Excesul (lipsa) capitalului de lucru propriu. Cum să faci față lipsei de capital de lucru Ce înseamnă lipsa capitalului de lucru propriu?

Aproape toată lumea s-a întâlnit companii în curs de dezvoltare. Cel mai simplu răspuns, desigur, ar fi atragerea de finanțări suplimentare (creditare, investitor). Dar acest lucru nu este întotdeauna posibil din mai multe motive. Prin urmare, în acest articol mă voi concentra pe metode care vă vor ajuta să vă îmbunătățiți situația printr-un management bun, mai degrabă decât prin mai mulți bani.

Găsiți constrângerea care restricționează fluxul de bani

Există întotdeauna și în orice afacere un element slab care limitează rezultatele muncii companiei către obiectivul principal - a face bani pentru proprietarul ei. mai mulți bani acum și în viitor. Iar sarcina numărul 1 este să găsești acest blocaj.

• Piaţă. Este o limitare dacă compania deține mai mult de 50% din piața mondială. În cazul dvs., aceasta nu este cu siguranță o limitare.
• Vânzări. Ele reprezintă o limitare dacă compania îndeplinește mai mult de 95% din comenzi la timp, adică există mai multă cerere pentru produsele sale decât vinde. Aceasta înseamnă că trebuie să creăm o propunere de vânzare unică și să dezvoltăm un sistem de vânzări.
• Sistem de alimentare. Este o limitare dacă disponibilitatea materiilor prime și componentelor este mai mică de 95% din cerință, deși firma plătește furnizorii la timp, ceea ce înseamnă că este necesar să se negocieze cu furnizorii asupra noilor condiții de aprovizionare și/sau să caute noi furnizori. .
• Productie. Devine o constrângere dacă compania finalizează mai puțin de 95% la timp și stocurile de materii prime depășesc 95%
• Echipamente. Limitează creșterea producției dacă eficiența globală a cel puțin unui dispozitiv este peste 95%.

Cu toate acestea, lipsa capital de lucru nu este întotdeauna o limitare pentru afaceri. Există doar câteva cazuri când acest lucru este adevărat:

• Există suficiente comenzi și capacitate liberă (rata de onorare la timp a comenzii este mai mare de 95%).
• Există un deficit de materii prime/bunuri/servicii deoarece furnizorii nu lucrează fără plata în avans.
• Finanțarea suplimentară a companiei nu este disponibilă.

Ce trebuie să faci pentru a obține rapid bani reali?

1. Pactualizarea inventarului

Existent stocuriîmpărțiți în trei grupe de bunuri: mărfuri fierbinți, viteză medie și surplus.

• Articole fierbinți. Acestea sunt cele pe care oamenii le cumpără tot timpul de la tine. Ele ar trebui să fie întotdeauna disponibile. De obicei, 25-30% din sortiment reprezintă 80-85% din vânzări.
• Bunuri de mijloc. Acestea sunt cele care cumpără din când în când. Și, în plus, aceste bunuri pot fi primite rapid de la furnizor.
• Surplus și stoc ilichide. Acestea sunt bunurile pe care le ai de mult timp și nu le cumpără nimeni. Și cel mai probabil nu o va cumpăra.

2. Scapa de surplus la cost sau chiar mai ieftin

Este mult mai bine să primești 100 USD chiar acum decât 120 USD sau chiar 150 USD într-un viitor nedefinit. Accelerarea cifrei de afaceri Bani, vom câștiga mult mai mult.

3. Stabiliți niveluri optime de inventar pentru toate articolele de produs

Adică, este necesar să se identifice bunurile care se vând bine și să se calculeze câte dintre ele ar trebui să existe pentru a asigura toți clienții și pentru a nu acumula exces de materii prime până la o nouă achiziție de la furnizor.

4. Implementați reguli pentru menținerea și corectarea nivelurilor optime

Trebuie să ne străduim în mod constant să ne îmbunătățim sistemul. Unul dintre clientii mei - casa de comert, angajată în vânzarea de mărfuri pentru electrificarea construcțiilor și a instalațiilor industriale, în trei luni a redus nivelul stocurilor în depozit de la 70% la 25-30% din cifra de afaceri lunară.

5. Scapă de activele care nu fac bani

Dacă compania dumneavoastră are o proprietate care nu face bani acum și nu va face bani în viitorul apropiat, vinde-o. Cunosc exemple în care companiile care întâmpinau probleme cu capitalul de rulment au avut o cantitate imensă de bunuri inutile, după ce le-au vândut pe care au primit bani normali. Uită-te în jurul gospodăriei tale și vezi dacă ai ceva inutil, așa cum a spus pisica Matroskin.

6. Înghețați investițiile în proiecte care nu sunt cheie și care nu generează profit

Într-o astfel de situație, banii ar trebui investiți doar în acele zone care vor oferi o rentabilitate rapidă. Faceți un brainstorming cu angajații dvs. și stabiliți pe ce ar trebui să vă concentrați. Care va fi principalul și ce va fi secundar la alocarea resurselor?

7. Actualizarea rezervelor de materii prime

În primul rând, pentru a onora comenzile trebuie să folosești exact materiile prime disponibile. Și clienților, în primul rând, trebuie să li se ofere produsele care sunt în stoc, și nu cele care trebuie produse suplimentar. Faceți din această abordare norma în compania dvs. Și depuneți toate eforturile pentru a vă asigura că acest lucru este benefic și pentru clienții dvs.

8. Revizuiți termenii decontărilor cu contrapărțile

Ce vrem noi? Disponibilitate sporită a fondurilor gratuite. Acest lucru se poate realiza prin oferirea corectă clienților și furnizorilor.

• Identificați clienții care pot plăti mai repede decât s-a convenit.
• Oferiți unor astfel de clienți o reducere pentru o plată mai rapidă, ceea ce va fi destul de interesant pentru ei, dar nu va afecta foarte mult profitabilitatea afacerii.
• Identificați furnizorii care pot crește amânarea.
• Oferiți unor astfel de furnizori o primă pentru a crește amânarea, ceea ce va fi destul de interesant pentru ei, dar nu va afecta foarte mult profitabilitatea afacerii.

Adică, totul trebuie făcut pentru a se asigura că clienții plătesc mai repede și furnizorii rezista mai mult. Vom pierde puțin din profitabilitate, dar vom avea acces la bani reali.

9. Creșteți vânzările

Acum să ne uităm din nou în interiorul companiei și să ne concentrăm asupra afluxului de bani din exterior și asupra vitezei de tranzacționare. Chiar dacă acum există probleme cu vânzările, câțiva pași te vor ajuta să le crești rapid pe termen scurt.

Primul lucru de făcut este să contactați acei clienți ale căror comenzi sunt deja în curs și să le oferiți să mărească volumul de comenzi pt. reducere suplimentară sau bonus. În unele cazuri, acest lucru va funcționa cu siguranță.

De asemenea, recomand întotdeauna să faceți totul pentru a resuscita clienții vechi. Unul dintre clienții mei, proprietarul unui centru educațional britanic pentru copii, a primit comenzi de 18 mii de lire sterline imediat după ce a făcut o ofertă „gustoasă” părinților ai căror copii mai frecventaseră centrul.

Există o altă componentă a succesului vânzări: construirea relatiilor cu clientii. Comportați-vă uman cu clienții dvs. și veți fi fericit în afaceri. Cum ar trebui să comunicați cu clienții? Cum comunică prietenii. Nu comunici cu ei doar pentru a obține ceva. Trebuie să existe o schemă câștig-câștig. Dacă una dintre părți vrea să câștige, nimeni nu va câștiga. Comunicarea ar trebui să fie între oameni, nu între oficiali. Este important să-ți asculți cu atenție interlocutorul și să răspunzi la cuvintele lui. Există o problemă - trebuie să o rezolvăm împreună. Trebuie să găsiți câteva interese umane comune cu clienții și partenerii. În cele din urmă, acest lucru face posibilă apropierea intereselor de afaceri.

De exemplu, vorbesc cu unul dintre clienții mei despre cai. El este interesat de călărie, iar eu am fost și eu pentru călărie. Cu un alt client ne place să vorbim despre psihologi. Cu al treilea, ne unește un fundal sportiv. Aceste tehnici de vânzare nu necesită investiții financiare, ci doar cele pur umane. Dar rezultatul depășește uneori așteptările.

Articolul a fost publicat pentru prima dată pe Executive.ru pe 28 ianuarie 2015 la rubrica „Creativitate fără tăieturi”. Reanunțat în blocul de conținut din interiorproiect editorial special.

Prima și poate cea mai importantă modalitate de a reduce deficitul de capital de lucru este de a lucra pentru creșterea cifrei de afaceri a stocurilor, planificarea logisticii, marketingul bunurilor, colaborarea cu furnizorii pentru amânarea plăților, înăsprirea condițiilor de aprovizionare, inclusiv creșterea ponderii plății anticipate în sistemul de plăți .

În majoritatea surselor teoretice, rata de rotație a stocurilor este calculată ca raportul dintre costul de producție și valoarea medie a stocurilor, lucrărilor în curs și produse terminateîn depozit (cifra de afaceri a stocurilor după valoare - Oz): Oz = C / ((Znp + Zkp) / 2)

unde C este costul produselor produse în perioada de facturare; Znp, Zkp - cantitatea soldurilor de stoc, lucrări în curs și produse finite din depozit la începutul și sfârșitul perioadei.

Costul total al bunurilor vândute într-o anumită perioadă, de obicei un an (este de preferat să se ia costul mărfurilor vândute mai degrabă decât volumul vânzărilor, deoarece acesta din urmă include profit brut, ceea ce duce la o supraestimare a ratei de rotație), împărțită la cantitatea medie de stoc în aceeași perioadă, dă un număr care indică de câte ori a fost returnat produsul.

Indicatorul invers este mai vizual și mai convenabil pentru analiză - perioada de circulație a stocurilor în zile (Pos). Se calculează prin formula: Pos = Tper / Oz

unde Tper este durata perioadei în zile.

Cu cât este mai mare cifra de afaceri a stocurilor, cu atât operațiunile sale sunt mai eficiente, cu atât este mai puțin necesar de capital de lucru și cu atât este mai durabil. pozitie financiarăîntreprinderi, celelalte lucruri fiind egale.

Luați în considerare mai multe tipuri de rotație a stocurilor:

• · cifra de afaceri a fiecărui articol de produs în termeni cantitativi (pe bucăți, după volum, în greutate etc.);
• · cifra de afaceri a fiecărui articol de marfă după cost;
• · cifra de afaceri a unui set de articole sau a întregului inventar în termeni cantitativi;
• · cifra de afaceri a unui set de pozitii sau a intregului stoc la cost.

Evaluarea cifrei de afaceri este cel mai important element de analiză a eficienței cu care o întreprindere gestionează stocurile. Accelerarea cifrei de afaceri este insotita de implicarea suplimentara a fondurilor in cifra de afaceri, iar incetinirea este insotita de deturnarea fondurilor din cifra de afaceri economica, necroza lor relativ mai indelungata in stocuri (in caz contrar - imobilizarea fondului de rulment propriu). În plus, este evident că societatea suportă costuri suplimentare pentru depozitarea stocurilor, asociate nu doar cu costurile de depozit, ci și cu riscul de deteriorare și uzură a mărfurilor.

Ca urmare, la gestionarea stocurilor, mărfurile învechite și cu mișcare lentă, care sunt unul dintre principalele elemente excluse din circulație, trebuie să facă obiectul unui control și audit special.

Valoarea stocului este luată la sfârșitul perioadei, deoarece este de obicei evaluată în timp. Cantitatea de stoc este corelată nu cu costul, ci cu venitul ca unul dintre cei mai importanți factori pentru analiza creditului (aceasta asigură o abordare unificată a companiilor care vând bunuri și servicii, deoarece pentru acestea din urmă, majoritatea cheltuielilor nu sunt la cost). , dar pe cheltuieli generale comerciale și administrative). Mulți cred că corelarea cu costul dă un rezultat mai precis, deoarece există o marjă de tranzacționare a veniturilor, care crește artificial cifra de afaceri, dar, pe de altă parte, aceasta menține uniformitatea abordării (de exemplu, cifra de afaceri a activelor este împărțită la veniturile valoarea activelor), În plus, această metodă este convenabilă atunci când se calculează ciclul de funcționare.

În principiu, este posibil ca la începutul perioadei și la sfârșitul perioadei, stocurile să fie egale cu zero. Apoi rata de rotație poate fi calculată luând cantitatea medie de inventar în perioada (desigur, dacă aveți acces la aceste date).

Anterior, se credea cu siguranță că accelerarea rulajului depozitului era un lucru bun. Cifra de afaceri a stocurilor caracterizează mobilitatea fondurilor pe care o întreprindere le investește în crearea stocurilor: cu cât fondurile investite în stocuri sunt returnate întreprinderii mai repede sub formă de venituri din vânzarea produselor finite, cu atât activitatea de afaceri a organizației este mai mare. Cifra de afaceri în sine nu înseamnă nimic - trebuie să monitorizați dinamica modificărilor raportului, ținând cont de următorii factori:

• 1. coeficientul scade - depozitul este suprasolicitat;
• 2. coeficientul este în creștere sau foarte mare (durata de valabilitate este mai mică de o zi) - lucru „pe roți”, ceea ce duce la eșecuri în expedierea mărfurilor către clienți. Trebuie remarcat, totuși, că unii producători de echipamente de top demonstrează rezultate pur și simplu remarcabile ale procedurilor logistice; conform statisticilor, o parte din depozitul producătorului japonez Toyota este stocată în medie timp de 28 de minute.

În condiții de penurie constantă, cantitatea medie de stoc din depozit poate fi egală cu zero: de exemplu, dacă cererea crește tot timpul, iar compania nu are timp să livreze mărfuri. Ca urmare, există lacune în depozit, lipsuri de mărfuri și cerere nesatisfăcută. Dacă dimensiunea comenzii scade, costurile de comandă, transport și procesare a mărfurilor cresc. Cifra de afaceri crește, dar problemele de disponibilitate rămân. Există opțiuni pentru creșterea în mod justificat a stocurilor din depozit - în perioadele de inflație ridicată sau așteptări de schimbări bruște ale cursurilor de schimb, precum și în anticiparea vârfurilor sezoniere ale activității de cumpărare.

Dacă o companie este nevoită să depoziteze într-un depozit mărfuri cu cerere neregulată, mărfuri cu o sezonalitate pronunțată, atunci obținerea unei cifre de afaceri mari nu este o sarcină ușoară. Pentru a asigura satisfacția clienților, compania va fi nevoită să stocheze o gamă largă de articole greu de găsit, ceea ce va încetini rotația totală a stocurilor. De asemenea, este posibil ca furnizorul să ofere o reducere bună (de exemplu, 5 - 10%) pentru un volum semnificativ plus o plată amânată semnificativă (în criză este dificil să refuzi o astfel de ofertă).

De asemenea, termenii de livrare a mărfurilor joacă un rol important pentru întreprindere: dacă cumpărarea mărfurilor se face folosind fonduri proprii, atunci cifra de afaceri este foarte importantă și orientativă. Dacă pe credit, atunci fondurile proprii sunt investite într-o măsură mai mică sau nu sunt investite deloc - atunci o cifră de afaceri scăzută a mărfurilor nu este esențială, principalul lucru este că perioada de rambursare a creditului nu depășește rata cifrei de afaceri. Dacă mărfurile sunt preluate în principal din condițiile de vânzare, atunci în primul rând este necesar să se pornească de la volumul spațiului de depozitare, iar cifra de afaceri pentru un astfel de magazin este ultimul indicator cel mai important.

Poate că o metodă la fel de semnificativă pentru reducerea deficitului de capital de lucru este cooperarea cu agențiile externe de colectare a datoriilor.

În Belarus, nu există o lege care să reglementeze în mod specific activitățile agențiilor de colectare, deși agențiile guvernamentale vorbesc din ce în ce mai mult despre necesitatea adoptării acesteia. Deja în martie 2009, prim-ministrul Serghei Sidorsky „a dat acceptul” creării unui grup de lucru pentru a dezvolta documente legale legate de activitățile agențiilor de colectare. Între timp, serviciile de colectare în Belarus nu sunt un tip de activitate licențiat, iar activitățile de acest fel sunt parțial reglementate de diverse acte juridice.

Fă guvernul să se gândească reglementare legală Activitatea agențiilor de colectare a fost cauzată de creșterea numărului de credite problematice care a început la sfârșitul anului 2008. Potrivit șefului departamentului principal de supraveghere bancară al Băncii Naționale a Republicii Belarus, Serghei Dubkov, această tendință se explică prin faptul că în ultimii un an și jumătate până la doi ani a existat o creștere activă a consumului. împrumuturi în Belarus. Ca urmare, există o creștere a datoriilor la împrumuturi. Astfel, chiar și o scurtă privire asupra evenimentelor care au loc în acest domeniu este suficientă pentru a concluziona: serviciile de colectare în Belarus vor fi solicitate, iar prezența unui cadru legal clar pentru implementarea lor ar fi binevenită.

În Statele Unite astăzi, aproximativ 6.500 de agenții de colectare („agenții de colectare”) sunt angajate în colectarea datoriilor. Afacerea asociată cu colectarea datoriilor restante a primit o dezvoltare serioasă în anii postbelici ai secolului trecut, când a început un boom al creditării de consum, inclusiv creditarea ipotecară, și au apărut diverse servicii bancare, precum cardurile de credit, împrumuturile auto etc. . Desigur, boom-ul creditării a fost urmat imediat de un val de datorii restante. Așa au început să apară organizațiile specializate profesional în colectarea datoriilor.

Unele companii financiare și comerciale au propriile agenții de colectare a datoriilor, în timp ce altele folosesc agenții independente. Primul din Belarus firme de avocatura, inclusiv cele specializate în colectarea datoriilor, au început să apară la începutul anilor 90, deoarece Este evident că înainte de prăbușirea URSS apariția lor nu a fost posibilă în principiu. Odată cu creșterea numărului de organizații comerciale și extinderea practicilor de creditare, problema colectării datoriilor restante a devenit din ce în ce mai relevantă.

Principalele economii ale lumii, cum ar fi SUA și Marea Britanie, au stabilit o procedură robustă pentru gestionarea împrumuturilor cu probleme. În prima lună de neplată, creditorul acționează independent, îl cheamă pe debitor și solicită rambursarea datoriei. În a 30-a zi de îndatorare, împrumutul este recunoscut ca fiind problematic, iar pentru această sumă se percep o dobândă sporită, amenzi și penalități. A 90-a zi este ultima zi în care băncile lucrează la un împrumut cu probleme. În a 91-a zi, o agenție de colectare independentă este încredințată cu chestiunea. În a 210-a zi a datoriei, informațiile despre debitor sunt deja trimise de la agenția de colectare către biroul de credit, iar acolo i se deschide un dosar.

Factoringul poate fi o altă modalitate eficientă de a face față creanțelor acumulate. Într-o operațiune de factoring sunt implicate de obicei trei părți: factorul (societatea de factoring sau banca) - cumpărătorul creanței, furnizorul bunurilor (creditorul) și cumpărătorul bunurilor (debitorul). Activitatea principală a unei firme de factoring este acordarea de împrumuturi furnizorilor prin achiziționarea de creanțe pe termen scurt, de obicei nu depășesc 180 de zile. Între societatea de factoring și furnizorul de bunuri se încheie un acord care, pe măsură ce apar cereri de plată pentru livrările de produse, îi sunt prezentate facturi sau alte documente de plată. Firma de factoring reduce aceste documente platind clientului 60-90% din costul cerintelor. Dupa ce cumparatorul achita produsele, firma de factoring plateste furnizorului suma ramasa, deducendu-i un procent pentru imprumutul acordat si platile comisioanelor pentru serviciile prestate.

Datorită unui acord de factoring, furnizorul poate primi imediat plata de la factor pentru mărfurile expediate, ceea ce îi permite să nu aștepte plata de la cumpărător și să-și planifice fluxurile financiare. Astfel, factoring-ul asigură întreprinderii fonduri reale, ajută la accelerarea rotației capitalului, la creșterea ponderii capitalului productiv și la creșterea profitabilității. Pe lângă finanțarea capitalului de lucru prin factoring, banca acoperă o parte semnificativă a riscurilor furnizorului: riscuri valutare, dobânzi, credit și lichiditate.

Totodată, creditorul, incheind un contract de factoring, are posibilitatea de a rambursa datoria pe o perioadă mai lungă comparativ cu un împrumut comercial (în unele cazuri, datoria este prelungită pentru obligații suplimentare); rambursarea parțială a datoriei este de asemenea permis, ceea ce stimulează cumpărarea de bunuri prin intermediul firmelor de factoring.

Băncile comerciale și companiile de factoring folosesc factoringul pentru a extinde gama de servicii pe care le oferă și pentru a-și crește profiturile. O alternativă la factoring este cesiunea dreptului de a revendica creanța, i.e. vânzarea acestuia către un alt creditor. În practica mondială, această formă de relație este destul de comună datorită faptului că cesiunea dreptului de creanță are loc nu pentru valoarea integrală a creanței, ci pentru 20-30% din valoarea datoriei, adică. cu reducere. Mărimea reducerii este determinată de așa-numita calitate a datoriei, adică de capacitatea de a o recupera. În Republica Belarus, numai băncile și companiile nebancare au dreptul de a primi o cesiune de creanțe cu reducere. institutii financiare, ceea ce limitează semnificativ gama de utilizare a acestuia în rândul entităților comerciale.

Externalizarea unor funcții, cum ar fi contabilitatea întreprinderii, suport juridic, recuperatori de datorii, șoferi de mașini etc.

Externalizarea este transferul de către o companie a anumitor procese sau funcții către o companie terță, în baza unui contract. Externalizarea astăzi este o oportunitate excelentă de a economisi bani, care a devenit destul de răspândită în Belarus.

La urma urmei, avocații, contabilii și alți angajați chiar trebuie să primească un salariu și unul considerabil. Acest salariu, de regulă, este un salariu care nu depinde de rezultatele muncii. În cazul externalizării, firma plătește pentru rezultat, pentru munca specifică efectuată, și nu doar pentru contractul încheiat și șederea de 8 ore la locul de muncă. Dar, pe lângă salarii, acestea includ închirierea spațiilor, echiparea locului de muncă, costurile cu forța de muncă ale ofițerilor de personal și ale curățenilor și multe alte lucruri mici care în cele din urmă se adună la sume mari.

Dar proprietarul întreprinderii trebuie să fie conștient de faptul că este necesar să concedieze nu numai angajații, ci și segmentele cele mai puțin eficiente ale afacerii. În acest caz, reducerea costurilor și a capitalului de lucru necesar va fi o consecință a unei soluții mai generale. În opinia mea, în următoarele secțiuni are sens să segmentezi afacerea pentru a-i reduce amploarea în primul rând:

• 1) Domenii de afaceri cu cea mai scăzută profitabilitate;
• 2) În direcția focalizării către client:
  • · Industrii,
  • · Regiuni,
  • Potential de consum,
  • · Loialitate,
  • · Solvabilitate.
• 3) După tipul de produs:
  • · Grupuri de produse,
  • · Mărci comerciale,
  • · Modele,
  • · Import - producție internă,
  • · High end - low end,
  • · Cifra de afaceri,
  • · Randamentul investițiilor,
  • · Servicii.
• 4) În funcție de complexitatea și costul promovării:
  • · Cost ridicat - cost redus,
  • · Eficient - ineficient,
  • · Imagine - tranzacționare,
  • · Canale de promovare.
• 5) Pe canale de vânzare:
  • · Consumatorul final - partener comercial,
  • · Prize,
  • · Metode de vânzare: telemarketing, reprezentanți de vânzări, Internet și așa mai departe.
• 6) În ceea ce privește costurile logistice:
  • · Servicii plătite și gratuite,
  • · Vânzări din depozit - la comandă.

Deoarece companiile nu au adesea informații complete despre eficiența tuturor segmentelor și nu există timp pentru a colecta aceste date, intuiția și experiența managerilor companiei ar trebui să fie folosite atunci când aleg segmentele de redus.

Destul de des, întreprinderile în activitățile lor folosesc o metodă precum asigurarea de risc. Asigurarea de risc este protecția intereselor patrimoniale ale unei întreprinderi la apariția unui eveniment asigurat (eveniment asigurat) de către companiile de asigurări speciale (asigurători). Asigurarea are loc în detrimentul fondurilor formate de aceștia prin primirea de prime de asigurare (contribuții de asigurare) de la asigurați.

În procesul de asigurare, întreprinderii i se asigură protecție de asigurare pentru toate tipurile principale de riscuri (atât sistematice, cât și nesistematice). În același timp, volumul compensației pentru consecințele negative ale riscurilor de către asigurători nu este limitat - este determinat de costul obiectului de asigurare (mărimea evaluării sale de asigurare), suma asigurată și valoarea primei de asigurare plătită. .

Atunci când recurge la serviciile asigurătorilor, o întreprindere trebuie să determine mai întâi obiectul asigurării - tipurile de riscuri pentru care intenționează să ofere protecție externă de asigurare.

Compoziția acestor riscuri este determinată de o serie de condiții:

• § asigurarea riscului. La determinarea posibilităţilor de asigurare a riscurilor sale, o întreprindere trebuie să afle posibilitatea asigurării acestora, ţinând cont de produsele de asigurare oferite de piaţă;
• § asigurare obligatorie de risc. O serie de riscuri, în conformitate cu condițiile reglementării de stat a activităților economice ale întreprinderilor, sunt supuse asigurării obligatorii;
• § existenţa unui interes asigurabil în întreprindere. Se caracterizează prin interesul întreprinderii de a asigura anumite tipuri de riscuri. Un astfel de interes este determinat de compoziția riscurilor întreprinderii, de posibilitatea neutralizării acestora mecanisme interne, nivelul probabilității de apariție a unui eveniment de risc, cantitatea de daune posibile pentru riscurile individuale și o serie de alți factori;
• § incapacitatea de a compensa pe deplin pierderile de risc folosind propriile noastre resurse. Întreprinderea trebuie să ofere asigurare totală sau parțială pentru toate tipurile de riscuri catastrofale asigurate inerente activităților sale;
• § probabilitate mare de aparitie a riscului. Această condiție determină necesitatea protecției asigurării pentru riscurile individuale ale grupurilor acceptabile și critice, dacă posibilitatea neutralizării acestora nu este asigurată pe deplin prin mecanismele sale interne;
• § imprevizibilitatea și riscul nereglementat de către întreprindere. Lipsa experienței sau a unei baze de informații suficiente nu permite uneori întreprinderii să determine gradul de probabilitate a apariției unui eveniment de risc pentru riscurile individuale sau să calculeze valoarea posibilă a prejudiciului pentru acestea. În acest caz, este mai bine să utilizați un sistem de asigurare a riscurilor;
• § costul acceptabil al asigurării de protecție pentru risc. În cazul în care costul protecției asigurării nu corespunde nivelului de risc sau capacităților financiare ale întreprinderii, acesta ar trebui abandonat, consolidându-se măsurile adecvate pentru neutralizarea acestuia prin mecanisme interne.

Serviciile de asigurare oferite pe piață care asigură asigurarea împotriva riscurilor unei întreprinderi sunt clasificate după forme, obiecte, volume și tipuri.

Formularele sunt împărțite în asigurări obligatorii și voluntare.

Asigurarea obligatorie este o formă de asigurare bazată pe obligația legală de implementare a acesteia atât pentru asigurat, cât și pentru asigurător.

Obiectul principal asigurare obligatorie la întreprinderi sunt activele sale (proprietatea), care fac parte din activele fixe de exploatare. Acest lucru se datorează faptului că pierderea mijloacelor fixe de exploatare neasigurate, care se formează în principal din cauza capitaluri proprii, poate determina o reducere semnificativă stabilitate Financiarăîntreprinderilor. Prin urmare, într-o interpretare mai extinsă, reprezintă asigurarea împotriva riscului unei scăderi a nivelului de stabilitate financiară a unei întreprinderi asociat cu o posibilă scădere a cotei capitalului propriu.

Asigurarea voluntară este o formă de asigurare bazată doar pe un acord încheiat voluntar între asigurat și asigurător pe baza interesului asigurabil al fiecăruia dintre aceștia. Principiul voluntarului se aplică atât întreprinderii, cât și asigurătorului, permițându-i acestuia din urmă să se sustragă la asigurarea riscurilor periculoase sau neprofitabile.

Prin obiect, se face distincție între asigurarea proprietății, asigurarea de răspundere civilă și asigurarea personalului.

Asigurarea de proprietate acoperă toate tipurile principale de active corporale și necorporale ale unei întreprinderi.

Asigurarea de răspundere civilă este asigurarea al cărei obiect este răspunderea unei întreprinderi și a personalului acesteia față de terți care pot suferi pierderi ca urmare a oricărei acțiuni sau inacțiuni a asiguratului. Aceasta asigurare asigura protectia intreprinderii impotriva riscurilor de pierderi care ii pot fi impuse prin lege in legatura cu pagube cauzate tertilor - atat fizice cat si juridice.

Asigurarea de personal acoperă asigurarea întreprinderii a vieții angajaților săi, precum și eventualele cazuri de pierdere a capacității lor de muncă etc. Tipuri specifice Această asigurare este efectuată de întreprindere pe bază de voluntariat pe cheltuiala profiturilor sale în conformitate cu contractul colectiv de muncă și contractele individuale de muncă.

După volum, asigurarea este împărțită în totală și parțială.

Asigurarea completă asigură protecție de asigurare pentru o întreprindere împotriva consecințelor negative ale riscurilor atunci când are loc un eveniment asigurat.

Asigurarea parțială limitează protecția prin asigurare a unei întreprinderi de consecințele negative ale riscurilor atât la anumite sume asigurate, cât și la un sistem de condiții specifice pentru producerea unui eveniment asigurat.

După tip există asigurări de proprietate, asigurări de riscuri de credit, riscuri de depozit, riscuri de investiții, riscuri indirecte, garanții financiare și alte tipuri de riscuri.

Asigurarea de proprietate (active) acoperă toate activele corporale și necorporale ale unei întreprinderi. Acesta poate fi efectuat în valoarea reală a valorii lor de piață, dacă există o măsură adecvată evaluarea de specialitate. Asigurarea diferitelor tipuri de aceste active poate fi efectuată cu mai mulți (nu doar cu unul) asigurători, ceea ce garantează un grad mai puternic de fiabilitate a protecției asigurărilor.

Asigurarea de risc de credit (sau riscul de decontare) este asigurarea în care are ca obiect riscul de neplată (întârzierea plății) din partea cumpărătorilor de produse atunci când le acordă un împrumut (comercial) pe mărfuri sau la furnizarea de produse în condiții de plata ulterioară.

Asigurarea riscului de depozit este realizată în procesul de realizare a investițiilor financiare pe termen scurt și lung de către o întreprindere care utilizează diverse instrumente de depozit. Obiectul asigurării este riscul nerambursării de către bancă a sumei principalului și a dobânzilor la depozite și certificate de depozit în cazul falimentului acesteia.

Asigurarea de risc de investiții este asigurarea care are ca obiect diverse riscuri ale investițiilor reale (riscuri de finalizare prematură a lucrărilor de proiectare a unui proiect de investiții, finalizarea prematură a lucrărilor de construcție și instalare asupra acestuia, neatingerea capacității de producție de proiectare planificate etc.).

Asigurarea de risc indirect este asigurarea, care include asigurarea profiturilor estimate, asigurarea profitului pierdut, asigurarea depasirii bugetului stabilit de capital sau a costurilor curente, asigurarea platilor de leasing etc.

Asigurarea garanțiilor financiare - obiectul asigurării îl constituie riscul nerambursării (rambursarea la timp) a sumei principalului și neplata (achitarea cu întârziere a sumei stabilite a dobânzii). Asigurarea garanțiilor financiare presupune că anumite obligații ale întreprinderii asociate cu atragerea de capital împrumutat vor fi îndeplinite în conformitate cu termenii contractului de împrumut.

Alte tipuri de asigurări de risc - obiectul îl reprezintă alte tipuri de riscuri care nu sunt incluse în tipurile tradiționale de asigurări.

Conform sistemelor de asigurare utilizate, există asigurări bazate pe valoarea reală a proprietății, asigurări bazate pe sistemul de răspundere proporțională, asigurări bazate pe sistemul „primul risc” și asigurări cu franciză.

Asigurarea bazată pe valoarea reală a proprietății este utilizată în asigurarea proprietății și oferă protecție de asigurare pentru valoarea integrală a pagubelor cauzate activelor asigurate ale întreprinderii (în valoarea sumei asigurate conform contractului, corespunzătoare sumei de evaluarea prin asigurare a imobilului). Astfel, cu acest sistem de asigurare, despăgubirile de asigurare pot fi plătite în totalitatea pierderii financiare suferite.

Asigurarea în cadrul sistemului de răspundere proporțională oferă protecție parțială de asigurare pentru anumite tipuri de riscuri. În acest caz, compensarea asigurării pentru valoarea prejudiciului suferit se efectuează proporțional cu coeficientul de asigurare (raportul dintre suma asigurată determinat de contractul de asigurare și mărimea evaluării asigurării obiectului asigurat).

Asigurare conform sistemului „primul risc”. Prin „primul risc” se înțelege prejudiciul suferit de asigurat la producerea unui eveniment asigurat, evaluat în prealabil la întocmirea contractului de asigurare ca cuantumul sumei asigurate specificată în acesta. În cazul în care prejudiciul efectiv depășește suma asigurată prevăzută (primul risc asigurat), aceasta se despăgubește în cadrul acestui sistem de asigurare numai în limita sumei asigurate convenite anterior de părți.

Asigurare folosind o franciză necondiționată. Fransa este partea minima a prejudiciului suferit de asigurat care nu este compensata de catre asigurator. La asigurarea folosind o franciză necondiționată, asigurătorul în toate cazurile de asigurare plătește asiguratului suma despăgubirii de asigurare minus suma francizei, păstrându-l pentru sine.

Asigurare folosind o franciză condiționată. În cadrul acestui sistem de asigurare, asigurătorul nu este responsabil pentru daunele suferite de întreprindere ca urmare a producerii unui eveniment asigurat, dacă valoarea acestui prejudiciu nu depășește valoarea deductibilă convenită. În cazul în care valoarea prejudiciului depășește valoarea deductibilei, atunci aceasta este rambursată companiei în totalitate ca parte a despăgubirii de asigurare plătite acesteia (adică, fără a deduce suma deductibilei în acest caz).

Autoasigurarea (asigurare internă, rezervare) este o metodă de reducere a riscului bazată pe rezervarea întreprinderii unei părți din resursele sale și care îi permite să depășească consecințele negative, de regulă, pentru riscuri de același tip.

Prin autoasigurare, întreprinderile creează fonduri (fonduri de risc), care, în funcție de scopul scopului, pot fi în natură sau în numerar. De exemplu, fermierii și alte entități Agricultură creează fonduri naturale de asigurări: semințe, furaje etc. Crearea lor este cauzată de probabilitatea apariției unor condiții climatice și naturale nefavorabile.

Autoasigurarea devine necesară în următoarele cazuri:

• § beneficiile economice ale utilizării acestuia comparativ cu alte metode de reducere a riscului sunt evidente;
• § este imposibil să se asigure reducerea sau acoperirea necesară a riscurilor întreprinderii în cadrul altor metode de management al riscului.

Principalele forme de autoasigurare sunt:

• § constituirea unui fond de rezervă (de asigurare) al întreprinderii. Este creat în conformitate cu cerințele legislației și ale statutului întreprinderii. Scopul creării sale este de a acoperi cheltuielile neprevăzute, conturile de plătit și costurile lichidării unei entități comerciale; pentru plata dobânzilor la obligațiuni și a dividendelor la acțiunile privilegiate în cazul unor profituri insuficiente în aceste scopuri. Cel puțin 5% din valoarea profitului primit de întreprindere în perioada de raportare este alocată pentru formarea acesteia;
• § formarea fondurilor de rezervă ţintă. De exemplu, un fond de asigurare a riscului de preț (pentru o perioadă de deteriorare temporară a condițiilor de piață); fond de reducere a mărfurilor la întreprinderile comerciale; fond pentru rambursarea creanțelor neperformante pentru operațiunile de credit ale întreprinderii etc. Lista acestor fonduri, sursele formării lor și valoarea deducerilor din acestea sunt determinate de statutul întreprinderii și de alte reglementări interne;
• § formarea unor sume de rezervă de resurse financiare în sistemul bugetar, comunicate diverselor centre de responsabilitate. Astfel de rezerve sunt de obicei prevăzute în toate tipurile de bugete de capital și într-un număr de bugete de funcționare flexibile;
• § formarea unui sistem de rezerve de asigurare a resurselor materiale şi financiare pentru elementele individuale active circulanteîntreprinderilor. Stocurile de siguranță sunt create pentru active monetare, materii prime, materiale și produse finite. Mărimea necesarului de stocuri de siguranță pentru elementele individuale ale activelor circulante este stabilită în procesul de standardizare a acestora;

soldul nedistribuit al profitului primit în perioada de raportare. Înainte de distribuirea sa, este considerată ca o rezervă de resurse financiare, îndreptată, dacă este necesar, spre eliminarea consecințelor negative ale riscurilor individuale.

Leasingul este un mijloc la fel de important de combatere a deficitului de capital de lucru. Se obișnuiește să se evidențieze următoarele forme leasing:

• · leasing operațional (închiriere) - vă permite să achiziționați mijloacele fixe necesare (echipamente, mașini etc.) pentru utilizare la un cost minim
• · leasing financiar - 1) este dobândirea dreptului de proprietate asupra mijloacelor fixe cu atribuirea costului acestora la cheltuieli si cu plata in rate. 2) aceasta este dobândirea dreptului de proprietate asupra mijloacelor fixe cu plata în rate (în rate). În acest caz, costul mijloacelor fixe achiziționate este inclus în cheltuieli
• · leasing financiar returnabil - Banca achiziționează active imobilizate de la o întreprindere (întreprinzător individual) cu închirierea lor ulterioară către aceeași întreprindere ( antreprenor individual). Totodată (Principalele avantaje) locatarul are fonduri gratuite (în contul curent) și beneficii fiscale.

De regulă, utilizarea leasingului oferă o eficiență mai mare decât atragerea de fonduri de credit de la bănci sau utilizarea fondurilor proprii, deturnându-le de la alte scopuri. Totuși, în general, atât opțiunea de împrumut, cât și opțiunea de leasing fac posibilă reducerea costurilor întreprinderii pentru achiziționarea de active fixe datorită costului mai mic al resurselor împrumutate în comparație cu costul mediu ponderat al capitalului întreprinderii. Trebuie remarcat faptul că atragerea resurselor de credit, spre deosebire de leasingul financiar, se reflectă în indicatori financiariîntreprindere și, mai ales, asupra structurii capitalului întreprinderii.

Un tip destul de comun de activitate pentru a depăși deficitul de capital de lucru este obținerea de fonduri de credit de la bănci sau alte organizații de credit nebancare.

Se acordă împrumuturi pentru reînnoirea capitalului de lucru băncile din Belarus de obicei pentru o perioadă de la o lună la un an. Limita de creditare este stabilită de obicei proporțional cu cifra de afaceri netă din conturile curente ale împrumutatului și, de regulă, nu depășește 2/3 din cifra de afaceri medie lunară. La stabilirea limitei de împrumut, pot fi luate în considerare și alte încasări de numerar pe care împrumutatul le poate confirma. Se analizează activitățile economice și poziția financiară a întreprinderii împrumutate. Dobândă depinde de termenul și valoarea împrumutului.

Ca garanție pentru un împrumut, care poate fi furnizat atât de împrumutat, cât și de terți, băncile iau în considerare:

• · inventar, materii prime, produse finite in depozit;
• · mărfuri în circulație și procesare;
• · echipamente și vehicule de producție;
• · imobiliare;
• · titluri de valoare și obligații de creanță.

Prețul garanției bunului oferit drept garanție este, de regulă, stabilit la cel mult 70% din valoare de piață. În unele cazuri (de exemplu, imobiliare, echipamente de producție), este necesar să se atragă un evaluator independent pentru a evalua valoarea de piață a proprietății. Proprietatea gajată este asigurată în favoarea băncii într-una dintre societățile de asigurări care cooperează cu banca la alegerea împrumutatului.

Următoarele pot fi considerate securitate suplimentară:

• · garanții indivizii;
• · garanții ale întreprinderilor și organizațiilor cu o poziție financiară stabilă.

Aceste tipuri de securitate pot fi utilizate fie separat, fie în combinație.

În general, trebuie remarcat faptul că există o serie de proiecte de investiții individuale și de afaceri, a căror implementare nu necesită un capital de lucru mare, iar disponibilitatea capitalului de lucru în general nu are un impact semnificativ asupra acestora, de exemplu, a face afaceri și a investi în surse de energie netradiționale, dezvoltare imobiliară, investiții în transportul de petrol și gaze prin conducte, precum și altele.

Lipsa fondului de rulment propriu apare în primul rând din neîndeplinirea planului de economii și, în consecință, absența sursei principale de creștere a acestora, prezența pierderilor peste plan, finanțarea intempestivă și incompletă de către o organizare superioară a costurilor asigurate. pentru prin planul asociaţiei (întreprinderii) şi prezenţa în acest sens a imobilizării fondului de rulment asociat cu acoperirea cheltuielilor. Retragerea excesivă a unei părți din profit de către o organizație de nivel superior pentru a redistribui economiile poate fi, de asemenea, motivul pentru aceasta.

Pentru a completa lipsa temporară de capital de lucru propriuÎmprumutatul oferă împrumuturi pe termen scurt. Totalitatea acestor operațiuni formează un segment autonom al pieței de capital de credit – piața monetară. Perioada medie de rambursare pentru acest tip de credit nu depășește de obicei șase luni. Creditele pe termen scurt sunt utilizate cel mai activ pe bursa, in comert si in sectorul serviciilor, in regimul de creditare interbancar. [ 7 ]

Pentru a completa lipsa capitalului de lucru propriu al întreprinderii poate atrage un împrumut bancar. Împrumutul se rambursează folosind fonduri primite din măsuri organizatorice și tehnice care vizează refacerea surselor de finanțare, creșterea capitalului de lucru sau prin utilizarea fondurilor de rezervă.

Surse de formare a capitalului de lucru și finanțare a creșterii acestora.

Conform surselor de formare, capitalul de lucru este împărțit în propriu și împrumutat.

Capitalul autorizat în fondul de rulment este o sursă de resurse financiare.

Principala sursă de capital într-o întreprindere este profitul.

Inițial, atunci când se creează o întreprindere, capitalul de lucru este format ca parte a capitalului său autorizat (capital). Acestea sunt utilizate pentru achiziționarea de stocuri care intră în producție pentru fabricarea de produse comercializabile. Produsele finite ajung la depozit și sunt expediate către consumator. Până la efectuarea plății, producătorul are nevoie de fonduri. Compania folosește și alte surse de capital de lucru - datorii stabile, conturi de plătit, împrumuturi de la bănci și alți creditori.

Pe măsură ce crești program de producție nevoie în capital de lucru majorări, ceea ce necesită o finanțare adecvată pentru creșterea capitalului de lucru. În acest caz, sursa reaprovizionării lor este profitul net al întreprinderii.

Compania folosește pasive stabile ca capital de lucru. Ele sunt echivalente cu surse proprii, întrucât sunt în permanență în cifra de afaceri a întreprinderii, sunt utilizate pentru finanțarea activităților economice ale acesteia, dar nu îi aparțin. Datoriile stabile includ:

22. datoria minimă reportată salariileși contribuții la asigurări sociale, fond de pensii, asigurări de sănătate, fond de muncă;

23. datorie minimă la rezerve pentru acoperirea cheltuielilor și plăților viitoare;

24. datorie către furnizori pentru livrări nefacturate și documente de plată acceptate, a cărei perioadă de plată nu a sosit încă;

25. datoria clientului pentru avansuri și plata parțială pentru produse;

26. datorie la buget pentru anumite tipuri de impozite.

La calculul restanțelor salariului minim se determină perioada în zile cuprinsă între data acumulării și data plății salariului. Apoi, suma de o zi a restanțelor salariale este calculată și înmulțită cu numărul minim de zile în care se află în cifra de afaceri a întreprinderii.

Ca parte a rezervei pentru acoperirea cheltuielilor și plăților viitoare, se formează o rezervă pentru a plăti vacanțele lucrătorilor și angajaților și un fond de reparații (format și utilizat la momentul plății pentru reparațiile activelor fixe de producție)

Pe lângă fondurile proprii și echivalente, sursa formării capitalului de lucru poate fi conturile de plătit ale întreprinderii(fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar se află temporar în circulația acesteia). Dacă pot fi planificate datorii sustenabile, atunci conturile de plătit nu sunt o sursă planificată de capital de lucru. Conturile de plătit sunt împărțite în normale, care apare în legătură cu particularitățile decontărilor, și anormale, care apar ca urmare a încălcării de către cumpărători a condițiilor de plată a documentelor de decontare. În acest ultim caz, cumpărătorul, după ce a primit obiecte de inventar de la furnizor și neachitându-le la timp, folosește în cifra de afaceri fonduri care nu-i mai aparțin. Între timp, odată cu inflația actuală, viteza plăților între întreprinderi joacă un rol important. Întârzierea plăților duce la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru și contribuie la o deteriorare a stării financiare a furnizorului.

În prezent, insolvența întreprinderilor a atins cote alarmante și tinde să crească. Metodele folosite pentru rezolvarea acestei probleme (compensarea reciprocă a neplăților, plata anticipată, cambie) nu și-au dat încă efectul necesar.

Necesarul de fond de rulment al întreprinderii nu rămâne constant pe tot parcursul anului. Poate fluctua în funcție de diferiți factori: sezonalitatea producției, aprovizionarea inegală a bunurilor și materialelor, întârzierea încasării banilor pentru produsele expediate, acumularea de produse finite nevândute în depozit etc. Nu este fezabilă din punct de vedere economic formarea de capital de lucru numai la cheltuiala proprietarilor, deoarece aceasta reduce capacitatea companiei de a finanța alte costuri. Împrumuturile bancare sau alți creditori sunt utilizați ca surse de împrumut.

Biletul nr. 5

1. Cum se realizează raționalizarea capitalului de lucru în curs de desfășurare și particularitățile calculului acestuia.

2. Determinarea standardului total de capital de lucru pentru corporații.

3. Explicați semnificația, procedura de determinare a creșterii coeficientului de fond de rulment și reflectarea acesteia în planul financiar.

Cum se realizează raționalizarea capitalului de lucru în curs de desfășurare și particularitățile calculului acestuia.

Determinarea nevoii întreprinderii de propriul capital de lucru efectuate în procesul de standardizare, adică determinarea standardului de fond de rulment.

Raționalizarea capitalului de lucru- procesul de determinare a cantității minime, dar suficiente (pentru desfășurarea normală a procesului de producție) de capital de lucru la întreprindere, i.e. Acest stabilirea unor standarde de stoc justificate economic (planificate).și standarde pentru elementele capitalului de lucru.

Valoarea standardului nu este constantă. Mărimea capitalului de lucru propriu depinde de volumul producției; conditii de furnizare si vanzare; gamă de produse; forme de plată aplicate. De menționat că acesta este unul dintre cei mai volatili indicatori ai activității financiare curente.

Raționalizarea capitalului de lucru se realizează în termeni monetari. Baza pentru determinarea necesității acestora este estimarea costului de producție pentru perioada planificată. În același timp, pentru întreprinderile cu caracterul non-sezonier al producției Este indicat să luăm ca bază de calcul datele din trimestrul 4, în care volumul de producție este, de regulă, cel mai mare din programul anual. Pentru companiile cu caracterul sezonier al producției- datele din trimestrul cu cel mai mic volum de producție, întrucât necesarul sezonier de fond de rulment suplimentar este asigurat de creditele bancare pe termen scurt.

Pentru a determina standardul, se ia în considerare consumul mediu zilnic de elemente standardizateîn termeni monetari.

Ritmul și coerența activității întreprinderilor depind în mare măsură de disponibilitatea capitalului de lucru. Excesul de capital de lucru duce la inactivitatea capitalului, la moartea resurselor și la utilizarea lor ineficientă. Lipsa capitalului de lucru încetinește procesul de producție și încetinește ritmul cifrei de afaceri economice a întreprinderii.

Excesul și lipsa capitalului de lucru duc la scăderea beneficiilor economice și la utilizarea ineficientă a resurselor.

Nevoia întreprinderii de capital de lucru depinde de următorii factori:

• - volumul producției și vânzărilor;
• - tip de afacere;
• - scara de activitate;
• - durata ciclului de producție;
• - structura capitalului întreprinderii;
• - sezonalitatea muncii;
• - politica contabilași sisteme de plată; conditii si practici de creditare;
• - nivelul aprovizionării materiale și tehnice;
• - tipurile si structura materiilor prime consumate;
• - ritmurile de creștere ale volumelor de producție și vânzări de produse;
• - calificările managerilor și contabililor și alți factori.

Un calcul precis al necesarului de capital de lucru al întreprinderii ar trebui să se bazeze pe timpul petrecut de capitalul de lucru în sfera producției și în sfera circulației.

Timpul alocat capitalului de lucru în producție acoperă:

• - timpul în care capitalul de lucru este în proces de funcționare directă (prelucrare);
• - timpul de pauze în procesul de producție, care nu necesită costuri cu forța de muncă;
• - timpul în care capitalul de lucru rămâne în stare de inventar.

Timpul petrecut de capitalul de lucru în sfera circulației acoperă:

• - timpul în care rămân sub formă de resturi de produse nevândute;
• - numerar în casa de marcat a întreprinderii;
• - timpul petrecut în conturi bancare și în decontări cu entitățile comerciale.

Timpul total de rulment al capitalului de lucru constă în timpul petrecut în sfera producţiei şi în sfera circulaţiei şi este o caracteristică importantă a eficienţei utilizării capitalului de lucru.

Determinarea nevoilor întreprinderilor pentru propriul capital de lucru se realizează în acest proces raționalizare, acestea. determinarea standardului de fond de rulment.

Scopul raționalizării este definiție dimensiune optimă capitalul de rulment al întreprinderii implicate pe o anumită perioadă în sfera producţiei şi în sfera circulaţiei.

Nevoia de fonduri proprii pentru fiecare întreprindere este determinată la întocmirea unui plan financiar. Raționalizarea capitalului de lucru se realizează în termeni monetari.

LA capital de lucru reglementat De regulă, acestea includ toate activele de producție în circulație, precum și o parte din activele de circulație, care sunt sub formă de resturi de produse finite în depozitul întreprinderii.

LA capital de lucru nestandardizat includ elementele rămase ale fondurilor de circulație, i.e. produse trimise consumatorilor, dar neplătite, și toate tipurile de fonduri și decontări.

Absența standardelor nu înseamnă că mărimea acestor elemente ale capitalului de lucru se poate modifica în mod arbitrar și la infinit și că nu există control asupra lor. În procesul de standardizare se stabilesc standarde private și agregate. Procesul de standardizare constă din mai multe etape succesive.

În prima etapă, standardele de stoc sunt elaborate pentru fiecare element al capitalului de lucru standardizat.

Normă - aceasta este o valoare relativă corespunzătoare volumului stocului fiecărui element de capital de lucru. Norma se stabileste in zile de furnizare si inseamna durata perioadei de furnizare a acestui tip de bunuri materiale. Rata acțiunilor poate fi stabilită ca procent, în termeni monetari, la o anumită bază. Pe baza normelor de stoc și consum al obiectelor de inventar se determină cantitatea de capital de lucru necesară pentru crearea rezervelor standardizate pentru fiecare tip de fond de rulment.

Apoi, prin adăugarea standardelor individuale, se calculează standardul total. Rata capitalului de lucru reprezinta expresia monetara a stocului planificat de obiecte de inventar, minimul necesar desfasurarii activitatilor economice normale ale intreprinderii.

Se aplică următoarele metode de raționalizare a capitalului de lucru:

• - cont direct;
• - analitic;
• - coeficient.

Metoda de numărare directă constă în faptul că mai întâi se determină valoarea capitalului de rulment avansat în fiecare element, apoi se determină prin însumarea acestora valoare totală standarde, care este o operațiune destul de intensivă în muncă, dar vă permite să faceți cele mai precise calcule ale standardelor private și agregate.

Metoda analitica se aplică atunci când perioada de planificare nu prevede modificări semnificative ale condițiilor de funcționare ale întreprinderii față de cea anterioară. Calculul standardului se efectuează pe bază agregată, ținând cont de relația dintre rata de creștere a volumului producției și mărimea capitalului de lucru normalizat în perioada anterioară.

La metoda coeficientului Noul standard se determină pe baza celui vechi prin introducerea de modificări în acesta luând în considerare producția, furnizarea, vânzările de produse, mărfuri (lucrări, servicii).

De exemplu, standardul de capital de lucru avansat pentru materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate este determinat de formula

unde N este standardul capitalului de lucru în stocurile de materii prime, materii prime și semifabricate achiziționate; P - consumul mediu zilnic de materii prime, consumabile, semifabricate achiziționate; D - norma de stoc în zile.

starea financiară dificilă a unei întreprinderi sau a unei firme, care constă în lipsa banilor pentru achiziționarea necesarului de capital de lucru, decontări cu furnizorii și plata salariilor.

• - raportul dintre datorii totale și împrumuturile pe termen lung ale companiei și capitalul social...

  Dicţionar de termeni de afaceri

• - raportul dintre profitul primit de întreprindere pe perioadă la nivelul mediu al capitalului propriu.În engleză: Return on net assets Sinonime: Return on equity Sinonime în engleză: RONASm. de asemenea: ...

  Dicţionar financiar

• - ponderea fondurilor companiei în sine, a întreprinderii în capital fix și de lucru; această cotă este determinată de ponderea capitalului autorizat în active fixe și circulante, cealaltă parte a acestor fonduri este formată din fonduri împrumutate...

  Mare dicţionar economic

• - raportul dintre capitalul de lucru propriu al companiei și suma totală a fondurilor proprii...

  Dicţionar de termeni de afaceri

• - raportul dintre capitalul de lucru propriu al companiei și suma totală a fondurilor proprii. Vezi. Vezi și: Indicatorii structurii capitalului  ...

  Dicţionar financiar

• - format din asociatii si intreprinderi al caror fond de rulment depaseste necesarul minim constant de productie de resurse...

  Dicționar economic mare

• - starea financiară dificilă a unei întreprinderi sau a unei firme, care constă în lipsa banilor pentru achiziționarea necesarului de capital de lucru, decontări cu furnizorii, plata salariilor...

  Dicționar economic mare

• - retragerea de către o organizație superioară a excedentului de fond de rulment de la unele asociații și întreprinderi pentru transferarea acestuia către alte organizații economice din sistemul său într-o economie de comandă...

  Dicționar economic mare

• - o crestere a fondului de rulment normalizat fata de perioada precedenta, datorata, de regula, unei cresteri a programului de productie...

  Dicționar economic mare

• - raportul dintre totalul pasivului și împrumuturile pe termen lung ale companiei și capitalul social; Creșterea datoriilor tinde să crească volatilitatea câștigului pe acțiune al unei companii...

  Dicționar economic mare

• - plăți din fonduri aflate la dispoziția întreprinderii...

  Marele Dicţionar de Contabilitate

• - "...2.1...

  Terminologie oficială

• - "...8.1...

  Terminologie oficială

• - starea financiara dificila a intreprinderii, care consta in lipsa banilor pentru achizitionarea necesarului de fond de rulment, decontari cu furnizorii, plata salariilor...

  Dicţionar enciclopedic economie si drept

• - Învechit. Cu mana mea. - Răposatul preot l-ar fi omorât, pe cel fără valoare, cu mâinile lui... Anna Pavlovna, cu discursuri atât de groaznice, s-a semnat doar pe ascuns...

  Dicționar frazeologic al limbii literare ruse

• - adverb, număr de sinonime: 1 pe jos...

  Dicţionar de sinonime

„INSUFICIENTA FONDURILOR PROPRII” în cărți

Din cartea Spre un teatru de teatru. Tratat liric autor Butkevici Mihail Mihailovici

9. Ce joacă regizorul? Câte mijloace proprii de exprimare are regizorul?

Din cartea Finanțe și credit autor Şevciuk Denis Alexandrovici

76. Rolul capitalului de rulment net (fondul de rulment propriu), împrumuturi și împrumuturi, conturi de plătit, surse atrase. Selectarea strategiei Capital de lucru net (Capital de lucru net, NWC) - diferența dintre valoarea activelor circulante și

18. Verificarea corectitudinii calculului fondurilor proprii ale băncii.

Din cartea Audit bancar autor Şevciuk Denis Alexandrovici

18. Verificarea corectitudinii calculului fondurilor proprii ale băncii. În timpul auditului, auditorul trebuie să confirme acuratețea sumelor incluse în calculul capitalului, legalitatea atribuirii acestora la surse de capital fix și suplimentar, precum și conformitatea cu structura stabilită.

6.3. PLATĂ PENTRU BUNURI DE CĂTRE ANGAJATII ORGANIZAȚIEI ÎN CONTUL FONDURILOR PROPRII

autor

6.3. PLATĂ PENTRU BUNURI DE CĂTRE ANGAJATII ORGANIZAȚIEI PE CHELTUIELI FONDURILOR PROPRII Adesea, într-o organizație care utilizează un sistem simplificat de impozitare, apare o situație când un angajat plătește pentru achiziționarea de bunuri, lucrări, servicii pentru organizație pe cheltuiala sa .

Cheltuieli pentru repararea mijloacelor fixe proprii

Din cartea Cum să folosești corect „limbajul simplificat” autor Kurbangaleeva Oksana Alekseevna

Cheltuieli pentru repararea mijloacelor fixe proprii Cheltuieli pentru repararea mijloacelor fixe conform sub. 3 p. 1 art. 346.16 din Codul Fiscal al Federației Ruse reduce baza de impozitare pentru impozitul unic al unei organizații. Aceste cheltuieli sunt luate în considerare la un moment al perioadei de raportare în care au fost reparate

5.1. Primirea mijloacelor fixe de la fondatori și furnizori, valorificarea mijloacelor fixe și acceptarea mijloacelor fixe în contabilitate

Din cartea 1C: Contabilitate 8.0. Tutorial practic autor Fadeeva Elena Anatolyevna

5.1. Primirea mijloacelor fixe de la fondatori și furnizori, valorificarea mijloacelor fixe și acceptarea mijloacelor fixe pentru contabilitate Să răspundem la întrebarea „Ce înțelegem prin mijloace fixe ale unei întreprinderi?” Trăsătură distinctivă mijloace fixe

34. Analiza fondurilor proprii ale bancii

Din cartea Banking. Fițuici autor Kanovskaia Maria Borisovna

34. Analiza fondurilor proprii ale băncii Fondurile proprii ale unei bănci comerciale sunt fonduri deținute de banca însăși. Structura fondurilor proprii poate fi prezentată astfel.1. Capital bancar si fonduri: capital autorizat; acțiuni proprii cumpărate de la

3.3. Determinarea capitalului de rulment propriu

Din carte Management financiar: note de curs autor Ermasova Natalia Borisovna

3.3. Determinarea fondului de rulment propriu Fondul de rulment propriu se calculează ca diferență dintre fondul de rulment (stocuri, creanţe de încasat, avansuri emise, numerar, investiții financiare pe termen scurt) și pe termen scurt

4.12.16. Plata bunurilor de către angajații organizației pe cheltuiala lor

Din cartea Totul despre micile afaceri. Complet ghid practic autor Kasianov Anton Vasilievici

4.12.16. Plata bunurilor de către angajații organizației pe cheltuiala lor Adesea, într-o organizație care utilizează un sistem simplificat de impozitare, apare o situație când un angajat plătește pentru achiziționarea de bunuri, lucrări, servicii pentru organizație pe cheltuiala sa.

Utilizarea nebancară a fondurilor proprii ale băncilor

Din cartea Circulația banilor într-o epocă a schimbării autor Yurovitsky Vladimir Mihailovici

Utilizarea nebancară a fondurilor proprii ale băncilor Dacă există o lipsă de fonduri proprii, banca poate utiliza fonduri împrumutate. Banca poate avea, de asemenea, un excedent din fondurile proprii. Contul de fonduri proprii al băncii este, desigur,

Din cartea Dreptul Agricol autor Zavrazhnykh Maxim Lvovici

20. Sursele de formare a fondurilor proprii Articolul 34 din Legea federală „Cu privire la cooperarea agricolă” definește două surse de formare a fondurilor proprii ale unei cooperative: contribuțiile pe acțiuni ale membrilor cooperativei și veniturile cooperativei. Legea stabileşte că sursa de venit

Din cartea Codex Federația Rusă despre abateri administrative. Text cu modificări și completări începând cu 1 noiembrie 2009. autor autor necunoscut

Articolul 15.14. Utilizare necorespunzătoare fonduri bugetareși fonduri ale fondurilor extrabugetare de stat 1. Utilizarea fondurilor bugetare de către beneficiarul fondurilor bugetare în scopuri care nu respectă condițiile de primire a acestor fonduri, stabilite prin bugetul aprobat,

Din cartea Codul penal al Ucrainei în glume autorul Kivalov S V

Articolul 306. Utilizarea fondurilor obținute din traficul ilegal de stupefiante, substanțe psihotrope, analogi sau precursori ai acestora 1. Plasarea fondurilor primite din traficul ilegal de stupefiante, substanțe psihotrope, analogi sau

CULEGERE Nr. 12. Boli de rinichi la copii. Insuficiență renală acută (IRA). Insuficiență renală cronică (IRC).

Din cartea Bolile copilăriei: Note de curs autorul Gavrilova N V

CULEGERE Nr. 12. Boli de rinichi la copii. Insuficiență renală acută (IRA). Insuficiență renală cronică (IRC). 1. Insuficiență renală Principalele funcții ale rinichilor (eliminarea produselor metabolice, menținerea constantă a compoziției apă-electroliți și

Insuficiență coronariană, insuficiență circulatorie

Din cartea Healing Apple Cider Vinegar autor Danikov Nikolay Illarionovici

Insuficiență coronariană, insuficiență circulatorie - Pentru toate formele de afecțiuni asociate cu afectarea arterelor și bolile de inimă, sucul de lucernă este util. În acest scop se folosesc doar frunze proaspete. Sucul proaspăt de lucernă este însă prea puternic