Finantstugevuse marginaali arvutamine ja hindamine. Finantstugevuse piir: näitaja olemus, arvutusmeetod

Varud rahaline tugevus(ZFP) pre-i tunnistab selle kohta, kui palju pre-e talub müügitulu langust, ilma et see oma finantsseisu tõsiselt ohustaks, s.t. kas see säilitab oma finantsstabiilsuse ja maksevõime samal tasemel. Finantstugevuse marginaali soovitatav väärtus peaks olema vähemalt 10%. ZFP absoluutarvudes arvutamiseks kasutatakse järgmist valemit: ZFP = BP plaan - lävi müügitulu, kus BP plaan - tulu toodete müügist vastavalt plaanile.

Finantstugevuse marginaal suhtelises väärtuses on võrdne: ZFPotn = ZFP abs / VR plaan x100%

Kui müügitulu langeb alla läve, siis finantsseisundit eel-i süveneb, st. on likviidsuspuudus.

Sarnane finantsturvalisuse marginaali arvutamise metoodika on kasutusel Prantsusmaal, Saksamaal jt. USA, Kanada, Suurbritannia majandusteadlased mõistavad tootmisvõimenduse (EPR) mõju kui kasumi muutuse protsentuaalset suhet enne intressid ja maksud (EBIT) müügimahu protsentuaalsele muutusele: EPR = Protsent EBIT muutus / Protsentuaalne muutus müügimahus.

Analüütikute jaoks on oluline ka tootmisvõimenduse koefitsiendi (Kpr) näitaja:

Kpr= püsikulud/ kogukulud.

Mida kõrgem on tootmisvõimenduse koefitsient ettevõttes, seda enam suudab ta kiirendada ärikasumi (EBIT) kasvutempot võrreldes suurema tootmisvõimenduse koefitsiendiga ettevõtte müügimahu kasvutempoga. (muidu võrdsetel tingimustel) on alati võimeline oma ärikasumit suuremal määral suurendama, võrreldes selle suhtarvu väiksema väärtusega ettevõttega (tootmisvõimenduse mõjul). See suhe mõjutab otseselt ettevõtte finantstugevust.

2 Vastuse variant!

Finantsjõu marginaal hindamisel finantsstabiilsus ettevõte võimaldab teil hinnata kasumlikkuse taset halvenemise korral turutingimused.

Finantsturvalisuse marginaal on vahe tegeliku toodangu mahu ja toodangu mahu vahel tasuvuspunktis. Mida suurem on finantsturvalisuse marginaal, seda rohkem on võimalusi säilitada ettenähtud kasumlikkuse taset, vähendades samal ajal müügitulusid.

Finantsturvalisuse marginaali arvutamise valem on järgmine:

Zfin = (Qp - Qmin) / Qp * 100%

kus Zfin - finantsjõu marginaal; Qp - tegelik müügimaht; Qmin - müügimaht tasuvuspunktis.

Näitaja arvutatakse reeglina protsendina finantsturvalisuse marginaalist tegelikule mahule. See väärtus näitab, mitu protsenti võib müügimaht väheneda, et ettevõte saaks kahjumit vältida.

Ohutusmarginaal muutub murdumispunkti lähedal kiiresti ja sellest eemaldudes aeglasemalt.

hea esitus selle muutuse olemuse saab kindlaks teha, kui joonistada ohutusmarginaali sõltuvus füüsilises mõttes müügimahust.

Finantsturvalisuse marginaali dünaamikat on võimalik jälgida, kui ettevõttes on süsteem olemas juhtimisarvestus, mis näeb ette toodete tootmise ja müügi kulude grupeerimise nende sõltuvuse alusel müügimahust.

Kasv see näitaja aitab kaasa toodete tootmis- ja müügikulude vähendamisele, kuid olulisem mõju vähendab püsikulud. Praktikas on kolm olukorda, mis mõjutavad kasumi suurust ja ettevõtte finantstugevust erineval viisil:

müügimaht ühtib toodangu mahuga;

müügimaht on väiksem kui toodangu maht;

müügimaht on suurem kui tootmismaht.

Finantstugevuse marginaal on objektiivsem tunnus kui tasuvuspunkt, kuna tasuvuspunkt sõltub suuresti tulu suurusest, s.o. müügikoha ja poe tasuvuspunkt võib erineda tuhandeid kordi, kuid ainult rahalise tugevuse marginaal näitab, milline kaubandusettevõtted on stabiilsemas finantsseisus.

Finantsjõu marginaal on tegeliku müügimahu ja tasuvuspiirile vastava müügimahu vahe.

Teostatakse finantsturvavaru määramine ja analüüs FinEkAnalysis programmis Rahavoogude analüüsi plokis.

Finantstugevuse valemi marginaal

Finantsjõu marginaal näitab mil määral saab ettevõte müüki vähendada enne kahjumi kandmist.

Kas lehest oli abi?

Lisateavet finantstugevuse marginaali kohta

1. Tegevusvõimenduse kasutamine finantsstabiilsuse ja -riski määramisel Eeltoodud näitajate põhjal arvutame finantstugevuse kasumimarginaali ja tegevusvõimenduse mõju tugevuse Ettevõtte kasumlikkuse alampiiri iseloomustab tasuvuspunkt
2. Mitme toote tasuvuspunkt Joonis 1. Graafiline meetod mitme toote tasuvuspunkti määramiseks Finantsturvamarginaal 17 400 12 104 5 296 tuhat rubla
3. Marginaalanalüüs äriplaneerimisel Traditsiooniliselt leitakse, et kui ettevõtte finantsturvavaru on alla 10%, on tootmisrisk kõrge Seetõttu peaks tegevusvõimendus olema
4. Sortimendi ja kasumi juhtimine marginaalanalüüsi alusel Võrdleme tasuvustulu müügimahtu tegelikuga ja määrame ettevõtte finantstugevuse marginaali kilogrammides ja tuhandetes rublades Tabel 5. Finantstugevuse marginaali arvutamine
5. Ettevõtte tootmisprotsessi tasuvusanalüüs
6. Ettevõtte finantskindlus: analüütiline aspekt. Põhjendame nende kaasamist
7. Baškortostani Vabariigi JSC "Chishminskoje" toodete müügi finantstulemuste marginaalne analüüs 0 3 794 348,0 3 744 393,0
8. Masinaehitusettevõtte tootmisprogrammi koostamine operatiivanalüüsi põhjal
9. Tegevusvõimenduse mõju marginaalanalüüsi süsteemis FFP finantsturvamarginaal PR kasumlikkuse lävi OP tegevusvõimendus P tegevuskasum R tegevuskulud
10. Ettevõtte finantspotentsiaal: kontseptsioon, olemus, mõõtmismeetodid Need vood on ettevõtte finantssüsteemi alamsüsteemid ja igaühe eesmärgid langevad tavaliselt kokku finantssüsteemi finantspotentsiaali arendamise üldise eesmärgiga. ettevõtte kasv finantssüsteemi stabiilsus jne finantsressursside kujunemise protsessis ettevõtte tulude arvelt, saab seda mõõta üldtuntud näitajaga - finantsjõu marginaaliga, kuid selle majandusliku tõlgenduse mõningane viimistlemine.Finantsjõu marginaal võib olla
11. Regiooni masinaehitusettevõtete ettevõtlustegevuse efektiivsuse tõstmine kasumi operatiivanalüüsi põhjal Operatsioonianalüüsi põhielemendid on ettevõtte tegevusnäitajate kriitilise tootmismahu läviväärtused. püsikulud jagama piirtulu müügitulus on finantstugevuse marginaal müügitulu ja kasumlikkuse läve vahe, mis on ettevõtte jaoks väga oluline
12. Tegevus- ja finantsvõimenduse seotud mõju organisatsiooni finantsseisundi juhtimisel
13. Tegevus-, finants- ja maksuvõimendus: tõlgendus ja suhtarv Traditsiooniliselt arvatakse, et finantskindlusvaru peaks olema üle 10%, seetõttu tuleks tegevusvõimendust piirata 10-ga.
14. Tasuvuspunkti arvutamine analüütiliste raamatupidamisandmete abil
15. Tootmisettevõtte majandustulemuste analüüsimise metoodika vastavalt raamatupidamisaruannetele Tasuvustulu 1167197 467134 - 700063 10 Finantstagatisvaru Finantstagatisvaru summa Tegelik tulu % 28,1 14,8 - 13,3 Kui
16. Võlgnikega arveldades allahindluste rakendamise mehhanismi analüütilised põhjendused Samuti ei tohiks unustada tegevusvõimenduse mõju: mida suurem on finantsturvalisuse marginaal, seda aeglasem on kasumlikkuse kasvutempo, seega on allahindlus üsna atraktiivne viis. .
17. Konsolideeritud finantsaruannete analüüsi tunnused (näitena finantsvõimenduse näitajate analüüsi) Kriitilise müügimahu ja finantsturvalisuse marginaali arvutamise tulemused on toodud tabelis 6. netokasum võttes arvesse... Kriitiline müügimaht kontrollivate aktsionäride kasumi jaoks on veidi suurem, kuna see peab katma mitte ainult püsitegevuskulud ja laenukapitali intressimaksed, vaid ka kvaasikapitali kulud. on juba üsna suur, suureneb seoses ettevõtte kasumi kasvuga Finantsturvamarginaal puhaskasumile % 92,17 95,37 Kontrollivate aktsionäride puhastulu finantstagatis
18. Juhised organisatsiooni finantsseisundi analüüsimiseks seoses juhtimiseesmärkide ja kasutajate vajadustega Selline analüüs võimaldab lahendada järgmist juhtimisülesanded määrata kindlaks minimaalne lubatud müügimaht, mille juures kaetakse kõik ettevõtte põhitegevuse elluviimisega seotud kulud; teha kindlaks ettevõtte finantstugevus ja atraktiivsus kaupade ja teenuste turul; selgitada välja mõjutavad tegurid
19. Venemaa ettevõtete ala- ja üleinvesteerimise probleemide uurimine olenevalt nende elutsükli etapist Sektorite erinevused võivad esineda ka koguvarade jaotamata kasumi tasemes – mõnes tööstusharus on ettevõttel kasulik omada finantsmarginaali. tugevus, kui nende tegevusnäitajad on ebastabiilsed või sõltuvad suuresti turutingimustest ja
20. Juhtimisotsuste põhjendamine marginaalanalüüsi alusel Tegeliku müügitulu ületamine kasumlikkuse läve määrab ettevõtte finantstugevuse marginaali 3 Arvestage metoodikaga. marginaali analüüs vastavalt ettevõtte LLC väljundandmetele

Finantstugevuse marginaali määramine.

Lahendus.

Lahendus.

Lahendus.

Tasuvuspunkt mitterahalises ja väärtuse mõttes.

Näide. Toodete tootmise ja müügi püsikulude väärtus on 1,2 miljonit rubla, toodanguühiku hind 135 rubla. Kavandatud muutuvkulude summa toodanguühiku kohta on 50 rubla.

Määratlege:

Asendage andmed ülaltoodud valemis:

OPmin \u003d 1 200 000 / (135 - 50) \u003d 14 118 ühikut.

Tulu min \u003d OP min × Hind \u003d 14 118 × 135 \u003d 1 905 930 rubla.

2) toodete minimaalne müügimaht füüsilises mõttes 100 000 rubla kasumi teenimiseks.

OP \u003d (PtZ + planeeritud kasum) / (hind - PrZ ühiku kohta)

OP \u003d (1 200 000 + 100 000) / (135 - 50) \u003d 15 294 ühikut.

3) toodete minimaalne müügimaht füüsilises arvestuses, et saada müügitulu 20%.

Sel juhul muudetakse tasuvuspunkti arvutamiseks kasutatav põhivalem mõnevõrra:

OP \u003d PtZ / (hind – müügitulu × hind – PrZ ühiku kohta)

OP \u003d 1200 000 / (135 - 20% × 135 - 50) = 1200 000 / 58 \u003d 20690 ühikut.

Kaubandusettevõtete jaoks toimub tasuvuspunkti arvutamine järgmise valemi järgi:

OP min \u003d PtZ / marginaal (% müügihinnast),

kus OPmin - tasuvuspunkt väärtuses;

PtZ - ettevõtte tegevuseks vajalikud püsikulud.

Ohutusvaru näitab, kui palju ettevõte saab lubada oma müügimahtu vähendada ilma kahjumit kandmata.

Finantstugevuse piir = (OPplan – OPmin) / OPplan,

kus OPmin - tasuvuspunkt;

OPplan – planeeritud müügimaht.

Mida suurem on rahalise tugevuse marginaal, seda tugevam on organisatsiooni finantspositsioon ja seda väiksem on selle kahjumi oht.

Näide. Määrake finantstugevuse marginaal, kui planeeritud müügimaht oli 1200 tuhat rubla, püsikulud on 100 tuhat rubla, keskmine marginaal (% müügihindadest) on 10%. Tootmisühiku müügihind on 1100 rubla.

Arvutame murdepunkti:

OP min = 100 tuhat rubla. / 0,1 \u003d 1000 tuhat rubla.

Finantstugevuse marginaal \u003d (1200 tuhat rubla - 1000 tuhat rubla) / 1200 tuhat rubla. = 0,167 või 16,7%

Seega ei kanna ettevõte kahjumit, kui tulud langevad maksimaalselt 16,7%.

1. Hinne rahaline seisukord ettevõtetele

Ettevõtte finantsseisundi analüüs vastavalt andmetele finantsaruanded saab teostada erineva detailsusega. Eristada saab kahte tüüpi analüüsi: ekspressanalüüs ja süvaanalüüs.

1. Ekspressanalüüsis loodab analüütik saada ettevõttest ainult kõige üldisema ettekujutuse. Sellise analüüsi eesmärk on saada lihtne hinnang ettevõtte rahalisele heaolule ja dünaamikale. , sisaldab aruannete vaatamist formaalsetel alustel - aruandlusvormide täitmise õigsus, tulemuste vastavus, aruandlusüksuste vaheliste kontrollisuhtarvude kontrollimine, auditi aruandega tutvumine. "Haigete" kirjete identifitseerimine - kahjumite, viivislaenude ja võlakohustuste, viivisvõlgade ja nõuete olemasolu.

2. Süvaanalüüs võimaldab saada ettekujutuse järgmistest ettevõtte aspektidest:

· Vara staatus;

· Likviidsus ja maksevõime;

· Finantsstabiilsus;

· Äritegevus;

· Kasum ja kasumlikkus;

Ettevõtte varade likviidsus- varade ümberkujunemise võime sularaha, ja likviidsuse aste määratakse selle ajavahemiku kestusega, mille jooksul saab ümberkujundamist läbi viia.

Mida vähem aega kulub seda liiki soetatud vara rahaline vorm seda suurem on selle likviidsus.

Ettevõtte likviidsus on võime oma kohustused õigeaegselt ja täielikult tasuda.

Maksevõime mõiste on lähedane likviidsusele, kuid alati ei ole õige rääkida nende definitsioonide identiteedist.

Ettevõtte maksevõime- võime tasuda õigeaegselt oma kiireloomuliste kohustuste eest.

Arvutus suhtelised näitajad hinnata ettevõtte likviidsust ja maksevõimet

Finantsjõu marginaal- see on ettevõtte finantsstabiilsuse näitaja, mis määrab, millisele tasemele saab ettevõte oma tootmist vähendada ilma kahjumit kandmata.

Sellel terminil on veel üks määratlus.

Ettevõtte finantstugevuse marginaal on toote praeguse müügimahu ja selle tasuvuspunkti müügimahu vahe suhe protsentides. Seega, mida kõrgem on see näitaja, seda stabiilsem on ettevõte ja seda väiksem on kahjumiriski oht.

Teisisõnu näitab finantsturvavaru, millisele tasemele on võimalik müügitulu vähendada enne kriitilise tulu saavutamist. Tulusumma edasise vähenemisega hakkab ettevõte kandma kahjumit, see määratakse, lahutades kogutulust selle kriitilise väärtuse. Seda saab hõlpsasti arvutada ka tasuvuspunkti väärtuste analüüsi näitajate abil. Mida suurem on see laovaru, seda stabiilsem on olukord ettevõttes.

Finantsturvalisuse marginaali arvutamise valem

Finantskindlusvaru = kogutulu – kriitiline tulu

Kulude, eriti püsikulude vähendamine aitab kaasa finantsturvamarginaali kasvule. Seda mõjutavad 3 olukorda:

• Esimene variant- ettevõte on tasuvuspiiril, kui tootmismaht ja müügimaht on samad.
• Teine variant- tootmismahud on suuremad kui müügimahud.
• Kolmas variant - müügimahud on suuremad kui tootmismahud.

Tootmise ülejäägi korral saab ettevõte vähem kasumit ja vastavalt väheneb vaadeldav näitaja. Sellises olukorras tuleks tootmismahte hoolikamalt planeerida. Selle kohta, kuidas tootmist planeerida, olge kindel. Kuid vastupidises olukorras, kui müügimahud ületavad tootmismahtusid, on ettevõtte finantsstabiilsus ja kasum suurem, kuid suureneb ettevõtte sõltuvus vastaspooltest, mistõttu osa finantsturvalisuse marginaalist on kujuteldav.

Mis on rahalise tugevuse suhe?

Rahalise tugevuse suhe- see on ettevõtte finantstugevuse mahu ja kogutulu suhe protsentides, st kui palju on võimalik tulusid (protsentides) vähendada enne, kui ettevõte on kahjutsoonis.

See suhtarv näitab seda osa varast, mida rahastatakse jätkusuutlikest allikatest ehk teisisõnu nende finantsallikate osakaalu, mis organisatsioon saab oma tegevuses pikka aega kasutada.

Finantstugevuse suhte arvutamise valem:

Finantstugevuse suhtarv = ((kogutulu) – (kriitiline tulu) / (kogutulu)) x 100

Katte suurus ja finantstugevuse suhe on omavahel seotud lineaarse seosega:

Kasum (%) \u003d (kattesumma / kogutulu) x (rahalise tugevuse tegur)

Kokku

Ettevõtte tugevusteguri väärtuse tõstmiseks on vaja läbi viia järgmised meetmed:

1. Suurenda kogu müügitulu.

1. Suurendage müükide arvu.
2. Tõsta müügihindu.
3. Suurendage samal ajal müükide arvu ja hindu.

2. Alandage väärtusi murdepunktis.

1. Tõsta müügihindu.
2. Käibe struktuuri parandamine nende toodete intensiivse reklaamimise kaudu, millel on suur konkreetne kate protsendina hinnast.

3. Vähendage kulusid.

1. Vähendada muutuvkulud.
2. Vähendage püsikulusid.
3. Vähendage samaaegselt nii püsi- kui ka muutuvkulusid.

4. Asenda püsikulud muutujatega, näiteks kui lähed üle oma toodangust kolmandate isikute ostudele.

Juhend

Finantstugevuse marginaal näitab väljendit, mis näitab, kui palju saate tootmist vähendada ilma kahjumit kandmata. Absoluutne näitab erinevust kavandatud müügimahu ja tasuvuspunkti vahel. See väljend tähendab, et ettevõte ei tohiks tootmismahtusid rohkem vähendada, kui on finantsturvalisuse marginaale.

Samal ajal kasutatakse planeeritud müügimahu näitajat tootmisriski või nende kahjude hindamiseks, mis on seotud tootmiskulude süsteemiga.

Finantstugevuse marginaal väärtuses arvutatakse järgmiselt:
Laoseis \u003d Planeeritud müügimaht x P – tasuvuspunkti väärtus x P,
kus P on ühe kauba hind.

Finantsturvalisuse marginaali määramiseks on veel üks meetod, mis määrab tegeliku toodangu ja kasumlikkuse künnise vahelise ülejäägi.
Seega on finantsturvalisuse marginaal võrdne ettevõtte tulude ja kasumlikkuse künnise vahega.

Ettevõtte finantstugevus on kõige olulisem näitaja finantsstabiilsuse struktuuris. Selle näitaja arvutamine võimaldab hinnata teatud võimalusi toodete müügist saadava tulu täiendavaks vähendamiseks ainult tasuvuspiiri piires.

Kasumlikkuse läveks saab omakorda määratleda müügist saadavat tulu, mille juures ettevõte ei kanna enam kahjumit, kuid ei teeni ka kasumit ehk kõigist müügist saadud rahalistest vahenditest piisab vaid püsikulude katmiseks, ja kasum on null.

Seega on ettevõtte finantstugevuse täieliku marginaali määramiseks vaja analüüsida müügi- ja tootmismahu erinevuse mõju finantstugevuse marginaali väärtuse hilisema korrigeerimise kaudu, võttes arvesse varude suurenemist. ettevõttest.

Märge

Finantstugevuse marginaal on ettevõtte finantsstabiilsuse näitaja, mis määrab, millisele tasemele saab ettevõte oma tootmist vähendada ilma kahjumit kandmata. Ettevõtte finantstugevuse marginaal on toote praeguse müügimahu ja selle tasuvuspunkti müügimahu vahe suhe protsentides.

Abistavad nõuanded

Finantsturvavaru on ettevõtte finantsstabiilsuse näitaja, st kui palju ettevõte suudab tootmist vähendada ilma kahjumit kandmata. Finantstugevuse marginaali arvutamise valem: ZFP = (FOP - OPB) / FOP * 100%, kus ZFP on finantstugevuse marginaal; FOP - tegelik müügimaht; OPB - müügimaht tasuvuspunktis.