Turnover del capitale circolante: formula, indicatori

Ogni azienda nel segmento dell'economia di mercato opera con l'obiettivo di realizzare un profitto. Al fine di massimizzarne l'importo, la direzione prende una serie di decisioni che contribuiscono all'ottimizzazione di tutti gli indicatori. Il servizio finanziario e analitico dell'impresa aiuta a raccogliere le informazioni necessarie.

Una delle aree più importanti del suo lavoro è lo studio di un indicatore come il turnover del capitale circolante. L'importo del profitto dipende direttamente dalla sua velocità. Dopo aver condotto un'analisi qualitativa delle attività dell'azienda in termini di indicatori del movimento del capitale circolante, è possibile tracciare le tendenze negative nello sviluppo dell'azienda ed eliminarle in futuro.

Il valore totale del capitale circolante

Il capitale circolante rappresenta le risorse destinate ai fondi di circolazione e ai fondi di produzione per promuovere la continuità delle attività economiche delle varie organizzazioni.

Questa proprietà dell'impresa forma beni che, durante un ciclo, trasferiscono l'intero valore ai prodotti. Allo stesso tempo, il capitale circolante perde la sua forma materiale-materiale. Il tempo per il quale si svolge un ciclo di produzione riflette il rapporto di rotazione del capitale circolante dell'impresa.

La circolazione del capitale attraversa tre stadi. Nella fase di approvvigionamento, le fonti finanziarie vengono investite nelle risorse necessarie per la fabbricazione dei prodotti. Poi arriva la fase di produzione. Materie prime, materiali, ecc. Vengono trasformati in prodotti finiti. L'ultima fase è il marketing. La società riceve risorse di cassa che riflettono il risultato delle sue attività.

Struttura dell'attivo circolante

La rotazione del capitale circolante merita una maggiore attenzione da parte dei gestori finanziari e del management. Questo indicatore riflette la velocità con cui si verifica il ciclo di produzione. Coinvolge fondi di circolazione e fondi di produzione.

Per trovare modi per accelerare il turnover del capitale circolante riducendo la durata di questo periodo, è necessario capire quali risorse sono coinvolte nel ciclo.

I fondi di circolazione sono responsabili del servizio del movimento dei capitali. Questi includono fonti finanziarie investite in scorte, prodotti spediti non pagati, denaro in conti e in cassa, nonché finanziamenti per liquidazioni. Il coefficiente che determina il fatturato del capitale circolante delle imprese dipende in gran parte dalla dimensione delle risorse sopra elencate.

Numero di capitale circolante

Il criterio principale per l'organizzazione del processo produttivo è la sua continuità, coerenza e rapidità. Calcolando il rapporto di rotazione del capitale circolante secondo la formula seguente, gli analisti finanziari devono determinare la quantità ottimale di risorse.

Questa è la loro dimensione minima, in grado di fornire una produzione completa di prodotti finiti. Per fare ciò, viene effettuato il razionamento del capitale circolante. Questa procedura viene eseguita al momento della pianificazione attuale. In questo caso vengono prese in considerazione tutte le caratteristiche del funzionamento dell'oggetto in esame.

Razionamento

Gli indicatori ottimali del turnover del capitale circolante si ottengono con l'uso razionale delle risorse. Per il buon funzionamento dell'impresa, vengono determinati i tassi di consumo e le quantità di materie prime, carburante, semilavorati, ecc.

Se non ci sono abbastanza risorse, ci saranno tempi di inattività. Ciò comporterà un inadempimento dei programmi pianificati. E troppa accumulazione contribuisce all'uso irrazionale delle fonti finanziarie. I fondi congelati nel capitale circolante potrebbero essere indirizzati all'acquisizione di nuove attrezzature, ricerca scientifica, ecc.

Pertanto, il razionamento svolge una funzione molto importante, riducendo il periodo di rotazione del capitale circolante. La pianificazione viene eseguita tenendo conto delle condizioni di produzione nel modo più responsabile possibile.

Marchio di efficienza

Il capitale circolante è generato da varie fonti. Possono essere l'utile netto della società, i prestiti bancari, le dilazioni dei pagamenti commerciali, il capitale degli azionisti, le iniezioni di bilancio e i conti da pagare.

In questo caso, vengono utilizzate sia fonti a pagamento che gratuite. Pertanto, le finanze messe in circolazione dovrebbero portare un profitto maggiore del pagamento per la loro attrazione. Per eseguire un'analisi completa, vengono calcolati i seguenti indicatori del turnover del capitale circolante:

• rapporto di rotazione;
• durata di un ciclo;
• fattore di carico.

Per il processo di ottimizzazione in questa direzione è importante garantire un migliore equilibrio tra redditività e solvibilità, fonti finanziarie proprie e prese a prestito. Pertanto, l'analisi viene eseguita a livello globale.

Senza l'ottimizzazione della struttura del capitale, che si riflette nella scheda 1 "Saldo" del bilancio, non è possibile ottenere un risultato soddisfacente.

Formule di calcolo

Per valutare il capitale circolante, viene utilizzato un determinato sistema di indicatori. Inizialmente, l'analista determina il numero totale di cicli che si verificano nel periodo di studio. Da questo punto di vista, il turnover del capitale circolante, la cui formula è riportata di seguito, è definito come segue:

• Pannocchia \u003d Proventi delle vendite: numero medio di capitale circolante.

Per tale analisi, saranno necessari i dati dei moduli 1 e 2. Il calcolo presentato basato sulla formula avrà il seguente modulo:

• Kob = s. 2110 forma 2: (c. 1100 (inizio periodo) + c. 1100 (fine periodo)) : 2.

Per presentare questo indicatore in giorni, il fatturato del capitale circolante, la cui formula è presentata di seguito, si presenta così:

• T \u003d D: Cob, dove D è il numero di giorni nel periodo di studio (può essere 360, 90 o 30 giorni).

Per le aziende che producono beni stagionali, tali calcoli devono essere eseguiti trimestralmente o mensilmente. Ciò faciliterà la normalizzazione. Per calcolare quale componente incide maggiormente sul rallentamento dell'andamento di un ciclo, è necessario determinare il fatturato privato.

Ogni gruppo incluso nelle attività correnti è calcolato separatamente secondo le formule presentate.

Esempio di calcolo

Per capire meglio come calcolare il fatturato del capitale circolante, è necessario considerare l'analisi con un esempio. Se è noto che nel periodo di studio (anno) la società ha ricevuto il 20% in meno di proventi delle vendite, ciò indica un'operazione errata del suo capitale.

Allo stesso tempo, l'analista ha stabilito che il numero medio di attività correnti è aumentato nel periodo corrente da 200 a 240 mila rubli. L'impatto di tali modifiche riflette l'indice di rotazione per i periodi passati e presenti. Il calcolo per il periodo corrente sarà il seguente:

• Kob1 \u003d (1 - 0,2) VR0: Cob1 \u003d 0,8 VR0: 240.

Per il periodo precedente, l'indicatore sarà il seguente:

• Cob0 = PA0: Ins0 = PA0: 200.

Il tasso di rotazione è determinato come segue:

• d \u003d Kob1: Kob0 \u003d 0.8VR0: 240: VR0: 200 \u003d 0.67.

Si può concludere che il ciclo produttivo è diminuito del 33%. Con uno studio più dettagliato della struttura delle attività correnti, è possibile trovare modi per risolvere questo problema. Risorse aggiuntive sono congelate in circolazione.

Rilascio o circolazione

Il rallentamento o l'accelerazione del turnover del capitale circolante porta all'attrazione o al rilascio di risorse finanziarie. Per calcolare l'importo di questi fondi, viene utilizzata la seguente formula:

• OS \u003d BP (fine periodo): D x (T (fine periodo) - T (inizio periodo)).

L'effetto economico di tali cambiamenti chiarisce all'analista se le risorse sono state utilizzate razionalmente nel periodo in esame. Se il ciclo accelerava, a parità di capitale circolante, l'azienda realizzava maggiori profitti grazie alla produzione di più prodotti finiti.

Percorsi di accelerazione

Per aumentare la velocità di un ciclo, ci sono alcuni modi. Il turnover del capitale circolante è facilitato dall'introduzione di nuove tecnologie, moderni sviluppi scientifici nel processo tecnologico.

La produzione dovrebbe essere il più meccanizzata e automatizzata possibile. Ciò porta a una riduzione del tempo impiegato per un'operazione tecnologica. Le nuove attrezzature producono più prodotti finiti più velocemente. Va esaminata anche la razionalità della logistica.

Potrebbe anche essere necessario semplificare il processo di vendita. Se una società ha un importo elevato di crediti, è necessario rivedere la procedura di calcolo. Ad esempio, il passaggio a un sistema senza contanti accelererà in qualche modo il processo. Per determinare in quali fasi del ciclo ci sono ritardi, lo studio degli indicatori parziali aiuterà. La direzione deve necessariamente controllare il fatturato. Se vengono rilevate tendenze negative, vengono eliminate il più rapidamente possibile.

Ottimizzando la rotazione del capitale circolante, l'azienda utilizza le proprie risorse in modo più razionale. Ciò si traduce in più reddito.