõju terviklikust näitajast on näidatud joonisel. Abstsisstelg on indikaatori väärtus R väljaн, y-telg on indikaator TPmax н[–1;+1].

sõltuvuse graafik R välja ja TPmax

Näiteks, R välja Î vastab vastuvõetavale tasemele (vt tabel 4). Sellel intervallil võtab TPmax omakorda väärtused vahemikust [–0,3; +0,3], mis vastab stabiliseerumisstsenaariumile (vt tabel 5). R välja О positsioonid kõrge tase näitaja (vt tabel 4), mis vastutab mõõdukalt pessimistliku stsenaariumi eest: mida lähemal R välja ühele, seda rohkem pessimismi. Vastupidi, optimistlikumad stsenaariumid vastavad madalamale väliskeskkonna mõju terviklikule näitajale.

2.1. Väljatöötatud mudeli kinnitamine

Kogemus number 1. Modelleerimise etapid vastavalt meetodile

1. Aluseks võetakse väliste riskitegurite jaotus: poliitilisteks, teaduslikeks ja tehnilisteks, sotsiaalmajanduslikeks ja keskkonnateguriteks (tabel 6). Eksperthinnangud ja kaalud on arvutatud 2009. aasta seisuga. Täiendavaid uuringuid läbi viidud ei ole.

Tabel 6 - Majandusriski tegurid tegevustes

tootmisettevõte (allikas: R.M. Kachalov)

1	2	3	4	5
	Faktori nimi	Kaalutegur (VC)	Peer Review (EA) (0 kuni 10)	Märkmed
1. POLIITILISED TEGURID
110.01	Sise- ja välispoliitiline olukord (0 – stabiilne, 10 – ebastabiilne)	0,05	4
110.02		0,05	5
110.03		0,1	4
110.04		0,3	4
1	2	3	4	5
110.05	Natsionaliseerimine (deprivatiseerimine (või sundvõõrandamine mitteresidentidele) ilma piisava kaubanduseta pensionid (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,3	2
110.06	Rubla konverteerimise piirangute kehtestamine	0,1	5
110.07		0,05	3
110.08		0,05	3
S VC i = 1
2. SOTSIAAL-MAJANDUSLIKUD TEGURID
120.01	Käitumisreeglite radikaalse kohandamise võimalus välismajandustegevus (0 – võimatu, 10 – väga reaalne)	0,05	2
120.02		0,05	2
120.03		0,1	5
120.04		0,1	4
120.05		0,2	7
120.06	Rubla vahetuskursi kõikumised väljaspool prognoositavat koridori või rubla devalveerimine (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,1	3
1	2	3	4	5
120.07		0,1	3
120.08		0,1	8
120.09		0,2	4
S VC i = 1
3. KESKKONNATEGURID
130.01		0,02	4
130.02		0,5	5
130.03		0,3	3
S VC i = 1

4. TEADUSLIKUD JA TEHNILISED TEGURID 140.01

madalamate kuludega

(0 – võimatu, 10 – väga reaalne)

0,2 3 140.02 0,2 2 140.03

Asendustoote tootmise valdamine konkurentide poolt

(0 – võimatu, 10 – väga reaalne)

0,1 6 140.04 0,3 5 1 2 3 4 5 140.05 0,15 3 140.06 0,05 4 S VC i = 1

R välja :

Tabelis 7 on toodud valemi (7) tähiste dekodeerimine.

Tabel 7 – Põhitegurite nimetused x i ja tegurite kaalud w i valemi (7) jaoks

3. Iga põhiteguri kaalud (olulisus) on toodud tabelis 7. Tegurid on ekvivalentsed, arvutus tehakse valemi (2) järgi.

4. Iga baasteguri osategurid (C-tegurid) on toodud tabelis 6.

5. Eksperthinnangud, C-tegurite kaalud ja tõenäosused on toodud tabelis 6.

6. Tabelis 8 on toodud iga põhiteguri koondnäitaja arvutamise tulemused.

Tabel 8 - Koondnäitaja arvutamise tulemused

iga aluseks oleva teguri kohta x i

R välja :

– viieastmelise klassifikaatori jaoks

– kolmeastmelise klassifikaatori puhul 8. Tabelis 9 on ära toodud äratundmistulemused R välja kolme- ja viietasemeliste klassifikaatorite alusel.

Tabel 9 – Tuvastamistulemused R välja põhineb

klassifikaatori tüüp	kolmetasandiline	viieastmeline
Tulemus protseduurid tunnustust	100% vastuvõetav	Madal 50% Vastuvõetav 50%
TPmax väärtus	0,11	0,29
Trend muudatusi makromajanduslik keskkond antud tasemel R välja	Muutuste dünaamika puudumine. Soovitatav on valida organisatsiooni arengu stabiliseerumisstsenaarium (arengu ja efektiivsuse kasvu eeldused).

Lisaks arvutati välja TPmax näitaja, mis iseloomustab makromajandusliku keskkonna muutumise üldist trendi valitud riskitegurite puhul. Selle hindamise tulemus antud tasemel R välja on toodud ka tabelis 9. Mõlemal juhul iseloomustab makromajandusliku keskkonna muutumise trendi muutuste dünaamika puudumine, mille arenguks on soovitatav valida stabiliseerumise (arengu eeldused ja efektiivsuse tõus) stsenaarium. organisatsioon.

2. Modelleerimise etapid meetodi järgi

1. Aluseks võetakse väliste riskifaktorite jaotus: poliitilisteks, teaduslikeks, tehnilisteks ja keskkonnateguriteks (vt tabel 6). Sotsiaal-majanduslikud tegurid jagunevad kahte rühma: sotsiaalsed ja majanduslikud. Eksperthinnangud ja kaalud on arvutatud 2009. aasta novembri seisuga (tabel 10). Eksamil osalesid CJSC NPP Samara Horizons spetsialistid, Samara, Samara piirkond, Venemaa Föderatsioon.

Tabel 10 – Eksperthinnangud ja riskikaalud

tegurid

1	2	3	4
№	Faktori nimi	Kaalutegur (VC)	Peer Review (EA) (0 kuni 10)
1. POLIITILISED TEGURID
1		0,05	1
2	Valitsuse stabiilsus (0 – kõrge, 10 – muutumisohus)	0,05	2
3	Separatistlikud tendentsid piirkondades (0 - puudub, 10 - domineerib)	0,1	2
4	Kohalike etnopoliitiliste konfliktide ja kodanikurahutuste võimalus (piirkonna sotsiaalse ebastabiilsuse skoor: 0 - stabiilne, 10 - äärmiselt pingeline)	0,3	5
5		0,3	2
6		0,1	3
7	Lepingu lõpetamine vastaspoole ettevõtte riigi ametiasutuste tegevuse tõttu, mis ei ole ette nähtud vääramatu jõu tingimustega (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,05	6
8	Valitsusepoolne lepingute rikkumine (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,05	3
S VK i = 1
2. SOTSIAALSED TEGURID
1	Maksupersonali viga (0 – võimatu, 10 – väga reaalne)	0,1	5
2	Efektiivse nõudluse vähenemine traditsiooniliste toodete turu geograafilises sektoris (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,2	7
3	Töötajate elatustaseme halvenemine tööandja süül (0 – võimatu, 10 – väga reaalne)	0,1	4
4	Personali voolavus (0 - ebaoluline, 10 - väga oluline)	0,1	3
5	Kõrgelt kvalifitseeritud spetsialistide väljavool "linna" ja konkureerivatesse ettevõtetesse (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,2	5
6	Rangemad reeglid/nõuded eluasemetoetustele/toetustele (0=võimatu, 10=väga teostatav)	0,3	4
S VK i = 1
3. MAJANDUSTEgurid
1		0,05	3
2	Ametlike piirangute kehtestamine kapitali liikumisele (1 - vaba liikumine, 10 - liikumine keelatud)	0,05	2
3	Lepingutingimuste motiveerimata rikkumine (toorme, materjalide, komponentide, pooltoodete jms hinna muutus pärast lepingu sõlmimist) (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,15	5
4		0,1	2
5	Uute majandusüksuste-konkurentide tekkimine (samas turusektoris) (0 - ebaoluline konkurent, 10 - väga oluline konkurent)	0,2	4
6	Kokkupuude vaenuliku ülevõtmisega (0 – võimatu, 10 – väga reaalne)	0,1	6
7	Teeninduspanga lõpetamine: pankrot või litsentsi tühistamine (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,25	2
8	Piirkonna, tööstuse jms investeerimisatraktiivsuse vähenemine. (0 – võimatu, 10 – väga reaalne)	0,05	2
9	Riiklike toetuste, sooduslaenude jms saamise reeglite ja nõuete karmistamine, mis on suunatud ettevõtluse, tööstuse arendamiseks (0 - võimatu, 10 - väga realistlik)	0,05	2
S VK i = 1
4. KESKKONNATEGURID
1	Piirkondliku keskkonnaolukorra muutmine (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,2	4
2	Keskkonnanõuete karmistamine piirkonnas, kus ettevõte tegutseb (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,5	5
3	Kohaliku kasutamise piirangud loodusvarad(0 – võimatu, 10 – väga reaalne)	0,3	3
S VK i = 1
5. TEADUSLIKUD JA TEHNILISED TEGURID
1	Konkurentide välimus uus tehnoloogia tootmine väiksemate kuludega (0 - võimatu, 10 - väga realistlik)	0,2	3
2	Uue kaupade või teenuste tootja tekkimine ettevõtte traditsiooniliste toodete sektoris (0 - ebaoluline konkurent, 10 - väga oluline konkurent)	0,3	4
3		0,1	5
4	Ettevõtte uuenduste kiirendatud kopeerimine konkurentide poolt tööstusspionaaži abil (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,1	3
5	Tööstuse äkiline destabiliseerimine: tehnoloogiline läbimurre teistes tööstusharudes, mis devalveeris ettevõtte valmisarendusi ja retsepte ning uuenduslikke tegevusi (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,1	3
6	Ettevõtete kui majandusüksuste vaheliste sideühenduste rikkumine: ettenägematud muutused keskkond või füüsilised tingimused kauba-, finants-, tööjõu- jne ressursside liikumiseks (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,2	6
S VK i = 1

2. Keskkonnamõju integraalnäitaja arvutamise põhivõrrand R välja :

Tabelis 11 on toodud valemi (8) tähiste dekodeerimine.

Tabel 11 – Põhitegurite nimetused x i ja tegurite kaalud w i valemi (8) jaoks

3. Iga põhiteguri kaalud (olulisus) on toodud tabelis 11. Veerg "Teguri kaal" on jagatud kolmeks osaks: vasakpoolne - kõik tegurid on samaväärsed, arvutus tehakse valemi (2) järgi; keskmine - tegurid on rangelt järjestatud, kaalud arvutatakse Fishburni meetodil (valem (9)); paremale - tegurite kaalud määratakse käsitsi, eelistades selgesõnaliselt:

. (9)

4. Iga baasteguri osategurid (C-tegurid) on toodud tabelis 10.

5. Eksperthinnangud ja C-tegurite kaalud on toodud tabelis 10.

6. Tabelis 12 on toodud iga põhiteguri koondnäitaja arvutamise tulemused sõltuvalt valitud 01-klassifikaatori tüübist.

Tabel 12 – Iga põhiteguri koondnäitaja arvutamise tulemused x i

7. Väliskeskkonna mõju astme integraalnäitaja arvutamise tulemused R välja olenevalt kaalude arvutamise meetodi valikust ja klassifikaatori tüübist on toodud tabelis 13.

Tabel 13 – Arvutustulemused R välja

8. Tabelites 14 ja 15 on ära toodud tuvastamise tulemused R välja R välja esitatud ka tabelites 14 ja 15.

Tabel 14 – Tuvastamistulemused R välja põhineb

kolmeastmeline klassifikaator

Kaalu arvutamise meetod	Samaväärne	Fishburne	Käsitsi
	Kolmeastmeline 01-klassifikaator määratleb keskkonnamõju arvestusliku näitaja kui 100% vastuvõetav	Kolmeastmeline 01-klassifikaator määratleb keskkonnamõju arvestusliku näitaja kui Madal 15% 85% vastuvõetav	Kolmeastmeline 01-klassifikaator määratleb keskkonnamõju arvestusliku näitaja kui 10% madalam 90% vastuvõetav
TPmax väärtus	0,26	0,37	0,34
R välja	Seda iseloomustab muutuste dünaamika puudumine. Soovitatav on valida organisatsiooni arengu stabiliseerumisstsenaarium (arengu ja efektiivsuse kasvu eeldused).		Seda iseloomustab positiivne dünaamika või stabiilsus. Organisatsiooni arenguks on soovitatav valida mõõdukalt optimistlik stsenaarium.

Tabel 15 – Tuvastamistulemused R välja põhineb

viieastmeline klassifikaator

Kaalu arvutamise meetod	Samaväärne	Fishburne	Käsitsi
Tunnustusmenetluse tulemus	Viietasemeline 01-klassifikaator määratleb keskkonnamõju arvestusliku näitaja kui Madal 60% Vastuvõetav 40%	Viietasemeline 01-klassifikaator määratleb keskkonnamõju arvestusliku näitaja kui Madal 80% Vastuvõetav 20%	Viietasemeline 01-klassifikaator määratleb keskkonnamõju arvestusliku näitaja kui Madal 70% 30% vastuvõetav
TPmax väärtus	0,31	0,37	0,34
Makromajandusliku keskkonna suundumus antud tasemel R välja	Seda iseloomustab positiivne dünaamika või stabiilsus. Organisatsiooni arenguks on soovitatav valida mõõdukalt optimistlik stsenaarium.	Seda iseloomustab positiivne dünaamika või stabiilsus. Organisatsiooni arenguks on soovitatav valida mõõdukalt optimistlik stsenaarium.	Seda iseloomustab positiivne dünaamika või stabiilsus. Organisatsiooni arenguks on soovitatav valida mõõdukalt optimistlik stsenaarium.

Tulemuste analüüs võimaldab järeldada, et olenevalt 01-klassifikaatori tüübi valikust on keskkonnamõju näitaja määratletud madala või vastuvõetavana. Makromajandusliku keskkonna trendi iseloomustab positiivne dünaamika või stabiilsus. Ettevõtte arenguks on soovitatav valida mõõdukalt optimistlik stsenaarium. Edasikindlustuse jaoks saate valida arengu stabiliseerimisstsenaariumi. Lõplik valik sõltub otsustajast.

Kogemus number 3. tagasiulatuv

1. Aluseks võetakse väliste riskitegurite jaotus: poliitilisteks, teaduslikeks ja tehnilisteks, sotsiaalmajanduslikeks ja keskkonnateguriteks (vt tabel 6). Eksperthinnangud ja kaalud on arvutatud 2009. aasta seisuga (tabel 16). Eksamil osalesid CJSC NPP "Samara Horizons" spetsialistid.

Tabel 16 – Eksperthinnangud ja riskikaalud

tegurid

1	2	3	4
№	Faktori nimi	Kaalutegur (VC)	Peer Review (EA) (0 kuni 10)
1. POLIITILISED TEGURID
1	Sise- ja välispoliitiline olukord (0 - stabiilne, 10 - ebastabiilne)	0,2	8
2	Valitsuse stabiilsus (0 – kõrge, 10 – muutumisohus)	0,2	7
3	Separatistlikud tendentsid piirkondades (0 - puudub, 10 - domineerib)	0,1	8
4	Kohalike etnopoliitiliste konfliktide ja kodanikurahutuste võimalus (piirkonna sotsiaalse ebastabiilsuse skoor: 0 - stabiilne, 10 - äärmiselt pingeline)	0,25	8
5	Natsionaliseerimine (deprivatiseerimine (või sundvõõrandamine mitteresidentidele) ilma piisava hüvitiseta (0 - pole võimalik, 10 - väga reaalne)	0,05	4
6	Rubla konverteerimise piirangute kehtestamine (0 - võimatu, 10 - väga realistlik)	0,1	6
7	Lepingu lõpetamine vastaspoole ettevõtte riigi ametiasutuste tegevuse tõttu, mis ei ole ette nähtud vääramatu jõu tingimustega (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,05	3
1	2	3	4
8	Valitsusepoolne lepingute rikkumine (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,05	5
S VK i = 1
2. SOTSIAAL-MAJANDUSLIKUD TEGURID
1	Välismajandustegevuse reeglite radikaalse kohandamise võimalus (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,1	8
2	Ametlike piirangute kehtestamine kapitali liikumisele (1 - vaba liikumine, 10 - liikumine keelatud)	0,1	7
3	Maksupersonali vead (0 – võimatu, 10 – väga reaalne)	0,05	5
4	Lepingutingimuste motiveerimata rikkumine (toorme, materjalide, komponentide, pooltoodete jms hinna muutus pärast lepingu sõlmimist) (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,05	4
5	Efektiivse nõudluse vähenemine traditsiooniliste toodete turu geograafilises sektoris (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,25	7
6	Rubla vahetuskursi kõikumised väljaspool prognoositavat koridori või rubla devalveerimine (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,1	6
7	Uute majandusüksuste-konkurentide tekkimine (samas turusektoris) (0 - ebaoluline konkurent, 10 - väga oluline konkurent)	0,05	3
8	Kokkupuude vaenuliku ülevõtmisega (0 – võimatu, 10 – väga reaalne)	0,1	8
9	Teeninduspanga lõpetamine: pankrot või litsentsi tühistamine (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,2	6
S VK i = 1
3. KESKKONNATEGURID
1	Piirkondliku keskkonnaolukorra muutmine (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,2	4
2	Keskkonnanõuete karmistamine piirkonnas, kus ettevõte tegutseb (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,5	5
3	Piirangute kehtestamine kohalike loodusvarade kasutamisele (0 - võimatu, 10 - väga realistlik)	0,3	3
S VK i = 1
14. TEADUSLIKUD JA TEHNILISED TEGURID
1	Uue tootmistehnoloogia konkurentide esilekerkimine madalamate kuludega (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,2	2
2	Uue kaupade või teenuste tootja tekkimine ettevõtte traditsiooniliste toodete sektoris (0 - ebaoluline konkurent, 10 - väga oluline konkurent)	0,2	5
3	Konkurentide asendustoote tootmise valdamine (0 - võimatu, 10 - väga realistlik)	0,1	5
4	Ettevõtte uuenduste kiirendatud kopeerimine konkurentide poolt tööstusspionaaži abil (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,3	5
1	2	3	4
5	Tööstuse äkiline destabiliseerimine: tehnoloogiline läbimurre teistes tööstusharudes, mis devalveeris ettevõtte valmisarendusi ja retsepte ning uuenduslikke tegevusi (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,15	3
6	Ettevõtete kui äriüksuste vaheliste sideühenduste rikkumine: ettenägematud muutused keskkonnas või füüsilised tingimused kauba-, finants-, tööjõu- jne ressursside liikumiseks (0 - võimatu, 10 - väga reaalne)	0,05	7
S VK i = 1

2. Keskkonnamõju integraalnäitaja arvutamise põhivõrrand on valem (7).

Tabelis 17 on toodud valemi (7) sümbolite dekodeerimine.

Tabel 17 – Põhitegurite nimetused x i ja tegurite kaalud w i valemi (7) jaoks

3. Iga põhiteguri kaalud (olulisus) on toodud tabelis 17. Tegurid järjestati rangelt, arvutus tehti Fishburni meetodil (valem (9)).

4. Iga baasteguri osalustegurid (C-tegurid) on toodud tabelis 16.

5. Eksperthinnangud, C-tegurite kaalud ja tõenäosused on toodud tabelis 16.

6. Tabelis 18 on toodud iga põhiteguri koondnäitaja arvutamise tulemused x i .

Tabel 18 – Iga põhiteguri koondnäitaja arvutamise tulemused x i

7. Väliskeskkonna mõjuastme integraalnäitaja arvutamise tulemus R välja :

– kolmeastmelise klassifikaatori jaoks;

– viieastmelise klassifikaatori jaoks.

8. Tabelis 19 on ära toodud tuvastamise tulemused R välja kolme- ja viietasemeliste klassifikaatorite alusel. Lisaks arvutati välja TPmax näitaja, mis iseloomustab makromajandusliku keskkonna muutumise üldist trendi valitud riskitegurite puhul. Selle hindamise tulemus antud tasemel R välja on toodud ka tabelis 19. Mõlemal juhul iseloomustatakse makromajandusliku keskkonna muutumise trendi mõne keskkonnateguri puhul negatiivsena. Organisatsiooni arendamiseks on soovitatav valida mõõdukalt pessimistlik stsenaarium. Tervikuna ei ole see ajalooliste andmetega vastuolus – poliitiline ja majanduslik olukord riigis on äärmiselt pingeline.

Tabel 19 – Tuvastamistulemused R välja põhineb

kolme- ja viietasemelised klassifikaatorid

klassifikaatori tüüp	kolmetasandiline	viieastmeline
Tulemus protseduurid tunnustust	Kolmeastmeline 01-klassifikaator määratleb keskkonnamõju arvestusliku näitaja kui 90% vastuvõetav 10% kõrge	Viietasemeline 01-klassifikaator määratleb keskkonnamõju arvestusliku näitaja kui 40% vastuvõetav 60% kõrge
TPmax väärtus	-0,34	-0,31
Makromajandusliku keskkonna suundumus antud tasemel R välja	Mõned keskkonnategurid iseloomustavad seda negatiivsena. Organisatsiooni arendamiseks on soovitatav valida mõõdukalt pessimistlik stsenaarium.

Ajalooliste tingimuste keskkonnamõju terviknäitaja arvutamise mudeli (katse nr 1 ja 3) aprobeerimine võimaldab järeldada, et saadud modelleerimistulemused on järjepidevad ja seega ka mudel ise adekvaatne.

Järeldus

Üldjuhul võimaldab riskihindamise ekspertmeetodi kasutamine visuaalselt jälgida üksikute lähtetegurite mõju lõpptulemus projekti, tuvastada esialgses etapis kõige olulisemad riskitegurid ja võtta meetmeid nende minimeerimiseks.

Enamus juhtimisotsused võetud riski tingimustes, mis on tingitud mitmetest teguritest: täieliku teabe puudumine, vastandlike tendentside olemasolu, juhuse elemendid ja paljud teised. Venemaa ebastabiilsuse tingimustes on riskiprobleem suur tähtsus mitte ainult strateegilise iseloomuga juhtimisotsuste põhjendamisel, vaid ka lühiajalise planeerimise etapis. Sellega seoses omandab ettevõtete finants- ja majandustegevuse riskide hindamise probleem juhtimisteooria ja -praktika olulise osana iseseisva teoreetilise ja rakendusliku tähtsuse. Riski tuleks mõista kui tegevuse või tegevusetuse tagajärge, mille tulemusena on reaalne võimalus saada erineva iseloomuga ebakindlaid tulemusi, mis mõjutavad nii positiivselt kui ka negatiivselt ettevõtte finants- ja majandustegevust. Enamik teadlasi märgib, et ettevõtted ei peaks vältima riske otsuste tegemise etapis, vaid peaksid suutma seda asjatundlikult ja professionaalselt juhtida. Selleks tehakse riskianalüüs. Riskianalüüsi eesmärk on anda potentsiaalsetele partneritele vajalikke andmeid projektis osalemise asjakohasuse otsuste tegemiseks ning ette näha meetmed kaitseks võimalike rahaliste kahjude eest.

Praegu on kõige levinumad järgmised riskianalüüsi meetodid:

Statistiline;

Eksperthinnangud;

Analüütiline;

Finantsstabiilsuse ja maksevõime hindamine;

Kulude teostatavushinnangud;

Riskide kuhjumise tagajärgede analüüs;

Analoogide kasutamise meetod;

Kombineeritud meetod.

Vastastikuse eksperdihinnangu meetod erineb selle poolest, kuidas riskikõvera koostamiseks teavet kogutakse. See meetod hõlmab erinevate ekspertide (ettevõttes või välisekspertide) hinnangute kogumist ja uurimist erinevate kahjude esinemise tõenäosuse kohta. Hinnangud põhinevad kõigi finantsriskitegurite arvessevõtmisel, samuti statistilistel andmetel.

Töö käigus viidi läbi välisriski analüüs. Välisriski analüüsi all mõistetakse hinnangut väliskeskkonna mõju astmele ettevõtte tegevusele. Selleks on välja töötatud matemaatiline mudel ja meetod väliskeskkonna mõju integraalnäitaja arvutamiseks. Rou, ning näitab ka selle näitaja seost organisatsiooni arengu optimaalse strateegia valikuga. Väliskeskkond muudab aja jooksul oma olekut. Selle suur dünaamilisus ja mõjutegurite ebakindlus nõuavad tohutuid ressursse, et suurendada ohtude vastu võitlemise võimet. Sellega seoses saab ettevõte oma tegevuse põhiparameetrite säilitamiseks, arenguks eelduste loomiseks ja efektiivsuse tõstmiseks prognoosida makromajandusliku keskkonna mõju tervikliku näitaja arvutamise põhjal.

Bibliograafia

1. Algin A.P. Risk ja selle roll selles avalikku elu. - M.: Mõte, 2004.

2. Algin A.M. Majandusriski aspektid. - M.: Teadmised, 2005.

3. Balabanov I. T. Riskijuhtimine. - M.: Rahandus ja statistika, 2006.

4. Tühi I.A. Investeeringute juhtimine: Koolitus. - K .: Elga-N, Nika-keskus, 2005.

5. Grabovy P.G., Petrova S.I. Riskid sisse kaasaegne äri. - M.: ALANS, 2004.

6. Granaturov V. M. Majandusrisk. Olemus, mõõtmismeetodid, redutseerimise viisid. Äri ja teenindus, 2005.

7. Granaturov V.M. majanduslik risk. - M.: Äri ja teenindus, 2008.

8. Degtyareva O.I., Kandinsky O.A. Börsiäri. - M.: UNITI, 2009.

16. Reisberg BA. Ettevõtlikkus ja risk. - M.: INFRA-M, 2006.

17. Redhead K, Hughes S. Finantsturgude juhtimine. - M.: INFRA-M, 2006.

18. Riskid kaasaegses äris / P.G. Grabovoi ja teised - M .: Alansi kirjastus, 2004.

19. Ettevõtete välismajandustegevuse riskid. /V.P. Botšarnikov, S.M. Repetsky ja DR. - Kiiev: "INEKS", 2007.

20. Roik V.D. Tööalased riskid: hindamine; kontroll; kindlustus. M., 2004.

21. Tepman L.N. Riskid majanduses. Moskva: Unity-Dana, 2005.

22. Ustenko O.L. Majandusriski teooria: Monograafia. – K.: MAUP, 2007.

23. Fishburne P. Otsuste tegemise kasulikkuse teooria. – M.: Nauka, 2008.

24. Khokhlov N.V. Riskijuhtimine. - M.: UNITI kirjastus, 2004.

25. Shapiro V.D. jne Projektijuhtimine. - Peterburi: "KaksKolm", 2005.

26. Shapkin A.S. Majandus- ja finantsriskid. Hindamine, juhtimine, investeerimisportfell. Moskva: Dashkov ja Ko, 2004.