TNK ja Rosneft on üks ettevõte. “Huvitav seiklus” koos TNK-BP-ga… “Maailma suurim omandamine”… Kes selle ostis, see haldab…

Siin on see, millest kirjutasin selles raamatus viis aastat tagasi: „Me peaksime imetlema uhkete brittide vastupidavust. Nad tahavad väga meie nafta- ja gaasiturule jääda, nad tahavad seda väga mõjutada ja selle mõju kaudu välispoliitika Venemaa. Aga see ei tööta. TNK-BP raskused sellega ei lõppenud. Ja varem või hiljem, aga Briti naftamonopol pressitakse Venemaalt välja ja tema naftavarad müüakse maha Vene firma. "See on halb meile, halb ettevõttele ja loomulikult väga halb Venemaale," ütleb Briti naftahiiu juhatuse esimees Peter Sutherland. Ja selle raamatu autor arvab, et vastupidi, see on hea. Väga hea. Kontroll planeedi peamise ressursi üle, oma riigi peamise ressursi üle tema valitsuse käes – kas see on hea või halb? Vasta sellele küsimusele ise."

Ja lõpuks pressitakse inglased TNK-BP-st välja. Suruge Putini viisil õrnalt välja. Aga visalt ja järeleandmatult. Privaatne firma Riigifirma Rosneft ostab TNK-BP oma aktsionäridelt täielikult välja.

«Täna varem sai teatavaks, et naftafirma Rosneft ostab AAR konsortsiumilt ja Briti naftafirmalt BP välja 100% TNK-BP aktsiatest. Vastava lepingu allkirjastamisest teatas Rosnefti juht Igor Sechin. ".

Kas see tähendab, et kontroll suure osa meie maapõuest naaseb Vene riigi kätte? Jah see on.

Vaatame naftavarade ostmise ja müümise keerulist skeemi.

Esiteks, teeme kindlaks, et Rosneft on tõesti riigiettevõte.

Me läheme ettevõtte veebisaidile, loe:

Aktsiakapitali struktuur

Rosnefti aktsionäride (aktsionäride) koosseis, kellele kuulub seisuga 1. oktoober 2012 rohkem kui 1% ettevõtte põhikapitalist

1. 75,16% kuulub ettevõttele , mis on 100% föderaalomandis.

2. Veel 9,53% kuulub ettevõttele LLC RN-Razvitie, mille omanik on omakorda LLC RN-Trade, mille osalised on OAO NK Rosneft (99,9999%) ja LLC Neft-Aktiv (0,0001%), mida 100% kontrollib OAO NK Rosneft. See tähendab, et Rosneft ise kontrollib ettevõtet, millele kuulub 9,53% selle aktsiatest. Seega – ja need protsendid kuuluvad riigile.

3. Firma Rosneft Oil Company enda bilansis on ehk ta omab 3,04% "iseennast".

Siin lõpeb riigi osalus. 10,19% Sberbankile kuuluvaid ei saa omistada riigivaradele, kuna Sberbanki kontrollpaki omanikud on. Muud füüsilised ja juriidilised isikud meid ei huvita ka praegu.

Seega: 75,16% + 9,53% + 3,04% = 87,73% Rosneftist kuulub riigile.

Nüüd vaatame, millistel tingimustel nõustusid meie Briti "sõbrad" andma Rosneftile TNK-BP aktsiaid.

". Selle valmimisel saab BP 18,5% osaluse Rosneftis ja 12,3 miljardit dollarit. sularahas. Võttes arvesse juba BP-le kuulunud 1,25% osalust Rosneftis, kujuneb BP osaluseks Venemaa ettevõtte aktsiakapitalis 19,75%.

Nii et selleks, et britid kaotaksid 50% Venemaa suuruselt kolmanda naftafirma aktsiatest, anname neile 18,5% Rosneftist.

Selle tulemusel jääb kontroll täielikult Venemaa kätte: meile jääb 69,23%, British Petroleumile -19,75%.

Muidugi tahaksime, et meie Briti partnerite osalus Venemaa maapõues oleks võrdne nullpunktiga nulliga. Aga poliitika on võimalike kunst. Ja mitte soovitud kunst. Britidelt võetakse kontroll aluspinnase üle, andes neile vaid tüki õlipirukast. Puhastage end pärast kaheksa-aastast võitlust nendega selle eest!

(Sisestage lihtsalt otsingumootorisse "TNK-BP" ja sõna "probleemid" ning saate lugeda, kui palju raskusi ja õnnetusi tuli teha, et "veenda" BP-d TNK-BP aktsiaid ära andma).

Nüüd järeldused, mis tulenevad kõigest eelnevast.

Rosnefti enam erastada ei tohiks. Vastasel juhul võite selle üle kontrolli kaotada kõige tähtsam ettevõte. Rääkige erastamisest, naeratage, kuid lükake seda kogu aeg edasi ja ärge kunagi viige seda ellu.
Venemaa juhtkonna strateegiline joon täieliku suveräänsuse saavutamise suunas on täielik kontroll Venemaa maavarade üle. Aga kõigepealt – armee ja mereväe täielik ümberrelvastumine, uue riikliku patriootilise ideoloogia väljatöötamine. Ja alles siis meie briti "sõpradega" läbirääkimiste laua taha – uute trumpidega.
Nõuda täna meie naftatööstuselt "britlaste ajamist räpase luudaga". täielik puudumine adekvaatne hinnang tänasele geopoliitilisele tegelikkusele. See on nagu paluda Stalinil 1939. aasta augustis Kolmas Reich minema saata, selle asemel, et temaga mittekallaletungilepingule alla kirjutada. Ainult "Svanidzes" on selleks võimeline ...

Niikaua kui "nad" on tugevamad, peame läbirääkimisi pidama.

See on poliitiku ja riigipea põhikunst.

Mitteametlik info, et tehing võidakse lõpetada 21. märtsil, ilmus hommikul. Selle tulemusena, nagu teatas Rosneft, viidi aktsiate tagasiost lõpule kell 15:53 ​​Moskva aja järgi. Tehing viidi läbi samaaegselt mitmes Maa punktis (Kariibi mere saared, Küpros, Euroopa), sealhulgas avameretsoonides. Kontroll ettevõtte TNK-BP üle läks täielikult NK "Rosneft" kätte.

50% ettevõttest kuulunud TNK-BP Venemaa aktsionäridele – Alfa Groupi, Access Industriesi ja Renova Groupi (AAR) konsortsiumile – maksis Rosneft 27,73 miljardit dollarit.AARi kaasomanik on juba öelnud, et suurem osa sellest raha jääb sisse Samal ajal märkis AAR-i tegevjuht Stan Polovets, et "tehing TNK-BP osaluse müügiks avab võimalused osalemiseks uutes suuremahulistes projektides Vene Föderatsioonis ja välismaal."

Mis puudutab ülejäänud 50% Vene-Briti ühisettevõtte endist omanikku BP-d, siis sai ta 12,84% osaluse Rosneftis ja 16,65 miljardit dollarit sularahas (sealhulgas 0,71 miljardit dollarit dividende, mille BP sai 2012. aasta detsembris, kogu summa saavutas varem kokkulepitud – 17,12 miljardit dollarit). Samal ajal saatis BP 4,87 miljardit dollarit, et omandada OAO Rosneftegazilt 5,66% Rosnefti osalus. Kõigi nende tehingute tulemusena sai BP 12,48 miljardit dollarit ja võttes arvesse juba talle kuuluvat 1,25% osalust Rosneftis, sai BP 19,75% osaluse omanikuks OAO NK Rosneftis.

Samuti sai teatavaks, et R. Dudley juht liitus TNK-BP integratsioonikomiteega, mida juhib Venemaa naftariigifirma president. Nagu varem teatatud, esitati Venemaa valitsuse korraldusel R. Dudley riigi esindajana ka Rosnefti juhatusse.

Sein Rosneftile

Tehingut kommenteerides rõhutas Igor Setšin, et ta "tervitab BP-d kui Rosnefti aktsionäri, kes läbi esindatuse direktorite nõukogus osaleb ettevõtte strateegia kujundamises." "Loodame, et BP laialdased kogemused võimaldavad meil integratsiooni käigus mitmes valdkonnas sünergiaefekti maksimeerida," ütles I. Sechin. Ta avaldas veendumust, et üleminek suhete uuele tasemele toob kasu mitte ainult Rosneftile ja selle aktsionäridele, vaid ka Venemaa naftatööstusele tervikuna. Seega kavatseb Rosneft I. Sechini sõnul pärast TNK-BP ostmist tugevdada uurimis- ja tootmisplokki. "Me tugevdame uurimis- ja tootmisplokki. Esialgu paistab peageoloog ettevõte," ütles ta ajakirjanikele.

R. Dudley avaldas omakorda arvamust, et tänane päev on muutunud "BP jaoks Venemaal ajalooliseks". Ta rõhutas, et BP on tegutsenud Vene Föderatsioonis üle kahekümne aasta ja on viimase kümne aasta jooksul olnud TNK-BP-s osalemise kaudu Venemaa suurim välisinvestor. "Oleme pühendunud sellele edule tänase tehinguga, mis suurendab meie osalust Rosneftis ja annab meile suurepärase võimaluse luua uusi partnerlussuhteid Venemaa suurimate ettevõtetega. naftafirma", - märkis R. Dudley.

Samuti märgime, et I. Sechin ja R. Dudley osalesid kohtumisel Vene Föderatsiooni presidendiga, kes õnnitles tehingus osalejaid selle lõpuleviimise puhul ja soovis edu. "Tehing oli suur, keeruline, mitmetahuline, mahult väga suur. See, nagu ma aru saan, on kõige rohkem suur asi otseost ja -müük täna globaalses majanduses," ütles Putin. Ta nimetas Rosnefti aktsiate omandamist BP poolt "väga oluliseks sammuks riigivara erastamisel."

R. Dudley, vastates V. Putinile, märkis, et TNK-BP osaluse müük oli "väga huvitav seiklus". "Meile väga meeldis ja meil oli väga hea töötada koos Igor Ivanovitšiga (Sechin. – RBC märkus) ja kogu Rosnefti meeskonnaga," rõhutas R. Dudley. "Meil on väga hea meel, et saame enim teiseks. Rosnefti oluline aktsionär" , oleme väga toetavad, seisame selle ettevõtte seinana, oleme tulnud tõsiselt ja pikalt ning kui äkki peaks liikuma mingid kuulujutud, et tahame aktsiaid müüa, siis palun ärge uskuge neid kuulujutte ,” kinnitas ta Venemaa president BP juht.

Selle tehingu edukaks lõpuleviimiseks on tehtud palju tööd. Selle tulemusena õnnestus tervel juhtide meeskonnal eesotsas I. Sechiniga läbi viia üks meie aja elegantsemaid tehinguid – osta korraga välja 100% TNK-BP aktsiatest.

Langevarjuhüpped

Kohe pärast teadet, et TNK-BP müük on lõpule viidud, teatasid mitmed võtmetähtsusega tippjuhid ettevõttest lahkumisest. Eelkõige lahkusid ettevõttest selle endised kaasomanikud German Khan ja. Tegevjuht teatas ka oma vallandamisest TNK-BP-st finantsjuht TNK-BP Jonathan Muir ja asepresident Mihhail Slobodin. Varem ilmus mitteametlik info, et TNK-BP tippjuhtkond saaks vallandamise korral "kuldsed langevarjud" kahe aastapalga ulatuses, kuid seni pole Rosneft, AAR ega TNK-BP ametlikult kommenteerinud. see.

odav ost

TNK-BP ostutehingu tingimustest rääkides ütles FG BCS-i analüütik Vladislav Metnev RBC-le, et "see on üks parimaid tehinguid Venemaa naftasektori ajaloos". Rosneft kasutas edukalt ära aktsionäridevahelise konflikti ja suutis pakkuda nii AAR-ile kui ka BP-le mõistliku väljapääsu alates aastast. konfliktne olukord. Tehingu struktuur omakorda aitas BP-l oma kohalolekut Venemaal säilitada ja AAR aitas seda vara rahaks realiseerida," juhib V. Metnev tähelepanu. Veles Capitali analüütik Vassili Tanurkov nimetab tehingut Rosnefti jaoks "väga-väga tulusaks". Rosneft "ostis". TNK-BP laenatud rahaga ja väga odav - me räägime umbes 3,25-3,5%. TNK-BP toob aastas tinglikult sisse ca 7-8 miljardit dollarit kasumit ja maksis selle eest 56 miljardit ehk siis tinglikult öeldes selgub, et võtsime raha 3,5% peale ja paigutasime 12-le. 15% tootlus" , - näitab V. Tanurkov.

Ta rõhutab, et TNK-BP on üks tõhusamaid Venemaa naftaettevõtteid. "Tema kasumlikkus on olnud ajalooliselt tööstuse kõrgeimal tasemel, tootmise kasv jätkus päris hästi. Tegelikult osutub investeering lihtsalt hiilgavaks," võtab ekspert kokku.

väljavaated

V. Tanurkovi sõnul "mängib Rosnefti välismaalaste jaoks investeerimisatraktiivsuse seisukohalt väga positiivset rolli asjaolu, et BP on saanud üheks suurimaks aktsionäriks." "Põhiosalus kuulub ju riigile, aga kuna plaanis on Rosnefti järkjärguline erastamine, siis tulevikus võib ilmselt selguda, et BP-st saab üleüldse suurim aktsionär. See muidugi meelitab välismaalasi," lisas ta. “ usub V. Tanurkov. V. Metnev usub, et BP osakaalu tõus võib kaasa tuua taseme tõusu ettevõtte juhtimine Rosneftis "vähemalt investeerimiskavasid puudutavate suurte otsuste langetamise tasemel, mis puudutab ettevõtte arengustrateegiat".

Seoses BP osaluse edasise suurendamise võimalusega Rosneftis usub ta, et "BP sooviks saada blokeerivat osalust, kuid ei tundu, et see oleks Rosnefti peaaktsionäri Rosneftegazi isikus üks soovitud stsenaariume. Venemaa võimude poolt." Uralsib Capitali analüütik Aleksei Kokin usub, et BP saab Rosnefti direktorite nõukogus tõenäoliselt kaks kohta. Samuti loodab ekspert, et tänu BP-le saab Rosneft "lõpuks oma arengustrateegia". Analüütik märgib, et aasta lõpuks võib ettevõte koos BP-ga oma strateegia kujundada.

Alpari analüütilise osakonna direktor Aleksandr Razuvaev rõhutab, et ühendatud ettevõte hakkab tootma umbes 4 miljonit barrelit. päevas ulatuvad varud 28 miljardi barrelini, hinnanguline müük - 160 miljardit dollarit, EBITDA - 32,9 miljardit dollarit Samal ajal avaldas I. Sechin kohtumisel V. Putiniga oma hinnangut ühinemise väljavaadetele ettevõte. "Vastavalt uuendatud andmetele ulatub 2013. aasta toodang üle 206 miljoni tonni naftat, gaasi tootmine - 47 miljardit kuupmeetrit, töötlemine - 95 miljonit tonni. Tulu ulatub 4,9 triljoni rublani (umbes 160 miljardit dollarit - Märkus. RBC ) ,” ütles Rosnefti juht. Ta hindas ühinemise võimalikuks sünergiliseks efektiks kuni 10 miljardit dollarit.

V. Tanurkovil "Veles-Capitalist" on võimaliku sünergilise efekti suurust raske hinnata, meenutades, et varasemad hinnangud olid 3-5 miljardi dollari tasemel, samas on ta kindel, et mõju jääb. olema "väga oluline". «Selge on see, et see tuleb vähemalt transpordi- ja halduskulude arvelt,» toob analüütik välja.

Samal ajal võrdlevad nii V. Tanurkov kui ka A. Razuvaev pärast TNK-BP ostmist üles kasvanud Rosnefti Gazpromiga. "Uus Rosneft on muutumas väga sarnaseks. Ainus erand on see, et Venemaal on tooraine transport endiselt tootmisest eraldatud, mis on meie seisukohalt õigem," toob A. Razuvajev välja. Tema arvates tuleb " " jätta iseseisvaks. "Kahe ühendamine riigiettevõtted(Rosneft ja Transneft), meie vaatevinklist väga halb mõte. Samal ajal on Rosneft palju läbipaistvam ja tõhus ettevõte kui Gazprom, mis tähendab, et see väärib hindamisel lisatasu,“ usub A. Razuvaev.

AForexi ekspert Narek Avakyan rõhutab, et tehing avab Rosneftile uusi arenguvõimalusi rahvusvahelise äri, kuna TNK-BP-l oli juba kogemusi rahvusvaheliste projektide elluviimisel (eriti Lähis-Idas) ja Rosnefti rahvusvaheliste tellimuste portfelli saab sellega seoses märkimisväärselt täiendada. "Samas on igal medalil tagakülg- nafta- ja gaasitööstuse veelgi suurem tugevdamine Venemaal suurendab föderaaleelarve sõltuvust välismaistest turutingimused nafta hinnad. Seetõttu ei oleks päris õige hinnata seda tehingut ainult optimistlikust vaatenurgast,“ leiab ekspert.

Rääkides Rosnefti võimaliku edasise laienemise väljavaadetest viitab A. Razuvajev Alparist, et "tema järgmine sihtmärk võib olla. "Tehing võib toimuda sügisel ja on kindlasti Rosnefti ja riigi huvides," analüütik ennustab.

Tagasi Arktikasse

Lisaks on V. Tanurkov Veles-Capitalist ja V. Metnev BCS-st üksmeelsed ootuses, et pärast TNK-BP tehingut võivad Rosneft ja BP naasta koostööplaanide juurde arktilise riiuli arendamisel. Varem plaanisid ettevõtted selleks liidu luua, kuid plaanid nurjas TNK-BP Venemaa aktsionäride vastuseis, kes väitsid, et BP Venemaal võlgneb Vene-Briti ühisettevõttele. Kohtus õnnestus neil oma seisukohta kaitsta, kuid nüüdseks on takistused Rosnefti ja BP koostööst Arktikas kadunud. Sellest ajast peale on Rosneft aga suutnud sõlmida arktilise šelfi koostöölepingud Ameerika Exxoniga.

Ja lõpuks ma ütlen

Eksperdid oma prognoosides ei eksinud: 21. märtsi õhtul toimunud pressikonverentsil teatas I. Sechin, et Rosneft ja tema Briti partner British Petroleum (BP) kavatsevad ühiselt arendada väljad Venemaa arktilisel šelfil.

Igor Setšin märkis, et Rosneftil on litsents töötamiseks 41 avamereväljal. Sellega seoses paluti BP-l valida kõige optimaalsem projekt.

Samuti märkis Venemaa ettevõtte president, et Rosneft kavatseb lähiajal keskenduda uuringu- ja tootmisplokile ning võtta ettevõttes kasutusele peageoloogi ametikoht. Igor Setšin lisas, et Rosneft kavatseb moodustada uue allüksuse, mis hakkab arendama ettevõtte gaasiäri.

Venemaa ettevõtte juht valgustas operatiivjuhtimise küsimusi. I. Sechini sõnul pole ostutingimuste järgi liidris küsimustki. "Mõnede jaoks on see kahetsusväärne, kuid omandamistehingu olemus erineb ühinemis-omandamise tehingust, sest kui toimub ühinemine-omandamine, siis ühendatakse juhtkond, lepitakse kokku, kes mille eest vastutab, kes millise pädevuse saab," I. Sechin lisas. Ta märkis, et Rosneft arvestab uue vara arendamise vajadusega ja kõik, kes tahavad töötada, "töötavad edasi". I. Sechin lisas, et BP saab esitada teise kandidaadi juhatuse liikme kohale suvel, pärast aktsionäride aastakoosolekut.

"Vastavalt ettevõtte protseduuridele on BP-l võimalus oma kandidaate tutvustada. Ma arvan, et see juhtub millalgi suvel pärast koosolekut, vastavalt seadusele. aktsiaselts", - ütles I. Sechin. iga-aastane koosolek riigikorporatsiooni aktsionärid peetakse 20. juunil Peterburis.

Riigile kuuluv Rosneft teatas täna 2012. aasta oktoobris väljakuulutatu valmimisest. Venemaa suuruselt kolmanda tootja TNK-BP omandamine Briti BP-lt ja Venemaa konsortsiumilt AAR. Tehing, mida BP tegevjuht Robert Dudley kirjeldas kui "huvitavat seiklust", lõpetati oodatust varem: algselt plaaniti see lõpule viia enne selle aasta esimese poole lõppu. Rosneft tasus oma ostu eest peamiselt laenurahaga, mida oli varem õnnestunud koguda soodsad tingimused, ja aktsiad, mille tulemusena suurendas BP oma osalust Venemaa naftaettevõttes 19,75%-ni. Eksperdid nimetavad tehingut Rosnefti jaoks geniaalseks ja Venemaa naftasektori ajaloo üheks parimaks. Nad hindavad Rosnefti kapitalisatsiooni kasvupotentsiaali väga kõrgeks, rõhutades, et ettevõtte juhtimise tase selles võib paraneda koos Briti BP osaluse suurenemisega Venemaa naftaettevõttes ...

Pakkumise tulemused...

Mitteametlik info, et tehing võidakse täna lõpetada, ilmus juba hommikul. Selle tulemusena, nagu teatas Rosneft, viidi aktsiate tagasiost lõpule kell 15:53 ​​Moskva aja järgi. Tehing viidi läbi samaaegselt mitmes Maa punktis (Kariibi mere saared, Küpros, Euroopa), sealhulgas avameretsoonides. Kontroll TNK-BP üle anti täielikult Rosneftile.

50% ettevõttest omanud TNK-BP Venemaa aktsionärid - Alfa Groupi konsortsium, Access Industries ja Renova Group (AAR) - Rosneft maksid 27,73 miljardit dollarit.AAR-i kaasomanik Mihhail Fridman on juba teatanud, et suurem osa sellest rahast jääb Venemaal. Samal ajal märkis AAR-i tegevjuht Stan Polovets, et "tehing TNK-BP osaluse müügiks avab võimalused osaleda uutes suuremahulistes projektides Vene Föderatsioonis ja välismaal."

Ülejäänud 50% Vene-Briti ühisettevõtte endise omaniku BP osas sai ta 12,84% osaluse Rosneftis ja 16,65 miljardit dollarit sularahas (sealhulgas 0,71 miljardit dollarit dividende, mille BP sai 2012. aasta detsembris, kogusumma jõudis varem kokku lepitud – 17,12 miljardit dollarit). Samal ajal eraldas BP 4,87 miljardit dollarit, et omandada 5,66% osalus Rosneftis OAO Rosneftegazilt. Kõigi nende tehingute tulemusena sai BP 12,48 miljardit dollarit ja võttes arvesse juba talle kuuluvat 1,25% osalust Rosneftis, sai BP 19,75% osaluse omanikuks OAO NK Rosneftis.

Samuti sai teatavaks, et R. Dudley juht liitus TNK-BP integratsioonikomiteega, mida juhib Venemaa riikliku naftafirma president Igor Sechin. Nagu varem teatatud, nimetati Venemaa Föderatsiooni valitsuse korralduse kohaselt R. Dudley ka Rosnefti direktorite nõukogusse riigi esindajana ...

Rosnefti president Igor Setšin hakkab isiklikult juhtima TNK-BP-d, vahendab Interfax. Ta ise vastas ajakirjanike küsimusele selle kohta. „See ei ole ühinemis- ja ülevõtmisleping, see on maailma suurim majanduse omandamise tehing. Kes selle ostis, see haldab,” kommenteeris Igor Sechin…

Müür Rosnefti taga...

Tehingut kommenteerides rõhutas I. Sechin, et ta "tervitab BP-d kui Rosnefti aktsionäri, kes läbi esindatuse direktorite nõukogus osaleb ettevõtte strateegia kujundamises." "Loodame, et BP laialdased kogemused võimaldavad meil integratsiooni käigus mitmes valdkonnas sünergiaefekti maksimeerida," ütles I. Sechin. Ta avaldas veendumust, et üleminek suhete uuele tasemele toob kasu mitte ainult Rosneftile ja selle aktsionäridele, vaid ka Venemaa naftatööstusele tervikuna.

R. Dudley avaldas omakorda arvamust, et tänane päev on muutunud "BP jaoks ajalooliseks Venemaal". Ta rõhutas, et BP on tegutsenud Vene Föderatsioonis üle kahekümne aasta ja on viimase kümne aasta jooksul olnud TNK-BP-s osalemise kaudu Venemaa suurim välisinvestor. "Oleme pühendunud sellele edule tänase tehinguga, mis suurendab meie osalust Rosneftis ja annab meile suurepärase võimaluse luua uusi partnerlussuhteid Venemaa suurima naftaettevõttega," ütles Dudley.

Samuti tuleb märkida, et I. Sechin ja R. Dudley osalesid kohtumisel Venemaa presidendi Vladimir Putiniga, kes õnnitles tehingus osalejaid selle sõlmimise puhul ja soovis edu. "Tehing oli suur, keeruline, mitmetahuline ja väga ulatuslik. See, nagu ma aru saan, on täna maailmamajanduses suurim otseostu-müügitehing,” märkis Vladimir Putin. Ta nimetas Rosnefti aktsiate omandamist BP poolt "väga oluliseks sammuks riigivara erastamisel".

R. Dudley, vastates V. Putinile, märkis, et TNK-BP osaluse müük oli "väga huvitav seiklus". "Meile väga meeldis ja meil oli väga hea teha koostööd Igor Ivanovitši (Sechin) ja kogu Rosnefti meeskonnaga," rõhutas R. Dudley. "Meil on väga hea meel, et meist saab Rosnefti tähtsuselt teine ​​aktsionär, oleme väga toetavad, seisame selle ettevõtte seina ääres, oleme tulnud tõsiselt ja pikalt ning kui äkki peaks liikuma mõni kuulujutt, et tahan aktsiaid müüa, - palun ärge uskuge neid kuulujutte," kinnitas BP juht Venemaa presidendile.

Langevarjuhüpped…

Kohe pärast teadet, et TNK-BP müük on lõpule viidud, teatasid mitmed võtmetähtsusega tippjuhid ettevõttest lahkumisest. Eelkõige lahkusid ettevõttest selle endised kaasomanikud German Khan ja Viktor Vekselberg. TNK-BP finantsdirektor Jonathan Muir ja asepresident Mihhail Slobodin teatasid samuti oma lahkumisest TNK-BP-st. Varem ilmus mitteametlik info, et TNK-BP tippjuhtkond saaks vallandamise korral "kuldsed langevarjud" kahe aastapalga ulatuses, kuid seni pole Rosneft, AAR ega TNK-BP ametlikult kommenteerinud. see.

Odav ost...

TNK-BP ostutehingu tingimustest rääkides ütles FG BCS analüütik Vladislav Metnev RBC-le, et "see on üks parimaid tehinguid Venemaa naftasektori ajaloos". Rosneft kasutas edukalt ära aktsionäride vahelise konflikti ja suutis pakkuda nii AAR-ile kui ka BP-le mõistliku väljapääsu konfliktist. Tehingu struktuur omakorda aitas BP-l oma kohalolekut Venemaal säilitada ning AAR aitas selle vara rahaks realiseerida,“ toob V. Metnev välja. Veles Capitali analüütik Vassili Tanurkov nimetab tehingut Rosnefti jaoks "väga-väga kasumlikuks". Rosneft ostis TNK-BP laenurahaga ja seejuures väga odava rahaga - me räägime 3,25-3,5%. TNK-BP toob aastas tinglikult sisse ca 7-8 miljardit dollarit kasumit ja maksis selle eest 56 miljardit ehk siis tinglikult öeldes selgub, et võtsime raha 3,5% peale ja paigutasime 12-le. 15% tootlus.” , - näitab V. Tanurkov.

Ta rõhutab, et TNK-BP on üks tõhusamaid Venemaa naftaettevõtteid. “Tema kasumlikkus on olnud läbi aegade tööstuse kõrgeimal tasemel, tootmise kasv jätkus päris hästi. Tegelikult osutub investeering lihtsalt hiilgavaks, ”lõpetab ekspert.

Perspektiivid…

V. Tanurkovi sõnul mängib Rosnefti investeerimisatraktiivsuse seisukohalt välismaalaste jaoks väga positiivset rolli asjaolu, et BP on saanud üheks suurimaks aktsionäriks. “Põhiosalus kuulub siiski riigile, kuid kuna plaanis on Rosnefti järkjärguline erastamine, võib tulevikus ilmselt selguda, et BP on üldiselt suurim aktsionär. See muidugi meelitab välismaalasi,” usub V. Tanurkov. V. Metnev usub, et BP osakaalu suurendamine võib kaasa tuua Rosnefti ühingujuhtimise taseme tõusu, "vähemalt investeerimisprogramme puudutavate oluliste otsuste tegemise tasandil, mis puudutab ettevõtte arengustrateegiat." Seoses BP osaluse edasise suurendamise võimalusega Rosneftis usub ta, et "BP sooviks saada blokeerivat osalust, kuid ei tundu, et see oleks Rosnefti peaaktsionäri Rosneftegazi isikus üks soovitud stsenaariume. Venemaa võimude poolt." Uralsib Capitali analüütik Aleksei Kokin usub, et BP saab Rosnefti direktorite nõukogus tõenäoliselt kaks kohta. Samuti loodab ekspert, et tänu BP-le saab Rosneft "lõpuks oma arengustrateegia". Analüütik märgib, et aasta lõpuks võib ettevõte koos BP-ga oma strateegia kujundada.

Alpari analüütilise osakonna direktor Aleksandr Razuvajev rõhutab, et ühinenud ettevõte hakkab tootma umbes 4 miljonit barrelit päevas. päevas moodustavad varud 28 miljardit barrelit, hinnanguline müük - 160 miljardit dollarit, EBITDA - 32,9 miljardit dollarit Samal ajal avaldas I. Sechin kohtumisel V. Putiniga oma hinnangut ühinemise väljavaadetele ettevõte. “Tootmine uuendatud andmetel 2013.a. moodustab üle 206 miljoni tonni naftat, gaasi tootmine - 47 miljardit kuupmeetrit. m, töötlemine - 95 miljonit tonni Tulu ulatub 4,9 triljoni rublani. (umbes 160 miljardit dollarit – RBC),“ ütles Rosnefti juht. Ta hindas ühinemise võimalikuks sünergiliseks efektiks kuni 10 miljardit dollarit.

V. Tanurkovil "Veles-Capitalist" on võimaliku sünergilise efekti suurust raske hinnata, meenutades, et varasemad hinnangud olid 3-5 miljardi dollari tasemel, samas on ta kindel, et mõju jääb. olema "väga oluline". „Selge on see, et see tuleb vähemalt transpordi- ja halduskulude arvelt,“ märgib analüütik.

Samal ajal võrdlevad nii V. Tanurkov kui ka A. Razuvaev pärast TNK-BP ostmist üles kasvanud Rosnefti Gazpromiga. "Uus Rosneft on muutumas väga sarnaseks Gazpromiga. Ainus erand on see, et Venemaal on tooraine transport endiselt tootmisest eraldatud, mis on meie seisukohalt õigem,” toob A. Razuvaev välja. Tema arvates tuleks Transneft jätta iseseisvaks. «Kahe riigiettevõtte (Rosneft ja Transneft) ühinemine on meie vaatenurgast väga halb mõte. Samas on Rosneft palju läbipaistvam ja efektiivsem ettevõte kui Gazprom, mis tähendab, et ta väärib hindamisel lisatasu,” ütleb A. Razuvaev.

AForexi ekspert Narek Avakyan rõhutab, et tehing avab Rosneftile uued võimalused rahvusvahelise äri arendamiseks, kuna TNK-BP-l on varasemalt olnud kogemusi rahvusvaheliste projektide elluviimisel (eelkõige Lähis-Idas) ja sellega seoses Rosnefti rahvusvaheliste tellimuste portfell. saab oluliselt täiendada. “Igal mündil on aga varjukülg – nafta- ja gaasitööstuse veelgi suurem tugevnemine Venemaal suurendab föderaaleelarve sõltuvust naftahinna välisturu olukorrast. Seetõttu poleks ka täiesti õige hinnata seda tehingut ainult optimistlikust vaatenurgast, ”usb ekspert.

Rääkides Rosnefti võimaliku edasise laienemise väljavaadetest, märgib A. Razuvajev Alparist, et „Surgutneftegazist võib saada tema järgmine sihtmärk. "Tehing võiks toimuda juba sügisel ja on kindlasti Rosnefti ja riigi huvides," ennustab analüütik.

Tagasi Arktikasse...

Lisaks on V. Tanurkov Veles-Capitalist ja V. Metnev BCS-st üksmeelsed ootuses, et pärast TNK-BP tehingut võivad Rosneft ja BP naasta koostööplaanide juurde arktilise riiuli arendamisel. Varem plaanisid ettevõtted selleks liidu luua, kuid plaanid nurjas TNK-BP Venemaa aktsionäride vastuseis, kes väitsid, et BP Venemaal võlgneb Vene-Briti ühisettevõttele. Kohtus õnnestus neil oma seisukohta kaitsta, kuid nüüdseks on takistused Rosnefti ja BP koostööst Arktikas kadunud. Tõsi, varem õnnestus Rosneftil sõlmida arktilise riiuli koostöölepingud Ameerika Exxoniga ...

http://quote.rbc.ru/

21. märtsil, olles ostnud Venemaa konsortsiumi AAR ja Briti BP aktsiad. Rosneft maksis AAR-i aktsiate eest 27,73 miljardit dollarit. Rosneft ostis BP-s osaluse 16,65 miljardi dollari eest ja 12,84% oma väärtpaberitest.

Omandamise rahastamiseks kogus Rosneft välispankadelt laenu 31 miljardi dollari ulatuses, sõlmis 10 miljardi dollari suuruse ekspordieelse rahastamise tehingud naftakauplejate Glencore ja Vitoliga ning paigutas 3 miljardi dollari väärtuses võlakirju, vahendab RBC päevaleht.

Sõlmitud lepingute tulemusel sai Rosnefti suurimaks eraaktsionäriks 19,75% osalusega Briti firma BP. Rosnefti juhi Igor Setšini sõnul osaleb BP pärast tehingu sõlmimist läbi direktorite nõukogu ettevõtte strateegia kujundamises.

Ta ütles ka, et ühendfirma toodab 2013. aastal 206 miljonit tonni naftat ja 47 miljardit kuupmeetrit. m gaasi. Seda on peaaegu kaks korda rohkem kui tema lähima konkurendi ameeriklase ExxonMobili toodang.

TNK-BP ja Rosnefti integreerimise protsess võtab aega umbes aasta. TNK-BP finantsdirektor Jonathan Muir, tegevasepresident Mihhail Slobodin, samuti ettevõtte endised kaasomanikud German Khan ja Viktor Vekselberg uues ettevõttes ei tööta, teatas RBC.

TNK-BP müük oli viimased viis aastat kestnud aktsionäride konflikti tagajärg. Koos vaidlustega arengustrateegia üle süüdistasid AAR ja BP teineteist aktsionäride lepingu rikkumises. Pärast aastatepikkust konflikti pani Briti ettevõte mullu juunis oma osaluse müüki. AAR tundis kohe paketi vastu huvi, kuid siis sai teatavaks, et Rosneft on valmis ka BP aktsiaid omandama. AAR ei saanud pankade ja riigiettevõtte vahel sõlmitud eksklusiivsete lepingute tõttu tehingu lõpuleviimiseks laenu võtta.

Nüüd, Londoni ajalehe andmetel investeerib üks AARi kaasomanikest Mihhail Fridman pärast seda, kui BP Rosneftile tere ütles ja AAR-i oligarhidega hüvasti jättis. nafta- ja gaasitööstus"märkimisväärne osa" vahenditest - 14 miljardit dollarit, mille ta sai TNK-BP 25% osaluse müügist.

Friedman plaanib väljaande sõnul luua investeerimisstruktuuri, mis peab investeerima nafta-, gaasi- ja telekommunikatsiooniettevõtetesse Venemaal, Põhja- ja Lõuna-Ameerika, Aasias ja Aafrikas.

"Tema finants- ja tööstuskonsortsiumi Alfa Groupi kaudu investeerib ta vahendeid Londonis, New Yorgis ja Moskvas asuvate kontorite kaudu," teatas Briti väljaanne.

Stan Polovetz ütles, et investeerimisfirma keskendub võimalustele uurimise ja tootmise, põldude hooldamise ja tooraine transportimise vallas. Tegevdirektor Vene aktsionäride konsortsium AAR eesotsas Alfaga, mis müüs Rosneftile 50% TNK-BP osaluse.