Kuidas arvutada koguvarade tootlust. Varade tasuvuse suhe: võttes arvesse kõiki ettevõtte kasvu ja languse tegureid tänapäevastes tingimustes

Varade tasuvus- mis see on, kuidas seda arvutada ja miks raamatupidajal seda vaja on? Selle kohta saate teada meie artiklist.

Mida näitab varade tootlus?

Kasumlikkus on terve näitajate süsteem, mis iseloomustab ettevõtte efektiivsust. Üks neist näitajatest on varade tootluse suhe. Seda nimetatakse tavaliselt ROA-ks (lühend ingliskeelsest sõnast tootlikkus).

See koefitsient näitab, kui kõrge on organisatsiooni varasse investeeritud vahendite tootlus, millist kasumit toob ettevõttele iga varadesse investeeritud rubla.

IN üldine vaade Varade tootluse arvutamise valemit saab esitada järgmiselt:

ROA = Pr / Ak × 100%,

ROA – varade tootlus;

Pr - kasum (arvutamiseks võtavad nad müügist kas puhast või kasumit, sõltuvalt sellest, milline kasumlikkus kasutajat huvitab);

Ak - organisatsiooni varad (reeglina nad kasutavad keskmine maksumus perioodi varad).

Varade tasuvus on suhteline näitaja, mida tavaliselt väljendatakse protsentides.

Varade tulususe tüübid

Arvutage 3 varade tasuvuse näitajat:

• kasumlikkus välja Käibevara- tähistame seda ROAvn;
• käibevara tootlus — ROAob;
• koguvarade tootlus – ROA.

Kuidas arvutada põhivara kasumlikkust (bilansi valem)

Põhivara on nn pikaajaline vara, mida ettevõte kasutab pikaajaliselt - üle 12 kuu. Selline vara kajastub bilansi I jaos. Need on põhivara, immateriaalne põhivara, pikaajalised finantsinvesteeringud jne.

Selle kategooria varade tasuvuse arvutamisel peaks nimetaja kajastama I jao - real 1100 kogusummat. Siis saame kõigi olemasolevate põhivarade tasuvuse.

Vajadusel saate analüüsida teatud tüüpi varade, näiteks põhivara või põhivara rühma (materiaalne, immateriaalne, finantsiline), tasuvust. Sel juhul asendatakse valem vastavat omadust kajastavate ridade andmetega.

Lihtsaim viis varade keskmise väärtuse arvutamiseks on liita aasta alguses ja lõpus olevad arvud ning jagada summa 2-ga.

Lisateabe saamiseks vaadake saldot. .

Varade tasuvuse valemi lugeja kasuminäitajad tuleks võtta aruandest finantstulemused, mis on vormi 2 all kõigile teada:

• müügikasum - realt 2200;
• puhaskasum - realt 2400.

Loe vormi 2 kohta: .

Käibevara tasuvuse arvutamise valem

Seda tüüpi varade kasumlikkuse arvutamise põhimõte on sama. Valemi lugejasse paneme kasumiaruandest vajaliku kasumi, nimetajasse - käibevara väärtuse keskmise väärtuse. Kui arvestada kõigi varade tasuvust, siis võtame varade bilansi II jao tulemi (rida 1200). Kui nad on huvitatud eraldi vaade- teave teise jaotise vastavalt realt.

Miks on raamatupidajal vaja varade tootlust?

Üldtunnustatud seisukoht on, et enamasti pakub varade tootluse näitaja huvi rahastajatele ja analüütikutele, kes hindavad äritulemusi ja otsivad kasvureserve. Kuid see on oluline ka ettevõtete raamatupidajatele või maksuspetsialistidele. Fakt on see, et kasumlikkus, sealhulgas varade tasuvus, on Venemaa föderaalse maksuteenistuse korraldusega nr MM-3-06 / 333@ sätestatud maksuauditi kavasse sattumise riski hindamise üks kriteeriume. 30. mai 2007. Kriitiline kõrvalekalle on organisatsiooni varade tootluse kõrvalekalle valdkonna keskmisest 10% või rohkem.

Mõõtühik:

% (protsent)

Näitaja olemuse selgitus

Varade kasumlikkus (kohustused) (Return on Assets (ROA) ingliskeelne analoog - näitab ettevõtte varade kasutamise efektiivsust kasumi teenimiseks. Näitaja kõrge väärtus näitab ettevõtte head tulemuslikkust. Väärtust võib tõlgendada kui järgneb: X kopikat saadi netokasum iga kasutatud vara rubla eest. See arvutatakse saadud puhaskasumi (või puhaskahjumi) suhtena varade keskmisesse aastasummasse. Informatsiooni varade väärtuse kohta saab bilansist, puhastulu suuruse kohta saab infot kasumiaruandest (kasumiaruanne).

Standardväärtus:

Ühtegi pole olemas normväärtus indikaator. Seda on vaja analüüsida dünaamikas, st võrrelda erinevate aastate väärtust õppeperioodi kohta. Lisaks tasub võrrelda indikaatori väärtust otseste konkurentide väärtustega (mis on varade või sissetulekute suuruselt sama suur).

Mida kõrgem on näitaja, seda efektiivsem on kogu juhtimisprotsess, kuna varade tootluse näitaja kujuneb kogu ettevõtte tegevuse mõjul.

Indikaatori väärtus Venemaal:

Venemaal oli indikaatori dünaamika järgmine:

Riis. 1 Varade tootluse muutus aastatel 1995-2017, %

Ilmselgelt on kodumaiste ettevõtete kasumlikkus püsinud alates 2008. aastast ülimadal. Selle põhjuseks on osa eksporttoodete hindade langus, eksporttoodete müügi vähenemine, siseturu nõrgenemine jne.

Märkused ja parandused

1. Varade suurus võib aastaringselt märkimisväärselt kõikuda, seetõttu on sellise teabe olemasolul vaja arvestada kvartali, kuu või nädala lõpu väärtustega.

2. Mõned autorid väidavad, et kasumlikkusel ei ole negatiivset väärtust, mistõttu on puhaskahjumi puhul vaja nullida ja eraldi arvutada kahjusuhe. Selline lähenemine ei ole õige, kuna eksisteerib negatiivse kasumlikkuse kontseptsioon.

Suunised normipiiridest väljapoole jääva näitaja leidmise probleemi lahendamiseks

Varade struktuuri optimeerimine vähendab nende mahtu ja suurendab kasumlikkust eeldusel, et teenitava kasumi maht suureneb või jääb endisele tasemele.

Arvestades, et varade tootlus kujuneb absoluutselt kõigi sisemiste ja välised tegurid, näitaja tõstmise reserve leiab ettevõtte kõikidest töövaldkondadest. Üldjoontes tuleb tegutseda selle nimel, et kulude suurust vähendada ja tulusid suurendada.

Arvutusvalem:

Varade tasuvus = puhaskasum (puhaskahjum) / keskmine aastane vara * 100% (1)

Aasta keskmine vara = varade suurus aasta alguses/2 + varade arv aasta lõpus/2 (2)

Aasta keskmine vara = varade väärtuste summa iga kvartali lõpus / 4 (3)

Varade keskmine aastasumma = varade väärtuste summa iga kuu lõpus / 12 (4)

Aasta keskmine vara = varade väärtuste summa iga nädala lõpus / 51 (5)

Varade keskmine aastane summa = varade väärtuste summa iga päeva lõpus / 360 (6)

Aasta jooksul on varade hulk kõikuv, mistõttu valem 3 annab täpsema tulemuse kui valem 2. Valem 4 on täpsem kui valem 3 jne. Valemi valik sõltub analüütikule kättesaadavast teabest.

Arvutamise näide:

JSC "Web-Innovation-plus"

Mõõtühik: tuhat rubla

Varade tasuvus (ROA) näitab, kuidas ettevõte haldab olemasolevaid varasid, et teenida tulu. Kui ROA on madal, võib varahaldus olla ebaefektiivne. Kõrge ROA, vastupidi, näitab ettevõtte sujuvat ja tõhusat toimimist.

Ettevõtte varade tasuvuse arvutamise valem

ROA väljendatakse tavaliselt protsentides. Arvestus tehakse aasta puhaskasumi jagamisel varade koguväärtusega. Kui näiteks riidepoe puhastulu oleks 1 miljon ja varade koguväärtus 4 miljonit, siis ROA arvutataks järgmiselt:

1/4 x 100 = 25%

ROA arvutus võimaldab näha investeeringu tasuvust ja hinnata, kas saadaolevate varade kasutamisest tekib piisav tulu.

ROA juhtimine

Ettevõtte juht uurib ROA-d aasta lõpus. Kui ROA on kõrge, on see hea märk, et ettevõte kasutab oma olemasolevaid varasid maksimaalselt ära. Võrreldes seda teiste näitajatega, nagu investeeringutasuvus, võib järeldada, et investeerimine on soovitatav, kuna ettevõte suudab investeeringuid kasutada kõrge efektiivsusega.

Madala ROA tundmaõppimine on ettevõtte tõhusaks juhtimiseks ülioluline. Kui see näitaja on pidevalt madal, võib see viidata sellele, et juhtkond ei kasuta olemasolevaid varasid tõhusalt või neil varadel pole enam väärtust. Näiteks sama riidepoe puhul võib selguda, et vähendades saate kasumit suurendada kaubanduspind, seega pole sellisel varal nagu suur ala enam väärtust.

Pangad ja potentsiaalsed investorid pööravad enne laenu andmise või edasise investeeringu otsuse tegemist tähelepanu ROA ja ROI näitajatele. Kui sarnased ettevõtted teenivad sarnaste algandmetega suuri tulusid, võivad investorid nende poole pöörduda või järeldada, et juhtkond ei halda tõhusalt olemasolevaid varasid.

Brutotulu suurendamine

ROA võib motiveerida juhtkonda rohkem tegema tõhus kasutamine varasid. Nähes, et tulud ei ole nii suured, kui peaks, teevad juhid ettevõtte tegevuses asjakohaseid kohandusi. Samuti võib ROA näidata, milliseid täiustusi saab suurendada brutopalk läbi korraliku varahalduse. Igal juhul on see parem kui lõputult parimat lootes ettevõttesse investeerimine.

Varade tasuvus on üks ettevõtte tulemuslikkuse hindamise näitajaid. Artikkel sisaldab bilansi ja puhaskasumi ROA arvutamise valemeid ja näiteid.

Mis on varade tootlus

Varade tasuvus (ROA) on suhtarv, mis näitab kasumi suurust kapitaliühiku maksumuse kohta. See iseloomustab ettevõtte kõigi varade kasutamise tõhusust.

Laadige alla ja asuge tööle:

Võttes arvesse varade tasuvuse majanduslikku tähendust, on arvutamise valem järgmine:

Varade tootlus (ROA) = (puhastulu + makstud intressid) x 100% / keskmine vara.

Varade tasuvuse valem bilansi järgi

Kõik vajalikud andmed on esitatud finantsaruannete vormidel nr 1 ja nr 2.

Varade tootlus = rida 2400 OFR / (rida 1600 BB + rida 1600 BB) / 2,

kus rida 2400 OFR - puhaskasum aruandlusperiood, mis kajastub kasumiaruande real 2400,

rida 1600 BB - bilansi real 1600 kajastatud varade väärtus perioodi alguses;

rida 160 0BB - varade väärtus perioodi lõpus, mis kajastub bilansi real 1600.

Kuidas Exceli abil kiiresti arvutada varade tootlust ja muid põhimõõdikuid

Laadige Excelisse alla arvutusmudel, mis aitab teil kiiresti arvutada ja hinnata varade ja muu tasuvuse muutust põhinäitajad majanduslik tegevus ettevõtted. Algandmetena nõutakse ainult bilansi ja kasumiaruannet.

Arvutamise näide

Arvutage varade tootlus Rollitehase bilansi järgi.

Indikaatori nimi
VARA
MA MITTEAKTIIVNE
Immateriaalne põhivara
põhivara
Finantsinvesteeringud
Muu põhivara
1. jagu Kokku
II LÄBIRÄÄKEL
Finantsinvesteeringud
Raha ja raha ekvivalendid
Muu kaubeldav
II jao kokku
TASAKAAL
VASTUTUS
III KAPITAL JA RESERVID Põhikapital
Ümberhindluse tulemused
jaotamata kasum
III jao kokku
IV PIKAAJALISED KOHUSTUSED
Laenatud vahendid
Muud kohustused
IV jao kokku
V. LÜHIAJALISED KOHUSTUSED
Laenatud vahendid
Muud kohustused
V jagu kokku
TASAKAAL

tabel 2. Metallivaltsimistehase JSC 2016. aasta majandustulemuste aruanne, miljonit rubla

Indikaatori nimi		2016. aastaks	2015. aastaks
Müügi hind
Brutokasum (kahjum)
Müügikulud
Majandamiskulud
Kasum (kahjum) müügist
Tulu teistes organisatsioonides osalemisest
Saadaolevad intressid
Tasumisele kuuluv protsent
Teine sissetulek
muud kulud
Kasum (kahjum) enne maksustamist
Jooksev tulumaks
Puhaskasum (kahjum)

Arvutame 2016. aasta näitaja (read 2400, 2330, 1700) / (3 220 + 5 999) x 100% / ((88 813 + 83 295) / 2) = 10,71 (% aastas).

Pildi täiendamiseks on vaja jälgida muutuste dünaamikat, mille jaoks arvutame ja võrdleme eelmise aasta sama varade tootluse näitajaga: (4 150 + 6 068) * 100% / ((83 295 + 88 438) / 2) = 11,90% aastas.

Varade tasuvuse lisanäitajad

Samamoodi on võimalik määrata tõhusust mitte ainult kogu summa vara, aga ka eraldi:

• käibekapitali tootlus;
• põhivara;
• omakapital.

Selline vajadus tekib siis, kui on vaja lahendada kitsamaid ülesandeid, olenevalt juhtimise vajadustest ja ettevõtte spetsiifikast.

Järeldus

Varade tootluse kasutamise võimalused, eriti arvestades tuletatud näitajate suurt hulka ja nende omavahelisi seoseid, on väga laiad. Seda saab kasutada:

• objektiivne hinnang ettevõtte juhtkonna, nii tipp- kui ka keskastme juhtide töö kvaliteedile;
• ettevõtte investeerimisatraktiivsuse hindamine aktsionäride, potentsiaalsete investorite ja võlausaldajate poolt;
• finantsressursside jaotamise tõhustamine valdusstruktuuride ning finants- ja tööstuskontsernide vahel sõltuvate ettevõtete vahel;
• ettevõttesisese nõrkuste ja kasvupotentsiaali tuvastamine;
• ühe KPI-na.

Kõik see muudab varade tootluse üheks põhinäitajad mis tahes ettevõtte tõhusust koos müügi ja omakapitali kasumlikkuse suhtarvudega. Selle rakendus võimaldab põhjalikumalt analüüsida nii ettevõtte tegevust eraldi kui ka objektiivselt võrrelda erinevaid ettevõtteid.

Definitsioon

Varade tasuvus (tagasipealvarasid, ROA) - rahaline suhe, mis iseloomustab organisatsiooni kogu vara kasutamise tootlust. Suhtarv näitab organisatsiooni võimet teenida kasumit, võtmata arvesse oma kapitali struktuuri (finantsvõimendust), varahalduse kvaliteeti. Erinevalt näitajast "omakapital" see näitaja võtab arvesse kogu organisatsiooni vara, mitte ainult omavahendid. Seetõttu on see investoritele vähem huvitav.

Arvutamine (valem)

Varade tasuvuse arvutamiseks jagatakse puhaskasum (tavaliselt aasta kohta) kogu vara väärtusega (st organisatsiooni bilansiga):

Varade tasuvus = puhastulu / varad

Arvutamise tulemuseks on puhaskasumi summa igalt organisatsiooni varadesse investeeritud rublalt. Sageli, et see oleks selgem, protsentides valem kasutab korrutamist 100-ga. Sel juhul võib näitajat tõlgendada ka kui "mitu kopikat iga organisatsiooni varadesse investeeritud rubla toob".

Täpsemate arvutuste jaoks ei võeta "Varade" näitajaks mitte konkreetse kuupäeva väärtust, vaid aritmeetilist keskmist - aasta alguse varad pluss varad aasta lõpus jagatakse 2-ga.

Organisatsiooni puhaskasum võetakse vastavalt "kasumiaruandele", varad - bilansi järgi.

Kui arvutus tehakse mitte aasta, vaid mõne muu perioodi kohta, siis aastaga võrreldaval kujul tulemuse saamiseks kasutatakse valemit (eriti programmis "Teie finantsanalüütik"):

Varade tasuvus \u003d Tulu * (365 / Perioodi päevade arv) / ((Varad alguses + varad lõpus) ​​/ 2)

Normaalväärtus

Varade tasuvus sõltub suuresti sellest, millises valdkonnas ettevõte tegutseb. Kapitalimahukate tööstusharude jaoks (nt raudteetransport või elektritööstus) on see näitaja madalam. Teenindusettevõtetele, mis ei nõua suuri kapitaliinvesteeringud ja investeerimine käibekapitali, on varade tootlus suurem.