La mancanza di capitale circolante dell'impresa porta a problemi di capitale circolante

A seconda delle fonti di formazione, il capitale circolante delle imprese è suddiviso in proprio, che fa parte della base materiale e tecnica dell'impresa, preso in prestito e attratto.

I fondi propri dovrebbero garantire la proprietà e l'indipendenza operativa dell'organizzazione necessarie per garantire l'efficacia attività produttive. Il proprio capitale circolante testimonia la laurea stabilità finanziaria impresa, la sua posizione nel mercato finanziario.

Formazione iniziale fondi propri avviene al momento della costituzione dell'impresa e della formazione del suo capitale autorizzato. fonte propria capitale circolante in questa fase sono i fondi dei fondatori.

Più tardi, come lo sviluppo attività imprenditoriale, il proprio capitale circolante viene reintegrato a scapito dell'utile ricevuto. Il profitto dell'impresa nel processo della sua distribuzione è diretto a coprire l'aumento del livello del capitale circolante. Le proprie attività correnti sono fornite in uso permanente alle imprese durante la loro creazione per garantire la disponibilità minima (entro i limiti) di materie prime, materiali, altre rimanenze, lavori in corso, prodotti finiti, investimenti in risconti passivi e altri necessari per l'attuazione del programma di produzione.

Fondi presi in prestito

Le fonti di capitale circolante preso in prestito sono principalmente prestiti e prestiti a breve termine. Le principali direzioni per attrarre prestiti per la formazione del capitale circolante: prestiti a scorte stagionali di materie prime, materiali e costi; rifornimento temporaneo della mancanza di capitale circolante proprio; attuazione di insediamenti e mediazione del giro d'affari di pagamento.

Un prestito bancario è fornito esclusivamente in forma monetaria sulle condizioni di rimborso, urgenza, pagamento sulla base di contratti di mutuo. L'erogazione di un prestito bancario può essere effettuata in uno dei seguenti modi: erogazione di un prestito una tantum, apertura di una linea di credito, prestito sul conto corrente del mutuatario e altre modalità.

Il factoring è una sorta di operazioni di prestito bancario e allo stesso tempo un modo per finanziare le attività correnti di un'impresa.

Quando si conclude un contratto di finanziamento contro la cessione di un credito monetario, trasferisce o si impegna a trasferire fondi all'altra parte (cliente), mentre il cliente, in cambio di questi fondi, cede o si impegna a cedere all'agente finanziario il credito monetario che ha nei confronti di un terzo (debitore) derivante dalla fornitura da parte del cliente a questa persona di beni, esecuzione di lavori o prestazione di servizi.

Il credito commerciale è una forma di mutuo finanziamento (credito) di organizzazioni (imprese). È una procedura di pagamento speciale, un obbligo derivante da contratti per la vendita di beni, la prestazione di servizi, l'esecuzione di lavori, ecc. Un accordo, la cui esecuzione è associata al trasferimento di denaro o altre cose definite da caratteristiche generiche , alla proprietà dell'altra parte, può prevedere un prestito, anche nella forma di anticipo, pagamento anticipato, differimento e pagamento rateale di beni, lavori, servizi.

Un prestito commerciale viene fornito all'impresa dai fornitori sotto forma di dilazione o pagamento rateale. L'acquirente fornisce un prestito commerciale al fornitore sotto forma di pagamento anticipato o pagamento anticipato.

Fondi coinvolti

Oltre al profitto come propria fonte di ricostituzione del capitale circolante, ogni impresa dispone di fondi equivalenti ai propri. Si tratta inoltre di fondi raccolti che non appartengono all'impresa, ma sono costantemente in circolazione. Ulteriori attratti ed equiparati ai fondi propri includono: conti da pagare, riserve di pagamenti futuri, passività stabili.

Le passività sostenibili sono fondi che non appartengono all'impresa, ma sono costantemente in circolazione e vengono utilizzati su basi completamente legali. Le passività sostenibili includono:
- il debito minimo di riporto per stipendi, trattenute a fondi fuori bilancio, che è dovuto a una discrepanza naturale tra il periodo di maturazione e la data di pagamento salari, enum pagamenti obbligatori;
- indebitamento minimo sulle riserve per coprire spese e pagamenti futuri;
- debiti verso clienti per pagamenti anticipati e pagamenti parziali (anticipo) di prodotti;
- arretrati al bilancio per alcune tipologie di imposte, la cui maturazione avviene in anticipo rispetto al termine di pagamento.

Quasi tutti affrontati aziende in via di sviluppo. La risposta più semplice, ovviamente, sarebbe attrarre ulteriori finanziamenti (credito, investitore). Ma questo non è sempre possibile per una serie di motivi. Pertanto, in questo articolo, mi concentrerò sui metodi che ti aiuteranno a migliorare la situazione attraverso una gestione competente e non a scapito di denaro aggiuntivo.

Trova il vincolo che trattiene il flusso di denaro

Sempre e in ogni attività c'è un elemento debole che limita i risultati del lavoro dell'azienda verso obiettivo principale- guadagnare il suo proprietario più soldi ora e in futuro. E il compito numero 1 è trovare questo collo di bottiglia.

• Mercato.È una limitazione se l'azienda detiene più del 50% del mercato mondiale. Nel tuo caso, questo non è sicuramente un limite.
• Saldi. Sono una limitazione se l'azienda evade più del 95% degli ordini in tempo, ovvero la domanda dei suoi prodotti è maggiore di quella che vende. Quindi è necessario creare una proposta di vendita unica e sviluppare un sistema di vendita.
• Sistema di alimentazione.È una limitazione se la disponibilità di materie prime e componenti è inferiore al 95% del fabbisogno, anche se l'azienda paga puntualmente i fornitori, ciò significa che è necessario negoziare con i fornitori nuove condizioni di fornitura o/e cercare nuove fornitori.
• Produzione. Diventa un vincolo se l'azienda consegna meno del 95% in tempo e le scorte di materie prime superano il 95%.
• Attrezzatura. Limita la crescita della produzione se l'efficienza complessiva di almeno un dispositivo è superiore al 95%.

Tuttavia, il deficit capitale circolante non è sempre un vincolo aziendale. Ci sono solo pochi casi in cui questo è vero:

• Ci sono abbastanza ordini e capacità libera (il tasso di completamento degli ordini in tempo è superiore al 95%).
• C'è una carenza di materie prime / beni / servizi perché i fornitori non lavorano senza pagamento anticipato.
• Ulteriori finanziamenti aziendali non sono disponibili.

Cosa bisogna fare per ottenere rapidamente soldi veri?

1. pagper aggiornare le scorte

Esistente scorte suddivisa in tre gruppi di merci: merci calde, di fascia media e eccedente.

• Merci calde. Questi sono quelli che vengono costantemente acquistati da te. Devono essere sempre disponibili. In genere, il 25-30% dell'assortimento fornisce l'80-85% delle vendite.
• Merce media. Questi sono quelli che acquistano di volta in volta. Inoltre, questi prodotti possono essere rapidamente ottenuti dal fornitore.
• Eccedenza ed eccedenza. Questi sono i beni che hai da molto tempo e nessuno li compra. E probabilmente non lo comprerà.

2. Sbarazzati del surplus al costo o anche a un prezzo inferiore

È molto più redditizio ottenere $ 100 in questo momento che $ 120 o addirittura $ 150 in un futuro indefinito. Accelerare il fatturato Soldi guadagneremo molto di più.

3. Imposta i livelli di scorte ottimali per tutti gli articoli

Cioè, è necessario determinare i beni che si vendono bene e calcolare quanti di essi dovrebbero essere per fornire tutti i clienti e non accumulare materie prime in eccesso fino a un nuovo acquisto dal fornitore.

4. Implementare le regole per mantenere e correggere i livelli ottimali

Dobbiamo costantemente sforzarci di migliorare il nostro sistema. Uno dei miei clienti... casa commerciale, impegnata nella vendita di beni per l'elettrificazione di impianti edili e industriali, in tre mesi ha ridotto il livello delle scorte in magazzino dal 70% al 25-30% del fatturato mensile.

5. Sbarazzarsi di beni che non fanno soldi

Se la tua azienda ha beni che non stanno facendo soldi ora e non lo faranno presto, vendili. Conosco esempi in cui le aziende che hanno avuto problemi con il capitale circolante avevano un'enorme quantità di beni non necessari, rendendosi conto di aver ricevuto denaro normale. Basta dare un'occhiata in casa e vedere se hai qualcosa di superfluo, come diceva il gatto Matroskin.

6. Congelare gli investimenti in progetti che non sono fondamentali e redditizi

In una situazione del genere, il denaro dovrebbe essere investito solo in quelle aree che daranno un rapido ritorno. Fai un brainstorming con i tuoi dipendenti e determina su cosa dovresti concentrarti. Quale sarà il principale e quale sarà secondario nell'allocazione delle risorse?

7. Aggiornare le scorte di materie prime

Prima di tutto, per evadere gli ordini è necessario utilizzare esattamente le materie prime disponibili. E gli acquirenti, prima di tutto, devono offrire i prodotti che sono disponibili e non quelli che devono essere prodotti in aggiunta. Rendi questa la norma per la tua azienda. E fai del tuo meglio per renderlo vantaggioso anche per i tuoi clienti e clienti.

8. Rivedere i termini degli accordi con le controparti

Cosa vogliamo? Aumentare la disponibilità di denaro gratuito. Ciò può essere ottenuto facendo le giuste offerte a clienti e fornitori.

• Identifica i clienti che possono pagare più velocemente di quanto concordato.
• Offri a tali clienti uno sconto per un pagamento più rapido, che sarà abbastanza interessante per loro, ma non danneggerà troppo i margini dell'attività.
• Identifica i fornitori che possono aumentare il ritardo.
• Offri a questi fornitori un premio di aumento del differimento che sia abbastanza interessante per loro, ma non danneggi troppo i margini dell'azienda.

Cioè, tutto deve essere fatto in modo che i clienti paghino più velocemente e i fornitori resistano più a lungo. Perderemo un po 'di redditività, ma avremo accesso a denaro reale.

9. Aumenta le vendite

Ora guardiamo indietro all'interno dell'azienda e concentriamoci sull'afflusso di denaro dall'esterno e sulla velocità del turnover. Anche se ora ci sono problemi con le vendite, alcuni passaggi aiuteranno ad aumentarli rapidamente a breve termine.

La prima cosa da fare è contattare quei clienti i cui ordini sono già in corso e offrire loro di aumentare il volume dell'ordine per ulteriore sconto o bonus. In alcuni casi, questo funzionerà sicuramente.

Inoltre consiglio sempre di fare di tutto per rilanciare i vecchi clienti. Uno dei miei clienti, il proprietario di un centro educativo britannico per bambini, ha ricevuto ordini per £ 18.000 subito dopo aver fatto un'offerta "deliziosa" ai genitori i cui figli avevano già visitato il centro.

C'è un altro componente di successo saldi: costruire relazioni con i clienti. Comportati umanamente con i clienti e sarai felice negli affari. Come dovresti comunicare con i clienti? Come comunicano gli amici. Non comunichi con loro solo per ottenere qualcosa. Dovrebbe esserci uno schema "win-win". Se una delle due parti vuole vincere, non vince nessuno. La comunicazione dovrebbe essere tra le persone, non tra funzionari. È importante ascoltare attentamente l'interlocutore e rispondere alle sue parole. C'è un problema: dobbiamo risolverlo insieme. È necessario trovare alcuni interessi umani comuni con clienti e partner. Alla fine, questo ti consente di riunire interessi commerciali.

Con un mio cliente, per esempio, parlo di cavalli. È appassionato di sport equestri e anch'io ho praticato l'equitazione. Con un altro cliente, ci piace parlare di psicologi. Con il terzo - siamo uniti dal passato sportivo. Queste tecniche di vendita non richiedono un investimento finanziario, solo puramente umano. Ma il risultato a volte supera le aspettative.

L'articolo è stato pubblicato per la prima volta su Executive.ru il 28 gennaio 2015 sotto il titolo "Creatività senza tagli". Ri-annunciato nel blocco dei contenuti come parte diredazionale speciale.

La presenza del proprio capitale circolante è la chiave per il buon funzionamento dell'impresa. L'indicatore viene utilizzato per valutare la reale quantità di risorse dell'organizzazione, indica se c'è denaro gratuito. Questo valore è assoluto ed è espresso in termini monetari. Per il calcolo è più conveniente fare riferimento ai dati di bilancio.

La gestione aziendale implica prendere decisioni che porteranno a profitti in futuro. La principale fonte di generazione di reddito sono i risultati dello svolgimento dell'attività principale, per la cui attuazione sono necessarie risorse. Una delle risorse chiave di qualsiasi impresa è il proprio capitale circolante. Sono classificate come attività correnti e sono considerate le più liquide, ovvero può essere rapidamente convertito in denaro.

Definizione

Attività correnti proprie (SOS): il valore dell'eccedenza delle attività correnti rispetto alle passività a breve termine. In un altro modo, questa fonte di finanziamento è chiamata capitale circolante. Si tratta di fondi che si depositano nel bilancio della società e servono a finanziare le attività correnti.

SOS mostra quanti soldi ha un'azienda, l'ammontare di capitale che può gestire liberamente, anche per coprire obbligazioni a breve termine.

Fonti di formazione SOS:

• riserve e altri fondi finanziari;
• finanziamento mirato dell'organizzazione da parte dello Stato.

senso economico

SOS svolge un ruolo enorme nel determinare la solidità finanziaria di un'organizzazione. Caratterizzano il grado di solvibilità della società. Il deficit di capitale circolante proprio influisce negativamente sullo svolgimento del core business e può portare alla perdita di solvibilità, cioè al fallimento.

Calcolo del proprio capitale circolante - il passo principale analisi economica imprese.

Formula di calcolo

Il proprio capitale circolante si trova in diversi modi. Questo è sempre un valore assoluto ed è espresso solo in termini monetari, in contrasto con vari coefficienti che ne derivano.

1 formula:

SOS \u003d AO - OK, dove:

• JSC - attività correnti;
• A proposito di - obblighi a breve termine.

Le attività correnti sono fondi di rotazione e fondi di circolazione. Comprendono materie prime, materiali, combustibili, prodotti finiti, crediti. L'indicatore è espresso in denaro.

Secondo la bilancia, il valore SOS si trova come segue:

SOS = p.1200 - p.1500, dove:

• Pagina 1200 - valore riga 1200 (totale per la sezione II);
• Pagina 1500 - valore riga 1500 (totale per la sezione IV).

2 formula:

SOS \u003d (K C + O D) - A B, dove:

• K C - patrimonio netto;
• О D - passività a lungo termine;
• A B - attività non correnti.

Il bilancio si presenta così:

SOS \u003d pagina 1300 + pagina 1400- pagina 1100, dove:

• Pagina 1300 - valore della linea 1300 (capitale totale);
• Pagina 1530 - valore della linea 1400 (passività a lungo termine);
• Pagina 1100 - valore della riga 1100 (valore delle attività non correnti).

Per tutte le formule, i dati per i calcoli dovrebbero essere presi per un certo periodo. Se ci sono cifre per l'inizio e la fine del periodo, puoi trovare il valore medio in questo modo (usando l'esempio di Kc - equity):

Δ K C \u003d (K C LF + K C KP) / 2, dove:

• K C LF - l'ammontare del patrimonio netto all'inizio del periodo;
• K C KP - l'importo del patrimonio netto alla fine del periodo.

Esempio di calcolo

Per comodità di calcolo, prendiamo i dati del bilancio. È meglio usare la prima formula con due variabili. Un calcolo di esempio può essere scaricato in excel.

Tabella 1. Esempio di calcolo, mille rubli

Mese e anno	Linea 1200	Linea 1500
gennaio 2017
febbraio 2017
aprile 2017
agosto 2017
settembre 2017
ottobre 2017
novembre 2017
dicembre 2017
Totale per l'anno
Media al mese

Pertanto, in tutti i mesi del 2017, tranne uno, l'impresa ha un eccesso di capitale circolante proprio. Il deficit è stato rilevato solo a marzo e ammontava a meno 230 mila rubli. In generale, per i restanti mesi, il valore del proprio capitale circolante è rimasto relativamente stabile. In media per l'anno, l'importo di SOS è stato pari a 327,1 mila rubli.

Norma di valore

Il costo del capitale circolante può assumere valori sia positivi che negativi. Un valore SOS superiore a zero è considerato normale. Le cifre più specifiche dipendono dall'ambito dell'azienda, dalle sue dimensioni e dalle caratteristiche del business. In alcuni casi sarà sufficiente un piccolo eccesso, in altri il proprio capitale circolante dovrebbe essere al di sopra di un certo limite.

Il valore negativo del proprio capitale circolante (carenza) influisce negativamente sulla posizione stabile dell'azienda nel suo complesso. Nella maggior parte dei casi, ciò porta a problemi di solvibilità. Tuttavia, in alcune aree, il valore del capitale circolante potrebbe essere inferiore allo zero e questa sarà una situazione normale.

Un valore SOS negativo può essere concesso da aziende con cicli operativi molto rapidi. Un esempio calzante sono le catene di fast food, che sono in grado di trasformare le scorte in denaro in tempi record.

Importante! Se c'è un surplus, è consigliabile tenerlo nei conti di liquidazione e non tenerlo in scorte o pagare spese aggiuntive a scapito del capitale circolante. In futuro, questo denaro potrà essere utilizzato per finanziare obiettivi più elevati (ad esempio, l'espansione della produzione).

Analisi SOS

Di per sé, l'indicatore del proprio capitale circolante non contiene alcuna informazione. Deve essere analizzato in parallelo con le riserve come attività meno liquide e altre fonti di finanziamento (l'ammontare dei prestiti, ecc.). Qui il rapporto e il suo cambiamento di dinamica sono importanti.

Gli obiettivi dell'analisi SOS per il capo dell'azienda:

• identificare il costo delle immobilizzazioni dell'organizzazione;
• determinare l'ammontare dell'avanzo o del disavanzo di SOS;
• identificare una possibile minaccia alla solvibilità;
• stabilire come la situazione è cambiata nelle dinamiche.

Per capire se SOS è sufficiente per un'impresa, puoi utilizzare il coefficiente di accantonamento con capitale circolante proprio. Questo indicatore viene utilizzato per determinare l'insolvenza (fallimento) dell'impresa.

conclusioni

La presenza di capitale circolante proprio è un prerequisito per una posizione finanziaria ed economica stabile dell'impresa. Da questa fonte viene effettuato il finanziamento della base materiale e tecnica, il rifornimento delle scorte, l'acquisizione di brevetti e altre risorse. In assenza di questa fonte, vengono utilizzate attività prese in prestito: prestiti a breve e lungo termine, prestiti, prestiti. Per il buon esito degli affari, è importante che il valore SOS sia positivo, ovvero si formi un surplus, tuttavia, le aziende con ad alta velocità fatturato può permettersi di lavorare con successo con un valore SOS negativo ( Fast food, alcuni tipi di servizi).

Prezzo di costo + altri

RISULTATO

(-)

1/2 STEP - PATRIMONIO PROPRIO NON CORRENTE E CORRENTE

Il postulato "La vita è bella". I beni acquistati (o fabbricati) vengono venduti a vuoto. La domanda supera l'offerta. L'uomo d'affari è felice. Tutte le scorte sono state esaurite finora, crediti NO, il commercio è attivo solo sul fatto o pagamento anticipato, nonché su appuntamento.

DDS

REDDITO (DENARO`)	SPESE (DENARO)
Ricavi da vendite
	Acquisizione di attività non correnti
RISULTATO

FASE 1 - CARENZA DEI PROPRI BENI DI LAVORO

Postulato: “L'avidità è buona. L'avidità è giusta. L'avidità esalta l'uomo. L'avidità paga".

L'imprenditore è stufo delle dimensioni fisse della sua attività. Può guadagnare di più. Per aumentare il fatturato dell'impresa è necessario aumentare il capitale circolante, è inoltre necessario aggiornare le immobilizzazioni. I tuoi soldi non bastano più, inoltre, sono già stati spesi in attività non correnti e correnti e sono già in circolazione. Il modo più semplice e veloce è aumentare attività correnti a discapito Capitale preso in prestito Attraverso Pagamento dilazionato fornitore. I debiti a breve termine compaiono nel bilancio. Ora dovrebbe apparire anche un calendario dei pagamenti, per controllare i pagamenti tempestivi ai fornitori per le merci consegnate a credito, in modo da non ritardare i pagamenti.

DDS:

REDDITO (DENARO`)	SPESE (DENARO)
Ricavi da vendite	Prezzo di costo + altre spese
	Acquisizione di attività non correnti
RISULTATO

AImprenditore Un'ampia scelta di modi per aumentare il fatturato dell'impresa. Può trattarsi non solo di un pagamento differito da parte del fornitore, ma anche di prestiti bancari o prestiti di terzi, che attirano un partner nell'attività. Rischi su questa fase sono minimi, non sono ancora stati commessi errori che possono complicare il lavoro dell'impresa e peggiorare il risultato.

STEP 2 - AUMENTO DEI COSTI CON AUMENTO DEL FATTURATO

Postulato: "Un aumento del fatturato porta sempre non solo ad un aumento dei ricavi e dei profitti, ma anche ad un aumento dei costi". Chi non è pronto a controllarle, pianificarle, minimizzarle e limitarle rischia enormi problemi finanziari ed economici. In questa fase, il budget dovrebbe apparire nell'impresa per correlare accuratamente le entrate e le spese tra loro e la loro ricezione nel tempo.

Per un imprenditore, all'aumentare del fatturato, aumentano i costi di distribuzione: i costi logistici. Appaiono: matrimonio, attività illiquide, riqualificazione. Il flusso di cassa all'uscita inizia a diminuire gradualmente degli importi derivanti dall'aumento dei costi logistici, congelato nel matrimonio, attività illiquide, riqualificazione. L'imprenditore non è ancora pronto a prendere decisioni impopolari e cardinali su questo tema, tutto questo è in bilico. Il markup supera l'ammontare delle perdite, il DDS rimane positivo.

DDS:

REDDITO (DENARO`)	SPESE (DENARO)
Ricavi da vendite	Aumento del costo + altre spese
	Possibile ulteriore acquisto di immobilizzazioni
RISULTATO	(+) le entrate superano le spese

FASE 3 - ACCUMULO DEI COSTI, COMPARAZIONE DEI CREDITI

Come diceva il vecchio K. Marx: "Al centro di ogni grande capitale c'è un crimine".

La base del movimento dei fondi è un altro postulato imperituro:

"SOLDI - PRODOTTO - SOLDI". E questo presuppone sempre che il MONEY` sia sempre maggiore del MONEY per delta (markup). La dimensione del delta è quasi uguale al profitto, meno i costi.

Pertanto, si ottiene un flusso di cassa ideale privo di deficit, ovvero flusso di cassa in cui il flusso di cassa in uscita è sempre maggiore del flusso di cassa in entrata flusso di cassa e senza alcun finanziamento aggiuntivo.

È in fase di sviluppo un piano aziendale per aumentare il mercato di vendita. Per mantenere i clienti abituali, l'imprenditore inizia a dare beni con pagamento dilazionato, ha crediti a breve termine. C'è un divario di cassa tra il trasferimento di beni in vendita e la ricezione di denaro dopo la sua vendita da parte dei debitori. Per colmare il divario risultante, l'imprenditore è costretto a contrarre prestiti e anche le attività non correnti possono continuare ad aumentare. Il DDS è ridotto e rettificato per l'importo bloccato in matrimonio, beni illiquidi, riclassifiche e crediti.

DDS:

REDDITO (DENARO`)	SPESE
Reddito	Prezzo di costo + altre spese
	Acquisizione di attività non correnti
RISULTATO	(+) Le entrate superano le spese

FASE 4 – FORMAZIONE DI UNA CARENZA DI PRESTAZIONI CORRENTI IN PRESTITO

Postulato: "Il denaro, come la droga, può essere veloce o lento, economico o costoso".

L'imprenditore siede sull'ago dei fondi presi in prestito e per il momento si diverte. In questa fase, con ogni nuovo ciclo in azienda, tutti gli indicatori aumentano assolutamente.

Aumentano le scorte di magazzino, ma diminuisce la qualità dell'acquisto e dell'assortimento a causa dell'aumento del volume delle consegne.

L'imprenditore inizia a consegnare merci in ritardo, anche ad acquirenti sconosciuti. A causa della concorrenza sul mercato, i vecchi acquirenti devono tagliare i prezzi. Il markup cessa di coprire le perdite dell'imprenditore dal congelamento dei fondi in attività correnti: scorte, matrimonio, attività illiquide, smistamento, crediti. I crediti inesigibili compaiono per mancanza di analisi e monitoraggio condizione finanziaria debitori.

Un modo per risolvere drasticamente il problema dei crediti - Factoring. Certo, è una soluzione efficace per far fronte a carenze di cassa e crediti e aumentare il fatturato. Alcuni offrono e amministrazione crediti. Ma l'effetto del factoring sarà di breve durata. E sarà lo stesso come se qualcuno che è sotto l'eroina fosse piantato con un'altra cocaina. Il risultato a breve termine sarà positivo, perché l'aggiunta di denaro di factoring veloce e costoso a denaro di credito lento ea buon mercato avrà un effetto solo a breve termine - 1-2 trimestri al massimo. Ma non risolve davvero il problema.

DDS:

REDDITO (DENARO`)	SPESE
Reddito	Prezzo di costo + altre spese
	Acquisizione di attività non correnti
RISULTATO	Forse (+), se la situazione del mercato ti consente di ottenere un margine elevato e la redditività non diminuisce, nonostante le perdite nascoste ed evidenti

FASE 5 - CARENZA DI ATTIVITÀ DI LAVORO PRESE IN PRESTITO

Postulato: "Quando ti siedi sulla droga, l'importante è non correre".

In questa fase, l'Enterprise è già un tossicodipendente esperto. Si trova sull'ago del capitale circolante preso in prestito. Tuttavia, funziona. La macchina per il movimento di denaro, merci e generazione di perdite funziona a pieno regime. Se le condizioni di mercato cambiano e il margine di negoziazione diminuisce, il rischio di mancato rimborso dei prestiti aumenta almeno fino al 50%. Tutto dipende da chi e come si comporterà in questa situazione.

Parte dei fondi è congelata in attività illiquide, matrimonio, riqualificazione, parte dei fondi è congelata in crediti e crediti inesigibili. L'azienda ha una maggiore domanda di fondi di credito per ricostituire il capitale circolante a causa della loro carenza.

Parallelamente all'aumento dei limiti di credito, inizia un altro processo interno atteso da tempo: la riduzione dei costi. Poiché è più facile tagliare chi si trova nelle vicinanze, il processo inizia con una riduzione dei salari per il personale.

Questo, a sua volta, porta alla formazione di due movimenti di opposizione paralleli nel collettivo. "Spostamento del personale in natura", che va in altri luoghi, spesso con gli stessi soldi. E "Movimento per saccheggiare il bottino, o espropriazione di espropriatori per compensare le loro perdite salariali." In questo movimento, le persone iniziano a derubare il proprietario in modo così famoso e con una tale finzione che sei semplicemente stupito dal talento della nostra gente Inoltre, se prima ciò veniva fatto per aumentare i loro ricavi medi, a volte non legati ai profitti dell'impresa, ora lo fanno per motivi puramente ideologici.

Quando il markup ricevuto dalla vendita, così come i fondi presi in prestito, non è sufficiente per accordi tempestivi con fornitori e banche, si verifica una carenza di capitale circolante preso in prestito, una crisi di liquidità dell'impresa e un default. Una tenda!!!

La comunicazione tra il cliente e la banca in questa fase non è uno spettacolo per i deboli di cuore. Sono più in luoghi che ricordano una conversazione tra il venditore ambulante e il tossicodipendente. Le seguenti parole ed espressioni possono essere utilizzate dal mutuatario: "Lo prenderemo a qualsiasi interesse!" riuscirò a ottenere questi soldi?", e infine - "Cosa devo fare esattamente per ottenere questi soldi più velocemente ?”

Un tentativo di risolvere tutti i problemi accumulati ottenendo nuovi prestiti e rifinanziando quelli vecchi non dà alcun risultato.

DDS:

REDDITO (DENARO`)	SPESE
Reddito	Prezzo di costo + altre spese
	Acquisizione di attività non correnti
RISULTATO	(-) Le spese superano le entrate

Diagnosi. Richiesto urgentemente ricovero e cure in una clinica per il trattamento della droga nel luogo di residenza.

Modi per trattare la dipendenza dal capitale circolante preso in prestito.

Non esiste una panacea, ma ci sono soluzioni che possono ridurre l'intensità delle passioni.

1. Dentro varie banche il calcolo del limite di credito per la ricostituzione del capitale circolante può essere limitato al 50-70% del fatturato mensile medio. Questo meccanismo non funziona perché ci sono altre banche con altri metodi, pronte a dare di più o di più. Puoi anche negoziare con i fornitori, anche aumentare i tuoi limiti di prestito. Il factoring non richiede garanzie e turni di conto corrente, ma aumenta l'indebitamento complessivo dell'azienda.

Solo l'impresa stessa può risolvere questo conflitto con l'onere del debito totale limitando i suoi prestiti. Le banche possono limitare o ridurre i limiti dopo 1 mese: dopo aver esaminato i rapporti trimestrali, non esistono più metodi mobili e oggettivi per monitorare le condizioni finanziarie del mutuatario. Se il mutuatario ha preso decisioni errate o ha subito perdite in 1 mese del trimestre di riferimento, la banca sarà in grado di scoprirlo e documentarlo solo 3 mesi dopo la presentazione del bilancio. D'accordo, 3 mesi è lungo termine accumulare errori e farne di nuovi.

2. Non contrarre prestiti a breve termine per obiettivi a lungo termine come aprirne di nuovi. spazio di vendita al dettaglio, costruzione, acquisizione di immobilizzazioni. La logica del mutuatario è semplice: il denaro più facile da ottenere è negoziabile, quindi investo il mio fatturato nell'espansione e copro il deficit con prestiti a breve termine.

Esistono opzioni ancora più esotiche per finanziare investimenti a lungo termine. Se il mutuatario non può ottenere un prestito di investimento, anche a causa di indicatori finanziari, quindi prende prestiti a breve termine e li rifinanzierà in tempo.

Nella mia memoria, entrambi gli schemi hanno portato a inadempienze tecniche e richieste di rollover da parte del mutuatario a causa della mancata corrispondenza del ciclo finanziario, del rimborso del progetto e dei termini di rimborso del prestito. Il secondo percorso si conclude più ovviamente con un default e una crisi di liquidità dell'impresa.

3. Il mutuatario deve disporre di una propria serie completa di meccanismi finanziari da risolvere compiti interni. Il budgeting aiuta a controllare e pianificare le entrate e le spese. Ma questo non è abbastanza. Servono atti direttivi interni di azione diretta sul valore massimo del matrimonio, patrimonio illiquido, riclassificazione con attribuzione al fatturato dell'impresa. I crediti devono essere chiaramente regolamentati in termini di termini, tipi e importi. La condizione finanziaria dei debitori deve essere monitorata. Nell'analizzare un debitore, le banche spesso perdono di vista il rischio di mancata restituzione dei crediti, che può essere realisticamente valutato solo dal debitore, anche coinvolgendo la banca nell'analisi del bilancio del debitore.

EPILOGO.

La povertà e la ricchezza sono come due facce diverse della stessa medaglia. La povertà o la mancanza di capitale è la ragione che spinge l'imprenditore a indebitarsi alla Ricchezza, e la Ricchezza attraverso il prestito di capitale e attraverso il ritiro della rendita dalla circolazione è la ragione che porta alla sua Dipendenza dai prestiti. C'è un mezzo aureo in questo circolo vizioso? Penso che nessuno. Nessuna scelta. Solo prestiti. A meno che, ovviamente, non ci sia una tasca ristretta con rubli di petrolio-gas o proprietà governative gratuite. In casi estremi, ci sono anche fondi di investimento colombiani o afgani, nonché fondi comuni di investimento Vladimir-Central.

Lo sviluppo del business comporta sempre il reinvestimento dei guadagni al fine di aumentare le dimensioni dell'azienda, il suo fatturato. Anche se l'obiettivo è la successiva vendita di questa attività.

Il gioco è sempre grande. E se noi stiamo parlando su un mercato in crescita, o su un aumento della quota di mercato, con un piccolo o medio fisso proprio capitale niente da fare assolutamente. Pertanto, l'aforisma "prendi - estranei e non per molto, ma dai - tuo e per sempre" suona molto rilevante in relazione al nostro argomento.

Capitale circolante e capitale circolante: questi concetti possono essere considerati identici? In che modo incidono sull'efficienza dell'impresa? Se non hai trovato le risposte a queste domande, questo articolo ti aiuterà a comprendere le sfumature che renderanno il tuo business di successo!

Capitale circolante e loro essenza

Il capitale circolante di un'impresa è un insieme di fondi di circolazione e capitale circolante. beni di produzione. Ciò consente loro di servire non solo la sfera della circolazione, ma anche la sfera della produzione. Questo indicatore può riferirsi alla categoria di valore, ma non si può dire che questi fondi fungano da valore materiale, perché la produzione di prodotti finiti a loro spese è impossibile. Ma poiché sono valore in forma monetaria, durante la loro circolazione possono assumere la forma di lavori in corso, scorte e persino prodotti finiti. Dovrebbe essere compresa la differenza tra capitale circolante e beni materiali dell'impresa: non vengono consumati, non spesi, non spesi, ma anticipati. Questo è utilizzo del capitale circolante presuppone che dopo la fine di un ciclo del circuito, entrino immediatamente nel cerchio successivo.

La differenza tra capitale circolante e capitale circolante

Fondi, capitale circolante e fondi di circolazione sono indicatori che esistono in costante relazione. Tuttavia, va notato che il compito del capitale circolante si riduce a una presenza costante in tutte le fasi del lavoro dell'azienda, e il capitale circolante è presente solo nella fase della produzione, dove sono completamente consumati. Cioè, possiamo dire che i fondi partecipano alla creazione nuovo valore solo indirettamente, mentre i fondi di rotazione incidono direttamente sulla sua formazione.

Classificazione delle attività correnti

Tutti i fondi possono essere classificati secondo i seguenti criteri:

1. Per luogo e ruolo nel processo produttivo attività correnti dell'impresa potrebbe trovarsi:

Nel campo della circolazione;
- nel campo della produzione.

Se consideriamo la struttura e la composizione del capitale circolante, allora in questo caso possiamo capire quanto sia efficiente e razionale collocarli nella sfera della circolazione o della produzione. Se è possibile raggiungere il rapporto ottimale tra capitale circolante in queste due aree, allora in questo caso possiamo dire che i fondi vengono utilizzati in modo efficiente e questo, a sua volta, avrà un impatto positivo sull'attività.

2. Secondo il grado di pianificazione:

normalizzato;
- non standardizzato.

Nella pratica domestica è noto un concetto come il razionamento del capitale circolante, ovvero il processo di definizione degli standard per i loro elementi e determinazione delle norme previste per le scorte. Per quanto riguarda il capitale circolante non standardizzato, la sua dimensione è solitamente determinata tempestivamente.

3. Secondo le fonti del razionamento:

Possedere;
- preso in prestito;
- coinvolto.

Moderno condizioni economiche in ogni modo possibile contribuire al fatto che l'impresa possa disporre liberamente del proprio capitale circolante. Sono a disposizione dell'azienda e la sua direzione può affittare questi fondi, trasferirli ad altre organizzazioni, cittadini, imprese, istituzioni sulla base di un uso permanente o temporaneo.

Carenza di capitale circolante e conseguenze per l'impresa

Oggi la conservazione del capitale circolante dell'impresa è un compito urgente e importante per il capo. Come determinare il loro eccesso o carenza? Il capitale circolante e la loro quantità illustrano il solito progetto finanziario. Per fare ciò, è importante recuperare l'importo della disponibilità effettiva (prevista) del proprio capitale circolante. Se il fabbisogno pianificato è maggiore dell'ammontare del capitale circolante dell'azienda, allora in questo caso possiamo dire che il capitale circolante per lavoro efficace non abbastanza. È possibile colmare il loro deficit semplicemente attirando fondi presi in prestito.

A volte il rapporto è invertito, cioè i fondi dell'impresa sono in eccesso. Questo surplus può essere utilizzato come fonte per finanziare l'aumento del capitale circolante.

Perché può esserci una mancanza di fondi propri? A volte le ragioni sono completamente indipendenti dal lavoro dell'impresa. Ma, allo stesso tempo, la società stessa può subire perdite eccessive o effettuare una distrazione illegale di capitale circolante, ad esempio allo scopo di finanziare costruzione del capitale. Naturalmente, anche le condizioni economiche giocano un ruolo importante nel plasmare lo stato del capitale circolante. Pertanto, un aumento dei prezzi per gli articoli di magazzino acquistati dalle imprese porta a una carenza di capitale circolante su larga scala. In questo caso un prestito bancario può diventare una fonte di rifornimento, ma in condizioni di inflazione viene erogato solo a tassi di interesse elevati.

Se stiamo parlando di come ordine pubblico influisce sull'ammontare del capitale circolante, notiamo che può stimolare l'attività produttiva e finanziaria dell'azienda o ostacolarla. Nel primo caso può essere effettuato anche l'uso razionale del capitale circolante. E non l'ultimo ruolo in questo processo è svolto dalla politica fiscale del Paese. Ad esempio, l'attribuzione di alcuni pagamenti fiscali al costo di servizi, lavori o beni, l'anticipo dell'imposta sul reddito o le peculiarità del pagamento dell'IVA al bilancio dello Stato provocano una distrazione del capitale circolante che va a costi non produttivi. Per sopperire alla mancanza di fondi propri, le imprese iniziano a cercare fonti per la loro ricezione: prendere prestiti, violare la disciplina finanziaria, ecc. Possiamo dire che la mancanza di capitale circolante in questo caso peggiora posizione finanziaria rassodare e ridurne l'efficienza. Ecco perché l'organizzazione del capitale circolante dell'azienda in senza fallire include un elemento come il controllo sistematico della loro sicurezza e del loro uso efficace. Ciò si ottiene conducendo audit, controllando la contabilità e la rendicontazione operativa, lavorando con dati statistici, ecc.

Modi di formazione del capitale circolante dell'impresa

I fondi devono garantire l'attuazione di un compito importante: il movimento in tutte le fasi del circuito, grazie al quale saranno soddisfatte le esigenze di produzione in risorse materiali e finanziarie, sarà garantita la completezza dei calcoli e la loro tempestività, che, in a sua volta, aumenterà l'utilizzo del capitale circolante.

Abbiamo già parlato dell'importante ruolo del capitale circolante nel lavoro dell'impresa. Ciò è particolarmente vero per le imprese che operano sulla base del calcolo commerciale. In questo caso, devono avere autonomia operativa e patrimoniale per essere responsabili delle decisioni prese e operare con profitto. I fondi stessi si formano subito dopo l'organizzazione della società stessa. La base per la loro formazione sono i fondi di investimento provenienti dai fondatori. Il rifornimento del proprio capitale circolante durante l'intero periodo di attività dell'azienda avviene con l'aiuto di profitti e passività stabili. Questi ultimi non appartengono all'organizzazione, ma sono costantemente nella sua circolazione. Sono la fonte della formazione del capitale circolante, o meglio, il loro saldo minimo. Le passività sostenibili possono essere rappresentate da:

Riserva per coprire spese future;
- arretrati in busta paga ai dipendenti;
- pagamento anticipato di beni o servizi;
- saldi a riporto del fondo consumi;
- debito minimo di riporto ex fondi fuori bilancio e bilancio.

Puoi provare a ridurre il fabbisogno di capitale circolante dell'azienda, se ne mancano. Allo stesso tempo, ciò stimolerà il loro uso più efficiente. Per fare questo, attrai semplicemente capitale preso in prestito sotto forma di finanziamenti bancari a breve termine per far fronte alle temporanee esigenze di capitale circolante della società.

L'attrazione di prestiti per la formazione di capitale circolante può essere effettuata nelle seguenti aree:

Mediazione e attuazione di accordi sul giro d'affari dei pagamenti;
- prestiti di materiali, scorte stagionali di materie prime e spese, la cui ragione risiede nella stagionalità della produzione;
- rifornimento temporaneo della mancanza di capitale circolante dell'impresa.

Cosa devi sapere sul capitale circolante?

Come puoi vedere, lo sviluppo di un'impresa è impossibile senza l'utilizzo del capitale circolante. Ecco perché la loro formazione e il loro utilizzo devono essere effettuati solo sulla base di un'analisi dettagliata. Non dimenticare questo problema, prestando solo attenzione ricerca di marketing o ricerche di mercato - è importante studiare i processi di utilizzo effettivo delle riserve interne dell'azienda. Insieme, questo porterà sicuramente ad un aumento dei profitti e ad un aumento della posizione dell'impresa sul mercato!