Oma käibekapitali liig (puudus). Kuidas tulla toime käibekapitali puudusega Mida ütleb enda käibekapitali puudumine

Peaaegu kõik seisid silmitsi arenevad ettevõtted. Lihtsaim vastus oleks muidugi lisafinantseeringu (krediit, investor) kaasamine. Kuid see ei ole alati erinevatel põhjustel võimalik. Seetõttu keskendun selles artiklis meetoditele, mis aitavad teil olukorda parandada pädeva juhtimise kaudu, mitte lisaraha arvelt.

Leidke rahavoogu pidurdav piirang

Alati ja igas äris on nõrk element, mis piirab ettevõtte töö tulemusi peamise eesmärgi - omaniku teenimise - suunas. rohkem raha nüüd ja edaspidi. Ja ülesanne number 1 on see kitsaskoht üles leida.

• Turg. Piiranguks on see, kui ettevõttel on üle 50% maailmaturust. Teie puhul pole see kindlasti piirang.
• Müük. Need on piiranguks, kui ettevõte täidab enam kui 95% tellimustest õigeaegselt, st nõudlus tema toodete järele on suurem kui müük. Seega peate looma ainulaadse müügipakkumise ja arendama müügisüsteemi.
• Toitesüsteem. Piiranguks on see, kui tooraine ja komponentide saadavus on alla 95% vajadusest, kuigi ettevõte maksab tarnijatele õigeaegselt, see tähendab, et tarnijatega tuleb läbi rääkida uute tarnetingimuste osas või/või otsida uusi. tarnijad.
• Tootmine. Piiranguks muutub see, kui ettevõte tarnib tähtaegselt alla 95% ja tooraine varu ületab 95%.
• Varustus. See piirab tootmise kasvu, kui vähemalt ühe seadme üldine efektiivsus on üle 95%.

Samas puudujääk käibekapitali ei ole alati äriline piirang. On ainult mõned juhtumid, kus see on tõsi:

• Tellimusi ja vaba mahtu on piisavalt (tellimuste õigeaegse täitmise määr on suurem kui 95%).
• Toorainest/kaupadest/teenustest on puudus, sest tarnijad ei tööta ilma ettemaksuta.
• Ettevõtte täiendavat rahastamist pole võimalik saada.

Mida on vaja teha, et saada kiiresti päris raha?

1. Pvarude värskendamiseks

Olemasolev aktsiad jagatud kolme kaubagruppi: kuumad kaubad, keskmine ja ülejääk.

• Kuumad kaubad. Need on need, mida teilt pidevalt ostetakse. Need peavad olema alati saadaval. Tavaliselt annab 25-30% sortimendist 80-85% müügist.
• Keskmised kaubad. Need on need, mis aeg-ajalt ostetakse. Ja pealegi saab need kaubad tarnijalt kiiresti kätte.
• Ülejääk ja ülejääk. Need on need kaubad, mis on sul juba ammu olemas ja neid ei osta keegi. Ja tõenäoliselt ta ei osta seda.

2. Vabane ülejääk omahinna või isegi odavamalt

Praegu on palju tulusam saada 100 dollarit kui 120 dollarit või isegi 150 dollarit määramata tulevikus. Käibe kiirendamine Raha teenime palju rohkem.

3. Määrake optimaalsed laoseisud kõikidele esemetele

See tähendab, et on vaja kindlaks määrata hästi müüdavad kaubad ja arvutada, kui palju neid peaks olema, et pakkuda kõigile klientidele ja mitte koguda liigset toorainet kuni tarnijalt uue ostuni.

4. Rakendage optimaalse taseme säilitamise ja korrigeerimise eeskirju

Peame pidevalt püüdma oma süsteemi täiustada. Üks mu kliente - kaubandusmaja, mis tegeleb ehitus- ja tööstusrajatiste elektrifitseerimiseks mõeldud kaupade müügiga, alandas kolme kuuga laovarude taset 70%-lt 25-30%-ni kuukäibest.

5. Vabanege varadest, mis ei teeni raha

Kui teie ettevõttel on vara, mis praegu ei teeni ega teeni niipea, müüge need maha. Tean näiteid, kui ettevõtetel, kellel oli probleeme käibekapitaliga, oli tohutul hulgal mittevajalikku kaupa, olles aru saanud, et nad said normaalset raha. Vaadake lihtsalt oma majapidamises ringi ja vaadake, kas teil on midagi ebavajalikku, nagu kass Matroskin ütles.

6. Külmutage investeeringud projektidesse, mis ei ole võtmetähtsusega ja kasumlikud

Sellises olukorras tuleks raha investeerida ainult nendesse valdkondadesse, mis annavad kiiret tulu. Tehke oma töötajatega ajurünnak ja tehke kindlaks, millele peaksite keskenduma. Mis saab ressursside jaotamisel põhiliseks ja mis teisejärguliseks?

7. Uuenda toorainevarusid

Esiteks tuleb tellimuste täitmiseks kasutada täpselt neid tooraineid, mis on saadaval. Ja ostjad peavad ennekõike pakkuma neid tooteid, mis on laos, mitte neid, mida on vaja täiendavalt toota. Muutke see oma ettevõtte normiks. Ja andke endast parim, et see oleks kasulik ka teie klientidele ja klientidele.

8. Vaadake üle osapooltega arvelduste tingimused

Mida me tahame? Tasuta sularaha kättesaadavuse suurendamine. Seda on võimalik saavutada klientidele ja tarnijatele õigete pakkumiste tegemisega.

• Tehke kindlaks kliendid, kes suudavad maksta kokkulepitust kiiremini.
• Kiiremaks maksmiseks pakkuge sellistele klientidele allahindlust, mis on nende jaoks piisavalt huvitav, kuid ei kahjusta ettevõtte marginaale liiga palju.
• Tehke kindlaks teenusepakkujad, kes võivad viivitust suurendada.
• Pakkuge neile tarnijatele edasilükkamise lisatasu, mis on nende jaoks piisavalt huvitav, kuid ei kahjusta liiga palju ettevõtte marginaale.

See tähendab, et tuleb teha kõik selleks, et kliendid maksaksid kiiremini ja tarnijad kauem vastu peaks. Me kaotame kasumlikkuses veidi, kuid saame ligipääsu pärisrahale.

9. Suurenda müüki

Nüüd vaatame tagasi ettevõtte sisse ja keskendume väljastpoolt tulevale raha sissevoolule ja käibe kiirusele. Isegi kui praegu on müügiga probleeme, aitavad mõned sammud neid lühiajaliselt kiiresti suurendada.

Esimese asjana tuleb võtta ühendust nende klientidega, kelle tellimused on juba pooleli ja pakkuda neile tellimuste mahtu suurendada täiendav allahindlus või boonus. Mõnel juhul see kindlasti toimib.

Samuti soovitan alati teha kõik selleks, et vanu kliente elustada. Üks mu kliente, Briti lastehariduskeskuse omanik, sai korraga 18 000 naela eest tellimusi pärast seda, kui ta tegi vanematele, kelle lapsed olid keskust varem külastanud, "maitsva" pakkumise.

Edul on veel üks komponent müük: suhete loomine klientidega. Käitu klientidega inimlikult ja oled äris õnnelik. Kuidas peaksite klientidega suhtlema? Kuidas sõbrad suhtlevad. Sa ei suhtle nendega lihtsalt selleks, et midagi saada. Peaks olema "win-win" skeem. Kui kumbki pool tahab võita, ei võida keegi. Suhtlemine peaks toimuma inimeste vahel, mitte vahel ametnikud. Oluline on vestluspartnerit tähelepanelikult kuulata ja tema sõnadele vastata. On probleem – me peame selle koos lahendama. Klientide ja partneritega on vaja leida mingid ühised inimlikud huvid. Lõpuks võimaldab see ärihuvid kokku viia.

Ühe oma kliendiga räägin näiteks hobustest. Talle meeldib ratsasport ja mina käisin ka ratsutamas. Teise kliendiga meeldib meile rääkida psühholoogidest. Kolmandaga – meid ühendab spordiminevik. Need müügivõtted ei nõua rahalist investeeringut, vaid puhtinimlikku. Kuid tulemus ületab mõnikord ootusi.

Artikkel avaldati esmakordselt saidil Executive.ru 28. jaanuaril 2015 pealkirja all "Loovus ilma kärbeteta". Taaskuulutatud sisuplokis osanaeritoimetuse eelnõu.

Esimene ja võib-olla kõige olulisem viis käibekapitali puudujäägi vähendamiseks on tegeleda varude käibe suurendamisega, logistika planeerimisega, tarneturundusega, tarnijatega maksete edasilükkamisega, tarnetingimuste karmistamisega, sh ettemaksu osakaalu suurendamisega arvelduses. süsteem.

Enamikus teoreetilistes allikates arvutatakse varude käibekordaja toodangu omahinna suhtena laoseisu perioodi keskmisesse, lõpetamata toodangu ja valmistooted laos (varude käive soetusmaksumuses - Oz): Oz \u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)

kus C on arveldusperioodil valmistatud toodete maksumus; Znp, Zkp - varude, lõpetamata toodangu ja laos olevate valmistoodete saldo väärtus perioodi alguses ja lõpus.

Teatud perioodi jooksul, tavaliselt aastas, müüdud kaupade kogumaksumus brutokasum, mis toob kaasa käibekiiruse ülehindamise), jagades sama perioodi laoseisu keskmise väärtusega, annab arvu, mis näitab, mitu korda kaupa ümber pöörati.

Visuaalsem ja analüüsi jaoks mugavam on pöördnäitaja - varude ringluse periood päevades (Pos). See arvutatakse valemiga: Pos = Tper / Oz

kus Tper on perioodi kestus päevades.

Mida suurem on varude käive, seda tõhusam on tema tegevus, seda väiksem on käibekapitali vajadus ja jätkusuutlikum finantsseisundit kui muud asjad on võrdsed.

Võtke arvesse mitmeid varude käibe liigid:

• · iga kaubaartikli käive kvantitatiivselt (tükkide, mahu, kaalu järgi jne);
• iga kaubaartikli käive väärtuse järgi;
• kaubakomplekti või kogu laoseisu käive kvantitatiivselt;
• Positsioonide komplekti või kogu laoseisu käive väärtuse järgi.

Käibe hindamine on ettevõtte varude haldamise efektiivsuse analüüsi oluline element. Käibe kiirenemisega kaasneb täiendav ringluses olevate rahaliste vahendite kaasamine ning aeglustumisega kaasneb rahaliste vahendite kõrvalesuunamine majanduskäibest, nende suhteliselt pikem laoseisu vajumine (ehk oma käibekapitali immobiliseerimine). Lisaks on ilmne, et ettevõttel tekivad laovarude hoidmiseks lisakulud, mis ei ole seotud ainult ladustamiskuludega, vaid ka kauba kahjustumise ja vananemise ohuga.

Seetõttu tuleks varude haldamisel erilise kontrolli ja läbivaatamise alla kohaldada aegunud ja aeglaselt liikuvaid kaupu, mis on üks peamisi ringlusest välja jäetud elemente.

Varude väärtus võetakse perioodi lõpus, nagu seda tavaliselt hinnatakse dünaamikas. Varude väärtus on korrelatsioonis mitte soetusmaksumusega, vaid tuluga kui krediidianalüüsi ühe olulisema teguriga (nii pakkudes ühtset lähenemist kaupu ja teenuseid müüvatele ettevõtetele, sest viimaste puhul ei ole suurem osa kulusid kuludeks , vaid üldisteks äri- ja halduskuludeks). Paljud usuvad, et korrelatsioon omahinnaga annab täpsema tulemuse, kuna tulus on kauplemismarginaal, mis suurendab kunstlikult käivet, kuid teisalt säilib lähenemise ühtsus (näiteks vara käive on tulu jagatud varade summaga), lisaks on see meetod mugav töötsükli arvutamisel.

Põhimõtteliselt on võimalik, et perioodi alguses ja lõpus on varud nulliga võrdsed. Seejärel saab käibemäära arvutada, võttes perioodil varude keskmise väärtuse (muidugi juhul, kui teil on juurdepääs neile andmetele).

Varem arvati kindlasti, et lao käibe kiirenemine on hea. Varude käive iseloomustab nende vahendite liikuvust, mida ettevõte varude loomisse investeerib: mida kiiremini aktsiatesse investeeritud raha valmistoodangu müügist saadava tuluna ettevõttele tagasi jõuab, seda kõrgem on organisatsiooni äritegevus. . Käive ise ei tähenda midagi - peate jälgima koefitsiendi muutuse dünaamikat, võttes arvesse järgmisi tegureid:

• 1. koefitsient väheneb - ladu on üle koormatud;
• 2. koefitsient kasvab või väga kõrge (säilivusaeg alla ühe päeva) - töö "ratastelt", mis toob kaasa tõrkeid kaupade tarnimisel klientidele. Tuleb märkida, et mõned juhtivad sõidukitootjad näitavad logistilistes protseduurides lihtsalt silmapaistvaid tulemusi, nii et statistika järgi hoitakse osa Jaapani tootja Toyota laos keskmiselt 28 minutit.

Pideva defitsiidi tingimustes võib laovarude keskmine väärtus olla võrdne nulliga: näiteks kui nõudlus kasvab kogu aeg ja ettevõttel pole aega kaupa tuua. Sellest tulenevalt on laos lüngad, kaubapuudus ja rahuldamata nõudlus. Tellimuse mahu vähenemisel suurenevad kaupade tellimise, transpordi ja töötlemise kulud. Käive kasvab, kuid kättesaadavusprobleemid püsivad. Varude põhjendatud suurendamiseks on võimalusi – kõrge inflatsiooni perioodil või vahetuskursside järskude muutuste ootuses, samuti ostuaktiivsuse hooajaliste tippude ootuses.

Kui ettevõte on sunnitud laos hoidma ebaregulaarse nõudlusega kaupu, tugeva hooajalisusega kaupu, siis pole suure käibe saavutamine lihtne ülesanne. Klientide rahulolu tagamiseks on ettevõte sunnitud omama laia valikut harva müüdavaid tooteid, mis pidurdab üldist varude käivet. Samuti on võimalik, et tarnija annab märkimisväärse mahu eest hea allahindluse (näiteks 5–10%) pluss olulise edasilükatud makse (kriisiolukorras on sellisest pakkumisest raske keelduda).

Samuti on ettevõtte jaoks oluline roll kauba kohaletoimetamise tingimustel: kui kauba ostmine toimub kasutades omavahendid, siis on käive väga oluline ja indikatiivne. Kui laenu, siis omavahendeid investeeritakse vähemal määral või ei investeerita üldse - siis ei ole kaupade väike käive kriitiline, peaasi, et laenu tagasimakse periood ei ületaks käibenäitajat. Kui kaup võetakse peamiselt müügitingimuste järgi, siis eelkõige tuleb lähtuda laoruumide mahust ja käive sellise poe jaoks on tähtsuselt viimane näitaja.

Võib-olla mitte vähem oluline meetod käibekapitali puudujäägi vähendamiseks on koostöö väliste inkassofirmadega.

Valgevenes puudub seadus, mis reguleeriks inkassobüroode tegevust, kuigi valitsusasutused räägivad üha enam selle vastuvõtmise vajadusest. Peaminister Sergei Sidorski andis juba 2009. aasta märtsis "rohelise tule" töörühma loomisele vajaliku väljatöötamiseks. juriidilised dokumendid seotud inkassobüroode tegevusega. Siiani ei ole inkassoteenused Valgevenes litsentseeritud tegevus ning sedalaadi tegevust reguleerivad osaliselt erinevad õigusaktid.

Pange valitsus mõtlema õiguslik regulatsioon inkassofirmade aktiivsust sundis 2008. aasta lõpus ilmnenud probleemsete laenude arvu kasv. Valgevene Vabariigi keskpanga pangandusjärelevalve peaosakonna juhataja Sergei Dubkovi sõnul on seda suundumust seletatav asjaoluga, et Valgevenes on viimased poolteist kuni kaks aastat olnud aktiivne tarbijate kasv. laenamine. Selle tulemusena suurenevad laenuvõlgnevused. Seega piisab ka põgusast pilgust selles vallas toimuvatele sündmustele, et järeldada: inkassoteenused on Valgevenes nõutud ja nende rakendamiseks oleks igati teretulnud selge õigusraamistiku olemasolu.

Ameerika Ühendriikides tegeleb täna võlgade sissenõudmisega umbes 6500 inkassobürood ("inkassoagentuurid"). Viivisvõlgade sissenõudmisega kaasnev äri arenes tõsiselt eelmise sajandi sõjajärgsetel aastatel, kui tõusis tarbimislaenu, sh hüpoteeklaenude buum, tekkisid mitmesugused pangateenused, nagu krediitkaardid, autolaenud jne. . Loomulikult järgnes laenubuumile kohe ka võlgnevuste laine. Nii hakkasid tekkima võlgade sissenõudmisele professionaalselt spetsialiseerunud organisatsioonid.

Mõned finants- ja kaubandusettevõtted tegutsevad oma inkassofirmadel, teised pöörduvad sõltumatute agentuuride poole. Valgevenes esimene advokaadibürood, sealhulgas võlgade sissenõudmisele spetsialiseerunud, hakkasid ilmuma 90ndate alguses, sest on ilmne, et enne NSV Liidu lagunemist polnud nende ilmumine põhimõtteliselt võimalik. Kommertsorganisatsioonide arvu kasvu ja laenupraktika laienemisega on viivisvõlgade sissenõudmise teema muutunud üha aktuaalsemaks.

Maailma juhtivates majandusriikides, nagu USA ja Ühendkuningriik, on probleemsete laenudega tegelemiseks kehtestatud stabiilne kord. Esimesel tasumata jätmise kuul tegutseb võlausaldaja iseseisvalt, helistab võlgnikule ja palub võla tasuda. 30. võlgnevuse päeval tunnistatakse laen problemaatiliseks, sellelt summalt lisanduvad intressid, trahvid ja trahvid. 90. päev on viimane päev, mil pangad töötavad probleemsete laenudega. 91. päeval usaldatakse asja ajamine sõltumatule inkassofirmale. 210. võlgnevuse päeval tuleb info võlgniku kohta juba inkassofirmast krediidibüroosse ja seal alustatakse tema suhtes asja menetlemist.

Faktooring võib olla veel üks tõhus viis kogunenud nõuetega töötamiseks. Faktooringuoperatsioonis osaleb tavaliselt kolm isikut: faktor (faktoringfirma või pank) - nõude ostja, kauba tarnija (võlausaldaja) ja kauba ostja (võlgnik). Faktooringufirma põhitegevuseks on tarnijatele laenamine lühiajaliste nõuete ostmise teel, tavaliselt mitte üle 180 päeva. Faktooringufirma ja kauba tarnija vahel sõlmitakse leping, et toodete tarnimise eest tasumise nõuete tekkimisel esitatakse arved või muud maksedokumendid. Faktooringufirma diskonteerib neid dokumente, tasudes kliendile 60-90% nõuete väärtusest. Pärast seda, kui ostja on toodete eest tasunud, maksab faktooringfirma ülejäänud summa tarnijale, pidades talt kinni teatud protsendi laenu- ja vahendustasude eest osutatud teenuste eest.

Tänu faktooringulepingule saab tarnija koheselt saada faktorilt tasu saadetud kauba eest, mis võimaldab tal mitte oodata ostjalt tasumist ja planeerida oma rahavoogusid. Seega annab faktooring ettevõttele reaalset raha, kiirendab kapitali käivet, suurendab tootmiskapitali osakaalu ja suurendab kasumlikkust. Lisaks käibekapitali finantseerimisele faktooringus katab pank olulise osa tarnija riskidest: valuuta-, intressi-, krediidiriskid ja likviidsusrisk.

Ühtlasi saab laenuandja faktooringulepingu sõlmimisega võimaluse tasuda võlg pärast kommertslaenuga võrreldes pikemat perioodi (mõnel juhul pikendatakse võlga täiendavate kohustuste võtmiseks), võla osalist tagasimaksmist. on lubatud ka, mis stimuleerib kaupade ostmist faktooringufirmade kaudu.

Faktooringu abil laiendavad kommertspangad ja faktooringufirmad pakutavate teenuste valikut ja suurendavad kasumit. Faktooringu alternatiiviks võib olla võla nõudeõiguse loovutamine, s.o. selle müük teisele võlausaldajale. Maailmapraktikas on selline suhtevorm üsna levinud tänu sellele, et nõudeõiguse loovutamine ei toimu mitte kogu võlasumma, vaid 20-30% ulatuses võlasummast, s.o. allahindlusega. Allahindluse suuruse määrab võla nn kvaliteet ehk võimalus seda nõuda. Valgevene Vabariigis ainult pangad ja mittepangandus finants institutsioonid, mis piirab suuresti selle kohaldamisala äriüksustele.

Mõnede funktsioonide sisseostmine, näiteks ettevõtte raamatupidamine, juriidiline tugi, võlgade sissenõudjad, autojuhid jne.

Allhange on teatud protsesside või funktsioonide üleandmine ettevõtte poolt lepingu alusel kolmandale osapoolele. Allhange on täna suurepärane võimalus raha säästa, mis on Valgevenes üsna laialt levinud.

On ju tõsi, et juristidele, raamatupidajatele ja teistele töötajatele tuleb palka maksta ja sellest palju. See palk on reeglina palk, mis ei sõltu töötulemustest. Allhanke puhul tasub ettevõte tulemuse, konkreetse tehtud töö eest, mitte ainult sõlmitud lepingu ja 8-tunnise töökohal viibimise eest. Aga see sisaldab lisaks töötasule ka toa üürimist ja töökoha sisustamist ning personaliametnike ja koristaja tööjõukulusid ning palju muid pisiasju, millest tulevad suured summad.

Kuid ettevõtte omanik peab teadma, et on vaja vähendada mitte ainult töötajaid, vaid ka kõige vähem tõhusaid ärisegmente. Sel juhul on kulude ja nõutava käibekapitali vähenemine üldisema lahenduse tulemus. Minu arvates on järgmistes jaotistes mõttekas ettevõte segmentida, et kõigepealt selle ulatust vähendada:

• 1) Madalaima kasumlikkusega ärivaldkonnad;
• 2) Kliendile orienteerituse suunas:
  • Tööstusharud,
  • piirkonnad,
  • tarbimispotentsiaal,
  • lojaalsus,
  • · Maksevõime.
• 3) Tootetüüpide järgi:
  • kaubagrupid,
  • · Kaubamärgid,
  • mudelid,
  • · Import – kodumaine toodang,
  • Tere lõpp - madal ots,
  • · käive,
  • · ROI,
  • · Teenused.
• 4) Vastavalt reklaamimise keerukusele ja maksumusele:
  • Kõrge hind - madal hind,
  • tõhus - ebaefektiivne,
  • Pilt – kaubandus,
  • Reklaamikanalid.
• 5) Müügikanalite järgi:
  • Lõpptarbija on kaubanduspartner,
  • · müügikohad,
  • · Müügimeetodid: telemarketing, müügiesindajad, Internet ja nii edasi.
• 6) Logistikakulude osas:
  • tasulised ja tasuta teenused,
  • · Müük laost - tellimuse alusel.

Kuna ettevõtetel ei ole sageli täielikku teavet kõigi segmentide toimivuse kohta ja nende andmete kogumiseks pole aega, tuleks vähendamise segmentide valikul lähtuda ettevõtte juhtide intuitsioonist ja kogemustest.

Üsna sageli kasutavad ettevõtted oma tegevuses sellist meetodit nagu riskikindlustus. Riskikindlustus on ettevõtte varaliste huvide kaitsmine kindlustusjuhtumi (kindlustusjuhtumi) korral spetsiaalsete kindlustusseltside (kindlustusandjate) poolt. Kindlustus toimub nende poolt kindlustusandjatelt kindlustusmaksete (kindlustusmaksete) laekumisel moodustatud rahaliste vahendite arvelt.

Kindlustusprotsessis tagatakse ettevõttele kindlustuskaitse kõigi tema peamiste riskiliikide (nii süstemaatiliste kui ka mittesüstemaatiliste) jaoks. Samas ei ole kindlustusandjate poolt riskide negatiivsete tagajärgede hüvitamise suurus piiratud – selle määrab kindlustusobjekti väärtus (selle kindlustushinnangu suurus), kindlustussumma ja tasutud kindlustusmakse suurus. .

Kindlustusandjate teenuste poole pöördudes peab selts eelkõige kindlaks määrama kindlustusobjekti – riskiliigid, mille jaoks kavatsetakse välist kindlustuskaitset pakkuda.

Selliste riskide koosseisu määravad mitmed tingimused:

• § riskikindlustus. Oma riskide kindlustamise võimaluse kindlaksmääramisel peab ettevõte välja selgitama nende kindlustamise võimaluse, arvestades turul pakutavaid kindlustustooteid;
• § Kohustuslik riskikindlustus. Vastavalt ettevõtete majandustegevuse riikliku reguleerimise tingimustele kuuluvad mitmed riskid kohustuslikus korras kindlustamisele;
• § ettevõtte kindlustushuvi olemasolu. Seda iseloomustab ettevõtte huvi teatud tüüpi oma riskide kindlustamise vastu. Sellise intressi määrab ettevõtte riskide koosseis, nende neutraliseerimise võimalus sisemised mehhanismid, riskisündmuse toimumise tõenäosuse tase, üksikute riskide võimaliku kahju suurus ja mitmed muud tegurid;
• § suutmatus täielikult hüvitada riskikahju omavahendite arvelt. Ettevõte peab tagama täieliku või osalise kindlustuse oma tegevusega kaasnevate igat liiki kindlustatud katastroofiriskide jaoks;
• § suur riski esinemise tõenäosus. See tingimus määrab kindlustuskaitse vajaduse nende vastuvõetavate ja kriitiliste rühmade teatud riskide jaoks, kui selle sisemised mehhanismid ei taga täielikult nende neutraliseerimise võimalust;
• § riski ettearvamatus ja kontrollimatus ettevõtte poolt. Kogemuste või piisava infobaasi puudumine ei võimalda mõnikord ettevõttesiseselt kindlaks määrata üksikute riskide puhul riskisündmuse toimumise tõenäosuse astet ega arvutada nende jaoks võimalikku kahju suurust. Sel juhul on parem kasutada riskikindlustussüsteemi;
• § Riskikindlustuse vastuvõetav kulu. Kui kindlustuskaitse maksumus ei vasta ettevõtte riskitasemele või finantssuutlikkusele, tuleks sellest loobuda, tugevdades vastavaid meetmeid selle neutraliseerimiseks sisemiste mehhanismide kaudu.

Turul pakutavad kindlustusteenused, mis kindlustavad ettevõtte riske, on liigitatud vormide, objektide, mahtude ja liikide järgi.

Vormid jagunevad kohustuslikuks ja vabatahtlikuks kindlustuseks.

Kohustuslik kindlustus on kindlustusvorm, mis põhineb selle rakendamise seadusest tuleneval kohustusel nii kindlustatu kui ka kindlustusandja jaoks.

peamine objekt kohustuslik kindlustus ettevõtetes on tema vara (vara), mis on osa põhivarast. See on tingitud asjaolust, et kaob kindlustamata põhivara, mis on moodustatud peamiselt arvelt omakapital, võib kaasa tuua märkimisväärse vähenemise finantsstabiilsus ettevõtetele. Seetõttu on laiemas tõlgenduses tegemist kindlustusega ettevõtte finantsstabiilsuse taseme languse riski vastu, mis on seotud omakapitali osakaalu võimaliku vähenemisega.

Vabatahtlik kindlustus on kindlustusvorm, mis põhineb ainult kindlustatu ja kindlustusandja vahelisel vabatahtlikult sõlmitud lepingul, lähtudes mõlema kindlustushuvist. Vabatahtlikkuse põhimõte kehtib nii ettevõttele kui ka kindlustusandjale, võimaldades viimasel kõrvale hiilida tema jaoks ohtlike või kahjumlike riskide kindlustamisest.

Objektidel eristatakse varakindlustust, vastutuskindlustust ja personalikindlustust.

Varakindlustus hõlmab kõiki ettevõtte suuremaid materiaalse ja immateriaalse vara liike.

Vastutuskindlustus – kindlustus, mille esemeks on ettevõtte ja selle töötajate vastutus kolmandate isikute ees, kes võivad kindlustatu tegevuse või tegevusetuse tõttu kanda kahju. See kindlustus pakub ettevõttele kindlustuskaitset kahjuriskide vastu, mis võivad olla talle seadusega pandud seoses sellega kolmandatele isikutele – nii era- kui ka juriidilistele isikutele – tekitatud kahjuga.

Personalikindlustus katab oma töötajate elukindlustuse, samuti võimalikud töövõime kaotuse juhtumid jms. Konkreetsed tüübid Seda kindlustust teostab ettevõte vabatahtlikult oma kasumi arvelt vastavalt kollektiivlepingule ja individuaalsetele töölepingutele.

Mahu järgi jaguneb kindlustus täis- ja osaliseks.

Täiskindlustus annab ettevõttele kindlustuskaitse kindlustusjuhtumi korral riskide negatiivsete tagajärgede eest.

Osaline kindlustus piirab ettevõtte kindlustuskaitset riskide negatiivsete tagajärgede vastu nii teatud kindlustussummade kui ka konkreetsete kindlustusjuhtumi toimumise tingimuste süsteemiga.

Liikide kaupa eristatakse varakindlustust, krediidiriskide kindlustamist, hoiuseriske, investeerimisriske, kaudriske, finantstagatisi ja muid riske.

Vara (vara)kindlustus hõlmab kogu ettevõtte materiaalset ja immateriaalset vara. Seda saab teha nende tegeliku turuväärtuse ulatuses, kui see on sobiv eksperdihinnang. Nende varade erinevat tüüpi kindlustamist saab teostada mitme (mitte ühe) kindlustusandja juures, mis tagab kindlustuskaitse tugevama usaldusväärsuse.

Krediidiriski kindlustus (või arveldusrisk) on kindlustus, mille objektiks on toote ostjate mittemaksmise (hilinenud maksmise) risk neile kauba (äri)laenu andmisel või neile toodete tarnimisel lepingutingimustel. hilisem makse.

Hoiustamisriskid on kindlustatud ettevõtte poolt lühi- ja pikaajaliste finantsinvesteeringute tegemise protsessis, kasutades erinevaid hoiuseinstrumente. Kindlustusobjektiks on risk, et pank pankroti korral ei tagasta hoiuste ja hoiusesertifikaatide põhiosa ja intressi.

Investeerimisriski kindlustus on kindlustus, mille objektiks on erinevad reaalse investeeringu riskid (investeerimisprojekti projekteerimistööde mitteõigeaegse lõpetamise, selle ehitus- ja paigaldustööde mittetähtaegse lõpetamise, kavandatud projekteerimisvõimsuse mittetäitmise jms riskid. ).

Kaudse riskikindlustus on kindlustus, mis sisaldab hinnangulise kasumi kindlustust, saamata jäänud kasumi kindlustamist, kapitali või jooksvate kulude kehtestatud eelarve ületamise kindlustust, liisingumakse kindlustamist jne.

Finantstagatiste kindlustamine -- kindlustusobjektiks on põhivõla summa mittetagastamise (hilinenult tagastamise) ja tasumata jätmise (kehtestatud intressisumma hilinemise) risk. Finantsgarantiikindlustus eeldab, et ettevõtte teatud laenukapitali kaasamisega seotud kohustused täidetakse vastavalt laenulepingu tingimustele.

Muud riskikindlustuse liigid – objektiks on muud liiki riskid, mis traditsiooniliste kindlustusliikide alla ei kuulu.

Kasutatavate kindlustussüsteemide järgi eristatakse kindlustust vara tegeliku väärtuse alusel, kindlustust proportsionaalse vastutuse süsteemi alusel, kindlustust "esimese riski" süsteemi alusel, kindlustust frantsiisi alusel.

Varakindlustuses kasutatakse kindlustust vara tegeliku väärtusega ja see annab kindlustuskaitse kogu ettevõtte kindlustatud varaliikidele tekitatud kahju ulatuses (lepingujärgse kindlustussumma suuruses, mis vastab vara suurusele). vara kindlustushindamine). Seega saab antud kindlustussüsteemi alusel maksta kindlustushüvitist kogu kantud rahalise kahju ulatuses.

Proportsionaalne vastutuskindlustus annab osalise kindlustuskaitse teatud tüüpi riskidele. Sel juhul toimub tekkinud kahjusumma kindlustushüvitis proportsionaalselt kindlustuskoefitsiendiga (kindlustuslepinguga määratud kindlustussumma ja kindlustusobjekti kindlustushinnangu suuruse suhe).

Kindlustus "esimese riski" süsteemi alusel. "Esimese riski" all mõistetakse kindlustusjuhtumi toimumisel kindlustatule tekkinud kahju, mis on kindlustuslepingu koostamisel eelnevalt hinnatud selles märgitud kindlustussumma suuruseks. Kui tegelik kahju ületas ettenähtud kindlustussummat (kindlustuse esimene risk), hüvitatakse see käesoleva kindlustussüsteemi alusel ainult poolte poolt eelnevalt kokkulepitud kindlustussumma piires.

Tingimusteta omavastutuse kindlustus. Omavastutus on kindlustatu poolt tekitatud kahju minimaalne osa, mida kindlustusandja ei hüvita. Tingimusteta omavastutuse abil kindlustamisel maksab kindlustusandja kõikidel kindlustusjuhtumitel kindlustatule kindlustushüvitise summa, millest on maha arvatud omavastutuse summa, jättes selle temale.

Kindlustus tingimusliku omavastutusega. Kindlustusandja ei vastuta selle kindlustussüsteemi alusel kindlustusjuhtumi toimumise tagajärjel ettevõttele tekkinud kahju eest, kui selle kahju suurus ei ületa kokkulepitud omavastutuse suurust. Kui kahju suurus ületas omavastutuse summat, siis hüvitatakse see ettevõttele täies ulatuses osana talle makstud kindlustushüvitisest (st antud juhul omavastutuse summat maha arvamata).

Enesekindlustus (sisekindlustus, koondamine) on riskide vähendamise meetod, mis põhineb ettevõtte poolt oma ressursside osa reserveerimisel ja võimaldab reeglina ületada negatiivseid tagajärgi sama tüüpi riskide puhul.

Enesekindlustuses loovad ettevõtted fonde (riskifonde), mis olenevalt määramise eesmärgist võivad olla mitterahalised või rahaline vorm. Näiteks põllumehed ja muud üksused Põllumajandus luua looduslikke kindlustusfonde: seeme, sööt jne. Nende loomine on tingitud ebasoodsate kliima- ja looduslike tingimuste tekkimise tõenäosusest.

Enesekindlustus muutub vajalikuks järgmistel juhtudel:

• § selle kasutamisest saadav majanduslik kasu on ilmne võrreldes teiste riskide vähendamise meetoditega;
• § muude riskijuhtimismeetodite raames ei ole võimalik tagada ettevõtte riskide nõutavat vähendamist või katmist.

Peamised enesekindlustuse vormid on:

• § ettevõtte reserv- (kindlustus)fondi moodustamine. See luuakse vastavalt õigusaktide ja ettevõtte põhikirja nõuetele. Selle loomise eesmärk on ettenägematute kulude, võlgnevuste, majandusüksuse likvideerimise kulude katmine; maksta võlakirjadelt intressi ja eelisaktsiatelt dividende juhul, kui nendel eesmärkidel ei saada piisavat kasumit. Ettevõtte moodustamiseks suunatakse vähemalt 5% aruandeperioodil saadud kasumist;
• § sihtotstarbeliste reservfondide moodustamine. Näiteks hinnariski kindlustusfond (turutingimuste ajutise halvenemise perioodiks); Kaubandusettevõtete kaupade allahindluse fond; fond ettevõtte krediiditoimingutelt tekkinud halbade nõuete lunastamiseks jne. Selliste fondide loetelu, moodustamise allikad ja nendes tehtavate mahaarvamiste suurus määratakse kindlaks ettevõtte põhikirja ja muude sisemiste eeskirjadega;
• § rahaliste vahendite reservsummade moodustamine erinevatele vastutuskeskustele toodud eelarvete süsteemis. Sellised reservid on tavaliselt ette nähtud igat tüüpi kapitalieelarvetes ja mitmetes paindlikes jooksvates eelarvetes;
• § üksikute elementide materiaalsete ja rahaliste vahendite kindlustusvarude süsteemi moodustamine Käibevara ettevõtetele. Kindlustusvarud luuakse rahalistele varadele, toorainele, materjalidele, valmistoodetele. Käibevara üksikute elementide kindlustusreservide vajaduse suurus määratakse nende normaliseerimise käigus;

aruandeperioodil saadud kasumi jaotamata jääk. Enne jaotamist käsitletakse seda rahaliste vahendite reservina, mis on vajadusel suunatud üksikute riskide negatiivsete tagajärgede likvideerimiseks.

Liising on sama oluline vahend käibekapitali puuduse vastu võitlemisel. On tavaks eraldada järgmised vormid liising:

• kasutusliising (rent) - võimaldab minimaalse kuluga osta kasutamiseks vajalikku põhivara (seadmed, autod jne)
• Kapitalirent - 1) on põhivara omandisse võtmine nende väärtuse arvestamisega kuludesse ja osamaksetena tasumisega. 2) tegemist on põhivara omandiõiguse omandamisega järelmaksuga (järelmaksuga). Ühtlasi kantakse kuludesse soetatud põhivara maksumus
• tagastatav kapitalirent - Pank omandab ettevõttelt (üksikettevõtjalt) põhivara koos selle edasise üleandmisega liisingule samale ettevõttele ( üksikettevõtja). Samas (Peamised eelised) on rentnikul vaba sularaha (arvelduskontol) ja maksusoodustused.

Liisingu kasutamine annab reeglina suurema efektiivsuse kui pankadest krediidivahendite kaasamine või omavahendite kasutamine, mis suunab neid muult otstarbelt. Kuid üldiselt võimaldavad nii laenuvõimalus kui ka liisinguvõimalus vähendada ettevõtte kulusid põhivara soetamiseks tänu laenuressursi madalamale maksumusele võrreldes ettevõtte kaalutud keskmise kapitali maksumusega. Samas tuleb märkida, et krediidiressursside kaasamine, erinevalt kapitalirendist, mõjutab finantsnäitajad ettevõtetele ja eelkõige ettevõtte kapitalistruktuurile.

Üsna levinud tegevusliik käibekapitali puudusest ülesaamiseks on krediidivahendite laekumine pankadele või muudele pangavälistele krediidiorganisatsioonidele.

Antakse laenu käibekapitali täiendamiseks Valgevene pangad enamasti ühest kuust kuni aastani. Laenu limiit määratakse tavaliselt proportsionaalselt laenuvõtja arvelduskontode netokäibega ega ületa reeglina 2/3 kuu keskmisest käibest. Krediidilimiidi suuruse määramisel saab arvesse võtta ka muid raha laekumisi, mida laenusaaja saab kinnitada. Analüüsitakse ettevõtja-laenusaaja majandustegevust ja finantsseisundit. Intress oleneb laenu tähtajast ja summast.

Laenu tagatiseks, mida saavad anda nii laenuvõtja kui ka kolmandad isikud, arvestavad pangad:

• · inventar, tooraine, valmistooted laos;
• ringluses ja töötlemisel olevad kaubad;
• tootmisseadmed ja sõidukid;
• · Kinnisvara;
• väärtpaberid ja võlakohustused.

Tagatiseks pakutava vara hüpoteegi hind määratakse reeglina mitte rohkem kui 70% ulatuses. turuväärtus. Teatud juhtudel (näiteks kinnisvara, tööstusseadmed) on vaja kaasata sõltumatu eksperthindaja, kes hindab vara turuväärtust. Panditud vara kindlustatakse laenusaaja valikul panga kasuks ühes pangaga koostööd tegevas kindlustusseltsis.

Täiendava turvalisusena võib kaaluda:

• garantiid üksikisikud;
• · Stabiilse finantsseisundiga ettevõtete ja organisatsioonide tagatised.

Seda tüüpi tagatisi saab kasutada kas üksikult või kombineeritult.

Üldiselt tuleb märkida, et on mitmeid nii äri- kui ka individuaalseid investeerimisprojekte, mille elluviimine ei nõua suuri käibekapitale ning käibekapitali olemasolu üldiselt neile olulist mõju ei avalda, näiteks äri ajamine ja investeerimine ebatraditsioonilistesse energiaallikatesse, kinnisvaraarendus, investeeringud nafta ja gaasi transportimiseks läbi torustike ja veel mõned.

Oma käibekapitali puudumine tuleneb eelkõige säästuplaani täitmata jätmisest ja seetõttu nende kasvu peamise allika puudumisest, liigsete kahjumite olemasolust, mitteõigeaegsest ja mittetäielikust rahastamisest ette nähtud kulude kõrgema korraldusega. ühingu (ettevõtte) plaani järgi ja kulude katmisega seotud käibekapitali immobiliseerimisega seoses. Selle põhjuseks võib olla ka ülemäärane osa kasumist väljavõtmine kõrgema organisatsiooni poolt säästude ümberjagamise järjekorras.

Täiendamiseks ajutine käibekapitali puudus laenuvõtja annab lühiajalisi laene. Selliste toimingute kogum moodustab laenukapitali turu autonoomse segmendi – rahaturu. Tavaliselt ei ületa seda tüüpi laenu keskmine tagasimakse tähtaeg kuus kuud. Aktiivsemalt kasutatavad lühiajalised laenud börsil, kaubanduses ja teenustes, pankadevahelise laenamise režiimis. [ 7 ]

Täiendamiseks ettevõtte oma käibekapitali puudumine saab pangalaenu. Laen tagastatakse finantseerimisallikate taastamiseks, käibekapitali suurendamiseks või reservfondide kasutamise kaudu saadud organisatsiooniliste ja tehniliste meetmete arvelt.

Käibekapitali moodustamise allikad ja nende kasvu finantseerimine.

Moodustamisallikate järgi jaotatakse käibekapital omaks ja laenatuks.

Käibekapitalifondi põhikapital on rahaliste vahendite allikas.

Ettevõtte peamine omavahendite allikas on kasum.

Algselt moodustatakse ettevõtte loomisel käibekapital osana selle põhikapitalist (kapitalist). Need on suunatud tootmisse sisenevate varude ostmiseks turustatavate toodete valmistamiseks. Valmistooted tarnitakse lattu ja saadetakse tarbijale. Kuni selle tasumise hetkeni tunneb tootja vajadust rahaliste vahendite järele. Ettevõte kasutab ka muid käibekapitali allikaid - stabiilsed kohustused, võlad, laenud pankadelt ja teistelt võlausaldajatelt.

Kui sa kasvad tootmisprogramm sisse vaja käibekapitali suureneb, mis eeldab käibekapitali suurenemise asjakohast rahastamist. Sel juhul on nende täiendamise allikaks ettevõtte puhaskasum.

Käibekapitalina kasutab ettevõte stabiilseid kohustusi. Nad võrduvad oma allikad, kuna need on pidevalt ettevõtte käibes, kasutatakse tema majandustegevuse finantseerimiseks, kuid ei kuulu sellesse. Jätkusuutlikud kohustused hõlmavad järgmist:

22. minimaalne ülekantav võlg alla palgad ja sissemaksed sotsiaalkindlustusse, pensionifondi, ravikindlustusse, töökassasse;

23. reservide miinimumvõlg tulevaste kulude ja maksete katteks;

24. Võlad tarnijatele arveteta tarnete ja aktsepteeritud arveldusdokumentide eest, mille maksetähtaeg ei ole saabunud;

25. kliendi ettemaksete ja toodete osalise tasumise võlgnevus;

26. teatud maksuliikide võlg eelarvele.

Alampalga võlgnevuse arvutamisel määratakse ajavahemik päevades, mis jääb töötasu tekkekuupäeva ja töötasu väljamaksmise kuupäeva vahele. Seejärel arvutatakse ühepäevane palgavõlgnevus ja korrutatakse päevade miinimumarvuga, mille jooksul see on ettevõtte käibes kirjas.

Tulevaste kulude ja maksete katmise reservi osana moodustatakse reserv töötajate ja töötajate puhkuste maksmiseks ning remondifond (moodustatakse ja kasutatakse tootmispõhivara remondiks maksmise ajal)

Käibekapitali moodustamise allikaks võib olla lisaks oma- ja samaväärsetele vahenditele ettevõtte võlgnevused(vahendid, mis ei kuulu ettevõttele, kuid on ajutiselt selle ringluses). Kui jätkusuutlikke kohustusi saab planeerida, siis võlgnevused ei ole käibekapitali planeeritud allikas. Võlad arveldusarved jagunevad tavalisteks, mis tulenevad arvelduste iseärasustest, ja ebanormaalseteks, mis tulenevad arveldusdokumentide tasumise tingimuste rikkumisest ostjate poolt. Viimasel juhul kasutab ostja, saades tarnijalt laoartikleid ega tasu nende eest õigel ajal, oma käibes raha, mis talle enam ei kuulu. Samas mängib praeguse inflatsiooni juures olulist rolli ettevõtetevaheliste maksete tegemise kiirus. Maksete hilinemine põhjustab käibekapitali käibe aeglustumist ja aitab kaasa tarnija finantsseisundi halvenemisele.

Praegu on ettevõtete maksejõuetus saavutanud murettekitavad mõõtmed ja kipub kasvama. Selle probleemi lahendamiseks rakendatud meetodid (maksmata jätmiste vastastikune tasaarvestus, ettemaks, arved) ei anna veel soovitud efekti.

Ettevõtte käibekapitalivajadus ei püsi aasta läbi muutumatuna. See võib kõikuda sõltuvalt erinevatest teguritest: tootmise hooajalisus, ebaühtlane kaupade ja materjalide tarne, raha mitteõigeaegne laekumine saadetud toodete eest, müümata valmistoodangu kuhjumine lattu jne. Käibekapitali moodustamine ainult ettevõttes ei ole majanduslikult otstarbekas. omanike kulul, sest see vähendab ettevõtte suutlikkust rahastada muid kulusid. Laenatud allikatena kasutatakse pangalaene või muid võlausaldajaid.

Pileti number 5

1. Kuidas toimub poolelioleva käibekapitali normeerimine ja selle arvutamise omapära.

2. Ettevõtete käibekapitali kogustandardi määramine.

3. Selgitage tähendust, käibekapitali suhtarvu suurenemise määramise korda ja selle kajastamist finantsplaanis.

Kuidas käib poolelioleva käibekapitali normeerimine ja selle arvutamise omapära.

Ettevõtte vajaduste kindlaksmääramine oma käibekapitali osas viiakse läbi normaliseerimisprotsessis, st. käibekapitali normi määramine.

Käibekapitali normeerimine- ettevõttes minimaalse, kuid piisava (tootmisprotsessi normaalseks kulgemiseks) käibekapitali suuruse määramise protsess, s.o. See majanduslikult põhjendatud (planeeritud) reservi normide kehtestamine ja käibekapitali elementide standardid.

Standardi väärtus ei ole konstantne. Oma käibekapitali suurus sõltub toodangu mahust; tarne- ja müügitingimused; tootevalik; kohaldatavad makseviisid. Tuleb märkida, et see on praeguse finantsaktiivsuse üks kõikuvamaid näitajaid.

Käibekapitali normeerimine toimub rahaliselt. Nende vajaduse kindlakstegemise aluseks on tootmiskulude kalkulatsioon planeeritud perioodiks. Kuid ettevõtetele, kus tootmise mittehooajaline iseloom Arvutuste aluseks on soovitav võtta IV kvartali andmed, milles toodangu maht on reeglina aastaprogrammi suurim. Ettevõtetele, millel on tootmise hooajalisus- väikseima tootmismahuga kvartali andmed, kuna hooajalise täiendava käibekapitali vajaduse tagavad lühiajalised pangalaenud.

Standardi määramiseks võetakse seda arvesse normaliseeritud elementide keskmine päevane tarbimine raha mõttes.

Ettevõtete töö rütm ja sidusus sõltub suuresti käibekapitali olemasolust. Liigne käibekapital toob kaasa kapitali passiivsuse, ressursside ammendumise, nende ebaefektiivse kasutamise. Käibekapitali puudumine aeglustab tootmisprotsessi kulgu, aeglustab ettevõtte rahaliste vahendite majandusliku käibe kiirust.

Käibekapitali liig ja nappus toovad kaasa majandusliku kasu vähenemise, ressursside ebaefektiivse kasutamise.

Ettevõtte käibekapitali vajadus sõltub järgmistest teguritest:

• - tootmis- ja müügimaht;
• - Äri tüüp;
• - tegevuse ulatus;
• - tootmistsükli kestus;
• - ettevõtte kapitali struktuur;
• - töö hooajalisus;
• - raamatupidamispoliitika ja arveldussüsteemid; laenutingimused ja -tavad;
• - materiaal-tehnilise varustamise tase;
• - tarbitavate toorainete liigid ja struktuur;
• - tootmis- ja müügimahtude kasvumäärad;
• - juhtide ja raamatupidajate kvalifikatsioon ja muud tegurid.

Ettevõtte käibekapitalivajaduse täpne arvutamine tuleks läbi viia käibekapitali tootmis- ja ringlussfääris kulutatud aja põhjal.

Käibekapitali viibimisaeg tootmises hõlmab:

• - aeg, mille jooksul käibekapital on otseses funktsioneerimises (töötlemises);
• - tootmisprotsessi katkestuste aeg, mis ei nõua tööjõukulusid;
• - aeg, mille jooksul tootmise käibevara on laoseisus.

Käibekapitali viibimise aeg ringlussfääris hõlmab:

• - aeg, mil need on müümata jäänud toodete jääkide kujul;
• - sularaha ettevõtte kassas;
• - pangakontodel ja majandusüksustega arveldamisel kulutatud aeg.

Käibekapitali käibeaeg kokku koosneb ajast, mis nad veedavad tootmissfääris ja ringlussfääris ning on käibekapitali kasutamise efektiivsuse oluline tunnus.

Selle käigus tehakse kindlaks ettevõtete enda käibekapitali vajadused normeerimine, need. käibekapitali normi määramine.

Reguleerimise eesmärk on määratlus optimaalne suurus ettevõtte käibekapital, mis on teatud perioodiks kaasatud tootmis- ja ringlussfääri.

Iga ettevõtte omavahendite vajadus selgitatakse välja finantsplaani koostamisel. Käibekapitali normeerimine toimub rahaliselt.

TO normaliseeritud käibekapital sisaldab reeglina kõiki ringlevaid tootmisvarasid, samuti osa ringlusfondidest, mis on ettevõtte laos valmistoodete jääkide kujul.

TO mittestandardiseeritud käibekapital sisaldama ülejäänud käibefondide elemente, s.o. tarbijatele saadetud, kuid toodete ja igat liiki sularaha ja arvelduste eest ei maksta.

Normide puudumine ei tähenda, et nende käibekapitali elementide suurus võib meelevaldselt ja lõputult muutuda ning nende üle puudub kontroll. Normeerimise käigus kehtestatakse era- ja koondstandardid. Normaliseerimisprotsess koosneb mitmest järjestikusest etapist.

Esimeses etapis töötatakse välja varude standardid iga normaliseeritud käibekapitali elemendi jaoks.

Norm on suhteline väärtus, mis vastab käibekapitali iga elemendi varu mahule. Norm määratakse laopäevades ja tähendab seda tüüpi materiaalsete varade pakkumise perioodi kestust. Aktsiakursi saab määrata protsendina, rahaliselt väljendatuna teatud baasini. Laovarude ja varude kulunormide alusel määratakse iga käibekapitali liigi jaoks normaliseeritud varude loomiseks vajalik käibekapital.

Seejärel arvutatakse erastandardite liitmisel kogustandard. Käibekapitali suhe kujutab endast kavandatud laovarude rahalist väljendust, mis on ettevõtte tavapäraseks majandustegevuseks vajalik miinimum.

Järgnev käibekapitali normeerimise meetodid:

• - otsekonto;
• - analüütiline;
• - koefitsient.

Otsese loenduse meetod seisneb selles, et algul määratakse igas elemendis ettemakstud käibekapitali väärtus, seejärel määratakse see nende liitmise teel kogu summa standardid, mis on üsna töömahukas toiming, kuid võimaldab teha era- ja üldstandardite kõige täpsemaid arvutusi.

Analüütiline meetod rakendatakse siis, kui planeerimisperioodil ei toimu ettevõtte töötingimustes võrreldes eelmisega olulisi muutusi. Standardi arvutamine toimub suurendatult, võttes arvesse tootmismahu kasvutempo ja normaliseeritud käibekapitali suuruse suhet eelmisel perioodil.

Kell koefitsiendi meetod uus standard määratakse vanast lähtuvalt, tehes selles muudatusi, võttes arvesse toodete, kaupade (tööde, teenuste) tootmist, tarnimist, müüki.

Näiteks, toorme, põhimaterjalide ja ostetud pooltoodete käibekapitali tase määratakse valemiga

kus H on käibekapitali standard tooraine, põhimaterjali ja ostetud pooltoodete varude osas; P - tooraine, materjalide, ostetud pooltoodete keskmine päevane tarbimine; D - aktsiakurss päevades.

ettevõtte raske finantsseisund, mis seisneb rahapuuduses vajaliku käibekapitali hankimiseks, arveldustest tarnijatega, töötasu maksmises.

• - ettevõtte kogukohustuste ja pikaajaliste laenude suhe omakapitali ...

  Äriterminite sõnastik

• - ettevõtte perioodi kasumi ja omavahendite keskmise taseme suhe inglise keeles: Return on netovara sünonüümid: Return on equity Vaata ka: ...

  Finantssõnavara

• - ettevõtte enda, ettevõtte vahendite osa põhi- ja käibekapitalis; see osa määratakse põhikapitali osakaaluga põhi- ja käibevaras, muu osa neist vahenditest moodustatakse laenatud vahendite arvelt ...

  Suur majandussõnastik

• - ettevõtte enda käibekapitali suhe omavahendite kogusummasse ...

  Äriterminite sõnastik

• - ettevõtte enda käibekapitali suhe omavahendite kogusummasse.Sm. Vaata ka: Kapitali struktuuri suhtarvud  ...

  Finantssõnavara

• - moodustatakse ühingutes, ettevõtetes, mille käibekapitali suurus ületab pidevat minimaalset tootmisvajadust ressursside järele ...

  Suur majandussõnastik

• - ettevõtte, ettevõtte raske finantsseisund, mis seisneb raha puudumises vajaliku käibekapitali hankimiseks, arveldused tarnijatega, töötasu maksmine ...

  Suur majandussõnastik

• - kõrgema organisatsiooni poolt oma käibekapitali ülejäägi eemaldamine mõnest ühingust, ettevõttest selle ülekandmiseks oma süsteemi teistele majandusorganisatsioonidele käsumajanduses ...

  Suur majandussõnastik

• - normaliseeritud käibekapitali suurenemine võrreldes eelmise perioodiga, mis on reeglina tingitud tootmisprogrammi suurenemisest ...

  Suur majandussõnastik

• - ettevõtte kogukohustuste ja pikaajaliste laenukohustuste suhe omakapitali; võla suurenemine kipub suurendama ettevõtte aktsiakasumi volatiilsust...

  Suur majandussõnastik

• - maksed ettevõtte käsutuses olevatest vahenditest ...

  Suur raamatupidamissõnastik

• - "...2.1...

  Ametlik terminoloogia

• - "...8.1...

  Ametlik terminoloogia

• - ettevõtte raske finantsseisund, mis seisneb raha puudumises vajaliku käibekapitali soetamiseks, arveldusteks tarnijatega, töötasu maksmiseks ...

  entsüklopeediline sõnaraamat majandus ja õigus

• - Vananenud. Isiklikult. - Hiline isa oleks ta enda käest tapnud, väärtusetu isa ... selliste kohutavate kõnedega Anna Pavlovna ristiti ainult vargsi ...

  Vene kirjakeele fraseoloogiline sõnastik

• - määrsõna, sünonüümide arv: 1 jalgsi ...

  Sünonüümide sõnastik

"OMAVAHENDITE PUUDUS" raamatutes

Raamatust mänguteatrisse. Lüüriline traktaat autor Butkevitš Mihhail Mihhailovitš

9. Kuidas lavastaja mängib? Kui palju on lavastajal enda väljendusvahendeid?

Raamatust Rahandus ja krediit autor Ševtšuk Denis Aleksandrovitš

76. Netokäibekapitali (omakäibekapitali), laenude ja võlakohustuste, võlgnevuste, laenatud allikate roll. Strateegia valimine Puhaskäibekapital (Net Käibekapital, Net Käibekapital, NWC) - käibevara väärtuse ja

18. Panga omavahendite arvestuse õigsuse kontrollimine.

Raamatust Pangaaudit autor Ševtšuk Denis Aleksandrovitš

18. Panga omavahendite arvestuse õigsuse kontrollimine. Audiitor peab auditi käigus kinnitama kapitali arvutamisel sisalduvate summade õigsust, nende põhi- ja lisakapitali allikatele omistamise õiguspärasust, vastavust kehtestatud struktuurile.

6.3. ORGANISATSIOONI TÖÖTAJATE POOLT KAUPA EEST TASU OMA RAHAS

autor

6.3. ORGANISATSIOONI TÖÖTAJATE POOLT KAUBA EEST MAKSMINE OMA RAHAGA Tihti tekib lihtsustatud maksusüsteemi kasutavas organisatsioonis olukord, kus töötaja tasub organisatsioonile kaupade, tööde, teenuste ostmise eest oma kulul.

Oma põhivara remondi kulud

Raamatust Kuidas kasutada sõna "lihtsustatud" autor Kurbangaleeva Oksana Aleksejevna

Oma põhivara remondi kulud Põhivara remondi kulud vastavalt ala. 3 lk 1 art. Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikli 346.16 kohaselt vähendatakse organisatsiooni ühtse maksu maksubaasi. Need kulud võetakse arvesse aruandeperioodi ajal, mil remonditud

5.1. Põhivara vastuvõtmine asutajatelt ja hankijatelt, põhivara kapitaliseerimine ja põhivara arvestusse vastuvõtmine

Raamatust 1C: Raamatupidamine 8.0. Praktiline õpetus autor Fadeeva Jelena Anatolievna

5.1. Põhivara vastuvõtmine asutajatelt ja hankijatelt, põhivara kapitaliseerimine ja põhivara arvestusse vastuvõtmine Vastame küsimusele "Mida me mõistame ettevõtte põhivara all?". Iseloomulik omadus põhivara

34. Panga omavahendite analüüs

Raamatust Pangandus. petulehed autor Kanovskaja Maria Borisovna

34. Panga omavahendite analüüs Kommertspanga omavahendid on pangale endale kuuluvad vahendid. Omavahendite struktuuri saab kujutada järgmiselt.1. Panga kapital ja vahendid: põhikapital; aastast ostetud oma aktsiad

3.3. Oma käibekapitali määramine

Raamatust Finantsjuhtimine: loengukonspektid autor Ermasova Natalja Borisovna

3.3. Oma käibekapitali määramine Oma käibekapital arvutatakse käibekapitali (varud, saadaolevad arved, väljastatud ettemaksed, sularaha, lühiajalised finantsinvesteeringud) ja lühiajalised

4.12.16. Kaupade eest tasumine organisatsiooni töötajate poolt omal kulul

Raamatust Kõik väikeettevõtlusest. Täielik praktiline juhend autor Kasjanov Anton Vassiljevitš

4.12.16. Kaupade eest tasumine organisatsiooni töötajate poolt omal kulul

Pankade omavahendite kasutamine pangaväliselt

Raamatust Raharinglus muutuste ajastul autor Jurovitski Vladimir Mihhailovitš

Pankade omavahendite kasutamine pangaväliselt Omavahendite puudumisel võib pank kasutada laenatud vahendeid. Pangal võib olla ka omavahendite ülejääk. Panga omavahendite konto on loomulikult

Raamatust Põllumajandusseadus autor Zavrazhnykh Maxim Lvovitš

20. Omavahendite moodustamise allikad Põllumajanduskoostöö föderaalseaduse artiklis 34 on määratletud kaks ühistu omavahendite moodustamise allikat: ühistu liikmete osamaksed ja ühistu tulu. Seadus sätestab, et sissetulekuallikas

Raamatust Codex Venemaa Föderatsioon haldusõiguserikkumiste kohta. Muudatuste ja täiendustega tekst seisuga 01.11.2009 autor autor teadmata

Artikkel 15.14. Väärkasutus eelarvevahenditest ja riigieelarveväliste vahendite vahendid 1. Eelarveliste vahendite saaja poolt eelarveliste vahendite kasutamine eesmärkidel, mis ei vasta kinnitatud eelarvega määratud vahendite saamise tingimustele,

Raamatust Ukraina kriminaalkoodeks naljades autor Kivalov S V

Artikkel 306

LOENG nr 12. Laste neeruhaigused. Äge neerupuudulikkus (ARF). Krooniline neerupuudulikkus (CRF).

Raamatust Childhood Illnesses: Lecture Notes autor Gavrilova N V

LOENG nr 12. Laste neeruhaigused. Äge neerupuudulikkus (ARF). Krooniline neerupuudulikkus (CRF). 1. Neerupuudulikkus Neerude põhifunktsioonid (ainevahetusproduktide eritumine, püsiva vee ja elektrolüütide koostise säilitamine ja

Koronaarpuudulikkus, vereringepuudulikkus

Raamatust Tervendav õunasiidri äädikas autor Dannikov Nikolai Illarionovitš

Koronaarpuudulikkus, vereringepuudulikkus – Lutserni mahl on kasulik kõigi arterite kahjustuse ja südamehaigustega seotud vaevuste korral. Sel eesmärgil kasutatakse ainult värskeid lehti. Värske lutserni mahl on aga liiga tugev