Warren Buffett - elulugu, testament ja muud üksikasjad. Warren Buffetti pereväärtused: kuidas lapsi õigesti kasvatada Milline meeskond Warren Buffettil on

22.11.2014 8 162 0 Lugemisaeg: 20 min.

Kes on Warren Buffett?

Nüüd omab investor Warren Buffett umbes 66 miljardi dollari suurust varandust ja saavutab 2014. aastal Forbesi andmetel maailma rikkaimate inimeste edetabelis 4. koha (2008. aastal oli ta selles edetabelis esimene). 84-aastane Buffett on suure tekstiilikorporatsiooni Berkshire Hathaway esimees ja tegevjuht, milles ta omandas 1965. aastal kontrollosaluse.

Warren Buffett on Forbesi esimese inimese Bill Gatesiga sõbralikes ja isegi partnerlussuhetes ning on tuntud kui maailma ajaloo suurim filantroop. Ta on annetanud kokku üle 40 miljardi dollari.

Muidugi ei tulnud ta selle kõige peale korraga. Järgmine on Warren Buffetti elulugu ja edulugu.

Warren Buffetti lapsepõlv ja noorus

Warren Edward Buffett sündis 1930. aastal USA-s Nebraska osariigi väikelinnas, tema isa oli poliitik ja aktsiakaupleja. Varasest lapsepõlvest peale näitas ta kõrget arengumäära: juba enne kooli õppis ta hästi lugema ja arvutama, omandas kiiresti igasuguse teabe ja näitas oma vanuse kohta kõrget eruditsiooni. Teda ümbritsevad inimesed pidasid Buffetti imelapseks.

Warren Buffett sai oma esimese finantskogemuse kuueaastaselt. Ühel päeval läks ta oma vanaisale kuuluvasse poodi, ostis sealt 25 sendi eest paki 6 pudelit Coca-Colat ja müüs siis igaüks eraldi 5 sendi eest edasi, aidates kogu partii eest 30 senti ja teenides 5 senti. puhaskasumis.

Juba 11-aastaselt sai Warren Buffett oma esimese kogemuse aktsiatega kauplemisest ja väärtpaberitehingutest. Kuna tema isa oli börsimaakler, oli Buffettil juurdepääs aktsiateabele, ta jälgis aktsiahindade muutumist ja otsustas ühel päeval teha oma esimese tehingu. Ta ostis 2 Cities Service'i aktsiat (ühe endale ja teise oma vanemale õele) hinnaga umbes 38 dollarit ja hakkas jälgima, et nende väärtus liigub veelgi. Pärast seda hakkas nende väärtpaberite hind langema ja langes peagi 27 dollarile. Warren Buffett oli närvis, kuid ta ei võtnud midagi ette. Seejärel hakkasid aktsiad uuesti kallinema ja kui nende väärtus jõudis 40 dollarini aktsia kohta, müüs ta need maha, teenides sellega umbes 4 dollarit spekulatiivset kasumit.

Kuid vaid paar päeva hiljem tõusis Cities Service'i aktsiate väärtus hüppeliselt 202 dollarini ja Warren Buffett mõistis, et kui ta oleks need paar päeva vastu pidanud, oleks ta võinud teenida mitte 4, vaid rohkem kui 300 dollarit. Siis ta seda ei teinud, sest oli valmis oma rahaga riskima, aga ei tahtnud oma õe rahaga riskida. Tulevikus, olles juba rikas ja edukas inimene, meenutas investor Warren Buffett seda juhtumit sageli kui oma investeerimispraktika suurimat viga. Kuid just temalt sai ta kõige olulisema õppetunni, mis aitas tal tulevikus rikkaks saada:

Te ei saa paanikasse sattuda, kui hinnad langevad, kui olete oma prognoosis kindel, peate keskenduma pigem pikaajalistele kui lühiajalistele investeeringutele.

Pärast seda juhtumit lahkus Warren Buffett mõneks ajaks aktsiatega kauplemisest ja hakkas pressikauplejana raha teenima. Lisaks töötas ta välja oma spetsiaalse optimeeritud marsruudi, mis võimaldas tal tööajal jalgrattaga ringi sõita suurema hulga adressaatidega, mis tähendab rohkem teenimist.

Warren Buffett tasus 13-aastaselt esimest korda tulumaksu, täitis ja esitas maksuametile deklaratsiooni, kuhu märkis kõik oma kassakviitungid ning arvas maha kella ja jalgratta soetamise kulu, põhjendades seda sellega, et asjaolu, et need kulud on otseselt seotud tema sissetulekuga.

Peagi tõusis Warren Buffetti palk ülemuse palga tasemele ja hiljem kahekordistas seda. Buffett säästis loomisega teenitud raha.

Kui säästud ulatusid 1500 dollarini, ostis Warren Buffett selle raha eest maatüki ja rentis selle kohalikele talunikele, luues sellega oma esimese.

Lisaks lülitus Warreni huvide valdkond hasartmängude valdkonnale. Ta hakkas väga odavalt ostma katkiseid vanu flippereid, parandama neid töökodade kaudu ja paigaldama neid hõivatud ootealadele, eriti juuksuritesse. Nii korraldas Warren Buffett juba nooruses ettevõtte, mis tõi talle kuus umbes 600 dollarit puhastulu. Just nendel masinatel teenis ta oma esimesed 10 000 dollarit.

Vanemad saatsid Buffetti ühte Pennsylvania prestiižsesse õppeasutusse ettevõtlust õppima, kuid algusest peale polnud ta seal huvitatud: ta tundis õppekava juba õpetajatest paremini, pealegi pigem praktilisest kui teoreetilisest vaatenurgast. Seetõttu lahkus Warren Buffett aasta hiljem sellest ülikoolist ja naasis oma sünniosariiki, kus ta korraldas ajalehtede kirjastamise trükkimist, asudes esmalt kohaletoimetamise osakonna juhataja kohale ja saades seejärel ettevõtte kaasomanikuks. Paralleelselt äritegevusega õppis ta oma osariigi ülikoolis, mille ta hiljem lõpetas.

Kuidas sai Warren Buffettist investor?

Edukas äri tõi Warrenile head raha, tal olid jälle säästud, mida ta otsustas naastes suurendada. Peagi usaldas isa talle juhtimise ja perekapitali, nii et Buffett hakkas börsil suurendama mitte ainult enda sääste, vaid ka oma vanemate rahalisi vahendeid.

Pärast oma esimese ülikooli lõpetamist 20-aastaselt otsustas Buffett haridusteed jätkata ja taotles Harvardi sisseastumist, kuid liiga nooruse tõttu neid vastu ei võetud. Selle tulemusena astus Buffett Washingtoni Columbia ülikooli, kus sel ajal õpetas üks "börsi haisid" - Benjamin Graham. 1920. aastatel, kui paljud tajusid aktsiatega kauplemist kasiinomänguna, tajus Graham seda keeruka teadusena. Ta analüüsis hoolikalt turgu, uuris ettevõtete finantsaruandeid ja ennustas noteeringuid, mis võimaldas tal börsil head raha teenida ja saada populaarseks aktsiakauplejaks.

Pärast Grahami loengute kuulamist tegi Warren Buffett neist aga täiesti vastupidised järeldused: ta oli kindel, et olulisemad pole mitte finantsaruanded, vaid äri tegelik positsioon turul, väljavaated. Buffett vaidles Grahamiga avalikult ja selle tulemusel sai temast ainus õpilane, kes sai gurult kõrgeima hinde. Kuid nad olid pidevas vastasseisus: Grahamile ei meeldinud "tõusnud" Buffett ja ta ei soovitanud tal aktsiatega kauplemisega tegeleda. Kõigele vaatamata palus Buffett pärast ülikooli lõpetamist Grahami fondi tööle ja ütles isegi, et on nõus tema heaks tasuta töötama, kuid keelduti.

Warren Buffett abiellus ja sai ühes kohalikus ülikoolis õpetajatöö ning mõne aja pärast helistas talle Graham, öeldes, et on ümber mõelnud ja on valmis ta tööle võtma. Warren Buffett töötas Grahami heaks 6 aastat, tõestades praktikas, et tema investeerimispõhimõtted töötavad Grahami omadest paremini: sel perioodil teenis ta ettevõttele rohkem, kui see on kogu oma eksisteerimise jooksul teeninud. Samal ajal lõi Buffett kokku 140 tuhat dollarit ja otsustas sellel oma ettevõtte avada.

Nii asutas investor Warren Buffett 1957. aastal oma esimese investeerimisfirma Buffett Associates. Mitmed ettevõtjad, nähes Buffetti võimekust, usaldasid talle oma kapitali juhtimises. Ettevõtte algkapital oli 105 tuhat dollarit ja kuue kuu pärast suutis Warren Buffett seda 3 korda suurendada.

Investeerimise peamiseks põhimõtteks, millest lähtus investor Warren Buffett, oli kapitali pikaajaline investeerimine ettevõtetesse, mida juhtisid tema arvates parimad juhid. Just sellistes ettevõtetes nägi ta maksimaalseid arenguväljavaateid, mis tähendas, et nende aktsiad kallinevad hästi. Lühiajaliste spekulatsioonidega Buffett ei tegelenud, küsimusele, milline on parim aeg aktsiate müümiseks, vastas ta: "Mitte kunagi."

See strateegia tõi Buffettile väga häid tulemusi. Buffett Associates'i esimese 5 tegevusaasta jooksul kallinesid aktsiad, millesse ettevõtte kapital oli investeeritud, üle 250% ja samal perioodil vaid 74%. Ja järgmise 5 aasta jooksul tõusid Warren Buffetti aktsiad enam kui 1150%, Dow Jonesi indeks aga vaid 122%.

12 aastat hiljem, 1969. aastal, ulatus seltsingu varade väärtus 102 miljoni dollarini (tuletan meelde, et algkapital oli 105 000 dollarit). Sel hetkel sulges Warren Buffett ettevõtte ja müüs selle varad maha, kuid omandas selle käigus uue tekstiiliettevõtte Berkshire Hathaway. Sel hetkel oli see ettevõte sügavas kriisis, kuid Buffett ostis alates 1965. aastast järk-järgult oma aktsiaid väga madala hinnaga tagasi, kuni sai kontrollpaki omanikuks.

Investor Warren Buffett aga ettevõtet oma põhivaldkonnas edasi ei arendanud ning suunas kogu selle tulu edasiseks tegevuseks väärtpaberitega börsil. Tol ajal kehtestasid Ameerika seadused kindlustusfirmadele märkimisväärsed maksusoodustused ja Buffett kasutas seda kohe ära. Nähes suuri väljavaateid kindlustusäri arenguks, ostis ta välja 5 suurt kindlustusfirmat ja "tabab pähe": firmade väärtus kasvas väga kiiresti ning kui Buffett läks 50. eluaastasse, hinnati tema varandust juba 50-aastaseks. 28 miljardit dollarit.

Investor Warren Buffett eelistas investeerida ainult nendesse ettevõtetesse, mille tooted talle isiklikult meeldisid. Näiteks ostis ta aktsiaid:

• seltskond lemmikjoogi Coca-cola taga;
• habemeajamisfirma Gillette, kelle tooteid ta kasutas igal hommikul raseerimas;
• tema lemmikleht The Washington Post, mida ta iga päev läbi vaatas;
• Walt Disney filmikompanii, kelle multikaid ta väga armastas jne.

Ettevõtete aktsiad kallinesid Warren Buffetti varades viibimise ajal 10-100 korda.

Huvitaval kombel ei investeerinud Buffett praktiliselt midagi kõrgtehnoloogilistesse aktsiatesse, mille väärtus tõusis samuti väga hästi. Ta seletas seda sellega, et tal polnud isegi arvutit. Muide, Warren Buffett ei kasuta kunagi isegi kalkulaatorit, sest ta suudab kõik vajalikud matemaatilised arvutused peast läbi teha.

Warren Buffett: huvitavad faktid

Tähelepanuväärne on, et investor Warren Buffett pole kunagi oma elus lubanud endale luksuskaupu osta. Ka praegu, olles miljardär ja üks planeedi rikkamaid inimesi, elab ta oma kodulinnas Omahas vanas majas ja sõidab lihtsate autodega, näiteks vana Honda mudeliga, mille ta ostis oma käest umbes 20 aastat tagasi. 700 dollari eest. Siiski on tal üks nõrkus – eralennukid: elu jooksul ostis ta neid mitu.

Warren Buffett sööb sageli kiirtoidurestoranides ja üks kiirtoidukettidest meeldis talle nii väga, et ta ostis selle ära. Ja kord aastas korraldab ta heategevusliku oksjoni: igaüks võib võistelda, et saada õigus kuulsa globaalse investori juures hommikusöögile. Maksimaalne summa, mis sellel oksjonil 2012. aastal koguti, oli 3,5 miljonit dollarit. Traditsiooniliselt läheb kogu tulu heategevuseks.

Warren Buffett on alati pidanud kinni peamisest põhimõttest: raha ei tohi kulutada, vaid investeerida.

Investor Warren Buffett on kirjutanud mitu investeerimisteemalist raamatut, paljud tema väljendid on muutunud lööklauseks. Ja temast ise sai korduvalt teiste autorite teoste tegelane. Kõige kuulsam raamat Buffetti kohta on ehk Alice Schroederi Warren Buffett on maailma parim investor.

Buffettil on hea huumorimeel ja talle meeldib alati nalja teha, ka enda üle.

Kuulus investor Warren Buffett on tuntud ka kui maailma suurim filantroop. 2010. aastal annetas ta täpselt poole oma varandusest (umbes 37 miljardit dollarit) viiele heategevusfondile. See tegu läks ajalukku maailma ajaloo suurima heategevusena.

Warren Buffett, nagu edukale investorile kohane, on mitmel korral väga täpselt ennustanud olulisi hinnaliikumisi maailmaturgudel. Nii ennustas ta 2003. aastal dollari langust ja kandis oma kapitali 13 muusse valuutasse ning see tõepoolest juhtus. Samuti ennustas ta viimastel aastatel juhtunut ja Ameerika kinnisvara hinnalangust.

Tema investorikarjääris oli aga vigu. Näiteks just hiljuti, 2014. aastal, kaotas Warren Buffett mõne päevaga umbes 2 miljardit dollarit Briti jaemüügiettevõtte Tesco aktsiatest, enne seda kandis ta märkimisväärset kahju investeeringutelt IBM-i aktsiatesse. Võib-olla on sellised valearvestused seotud investori vanusega, ju põhimõtteliselt ei jõua kõik oma üheksandasse kümnendisse investeerida.

See oli ülemaailmse mainega investori Warren Buffetti lühike elulugu ja edulugu. Arvan, et selles loos saab igaüks enda jaoks midagi olulist esile tõsta, Warren Buffett on ju inimene, kellelt on tõesti palju õppida. Kõige olulisemad reeglid, mida ta investeerimistegevuse läbiviimisel järgis, tõin välja eraldi artiklis:.

Püsige finantsgeeniuses, parandage oma finantskirjaoskust, õppige uusimaid raha teenimise ja investeerimise viise, õppige isiklikke rahalisi vahendeid targalt ja tõhusalt kasutama. Kohtumiseni uutes postitustes!

Hinnang:

Tõukudes Zara omanikku Amancio Ortegat teisele kohale. Buffett on ajaloo suurim filantroop ja üks edukamaid investoreid. Tema ettevõttel Berkshire Hathaway on osalus 60 ettevõttes erinevates tööstusharudes, sealhulgas Geico ja Duracell. Investor jätkab oma äri edukat arendamist ja suurendas 2016. aastal tulusid 15 miljardi dollari võrra ning omab nüüd kokku 75,6 miljardit dollarit.

Warren Buffetti elus oli nagu kõigi inimestegi tõusud ja mõõnad, kuid need tugevdasid tema elegantsi, mis tõi talle sellised hüüdnimed nagu "Omaho oraakel" ja "Nägija". Tutvustame teie tähelepanu 15 fakti kuulsa miljardäri kohta, mis teid üllatavad.

1 Ta ostis oma esimesed aktsiad 11-aastaselt

Samal ajal kui teised lapsed mänge mängisid, proovis 11-aastane Warren kätt börsil. Ostsin oma kolm esimest aktsiat 38 dollari eest, siis müüsin need 40 dollari eest ja teenisin pärast komisjonitasu mahaarvamist 5 dollarit kasumit. Mõni päev hiljem tõusis aktsia hind taevasse 200 dollarini ja sellest sai Buffett õppetunni – kannatlikud saavad premeeritud.

2 teenis 16-aastaselt 53 000 dollarit

Warren Buffett oli juba varakult taktitundeline ja üllatavalt töökas töötaja. Jagades igal hommikul ajalehti The Washington Postile, teenis ta 175 dollarit, mis on rohkem kui paljude tolleaegsete õpetajate palk. Samuti töötas ta osalise tööajaga kogumismärkide, golfipallide ja autode poleerimisega. 16-aastaselt suutis ta teenida 53 000 dollarit ja keeldus kolledžisse minemast – ta ei näinud mõtet.

3 Teda ei võetud Harvardi ärikooli vastu

Mõni aasta hiljem otsustas Warren siiski hariduse omandada ja valis Harvardi ärikooli. Kuid pärast lühikest intervjuud talle seal keelduti.

Buffett oli sellest pettunud, kuid otsustas hiljem minna Columbia ülikooli, saades teada, et seal töötavad professorid Benjamin Graham ("väärtusinvesteeringute isa") ja David Dodd. Ta kirjutas kirjas: „Kallis Dodd, ma arvasin, et oled surnud, kuid leidsin su elus ja õpetamas Columbia ülikoolis. Oleksin meelitatud, kui te mind vastu võtaksite." Warren võeti vastu.

4 Ta sööb nagu 6-aastane

Warren Buffett on oma toitumisharjumuste poolest nagu laps. Meeldib jäätis, Utzi kartulipulgad ja Coca-Cola. Tema sõnul moodustab veerandi tema igapäevastest kaloritest Coca-Cola.

Talle meeldis DQ-s söömine nii väga, et ta otsustas selle osta. Sinna viib ta igal pühapäeval oma lapselapsed ja sõprade lapselapsed ning kostitab neid jäätisega.

Küsimusele, kuidas tal õnnestub nii soolase ja magusa dieediga terve püsida, vastas Warren Buffett, et kontrollis statistikat: «Madalaim suremus 6-aastaste seas. Seega otsustasin süüa nagu 6-aastane laps.

5 Elab samas majas aastast 1958

Warren Buffett on elus tagasihoidlik ega armasta luksust.

Ta ostis oma maja Omahas, kus ta elab tänaseni, 1958. aastal 31 500 dollari eest. See on lihtne maja, kus on viis magamistuba ja üks vannituba.

6 Tema äi ütles talle, et ta jääb kaotajaks

Kui Buffett 1951. aastal oma naisele abieluettepaneku tegi, kutsus äi ta vestlema. Ühes vestluses tunnistas ta talle, et ei usu endasse ega oma tulevikku. Tema kihlatu isa oli kindel, et Warren Buffett kukub läbi.

Buffett ütles CNBC-le, et tema arvates sureb ta tütar nälga ja Warren ebaõnnestub. „Aga see pole sinu süü. Nad on kõik demokraadid ja kõik kommid.

7 inimest maksavad miljoneid, et temaga koos hommikust süüa

Teades, et kuulus miljardär võib anda hindamatut nõu, pole üllatav, et paljud on nõus temaga vestlemise õiguse eest maksma. Selleks korraldab Buffett kord aastas oksjoni, mille võitjaga koos hommikust sööb. Kui 2007. aastal oli summa 600 tuhat dollarit, siis 2012. aastal püstitati rekord - 3,5 miljonit dollarit. Kokku koguti 20 miljonit dollarit.

Tulu läheb heategevuseks.

8 Ta teenis 2013. aastal 37 miljonit dollarit päevas

2013. aasta alguses oli tal 46 miljardit dollarit, lõpus - 59. Selle põhjuseks oli aktsiahindade järsk tõus.

9 Umbes 94% tema varast saadi pärast 60. eluaastat

Edu võib tulla igas vanuses. Kuigi Warren Buffett oli edukas mees enne 60. eluaastat, teenis ta 60 aasta pärast oma varandusest 94 dollarit. 60-aastaselt oli tal üle 3,8 miljardi dollari.

10 Tal on 20 ülikonda ja ta ei maksnud ühegi eest

Buffetil on ainult 20 ülikonda ja need kõik on loonud üks disainer – Madame Lee. See sai alguse juhtumist Hiinas, kus mitmed tüübid koputasid tema hotellitoa uksele ja hakkasid paigaldama, mähkides selle sentimeetrise teibiga. Nad palusid tal valida kataloogist ülikonna, sest Madame Lee tahtis talle kingitust teha.

Hiljem kohtusid nad temaga ja sellest sai alguse ametialane suhe Warren Buffetti ja Hiina disaineri Li Guiliani (Dalian Dayang Trands) vahel. Ta viskas ülejäänud kaubamärgid välja ja on sellest ajast peale kandnud ainult selle kaubamärgi ülikondi.

Madam Lee hakkas hiljem Buffetti sõbrale Bill Gatesile ja teistele mõjukatele inimestele kostüüme valmistama.

11 Miljardite kulutamine heategevusele

2010. aasta juunis teatas Buffett, et annetab poole oma 37 miljardi dollari suurusest varandusest viiele heategevusfondile. Sama eeskuju järgis Bill Gates, kellega koos algatati heategevuskampaania Giving Pledge, et julgustada miljardäre üle maailma annetama osa oma varandusest heategevuseks. Aktsiooniga liitus 105 miljardäri.

12 80% nende päevast kulub lugemisele

Buffett on tuntud oma lugemisarmastuse poolest. Niipea kui ta ärkab, pistab ta pead mitte nutitelefoni, nagu enamik tänapäeva inimesi, vaid ajalehte. Küsimusele, mis on edu võti, osutas ta hunnikule raamatuid: „Loe iga päev 500 neist lehekülgedest. Nii toimivad teadmised. Need kogunevad nagu liitintress.

13 ellujäänud vähk

2012. aasta aprillis diagnoositi tal 2. staadiumi eesnäärmevähk. Pärast 100-päevast ravi teatas ta sama aasta septembris, et on täiesti terve.

14 Ta kasutab Nokia klapikest

Ekraanipilt CNN-i saatest

2013. aastal näitas Warren Buffett saatejuhi palvel CNN-is oma vana klapitavat Nokia telefoni, mille kinkis talle naljaga pooleks Alexander Graham Bell.

15 Buffett mängib ukulelet

18-aastaselt oli Warren armunud Omaha tüdrukusse Betty Gallagherisse, kes armastas raadiot kuulata. Oma õuduseks sai ta teada, et tal on poiss-sõber. Pärast seda mõtles Buffett: mida ta teeks, mida see mees ei suuda. Lahenduseks oli õppida ukulelet mängima, mida ta ikka oskab.

Warren Buffett, aka "Omaha oraakel"- üks kuulsamaid investoreid.

Warren Buffetti elulugu

Ta sündis Nebraskas Omahas 30. augustil 1930. Tema isa (Howard Buffett) oli edukas aktsiakaupleja (hiljem sai temast maaklerfirma omanik) ja kongresmen. On loomulik eeldada, et Buffett jätkab perekondlikku äri- ja investeerimistraditsiooni. Laias laastus ei saa aga öelda, et see "saladus" tegi Buffetti edukaks. Muidugi kujundas tema isa varakult tehtud töö Warren Buffetti huvi finantstehingute, turgude ja börsi vastu.

Noor Buffett tegi oma esimese tehingu kuueaastaselt. Vanaisa poest ostis ta taskurahaga kuus 25-sendise Coca-Colat purki ja müüs need 50 sendi eest oma pereliikmetele (mõnede andmete kohaselt teenis Buffett siis vaid 12 senti, kuid faktiks on see, et 6-aastaselt teenis Buffett oma esimese raha).

11-aastaselt otsustas Warren Buffett oma isa eeskuju nähes end aktsiaspekulatsioonis proovile panna. Tehes koostööd oma vanema õe Dorisega (Buffettil oli kokku 3 õde) ja laenates oma isalt raha, ostis ta kolm Cities Service'i aktsiat hinnaga 38 dollarit. Peagi langes nende hind 27 dollarile ja tõusis seejärel 40 dollarile. Sel hetkel müüs Warren aktsia kasumi saamiseks ja teenis 5 dollarit miinus komisjonitasu. Kuid vaid paar päeva hiljem ületas Cities Service'i hind 200 dollarit aktsia kohta. Buffett mäletab seda oma viga siiani. Ta sai oma õppetunni: börsiga konkureerida on asjatu olukorra ennustamise võimes. Sellest ajast peale usub Warren Buffett, et elu ise õpetas talle investeerimise peamise põhimõtte - "kannatlikkus on tasutud".

13-aastaselt võttis noor Warren Buffett üle ajalehe Washington Post ja teenis sellega 175 dollarit kuus. Edust inspireerituna üllatas ta kõiki oma sugulasi, kuulutades, et kui temast ei saa 30. eluaastaks miljonäri, hüppab ta alla Omaha kõrgeima hoone katuselt. Seejärel, 1943. aastal, maksis Warren Buffett 13-aastaselt oma esimese tulumaksu 35 dollarit. Buffett ületas edukalt 30-aastase piiri ja teenis oma esimese miljoni 31-aastaselt.

1945. aastal, 15-aastaselt (keskkoolis), investeeris Buffett ja sõber 25 dollarit kasutatud flipperi ostmiseks, mille sõbrad olid paigutanud juuksurisalongi ja ehitasid lähikuudel. "võrk" mänguautomaadid 3 tükki erinevates linnaosades.

Ärge kunagi muutuge sõltuvaks ühest sissetulekuallikast. Investeerige teise allika loomiseks

1947. aastal lõpetas Warren Buffett Washingtoni Wilsoni keskkooli (Woodrow Wilsoni keskkooli) ja enne teda, nagu iga noormehe ees, kerkis küsimus: mis edasi; kas tasub kulutada aega õppimisele, kui praegu saate raha teenida. 17. eluaastaks oli Buffetti varandus jõudnud viie tuhande dollarini, mille ta teenis samamoodi – posti toimetades ja pidevalt kaupledes. Imetlus seisneb selles, et kui tõlkida see summa tänapäevaseks ekvivalendiks - 42 tuhat 610 dollarit ja 81 senti, saab selgeks, et juba siis otsustas Warren Buffett kindlalt miljonäriks saada.

Täiendusõppe küsimuses tõi selguse Warreni isa, endine maakler Howard Buffett, kes pojale rahvapäraselt näppude otsas seletas, et ainult korraliku haridusega inimesed teenivad elus suurimat raha. Muidugi ei räägi see omandatud teadmistest, vaid sotsiaalsest staatusest, mis võimaldab avada olulisi uksi vaid õigetes institutsioonides.

Ülikooliõpingud

Selle tulemusena astus Warren Buffett pärast keskkooli lõpetamist 1947. aastal Pennsylvania ülikooli (The Wharton School) rahandusteaduskonda, kus õppis kaks aastat. 1949. aastal liitus W. Buffett Alpha Sigma Phi vennaskonnaga, mille liikmed, samuti Nebraska ülikoolist, olid tema isa ja onu. Saatus kujunes nii, et Howard Buffett (tulevase miljardäri isa) kaotas 1948. aastal järjekordse kongresmeni valimiskampaania ja perekond kolis tagasi oma kodumaale Nebraskasse Omahasse ning Warren kolis Nebraska ülikooli, kus sai bakalaureusekraadi. aastal 1950. Pärast seda kolis Warren Buffett Columbia ringkonna ülikooli ärikooli (Columbia Business School). Olgu mainitud, et ta kandideeris Harvardi ärikooli, kuid sinna vastu ei võetud.

Pole teada, kui palju Buffetti valik määras ette selle, et tema uues ülikoolis õpetasid sellised väärtpaberivaldkonna eksperdid nagu (Benjamin Graham) ja David Dodd. Grahami muljetavaldav teos, mis on kirjutatud 1934. aastal koos Columbia ülikooli kolleegi professori David Doddiga, on läbinud lugematuid kordustrükke, müünud ​​miljoneid eksemplare ja asunud tingimusteta kõige olulisema raamatu pjedestaalile iga tõsise investori elus. Graham oli fundamentaalanalüüsi isa, "väärtusinvesteerimise" koolkonna rajaja ja tõeliselt silmapaistev inimene.

Grahami "väärtusinvesteeringute" kontseptsioon põhineb aktsiakaubanduse irratsionaalse olemuse ideel. Selle asemel, et püüda ennustada väärtpaberi käitumist, peaks mõistlik investor keskenduma ettevõtte sisemise väärtuse ja selle finantstulemuste (eelkõige hinna-kasumi suhte ja bilansilise väärtuse suhte) uurimisele. Kvartali- ja aasta raamatupidamisaruannetes põhjalikult tuhnides võib alati leida “halli hobuse”, kelle vahetusväärtus (nn turukapitalisatsioon) on tegelikust hinnast oluliselt madalam. Just sellistesse alahinnatud väärtpaberitesse peaksid “mõistlikud investorid” oma raha investeerima. Grahami sõnul likvideeritakse varem või hiljem börsi tasakaalustamatus ja iga väärtpaberit premeeritakse vastavalt selle eelistele. Grahami populaarset ideedenäitust (1949) on Warren Buffett korduvalt nimetanud parimaks rahanduse teemal kirjutatud raamatuks.

Igatahes osales Buffett Columbia ülikoolis Benjamin Grahami väärtpaberianalüüsi seminaril ja tema viimane hinne oli A+, mis on Grahami esimene silmapaistev hinne õpetajakarjääri jooksul. Kuid Graham ei võtnud Buffettit oma ettevõttesse (Graham-Newman) tööle ja tulevane miljardär alustas oma ametlikku karjääri kodumaal Omahas oma isa ettevõttes investeerimistoodete müügijuhina.

Töötan isa vahendusmajas

Samal ajal hakkas Buffett õpetama Nebraska ülikoolis oma seminari investeerimise põhimõtetest. Sel ajal (1951) oli Warren Buffett 21-aastane ja tema õpilaste keskmine vanus oli kaks korda suurem. Väidetavalt oli üks esimesi firmasid, mida ta soovitas oma isa firmas töötades osta kindlustusfirma Geiko. (Täna on Geico suuruselt kuues autokindlustusfirma, mille kasum on üle 4 miljardi dollari, ja üks Buffetti Berkshire Hathaway osaluse nurgakive, mis võttis Geico üle kontrolli 1976. aastal ja võttis ettevõtte täielikult üle 1996. aastal.)

Tõenäoliselt on selle ettevõtte ilmumine Warren Buffetti saatusesse siiski tingitud asjaolust, et Geiko direktorite nõukogu liige oli Benjamin Graham - seesama Graham, kes õpetas ülikoolis väärtpaberianalüüsi kursust. Saanud ettevõtte kohta selle detaili teada, istus Buffett kohe rongile ja lahkus Washingtoni, kus ta puhkepäeval Geiko kontori uksele koputas. 1950. aastate alguses oli Geiko vaid väike ettevõte, kus töötas peaaegu üks töötaja, Lorimer Davidson, kes töötas finantsasepresidendi aukohal. Ta juhtus samal päeval kontoris olema ja Buffett vestles temaga mitu tundi. Selle vestluse käigus õnnestus Buffettil nii-öelda "esimesest käest" saada teavet kindlustusäri toimimise ja riskijuhtimise põhimõtete ja iseärasuste kohta, mis teda edaspidi palju aitas. Geico rahaline seis ei olnud siis Warrenile oluline: peamine, nagu hiljem selgus, leidis ta inimese, kellest võiks saada ühenduslüli tema ja B. Grahami vahel.

Ta naasis Omahasse ja jätkas tööd oma isa maaklerfirmas. Aastatel 1950–1956 kasvas Buffetti netoväärtus 9800 dollarilt 140 000 dollarini. Warren Buffett abiellus 1952. aastal 22-aastaselt Susan Thompsoniga.

1954. aastal pakkus Benjamin Graham lõpuks Buffettile analüütiku kohta oma ettevõttes, kus Warren töötas kaks aastat. Sel perioodil sai ta vilunud börsitoimingutes ja tundis, et on valmis alustama suurt äri.

Buffett Associatesi asutamine

Nii naasis Buffett 1956. aastal Washingtonist Omahasse ja asutas ettevõtte Buffett Associates ("Buffett Partnershop Ltd"). Seitse tema perekonnaliiget ja sõpra panustasid oma aktsiatega pealinna, mis ulatus 105 000 dollarini. Huvitaval kombel investeeris Buffett ise uude projekti vaid 100 dollarit, kuigi, nagu juba mainitud, oli tema isikliku varanduse suurus sel ajal juba umbes 140 000 dollarit. Siiski arvas ta, et võõra raha ebaõnnestumise korral ei tohi oma kapitali puudutada.

Seetõttu oli Buffetti isiklik panus vaid 100 dollarit. 1958. aastal kahekordistusid Buffetti partnerlusfondid 1956. aasta tasemega võrreldes. Buffetti investeerimisotsuste ajalugu sellest ajast saab jätkata lõpmatuseni, õigemini kuni tänapäevani. Ja valdaval enamusel juhtudel osutusid need otsused õigeks ja tõid kasumit nii Buffettile endale kui ka tema ettevõtte aktsionäridele.

Kui ostad seda, mida ei vaja, siis varsti hakkad müüma seda, mida vajad.

Buffetti palk fondi direktorina ei olnud garanteeritud. Aasta lõpus jaotati kasum aktsionäride vahel 4% aastas. Kui kasumit oli rohkem, siis jagati tõus partnerite ja Buffetti vahel vahekorras 3:1. Kui kasumit oli vähem või ei olnud üldse, siis jäi Buffett palgata.

Buffett muidugi veendus: 1962. aastal leidis ta kahjumit kandva tekstiilifirma "The Berkshire Hathaway". Kui puhasväärtus on 19 dollarit aktsia kohta, ei taha keegi maksta rohkem kui 8 dollarit aktsia kohta. Keegi peale Buffett. Ta hakkas firmat kokku ostma. 1965. aastaks omas Buffett Partnershop Ltd 49% ettevõttest ja Warren Buffett valiti direktoriks. Teiste aktsionäride üllatuseks uus direktor tekstiilitootmist ei arendanud ning kogu ettevõtte tulu hakkas suunama väärtpaberite ostmiseks.

Buffetti järgmine suur ost oli kindlustusäri. 1967. aastal omandas ta National Indemnity Co., seejärel GIECO vastavalt 8,6 miljoni ja 17 miljoni dollari eest. Praegu hinnatakse Berkshire Hathaway impeeriumi kindlustussektori väärtuseks enam kui 7,5 miljardit dollarit. Seejärel maksis The Berkshire Hathaway 1967. aastal esimest ja viimast korda dividende. Sellest ajast alates on kogu kasum reinvesteeritud, millest on saanud veel üks Buffetti edu saladusi.

1970. aastal Buffett Partnershop Ltd fond likvideeriti. Kõigil aktsionäridel paluti saada kas The Berkshire Hathaway aktsiad või raha. Buffett valis loomulikult esimese. Nii sai temast The Berkshire Hathaway 29% osaluse omanik. 30 aasta jooksul pole ta ainsatki aktsiat müünud, aga ostis ka selle. Nüüd kuulub talle 42,7% selle ettevõtte aktsiatest.

Warren Buffett tegi oma edukaimad ostud suurte turukriiside ajal või vahetult pärast seda, kui enamik investoreid läks turult mööda. Nii ostis ta 1973. aasta kriisi ajal 11 miljoni dollari eest ajalehe Washington Post suure aktsiapaki (praegu on selle paketi väärtus 1,1 miljardit dollarit). 1988. aastal, vahetult pärast 1987. aasta musta neljapäeva, kulutas The Berkshire Hathaway Coca-Cola aktsiate ostmiseks 1,3 miljardit dollarit. Lisaks kuuluvad The Berkshire Hathaway portfelli suured osalused ettevõtetes American Express, Gillette, McDonald's, Walt Disney, Wells Fargo Bank, General Rea jt. The Berkshire Hathaway enda aktsia hind on 35 aastaga tõusnud 8 dollarilt 43 500 dollarile.

Kui palju on Buffett oma elu jooksul teeninud? Ühest küljest mitte palju. Ekspertide sõnul oli tema keskmine sissetulek viimase 35 aasta jooksul umbes 24% aastas. Mis on 24% aastas spekulandi jaoks? Nad teenivad 24% kuus või isegi päevas. Tehke nimekiri viimase aasta kasumlikumatest investeerimisfondidest. See kõik on üle 500% või rohkem – see on 20 korda rohkem kui Buffett! Ainus erinevus on see, et ta teenib seda igal aastal ja pidevalt ning nemad kord elus. Seetõttu on fonde palju, kuid Warren Buffett on üks.

Kõik peavad tema silmapaistvat võimekust ennekõike üliedukaks investeeringuks. Inimene lihtsalt tunneb kunsti õigel ajal, et osta vajalikku ja müüa seda õigesti. Ta ostab aktsiaid, mis on tagatud tõsiste varadega, ootuses, et varem või hiljem turg neid väärtpabereid hindab. Tema peamine strateegia on alahinnatud ettevõtete ostmine. Buffett on tuntud ka suurimate omandamiste ja ühinemiste ning kindlustusseltside ostutehingute poolest. 90ndatel päästis Buffetti investeerimispank Salomon Brothers.

Kuni viimase ajani tundus, et Buffett tegi suure vea, kuna ei hinnanud kõrgtehnoloogiliste ettevõtete väljavaateid. Kui veebruaris tegi terve Wall Street Buffetti nalja, siis vana spekulant ei saa sellest midagi aru "uus majandus", kuna kõik NASDAQi aktsiatesse investeerinud investorid teenisid 30-40% aastas, siis nüüd on olukord 180 kraadi pööranud. 2000. aasta märtsis algas aktsiahindade tohutu langus, mille tulemusena kaotasid kõrgtehnoloogiliste ettevõtete aktsionärid 60% varade väärtusest.

Sellest hetkest alates hakkas Berkshire Hathaway aktsiate väärtus tõusma.

Kuigi Buffett räägib kõrgtehnoloogilistest ettevõtetest positiivselt, ei kiirusta ta neisse investeerima. Internetifirmade buumi ajal heitsid paljud talle ette, et ta kaotas tulusa investeerimisvõimaluse. Oracle suhtub aga skeptiliselt ettevõtetesse, kelle tooteid ta ise ei kasuta. Berkshire Hathaway ei pööra tähelepanu mikrokiipidele, tarkvarale, biotehnoloogiale ja satelliitsidele järgmistel põhjustel: «Ma isiklikult ei saa aru, kuidas seda kõike tehakse, - teatab Buffett uhkelt, - ja kui ma millestki aru ei saa, siis ma ei investeeri". Suurel Investoril ei ole isegi aktsiaid sellistes vanaaegsetes ettevõtetes nagu Microsoft ja Hewlitt-Packard, sest nende tootlust ei saa ennustada 10 või 20 aasta pärast. Muide, Buffett võttis Interneti-ühenduse alles 1997. aastal – aga seda ainult selleks, et internetis pokkerit mängida. Ja seda hoolimata asjaolust, et Warren Buffetti üks sõpru ja tema alaline golfipartner on Microsofti president Bill Gates (kellele, muide, kuulub Berkshire Hathaway aktsiad).

Mis on saladus "Omaha oraakel"?

Warren Buffetti investeerimispõhimõtted

Warren Buffett on enamiku kolleegide arvates edukaim investor, kes on oma kapitali teinud aktsiatesse investeerides. Siiski, sõna "õnn" ilmselt pole siin kõige sobivam. Investeerimisobjektide valikul lähtub Buffett eranditult fundamentaalanalüüsist – ta valib aktsiaid emiteerivate ettevõtete finants- ja tootmisnäitajate järgi. Ta ei osta mitte ainult aktsiaid, vaid ka nende väärtpaberite taga olevat edukat äri. Samas eelistab Buffett neid varasid, mis on tema hinnangul ostuhetkel alahinnatud. Loomulikult on Buffett pikaajaline investor – keskmiselt hoiab ta aktsiaid 10 aastat. Ja tema sõnul ei huvita teda, mis pärast nende ostmist börsil toimub. Tema enda kinnitusel hoiab ta häid aktsiaid ainult seni, kuni need on võimelised kasumit teenima. Ta ei müü neid enne tähtaega ja see võib Buffetti enda sõnul Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) finantstulemusi veidi vähendada.

"Eduka investeerimise saladus", ütleb Buffett, keda kutsuti oma investeerimismeele tõttu Omaha oraakliks, Valige õigel ajal head aktsiad ja hoidke neid seni, kuni need on head.. Buffetti strateegia edu kõige kuulsam ja kõige sagedamini viidatud näide on tõsiasi, et 10 000 dollarit, mis investeeriti tema ettevõttesse aastal 1965, tooks nüüd sisse umbes 30 miljonit dollarit. Sama 10 000 dollarit, mis investeeritakse S&P 500 indeksisse, oleks nüüd väärt vaid 500 000 dollarit. Buffett ise on järjekindlalt Forbesi koostatud maailma rikkaimate inimeste esikolmikus.

Buffetti strateegia on sätestatud 13 ettevõtte juhtimise põhimõttes, mille ta sõnastas 1983. aastal.

Esiteks näeb Buffett ennast, teisi Berkshire'i juhte ja ettevõtte aktsionäre mitte aktsiamüügi osalistena, vaid partneritena, kes ühiselt aktsiatesse investeerivad. Ja need pole tühjad sõnad. Oma kirjas aktsionäridele tunnistas Buffett kord, et 99% tema isiklikust varast investeeriti Berkshire Hathaway aktsiatesse. Tema lähim kaaslane (Charlie Manger) investeeris 90%. Berkshire Hathaway aktsiad kuuluvad ka ettevõtte juhtide pereliikmetele, nende sõpradele ja tuttavatele.

Buffetti sõnul tasub selline lähenemine end ära, kuna Berkshire’i investeeringute suur hajutatus vähendab oluliselt nende riskantsust. Lisaks väidab Buffett, et selline investeerimisstrateegia rõhutab valduse juhtide ja aktsionäride vahelise partnerluse põhimõtet – kui aktsionärid kannavad kahju, kannavad ettevõtte juhid proportsionaalset kahju. Berkshire Hathaway juhatuses on 11 kohta. Sellesse kuuluvad eelkõige Buffetti kaaslane Charlie Munger (Charlie Munger) ja poeg Howard Buffett (Howard Buffett). 2004. aastal, pärast Buffetti abikaasa Susan Buffetti surma, liitus Berkshire Hathaway direktorite nõukoguga Bill Gates, üks ettevõtte aktsionäre ja Buffetti sõber.

Väga oluline Buffetti põhimõte on omandatud ettevõtete operatiivjuhtimisse mittesekkumine. "Omaha oraakel" ostab endale atraktiivsena tunduva ettevõtte ning ainuke tegevusotsus, mille ta teeb, on ettevõtte peadirektori määramine või ametisse tagasi nimetamine ning tema töötasu suuruse ja korra määramine. Reeglina näeb tasu ette, et juhid saavad teatud tulemuste saavutamisel optsioone ettevõtte aktsiatele. Kõik muud otsused jäävad juhi südametunnistusele. Valdav enamus juhtudel õigustab selline lähenemine end taas – oma töötasu tõstmise nimel suurendavad juhid ettevõtte kapitalisatsiooni, mida Buffett ka saavutada püüab.

Kõige edukamad inimesed on need, kes teevad seda, mida nad armastavad.

Riskide minimeerimine on Buffetti strateegia üks alustalasid. Enda kinnitusel loobub ta pigem huvitavast soetamisest kui suurendab oma ettevõtte laenukoormust. Pole juhus, et tema Berkshire Hathaway osalus on nüüd üks seitsmest emitendist, kellel on Moody'si järgi kõrgeim krediidireiting – Aaa. Kõrge krediidireiting annab Buffettile madala kapitalikulu. Buffett usub, et üks peamisi pahesid, mis tänapäeva majandust kahjustavad, on vale süsteem preemiate jagamisel finantsturu osaliste vahel. Tema hinnangul on märkimisväärne osa börsil tehtavatest tehingutest soovitatav ja läbi viidud vahendajate - erinevate maaklerite ja kauplejate - isiklikuks rikastamiseks. Täiesti mõistlik oleks piirata iga inimese lubatud tehingute arvu kogu tema elu jooksul. Buffett annab numbri 10 – mitte rohkem kui kümme tehingut elu jooksul iga finantsturgudel osaleja kohta.

Kuid isegi Buffett eksib. 2005. aastal arvestas ta dollari langusega ja dollari lühikeste positsioonide maht oli aasta lõpuks 21,4 miljardit dollarit.Buffetti arvutuste kohaselt oleks dollar pidanud langema 1,40 dollarile euro eest. Selle asemel tõusis dollar tänu Fedi rahapoliitika karmistamise kampaaniale 14% ja Berkshire Hathaway kaotas valuutakahjuna 955 miljonit dollarit.Koos Buffettiga jäid muide oma investeeringutest ilma sellised suured tegijad nagu (George Soros) ja Bill Gates.

Warren Buffetti kiituseks olgu öeldud, et alates 2002. aastast ulatus 2005. aasta lõpus Berkshire Hathaway kasum valuutatehingutelt 2 miljardi dollarini. Muide, et 2002. aastal alustas ta esimest korda elus Buffett ütles 2004. aasta märtsis aktsionäridele saadetud kirjas. Vähemalt üks Berkshire'i aktsionär oli Buffetti valuutatehingutest teada saades väga üllatunud. See aktsionär Tom Russo, Gardner, Russo & Gardneri partner, on osalenud Berkshire'i aastakoosolekutel 15 aastat.

Tema sõnul taandus Buffetti vastus iga kord, kui Buffettilt dollari või valuuta kauplemise kohta küsimusi esitati, alati järgmiseks: "Ameerika Ühendriikide vastu panustades ei saa raha teenida".

Viimase aasta jooksul on Buffett vähendanud oma investeeringuid valuutadesse. Ta kompenseeris selle sammu, ostes välisvaluutas nomineeritud välismaiste ettevõtete aktsiaid või Ameerika ettevõtteid, mis saavad suurema osa oma kasumist välismaal. Buffett on USA jooksevkonto seisu suhtes endiselt väga pessimistlik. Lisaks viimasel ajal rekordkõrguse saavutanud kaubavahetuse puudujäägile muutub peagi negatiivseks ka investeerimistulu bilanss Buffetti prognoosi kohaselt. Samas tõdeb Buffett, et USA majandus suudab neile negatiivsetele tagajärgedele vastu pidada, kuid mitte kaua. Tulevikus, kui selle probleemiga ei tegeleta, võib see muutuda väga-väga valusaks, hoiatas Warren Buffett.

Berkshire Hathaway juhtimisel viitab Buffett sageli investeerimispõhimõttele, mille ta õppis noores eas: ootamist. Sellega seoses on paljastav tema kiri Berkshire Hathaway aktsionäridele, mis avaldati märtsis 2003. Rääkides endast ja oma asetäitjast, Berkshire'i aseesimehest Charles Mungerist, kirjutab Buffett järgmist: „Me ei tee aktsiatega jätkuvalt peaaegu midagi. Charlie ja mina tunneme üha enam rahulolu oma investeeringutega Berkshire'i suurimatesse investeerimisobjektidesse, millest enamik on suurendanud oma tootlust, samal ajal kui nende aktsiate väärtused on paranenud. Aga me ei kipu ostma olemasolevatele pakettidele lisaks aktsiaid. Kuigi neil ettevõtetel on head väljavaated, ei arva me siiski, et nende aktsiad on alahinnatud. Meie hinnangul kehtib sama ka aktsiaturu kohta tervikuna. Vaatamata kolm aastat kestnud hinnalangusele, mis on lihtaktsiate atraktiivsust oluliselt parandanud, leiame endiselt väga vähe neid, mis meile isegi mõõdukat huvi pakuvad. See kurb tõsiasi annab tunnistust väärtusomaduste hullusest, milleni aktsiad Suure mulli ajal (1990. aastate lõpp – 2000. aasta algus) jõudsid. Kahjuks võib pohmell olla võrdeline liigsöömisega. Vastumeelsus, mida Charlie ja mina praegu avaldame, pole sugugi kaasasündinud. Meile meeldib väga omada lihtaktsiat - kui seda saab osta soodsate hindadega ... Kuid mõnikord nõuab edukas investeerimine tegevusetust..

2003. aasta oktoobris finantsväljaandele Barron's antud intervjuus minevikus tehtud vigadest rääkides avaldas Buffett aga kahetsust, et ei ostnud toona jaemüügifirma Wall-Mart Stores aktsiaid. Ta pidas neid ülehinnatuks. See viga läks Buffetti sõnul Berkshire'ile maksma 8 miljardit dollarit.

Suurima osa Berkshire'i 47 miljardi dollari suurusest varadest 31. detsembri 2005 seisuga omasid järgmised ettevõtted: American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Need andmed sisalduvad Berkshire Hathaway 2005. aasta aruandes. 2005. aasta lõpus kasvas Berkshire Hathaway kasum 16,6%, 8,5 miljardi dollarini ehk 5538 dollarini aktsia kohta. 2004. aastal oli kasum 7,31 miljardit dollarit ehk 4753 dollarit aktsia kohta. Aasta jooksul algatati 5 omandamist. Berkshire'i aktsiate bilansiline väärtus tõusis 6,4%. Berkshire Hathaway aktsiaid pole jagatud 41 aastat.

Samal ajal pälvivad aastaaruanded ja sõnumid aktsionäridele, mida Buffett Berkshire Heathaway tegevuse kohta kirjutab, investeerimisringkonnast kaugeltki laiemalt.

2005. aasta veebruaris tunnustas Ameerika perede, koolide ja kolledžite kirjutamise riiklik komisjon Buffetti panust kirjutamisse. Kommentaarides 2005. aasta auhinna kohta viitas komisjon sellele "selgus, sügav nägemus ja vaimukus" Buffetti aruannetele omane ja nende suur mõju Ameerika ärile.

Warren Buffetti isiklik elu

Igapäevaelus on Warren Buffett üsna konservatiivne ja säästlik. Esiteks eelistab ta enda sõnul osta neid ettevõtteid, kelle tooteid ta kasutab. Niisiis tunnistas ta ühes Berkshire Hathaway aktsionäridele saadetud kirjas, et joob iga päev viis purki Cherry Coke'i. Hiljuti teatas ta, et ei kandideeri uuesti Coca-Cola direktorite nõukogu esimeheks, et saaks keskenduda Berkshire'i muudele töövaldkondadele. Oma osalust ettevõttes (praegu 8,4%) ta aga müüa ei kavatse. Arvatavasti ka Pepsi jookide vastu üleminek. Buffett on väga kokkuhoidev, kui mitte ihne.

Buffett ei kolinud elama California rannikule, vaid elab jätkuvalt Omahas majas, mille ta ja ta naine ostsid 1950. aastatel. Kuna The Berkshire Hathaway põhimõtteliselt dividende ei maksa ning Buffett ei müünud ​​oma aktsiaid ega kavatse seda teha, tuleb tal elada väga tagasihoidliku palga ja erasäästudega. Ta elab Omahas oma kodus Farnham Streetil, mis osteti 1957. aastal 31 500 dollari eest. Ta sõidab oma autoga, hoides kokku juhipalga pealt. Isegi numbrimärk tema autol on märk, mis ütleb "Säästlik". Buffett eelistab süüa hamburgereid, muutmata oma põhimõtet isegi gastronoomilistes küsimustes - tema osakaal McDonaldsis on 4,3%.

Tema testamendi kohaselt saab perekond pärast tema surma vaid väikese osa tema tohutust varandusest. Suurem osa sellest läheb heategevusfondidele. Ja veel üks veidrus. Väidetavalt on Buffett kurikuulus tehnofoob. Kodus pole tal ainult arvuti, vaid isegi faksiaparaat. Nad ütlevad, et Buffetti õpetas hiljuti arvutit kasutama tema sõber Bill Gates. Viimane pidi tegema suuri pingutusi, et Buffetti selles veenda.

Warren Buffett on väga erakordne inimene ja paljude ekspertide arvates võlgneb Berkshire Hathaway oma edu ennekõike tema isiklikule karismale ja võimetele. Mis saab ettevõttest, kui Buffett otsustab pensionile jääda? Keegi ei tea. Buffett on enda sõnul järglase, õigemini kaks järglast juba välja valinud, kuid nende nimed jätab ta saladuseks. Kas Buffetti viimane "investeerimisotsus" on sama õige kui eelmised?

On märkimisväärne, et kogu Berkshire Hathaway neljakümneaastase ajaloo jooksul pole Warren Buffett müünud ​​ainsatki aktsiat oma aktsiatest! Sarnast praktikat järgib ka enamik teisi holdingu investoreid, kes aja jooksul omandasid kõik eliitklubi kombed: iga-aastased koosviibimised (Berkshire Hathaway Annual Meeting), rituaalid ja isikliku mütoloogia. 2005. aasta novembris oli Berkshire Hathaway (NYSE: BRK A) ühe aktsia hind 90 500 dollarit! Üks jagamine! Võrdluseks: Microsofti aktsia maksab 28 dollarit, Coca-Cola aktsia 42 dollarit.

Puhtalt sümboolsel tasandil viis Warren Buffett ellu lapsepõlveunistuse: ta tõi oma esimese vahetustehinguga kolme aktsia ostust saadud kasumi 6 dollarilt 280 000 dollarile!

On aeg vastata küsimusele: "Miks Warren Buffett vajab 62 miljardit dollarit?". Tõepoolest – miks? Oma testamendis märkis Buffett, et 99% kogu tema rahast pärast tema surma läheb nn "Buffett Foundationile" (Buffett Foundation), mida juhib Warreni tütre Susie eksabikaasa Allen Greenberg.

Kui tänapäeval elab see vastik organisatsioon ellu kasinast toidust (ihnus Buffett annetab igal aastal pelgalt puru - 10 miljonit dollarit endanimelisele fondi), siis pärast omaniku surma muutub Buffetti fond üleöö aasta rikkaimaks heategevusfondiks. maailm.

2006. aasta juunis teatas Warren Buffett, et annetab üle 50% oma varandusest ehk umbes 37 miljardit dollarit viiele heategevusfondile. Suurem osa vahenditest läks Bill ja Melinda Gatesi juhitud fondi. See tegu oli inimkonna ajaloo kõige heldem heategevus.

Buffettil on erakordne huumorimeel ja ta on alati valmis enda üle nalja tegema. Tema kuulsamate naljade hulgas on: "Ma tegelikult kannan kalleid ülikondi, need näevad mulle lihtsalt odavad välja.".

Buffett on elus tagasihoidlik, väldib luksust, välja arvatud eralennukid, mis on tema nõrkus (iseloomuliku Buffetti huumoriga sai esimene kasutatud lennuk, mille ta ostis, nn. "Kaitsetu"(Kaitsestamatu)). Buffett naudib ukulelet ja bridži mängimist, sealhulgas koos Bill Gatesiga. Lisaks naudib Buffett Interneti-pokkerit, mille jaoks ta palkas Bekshire Hathaway personali programmeerija. Kord aastas sööb Buffett koos oksjonil õiguse võitnud inimesega hommikusööki. 2007. aastal läks hommikusöök Buffettiga võitjale maksma 600 000 dollarit. Kogutud raha kantakse üle heategevuseks. 2008. aastal oli Warren Buffett (ajakirja Forbes andmetel) maailma rikkaimate inimeste edetabeli esikohal. 2016. aastal hindas Forbes Warren Buffetti netoväärtuseks 65,5 miljardit dollarit.

Pakume vaadata ka videot Warren Buffettist

Warren Buffett hakkas väärtpabereid ostma teismelisena. Rikkalik ärikogemus ja erakordsed teadmised aitasid tal saada tänapäeva planeedi rikkaimaks inimeseks.

Warren Buffett sulgeb planeedi rikkaimate inimeste esikolmiku. Täna võrdub tema varandus 84 miljardi dollariga ning edulugu võib olla heaks motivatsiooniks algajatele kauplejatele ja investoritele.

• TÄISNIMI: Warren Edward Buffett.
• Sünnikuupäev: 30.08. 1930.
• Haridus: Columbia ülikool.
• Ettevõtte alguskuupäev/vanus: ajalehtede müük, ühekordsed aktsiaostud, mänguautomaatide ostmine, parandamine ja paigaldamine (kõik noorukieas).
• Tegevuse tüüp alguses: investeerimispartnerlus Buffett Associates.
• Praegune tegevus:ärimees, miljardär, filantroop.
• Praegune olek: 84 miljardit dollarit.

Warren Buffett on elav legend, isehakanud mees, nagu ameeriklased armastavad öelda. Võib-olla on see Ameerika Ühendriikide põliselaniku rahvuslik joon - soov saada miljardäriks lapsepõlvest peale ja sellest on saanud meie kangelase suunav vektor lapsepõlvest peale. Tänapäeval on see ärimees Bill Gatesi tõsiseim konkurent ja andeka härra Warren Edward Buffetti edulugu algab just sellest õrnast east.

Warren Buffetti lapsepõlv

Tänapäeva üks rikkamaid inimesi, Warren Edward Buffett (Warren Edward Buffett) planeedil, sündis 30. augustil 1930 Omahos Nebraskas tavalises Ameerika perekonnas. Tema isa oli börsikaupleja (hiljem sai temast kongresmen), ema oli koduperenaine (ja endine modell). Warrenil oli kaks vanemat õde, Doris ja Roberta. Perekond on alati elanud jõukuses, kuid lapsepõlvest peale unistas poiss millegi enama saavutamisest.

Foto 1. Lapsest saati unistas poiss miljardäriks saamisest.
Allikas: www.uznayvse.ru

Isa on Warreni peamine näide, kes mõjutas tema isiksuse kujunemist. Perepea ohverdas oma soovi olla ajakirjanik ja otsustas hakata maakleriks, asudes suure depressiooni ajal nõutud väärtpaberite müüki.

Noorim maakler

Lühikesed eluloolised andmed ütlevad: Warren Edward Buffett sai oma esimese ärikogemuse... 6-aastaselt: ostis mitu purki Coca-Colat ja müüs need mitu korda kallimalt maha. Isale otsa vaadates otsustab poiss 11-aastaselt samuti börsil mängida. Oma õe säästudega ostab ta kolm Cities Service Prefferedi aktsiat hinnaga 38 dollarit. Oodanud hinnatõusu, müüb poiss need juba 40 dollariga, kuid sõna otseses mõttes nädal hiljem kerkib nende väärtpaberite väärtus 200 dollarini.

Ärimees õppis selle õppetunni kogu eluks – just tema pani aluse pikaajalisele investeerimisele – põhimõttel, mida Buffett järgib tänaseni.

Kolimine Washingtoni

1942. aastal võidab peategelase isa Kongressi valimised Vabariiklikust Partist ja perekond kolib Washingtoni. Pealinnas lõpetab meie kangelane Alice Deali keskkooli ja Woodrow Wilsoni keskkooli. Ja siin jätkab Buffett raha teenimist.

Teine näide inimesest, kes sündis jõukasse perekonda, kuid "tegi endale nime", on John Mars.

Nooruk alustas ajalehtede müümisega – viiel liinil töötades optimeeris ta neid nii palju, et võis kuu ajaga teenida sama palju kui täiskasvanuna. Ja 14. eluaastaks on tema säästude hulgas 1200 dollarit – selle raha eest ostab ta maatüki oma kodumaal Nebraskas, et see tulevikus kohalikule talunikule välja üürida.

Noor Warren Edward Buffett ei piirdu sellega: keskkoolis alustab ta koos sõbraga järjekordset äriprojekti. Jutt käib kasutusest kõrvaldatud mänguautomaatide ostmisest (hind neil oli ca 25-75 dollarit). Poisid parandasid need ära ja paigaldasid juuksuritesse. Liikumine oli õige: rahule jäid nii mänguaega maha jätnud kliendid, sellest protsendi saanud omanikud kui ka loomulikult noored ettevõtjad ise.

Kuid noormees jahenes selle sissetulekuni kiiresti. Pärast kooli lõpetamist müüs ta ettevõtte 1200 dollari eest.

Kõrgharidus

Warreni järgmiseks sihtmärgiks oli Harvard, kuid siis juhtus esimene viga – noor ettevõtja ei saanud õppeasutuses heakskiitu, põhjendades seda sellega, et ta oli "liiga noor". See otsus osutus parimaks - noormees astub Columbia ülikooli (New York City), kus ta kohtub Benjamin Grahamiga. Tuntud aktsiakaupleja ja majandusteadlane õpetas noorele ärimehele investeerimise põhitõdesid.

Mõlemad tundsid teineteises kohe mõttekaaslasi: Buffett nimetab Grahamit koguni teiseks suureks inimeseks oma elus (pärast isa). Ja majandusteadlase raamatust "Mõistlik investor" on saanud meie kangelase elus töölauajuht. Range õpetaja ei jäänud kõrvale, andes Buffettile oma aines kõrgeima hinde (muide, ainsa kursuselt).

Grahami sõnul polnud investeerimine juhus, vaid tõeline teadus, mis hõlmas ettevõtte finantsseisundi analüüsi. Nendele reeglitele tuginedes töötas Warren välja oma kontseptsiooni, mis soovitas: peate "ostma mitte aktsiaid endid, vaid nende taga olevat äri".

Grahami kontseptsioon lükkas täielikult ümber tol ajal kehtinud Wall Streeti reeglid, mis olid positsioneeritud kohesele kasumile. Heade investeeringute leidmine polnud ju nii lihtne – see nõudis kannatlikkust ja ettevõtete bilansi põhjalikku analüüsi. Kõik see meeldis Warrenile, kellel oli ka matemaatiline mälu.

Hr Buffetti karjäär

Pärast diplomi saamist on Buffett juba mitu aastat töötanud erinevates ettevõtetes. Unistus ettevõtte omamisest osutub aga tugevamaks. Ja aastal 1956 avab ettevõtja ettevõtjate rühma toel (igaüks neist andis talle 25 000 dollarit) oma esimese investeerimispartnerluse Buffett Associates.

Ise, olles firma peadirektor, suutis investeerida vaid 100 dollarit. Teadaolevalt oli ettevõtte algkapital 105 000 dollarit, kuid meie kangelane muutis selle kiiresti 7 miljoniks dollariks.

Buffett tegi järgmist: Dow Jonesi kasvu ületamiseks seadis ta programmi 10% peale aastas. Ja kaks aastat hiljem kasvasid tema investeeringud 29,5% (võrdluseks kasvas DowJones vaid 7,4%).

1965. aastal omandati veel üks omandamine – kahjumlikkuse poolest tuntud tekstiiliettevõtte Berkshire Hathaway kontrollpakk. Kuid sel ajal oli kogu osariikide tekstiilitööstus sarnases seisus.

Meie kangelane kujundab ettevõtte ümber tohutuks ettevõtteks. Suund valiti õigesti: ettevõttest on saanud liider, mis kontrollib täna mitte vähem kui neljakümmet ettevõtet erinevatest turusektoritest - kirjastustest mööblitootmiseni.

Foto 3. Buffett on alati olnud andekas strateeg.
Allikas: seeker401.files.wordpress.com

1976. aastal vedas Buffetil taas – õnne seostatakse sotsiaalabi seaduse vastuvõtmisega. Ärimees otsustab osta korraga viis kindlustusfirmat. See samm aitas hiljem tema varanduse kasvatada 28 miljardi dollarini.

Kindlustusseltside ostmist nimetatakse meie kangelase klassikaliseks käiguks, sest kindlustusmaksed on alati ettemaks, st rahavoog ka rasketel aegadel. Seda raha kasutati fondide edasiarendamiseks ja Buffett otsis muid objekte, ostes teiste ettevõtete aktsiaid.

2007. aastal nimetati Berkshire Hathaway maailma hinnatuimaks ettevõtteks.

Täna hoiab Buffett jätkuvalt kätt pulsil – ta on ka Berkshire Hathaway direktorite nõukogu esimees. Lisaks kuulub ärimehele 31% aktsiatest. Ettevõtte aktsiad on tunnistatud maailma kalleimaks ja müüakse hinnaga 64 000 eurot aktsia kohta.

Buffetti omandamised uuel aastatuhandel

Huvitaval kombel teenis Warren umbes 99% oma varast viiekümne aasta pärast. Kuid vaatamata kõrgele eale on ärimees täna jätkuvalt aktiivne. Seda tõendavad sellised omandamised:

• 2009. aastal sattus ärimehe varadesse kontinentideülene raudtee BNSF Railway;
• 2015. aastal täienes nimekiri Püha Toomase saarega (Egeuse meri);
• 2016. aastal ostis ärimees Apple'i aktsiaid (kõigepealt kulutas sellele miljard dollarit ja seejärel suurendas summat veel 600 000 dollari võrra).

Foto 4. Warren Buffett on vaatamata oma vanusele täis grandioosseid plaane.
Allikas: rabotnikitv.com

Scrooge McDuck lihas

Warren tunnistab, et investeerib organisatsioonidesse, mis talle meeldivad. Seetõttu kuuluvad tema investeerimisportfelli McDonald's, American Express, Gillette, Walt Disney jt.

Foto 5. Buffetti multifilmi prototüüp on ihne Scrooge McDuck.
Allikas: news-hunter.pro

Muide, viimasest seltskonnast: "Pardijuttude" tegelane Scrooge McDuck pole mitte ainult miljardäri lemmikkangelane, vaid meenutab teda ka oma ihnsusega täielikult. Lõppude lõpuks elab Warren jätkuvalt majas, mille ta ostis 1956. aastal (omandatud 30 000 dollari eest) ega kiirusta oma vana autot värskendama.

Finantsseisund

Kuni viimase ajani oli Buffett planeedi rahaliselt jõukam inimene, jäädes alla vaid Microsofti loojale. Täna on suur globaalne investor kolmandal kohal (esimesel on nüüd Jeff Bezos).

Foto 6. Maailma kaks rikkaimat inimest on ka omavahel sõbrad.
Allikas: vestnik.icdc.ru

Meie kangelase rahaline seis 2018. aastal on 84 miljardit dollarit. Huvitav on jälgida jõukuse muutusi perioodil 2014-2018:

Tab. 1. Forbesi andmed U.E finantsseisundi muutuste kohta. Buffett perioodiks 2014-2018

Tundmatu investor Warren Buffett abiellus 22-aastaselt Susan Thompsoniga, koos kasvatasid nad üles kolm last: Susan Alice, Howard ja Peter. Kõik kolm last astusid oma vanemate jälgedes ja osalevad aktiivselt heategevuses. Susan Thompson Buffett suri 2004. aastal vähki. Teisel Forbesi heategevuslikul tippkohtumisel vastas Warren Buffett mõnele küsimusele lapsevanemaks olemise kohta.

Warren, kuidas väga rikkad inimesed kasvatavad oma lapsi, sisendavad neisse oma väärtusi? Kuidas see teie peres juhtus?

Warren Buffett: Meie lapsed kasvasid normaalsetes tingimustes. Elasime kogu elu ühes majas, mille ostsin 1958. aastal. Nad ei asunud elama kallitesse uudsetesse majadesse, ei lennanud eralennukitega. Kooli läksid nad bussiga. Iga Omaha Buffetti perekonna liige käis riigikoolis. Lapsed käisid samas koolis, kus õppis nende ema. Elasime piirkonnas, kus naabri keskmine sissetulek oli tänapäevaste standardite järgi umbes 75 000 dollarit aastas. Seetõttu nad ei arvestanud, et me oleksime rahaliselt teistest erinevad.

Kas püüdsite rikkuse kasvades tõesti oma elustiili mitte muuta?

Warren Buffett: Ei, ma lihtsalt elasin oma elu nii, nagu õigeks pidasin, ja mu naine elas samamoodi ja lapsed kasvasid üles sama mõtteviisiga.

Me võisime saada mida iganes, aga meil polnud ahnust ega midagi sellist. Nautisime elu. Ja naabrid ei arvanud, et me midagi erilist teeme. Kuigi nad imestasid minu ameti üle, sest umbes kuus aastat polnud mul isegi kontorit. Need aastad töötasin kodus, otse magamistoas ja mul polnud sekretäri ega raamatupidajat. Seetõttu polnud lastel põhjust rahaga erilist suhet arendada.

Peter, kui sa said teada, et su isa on Forbesi rikkaimate ameeriklaste nimekirjas, kuidas sa sellesse suhtusid? Kas see mõjutas teie kasvatust?

Peter Buffett: See oli aeg, mil saime teada, kui palju meil perel raha on. Ilma naljata. Olin juba 20-aastane ja emaga rääkisime kuidagi, sest polnud kuhugi minna - siin see on, selles reitingus. Naersime selle üle: “Tõesti naljakas? See tähendab, et me teame, kes me oleme, kuid nüüd kohtlevad kõik meid erinevalt. Üleminek oli üllatav, kuigi mitte nii märgatav – ilmselt seetõttu, et me ei elanud maailmas ega nendes kultuuritraditsioonides, kus rikkusega uhkeldatakse. Meie sõbrad olid sama üllatunud kui meie.

Warren Buffett: Selleks ajaks olid lapsed küpseks saanud ja nad said aru, kes on nende sõbrad ja nad olid sõbrad sellepärast, et neile meeldis suhelda, mitte sellepärast, et nad olid rikaste vanemate lapsed või midagi sellist.

Warren, kas saate meile rääkida, kuidas otsustasite loovutada suurem osa oma varandusest heategevuseks? Kuidas otsustasite, kui palju raha lastele jätate ja miks otsustasite raha haldamise usaldada neile?

Warren Buffett: Mu naine ja mina tegime selle otsuse, kui olime 20-aastased. Meil ​​oli kõik, mida soovida; Ütlesin talle, et raha tuleb veelgi rohkem, ja ta naeris.

Perefondi asutasime 1960. aastatel. Jõudsime ühiselt ka otsusele, et meil võib olla üks suurperefond, aga igal kolmel lapsel peaks olema eraldi fond.

Olen näinud fonde, kus tekkis palju probleeme, sest juhatuses istuvad mitmed sugulased ja mõned tunnevad, et nende huvid on tähelepanuta jäetud jne. Need asjad kipuvad hullemaks minema ja siis hakkavad sugulastele meenuma, et üks neist väänas oma venna kassil kuueaastaselt sabast kinni ( naerab) ja teate, see pole veel asja lõpp.

Nii et umbes 25 aastat tagasi panime kõrvale suhteliselt väikese summa, mille iga laps saaks. Seejärel, 1990ndate lõpus, moodustasin kolm firmat ja ühel jõulupühal kinkisin need lastele. Alustasime igaüks 10 miljoni dollariga, kuid ütlesime, et neid tuleb rohkem, ja käskisime neil üksteist mitte kaevata. Heategevuses pole alati selge, milline tegevus ennast õigustab. Seega kavatsesime raha lisada, kuid lisada samaväärselt.

Ma ei kuulunud nende kolme fondi juhatusse. Ka naine oli nõuannetest kaugel. Raha anti täielikult lastele. Suurendasime summat mitu korda ja kui tegime seda viimast korda, siis sünnipäeval kahekordistasin igasse fondi läinud summat. Kirjad, milles ma ütlen lastele, mida teha, on saidil BerkshireHathaway.com. Nendes mainisin, et eeldasin, et nad kukuvad mõnes valdkonnas läbi. Kui nad seda ei tee, siis teevad nad midagi valesti. Kirjutasin ka, et olen kõigi kolme lapse üle uhke ja kiidan heaks kõik valikud, mida nad rahaga ümberkäimise osas teevad. See on väga lihtne lähenemine.

Peeter, kuidas see sinu jaoks oli?

Peter Buffett: Mu õde helistas mulle märtsis 2006 ja küsis: "Kas sa oled faksist kaugel?" Läksin masina juurde, mis andis sõnumi, et isa kavatseb seda kõike teha. Eelvestlusi ei peetud. Algselt oli meil väga väike fond ja pärast 1999. aastat muutus see tohutuks. Umbes kuue aastaga kasvas see 10 miljonilt dollarilt umbes 120 miljonile dollarile. Ja loomulikult oleme selle aja jooksul palju õppinud.

Mis on sinu elus muutunud?

Peter Buffett: Mu naine Jennifer aitas mind fondi loomisel palju, sest olin oma karjääriga tõsiselt seotud Forbes). Pealegi oli mul oma elu, milles iga päev oli ette nähtud.

Kaks aastat me lihtsalt kuulasime. Käisime New Yorgis ja see oli nagu meistriklass, sest saime kellega iganes rääkida. See on naljakas, kui teil on miljardifond, muutuvad teie naljad naljakamaks, näete parem välja, see on lihtsalt maagiline.

Ja inimesed nõustuvad teiega kohtuma.

Peter Buffett: Täpselt. Austasime ümbritsevate inimeste aega ja vaeva, kuid kohtusime kõigiga järjest, et palju õppida. Ja see on tõesti hindamatu.

Warren, kui oluline on julgustada lapsi tegema seda, mida nad tahavad?

Warren Buffett: Me ei andnud neile kunagi mingeid erijuhiseid, kuid ma arvan, et nad immutasid väärtusi, mis olid nende ema ja minu jaoks tähenduslikud. Üks peamisi punkte, mille eest olen oma isale kõige tänulikum, on minu ettevõtmise heakskiit. Ta ei püüdnud oma ideid minu kaudu ellu viia. Ja püüdsin seda oma lastele edasi anda.