Rentabilitatea activelor este bună. Raportul rentabilității activelor: luând în considerare toți factorii de creștere și declin a companiei în condiții moderne

Material de pe site

Care este rentabilitatea activelor unei întreprinderi

Rentabilitatea activelor(Rentabilitatea activelor, ROA) - un indicator relativ al eficacității întreprinderii, utilizat în analiza situațiilor financiare, pentru a evalua profitabilitatea și rentabilitatea organizației.
Rentabilitatea activelor este un raport financiar care caracterizează rentabilitatea utilizării tuturor activelor organizației, eficiența utilizării proprietății, ceea ce face posibilă evaluarea calității muncii managerilor financiari. Adică arată cât profit net în unități monetare aduce fiecare unitate de active la dispoziția companiei. Cu alte cuvinte: cât profit cade pe fiecare unitate monetară investită în proprietatea organizației.
Raportul de profitabilitate este de interes: pentru investitori, creditori, manageri si furnizori. Folosind raportul ROA, puteți analiza capacitatea unei organizații de a genera profit fără a lua în considerare structura capitalului său. Rentabilitatea activelor este asociată cu categorii precum fiabilitatea financiară a întreprinderii, solvabilitatea, solvabilitatea, atractivitatea investițiilor, competitivitatea.

Cum se calculează ROA

Rentabilitatea activelor este definită ca coeficientul profitului net (sau pierderii) primite pentru perioada împărțit la totalul activelor organizației pentru perioada respectivă.
ROA = (( profit net+ plăți de dobândă) * (1 - rata de impozitare)) / activele companiei *100%.
După cum se poate observa din formulă, întregul profit al întreprinderii este afișat înainte de plata dobânzii la împrumut. Și apoi suma dobânzii deduse, ținând cont de impozit, se adaugă la suma profitului net. Plățile pentru utilizarea fondurilor împrumutate sunt incluse în costurile brute, iar venitul investitorilor este plătit din profit după deducerea tuturor plăților dobânzilor.
Astfel de caracteristici ale calculului se datorează faptului că în formarea activelor sunt utilizate două surse financiare - fonduri proprii și fonduri împrumutate. În consecință, la formarea activelor, nu există nicio diferență care ruble a venit ca parte a fondurilor împrumutate și care a fost contribuită de proprietarul întreprinderii. Esența indicatorului de profitabilitate este de a înțelege cât de eficient a fost utilizată fiecare unitate de fonduri strânse. Din acest motiv, este necesar să se excludă din profitul net suma plăților de dobânzi plătite înainte de impozitul pe venit.

Majoritatea oamenilor fără eficiență a educației economice activitati comerciale sunt evaluate exclusiv printr-o marjă comercială, luând în considerare, de exemplu, o diferență de 50 de ruble. între achiziționarea de bunuri pentru 100 de ruble / unitate. și implementarea sa la 150 de ruble / unitate. un profit net de 50%.

Această abordare nu reflectă corect randamentul capitalului investit.

La urma urmei, atunci când achiziționați un lot de produse de calitate scăzută sau în cazul unei scăderi accentuate a cererii, afacerea se va opri din cauza insuficienței (lipsei) capitalului de lucru.

Cum se pot analiza calitativ procesele financiare și economice ale unei companii mijlocii sau mari care atrage investiții, utilizează împrumuturi, efectuează un număr mare de operațiuni curente, investește în extinderea producției și a capitalului de lucru?

Conducerea unei afaceri presupune ca proprietarul să evalueze sistematic rezultatele. Acest lucru vă permite să analizați eforturile depuse pentru eficiență, precum și să trageți concluzii despre perspectivele de dezvoltare a activității antreprenoriale.

Unul dintre cei mai importanți factori analiză economică, reflectând eficacitatea proceselor de afaceri, este profitabilitatea.

Trebuie remarcat faptul că aceasta este o valoare relativă, care se calculează prin compararea mai multor indicatori.

feluri

Rentabilitatea reflectă în mod cuprinzător cât de eficient resursele naturale, forța de muncă, materialele și resurse financiare. Se exprimă în profit:

• pe unitate de investiție;
• fiecare unitate de bani primită.

Raportul dintre profit și resurse, active sau fluxurile care îl formează vă permite să obțineți cote procentuale de profitabilitate cantitativă.

Există mai multe tipuri de profitabilitate:

• cifra de afaceri;
• capital;
• salarii;
• produse;
• producție;
• investiții;
• vânzări;
• mijloace fixe;
• active, etc.

Fiecare tip are o serie de caracteristici individuale care sunt importante de luat în considerare pentru calcularea corectă a indicatorilor.

De ce depinde

Indicatorul de rentabilitate a activelor vă permite să determinați discrepanțele dintre nivelul de profitabilitate care a fost prezis și valoarea reală, precum și să identificați factorii care au cauzat astfel de abateri.

Adesea, un astfel de calcul este folosit pentru a compara performanța mai multor companii din aceeași industrie.

În general, profitabilitatea este influențată de o mulțime de factori care acționează direct sau indirect:

• intern (active de producție, volumul activelor, cifra de afaceri, productivitatea muncii, echipamente tehnice);
• extern(presiunea concurenților, rata inflației, condițiile pieței, politica fiscală a statului).

O analiză detaliată a impactului asupra profitabilității companiei a tuturor factorilor fără excepție va face posibilă creșterea nivelului acesteia prin stimularea vânzării produselor, îmbunătățirea producției, reducerea costurilor nejustificate și creșterea eficienței.

Atunci când se studiază rentabilitatea activelor, ar trebui să se țină seama de sfera activităților companiei. Acest lucru se datorează faptului că industriile intensive în capital (de exemplu, transport feroviar sau sectorul energetic) au, de regulă, tarife mai mici.

Sectorul serviciilor, la rândul său, caracterizat printr-un minim de capital de lucru cu investiții reduse, se caracterizează prin valori crescute ale indicelui de profitabilitate.

Calcul ROA: de ce este nevoie

Rentabilitatea active ( ROA/ rentabilitatea activelor) este un indice care caracterizează rentabilitatea unei întreprinderi în contextul activelor sale, pe baza căruia se realizează profit. Le arată proprietarilor companiei care este rentabilitatea investiției lor.

Pentru a înțelege performanța economică a unei afaceri, este necesar să se studieze sistematic factorii care afectează scăderea (creșterea) profitului.

În același timp, excesul veniturilor companiei față de cheltuieli nu înseamnă deloc asta activitate antreprenorială efectiv. De exemplu, un milion de ruble pot fi câștigate ca mare fabrică, formata din mai multe cladiri industriale si avand active fixe de milioane de euro, precum si o firma mica de 5 persoane, situata intr-un birou de 30 m 2.

Dacă în cazul 1 este posibil să se judece apropierea pragului de pierdere, atunci în cazul 2 indică primirea profitului în exces. Acest exemplu explică de ce indicator cheie performanța este considerată nu profitul net în sine (sa valoare absolută), și relația cu tipuri diferite costurile care o creează.

Rentabilitatea activelor

Orice companie își propune să facă profit. Nu doar dimensiunea sa este importantă, ci și ceea ce a fost necesar pentru a obține această sumă (cantitatea de muncă efectuată, resursele implicate, costurile suportate).

Compararea investițiilor avansate și a costurilor cu profitul se realizează prin intermediul ratelor de profitabilitate. Ei sunt cei care fac posibilă determinarea a ceea ce crește profitabilitatea în cursul desfășurării afacerii sau care împiedică realizarea acesteia.

Aceste caracteristici sunt considerate principalele instrumente de analiză economică, permițând o evaluare precisă a solvabilității companiei și a atractivității investiționale.

Într-un sens larg, rentabilitatea activelor ( CRA) reflectă suma profitului primit de organizație(în termeni numerici) pentru fiecare dolar cheltuit.

Adică, profitabilitatea întreprinderii de 42% indică faptul că ponderea profitului net în fiecare rublă câștigată este de 42 de copeici.

Indicatorii vor fi analizați cu atenție organizatii de credit si investitori.

În acest fel, ei pot înțelege potențialul de rentabilitate a investiției lor și riscurile asociate de a pierde bani.

Pe aceste caracteristici se bazează și contrapărțile de afaceri, determinând nivelul de fiabilitate al unui parteneriat de afaceri.

Formule de rentabilitate a activelor:

Economic

Formula generală prin care se calculează rentabilitatea activelor este următoarea:

Formula: Rentabilitatea activelor = (profit net / valoarea medie anuală a activelor) * 100%

Pentru a calcula valorile sunt luate din raportare financiară:

• profit net din f. Nr. 2 „Raport financiar rezultate”;
• valoarea medie a activelor din f. Nr. 1 „Sold” (un calcul precis poate fi obținut prin adăugarea sumelor activelor la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare, numărul rezultat este împărțit la jumătate).

Familiarizați-vă cu semnificațiile termenilor din formulele de bază:

• Venituri reprezintă suma de bani care a fost primită din vânzarea de produse, investiții, vânzarea de bunuri (servicii) sau valori mobiliare, împrumuturi și alte tranzacții ca urmare a activităților comerciale.
• Venituri din vânzări este așa-numitul venit înainte de impozitare, adică diferența dintre suma veniturilor și valoarea costurilor de exploatare.
• Costurile productiei reprezintă suma costului capitalului de lucru și al activelor fixe.
• Profit net este de fapt diferența dintre veniturile primite în cursul activităților de exploatare și costurile totale ale companiei pt perioadă de raportareţinând cont de cheltuielile destinate plăţii impozitelor.

Active reprezintă valoarea totală deținută de companie:

• proprietate (cladiri, masini, structuri, echipamente);
• numerar (titluri de valoare, numerar, depozite bancare); creanţe de încasat;
• inventare;
• drepturi de autor și brevete;
• mijloace fixe.

Activele nete reprezintă așa-numita diferență între valoarea totală a activelor și pasivelor (valoarea obligațiilor de datorie) ale companiei. În calcule se utilizează valoarea finală a secțiunii 3 f.. Nr. 1 „Echilibru”.

Rețineți că contabilitatea internațională este suprasaturată cu metode de calcul a profitabilității. Fără a intra cu adevărat în esența valorilor, economiștii autohtoni au adoptat majoritatea indicatorilor utilizați în practica occidentală.

Aceasta a devenit o sursă de probleme în calcule din cauza distorsiunilor în conceptele: „venit”, „profit”, „cheltuieli”, „venit”. De exemplu, conform sistemului GAAP, există până la 20 de tipuri de profit!

Deși numele unui indicator utilizat în raportarea financiară în Rusia este identic cu numele unui indicator conform standardelor internaționale, semnificația acestora poate fi interpretată în moduri diferite. Deci, deducerile din depreciere sunt deduse din profitul nostru brut, conform standardelor occidentale – nr.

Copierea mecanică în practica rusă a ratelor de profitabilitate și a termenilor din standarde internaționale este cel puțin incorectă. În același timp, la calcularea indicatorilor, abordările pre-piață sunt păstrate.

Coeficient

Raportul rentabilității activelor. Vorbitor terminologia economica, ROA– un coeficient egal cu profitul bilanţier din vânzarea produselor (serviciilor) minus indicatorul costului capitalului (medie anuală) investit în ansamblu.

Prin urmare, ROA arată rentabilitatea medie a companiei asupra surselor totale de capital. Acest lucru vă permite să judecați capacitatea managementului de a utiliza în mod rațional activele companiei pentru a maximiza profiturile.

Formula: Rentabilitatea activelor = raportul dintre profitul net și plățile de dobândă înmulțit cu (1 - rata de impozitare curentă) la activele companiei înmulțit cu 100%

După cum se vede, la calcul ROA profitul net se ajustează cu suma dobânzii destinată plăților la credit (se ia în considerare și impozitul pe venit).

Este de remarcat faptul că la numărătorul coeficientului, unii finanțatori folosesc indicatorul EBIT (câștig înainte de dobânzi și impozite).

Cu această abordare, companiile care folosesc capital împrumutat sunt mai puțin profitabile. În același timp, eficiența activităților lor comerciale este adesea mai mare decât cea a companiilor care sunt de fapt finanțate din capital propriu.

socoteală ROA, este mai bine să folosiți numere de la raport anual. În caz contrar (dacă se iau ca bază indicatorii trimestriali), coeficientul trebuie înmulțit cu numărul de perioade de raportare.

Prin echilibru

Rentabilitatea activelor totale conform bilanțului se calculează procentual ca raport dintre profitul net (net de impozitare) și active (excluzând acțiunile răscumpărate de la acționari și datoriile proprietarilor de companii pentru aportul fondatorului la capitalul autorizat).

Formula: Rentabilitatea activelor conform bilantului = profit net pentru perioada de raportare (pierdere) * (360 / perioada) * (1 / moneda bilantului)

Pentru calcule bazate pe Soldul mărimii medii și companii mariîn documentul în sine, trebuie să calculați media aritmetică a valorilor:

• VnAsr– costă afară active circulante(medie anuală) - p. 190 („Total” în Secțiunea I)
• ObAsr- costul activelor circulante (medie anuală) - p. 290 („Total” în Secțiunea II) Pentru întreprinderile mici, indicatorii corespunzători se calculează diferit:
• VnAsr- costul activelor imobilizate este egal cu suma rândurilor 1150 și 1170;
• ObAsr- costul activelor circulante este egal cu suma liniei 1210, 1250 si 1230.

Pentru a obține valorile medii anuale, trebuie să adăugați numerele la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare. Rentabilitatea se calculează conform formulei principale. În acest caz, valorile ObAav și VnAav sunt însumate. Dacă este necesar să se calculeze separat rentabilitatea activelor curente (imobilizate), se aplică formulele:

• ROAvn = PR / VnAsr;
• ROAob \u003d PR / ObAsr; unde PR este profit.

activele nete

Activele nete ale companiei sunt valoarea contabilă minus datoriile. Cu valoarea indicatorului cu semnul „-”, putem vorbi despre insuficiența proprietății, atunci când valoarea datoriilor companiei este mai mare decât valoarea proprietății sale în ansamblu.

În cazul în care acestea sunt mai mici decât valoarea capitalului autorizat la sfârşitul anului, întreprinderea trebuie să-şi reducă dimensiunea, egalând indicatorii (nu mai mici însă decât cuantumul stabilit de Lege, în caz contrar societatea poate fi lichidată din acest motiv). ).

Societățile pe acțiuni au dreptul de a lua decizii cu privire la plata dividendelor în cazul în care suma activele nete nu mai mică decât mărimea capitalului autorizat (precum și a capitalului de rezervă) în cuantumul diferenței dintre valoarea (nominală și de lichidare) a acțiunilor privilegiate.

Activul net se calculează în mod necesar pe baza datelor din bilanţ. Dar, în același timp, veniturile amânate, precum și rezervele, nu sunt incluse în pasive.

Formula: Coeficient rentabilitatea netă= profit net/încasări din vânzarea produselor (serviciilor)

Acest indicator arată profitabilitatea întreprinderii la rata profitului net pe 1 unitate monetară (valută) de produse vândute. Apropo, se corelează cu rata de rentabilitate contabilă a companiei.

active circulante

Arată care este, în termeni procentuali, suma profitului primit de companie dintr-o unitate de active circulante. Indicatorul se calculează după cum urmează:

Formula: rentabilitatea activelor curente \u003d profitul net pentru perioada de raportare (pierdere) * (360 / perioadă) * (1 / active circulante)

active circulante

Să ținem analiză complexă raționalitatea utilizării capitalului de lucru. Indicatorul se calculează după cum urmează:

Formula: rentabilitatea activelor circulante = venitul net / valoarea activelor circulante (medie)

Concluziile privind rezultatele calculului tuturor acestor coeficienți vor fi mai exacte și justificate dacă se ține cont de următoarele puncte:

1. Incompatibilitatea calculelor. În formulă, numărătorul și numitorul sunt prezentate în unități monetare „inegale”. De exemplu, profitul arată rezultate curente, valoarea activelor (capitalului) este cumulativă, contabilizarea este ținută mai mulți ani. Atunci când luați decizii, este indicat să luați în considerare indicatorii valoare de piațăîntreprinderilor.
2. Aspect temporal. Indicatorii de rentabilitate sunt statici, deci ar trebui să fie luați în considerare în dinamică. Ele arată cât de eficientă a fost munca într-o anumită perioadă, dar nu țin cont de efectul investițiilor pe termen lung. Mai mult, la trecerea la tehnologii inovatoare valorile coeficienților, de regulă, scad.
3. Problema riscului. Adesea, performanța ridicată vine cu prețul unor acțiuni riscante. O analiză completă trebuie să includă în mod necesar o evaluare a coeficienților stabilitate Financiară, structurile actuale ale costurilor, pârghiile financiare și operaționale.

Cea mai importantă direcție în analiza activelor circulante, alături de sursele de finanțare a acestora, este studiul indicatorilor de productivitate a utilizării acestora.

Cei cheie sunt indicatorii de profitabilitate, care reflectă raportul dintre venituri și cheltuieli.

Pe lângă rentabilitatea considerată a activelor pentru o analiză calitativă a activităților comerciale, este logic să luăm în considerare și alți indicatori ai profitabilității: servicii de contractare, marje comerciale, personal, investiții și altele.

Valorile supraestimate obținute în timpul calculelor indică super-eficiența afacerii, dar avertizează asupra riscurilor ridicate. De exemplu, o companie care primește un împrumut va afecta randamentul activelor în direcția creșterii.

Cu toate acestea, când utilizare irațională numerar, va intra rapid în roșu. Valoarea normală este considerată a fi rentabilitatea în intervalul 30-40%. Cu toate acestea, indicatorii care indică o dezvoltare stabilă sunt diferiți pentru fiecare tip de afacere.

În plus, sezonalitatea contează. Prin urmare, este oportun să se evalueze rezultatele de a face afaceri în diferite intervale de timp (perioade scurte și lungi).

Un investitor a decis să se pensioneze după 15 ani. În fiecare lună investește 20 de mii de ruble.

Scopul experimentului este de a trăi din dividende în valoare de 50 de mii de ruble pe lună. Portofoliul public vă va permite să urmăriți mișcările și să vă alăturați, dacă doriți. @dividendslife

Rentabilitatea activelor (ROA)- un indicator al eficacității aplicării și repartizării activelor curente și imobilizate ale întreprinderii. Acest raport vă permite să evaluați capacitatea companiei de a obține un profit fără a lua în considerare efectul de pârghie financiar (raportul dintre împrumutul și capitalul propriu). Rentabilitatea activelor oferă o idee despre raționalitatea utilizării tuturor activelor întreprinderii (spre deosebire de rentabilitatea capitalului propriu, care caracterizează doar fondurile proprii), iar calculul acestuia este mai relevant pentru manageri decât pentru investitori. Indicele ROA vă permite să analizați fiabilitatea financiară, bonitatea, atractivitatea investițională a unei organizații prin calcularea sumei profitului pentru fiecare unitate monetară investită.

Rentabilitatea activelor (formula)

Rentabilitatea activelor este produsul Venitul netși valoarea totală a activelor:

Indicatorul profitului net este situat în contul de profit și pierdere, valoarea activelor este în. Pentru a reduce eroarea de calcul, valoarea medie anuală a activelor este înlocuită în formula de rentabilitate a activelor: (cost la început + cost la sfârșitul perioadei de raportare) / 2.

Rentabilitatea activelor este, de asemenea, definită ca produsul dintre profitul net și plățile de dobândă pe unitate, minus rata de impozitare:

Formula arată clar că, pe lângă profitul net, calculul ia în considerare dobânda pentru utilizarea fondurilor împrumutate. Acest lucru sugerează că atât capitalul propriu, cât și capitalul împrumutat sunt utilizate în formarea activelor pe termen lung și ambele sunt luate în considerare la calcularea ROA.

Valoarea normativă a indicatorului ROA

Raportul de profitabilitate depinde direct de domeniul de aplicare al organizației. Astfel, în industria grea, indicatorul va fi mai scăzut decât în ​​sectorul serviciilor, deoarece întreprinderile din acesta din urmă au nevoie de mai puține investiții în capitalul de lucru. În general, randamentul activelor reflectă eficacitatea și rentabilitatea gestionării activelor și, prin urmare, cu cât este mai mare, cu atât mai bine. Dacă coeficientul a început să scadă, atunci unul dintre active (imobilizate sau curente) nu aduce o contribuție suficientă la veniturile organizației. Un randament ridicat al activelor indică faptul că o companie generează mai multe venituri cu mai puțin

ROTA - coeficient egal cu raportul dintre profitul net și valoarea activelor. Datele de calcul conțin BilanțȘi Situația rezultatelor financiare(anterior Declarație de profit și pierdere). Acesta este un indicator generalizat al profitabilității, care reflectă valoarea profitului pe costul unitar al capitalului (toate resurse financiare organizații, indiferent de sursele de finanțare).

Rentabilitatea totală a activelor - ceea ce arată

Rentabilitatea totală a activelor(ROTA) caracterizează gradul de eficiență în utilizarea proprietății organizației, calificările profesionale ale conducerii întreprinderii.

Rentabilitatea activelor totale - formula

Formula generală de calcul al coeficientului:

Formula de calcul conform datelor bilantului:

unde linia 2300 - rândul Situației rezultatelor financiare (formularul nr. 2), rândul 1600 - rândul bilanţului (formularul nr. 1) la începutul şi sfârșitul anului.

Rentabilitatea totală a activelor - valoare

Creșterea indicatorului Rentabilitatea totală a activelor legate de:

• cu o creștere a profitului net al organizației,
• cu o creștere a tarifelor pentru bunuri și servicii sau o scădere a costului de producere a bunurilor și furnizare de servicii,
• cu o creștere a cifrei de afaceri a activelor.

Scăderea se datorează:

• cu o scădere a net profiturile organizației,
• cu o creștere a valorii activelor fixe, activelor circulante și imobilizate,
• cu o scădere a cifrei de afaceri a activelor.

Sinonime

• rentabilitatea economică
• rentabilitatea economică a activelor

A fost utilă pagina?

Aflați mai multe despre rentabilitatea activelor totale

1. Cu privire la valorile normative ale coeficienților în formarea unei evaluări de rating a stării financiare și economice a unei întreprinderi Ra Eficiență în utilizarea activelor totale Pch Ba Rentabilitatea capitalurilor proprii pe baza profitului net Rk Eficiența în utilizarea capitalului propriu
2. Evaluarea performanței financiare a tranzacțiilor de fuziuni și achiziții ale TNK-BP Holding este utilizată mai eficient decât în ​​medie de către companiile din industrie, iar profitabilitatea activelor totale ale OAO TNK-BP Holding este de 4 ori mai mare decât valoarea industriei și 3
3. Influența IFRS asupra rezultatelor analizei poziției financiare a PJSC Rostelecom În grupul următor - diverse date privind rentabilitatea 26 randamentul activelor totale ale capitalului necirculant al capitalului circulant vânzări de capital propriu
4. Rentabilitatea economică Sinonime rentabilitatea economică a activelor rentabilitatea totală a activelor Pagina a fost utilă calculată în programul FinEkAnalysis în blocul Analiză și evaluare
5. Rentabilitatea economică a activelor Sinonime randamentul economic rentabilitatea totală a activelor Pagina a fost utilă calculată în programul FinEkAnalysis în blocul Analiză și evaluare
6. Prognoza falimentului întreprinderilor din industria transporturilor Se poate observa că modelul final include indicatori ai ratei lichidității absolute a perioadei de rambursare a ciclului de funcționare a creanțelor raportul dintre activele circulante și activele totale rentabilitatea costurilor raportul dintre conturile de încasat și activele totale și coeficientul
7. Metodologia de analiză a consolidării situației de trezorerie a fluxurilor de trezorerie Rentabilitatea numerarului asupra activelor totale % 7,87 15,15 Rentabilitatea brută netă în numerar a capitalului investit % 4,86 ​​9,57
8. Analiza cuprinzătoare a stării financiare a unei organizații de învățământ Tabel 15 Rentabilitatea activităților organizare educaţionalăîn 2012, 2013 № p p Indicator 2012 2013 Absolut...
9. Direcții pentru analiza situației financiare a unei organizații în raport cu obiectivele managementului și nevoile utilizatorilor Profit net Total active 13 10 Randamentul capitalului propriu Profit net Capitaluri proprii 31 24 Rentabilitatea imobilizate
10. Asemenea fonduri comerciale diferite: aprobarea diferitelor metode de evaluare a fondului comercial al companiei și interpretarea rezultatelor obținute RCA - randamentul activelor totale TA - valoarea activelor totale w - cota capitalului propriu în structură
11. Modele de predicție a falimentului întreprinderilor din industria construcțiilor și industria agricolă capital de lucru cost-eficacitate lichiditatea la strângerea de fonduri sunt universale când
12. Valoarea medie anuală a bilanțului tuturor activelor mii ruble 2135268 2259015,5 123747,5 3 Rentabilitatea totală a activelor % -4.788 34.878 39.666 4. Cheltuială cu impozitul pe profit mii ruble
13. Analiza pozitiei financiare in dinamica Abatere 2014 fata de 2010
14. Analiza activelor financiare conform situațiilor financiare consolidate Conform situației fluxurilor de trezorerie se analizează intensitatea operațiunilor cu active financiare. Conform situației rezultatului global și a notei la situațiile financiare consolidate se evaluează eficiența.
15. Justificarea deciziilor financiare în managementul structurii de capital a organizațiilor mici În vârful schemei se află indicatorul rentabilității activelor totale ROA bazat pe doi coeficienți factoriali - rentabilitatea vânzărilor ROS și eficiența resurselor
16. Indicatori financiari Randamentul activelor totale Randamentul activelor nete Randamentul capitalului împrumutat Randamentul capitalului de lucru Randamentul brut Randamentul investit
17. Evaluarea poziției financiare a întreprinderii și determinarea modelului optim al probabilității de faliment a întreprinderii Indicator al raportului dintre creanțe și active totale K8 % - Dinamica modificărilor rentabilității activelor K9 % - - -
18. Analiza situației financiare a unui individ Indicator al raportului dintre creanțe și activele totale. Rentabilitatea activelor. Rata profitului net Avand in vedere ca Debitorul este o persoana fizica
19. Studiul influenței factorilor interni asupra structurii capitalului în diferite etape ale ciclului de viață al companiilor rusești Ținând cont de specificul rusesc al creditării întreprinderilor mici și mijlocii, este adesea dificil pentru companii să obțină un împrumut la o rată sub profitabilitatea generată pentru a se dezvolta și crește cu succes în viitor Un alt cercetător în acest domeniu finante corporative N... În plus, omul de știință notează că pentru creditor, riscurile sunt reduse atunci când societatea preferă activele corporale în detrimentul imobilizărilor necorporale drept garanție, întrucât primele au o valoare de lichidare mare în caz de faliment Ipoteza 2 a ajuns la concluzia. că profitul și randamentul capitalului total au un impact semnificativ asupra alegerii structurii capitalului.De asemenea, cercetătorii au remarcat că independența față de
20. Un studiu empiric al factorilor de structură a capitalului: o analiză a companiilor din districtul federal Volga 2010 Capitaluri proprii și rezerve la activele totale ROS - randamentul vânzărilor bazat pe profitul din vânzări Kvar state

Activitatea financiară și economică a oricărei organizații ia în considerare 2 categorii principale de indicatori - absoluti și relativi. Prima categorie include profitul, volumul vânzărilor, veniturile totale. În ciuda importanței incontestabile a acestor valori, analiza lor nu este capabilă să o caracterizeze pe deplin activitate economicăîntreprinderilor. O imagine mai informativă poate fi dată de indicatorii relativi. Acestea sunt ratele de rentabilitate, lichiditate și stabilitate financiară. O altă proprietate importantă a indicatorilor relativi este aceea că vă permit să comparați caracteristicile mai multor organizații. Folosind formula rentabilității activelor, puteți evalua multe importante indicatori economiciîntreprinderilor.

Ce poate arăta rentabilitatea activelor unei întreprinderi

Rentabilitatea activelor (ROA) este un parametru care ține cont de eficiența activelor companiei. Raportul descrie capacitatea organizației de a obține profit, fără a ține cont de structura capitalului său.

Aici trebuie să se înțeleagă clar că predominarea veniturilor unei companii asupra cheltuielilor sale nu înseamnă întotdeauna că activitatea sa antreprenorială se dezvoltă cu brio. Deci, un profit de un milion de ruble poate fi primit atât de un complex mare de producție cu mai multe ateliere, cât și firma mica cu un personal de 5 persoane. De acord, acestea sunt două milioane complet diferite.

În primul caz, are sens ca managementul să se gândească la o abordare periculoasă a liniei de neprofitabilitate, în timp ce în al doilea caz, există o primire evidentă de superprofituri. Acest exemplu simplu arată clar că mult mai importanți decât indicatorii absoluti ai profitului, succesul unei organizații poate demonstra raportul dintre acest profit și diferitele elemente de costuri care îl creează.

Rentabilitatea este de obicei împărțită în trei categorii:

• ROAvn - profitabilitatea activelor imobilizate.
• ROAob - rentabilitatea activelor circulante.
• ROA - rentabilitatea activelor.

Mijloace fixe

Aici, la active imobilizate (CNA) se obișnuiește să se înțeleagă proprietatea organizației reflectată în bilanț - în prima sa secțiune pentru întreprinderile mijlocii și în rândurile numerotate 1150 și 1170 pentru întreprinderile mici. Fondurile imobilizate sunt operate mai mult de 12 luni fără a-și pierde specificațiiși își dau parțial valoarea pe seama costului produselor întreprinderii sau al serviciilor prestate acestora (lucrări efectuate).

Ce pot fi clasificate drept active imobilizate ale companiei:

• Mijloace fixe (inventar, imobiliare, capacitatea de producție, vehicule, linii de comunicație, linii de transmisie a energiei etc.).
• Diferite forme de active necorporale (brevete, drepturi de autor, reputatia de afaceri firme, orice proprietate intelectuală etc.).
• Obligații financiare pe termen lung (împrumuturi de peste 12 luni, investiții în alte industrii etc.).
• Alte fonduri.

active circulante

Activele curente ale organizației (ObA) iau în considerare proprietatea acesteia, înregistrată în bilanț (rândurile 1210, 1230 și 1250 ale primei sale secțiuni). Astfel de fonduri sunt utilizate în cadrul unui ciclu de producție (dacă durează mai mult de 12 luni) sau pentru o perioadă mai mică de 1 an.

Activele curente includ:

Astfel, toate fondurile revolving pot fi împărțite în mod clar în 3 categorii principale:

• Material: stocuri ale întreprinderii.
• Intangibil: bani gheata, diferitele lor echivalente, creanțe.
• Financiar: TVA la valorile dobândite, investiții pe termen scurt (excluzând echivalentele).

Rentabilitatea activelor totale ale companiei poate fi definită ca suma fondurilor curente și imobilizate.

Formula de calcul

În cazul general, calculul rentabilității activelor (ROA) se face folosind una dintre următoarele formule:

ROA=(PR/Asr)*100%

ROA=(PE/Asr)*100%,

unde PR este profitul primit din vânzări, NP este profitul net al întreprinderii, Asr este valoarea activelor pe o bază medie anuală.

Din formula se poate observa că parametrul calculat este relativ și este întotdeauna exprimat în procente. Coeficientul demonstrează clar câte copeici de profit net (profit din vânzări) vor cădea pe fiecare rublă investită în fondurile organizației.

Pentru cei care doresc să vadă vizual funcționarea acestor formule, vă sugerăm să vizionați videoclipul:

Valoarea profitului din vânzări poate fi găsită în două moduri: luați-o din raportul oficial privind profit financiarși pierderile sau calculați-l singur folosind următoarea formulă:

PR=TR-TC,

unde TR (abreviere pentru totalrevenue) este venitul organizației în termeni de valoare, TC (totalcost) este costul total.

Valoarea TR, la rândul său, este calculată prin formula:

unde P (prețul) este prețul și Q (cantitatea) este volumul vânzărilor.

Valoarea vehiculului reprezintă costurile totale ale companiei, inclusiv componente, materiale, amortizare, deduceri pt. salariile, costuri de comunicare, securitate, utilitati publice, alte costuri.

Valoarea NP (profitul net) poate fi obținută și din contul de profit și pierdere. De asemenea, această valoare poate fi calculată folosind formula:

PE=TR-TC-PrR+PrD-N,

unde PrR și PrD sunt valorile altor cheltuieli și, respectiv, venituri (aceasta include orice costuri sau încasări care nu au legătură cu tipul principal de activitate al organizației), H este indicatorul impozitelor acumulate.

Valoarea activelor poate fi găsită în bilanţul organizaţiei.

Calcul pe baza bilantului companiei

În cea mai mare parte, indicatorii de profitabilitate sunt de interes pentru analiști și finanțatori, care, pe baza lor, evaluează performanța afacerii și caută rezerve pentru dezvoltare. Cu toate acestea, aceste valori nu pot fi mai puțin interesante și importante pentru specialiștii fiscali sau contabilii companiei. Cert este că acești coeficienți pot deveni o bază legală pentru intrarea în planul de inspecții de către departamentul fiscal. Pentru a face acest lucru, va fi suficient să aveți o abatere de la media industriei de 10 la sută sau mai mult.

Bilanțul este considerat principal document financiar orice întreprindere. Acesta arată în mod clar valorile tuturor elementelor de venituri și cheltuieli de la începutul și sfârșitul perioadei necesare. Pentru a utiliza formula de determinare a rentabilității activelor din bilanț, este suficient să calculați media aritmetică pentru fiecare articol sau secțiune.

Pentru întreprinderile mijlocii, cifrele medii sunt calculate în primul rând din valorile de la rândul 190 (valoarea totală pentru secțiunea I), iar apoi din valorile de la rândul 290 (valoarea totală pentru secțiunea I). II). Ca urmare, se calculează valorile VnAsr (valoarea medie anuală a activelor imobilizate) și ObAsr (valoarea medie anuală a activelor circulante).

Calculul se face într-un mod ușor diferit. Pentru a calcula VnAsr, se calculează media aritmetică pentru liniile 1150 și 1170 (fonduri imobilizate corporale și, respectiv, fonduri imobilizate necorporale). ObAsr este definit ca media aritmetică a rândurilor 1210, 1250 și 1230.

VnAsr=VnAnp+VnAkp,

unde VnAnp și VnAkp sunt valoarea fondurilor necurente la începutul și la sfârșitul perioadei de facturare.

La fel,

ObAsr=ObAnp+ObAcp,

unde ObAnp și ObAkp - costul capitalului de lucru de la începutul și sfârșitul perioadei necesare.

Suma acestor două valori dă valoarea costul mediu anual active:

Asr=VnAsr+ObAsr.

Valori standard

În funcţie de caracteristicile organizaţiei valori standard rentabilitatea activelor poate varia semnificativ:

Este clar că întreprindere comercială va arăta cele mai mari valori ale rentabilității activelor. Acest lucru se datorează costului relativ scăzut al fondurilor necurente pentru o organizație de acest fel.

O organizație de producție, datorită prezenței unei cantități mari de echipamente, va avea mai multe active imobilizate și, ca urmare, o rentabilitate medie.

Pentru institutii financiare raportul de rentabilitate este relativ scăzut datorită concurenţei ridicate în această nişă de activitate economică.

Când se analizează toți acești coeficienți, merită să ne amintim că aceștia arată o imagine statică și ar trebui luați în considerare în dinamică. Acestea nu iau în considerare impactul investițiilor pe termen lung, dar oferă o imagine cuprinzătoare a modului în care activitățile de producție au avut succes într-o anumită perioadă de timp.

Pentru analiza cât mai calitativă a activităților comerciale ale unei organizații, pe lângă coeficienții luați în considerare, este necesar să se țină cont de alți indicatori: randamentul capitalului, vânzări, produse, investiții, personal etc.

Valorile ridicate ale coeficientului pot indica adesea nu numai o performanță excelentă a afacerii, ci și un semnal al riscurilor crescute. Deci, de exemplu, un împrumut luat de o organizație va afecta cu siguranță indicatorii de profitabilitate în sus, dar cheltuirea ineficientă a acestor fonduri poate reduce rapid acest indicator. O analiză cu drepturi depline ar trebui să ia în considerare acest factor și să conțină în mod necesar o evaluare a stabilității financiare și a structurii costurilor curente.

Rezumând, putem sublinia încă o dată că ROA este un indicator extrem de important și convenabil pentru analiza activităților financiare și economice ale unei organizații și compararea performanței acesteia cu realizările concurenților. Rentabilitatea activelor este calculată conform formulei și vă permite să evaluați calitativ eficacitatea utilizării activelor de lucru și imobilizate.

Dacă mai aveți întrebări despre calcularea rentabilității activelor unei întreprinderi, vă sugerăm să vă familiarizați cu acest videoclip: