Varade tasuvus on hea. Varade tasuvuse suhe: võttes arvesse kõiki ettevõtte kasvu ja languse tegureid tänapäevastes tingimustes

Materjal saidilt

Mis on ettevõtte varade tulusus

Varade tasuvus(Return on Assets, ROA) - ettevõtte efektiivsuse suhteline näitaja, mida kasutatakse finantsaruannete analüüsimisel, et hinnata organisatsiooni kasumlikkust ja kasumlikkust.
Varade tasuvus on finantssuhe, mis iseloomustab organisatsiooni kogu vara kasutamise tasuvust, vara kasutamise efektiivsust, mis võimaldab hinnata finantsjuhtide töö kvaliteeti. See tähendab, et see näitab, kui palju rahaühikutes väljendatud puhaskasumit annab iga varaühiku ettevõtte käsutusse. Teisisõnu: kui palju kasumit langeb igale organisatsiooni varasse investeeritud rahaühikule.
Kasumlikkuse suhe pakub huvi: investoritele, võlausaldajatele, juhtidele ja tarnijatele. ROA suhtarvu abil saate analüüsida organisatsiooni võimet teenida kasumit, võtmata arvesse selle kapitali struktuuri. Varade tasuvus on seotud selliste kategooriatega nagu ettevõtte rahaline usaldusväärsus, maksevõime, krediidivõime, investeerimisatraktiivsus, konkurentsivõime.

Kuidas ROA arvutatakse

Varade tootlus on määratletud perioodi puhaskasumi (või kahjumi) jagatisena organisatsiooni perioodi koguvaraga.
ROA = (( netokasum+ intressimaksed) * (1 - maksumäär)) / ettevõtte vara *100%.
Nagu valemist näha, kuvatakse kogu ettevõtte kasum enne laenuintressi tasumist. Ja siis lisatakse puhaskasumi summale mahaarvatud intressisumma, võttes arvesse maksu. Laenatud vahendite kasutamise maksed sisalduvad brutokuludes ning investorite tulud makstakse välja kasumi arvelt pärast kõigi intressimaksete mahaarvamist.
Sellised arvutuse tunnused tulenevad asjaolust, et varade moodustamisel kasutatakse kahte finantsallikat - omavahendeid ja laenatud vahendeid. Järelikult ei ole varade moodustamisel vahet, milline rubla laenatud vahenditest ja millise sissemakse ettevõtte omanik. Kasumlikkuse näitaja põhiolemus on mõista, kui tõhusalt iga kaasatud rahaühikut kasutati. Sel põhjusel tuleb puhaskasumist välja jätta tasutud intressimaksete summa enne tulumaksu.

Enamik inimesi ilma majandushariduseta on tõhus äritegevus hinnatakse eranditult kaubandusliku marginaaliga, võttes arvesse näiteks 50 rubla erinevust. kaupade ostmise vahel 100 rubla / ühiku kohta. ja selle rakendamine 150 rubla / ühik. puhaskasum 50%.

Selline lähenemine ei kajasta õigesti investeeritud kapitali tasuvust.

Ebakvaliteetse tootepartii ostmisel või nõudluse järsu languse korral jääb ju äri käibekapitali ebapiisavuse (puuduse) tõttu seisma.

Kuidas saab kvalitatiivselt analüüsida finants- ja majandusprotsesse keskmises või suures ettevõttes, mis meelitab ligi investeeringuid, kasutab laene, viib läbi suurt hulka praegused toimingud, investeerib tootmise ja käibekapitali laiendamisse?

Ettevõtte juhtimine nõuab, et omanik hindaks süsteemselt tulemusi. See võimaldab analüüsida tõhususele kulutatud jõupingutusi ja teha järeldusi ettevõtlustegevuse arendamise väljavaadete kohta.

Üks olulisemaid tegureid majandusanalüüs, mis peegeldab äriprotsesside tõhusust, on kasumlikkus.

Tuleb märkida, et see on suhteline väärtus, mis arvutatakse mitme näitaja võrdlemisel.

Liigid

Kasumlikkus kajastab igakülgselt, kui tõhusalt loodusvarad, tööjõud, materjali- ja finantsilised vahendid. Seda väljendatakse kasumis:

• investeeringuühiku kohta;
• iga saadud rahaühik.

Kasumi ja ressursside, varade või seda moodustavate voogude suhe võimaldab saada protsentuaalseid kvantitatiivseid tasuvussuhteid.

Kasumlikkust on mitut tüüpi:

• käive;
• kapital;
• palgad;
• tooted;
• tootmine;
• investeeringud;
• müük;
• põhivara;
• vara jne.

Igal tüübil on mitmeid individuaalseid omadusi, mida on oluline näitajate õigeks arvutamiseks arvestada.

Millest see oleneb

Varade tootluse indikaator võimaldab teil määrata lahknevusi prognoositud kasumlikkuse taseme ja tegeliku väärtuse vahel, samuti tuvastada selliseid kõrvalekaldeid põhjustanud tegurid.

Sageli kasutatakse sellist arvutust mitme sama tööstusharu ettevõtte tulemuslikkuse võrdlemiseks.

Üldiselt mõjutavad kasumlikkust paljud otseselt või kaudselt mõjuvad tegurid:

• kodune (tootmisvarad, varade maht, käive, tööviljakus, tehniline varustus);
• välised(konkurentide surve, inflatsioonimäär, turutingimused, riigi maksupoliitika).

Eranditeta kõigi tegurite mõju ettevõtte kasumlikkusele üksikasjalik analüüs võimaldab tõsta selle taset, stimuleerides toodete müüki, parandades tootmist, vähendades põhjendamatuid kulusid ja suurendades efektiivsust.

Varade tootlust uurides tuleks arvestada ettevõtte tegevuse ulatust. See on tingitud asjaolust, et kapitalimahukad tööstusharud (näiteks raudteetransport või energiasektor) on reeglina madalamad.

Teenindussektorit, mida iseloomustab minimaalne käibekapital vähese investeeringuga, iseloomustavad omakorda kasumlikkuse indeksi väärtused.

ROA arvutamine: miks seda vaja on

Kasumlikkus varad ( ROA/ varade tootlus) on indeks, mis iseloomustab ettevõtte kasumlikkust tema varade kontekstis, mille alusel teenitakse kasumit. See näitab ettevõtte omanikele, milline on nende investeeringu tasuvus.

Ettevõtluse majandustulemuste mõistmiseks on vaja süstemaatiliselt uurida tegureid, mis mõjutavad kasumi vähenemist (kasvu).

Samas ei tähenda ettevõtte tulude ületamine kuludest sugugi seda ettevõtlustegevus tõhus. Näiteks saab teenida miljon rubla suur tehas, mis koosneb mitmest tööstushoonest ja millel on mitme miljoni suurune põhivara, samuti väikesest 5-liikmelisest ettevõttest, mis asub 30 m 2 suuruses kontoris.

Kui 1. puhul on võimalik hinnata kahjuläve lähenemist, siis 2. puhul viitab see ülekasumi laekumisele. See näide selgitab, miks võtmeindikaator tulemuslikkust ei peeta puhaskasumiks ennast (selle absoluutväärtus) ja seos erinevad tüübid selle tekitavad kulud.

Varade tasuvus

Iga ettevõtte eesmärk on teenida kasumit. Oluline pole mitte ainult selle suurus, vaid ka see, mida selle summa saamiseks vaja oli (tehtud tööde maht, kaasatud ressursid, tehtud kulud).

Täiustatud investeeringute ja kulude võrdlemine kasumiga toimub kasumlikkuse suhtarvude abil. Just need võimaldavad kindlaks teha, mis äritegevuse käigus kasumlikkust suurendab või selle saavutamist takistab.

Neid omadusi peetakse majandusanalüüsi peamisteks tööriistadeks, mis võimaldavad täpselt hinnata ettevõtte maksevõimet ja investeerimisatraktiivsust.

Laiemas mõttes varade tootlus ( CRA) kajastavad organisatsiooni saadud kasumi suurust(numbrilises mõttes) iga kulutatud dollari eest.

See tähendab, et ettevõtte kasumlikkus 42% näitab, et puhaskasumi osa iga teenitud rubla kohta on 42 kopikat.

Näitajaid kontrollitakse hoolikalt krediidiorganisatsioonid ja investorid.

Nii saavad nad aru oma investeeringu tasuvuse potentsiaalist ja sellega seotud raha kaotamise riskidest.

Nendele tunnustele tuginevad ka äripartnerid, määrates kindlaks äripartnerluse usaldusväärsuse taseme.

Varade tasuvuse valemid:

Majanduslik

Varade tootluse arvutamise üldvalem on järgmine:

Valem: varade tasuvus = (puhaskasum / varade keskmine aastane väärtus) * 100%

Väärtuste arvutamiseks võetakse aluseks finantsaruandlus:

• netokasum alates f. nr 2 “Aruanne finants tulemused";
• varade keskmine väärtus alates f. nr 1 "Saldo" (täpse arvutuse saab aruandeperioodi alguse ja lõpu varade summade liitmisel, saadud arv jagatakse pooleks).

Tutvuge põhivalemite terminite tähendustega:

• Tulu kujutab rahasummat, mis saadi äritegevuse tulemusena toodete müügist, investeeringutest, kaupade (teenuste) või väärtpaberite müügist, laenamisest ja muudest tehingutest.
• Müügitulu on nn tulumaksueelne tulu ehk tulu summa ja tegevuskulude summa vahe.
• Tootmiskulud kujutavad endast käibekapitali ja põhivara maksumuse summat.
• Netokasum on tegelikult vahe äritegevuse käigus saadud tulu ja ettevõtte kogukulude vahel aruandlusperiood võttes arvesse maksude tasumiseks ette nähtud kulutusi.

Varad esindavad ettevõttele kuuluvat koguväärtust:

• vara (hooned, masinad, rajatised, seadmed);
• sularaha (väärtpaberid, sularaha, pangahoiused); saadaolevad arved;
• varud;
• autoriõigused ja patendid;
• põhivara.

Netovara esindavad nn vahet ettevõtte koguvarade ja kohustuste väärtuse (võlakohustuste summa) vahel. Arvutustes kasutatakse punkti 3 f lõppväärtust. Nr 1 "Saldo".

Pange tähele, et rahvusvaheline raamatupidamine on kasumlikkuse arvutamise meetoditega üleküllastunud. Väärtuste olemusse õieti süvenemata on kodumaised majandusteadlased võtnud kasutusele enamiku Lääne praktikas kasutatavatest näitajatest.

See on muutunud arvutustes probleemide allikaks mõistete "sissetulek", "kasum", "kulud", "tulud" moonutuste tõttu. Näiteks GAAP süsteemi järgi on kasumit kuni 20 liiki!

Kuigi Venemaal finantsaruandluses kasutatav näitaja nimetus on rahvusvaheliste standardite järgi identne näitaja nimetusega, saab nende tähendust tõlgendada erinevalt. Niisiis, amortisatsiooni mahaarvamised arvatakse meie brutokasumist maha vastavalt lääne standarditele - ei.

Kasumlikkuse suhtarvude ja terminite mehaaniline kopeerimine Venemaa praktikasse alates rahvusvahelistele standarditele on vähemalt vale. Samas säilitatakse näitajate arvutamisel turueelsed lähenemised.

Koefitsient

Varade tasuvuse suhe. Rääkimine majandusterminoloogia, ROA– koefitsient, mis võrdub bilansilise kasumiga toodete (teenuste) müügist, millest on lahutatud investeeritud kapitali maksumuse (aastane keskmine) näitaja tervikuna.

Seega ROA näitab ettevõtte keskmist tootlust kapitali koguallikatelt. See võimaldab hinnata juhtkonna võimet kasumi maksimeerimiseks ratsionaalselt kasutada ettevõtte varasid.

Valem: Varade tasuvus = puhaskasumi ja intressimaksete suhe korrutatuna (1 – kehtiv maksumäär) ettevõtte varadesse korrutatuna 100%-ga

Nagu näha, arvutamisel ROA puhaskasumit korrigeeritakse laenu makseteks mõeldud intresside summaga (arvestatakse ka tulumaksu).

Märkimist väärib, et koefitsiendi lugejas kasutab osa finantseerijaid EBIT näitajat (kasum enne intresse ja makse).

Selle lähenemisviisiga kasutavad ettevõtted laenatud kapital on vähem tulusad. Samas on nende äritegevuse efektiivsus sageli kõrgem kui tegelikult omakapitalist finantseeritavatel ettevõtetel.

loendamine ROA, on parem kasutada numbreid alates aasta raport. Vastasel juhul (kui võtta aluseks kvartalinäitajad) tuleb koefitsient korrutada aruandeperioodide arvuga.

Tasakaalu järgi

Bilansijärgne koguvara kasumlikkus arvutatakse protsentides puhaskasumi (ilma maksustamata) suhtena varadesse (v.a aktsionäridelt tagasi ostetud aktsiad ja äriühingu omanike võlad asutaja sissemaksete eest põhikapitali).

Valem: Varade tootlus bilansi järgi = aruandeperioodi puhaskasum (kahjum) * (360 / periood) * (1 / bilansivaluuta)

Arvutusteks, mis põhinevad Saldo keskmise suuruse ja suured ettevõtted dokumendis endas peate arvutama väärtuste aritmeetilise keskmise:

• VnAsr- maksab väljaspool Käibevara(aastane keskmine) – lk 190 (I jaos „Kokku“)
• ObAsr- käibevara maksumus (aastane keskmine) - lk 290 ("Kokku" II jaos) Väikeettevõtete puhul arvutatakse vastavad näitajad erinevalt:
• VnAsr- põhivara maksumus võrdub ridade 1150 ja 1170 summaga;
• ObAsr- käibevara maksumus võrdub ridade 1210, 1250 ja 1230 summaga.

Aasta keskmiste väärtuste saamiseks tuleb lisada aruandeperioodi alguses ja lõpus olevad numbrid. Kasumlikkus arvutatakse põhivalemi järgi. Sel juhul liidetakse väärtused ObAav ja VnAav. Kui käibevara (põhi-) vara kasumlikkust on vaja eraldi arvutada, kasutatakse valemeid:

• ROAvn = PR / VnAsr;
• ROAob \u003d PR / ObAsr; kus PR on kasum.

netovara

Ettevõtte netovara on bilansiline maksumus, millest on maha arvatud võlakohustused. “-” märgiga indikaatori väärtusega saame rääkida vara ebapiisavusest, kui ettevõtte võlgade summa on suurem kui tema vara väärtus tervikuna.

Kui need on aasta lõpu seisuga väiksemad kui põhikapitali väärtus, peab ettevõte vähendama oma suurust, võrdsustades näitajad (samas mitte madalamad kui seadusega kehtestatud summa, vastasel juhul võidakse ettevõte sel põhjusel likvideerida ).

Aktsiaseltsidel on õigus teha otsuseid dividendide maksmise kohta, kui summa on suur netovara mitte vähem kui põhikapitali (ja ka reservkapitali) suurus eelisaktsiate väärtuse (nimi- ja likvideerimisväärtuse) vahe ulatuses.

Netovara arvutatakse tingimata bilansiandmete alusel. Kuid samal ajal ei kuulu kohustuste hulka tulevaste perioodide tulu ega ka reservid.

Valem: koefitsient puhaskasumlikkus= puhaskasum / tulu toodete (teenuste) müügist

See näitaja näitab ettevõtte kasumlikkust puhaskasumi määraga müüdud toodete 1 rahaühiku (valuuta) kohta. Muide, see korreleerub ettevõtte raamatupidamisliku kasumlikkuse suhtarvuga.

Käibevara

Näitab, kui suur on protsentuaalselt ettevõtte ühest käibevaraühikust saadud kasumi summa. Indikaator arvutatakse järgmiselt:

Valem: Käibevara tootlus \u003d aruandeperioodi puhaskasum (kahjum) * (360 / periood) * (1 / käibevara)

Käibevara

Hoiame kompleksne analüüs käibekapitali kasutamise ratsionaalsus. Indikaator arvutatakse järgmiselt:

Valem: Käibevara tootlus = puhastulu / käibevara väärtus (keskmine)

Järeldused kõigi nende koefitsientide arvutamise tulemuste kohta on täpsemad ja õigustatud, kui võtta arvesse järgmisi punkte:

1. Arvutuste kokkusobimatus. Valemis esitatakse lugeja ja nimetaja "ebavõrdsetes" rahaühikutes. Näiteks kasum näitab jooksvaid tulemusi, varade suurus (kapital) on kumulatiivne, selle arvestust peetakse mitu aastat. Otsuste tegemisel on soovitatav arvestada näitajatega turuväärtus ettevõtetele.
2. Ajaline aspekt. Kasumlikkuse näitajad on staatilised, seega tuleks neid dünaamikas arvesse võtta. Need näitavad, kui tõhus oli töö teatud perioodil, kuid ei võta arvesse pikaajaliste investeeringute mõju. Pealegi üleminekul uuenduslikud tehnoloogiad koefitsientide väärtused reeglina vähenevad.
3. Riski probleem. Sageli on kõrge jõudluse hind riskantsete tegevuste eest. Täielik analüüs peab tingimata sisaldama koefitsientide hindamist finantsstabiilsus, praegused kulustruktuurid, finants- ja tegevusvõimendus.

Käibevara ja nende rahastamise allikate analüüsimisel on kõige olulisem suund nende kasutamise tootlikkuse näitajate uurimine.

Olulisemad on kasumlikkuse näitajad, mis kajastavad tulude ja kulude suhet.

Lisaks äritegevuse kvalitatiivse analüüsi jaoks arvestatavale varade tasuvusele on mõttekas võtta arvesse ka teisi kasumlikkuse näitajaid: lepingute sõlmimise teenused, kaubamarginaalid, personal, investeeringud ja muud.

Arvutuste käigus saadud ülehinnatud väärtused näitavad ettevõtte üliefektiivsust, kuid hoiatavad suurte riskide eest. Näiteks laenu saav ettevõte mõjutab varade tootlust kasvu suunas.

Siiski, millal irratsionaalne kasutamine sularaha, läheb see kiiresti miinusesse. Normaalväärtuseks loetakse kasumlikkust vahemikus 30-40%. Stabiilset arengut näitavad näitajad on aga iga äritüübi puhul erinevad.

Lisaks loeb hooajalisus. Seetõttu on asjakohane hinnata äritegevuse tulemusi erinevatel ajavahemikel (lühi- ja pikaajalised perioodid).

Üks investor otsustas 15 aasta pärast pensionile jääda. Iga kuu investeerib ta 20 tuhat rubla.

Eksperimendi eesmärk on elada dividendidest summas 50 tuhat rubla kuus. Avalik portfell võimaldab liikumisi jälgida ja soovi korral sellega liituda. @dividendslife

Varade tasuvus (ROA)- ettevõtte käibe- ja põhivara rakendamise ja jaotamise tulemuslikkuse näitaja. See suhtarv võimaldab hinnata ettevõtte võimet teenida kasumit ilma finantsvõimendust (laenu ja omakapitali suhe) arvestamata. Varade tootlus annab aimu ettevõtte kogu vara kasutamise otstarbekusest (erinevalt omakapitali tootlusest, mis iseloomustab ainult omavahendeid) ja selle arvutamine on olulisem juhtide kui investorite jaoks. ROA indeks võimaldab analüüsida organisatsiooni finantskindlust, krediidivõimet, investeerimisatraktiivsust, arvutades iga investeeritud rahaühiku kasumi suuruse.

Varade tasuvus (valem)

Varade tasuvus on toode neto sissetulek ja varade koguväärtus:

Puhaskasumi näitaja asub kasumiaruandes, varade väärtus on sisse. Arvutusvea vähendamiseks asendatakse varade keskmine aastaväärtus varade tasuvuse valemiga: (maksumus aruandeperioodi alguses + maksumus aruandeperioodi lõpus) ​​/ 2.

Varade tootlust määratletakse ka puhaskasumi ja ühiku kohta makstud intressimaksete korrutisena, millest on maha arvatud maksumäär:

Valem näitab selgelt, et lisaks puhaskasumile võetakse arvutamisel arvesse ka laenuraha kasutamise intressi. See viitab sellele, et pikaajaliste varade moodustamisel kasutatakse nii oma- kui laenukapitali ning ROA arvutamisel võetakse arvesse mõlemat.

ROA indikaatori normväärtus

Kasumlikkuse suhe sõltub otseselt organisatsiooni ulatusest. Seega on rasketööstuses näitaja madalam kui teenindussektoris, kuna viimase ettevõtted vajavad vähem investeeringuid käibekapitali. Üldiselt peegeldab varade tootlus varahalduse tõhusust ja kasumlikkust ning seetõttu, mida kõrgem see on, seda parem. Kui koefitsient hakkas langema, ei anna üks varadest (püsi- või jooksev) organisatsiooni sissetulekutesse piisavat panust. Varade kõrge tootlus näitab, et ettevõte teenib väiksema tuluga rohkem tulu

ROTA - koefitsient, mis võrdub puhaskasumi ja varade summa suhtega. Arvutusandmed sisaldavad Eelarve Ja Majandustulemuste aruanne(endine kasumiaruanne). See on kasumlikkuse üldine näitaja, mis kajastab kasumi suurust kapitaliühiku maksumuse kohta (kõik finantsilised vahendid organisatsioonid, olenemata rahastamisallikatest).

Koguvarade tootlus – mis näitab

Koguvarade tasuvus(ROTA) iseloomustab organisatsiooni vara kasutamise efektiivsuse astet, ettevõtte juhtkonna kutsekvalifikatsiooni.

Koguvarade tootlus – valem

Koefitsiendi arvutamise üldvalem:

Arvutusvalem vastavalt bilansiandmetele:

kus rida 2300 - majandustulemuste aruande rida (vorm nr 2), rida 1600 - bilansi rida (vorm nr 1) aasta alguses ja lõpus.

Koguvarade tootlus – väärtus

Indikaatori kasv Koguvarade tasuvus seotud:

• organisatsiooni puhaskasumi suurenemisega,
• kaupade ja teenuste tariifide tõus või kaupade tootmise ja teenuste osutamise kulude vähenemine,
• koos varade käibe kasvuga.

Vähenemine on tingitud:

• neto vähenemisega organisatsiooni kasumit,
• põhivara, käibe- ja põhivara väärtuse suurenemisega,
• varade käibe vähenemisega.

Sünonüümid

• majanduslik tasuvus
• varade majanduslik tulu

Kas lehest oli abi?

Lisateavet koguvarade tootluse kohta

1. Ettevõtte finants-majandusliku seisundi reitinguhinnangu moodustamise koefitsientide normväärtustest Ra Koguvarade kasutamise efektiivsus Pch Ba Puhaskasumil põhinev omakapitali tootlus Rk Omakapitali kasutamise efektiivsus
2. TNK-BP Holdingu M&A tehingute finantstulemuse hinnangut kasutavad valdkonna ettevõtted keskmisest efektiivsemalt ning OAO TNK-BP Holdingu koguvarade kasumlikkus on 4 korda kõrgem valdkonna väärtusest ja 3
3. IFRS-i mõju PJSC Rostelecom finantsseisundi analüüsi tulemustele Järgmises grupis - erinevad andmed kasumlikkuse kohta 26 mittekäibekapitali koguvara tootlus käibekapitali omakapitali müük
4. Majanduslik tasuvus Sünonüümid varade majanduslik tasuvus koguvarade tootlus Leht oli kasulik FinEkAnalysis programmis arvutatud Analüüsi ja hindamise plokis
5. Varade majanduslik tasuvus Sünonüümid koguvarade majanduslik tootlus Leht oli kasulik FinEkAnalysis programmis arvutatud Analüüsi ja hindamise plokis
6. Transpordisektori ettevõtete pankroti prognoosimine Võib märkida, et lõplik mudel sisaldab näitajaid nõuete tagasimaksmise perioodi absoluutse likviidsusnäitaja töötsükli kohta käibevarade ja koguvarade suhte kohta kulude tasuvus nõuete ja võlgnevuste suhe. koguvara ja koefitsient
7. Rahavoogude rahaaruande konsolideerimise analüüsi metoodika Raha tootlus koguvaralt % 7,87 15,15 Investeeritud kapitali netotootlus % 4,86 ​​9,57
8. Haridusorganisatsiooni finantsseisundi terviklik analüüs Tabel 15 Tegevuse tasuvus haridusorganisatsioon aastal 2012, 2013 № p p Näitaja 2012 2013 Absoluutne...
9. Juhised organisatsiooni finantsseisundi analüüsimiseks seoses juhtimiseesmärkide ja kasutajate vajadustega Puhaskasum Varad kokku 13 10 Omakapitali tootlus Puhaskasum Omakapital 31 24 Põhivara kasumlikkus
10. Selline erinev firmaväärtus: erinevate meetodite aprobeerimine ettevõtte firmaväärtuse hindamiseks ja saadud tulemuste tõlgendamiseks RCA - koguvara tootlus TA - koguvara väärtus w - omakapitali osakaal struktuuris
11. Ehitus- ja põllumajandustööstuse ettevõtete pankroti ennustamise mudelid käibekapitali tasuvus likviidsus vahendite kaasamisel on universaalsed kui
12. Kõikide varade aasta keskmine bilansiline väärtus tuhat rubla 2135268 2259015,5 123747,5 3 Tootlus koguvaralt % -4,788 34,878 39,666 4. Tulumaksukulu tuhat rubla
13. Finantsseisundi analüüs dünaamikas 2014. aasta kõrvalekalle 2010. aastast
14. Finantsvarade analüüs konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande järgi Rahavoogude aruande kohaselt analüüsitakse finantsvaradega tehtavate toimingute intensiivsust Vastavalt koondkasumi aruandele ja konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lisadele hinnatakse efektiivsust.
15. Finantsotsuste põhjendamine väikeorganisatsioonide kapitalistruktuuri juhtimisel Skeemi tipus on koguvarade tootluse näitaja ROA, mis põhineb kahel faktorikoefitsiendil - müügitulu ROS ja ressursitõhusus.
16. Finantsnäitajad Koguvarade tootlus Netovara tootlus Laenatud kapitali tootlus Käibekapitali tootlus Brutotootlus Investeeritud tulu
17. Ettevõtte finantsseisundi hindamine ja ettevõtte pankrotistumise tõenäosuse optimaalse mudeli määramine Nõuete ja koguvarade suhte näitaja K8 % - Varade kasumlikkuse muutuste dünaamika K9 % - - -
18. Üksikisiku finantsseisundi analüüs Nõuete ja koguvarade suhte näitaja. Varade tasuvus. Puhaskasumi määr Arvestades, et Võlgnik on eraisik
19. Uuring sisemiste tegurite mõjust kapitali struktuurile Venemaa ettevõtete elutsükli erinevatel etappidel Võttes arvesse Venemaa spetsiifikat väike- ja keskmise suurusega ettevõtetele laenu andmisel, on ettevõtetel sageli keeruline intressimääraga laenu saada. alla genereeritud kasumlikkuse, et tulevikus edukalt areneda ja kasvada Teine selle valdkonna teadlane ettevõtte rahandus N... Lisaks märgib teadlane, et laenuandja jaoks vähenevad riskid, kui ettevõte eelistab tagatiseks materiaalset vara immateriaalsele varale, kuna esimestel on pankroti korral suur likvideerimisväärtus Hüpotees 2 jõudis järeldusele. et kogukapitali kasum ja tootlus mõjutavad oluliselt kapitali struktuuri valikut.Samuti märkisid teadlased, et sõltumatus
20. Kapitali struktuuritegurite empiiriline uuring: Volga föderaalringkonna ettevõtete analüüs 2010. aasta aktsiakapital ja koguvarareservid ROS – müügitulu põhineb müügikasumil Kvar sates

Mis tahes organisatsiooni finants- ja majandustegevus võtab arvesse kahte peamist näitajate kategooriat - absoluutset ja suhtelist. Esimesse kategooriasse kuuluvad kasum, müügimaht, kogutulu. Vaatamata nende väärtuste vaieldamatule tähtsusele ei suuda nende analüüs täielikult iseloomustada majanduslik tegevus ettevõtetele. Informatiivsema pildi annavad suhtelised näitajad. Need on kasumlikkuse, likviidsuse ja finantsstabiilsuse suhtarvud. Teine oluline suhteliste näitajate omadus on see, et need võimaldavad võrrelda mitme organisatsiooni omadusi. Varade tasuvuse valemit kasutades saate hinnata paljusid olulisi majandusnäitajad ettevõtetele.

Mis võib näidata ettevõtte varade tootlust

Varade tasuvus (ROA) on parameeter, mis võtab arvesse ettevõtte varade efektiivsust. Suhtarv kirjeldab organisatsiooni võimet teenida kasumit, võtmata arvesse selle kapitali struktuuri.

Siin tuleks selgelt aru saada, et ettevõtte tulude ülekaal kuludest ei tähenda alati, et tema ettevõtlustegevus hiilgavalt areneb. Niisiis võib miljon rubla kasumit saada nii suur mitme töökojaga tootmiskompleks kui ka väike firma kus töötab 5 inimest. Nõus, need on kaks täiesti erinevat miljonit.

Esimesel juhul on juhtkonnal mõttekas mõelda ohtlikule lähenemisele kahjumlikkuse joonele, teisel juhul on aga ilmselge superkasumi saamine. See lihtne näide näitab selgelt, et kasumi absoluutnäitajatest palju olulisem on organisatsiooni edukus näidata selle kasumi ja seda loovate kuluartiklite suhet.

Kasumlikkus jaguneb tavaliselt kolme kategooriasse:

• ROAvn - põhivara kasumlikkus.
• ROAob – käibevara tootlus.
• ROA – varade tootlus.

Põhivara

Siin on põhivara (CNA) all tavaks mõista bilansis kajastatud organisatsiooni vara - selle esimeses jaotises keskmise suurusega ettevõtete jaoks ning ridades numbritega 1150 ja 1170 väikeettevõtete jaoks. Pikaajalisi fonde kasutatakse rohkem kui 12 kuud ilma, et need kaotaksid spetsifikatsioonid ja annavad osaliselt oma väärtuse ettevõtte toodete või neile osutatud teenuste (tehtud tööde) maksumuse arvelt.

Mida võib liigitada ettevõtte põhivaraks:

• Põhivara (inventar, kinnisvara, tootmisvõimsus, sõidukid, sideliinid, elektriülekandeliinid jne).
• Erinevad immateriaalse vara vormid (patendid, autoriõigused, äriline maine ettevõtted, igasugune intellektuaalomand jne).
• Pikaajalised finantskohustused (laenud üle 12 kuu, investeeringud teistesse majandusharudesse jne).
• Muud fondid.

Käibevara

Organisatsiooni käibevara (ObA) arvestab tema bilansis registreeritud vara (esimese jaotise read 1210, 1230 ja 1250). Selliseid vahendeid kasutatakse ühe tootmistsükli jooksul (kui see võtab rohkem kui 12 kuud) või vähem kui 1 aasta jooksul.

Käibevara hulka kuuluvad:

Seega saab kõik käibefondid selgelt jagada kolme põhikategooriasse:

• Materjal: ettevõtte varud.
• Immateriaalne: sularaha, nende erinevad ekvivalendid, nõuded.
• Finants: soetatud väärisesemete, lühiajaliste investeeringute (v.a ekvivalendid) käibemaks.

Ettevõtte koguvara kasumlikkust saab määratleda jooksvate ja põhiliste vahendite summana.

Arvutamise valem

Üldjuhul arvutatakse varade tasuvus (ROA) ühe järgmistest valemitest:

ROA=(PR/Asr)*100%

ROA=(PE/Asr)*100%,

kus PR on müügist saadud kasum, NP on ettevõtte puhaskasum, Asr on varade väärtus aasta keskmisena.

Valemist on näha, et arvutatud parameeter on suhteline ja seda väljendatakse alati protsentides. Koefitsient näitab selgelt, mitu kopikat puhaskasumit (müügikasumit) langeb iga organisatsiooni fondidesse investeeritud rubla peale.

Neile, kes soovivad nende valemite tööd visuaalselt näha, soovitame vaadata videot:

Müügikasumi väärtust saab leida kahel viisil: võtta see ametlikust aruandest rahaline kasum ja kahjumid või arvutage see ise järgmise valemi abil:

PR=TR-TC,

kus TR (lühend sõnadest totalrevenue) on organisatsiooni tulu väärtuses, TC (kogukulu) on kogukulu.

TR väärtus omakorda arvutatakse järgmise valemiga:

kus P (hind) on hind ja Q (kogus) on müügimaht.

Sõiduki väärtus kujutab endast ettevõtte kogukulusid, sealhulgas komponendid, materjalid, amortisatsioon, mahaarvamised palgad, sidekulud, turvalisus, kommunaalteenused, muud kulud.

NP väärtuse (puhaskasum) saab ka kasumiaruandest. Samuti saab selle väärtuse arvutada järgmise valemi abil:

PE=TR-TC-PrR+PrD-N,

kus PrR ja PrD on vastavalt muude kulude ja tulude väärtused (see hõlmab kõiki kulusid või laekumisi, mis ei ole seotud organisatsiooni põhitegevuse liigiga), H on kogunenud maksude näitaja.

Varade väärtus on leitav organisatsiooni bilansist.

Arvestus ettevõtte bilansi alusel

Enamasti pakuvad tasuvusnäitajad huvi analüütikutele ja finantseerijatele, kes nende põhjal hindavad äritegevuse tulemuslikkust ja otsivad arenguks reserve. Kuid need väärtused ei pruugi olla vähem huvitavad ja olulised maksuspetsialistide või ettevõtete raamatupidajate jaoks. Fakt on see, et need koefitsiendid võivad saada õiguslikuks aluseks maksuameti kontrollide kavasse sisenemiseks. Selleks piisab, kui kõrvalekalle valdkonna keskmisest on 10 protsenti või rohkem.

Bilanssi peetakse peamiseks finantsdokument mis tahes ettevõte. See näitab selgelt kõigi tulude ja kulude väärtusi nõutava perioodi alguse ja lõpu seisuga. Bilansi varade tootluse määramise valemi kasutamiseks piisab, kui arvutada iga artikli või jaotise aritmeetiline keskmine.

Keskmise suurusega ettevõtete puhul arvutatakse keskmised näitajad kõigepealt rea 190 väärtuste (I jaotise koguväärtus) ja seejärel rea 290 väärtuste (jao koguväärtus) põhjal. II). Selle tulemusena arvutatakse VnAsr (põhivara keskmine aastaväärtus) ja ObAsr (käibevara keskmine aastaväärtus) väärtused.

Arvutamine toimub veidi erineval viisil. VnAsr arvutamiseks arvutatakse ridade 1150 ja 1170 aritmeetiline keskmine (vastavalt materiaalsed pikaajalised ja immateriaalsed pikaajalised vahendid). ObAsr on defineeritud kui ridade 1210, 1250 ja 1230 aritmeetiline keskmine.

VnAsr=VnAnp+VnAkp,

kus VnAnp ja VnAkp on pikaajaliste vahendite väärtus arveldusperioodi alguses ja lõpus.

Samamoodi,

ObAsr=ObAnp+ObAcp,

kus ObAnp ja ObAkp - käibekapitali kulu nõutava perioodi alguse ja lõpu seisuga.

Nende kahe väärtuse summa annab väärtuse aasta keskmine kulu varad:

Asr=VnAsr+ObAsr.

Standardväärtused

Olenevalt organisatsiooni omadustest standardväärtused varade tootlus võib oluliselt erineda:

Selge see äriettevõte näitab varade tootluse kõrgeimaid väärtusi. Selle põhjuseks on seda tüüpi organisatsiooni põhiliste vahendite suhteliselt madal hind.

Tootmisorganisatsioonil on suure hulga seadmete olemasolu tõttu rohkem põhivara ja selle tulemusena keskmine kasumlikkus.

Sest finants institutsioonid tasuvuskordaja on suhteliselt madal, kuna selles majandustegevuse nišis valitseb suur konkurents.

Kõiki neid koefitsiente analüüsides tasub meeles pidada, et need näitavad staatilist pilti ja neid tuleks dünaamikas arvesse võtta. Need ei võta arvesse pikaajaliste investeeringute mõju, kuid annavad tervikliku pildi sellest, kui edukas on olnud tootmistegevus teatud aja jooksul.

Organisatsiooni äritegevuse kõige kvalitatiivsemaks analüüsiks on lisaks vaadeldavatele koefitsientidele vaja arvestada ka muude näitajatega: kapitali tootlus, müük, tooted, investeeringud, personal jne.

Koefitsiendi kõrged väärtused võivad sageli näidata mitte ainult suurepäraseid äritulemusi, vaid olla ka signaaliks suurenenud riskidest. Nii et näiteks organisatsiooni võetud laen mõjutab kindlasti selle kasumlikkuse näitajaid ülespoole, kuid nende vahendite ebaefektiivne kulutamine võib seda näitajat kiiresti vähendada. Täielik analüüs peaks seda tegurit arvesse võtma ja sisaldama tingimata hinnangut finantsstabiilsuse ja jooksvate kulude struktuuri kohta.

Kokkuvõtvalt võib veel kord rõhutada, et ROA on äärmiselt oluline ja mugav näitaja organisatsiooni finants- ja majandustegevuse analüüsimiseks ning selle tulemuslikkuse võrdlemiseks konkurentide saavutustega. Varade tootlus arvutatakse valemi järgi ja võimaldab kvalitatiivselt hinnata töö- ja põhivara kasutamise efektiivsust.

Kui teil on ettevõtte varade tasuvuse arvutamise kohta endiselt küsimusi, soovitame teil tutvuda selle videoga: