» »

Факторинг с регрессом и без регресса: основные особенности и отличия. Факторинг без регресса расчеты дебитора с фактором Факторинг без регресса схема

Заявку на факторинговое финансирование, Вы можете оставить на сайте: http://absfactoring.ru .

Договор факторинга без регресса - договор между поставщиком (продавцом) и факторинговой компанией (банком), в рамках которого поставщик обязуется уступать факторинговой компании денежные требования к его покупателям, а факторинговая компания обязуется выкупать эти денежные требования выплачивая финансирование в размере % (как правило, 90) от номинала поставки.

Отличительной особенностью факторинга без регресса от регрессного факторинга является отсутствие у поставщика риска неоплаты поставки покупателем. Т.е. факторинговая компания самостоятельно взыскивает долг с покупателя в том случае, если он не оплатил полученную от поставщика продукцию в оговоренные сроки.

В договоре факторинга без регресса отсутствует право факторинговой компании требовать от поставщика регресса по ранее выплаченному финансированию по поставке.

Безрегрессный факторинг - комплексный инструмент, позволяющий поставщику решить не только вопрос финансирования отстрочки платежа, но и повысить платежную дисциплину покупателей и существенно снизить риски неплатежей от покупателей, где бы они не находились. При этом, как и в других видах факторинга, требуется уведомление покупателя об использовании поставщиком факторинговой схемы взаиморассчетов.

Также немаловажным аспектом является то, что уступка дебиторской задолженность в рамках договора безрегрессного факторинга дает балансовый эффект, т.е. поставщик со своего баланса списывает дебиторскую задолженность на баланс факторинговой компании, что повышает его инвестиционную привлекательность. Кредиторы, в том числе банки, анализируя балансы с большим объемом дебиторки справедливо считают, что компания может иметь существенный объем просроченных коммерческих кредитов, возврат которых может не произойти. Соответственно и риск по такому клиенту не понятен. Как следствие, банки часто отказывают в кредитах компаниям с большим объемом дебиторки.

Стороны по договору безрегрессного факторинга

Клиент - компания, поставляющая товар / продукцию, либо оказывающая услуги, либо выполняющая работы на условиях отсрочки платежа.

Фактор - банк или специализированная факторинговая компания, которая финансирует поставки с отсрочкой платежа, которые клиент уступает Фактору.

Покупатель - компания, закупающая у поставщика товар продукцию, либо заказывающая услуги, работы по договору с отсрочкой платежа. Покупатель не является стороной по договору, но участвует во взаимоотношениях сторон.

Движение денежных средств

1. Поставщик отгружает продукцию покупателю.

2. Факторинговая компания финансирует поставщика (~90% от размера поставки) и получает взамет права требования к покупателю.

3. После срока отсрочки, покупатель оплачивает 100% купленной у поставщика продукции на счет факторинговой компании.

4. Факторинговая компания осуществляет взаиморассчеты с поставщиком, возващая оставшиеся 10% за минусом собственной комиссии.

Важно! Платеж покупателя на счет поставщика, а не факторинговой компании считается некорректным и покупатель обязан повторно оплатить продукцию на счет факторинговой компании. При этом покупатель должен быть письменно уведомлен о применении поставщиком факторинговой схемы взаморассчетов.

Стоимость факторинга без регресса

Стоимость сильно зависит от размера и финансового состояния покупателей и размера самой факторинговой компании.

Платежеспособность покупателя - ключевой и единственный элемент возврата выплаченного финансирования, в отличие от факторинга с регрессом. Поэтому, если платежеспособность вызывает сомнения, факторинговая компания либо откажется работать по этому продукту, либо стоимость будет очень высокой.

Разброс ставок приблизительно следующий: 15-18% годовых для крупного бизнеса, 18-23% - для среднего, 24-40% - для малого бизнеса.

Рыночные отношения между поставщиком и покупателем всегда зависят от материальной базы. В основном, отгрузка продукции и оказание услуг осуществляются по предоплате, полной или частичной. Если закупщик в состоянии оплатить заявку в полном объеме, то проблем с отгрузкой не происходит. Некоторые предприниматели работают только на средствах, полученных от реализации, и предпочитают вариант отсрочки платежа на конкретный период. Поставщик, не уверенный в добросовестности заказчика, может отказаться работать по такой схеме. Для исключения рисков деловые люди обращаются за поддержкой к третьей стороне – факторинговой компании (фактору). Одной из услуг такой организации является факторинг без регресса. Как работает схема и часто ли используется на практике, подробнее в статье.

Суть сделки

Безрегрессный факторинг – это разновидность финансовой помощи, которую предоставляет фактор обратившемуся с заявлением клиенту. В роли клиента выступает поставщик товаров или услуг, если намечается сделка с покупателем на условиях отсрочки платежа.

Оформляется заявка на определенную сумму. Покупатель хочет рассчитаться по отгрузке не сразу, а через месяц. Чтобы продавцу не терять денег в товарообороте, он обращается в кредитную организацию, которая становится посредником в сделке. Фактор выплачивает клиенту до 90% суммы долга покупателя и принимает право получения дебиторской задолженности. Схема сделки выглядит так .

Нюансом сделки является тот факт, что кредитная организация при безрегрессном факторинге риски берет на себя. Клиент остается при деньгах даже при условии неспособности дебитора рассчитаться по долгам.

Потери поставщика минимальны – это 10-15% от сделки + комиссионные третьему лицу. Возвращать деньги факторинговой компании не придется, как в случае .

Этапы соглашения сторон

Для предоставления услуги факторинга без регресса клиенту необходимо подать заявку о предстоящей сделке на условиях отсрочки платежа. Обязательно предоставляются сведения о заказчике и предварительная сумма отгрузки.

  1. Кредитор проводит проверку платежеспособности будущего дебитора, чтобы исключить факт мошенничества. Финансовые риски ложатся на плечи третьего лица. Период ожидания ответа зависит от быстроты получения полной информации о покупателе. Если договор на предоставление факторинга без регресса заключается с участниками не в первый раз, процедура заканчивается быстро.
  2. После одобрения платежеспособности дебитора, поставщик оформляет документы на отгрузку: накладные на товар или услугу, счета-фактуры, договор поставки с указанием срока отсрочки платежа.
  3. Если товар был оплачен частично, взнос указывается в договоре. Факторинговое финансирование будет сделано из расчета задолженности.
  4. После отгрузки и подписания бланков продавец направляется к третьему лицу со всеми документами по сделке. Заключается договор (образец), по которому право передается кредитору.
  5. Клиент получает финансирование. Обычно сумма не превышает 90 процентов от долга заказчика. Остаток возвращается после того, как должник вносит всю сумму на счет кредитной организации.

При положительном исходе событий денежные средства за вычетом комиссии за услугу финансирования поступают на счет продавца. На этом сделка закрыта.

Другая сторона сделки

Иногда идеальная схема проверки дает сбой – дебитор не погашает отсрочку в положенный срок. При регрессивной системе возместить убытки кредитору обязан клиент. Но в данном случае процедурой возврата долга занимается фактор, потому что по договору клиент застрахован от подобных рисков.

Кредитная организация посылает уведомление должнику, чтобы задолженность была погашена. При этом у потерпевшей стороны есть право получить проценты, потому что должнику был предоставлен кредит и деньги должны работать.

Потери клиента, получившего финансирование отгрузки в рассрочку, составляют 10 или 15%, которые посредник сделки недоплатит, если дебитор потерял платежеспособность.

Преимущества и недостатки услуги финансирования

Финансирование без регресса пользуется меньшим спросом у предпринимателей, чем регрессный вариант. Это обусловлено высоким комиссионным взносом со стороны обратившегося предпринимателя и потерей 10-15% в случае нарушения договоренностей. Это является недостатком, но не настолько существенным, как потеря всех денег и судебные разбирательства с должником.

Преимущества безрегрессного финансирования в следующем:

  • Проверка платежеспособности клиента фактором.
  • Исключение рисков потери больших средств.
  • Отслеживанием условий договора занимается третья сторона, что упрощает работу самого поставщика.
  • Возможность расширить клиентскую базу и наращивать обороты предприятия.

Несмотря на то что плюсов у финансирования без права регресса больше, чем минусов, количество заявок в кредитную организацию по такой схеме меньше. Предприниматели надеются на порядочность партнеров.

Подведем итоги

В условиях экономической обстановки в стране услуга факторинга без возврата средств клиентом в случае проблем с дебитором актуальна для деловых людей. Хоть дисконт за сделку высокий, он оправдан рисками, от которых защищен клиент. Лучше получить 90 процентов, чем остаться ни с чем и погрязнуть в судебных исках по возврату долгов.


Для того чтобы конкурировать с другими производителями, необходимо уметь предлагать клиенту то, что не предлагают другие, или хотя бы уметь предлагать выгодные условия продажи. – один из вариантов такой выгодности. Но продать – это лишь часть дела, необходимо быстро вернуть деньги в оборот и производственный процесс. Но что делать, если клиент заплатит только лишь через месяц, два и т.д. В таком случае может помочь исправить ситуацию факторинг. И далее о том, что это такое факторинг с правом регресса и без.

Если определять факторинг финансовыми терминами, то получается, что это вид услуг по уступке дебиторской задолженности некой компании. Компания, которая приобретает дебиторскую задолженность своего клиента, является факторинговой или фактором.

– это деньги, которые должны Вам, а не Вы (не путать с кредиторской задолженностью). На деле получается, что факторинг – это процесс продажи факторинговой компании задолженности вашего клиента. Простыми словами, это некий обмен выручки, которая ожидается в будущем, на деньги в текущий момент.

Чтобы стало более понятно, рассмотрим пример:

Компания «АБС» производит кондитерские изделия. Она продала партию товара покупателю, который является юридическим лицом, ООО «Смайл». Покупатель приобрел товар исключительно на условиях отсрочки платежа на 1 месяц.

Компания «АБС» испытывает нехватку свободных денежных средств, а поэтому продала задолженность своего покупателя факторинговой компании. Деньги продавец смог получить в день продажи дебиторской задолженности. Факторинговая фирма перечислила средства на счет компании.

Преимущества и недостатки факторинга на видео:

Таким образом, регресс – это некая степень защиты как фактора (факторинговой компании), так и продавца товара или услуги. В зависимости от того, будет показатель с регрессом или без него, зависит то, кто примет риски в случае неуплаты задолженности.

Прямая и реверсивная форма

Факторинг с регрессом может быть двух видов, см. таблицу 1.

Как видно, разница заключается только в том, кто является инициатором процесса – поставщик или покупатель.

Особенности данного вида факторинга

Главная особенность факторинга с регрессом в том, что если фактор не получит деньги от должника, то есть от покупателя, то он потребует их от поставщика. Получается, что фактически все кредитные риски все равно остаются на продавце товара, а факторинговая компания принимает на себя риск несвоевременной уплаты.

Механизм с регрессом выглядит следующим образом:


Особенностью такого процесса является то, что факторинг может проводиться без предупреждения и согласия клиента, то есть его обязательства перепродаются без его ведома.

Плюсы и минусы факторинга с регрессом

Главным недостатком регрессовой формы является то, что продавец в любом случае несет все риски неплатежеспособности клиента. Если он заплатил, то повезло, и погашать долг перед фактором не нужно. Если же нет, то тогда придется заплатить полную сумму долга.

Преимущества регресса:

Преимущества факторинга для бизнеса

Нужен ли факторинг или нет, вопрос риторический. Благодаря такой услуге одни могут продавать товар, а другие – покупать, не имея в настоящий момент денег. Факторинг позволяет бизнесу развиваться.

Основные преимущества:


Именно благодаря таким преимуществам, факторинг пользуется популярностью среди представителей бизнеса.

Хотя следует знать, что не все субъекты бизнеса могут стать клиентами факторинговой компании. Для этого необходимо иметь идеальные учредительные и финансовые документы.

Разница между факторингом с регрессом и без него

Предполагает полный переход рисков на факторингового агента. Если клиент не погасит задолженность в полном объеме, то факторинговая компания потерпит убытки, которые она не вправе будет взыскать с продавца товара. Особенность факторинга без регресса в том, что фактор обязательно уведомляет о продаже задолженности самого должника.

Мифы и реальность факторинга на видео:

Таким образом, главная разница между регрессным и безрегрессным факторингом в степени защиты, как продавца товара, так и самой факторинговой компании. Форма без регресса не всем доступен за счет своей стоимости, а также за счет того, что фактор не всегда заключает договор именно на такой вид услуг. Наиболее востребован в мире бизнеса именно регрессный факторинг.

Напишите свой вопрос в форму ниже

Читайте также:



  • Методика написания образца договора финансирования…

  • Эффективные методы продажи по телефону - обзор…

Факторинг – комплекс услуг, что связаны с предоставляемыми клиенту в обмен на уступку задолженности по дебету финансами. Актуален в условиях нехватки оборотных средств – когда у небольшой фирмы появляется возможность заключить договор с крупной торговой сетью, но партнеры соглашаются рассчитываться с отсрочкой.

Суть операции – в переуступке поставщиком товара либо услуги собственного права на взыскание с покупателя задолженности в пользу третьей стороны - фактора. Бизнесмен мгновенно получает деньги за отгруженный товар, а дебитор продолжает пользоваться отсрочкой, что предоставляет не поставщик, а факторинговая компания.

Факторы как финансовые агенты не ограничиваются простым выкупом долга. Чтобы оправдать вложение средств в чужие взаиморасчеты и заработать, они оказывают целый комплекс услуг.

  • Финансирование . Фактор при отгрузке товара перечисляет клиенту собственные деньги, после компенсирует расходы и взимает комиссию из платежей покупателя. Поэтому поставщик вообще ничего не платит посреднику.
  • Контроль задолженности . Фактор избавляет поставщика от необходимости звонить покупателю и напоминать о долге. Также в числе услуг есть предоставление клиенту полного отчета о движении средств и товаров.
  • Оценка платежеспособности . По желанию поставщика фактор готов изучить отчеты о финансовом состоянии покупателя и сделать выводы о том, может ли последний придерживаться платежной дисциплины.
  • Страхование рисков . Торговый факторинг позволяет предприятию избавиться от опасности срыва графика платежей за товар. Клиент получает деньги вовремя и может спокойно планировать дальнейшую деятельность.

Виды факторинга

Как и прочие финансовые инструменты, услуга отличается гибкостью, без нее нельзя удовлетворить потребности преследующих разные цели бизнесменов. Классифицировать это многообразие возможно:

По информированию должника о переходе прав требования на его обязательства:

Открытый

Поставщик cсообщает покупателю, что долг передается фактору, вследствие чего деньги отправляют на новый счет. Посредник двумя частями производит выплаты поставщику.

Закрытый

Должник не знает об участии фактора и платит поставщику на обычный счет. Посредник финансирует последнего, а он из перечисленных должником денег погашает кредит.

По распределению финансовых рисков

Факторинг с регрессом

Посредник отказывается от рисков в случае неплатежа. При этом варианте передает просроченный долг обратно поставщику и взимает с последнего предоставленные деньги и комиссию.

Сегодня актуальная услуга – неплатёж дебитора встречается нечасто, поскольку на него происходит давление. Выгода в том, что цена ниже, чем стоимость того, при котором все риски на себя принимает ФК.

Это направление финансовых отношений представляет комплекс услуг:

  • оплата поставок (90% в первый день);
  • страхование рисков, срок колеблется в зависимости от отдельных оговариваемых условий;
  • предоставление всех видов информации, и учёт ДЗ;
  • проведение мероприятий по поводу своевременной оплаты.

Факторинг без регресса

Этот вид подразумевает получение клиентом финансирования и полноценную защиту от недобросовестных покупателей. Риски просрочки платежа несёт ФК.

Посредник отвечает за все риски срыва платежей и несет прочие сопутствующие расходы. Операция без права регресса гарантирует поставщику, что до него дойдут деньги.

Безрегрессный факторинг подразумевает оказание следующих услуг клиенту:

  • финансирование поставок (суммой от 85% до 90%);
  • страхование всех рисков неоплаты дебитора;
  • информационное обслуживание;
  • переговорный процесс со сторонами о своевременной оплате.

По налоговой подотчетности сторон сделки:

Внутренний

Происходит, когда все три участника ее – резиденты одного государства.

Международный

Применяется, когда поставщик и покупатель находятся в разных странах. Есть три модели такого финансирования:

  • двухфакторная схема. В каждом из двух государств к сделке привлекается факторинговая компания. Посредники проводят платежи через собственные счета;
  • прямой экспортный факторинг. Агент находится в стране поставщика. Схема применяется, когда покупатель надежный;
  • прямой импортный. Агент работает в стране покупателя. Сложная модель, поскольку фактору приходится оперировать с валютой.

По моменту появления повода для финансирования поставщика:

Реальный

Агент перечисляет деньги поставщику, когда произойдет отгрузка и предъявят соответствующие накладные.

Консенсуальный

Финансирование поставщика начинается до продажи при заключении сделки между ним и покупателем.

По перечню предоставляемых услуг:

Узкий

Посредник контролирует задолженность и оказывает услуги по одной сделке с единственным покупателем.

Конвенционный

Агент предоставляет клиенту полное финансовое, консультационное и бухгалтерское сопровождение всех контрактов.

По направлению услуг:

Классический

За финансированием на период отсрочки обращается поставщик. Покупатель – пассивный участник сделки или вообще не знает о привлечении факторинговой фирмы.

Реверсивный

Применяется, когда покупатель желает приобрести товар с отсрочкой, а поставщик таковую не предоставляет. Поэтому реверсивным факторингом без права регресса пользуется потенциальный дебитор.

По способу организации документооборота сделки:

Традиционный

Все операции подтверждаются бумажными документами, и когда в процессе работы участники обмениваются сканированными копиями.

Электронный

Проводится с использованием специального программного обеспечения, веб-интерфейса и электронных подписей участников.

Отличия от кредита

Факторинг дебиторской задолженности напоминает еще один вид финансирования чужого бизнеса - кредитование. Подобные услуги нужны для решения проблемы нехватки средств во время кассового разрыва, а оформление кредита преследует долгосрочные цели. Таковы главные отличия между этими продуктами:

Характеристика Факторинг Кредит
Срок финансирования До 180 дней 2–3 года
Залоговое имущество Не требуется Залог или поручитель
Сумма Зависит от оборота Фиксированная
Цели Пополнение оборотных средств Развитие бизнеса
Порядок выплаты По мере оплаты товара Единоразовая выплата
Документооборот Счета и накладные Полный комплект
Возобновление Постоянное обслуживание Новый договор
Плательщик Покупатель Заемщик
Сервис Управление задолженностью Нет
Схема погашения В день расчета за товар В оговоренные даты

Преимущества и недостатки

Эту операцию сложно назвать новинкой: первые попытки внедрения в России делались еще в 1988 году. За прошедшее время предприниматели всесторонне изучили технологию и обозначили для себя ключевые преимущества:

Плюсы Минусы
Чтобы получить факторинговые услуги, предприятие не передает в залог какие-либо активы. Обеспечением в сделке – право требования долга. Услуги операции в банках оцениваются высоко. Типичная ситуация, когда клиент получает за товар 90–95% стоимости.
Факторинг позволяет добиться равномерного оборота средств. Поэтому фирма может оперативно рассчитаться за сырье и получить скидки за быструю оплату. Факторинг подходит для договоров с предусмотренной отсрочкой. Нельзя использовать его, когда покупатель задерживает немедленную оплату.
Компанию не интересует финансовое положение клиента. Она обращает внимание на платежеспособность. Фактор фиксирует сроки погашения задолженности. Клиент не сумеет договориться с покупателем о новой дате или возврате товара.
Предприятие не меняет порядок работы, поскольку факторинг поставок не требует строгого соблюдения графика платежей. Переуступка долгов применяется при безналичных расчетах. Не получится внести часть оплаты «живыми» деньгами.
Все расчеты перекладываются на посредника. Руководитель не думает над тем, как получить деньги у покупателей. Покупатели отрицательно относятся к появлению в расчетах третьей стороны, на которую нельзя оказать давление.
Факторинг позволяет управлять налоговыми платежами. Без него необходимость перечисления налогов возникает прежде, чем поступят деньги за продукцию. Задолженность, права на которую клиент передал факторинговой компании, не могут использоваться в виде обеспечения для других финансовых операций.
Применение факторинга не вызывает роста дебиторской задолженности фирмы и не сказывается на ее привлекательности для инвесторов.

Кто может воспользоваться

Эта услуга заинтересует предприятия, что занимаются продажей товаров или услуг. Связано это с постоянно возникающей перед ними проблемой: реализация с оплатой по факту настораживает потенциальных клиентов, а предоставление отсрочки лишает бизнес оборотного капитала. На решении такой задачи и специализируются факторинговые компании.

Предприниматели задумываются о факторинге в безвыходной ситуации, когда договориться с покупателями не получается. Но есть ряд случаев, когда привлечение посредников просто необходимо:

  • малому или среднему бизнесу требуется пополнение запаса оборотных средств. На такие цели банки не дают кредиты;
  • перспективный клиент соглашается на сотрудничество, когда есть отсрочки оплаты;
  • поставщик заинтересован в подключении нового контрагента, но нет уверенности в его платежеспособности;
  • малое предприятие собирается работать с диктующими контрагентам собственные условия оплаты крупными покупателями.

Но финансовые агенты не всем клиентам предлагают одинаково привлекательный факторинг. На лояльное отношение претендуют те, кто соответствует требованиям:

  • предприятие работает в этой отрасли не меньше года;
  • договоры поставщика с покупателями предусматривают отсрочку до 180 дней;
  • клиенты предприятия оплачивают товар в безналичной форме;
  • оборот фирмы превышает 3 млн. рублей в месяц;
  • компания собирается подключить к схеме факторинга нескольких покупателей;
  • партнеры предприятия настроились на долгосрочное сотрудничество;
  • общая сумма договора на поставку товара превышает 1–3 млн. рублей.

Но определенных клиентов вообще признают не соответствующими требованиям факторинга. Предприятие не может воспользоваться услугой, когда:

  • имеет большую базу допустивших просрочки выплат контрагентов;
  • производит продукцию с ограниченным оборотом;
  • принимает оплату после завершения работ или услуг;
  • собирается применить финансовый факторинг в расчетах с собственными филиалами;
  • оказывает услуги послепродажного сервиса;
  • планирует компенсировать задолженность физических лиц;
  • использует факторинг в работе с бюджетными учреждениями;
  • собирается погасить долг по комиссионным сделкам.

Схема факторинга и закон

Регулированию предоставления факторинговых услуг посвящается глава 43 второй части ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Согласно документу, в схеме работы факторинга задействуются три участника:

  • поставщик, заинтересованный в скором получении оплаты за товар;
  • тот покупатель, кому нужна отсрочка платежа;
  • фактор, который платит деньги поставщику и предоставляет отсрочку покупателю.

В различных видах операции схемы предоставления финансирования после передачи права требования задолженности имеют особенности. Но все сводятся к одной последовательности действий:

  1. Поставщик и покупатель заключают соглашение о сотрудничестве, что подразумевает наличие отсрочки платежа на срок от нескольких дней до полугода.
  2. Поставщик и агент подписывают договор факторинга, по нему управление дебиторской задолженностью переходит в руки посредника.
  3. Покупатель получает извещение о том, что плату за товар он перечисляет на специальный счет фактора.
  4. Поставщик отгружает продукцию и пересылает агенту накладные, счета, акты и прочие документы, что доказывают факт продажи.
  5. Не дожидаясь денег за товар от покупателя, фактор отправляет поставщику первый платеж в размере 80–90% от стоимости продукции.
  6. Оставшиеся 10–20% резервируются на случай появления претензий от покупателя касательно качества или цен на продукцию.
  7. Фактор контролирует сроки оплаты товара покупателем и при необходимости напоминает ему об обязательствах.
  8. Покупатель частями или одним платежом отправляет деньги агенту и погашает тем самым задолженность.
  9. Фактор удерживает свою комиссию и перечисляет недостающую сумму поставщику.

Как заключить договор факторинга

Взаимоотношения сторон при переуступке права требования долга регламентируются и упомянутой главой 43, и статьями 388–390 ГК. Эти нормативные документы определяют вид договора факторинга, схему сотрудничества и порядок оплаты услуг. В соглашении между клиентом и агентом открываются следующие вопросы:

  • Предмет договора . Факторинг по определению включает целый набор услуг, но в конкретном соглашении указываются разные положения:
  • простая переуступка дебиторской задолженности за плату;
  • оформление кредита под залог платежных обязательств;
  • выдача займа с обеспечением в виде задолженности;
  • финансирование под переуступку долговых требований.
    • Стороны договора . Согласно ГК РФ, заниматься факторингом поставщиков могут банки и коммерческие организации, что имеют лицензию на такие кредитные операции. Перечень клиентов исключает физические лица.
    • Предмет переуступки . Речь идет о суммах, что принимаются в виде оплаты за продукцию, услуги или работы. В договоре отделяют их от прочих требований, что к предмету переуступки не относятся.
    • Ответственность клиента . Передавать требование долга фактору можно, когда поставщик действительно обладает на него правом и не знает об определенных обстоятельствах, что способны освободить покупателя от оплаты.
    • Отношения между клиентом и дебитором . Согласно законодательству, предприятие вправе распоряжаться долговыми обязательствами по собственному усмотрению и передавать фактору, и когда должник выступает против этого.
    • Отношения между дебитором и фактором . В любых ситуациях, кроме применения закрытого факторинга, покупатель может не платить деньги до уведомления о переуступке долга и предоставления соответствующего доказательства.
    • Права фактора на денежные средства . В зависимости от схемы агент может предъявлять разные требования на суммы, что перечисляются в счет погашения дебиторской задолженности:
  • когда фактор выкупает право требования, поставщик не отвечает за ситуации, где взысканные с должника суммы оказываются меньше этой цены;
  • когда покупатель не погашает задолженность в полном объеме, фактор сохраняет за собой право получить от него оставшуюся часть денег;
  • когда посредник получает от должника деньги сверх суммы долга, он незамедлительно перечисляет разницу клиенту.
    • Требования дебитора . Должник выдвигает фактору встречное требование, что предполагает взаимозачет с истинным кредитором. Но долг принимается, когда имелся таковой до момента переуступки поставщиком собственных прав.
    • Возврат платежей . Когда поставщик нарушает условия договора, что заключил с покупателем, дебитор не имеет права требовать от факторинговой фирмы денег, что перечислены ей после перехода права требования.

Налогообложение

Налоговый кодекс РФ утверждает, что расходы бизнеса не могут оказаться экономически необоснованными. Поскольку схемы факторинга по умолчанию убыточные, фискальные службы препятствуют включению затрат по таким договорам в число статей, что уменьшают налоговую базу.

Конституционный суд считает, что экономическая целесообразность не единственный критерий оценки сделки, а Конституция РФ декларирует свободу коммерческой деятельности. Поэтому предприниматель самостоятельно решает, что целесообразнее для него и его фирмы.

Но клиентам факторинговых компаний важно учитывать определенные нюансы, чтобы рассчитать налоговую базу при передаче прав требования:

  • комиссия за услуги факторинга в виде фиксированной суммы, включается в перечень расходов предприятия;
  • комиссия, что взимается в виде процентов от суммы контракта, для определения подлежащей налогообложению прибыли относится к долговым обязательствам;
  • при получении денег за переуступку прав требования НДС определяют как и при вычислении налога при реализации продукции;
  • в бухгалтерском учете факторинга перечисляемая посреднику комиссия подлежит налогообложению по НДС. При этом:
  • когда комиссия в виде фиксированной величины, поставщик имеет право вычитать из базы НДС всю указанную в счете фактора сумму;
  • когда имеет вид процентов от суммы сделки, к вычету НДС применяется пропорциональная расходам сумма;
  • когда указанные в договоре операции не облагаются налогом, представить к вычету НДС такую комиссию нельзя.
    • При переуступке фактору прав требования объекта налогообложения НДС не появляется, поскольку процедура не сопровождается переходом прав собственности.

Сколько стоит факторинг

За возможность получить финансирование в нужный момент клиентам платят, причем стоимость услуг факторинговой компании превышает ставки по краткосрочному кредитованию. Но дебиторская задолженность в балансе предприятия не отражается, а потому ухудшения экономических показателей бизнеса не происходит. И фактор занимается полным сопровождением сделок и расчетов, а расходы на пополнение оборотного капитала превращаются в преимущества.

Поскольку условия сотрудничества поставщика и покупателя отличаются в каждом конкретном случае, факторинговые компании рассчитывают стоимость обслуживания для каждого клиента индивидуально. На цену влияют:

  • перечень предоставляемых фактором услуг;
  • общая ценовая политика посредника;
  • размеры оборота по сделкам клиента;
  • количество привлеченных к факторингу покупателей;
  • продолжительность сотрудничества с ними;
  • кредитная репутация клиента;
  • предполагаемые объемы и сроки финансирования.

Общая цена на основании трех показателей:

  • комиссия посредника - от 0,2% до 0,5% от суммы контракта;
  • тариф за пользование деньгами - от 10% до 15% годовых;
  • плата за обработку сделок - до 200 рублей за каждую отгрузку.

Как выбрать финансовую компанию

Количество участников финансового рынка постоянно увеличивается, а потому перед владельцами малого и среднего бизнеса возникает вопрос: кому поручить факторинг предприятия. Не стоит обращаться по первому попавшемуся объявлению: чтобы выбрать, кому доверить деньги и коммерческую информацию, важен анализ предложения посредников на предмет соответствия важным для предпринимателя критериям:

  • опыт работы посредника, репутация на рынке;

Фактор проводит тщательную оценку платежеспособности дебитора и гарантирует Клиенту оплату поставки в полном размере. Даже если дебитор впоследствии откажется от выплаты задолженности, все связанные с этим риски фактор берет на себя. Схема факторинга без регресса:

  1. Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа,
  2. Фактор оплачивает до 100% суммы поставки,
  3. Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора,
  4. Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму,
  5. Клиент оплачивает факторинговую комиссию,
  6. В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор собственными силами осуществляет возврат задолженности от дебитора (включая судебные разбирательства).

Для Клиента факторинговой компании технология факторинга без регресса - надежный и безопасный способ осуществления поставок с отсрочкой платежа.

Факторинг с регрессом и без регресса

Факторинг без регресса Факторинг без регресса (факторинг без права регресса) – финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором риски ликвидности и кредитные риски факторинговая компания берет на себя. Фактор проводит тщательную оценку платежеспособности дебитора и гарантирует Клиенту оплату поставки в полном размере.
Даже если дебитор впоследствии откажется от выплаты задолженности, все связанные с этим риски фактор берет на себя. Схема факторинга без регресса: 1) Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа, 2) Фактор оплачивает до 100% суммы поставки, 3) Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора, 4) Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму, 5) Клиент оплачивает факторинговую комиссию, 6) В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор собственными силами осуществляет возврат задолженности от дебитора (включая судебные разбирательства).

Что такое факторинг и пример расчета

Продавец отгружает товар и уступает фактору право требовать с покупателя его оплаты. Фактор предоставляет продавцу финансирование путем выкупа его дебиторской задолженности.

Покупатель (дебитор) обязан расплатиться за полученный товар. В зависимости от того, на кого ложатся риски невозврата дебитором средств, различаются факторинг с регрессом и без.

Факторинг без регресса подразумевает, что, если с должника не удалось взыскать полную сумму, то недостающие средства запишут в убытки фактора. При факторинге с регрессом ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение дебитором уступленного денежного требования ложится на клиента.


То есть после истечения срока отсрочки платежа фактор вправе предъявить требование о погашении уступленной задолженности сначала дебитору (покупателю), а в случае возникновения проблем - к клиенту (поставщику). Рисунок 1.

Видео - что такое факторинг: Система банковского факторинга Факторинговое финансирование осуществляется в том случае, если между продавцом и дебитором существует договоренность, закрепленная в договоре поставки, об отсрочке платежа сроком до 180 (иногда до 240 суток) с момента поставки. В этом случае банк выплачивает продавцу средства в сумме до 90% от стоимости всех товаров по товарной накладной, а дебитор, в свою очередь, всю сумму долга переводит на факторинговый счет в банке.

Банк, получив перевод, взимает комиссию за обслуживание, за обработку данных по накладным, проценты по сумме финансирования за фактическое количество дней использования кредитных средств. После этого из суммы поступления гасится основной долг по финансированию, а остаток средств (если он есть) переводится продавцу.

Факторинг с регрессом

Открытый и закрытый факторинг Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Если при открытом факторинге должник платит напрямую фактору, то в закрытом факторинге должник платит сначала клиенту, а тот уже перечисляет эту сумму фактору.

Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем). При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов - взаимным.

При классификации видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг, когда, например, при заключении договора кредита право требования выступает в качестве залога, и только при невыполнении обязательств по выплате денежных средств, кредитор реализует данное право требования, засчитывая вырученную сумму в счёт обязательства должника.

Факторинг без регресса

  • крупные факторы создают специальный пользовательский интерфейс для своей программы, позволяя клиенту самостоятельно отслеживать любые изменения в дебиторской задолженности;
  • факторинговое финансирование не считается кредитными средствами и не влияют на ключевые показатели баланса компании;
  • банки не предъявляют строгих условий к платежеспособности поставщика;
  • при заключении договора на факторинг без регресса, риски неплатежа от дебитора несет фактор, бизнесу же гарантированны своевременные поступления на счет;
  • сокращение кассовых разрывов позволяет планировать финансовые потоки более эффективно.

Факторинг, пример расчета Рассмотрим простейший пример: Продавец поставил покупателю 1 января товар на общую сумму 100 000 рублей. Банк финансирует 90% от суммы поставки.

Znaitepro.com

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности.

Внимание

Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности. При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

Факторинг дебиторской задолженности

  • Риски по оплате долга переходят компании-фактору;
  • Возможность эффективного применения средств, выданных фактором на развитие компании;
  • Повышение привлекательности в глазах партнеров и создание доверительных отношений с контрагентами в виде предоставления различных кредитных программ;
  • Финансовые ресурсы не извлекаются из оборота в связи с заключением договора факторинга.

Среди недостатков заключения контракта с компанией-фактором можно выделить следующие:

  • высокая процентная ставка за пользование средствами факторинга;
  • не каждая компания может воспользоваться услугами факторинга в связи с большим количеством дебиторского долга;
  • финансировать можно не более 90 процентов дебиторского долга.

Факторинг является современным инструментом управления таким оборотным ресурсом организации, как дебиторский долг.

Важно

Фактор оплачивает до 95% суммы поставки, тем самым снимая с клиента риск несвоевременной оплаты поставки дебитором. Наличие регресса предполагает, что в случае, если дебитор откажется от выплаты задолженности, фактор вправе потребовать от Клиента возврата суммы выплаченного финансирования с учетом факторинговой комиссии.Схема факторинга с регрессом: 1) Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа, 2) Фактор оплачивает до 95% суммы поставки, 3) Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора, 4) Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму за вычетом комиссии за факторинговое обслуживание, 5) Клиент оплачивает факторинговую комиссию, 6) В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор вправе запрашивать у Клиента возврат суммы финансирования с учетом комиссии за оказанные услуги.

Ставка факторинга 17 процентов годовых, комиссия за обработку счетов-фактуры взимается в размере 100 рублей за один документ. Отсрочка платежа 90 дней. Дебитор погасил свой долг 25 февраля.
Компания-фактор передала кредиту денежные средства после проверки документов: 120000 рублей * 0,8 = 96000 рублей. Комиссионное вознаграждение за пользование средствами факторинга составит: (120000 * 0,8 * 0,17) / 365 * 24 = 1073,09 рублей. Итоговая переплата кредитора составит: 1073,09 + 100 = 1173,09 рублей. После того, как компания-дебитор погасит свой долг фактору, он перечислить разницу кредитору: 120000 рублей – 96000 рублей – 1073,09 рублей – 100 рублей = 22826,91 рублей.
Несмотря на то, что операции факторинга, как форма рефинансирования, осуществляются по достаточно высоким ставкам, возможность использовать денежные средства не дожидаясь оплаты дебиторского долга уже сейчас, стоит этого сполна.

Факторинг без регресса расчеты дебитора с фактором

Причем факторинговая компания принимает решение гораздо быстрее, чем банк по обычному кредиту, и требует меньше документов.Заметки по теме

  • Факторинг: понятие, разновидности, преимущества Развитие бизнеса требует бесперебойного финансирования. Но как быть продавцу, если покупатель не всегда может расплатиться по факту получения продукта или оказания услуги? В таких случаях на помощь придет факторинговая компания, которая возьмет должников продавца на себя и обеспечит компанию необходимыми для непрерывной деятельности средствами.
  • Что такое факторинг? Факторинг представляет собой финансирование поставщика в обмен на уступку долга покупателя за отгруженные товары или оказанные услуги.